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（3）有序推进内控体系建设，切实加强资金计划管理，保证现金流的安全。
为了严控财务风险，在专业内控咨询公司的指导下，按照《企业内部控制基本规范》的基本要求,结合公司发展战略和管理实际,积极有序推进内控体系建设。
加强资金的计划管理，科学合理安排原材料采购付款与产品销售款项的回笼，提高资金运营的效率，进一步提升了公司在合作伙伴中的资信度, 获得了良好的评价。
（4）切实推进节耗降本，努力拓展盈利空间。面对原材料价格波动、劳动力成本上升的外部环境，在公司内部切实推进节耗降本；在管理部门实行可控费用的目标管理，加密产、供、销信息的沟通，提高管理质量和效率。这些举措较好地控制了公司的各项成本，增强了公司的竞争优势，提高了公司的盈利能力。
（5）强化研发和创新力度，积极改善增长方式。公司继续加大产品的技术创新与研发的力度，优化生产工艺，创新研发模式，提高产品的技术含量和附加值；同时全力抓好项目创新，持续调整产品结构，紧贴市场动态，积极改善增长方式，取得较好的成效。全年开题项目共131个，16个老产品进行了工艺技术改进，2项专利申请取得或获得受理，4个产品被评为省级新产品。
（6）着力开展与优质客户的战略联盟。在市场开拓和合作上充分发挥公司综合管理能力优势，强化分区域营销网络，全方位拓宽、深透合作的方式，主动出击，进一步提升与优质客户的合作层次，开展战略联盟。2010 年公司工业业务国内市场销售增长了12.40%，国际市场销售增长了23.96%。
（7）严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康，强化质量体系建设。
安全生产是企业健康发展的前提。公司大力推行安全标准化建设，强化安全生产意识，切实开展安全知识培训和演练，从组织领导、明确责任到开展工作，做到横向到边、纵向到底。继续增加安全设施的配置，如增配了消防车、空气呼吸器、可燃气体报警仪、DCS自控装置、安全报警集中监控系统等。全年未发生重伤、重大火灾爆炸等事故。
环境保护是企业健康发展的关键。根据公司当前和今后发展态势，加大环保设施建设，在原尾气处理装置——催化氧化燃烧器稳定运行的基础上，又新增了用于处理生化池废气的生物滴滤装置，完成了扩建的废水处理装置。严格管理日常“三废”处置工作。全年环保工作总体运行平稳，各项设施继续得到了完善和提升。
注重员工职业健康，加强职业健康管理培训工作，提高岗位操作人员的安全生产素质和意识，努力改善生产线操作环境，保障员工人身安全。同时每年安排员工进行体检，无职业病事项发生。
质量体系的建设和持续改进提高是确保公司能够长期满足法规要求和客户需求的前提。在江苏联化通过硬件改造、软件升级、内部审计以及加强质量保证部门力量等途径，重点加强了对农药各品种交叉污染的控制以及质量体系的全面有效执行；在联化科技本部，强化以美国FDA及欧盟EMEA药品管理法规为标杆的质量管理体系，通过内部审计、客户审计、轮岗培训、重点培训等多种途径充实和完善体系的执行。这些举措赢得了客户的充分认可。
（8）大力引进和培养人才，提升团队素质；稳步改进薪酬体系。公司坚持“以人为本”的管理理念，加大人才结构的调整和优化，强化员工培训和素质提升，着力打造开放性、无边界的学习型组织，使干部有新进步、骨干有新面貌、员工有新成长，为企业健康、稳定发展提供了强有力的人才保障。同时根据公司未来发展战略，在专业薪酬咨询公司的指导下，改进现行薪酬体系，使员工的薪酬更趋合理，利于激励，也为公司绩效管理奠定基础。
（9）首次募投项目建设按计划竣工并已投产，适时启动再融资工作。全力推进首次募集资金投资项目建设竣工，并先后进入投产。同时根据公司未来发展需要，适时启动了公开发行股票的再融资工作。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务的范围
公司主营业务为精细化学高级中间体的研发、生产和销售。经营范围为：精细化工产品中间体的制造；经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。
2、主营业务分行业、产品、地区经营情况
3、近三年主要财务指标变动情况
报告期公司营业收入较上年同期增长47.21%，A、工业业务收入本年较上年同期增长21.51%，主要原因系公司加大研发投入力度，使得产品品种增加，同时工业业务产销规模增长以及市场的拓展和客户结构的调整与优化所致。B、随着国际金融危机影响的进一步减少，公司化工商品的进口贸易业务也随之有较大增长，使得公司贸易业务较上年同期增加41,078.89万元，增长比例为133.39%。
报告期公司营业利润、利润总额较上年同期分别增长47.24%、48.61%，主要原因系：公司加大对新产品研发投产和市场开拓，加强老产品的工艺改进和创新；同时加强内控力度，细化采购、生产环节管理，降低相关成本费用。全年工业业务保持较快增长，效益增长显著。
报告期公司归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长56.67%，主要原因系工业业务利润的增长及销售费用的下降。
报告期每股收益较上年同期增长56.60%，净资产收益率较去年同期上升了6.29个百分点，主要原因系公司本年净利润较上年同期有较大增长所致。
报告期总资产较上年同期增长33.82%，主要原因系公司本年末应收账款、存货、固定资产和在建工程余额较上年年末余额增加较多。（1）应收账款年末余额较年初余额增加9,497.45万元，增长比例为61.44%。主要原因系公司产品销售规模扩大、对大客户发货增加，至年末因收款账期未到而尚未回收所致。（2）存货年末余额较年初余额增加12,031.55万元，增长比例为59.63%。主要原因系公司产品增加且规模扩大，根据客户订单计划安排增加原材料、库存商品储备等所致。（3）固定资产和在建工程年末余额较年初余额增加17,278.95万元，增长比例为26.41%。主要原因系随着公司规模的扩大，项目的投资也有较大增长。
4、报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
5、报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。
6、主要产品价格、订单情况
公司工业业务的经营模式包括定制生产和自产自销。
定制生产是为定制客户生产具有专用性、特异性的产品；业务流程主要包括签约前准备工作、订立合同、组织生产、定制产品销售以及后续持续考察五个阶段；定价方式是协商定价，定制生产费用包括除正常来料加工外的其他辅助原材料费用、制造产品所需的动力、人工、新购设备及其他制造费用、期间费用以及公司的合理利润。
自产自销是以销定产，即按照客户的订单要求，生产特定类别和用途的化工产品。公司首先通过多种方式建立与客户的联系，了解其需求，并通过产品价格、质量、研发能力等方面的竞争而取得订单。
报告期内，公司产品订单执行情况良好，给公司带来了较大的工业收入增长和利润增长。
7、销售毛利率变动情况
公司加大对新产品研发投产和市场开拓，加强老产品的工艺改进和创新；同时加强内控力度，细化采购、生产环节管理，降低相关成本费用，报告期公司工业业务销售毛利率较上年同期增长2.46%，效益增长显著。
8、主要供应商、客户情况及其对公司的影响
报告期内，公司向前5名供应商合计的采购金额为22,496.55 万元，占采购总额的14.54%。
报告期内，向前5名客户销售的收入总额为138,543.12万元，占当年销售总额的70.20%。
公司前五名供应商、销售客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。
（1）报告期公司销售费用较上年同期减少33.11%，主要原因系公司与大客户的合作规模逐渐扩大，对营销管理进一步加强，以致营销费用减少所致。
（2）报告期公司管理费用较上年同期增长26.16%，主要是由于产销规模的增长，本年新增员工及提高了职工的工资和福利水平增支1,832.55万元；由于公司规模扩大，固定资产投资额也相应增长，故折旧费增加451.49万元；由于公司增强研发力度，故试验检验费增加767.34万元。
（3）报告期所得税费用较去年同期增长20.98%，主要原因系公司本年利润总额较去年同期增长48.61%所致。
10、公司研发费用投入及成果分析
技术的创新及不断优化能力是精细化工行业核心竞争力的体现。公司自设立以来始终坚持一方面加强自主研发，辅以与国内精细化工研究领域权威机构展开合作，以技术开发为基础，加强新品种开发，巩固公司以工艺见长的特点；另一方面公司加强技术升级能力，对于老产品通过工艺改良，不断降低生产成本。同时，公司生产装置采取了柔性设计，通过简洁的改装和灵活的管道连接，同一套生产装置可以快速的改良为不同产品的生产线，提高了公司资产的使用效率，使公司具有对客户的特殊化要求做出快速反应的能力。
报告期内，公司更是通过加大研发投入、创新研发模式、创新工艺为载体的价值创造革新，取得了较好的成效：全年开题项目共131个，16个老产品进行了工艺技术改进，2项专利申请取得或获得受理，4个产品被评为省级新产品。江苏联化被认定为江苏省2010年第二批高新技术企业。这些举措有效提升了公司产品的技术含量和附加值，强化了公司在行业中的技术研发优势。
11、核心资产分析
公司主要厂房、生产设备的地点：
公司注册地址为浙江省台州市黄岩区王西路41号，主要生产区和办公地址在浙江省台州市黄岩区江口轻化投资区和浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦17楼，公司合法拥有该部分的土地、厂房及生产设备。
公司控股子公司江苏联化科技有限公司注册地和主要生产经营地均在江苏省响水县陈家港化工园区内，公司合法拥有该部分的土地、厂房及生产设备。
公司房屋及设备不存在担保、诉讼、仲裁等情形。
公司主要从事精细化学品高级中间体的研发、生产和销售。公司在客户资源、产品研发、规模与品牌等方面在同行业中具有一定的优势，因此公司核心资产的盈利能力未发生变动，目前也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低情形。公司核心资产年使用率较高，产能利用高于生产能力的70%；核心设备资产成新率均在70%以上，不存在减值迹象。
12、截止报告期末，公司不存在交易性金融资产、可供出售金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等业务。
13、截止报告期末，公司没有PE投资行为。
14、报告期内公司无重大会计政策变更、会计估计变更和前期差错更正事项。
（三）公司财务状况及现金流量分析
公司采取“以销定产、以产定购”的经营模式，因此期末存货中的产成品、原材料的价值相对比较稳定，对于存货中的各项资产在资产负债表日采用成本与可变现净值孰低计量，存货成本无高于可变现成本情况。公司存货资产主要由原材料和产成品构成，主要是根据客户订单情况为做好原材料和产品储备。
2、主要债权债务分析
报告期末公司短期借款较上年年末增加119.30%，主要原因系公司规模扩大增加生产经营所需的流动资金借款所致。
报告期末应付账款余额较上年年末增长76.79%，主要原因系公司规模扩大后原料采购结算资金余额增加所致。
报告期末应收账款余额较上年年末增长61.44%，主要原因系公司产品销售规模扩大、对大客户发货增加，至年末因收款账期未到而尚未回收所致。
报告期末预付款项余额较上年年末增长63.04%，主要原因系公司所属子公司联化科技（台州）有限公司预付土地款3,450万元所致。
3、偿债能力分析
报告期末流动比率0.97，较上年年末减少0.04，主要原因系流动负债中短期借款和应付账款年末余额较年初余额有较大增长。（1）短期借款的增长主要是公司规模扩大增加生产经营所需的流动资金借款；（2）应付账款增长主要是公司规模扩大后原料采购结算资金余额增加。
报告期末速动比率0.57，较上年年末减少0.06，主要原因除流动比率下降原因外，速动资产系流动资产年末余额扣除存货年末余额，本年末存货余额较年初有较大增长，主要是公司产品增加且规模扩大，根据客户订单计划安排增加原材料、库存商品储备等。
母公司资产负债率44.40%，较上年年末上升7.49个百分点，主要原因系母公司规模扩大增加生产经营所需的流动资金借款，同时原料采购结算资金余额也增加，因此增加了母公司总的负债额度。
4、资产运营能力分析
报告期资产周转次数均比上年同期有所增长，主要原因系公司一方面加强应收账款和存货的管理力度，另一方面公司不断拓展市场，部分产品销售有较大增长，因此销售的增幅高于应收账款、存货的增幅所致。
5、公司财务数据和资产构成情况
6、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
报告期投资活动产生的现金流量净额本年较上年同期减少15,213.03万元，减少比例为97.40%。主要原因系随着公司规模的扩大，本年的固定资产和工程的投资也大幅增长所致。
报告期筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加21,636.20万元。主要原因系公司规模扩大增加生产经营所需的流动资金借款所致。
二、对公司未来发展的展望
（一）宏观经济环境的现状和发展趋势分析
2011年的国际经济形势依然复杂多变，国内经济环境仍然不容乐观。公司从事农药、医药中间体的生产经营。一方面国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策、保持出口退税率稳定等一系列稳定经济的措施，有效提升国内需求，为中国的经济持续复苏带来有利影响；同时我们也看到，随着金融危机影响的深化，以欧美为代表的世界经济复苏尚需时日，贸易保护有继续加剧的趋向，可能会对我国产品出口企稳增长带来不利影响。
2011年在充满不确定性因素的经济背景下，公司仍然面临巨大的压力和挑战，需要进一步增强忧患意识和机遇意识，既充分认识世界经济环境的复杂变化给公司提出的新问题新挑战，又深刻了解国内经济环境变化带来的影响，审时度势、科学决策、周密部署、扎实工作，继续推动公司生产经营又好又快发展。
（二）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1、行业的发展趋势
公司主要从事农药、医药中间体的生产经营与销售，所处行业为精细化工行业，上游为基础化工行业，下游为农药和医药行业。
农药行业经历过2009年的小年后，2010年全球处于稳步向上趋势,预计在未来3年继续保持较快的增长，其增速有望在2013年达到16%。2010年8月26日，工业和信息化部、环境保护部、农业部、国家质量监督检验检疫总局联合印发的《农药产业政策》工联产业政策[2010]第1号文明确: “大力推动产业集聚，加快农药企业向专业园区或化工聚集区集中，降低生产分散度，减少点源污染。到2015年，力争进入化工集中区的农药原药企业达到全国农药原药企业总数的50%以上，2020年达到80%以上。同时加速组织结构调整，大力推进企业兼并重组，提高产业集中度；优化产业分工与协作，推动以原药企业为龙头，建立完善的产业链合作关系。促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。到2015年，农药企业数量减少30%。” 控股子公司江苏联化作为公司的农药生产基地，被评为 “2010中国农药企业100强”和“2010中国农药十佳除草剂”,从行业未来的市场需求量增加和中国农药产业政策的规定来看都将会给公司未来农药业务的发展带来机会。
根据IMS HEALTH报告全球医药行业市场规模在未来5年内将增长近3000亿美金,2014年将达到1.1万亿美元,并在未来的5年内将保持5%-8%的年复合增长率。 同时根据国家从“十一五”开始组织实施“重大新药创制”科技重大专项，实施年限将持续到2020年，“十一五”国家投入资金达到64亿元，“十二五”将进一步扩大到124亿元；并且医药产业发展已列为浙江省的“十二五”重要产业发展， 所以不仅从全球医药行业市场发展和国内医药产业政策来也都将给公司医药业务未来的发展带来机会。
2、公司面临的市场竞争格局
由于精细化工行业是一个充分竞争的行业，分散经营的程度较高，具有产品多样化、更新速度快，同时对工艺清洁化、节能化要求较高的行业特性，这决定了进入本行业的主要障碍是技术、客户、规模、绿色壁垒。近两年的全球金融危机给公司所处的行业和下游行业带来了优胜劣汰的机会，产业集中度进一步提高，具有较高产品品质、较强产品开发能力、优质客户群资源丰富和综合管理能力突出的企业在市场上竞争优势明显。
（三）公司存在的主要竞争优势
2010年在严峻的外部经济环境形势下，公司全力抵御不利因素的影响，实现了稳健快速发展，这得益于公司持续改进、创新积累的竞争优势，主要体现在：
1、独特的运营模式。 以技术、生产服务为主体的灵活而多样性的运营模式，从客户的战略目标角度来考虑并迅速介入，成为他们真正互相依赖的战略合作联盟，从而达到真正的长期合作和双赢目标。
2、持续创新和拓展核心技术。公司在原有自主研发拥有的氨氧化、氟化、加氢还原、苯骈噻唑类产品的环化合成、核苷类系列产品合成等核心技术基础上不断拓展和创新核心技术，新形成多项核心技术，如：格氏反应、铃木偶合、闭环反应等。该系列新核心技术的突破巩固了公司在业界技术上的领导者位置。
3、较强市场拓展能力。公司根据独特的运营模式和市场风险分散的原则，2010年继续狠抓国内外市场的拓展，从而确保销售总额增长的目的。同时，针对每个市场区域和每个产品及每个重要客户进行市场中长期战略部署，以达到市场持续快速渗透的目的。
4、综合管理能力突出。精细化工企业的竞争目前已经越来越多地体现在包括社会责任在内综合管理能力的竞争。公司的综合管理能力突出体现在：完善的SHE和质量管理系统、国际标准的生产流程管理和供应链管理系统、持续改进成本和提高效率目标管理系统等方面。
5、良好的品牌效应。由于公司的产品不直接面对终端个人消费者，所以公司的品牌效应更体现在国际大型公司的认同上。公司经过多年的合作机会，不断努力提升各项能力，已成为目标客户合作的首选合作伙伴。
6、灵活高效的经营团队。在多变的国际市场竞争中，公司密切关注市场的变化情况，进行快速反应调整。特别是近年来，为了更贴近市场、掌握市场动态，公司注重国内外精细化工产品的信息交流，从而在第一时间掌握了国内外市场供需情况资料。公司的产品结构、产量以及新产品开发策略均根据国内外市场的变化和客户的需求进行及时调整，产品应市场而更新换代，保证了公司产品的较高市场占有率，使公司在激烈的市场竞争中保持着较强的生机和活力。
（四）公司的发展战略和2011年经营计划
1、公司发展战略
公司将充分利用已有的比较优势，以市场为导向、专注精细化学品领域，持续创新，优质服务，力争将公司打造成世界一流的专业精细化学产品制造企业。根据该发展战略，公司将把技术进步作为公司发展的基本动力，通过施行积极的技术储备、更新和应用策略，全面掌握精细化工产品基础开发到应用开发的核心发展要素。公司将围绕主业进行稳健扩张，通过加强市场引导和大规模行业性市场开发，深层次地介入国际精细化工产业分工，按照国际质量标准生产符合国际要求的精细化工产品。
2、2011年度经营计划
2011年，公司将继续围绕主营业务开展工作，继续保持公司营业收入稳步增长，为此，公司将着力做好以下几个方面工作：
（1）加快再融资重点工程项目建设工作。加快推进江苏联化重点项目的建设，加快联化(台州)公司的规划设计，尽早启动建设。
（2）加大研发创新。公司将以“整合资源、全局联动”为基本工作思路，继续创新研发模式，深化大客户、重点产品的开发保障，同时引入“成本创新”，加大技术革新奖励的力度，进一步强化公司的研发集成优势。
（3）市场开拓。突出重点，攻防兼顾，进一步拓宽、深化与国外重点优质客户的合作形式和方法，优化营销网络。加强募投项目产品的营销力度，实现公司销售和利润新增长点。同时抓住行业整合的机会，通过多种方式和途径，挖掘和培育新的潜力客户和市场。
（4）加强管理、降本增效。继续全面开展以强化内控体系建设为重点，并在规范化的基础上推进精细化管理，从研发、工程、采购、制造、市场、行政等全方位、全员践行节能降本、增收节支的目标预算管理，不断降低经营管理成本，努力提升公司的盈利水平。
（5）加强人力资源建设，继续完善薪酬和绩效管理体系。坚持“以人为本”的管理理念，继续加大人才的培养，人才结构的调整和优化，通过激励机制和薪酬体系的完善，提高各级领导干部和骨干的“责任心”、“忠诚度”和“执行力”；同时，前瞻性地做好人力资源的培养和储备，构筑人力资本优势，为企业长久发展增添新的动力。继续完善薪酬和绩效管理体系，充分调动各层级人员的积极性和创造性。
（6）继续以“诚信勤勉、公平共赢”的理念为指导，保持良好的公司治理，充分的信息披露，规范的投资者关系管理，树立联化科技在证券市场的良好形象，实现持久的全体股东利益最大化。
3、面临的风险因素
（1）行业竞争风险
目前，医药中间体和农药中间体行业竞争较为充分，行业集中度不高。本公司的主要竞争对手为发达国家中小型精细化学品生产商、发展中国家精细化学品生产商。前者的规模、知名度和客户基础优于本公司，后者在生产成本、产品价格方面对本公司构成一定的竞争压力。在国内市场，与本公司生产同类产品的生产厂家普遍规模较小，本公司的竞争力较强，尤其在定制生产业务方面具有较强的先发优势，但不排除来自新的潜在竞争者使公司面临市场占有率下降的风险。
此外，2011年国际经济形势更为复杂，尽管农药、医药需求相对稳定，但如果金融危机对全球实体经济的影响进一步深化，将会使公司国际市场销售面临更大的不确定性，收入增长的压力进一步增大。
（2）新产品适应市场变化的风险
公司的医药中间体、农药中间体系列产品品种多、更新变化快，每一细分产品获利能力由高到低转化的商业周期较短。本公司凭借较强的新产品研发能力和市场开拓能力及优质的大客户渠道，能够迅速地推出新产品以适应市场和客户的需求，但是并不能保证每一新产品投产后的产品质量、生产成本、规模效益均能取得领先地位，且新产品能否适应市场需求的变化存在一定不确定性，这使公司面临一定的市场风险。
（3）汇率及国际市场风险
因公司出口业务主要以美元结算，人民币对美元的汇率走势将直接影响公司产品的竞争力和整体盈利水平，如果人民币继续升值，将会给公司利润带来一定影响。
（4）环保风险
公司属于精细化工行业，国家的环保法律法规对本行业制定了较高的环境污染治理标准，同时本公司的大客户也对公司的环境污染治理提出了较严格的要求。
公司高度重视污染治理和环境保护工作，自成立以来一直严格按照国家环保法律法规、环保标准处理生产过程中产生的“三废”，并采取积极的环境保护措施，通过改进工艺设计、加强回收和综合利用，推行清洁生产，尽量减少污染物的排放。公司自2003年就开始推行ISO14001环境管理体系并通过认证，之后每年均通过现场监督审核，2007年1月和2010年2月分别通过复审。
污染治理和环境保护已成为公司核心竞争力的重要组成部分。但是，随着国家经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施，如果国家和公司所在地区进一步提高环境污染治理标准，公司将需要相应加大环保投入，增加环保运营成本，从而对经营业绩产生一定程度的不利影响。
（5）安全生产风险
公司系精细化工企业，生产中使用的部分原材料、半成品及产成品均为易燃、易爆或有毒物质，并使用酸碱和有机溶媒。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，建立健全了安全生产管理制度，并运用先进的自动控制系统，保障生产的安全运行。但是仍然不能完全排除操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。
（6）公司快速发展引致的管理风险
本公司从事高级化学中间体的生产，产品工艺的不断改进、现场的精细化管理、新产品的快速研发是公司提高反应速度、降低成本、保障产品质量、保持竞争优势的关键，要求公司不断提高对生产、供应链、科研等环节的管理水平以适应市场竞争。此外，公司的主要客户均为大型跨国农药、医药和化工企业，其对公司的环境、职业健康、安全生产、质量管理也提出了较高的要求。
随着业务规模的扩大、业务半径的拓展，公司的管理趋于复杂，管理难度加大，公司的人员和管理资源将面临进一步的压力。如果公司的管理体系不能及时调整以适应业务、资产规模迅速扩大带来的变化，将会对公司的经营造成不利影响。
4、发展规划资金来源及使用计划
公司在维持和拓展业务以及完成在建投资项目会增加对流动资金的需求以及固定资产的投入，需要投入充足的资金。一方面公司审慎安排公开增发股票再融资项目的投入，另一方面通过自身良好的银行资信和畅通的融资渠道，来保证未来资金的来源。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 工 业 | 125,469.26 | 75,598.31 | 39.75% | 21.51% | 16.74% | 2.46% |
| 贸易 | 71,875.65 | 70,235.07 | 2.28% | 133.39% | 140.19% | -2.77% |
| 合计 | 197,344.91 | 145,833.38 | 26.10% | 47.21% | 55.14% | -3.78% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 医药中间体 | 25,264.07 | 16,585.71 | 34.35% | 64.18% | 75.80% | -4.34% |
| 农药中间体 | 91,493.23 | 52,804.03 | 42.29% | 11.81% | 4.25% | 4.19% |
| 其 它 | 8,711.96 | 6,208.56 | 28.74% | 44.10% | 32.92% | 6.00% |
| 工业业务合计 | 125,469.26 | 75,598.31 | 39.75% | 21.51% | 16.74% | 2.46% |
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
| 地 区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 国内市场 | 24,666.90 | 12.40% |
| 欧 州 | 19,651.66 | 37.46% |
| 美 国 | 75,685.56 | 24.16% |
| 亚 洲 | 5,465.13 | -9.86% |
| 工业业务合计 | 125,469.26 | 21.51% |
| 国内市场 | 37,848.58 | 202.39% |
| 国外市场 | 34,027.07 | 86.14% |
| 贸易业务合计 | 71,875.65 | 133.39% |
| 合计 | 197,344.91 | 47.21% |
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 31,459.74 | 本年度投入募集资金总额 | 6,713.46 | ||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | ||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 31,825.11 | ||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | ||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额（1） | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投入进度（%）(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | |
| 承诺投资项目 | |||||||||||
| 年产2500吨卤代芳腈产业化技改项目 | 否 | 10,824.60 | 10,824.60 | 3,785.39 | 10,999.50 | 101.62% | 2010年05月31日 | 459.82 | 是 | 否 | |
| 年产600吨XDE生产线建设项目 | 否 | 8,669.00 | 8,669.00 | 1,582.07 | 8,716.37 | 100.55% | 2009年12月31日 | 278.03 | 是 | 否 | |
| 高新技术研究开发中心技改项目 | 否 | 4,800.00 | 4,800.00 | 1,346.00 | 4,943.10 | 102.98% | 2010年05月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | |
| 承诺投资项目小计 | - | 24,293.60 | 24,293.60 | 6,713.46 | 24,658.97 | -- | -- | 737.85 | -- | -- | |
| 超募资金投向 | |||||||||||
| 归还银行贷款（如有） | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 补充流动资金（如有） | - | 7,166.14 | 7,166.14 | 0.00 | 7,166.14 | 100.00% | - | - | - | - | |
| 超募资金投向小计 | - | 7,166.14 | 7,166.14 | 0.00 | 7,166.14 | - | - | - | - | - | |
| 合 计 | - | 31,459.74 | 31,459.74 | 6,713.46 | 31,825.11 | - | - | 737.85 | - | - | |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 无. | ||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无。 | ||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 经公司第三届董事会第五次会议决议通过，使用募集资金超额部分补充流动资金71,661,357.00元。 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用。 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用。 | ||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 经公司第三届董事会第五次会议决议通过，置换以自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金6,756.17万元。上述资金已于2008年7月7日置换完毕。 | ||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 经公司第三届董事会第十三次会议审议通过，公司将部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用金额为人民币3000 万元，使用期限自董事会通过之日起不超过6个月。2010年3月16日已全额归还。 | ||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用。 | ||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 已全额使用完毕。 | ||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 无。 | ||||||||||
变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
以2010年12月31日公司总股本24,536.6万股为基数，按每10股派发现金红利2.00元（含税）。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
| 分红年度 | 现金分红金额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率 | 年度可分配利润 |
| 2009年 | 45,199,000.00 | 129,559,767.42 | 34.89% | 110,306,798.67 |
| 2008年 | 38,742,000.00 | 74,735,708.46 | 51.84% | 101,926,850.42 |
| 2007年 | 0.00 | 58,249,674.25 | 0.00% | 64,649,115.98 |
| 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） | 95.92% | |||
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | ||||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日和编号 | 担保额度 | 实际发生日期（协议签署日） | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保（是或否） | ||||
| 报告期内审批的对外担保额度合计（A1） | 0.00 | 报告期内对外担保实际发生额合计（A2） | 0.00 | |||||||||
| 报告期末已审批的对外担保额度合计（A3） | 0.00 | 报告期末实际对外担保余额合计（A4） | 0.00 | |||||||||
| 公司对子公司的担保情况 | ||||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日和编号 | 担保额度 | 实际发生日期（协议签署日） | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保（是或否） | ||||
| 联化进出口有限公司 | 2010年5月18日，公告号：2010－021 | 10,000.00 | 2010年06月10日 | 9,007.07 | 连带责任担保 | 两年（自银行融资之日发生之日起） | 否 | 否 | ||||
| 江苏联化科技有限公司 | 2010年5月18日，公告号：2010－021 | 8,000.00 | 2010年06月28日 | 0.00 | 连带责任担保 | 2010年6月28日到2013年6月28日 | 否 | 否 | ||||
| 报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） | 18,000.00 | 报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2） | 11,187.07 | |||||||||
| 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） | 18,000.00 | 报告期末对子公司实际担保余额合计（B4） | 9,007.07 | |||||||||
| 公司担保总额（即前两大项的合计） | ||||||||||||
| 报告期内审批担保额度合计（A1+B1） | 18,000.00 | 报告期内担保实际发生额合计（A2+B2） | 11,187.07 | |||||||||
| 报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3） | 18,000.00 | 报告期末实际担保余额合计（A4+B4） | 9,007.07 | |||||||||
| 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 | 10.20% | |||||||||||
| 其中： | ||||||||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0.00 | |||||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 0.00 | |||||||||||
| 担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） | 0.00 | |||||||||||
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 0.00 | |||||||||||
| 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 | 无 | |||||||||||
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 牟金香、陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧 | 公司其他8名自然人股东陈建郎、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：本次公开发行前，共持有联化科技3,728.34万股，其中因2006年度利润分配增加1,657.04万股。对于2006年度利润分配前持有的股份（共计2,071.30万股），自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份；对于因2006年度利润分配增加的股份（共计1,657.04万股），自2007年7月19日工商变更登记之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份。 担任公司董事、监事、高级管理人员的8名自然人股东牟金香、张有志、王江涛、东志刚、张贤桂、郑宪平、彭寅生、鲍臻湧承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 | 严格遵守承诺。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 | 0.00 | 0.00 |
| 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 | 0.00 | 0.00 |
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | 0.00 | 0.00 |
| 小计 | 0.00 | 0.00 |
| 2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 | 0.00 | 0.00 |
| 减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响 | 0.00 | 0.00 |
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | 0.00 | 0.00 |
| 小计 | 0.00 | 0.00 |
| 3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 | 0.00 | 0.00 |
| 减：现金流量套期工具产生的所得税影响 | 0.00 | 0.00 |
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | 0.00 | 0.00 |
| 转为被套期项目初始确认金额的调整额 | 0.00 | 0.00 |
| 小计 | 0.00 | 0.00 |
| 4．外币财务报表折算差额 | 0.00 | 0.00 |
| 减：处置境外经营当期转入损益的净额 | 0.00 | 0.00 |
| 小计 | 0.00 | 0.00 |
| 5．其他 | 0.00 | 0.00 |
| 减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 | 0.00 | 0.00 |
| 前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 | 0.00 | 0.00 |
| 小计 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 0.00 | 0.00 |
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2010年，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》等有关法律、法规的要求，本着对公司和股东负责的态度，认真履行和独立行使监事会的监督职权和职责，对公司依法运作情况、经营活动、财务状况、重大决策、股东大会召开程序以及董事、高级管理人员履行职责情况等方面实施了有效监督。一年来，监事会通过列席公司董事会会议及股东大会、审议公司定期报告、督促公司董事会及经营层执行股东大会精神的情况、检查董事高管是否合法合规履职等形式履行职责，较好地保障了公司股东权益、公司利益和员工的合法权益，促进了公司的规范化运作。现将监事会2010年的主要工作报告如下：
一、监事会召开会议情况
报告期内监事会共召开五次监事会，内容如下：
1、2010年3月21日公司召开了第三届监事会第十次会议，本次会议的决议公告刊登于2010年3月23日的《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
2、2010年4月17日公司召开了第三届监事会第十一次会议，会议审议并通过《2010年第一季度报告》。
3、2010年7月26日公司召开了第三届监事会第十二次会议，本次会议的决议公告刊登于2010年7月28日的《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
4、2010年8月12日公司召开了第四届监事会第一次会议，本次会议的决议公告刊登于2010年8月13日的《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
5、2010年10月19日公司召开了第四届监事会第二次会议，会议审议并通过《2010年第三季度报告》。
二、监事会换届改选工作
2010年7月26日公司召开了第三届监事会第十二次会议，会议审议并通过《关于第三届监事会换届改选的议案》，并经公司2010年第三次临时股东大会审议，选举何禹云、樊小彬为股东代表监事与经公司职工代表大会选举的职工代表监事王小会组成公司第四届监事会。
2010年8月12日公司召开了第四届监事会第一次会议，会议审议并通过《关于选举监事长的议案》，一致选举何禹云为第四届监事会监事长。
三、监事会对公司2010年度有关事项发表的意见
1、公司依法运作情况
根据《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关法律法规和制度的规定，各监事认真履行职责，列席历次股东大会和董事会，对会议的召集、召开、表决程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况以及公司2010年的依法运作情况进行了监督。监事会认为：公司建立了较为完善的内部控制制度，能够按照有关法律法规和内部控制制度规范运作；公司董事会和管理层能够按照股东大会决议，认真履行各项职责；公司董事、高管人员在执行公司职务时没有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况
监事会对公司2010年度的财务状况和经营成果进行了有效的监督、检查和审核，认为：公司财务制度健全，财务运作规范，财务状况良好；立信会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司募集资金使用情况
报告期内公司严格按照《募集资金使用管理办法》对2008年首次公开发行的募集资金进行使用和管理。公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，没有变更投向和用途，基本按照预定计划实施。
4、公司关联交易和对外担保情况
2010年公司无与日常经营相关的重大关联交易事项。
通过对公司2010年度发生的对外担保的监督、审查，认为：报告期公司除为全资子公司台州市联化进出口有限公司和控股子公司江苏联化科技有限公司提供担保外，没有为股东、实际控制人及其关联方、其它任何法人和非法人单位或个人提供担保，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司对外提供担保的有关规定。
5、对内部控制自我评价报告的意见
监事会对董事会审计委员会关于公司2010年度内部控制的自我评价报告发表如下审核意见：公司已根据相关法律法规的要求和公司实际生产经营管理的需要建立了完善的内部控制体系，且能得到有效执行，对公司经营管理的各个环节起到了较好的风险防范和控制作用。公司内部控制自我评价报告在所有重大方面真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。
综上所述，2010年面对困难和问题，公司全体员工齐心协力共同奋战，有效执行董事会的正确决策，各项工作和经营业绩都取得了较好的成绩，保持了公司持续、稳定、健康快速发展的势头。新的一年里，监事会要不断提高工作能力，增强工作责任心，进一步加大监督力度，认真履行监督检查职能，共同促进公司的规范运作和可持续发展，促使公司持续、健康、稳定发展，切实维护公司及股东的合法权益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 财务报告 | 是 |
| 审计意见 | 标准无保留审计意见 |
| 审计报告编号 | 信会师报字（2011）第10232号 |
| 审计报告标题 | 审计报告 |
| 审计报告收件人 | 联化科技股份有限公司全体股东 |
| 引言段 | 我们审计了后附的联化科技股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2010年度的利润表和合并利润表、2010年度的现金流量表和合并现金流量表、2010年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。 |
| 管理层对财务报表的责任段 | 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 |
| 注册会计师责任段 | 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 |
| 审计意见段 | 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。 |
| 非标意见 | 不适用 |
| 审计机构名称 | 立信会计师事务所有限公司 |
| 审计机构地址 | 中国上海南京东路61号 |
| 审计报告日期 | 2011年01月27日 |
| 注册会计师姓名 | |
| 周琪 陈剑 | |
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：联化科技股份有限公司 2010年12月31日 单位：元
| 项 目 | 期末余额 | 年初余额 | ||
| 合 并 | 母公司 | 合 并 | 母公司 | |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 98,913,679.41 | 52,797,687.51 | 88,725,950.62 | 47,544,202.64 |
| 结算备付金 | ||||
| 拆出资金 | ||||
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | 3,664,160.00 | 1,180,000.00 | 5,015,154.61 | |
| 应收账款 | 249,550,552.55 | 148,527,639.73 | 154,576,064.66 | 83,493,167.77 |
| 预付款项 | 70,313,060.19 | 3,787,943.56 | 43,126,554.19 | 4,541,564.07 |
| 应收保费 | ||||
| 应收分保账款 | ||||
| 应收分保合同准备金 | ||||
| 应收利息 | ||||
| 应收股利 | ||||
| 其他应收款 | 41,009,901.81 | 278,400,835.32 | 44,262,079.97 | 170,884,396.48 |
| 买入返售金融资产 | ||||
| 存货 | 322,080,342.88 | 166,402,686.91 | 201,764,804.18 | 93,893,559.32 |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 流动资产合计 | 785,531,696.84 | 651,096,793.03 | 537,470,608.23 | 400,356,890.28 |
| 非流动资产： | ||||
| 发放委托贷款及垫款 | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | 29,964,599.25 | 254,368,520.06 | 27,484,140.80 | 196,598,061.61 |
| 投资性房地产 | 600,129.36 | 600,129.36 | 1,219,825.42 | 1,219,825.42 |
| 固定资产 | 635,493,489.73 | 254,134,169.16 | 489,256,707.04 | 152,792,301.02 |
| 在建工程 | 191,609,963.47 | 27,368,705.96 | 165,057,248.31 | 105,344,545.15 |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | 55,758,061.21 | 21,851,248.18 | 49,516,987.89 | 15,157,783.82 |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | ||||
| 递延所得税资产 | 6,374,196.44 | 2,644,568.06 | 4,338,201.45 | 1,099,604.25 |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | 919,800,439.46 | 560,967,340.78 | 736,873,110.91 | 472,212,121.27 |
| 资产总计 | 1,705,332,136.30 | 1,212,064,133.81 | 1,274,343,719.14 | 872,569,011.55 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 339,907,710.55 | 201,718,035.39 | 155,000,000.00 | 135,000,000.00 |
| 向中央银行借款 | ||||
| 吸收存款及同业存放 | ||||
| 拆入资金 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | 97,880,000.00 | 77,570,000.00 | 77,770,000.00 | 77,770,000.00 |
| 应付账款 | 200,944,624.43 | 90,276,754.05 | 113,664,577.74 | 55,617,735.94 |
| 预收款项 | 145,440,959.36 | 16,613,053.05 | 154,945,335.11 | 1,119,612.45 |
| 卖出回购金融资产款 | ||||
| 应付手续费及佣金 | ||||
| 应付职工薪酬 | 786,302.54 | 768,662.83 | 1,478,630.50 | 866,508.23 |
| 应交税费 | 285,768.87 | 14,586,364.16 | 13,335,396.36 | 4,749,639.45 |
| 应付利息 | 346,723.11 | |||
| 应付股利 | 940,368.39 | |||
| 其他应付款 | 21,564,554.92 | 121,471,735.06 | 14,938,605.10 | 29,860,875.92 |
| 应付分保账款 | ||||
| 保险合同准备金 | ||||
| 代理买卖证券款 | ||||
| 代理承销证券款 | ||||
| 一年内到期的非流动负债 | ||||
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | 807,156,643.78 | 523,004,604.54 | 532,072,913.20 | 304,984,371.99 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | ||||
| 应付债券 | ||||
| 长期应付款 | 7,693,886.07 | 7,693,886.07 | 7,693,886.07 | 7,693,886.07 |
| 专项应付款 | ||||
| 预计负债 | ||||
| 递延所得税负债 | ||||
| 其他非流动负债 | 7,500,000.00 | 7,500,000.00 | 9,375,000.00 | 9,375,000.00 |
| 非流动负债合计 | 15,193,886.07 | 15,193,886.07 | 17,068,886.07 | 17,068,886.07 |
| 负债合计 | 822,350,529.85 | 538,198,490.61 | 549,141,799.27 | 322,053,258.06 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（或股本） | 245,366,000.00 | 245,366,000.00 | 129,140,000.00 | 129,140,000.00 |
| 资本公积 | 167,421,095.47 | 167,230,673.17 | 283,647,095.47 | 283,456,673.17 |
| 减：库存股 | ||||
| 专项储备 | ||||
| 盈余公积 | 44,467,170.62 | 44,467,170.62 | 27,612,281.65 | 27,612,281.65 |
| 一般风险准备 | ||||
| 未分配利润 | 425,727,340.36 | 216,801,799.41 | 284,802,542.75 | 110,306,798.67 |
| 外币报表折算差额 | ||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 882,981,606.45 | 673,865,643.20 | 725,201,919.87 | 550,515,753.49 |
| 少数股东权益 | ||||
| 所有者权益合计 | 882,981,606.45 | 673,865,643.20 | 725,201,919.87 | 550,515,753.49 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,705,332,136.30 | 1,212,064,133.81 | 1,274,343,719.14 | 872,569,011.55 |
9.2.2 利润表
编制单位：联化科技股份有限公司 2010年1-12月 单位：元
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | ||
| 合 并 | 母公司 | 合 并 | 母公司 | |
| 一、营业总收入 | 1,973,449,090.81 | 870,974,412.44 | 1,340,593,059.43 | 605,085,618.09 |
| 其中：营业收入 | 1,973,449,090.81 | 870,974,412.44 | 1,340,593,059.43 | 605,085,618.09 |
| 利息收入 | ||||
| 已赚保费 | ||||
| 手续费及佣金收入 | ||||
| 二、营业总成本 | 1,727,545,116.98 | 749,532,820.27 | 1,172,404,268.54 | 544,933,978.41 |
| 其中：营业成本 | 1,458,333,842.31 | 632,779,082.47 | 939,983,344.62 | 423,260,826.29 |
| 利息支出 | ||||
| 手续费及佣金支出 | ||||
| 退保金 | ||||
| 赔付支出净额 | ||||
| 提取保险合同准备金净额 | ||||
| 保单红利支出 | ||||
| 分保费用 | ||||
| 营业税金及附加 | 4,865,505.64 | 3,834,929.68 | 3,389,634.58 | 2,553,177.70 |
| 销售费用 | 28,494,416.70 | 13,030,101.14 | 42,601,835.09 | 15,947,085.53 |
| 管理费用 | 217,960,712.76 | 99,834,161.73 | 172,771,227.07 | 102,173,398.32 |
| 财务费用 | 8,058,007.09 | -3,193,031.95 | 8,491,717.17 | -291,494.96 |
| 资产减值损失 | 9,832,632.48 | 3,247,577.20 | 5,166,510.01 | 1,290,985.53 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||||
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 2,480,458.45 | 60,583,479.67 | 509,140.80 | 509,140.80 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 2,480,458.45 | 2,480,458.45 | 509,140.80 | 509,140.80 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||||
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 248,384,432.28 | 182,025,071.84 | 168,697,931.69 | 60,660,780.48 |
| 加：营业外收入 | 7,395,674.01 | 7,027,060.51 | 6,426,653.18 | 4,340,576.68 |
| 减：营业外支出 | 7,675,911.95 | 2,102,223.11 | 8,172,345.94 | 3,023,891.86 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 6,711,830.77 | 1,615,992.06 | 7,431,409.63 | 2,587,899.86 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 248,104,194.34 | 186,949,909.24 | 166,952,238.93 | 61,977,465.30 |
| 减：所得税费用 | 45,125,507.76 | 18,401,019.53 | 37,300,420.83 | 9,619,745.02 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 202,978,686.58 | 168,548,889.71 | 129,651,818.10 | 52,357,720.28 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 202,978,686.58 | 168,548,889.71 | 129,559,767.42 | 52,357,720.28 |
| 少数股东损益 | 92,050.68 | |||
| 六、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.83 | 0.69 | 0.53 | 0.21 |
| （二）稀释每股收益 | 0.83 | 0.69 | 0.53 | 0.21 |
| 七、其他综合收益 | ||||
| 八、综合收益总额 | 202,978,686.58 | 168,548,889.71 | 129,651,818.10 | 52,357,720.28 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 202,978,686.58 | 168,548,889.71 | 129,559,767.42 | 52,357,720.28 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 92,050.68 | |||
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元。
9.2.3 现金流量表
编制单位：联化科技股份有限公司 2010年1-12月 单位：元
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | ||
| 合 并 | 母公司 | 合 并 | 母公司 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,941,914,949.75 | 864,098,138.46 | 1,414,526,879.45 | 623,025,899.38 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||||
| 向中央银行借款净增加额 | ||||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||||
| 收到再保险业务现金净额 | ||||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||||
| 处置交易性金融资产净增加额 | ||||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 拆入资金净增加额 | ||||
| 回购业务资金净增加额 | ||||
| 收到的税费返还 | 52,041,245.68 | 29,912,687.21 | 20,140,653.31 | 11,082,930.34 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 8,765,111.31 | 13,951,218.86 | 27,475,101.02 | 11,296,404.51 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,002,721,306.74 | 907,962,044.53 | 1,462,142,633.78 | 645,405,234.23 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,478,768,231.04 | 708,741,745.95 | 931,625,223.53 | 414,379,351.88 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 支付保单红利的现金 | ||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 120,726,042.62 | 44,140,305.84 | 93,062,714.64 | 48,760,430.11 |
| 支付的各项税费 | 68,330,669.43 | 22,399,813.24 | 51,007,576.80 | 23,699,404.41 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 148,704,754.16 | 92,914,252.26 | 205,644,384.62 | 54,739,068.89 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,816,529,697.25 | 868,196,117.29 | 1,281,339,899.59 | 541,578,255.29 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 186,191,609.49 | 39,765,927.24 | 180,802,734.19 | 103,826,978.94 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 538,223.20 | 538,223.20 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 58,103,021.22 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 5,674,347.95 | 4,809,390.69 | 2,655,144.14 | 2,343,526.24 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 6,212,571.15 | 63,450,635.11 | 42,655,144.14 | 42,343,526.24 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 314,528,713.01 | 60,963,865.21 | 161,063,929.19 | 53,202,305.79 |
| 投资支付的现金 | 55,290,000.00 | 20,000,000.00 | 49,631,920.81 | |
| 质押贷款净增加额 | ||||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 17,777,000.00 | 17,777,000.00 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 314,528,713.01 | 116,253,865.21 | 198,840,929.19 | 120,611,226.60 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -308,316,141.86 | -52,803,230.10 | -156,185,785.05 | -78,267,700.36 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | ||||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||||
| 取得借款收到的现金 | 670,903,025.98 | 502,713,350.82 | 595,000,000.00 | 555,000,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | ||||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 10,076,000.00 | 13,218,000.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 680,979,025.98 | 515,931,350.82 | 595,000,000.00 | 555,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 485,995,315.43 | 435,995,315.43 | 622,287,053.20 | 582,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 52,497,061.30 | 50,080,442.55 | 46,588,266.24 | 45,487,473.01 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 940,368.39 | |||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ||||
| 筹资活动现金流出小计 | 538,492,376.73 | 486,075,757.98 | 668,875,319.44 | 627,487,473.01 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 142,486,649.25 | 29,855,592.84 | -73,875,319.44 | -72,487,473.01 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -98,388.09 | 1,653,194.89 | -903,779.77 | -783,949.37 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 20,263,728.79 | 18,471,484.87 | -50,162,150.07 | -47,712,143.80 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 70,948,950.62 | 29,767,202.64 | 121,111,100.69 | 77,479,346.44 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 91,212,679.41 | 48,238,687.51 | 70,948,950.62 | 29,767,202.64 |
9.2.4 合并所有者权益变动表(附后)
9.2.5 母公司所有者权益变动表(附后)
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
与上年相比本年新增合并单位2家，原因为：本年度公司新设成立子公司：联化科技（台州）有限公司，上海联化生物医药技术有限公司。具体说明如下：（1）公司于2010年4月独资发起设立联化科技（台州）有限公司，该公司于2010年4月12日在临海市工商行政管理局办理工商注册登记手续，并领取了企业法人营业执照，注册资本为5,280万元，主营精细化工产品中间体。（2）公司于2010年3月发起设立上海联化生物医药技术有限公司，该公司于2010年3月26日在上海市工商行政管理局浦东新区分局领取了企业法人营业执照。该公司的少数股东为公司的全资子公司台州市联化进出口有限公司。注册资本300万，主营医化领域的技术开发、转让、咨询。
联化科技股份有限公司董事会
法定代表人：牟金香
二○一一年一月二十九日
(下转46版)