§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中,本基金将维持较高的股票投资比例,即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值,即约80%为基准,根据股票、债券等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整,为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例76.92%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例4.82%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例23.63%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金在报告期内的投资收益为6.78%,投资风格相似的其他投资组合仅有国投瑞银创新动力股票基金,其同期收益为5.25%,不存在季度业绩差额超过5%情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,投资者情绪经历由通胀预期升温再到担忧通胀失控的过程,A股市场走势则完全反应了投资者情绪的变化。十月初,受美国再次刺激经济预期影响,全球范围内的流动性过剩观点被广泛接受,出于抗通胀目的,投资者开始追捧具有资源和资产属性的股票标的,在这样的背景下,以有色、煤炭为代表的周期股率先上涨,并带动了机械、化工、金融、地产等低估值周期性行业的上涨。然而,随着通胀的持续,投资者关注的重点开始转向担忧通胀加剧可能带来的紧缩政策,A股市场开始调整。
报告期内,本基金采取了积极的股票仓位管理策略,并根据市场风格变化调整了周期类股票和中小市值股票的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为0.9560元,本报告期份额净值增长率为6.78%,同期业绩比较基准收益率为5.03%。本基金在四季度跑赢基准的主要原因是11月初较为及时地降低了股票仓位,同时集中减持了估值偏高的中小市值股票。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,我们对A股市场持谨慎态度。我们认为在通胀得到有效控制之前,A股市场总体上难有太好的表现。我们不认为通胀会失控,但至少在2011年上半年通胀都将维持在较高的水平上,并且在某几个CPI出现异常波动的时点上,通胀压力会给A股市场带来较大的冲击。因此未来一段时间内的上涨更多是脉冲式的,区间的下跌也多半是由通胀失控担忧引发。
目前市场主流看法有从消费和稳定增长转向周期的趋势,我们认为在通胀得到控制确认之前就全面转向周期股并非是明智的选择。当前周期股的优势在于低估值,因此在通胀预期减弱的几个时点上存在阶段性的机会。周期股全面性的机会要视通胀回落程度与经济增长力度而定。医药、消费和新兴行业的问题在于估值偏高,但是否真的偏高,站在穿越周期的角度上看,我们难以得出确切的结论。
基于上述判断,我们认为当前决定组合收益率的决定性因素将不再是仓位控制和行业轮动,更多的将是自下而上地个股选择。尽管历史上我们也习惯于说“精选个股”,但在2011年我们会对这点有更深刻的认识。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 期末其他各项资产构成
金额单位:人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无其他重大事项。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有大会决议的批复》(证监基金字[2007]344号)
《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银成长优选股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年第四季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
银基金管理有限公司
2011-01-24
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 |
基金简称 | 国投瑞银成长优选股票 | |
交易代码 | 121008 | |
前后端交易代码 | 前端:121008 | 后端:128008 |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2008年01月10日 | |
报告期末基金份额总额 | 3,293,665,531.07 | |
投资目标 | 通过投资高速成长及业务有良好前景的企业,力求实现基金资产的长期稳定增值。 | |
投资策略 | 3、债券投资管理 借鉴瑞士银行环球资产管理公司固定收益组合的管理方法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 | |
业绩比较基准 | 业绩比较基准=80%×中信标普300指数+20%×中信标普全债指数 | |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 | |
基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2010年10月01日-2010年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 314,734,640.91 |
2.本期利润 | 244,187,080.87 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0672 |
4.期末基金资产净值 | 3,148,610,704.64 |
5.期末基金份额净值 | 0.9560 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 6.78% | 1.48% | 5.03% | 1.40% | 1.75% | 0.08% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
袁野 | 本基金基金经理、基金投资部总监 | 2010年06月29日 | - | 14 | 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任深圳投资基金管理公司天骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年加入国投瑞银。曾任国投瑞银融华债券基金和国投瑞银稳健增长基金基金经理,现兼任国投瑞银景气行业基金基金经理。 |
綦缚鹏 | 本基金基金经理 | 2010年06月29日 | - | 8 | 中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员和基金经理助理。2009年4月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银核心企业基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,421,933,723.55 | 76.27 |
其中:股票 | 2,421,933,723.55 | 76.27 | |
2 | 固定收益投资 | 151,898,769.70 | 4.78 |
其中:债券 | 151,898,769.70 | 4.78 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 594,706,509.93 | 18.73 |
6 | 其他资产 | 6,885,973.92 | 0.22 |
7 | 合计 | 3,175,424,977.10 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 85,960,000.00 | 2.73 |
C | 制造业 | 1,672,981,000.04 | 53.13 |
C0 | 食品、饮料 | 238,367,032.92 | 7.57 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 84,267,000.29 | 2.68 |
C2 | 木材、家具 | 45,708,479.13 | 1.45 |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 230,559,694.39 | 7.32 |
C5 | 电子 | 88,037,655.48 | 2.80 |
C6 | 金属、非金属 | 183,128,919.47 | 5.82 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 407,854,193.59 | 12.95 |
C8 | 医药、生物制品 | 309,108,107.31 | 9.82 |
C99 | 其他制造业 | 85,949,917.46 | 2.73 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 13,681,149.93 | 0.43 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 76,061,164.00 | 2.42 |
H | 批发和零售贸易 | 288,303,963.26 | 9.16 |
I | 金融、保险业 | 112,974,000.00 | 3.59 |
J | 房地产业 | 157,987,445.32 | 5.02 |
K | 社会服务业 | 13,985,001.00 | 0.44 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 2,421,933,723.55 | 76.92 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000513 | 丽珠集团 | 2,661,808 | 116,640,426.56 | 3.70 |
2 | 002028 | 思源电气 | 4,266,307 | 112,075,884.89 | 3.56 |
3 | 000039 | 中集集团 | 4,500,000 | 103,455,000.00 | 3.29 |
4 | 000028 | 一致药业 | 2,900,000 | 95,700,000.00 | 3.04 |
5 | 600327 | 大厦股份 | 7,445,931 | 89,276,712.69 | 2.84 |
6 | 601318 | 中国平安 | 1,400,000 | 78,624,000.00 | 2.50 |
7 | 600887 | 伊利股份 | 1,999,945 | 76,517,895.70 | 2.43 |
8 | 002206 | 海 利 得 | 3,515,232 | 76,456,296.00 | 2.43 |
9 | 600724 | 宁波富达 | 12,954,304 | 76,430,393.60 | 2.43 |
10 | 000568 | 泸州老窖 | 1,849,898 | 75,660,828.20 | 2.40 |
序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 149,380,000.00 | 4.74 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 2,518,769.70 | 0.08 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 151,898,769.70 | 4.82 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0801056 | 08央行票据56 | 500,000 | 50,225,000.00 | 1.60 |
2 | 0801053 | 08央行票据53 | 500,000 | 50,215,000.00 | 1.59 |
3 | 1001015 | 10央行票据15 | 500,000 | 48,940,000.00 | 1.55 |
4 | 126729 | 燕京转债 | 18,670 | 2,518,769.70 | 0.08 |
序号 | 名称 | 金额 |
1 | 存出保证金 | 2,837,367.89 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 3,817,145.40 |
5 | 应收申购款 | 231,460.63 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,885,973.92 |
报告期期初基金份额总额 | 4,069,447,090.59 |
报告期期间基金总申购份额 | 334,427,302.78 |
报告期期间基金总赎回份额 | 1,110,208,862.30 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 3,293,665,531.07 |
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金
2010年第四季度报告
2010年12月31日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年01月24日