• 1:头版
  • 2:要闻
  • 3:特别报道
  • 4:观点·专栏
  • 5:信息披露
  • 6:信息披露
  • 7:公司
  • 8:市场
  • 9:市场趋势
  • 10:开市大吉
  • 11:上证研究院·宏观新视野
  • 12:圆桌
  • 13:信息披露
  • 14:信息披露
  • 15:信息披露
  • 16:信息披露
  • 17:信息披露
  • 18:信息披露
  • 19:信息披露
  • 20:信息披露
  • 21:信息披露
  • 22:信息披露
  • 23:信息披露
  • 24:信息披露
  • 25:信息披露
  • 26:信息披露
  • 27:信息披露
  • 28:信息披露
  • 29:信息披露
  • 30:信息披露
  • 31:信息披露
  • 32:信息披露
  • 33:信息披露
  • 34:信息披露
  • 35:信息披露
  • 36:信息披露
  • 37:信息披露
  • 38:信息披露
  • 39:信息披露
  • 40:信息披露
  • 41:信息披露
  • 42:信息披露
  • 43:信息披露
  • 44:信息披露
  • 45:信息披露
  • 46:信息披露
  • 47:信息披露
  • 48:信息披露
  • 49:信息披露
  • 50:信息披露
  • 51:信息披露
  • 52:信息披露
  • 53:信息披露
  • 54:信息披露
  • 55:信息披露
  • 56:信息披露
  • 57:信息披露
  • 58:信息披露
  • 59:信息披露
  • 60:信息披露
  • 61:信息披露
  • 62:信息披露
  • 63:信息披露
  • 64:信息披露
  • 65:信息披露
  • 66:信息披露
  • 67:信息披露
  • 68:信息披露
  • 69:信息披露
  • 70:信息披露
  • 71:信息披露
  • 72:信息披露
  • 73:信息披露
  • 74:信息披露
  • 75:信息披露
  • 76:信息披露
  • 77:信息披露
  • 78:信息披露
  • 79:信息披露
  • 80:信息披露
  • 81:信息披露
  • 82:信息披露
  • 83:信息披露
  • 84:信息披露
  • 85:信息披露
  • 86:信息披露
  • 87:信息披露
  • 88:信息披露
  • 89:信息披露
  • 90:信息披露
  • 91:信息披露
  • 92:信息披露
  • 93:信息披露
  • 94:信息披露
  • 95:信息披露
  • 96:
  • 97:信息披露
  • 98:信息披露
  • 99:信息披露
  • 100:信息披露
  • A1:基金周刊
  • A2:基金·基金一周
  • A3:基金·封面文章
  • A4:基金·封面文章
  • A5:基金·封面文章
  • A6:基金·封面文章
  • A7:基金·基金投资
  • A8:基金·投资者教育
  • A10:基金·视点
  • A11:基金·市场
  • A12:基金·专访
  • A13:基金·晨星排行榜
  • A14:基金·互动
  • A15:基金·对话
  • A16:基金·人物
  • 国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年第四季度报告
  • 国投瑞银沪深300金融地产指数
    证券投资基金(LOF)2010年第四季度报告
  • 国投瑞银景气行业证券投资基金2010年第四季度报告
  •  
    2011年1月24日   按日期查找
    54版:信息披露 上一版  下一版
     
     
     
       | 54版:信息披露
    国投瑞银融华债券型证券投资基金2010年第四季度报告
    国投瑞银沪深300金融地产指数
    证券投资基金(LOF)2010年第四季度报告
    国投瑞银景气行业证券投资基金2010年第四季度报告
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    国投瑞银景气行业证券投资基金2010年第四季度报告
    2011-01-24       来源:上海证券报      

    §1 重要提示

    §2 基金产品概况

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    注:1、本基金属于积极型股票—债券混合基金。在实际投资运作中,本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准,根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整,为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用市场代表性较好的中信标普300 指数、中信标普全债指数和同业存款利率加权作为本基金的投资业绩评价基准。

    2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例62.23%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例26.40%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例25.13%,符合基金合同的相关规定。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

    4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

    在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

    本报告期内,本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合,不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。

    4.3.3 异常交易行为的专项说明

    本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

    四季度初,周期类行业在流动性推动下明显上涨出现了估值修复行情,但央行在10月下旬出乎市场意料公布加息稳定通胀预期和资产价格。市场开始担忧四季度的中央经济工作会议会调整2011年货币政策转向稳健。继而,央行在十天内两次宣布存款准备金率上调,市场在确认货币政策的收紧后,股市在11月中旬展开调整。

    四季度股市,在周期性和非周期性行业间表现出明显的跷跷板效应。一方面,10月初以有色,煤炭,地产,银行为代表的周期性行业估值修复跑赢大盘。另一方面,在货币政策调整时,市场则顾虑对地产调控政策从严执行有可能引发地产投资增速快速下滑,压制了周期性行业的表现。市场的重心转向非周期性的行业。但由于非周期性行业的估值溢价已经较高,持续上涨动力不足。本基金在报告期内保持了仓位的灵活性,同时配置相对比较均衡。

    由于四季度通胀大幅超预期上行,央行通过加息、上调存款准备金率等方式大幅收紧货币政策,债券市场受到较大冲击,各期限段债券收益率大幅上行,整个收益率曲线平坦化明显。本报告期内,本基金债券资产组合主要增持浮息债品种,整个组合久期保持在相对较低水平。

    4.4.2 报告期内基金的业绩表现

    截止报告期末,本基金份额净值为0.991元,本报告期份额净值增长率为9.29%,同期业绩比较基准收益率为4.73%,基金净值增长率跑赢业绩基准4.56个百分点。主要得益于本基金在报告期内灵活的仓位和均衡的配置策略,分享了周期性行业的估值修复行情,重点精选的大消费和新兴行业的个股也获得了一定超额收益。

    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    展望2011年年初,资金紧张的局面将得到缓解。其次,由于短期的价格管制政策以及翘尾因素的影响,1季度的通胀同比水平可能有所回落。但通胀预期的管理非常艰巨,持续的调控注定了市场的波动性巨大。

    我们将密切留意:一、由于权重大盘股处于历史估值非常低的水平,修复概率明显提高;二、中小市值股票将在2011 年出现走势分化。一些确实有未来业绩成长空间的中小市值股票仍可能不断创出新高,而另外一些依赖短期题材和资金炒作的中小市值股票则将回归自身价值。我们认为1季度行业配置必须比过去更为均衡,关注商品价格上涨的受益者,力争通过自下而上的研究寻找价值低估的个股机会。

    债券方面,我们预计央行货币政策在1季度仍将保持从紧态势,债券市场资金面难以回到之前较为宽松的局面,但1季度的债券供需状况对于债券市场较为有利。基于以上判断,本基金将利用市场调整机会,适当延长组合久期。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    金额单位:人民币元

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    金额单位:人民币元

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    金额单位:人民币元

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    金额单位:人民币元

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    金额单位:人民币元

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    5.8 投资组合报告附注

    5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。

    5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

    5.8.3 期末其他各项资产构成

    金额单位:人民币元

    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    金额单位:人民币元

    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

    5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    §7 影响投资者决策的其他重要信息

    本基金本报告期无其他重大事项。

    §8 备查文件目录

    8.1 备查文件目录

    《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2004]28号)

    《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》

    《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》

    国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

    本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

    国投瑞银景气行业证券投资基金2010年第四季度报告原文

    8.2 存放地点

    中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

    存放网址:http://www.ubssdic.com

    8.3 查阅方式

    投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

    咨询电话:400-880-6868

    国投瑞银基金管理有限公司

    2011-01-24

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。


    基金简称国投瑞银景气行业混合
    交易代码121002
    前后端交易代码前端:121002后端:128002
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2004年04月29日
    报告期末基金份额总额3,456,817,316.17
    投资目标本基金的投资目标是“积极投资、追求适度风险收益”,即采取积极混合型投资策略,把握景气行业先锋股票的投资机会,在有效控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。
    投资策略4、权证投资策略

    合理估计权证合理价值,根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。

    业绩比较基准业绩比较基准=5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数
    风险收益特征本基金采取积极型投资策略,主要投资于景气行业先锋股票,具有适度风险回报特征,其风险收益高于平衡型基金,低于纯股票基金。
    基金管理人国投瑞银基金管理有限公司
    基金托管人中国光大银行股份有限公司

    主要财务指标报告期(2010年10月01日-2010年12月31日)
    1.本期已实现收益252,733,134.94
    2.本期利润312,164,597.91
    3.加权平均基金份额本期利润0.0885
    4.期末基金资产净值3,425,646,706.96
    5.期末基金份额净值0.9910

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月9.29%1.00%4.73%1.31%4.56%-0.31%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期  
    袁野本基金基金经理、基金投资部总监2007年03月16日14中国籍,工商管理硕士,具有基金从业资格。曾任深圳投资基金管理公司天骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年加入国投瑞银。曾任国投瑞银融华债券基金和国投瑞银稳健增长基金基金经理。现兼任国投瑞银成长优选基金基金经理。

    序号项目金额占基金总资产的比例(%)
    1权益投资2,131,741,851.6561.31
     其中:股票2,131,741,851.6561.31
    2固定收益投资904,500,847.2026.01
     其中:债券904,500,847.2026.01
     资产支持证券
    3金融衍生品投资
    4买入返售金融资产80,000,000.002.30
     其中:买断式回购的买入返售金融资产
    5银行存款和结算备付金合计342,360,472.149.85
    6其他资产18,315,021.520.53
    7合计3,476,918,192.51100.00

    代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业24,622,294.420.72
    B采掘业104,653,472.563.05
    C制造业1,119,903,260.8032.69
    C0食品、饮料221,638,462.646.47
    C1纺织、服装、皮毛11,046,072.000.32
    C2木材、家具
    C3造纸、印刷
    C4石油、化学、塑胶、塑料108,039,543.583.15
    C5电子58,273,485.251.70
    C6金属、非金属80,290,482.372.34
    C7机械、设备、仪表379,200,167.5011.07
    C8医药、生物制品188,949,538.525.52
    C99其他制造业72,465,508.942.12
    D电力、煤气及水的生产和供应业2,486,736.600.07
    E建筑业
    F交通运输、仓储业102,214,514.112.98
    G信息技术业277,600,881.918.10
    H批发和零售贸易147,869,031.494.32
    I金融、保险业100,591,637.622.94
    J房地产业178,453,285.155.21
    K社会服务业11,538,566.220.34
    L传播与文化产业44,838,150.001.31
    M综合类16,970,020.770.50
     合计2,131,741,851.6562.23

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)
    1600050中国联通29,888,388159,902,875.804.67
    2000513丽珠集团3,416,499149,710,986.184.37
    3002028思源电气5,443,420142,998,643.404.17
    4600737中粮屯河7,687,261121,843,086.853.56
    5000002万 科A9,999,99082,199,917.802.40
    6601588北辰实业22,939,29480,287,529.002.34
    7002104恒宝股份4,001,80167,790,508.941.98
    8600115东方航空10,004,33265,828,504.561.92
    9600893航空动力2,061,87064,495,293.601.88
    10601088中国神华2,603,05864,321,563.181.88

    序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
    1国家债券52,399,304.001.53
    2央行票据466,089,000.0013.61
    3金融债券310,624,000.009.07
     其中:政策性金融债310,624,000.009.07
    4企业债券
    5企业短期融资券
    6可转债75,388,543.202.20
    7其他
    8合计904,500,847.2026.40

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)
    1080101708央行票据171,600,000160,192,000.004.68
    210023410国开341,000,000100,410,000.002.93
    307031307进出131,000,00099,880,000.002.92
    4100101910央行票据19800,00078,264,000.002.28
    5110003新钢转债609,90070,278,777.002.05

    序号名称金额
    1存出保证金2,950,427.99
    2应收证券清算款
    3应收股利
    4应收利息15,145,241.61
    5应收申购款219,351.92
    6其他应收款
    7待摊费用
    8其他
    9合计18,315,021.52

    序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)
    1110003新钢转债70,278,777.002.05

    报告期期初基金份额总额3,741,048,793.32
    报告期期间基金总申购份额123,740,562.25
    报告期期间基金总赎回份额407,972,039.40
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
    报告期期末基金份额总额3,456,817,316.17

      国投瑞银景气行业证券投资基金

      2010年第四季度报告

      2010年12月31日

      基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2011年01月24日