§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年01月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金合同规定本基金投资组合中,股票投资比例为基金净资产的60%-95%;债券及短期金融工具的投资比例为基金净资产的5%-40%。现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的5%以上。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城消费增值股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序,保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金重点投资于消费品及消费服务行业中的优势企业,投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为,未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场变幻莫测,10月份市场还处于上涨态势,然而央行的两次加息改变市场的预期,指数应声回落。虽然中小市值股票在股指回落过程中,也有较大的跌幅,但是相对大盘股的估值仍然偏高,预计未来两极分化的现象仍有可能持续。本基金在报告期内延续今年以来的投资思路,以大消费为主要投资方向,四季度择机减持了金融行业的配置,增持了医药、商业和食品饮料行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金四季度的净值增长率为3.16%,在同类可比基金中排名属于靠后水平。这主要是由于金融服务行业持续的表现滞后,以及食品饮料和医药行业在最后一个月的回落,对净值增长率造成拖累。目前我们在医药生物、食品饮料等大消费行业上有较多的配置,金融行业的配置已经大幅降低,组合的结构趋于稳定。
我们对于2011年一季度市场走势持谨慎的态度。房地产调控政策才刚刚开始,调控效果还有待时间的检验。中小市值板块的估值虽然有所回落,但仍然偏高,处于较为尴尬的水平。我们对于未来策略将会是以消费和节能减排等行业为重点进行积极配置,谨慎选择未来两年有明确的发展前景和盈利增长能力的公司,控制风险、优化组合以改善基金的投资绩效。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:本基金本报告期末共持有三只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准长城消费增值股票型证券投资基金设立的文件
7.1.2 《长城消费增值股票型证券投资基金基金合同》
7.1.3 《长城消费增值股票型证券投资基金托管协议》
7.1.4 法律意见书
7.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照
7.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照
7.1.7 中国证监会规定的其他文件
7.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
基金简称 | 长城消费增值股票 |
交易代码 | 200006 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年4月6日 |
报告期末基金份额总额 | 5,668,250,209.87 份 |
投资目标 | 重点投资于消费品及消费服务相关行业中的优势企业,分享中国经济增长及增长方式转变所带来的收益,实现基金资产可持续的稳定增值。 |
投资策略 | 本基金为主动型股票基金,采取适度灵活的资产配置策略,在重点配置消费品及消费服务相关行业中优势企业股票的基础上,择机加入债券类资产以降低系统性风险;“自下而上”地精选个股,充分把握消费驱动因素、消费水平差异与消费升级带来的投资机会,通过对消费类上市公司的分析、评估,优先选择目标行业中的优势企业作为主要投资对象。 |
业绩比较基准 | 80%×中信标普300指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×同业存款利率。 |
风险收益特征 | 本基金是较高预期收益、较高预期风险的产品,其预期收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 |
基金管理人 | 长城基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 44,188,475.71 |
2.本期利润 | 190,238,628.30 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0322 |
4.期末基金资产净值 | 5,151,218,726.93 |
5.期末基金份额净值 | 0.9088 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.16% | 1.51% | 5.29% | 1.39% | -2.13% | 0.12% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘颖芳 | 本基金基金经理 | 2010年1月22日 | - | 6年 | 女,中国籍。特许金融分析师(CFA),湘潭大学工学学士、清华大学MBA。曾就职于西风信息科技产业集团、德维森实业(深圳)有限公司。2004年进入长城基金管理有限公司,任长城基金管理有限公司研究部行业研究员。 |
蒋劲刚 | 本基金基金经理、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金基金经理 | 2010年1月22日 | - | 12年 | 男,中国籍。天津大学材料系工学学士、天津大学管理学院工学硕士。曾就职于深圳市华为技术有限公司、海南富岛资产管理有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司,历任运行保障部交易室交易员、交易主管、研究部行业研究员、机构理财部投资经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 4,438,520,338.10 | 85.93 |
其中:股票 | 4,438,520,338.10 | 85.93 | |
2 | 固定收益投资 | 238,802,000.00 | 4.62 |
其中:债券 | 238,802,000.00 | 4.62 |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 445,693,997.15 | 8.63 |
6 | 其他资产 | 42,441,777.20 | 0.82 |
7 | 合计 | 5,165,458,112.45 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | 2,734,835,885.54 | 53.09 |
C0 | 食品、饮料 | 1,381,373,060.87 | 26.82 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 11,243,061.78 | 0.22 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 84,683,042.07 | 1.64 |
C5 | 电子 | 1,792.00 | 0.00 |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 256,197,785.78 | 4.97 |
C8 | 医药、生物制品 | 957,045,265.12 | 18.58 |
C99 | 其他制造业 | 44,291,877.92 | 0.86 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | - | - |
H | 批发和零售贸易 | 869,404,727.21 | 16.88 |
I | 金融、保险业 | 668,344,002.91 | 12.97 |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | 8,318,663.00 | 0.16 |
L | 传播与文化产业 | 62,338,569.04 | 1.21 |
M | 综合类 | 95,278,490.40 | 1.85 |
合计 | 4,438,520,338.10 | 86.16 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600519 | 贵州茅台 | 2,680,000 | 492,905,600.00 | 9.57 |
2 | 000568 | 泸州老窖 | 11,742,691 | 480,276,061.90 | 9.32 |
3 | 000858 | 五 粮 液 | 6,167,319 | 213,574,256.97 | 4.15 |
4 | 002024 | 苏宁电器 | 15,054,765 | 197,217,421.50 | 3.83 |
5 | 600000 | 浦发银行 | 15,378,217 | 190,536,108.63 | 3.70 |
6 | 600062 | 双鹤药业 | 6,218,977 | 177,178,654.73 | 3.44 |
7 | 600036 | 招商银行 | 13,787,696 | 176,620,385.76 | 3.43 |
8 | 000869 | 张 裕A | 1,837,867 | 176,361,717.32 | 3.42 |
9 | 600664 | 哈药股份 | 7,675,250 | 173,230,392.50 | 3.36 |
10 | 601318 | 中国平安 | 2,981,722 | 167,453,507.52 | 3.25 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 238,802,000.00 | 4.64 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 238,802,000.00 | 4.64 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 109915 | 10贴现国债15 | 1,000,000 | 99,420,000.00 | 1.93 |
2 | 100011 | 10附息国债11 | 900,000 | 89,532,000.00 | 1.74 |
3 | 100004 | 10附息国债04 | 500,000 | 49,850,000.00 | 0.97 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,098,715.27 |
2 | 应收证券清算款 | 38,279,819.68 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,909,707.88 |
5 | 应收申购款 | 1,153,534.37 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 42,441,777.20 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600664 | 哈药股份 | 173,230,392.50 | 3.36 | 重大事项停牌 |
本报告期期初基金份额总额 | 6,342,040,383.81 |
本报告期基金总申购份额 | 75,044,089.72 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 748,834,263.66 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
本报告期期末基金份额总额 | 5,668,250,209.87 |
长城消费增值股票型证券投资基金
2010年第四季度报告
2010年12月31日
基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月24日