■公告精读

  日海通讯（002313）：

  收购广州穗灵拓展增长点

  公司发布公告称，将以1500万元收购广州穗灵通讯科技有限公司100%股权。

  评论：广州穗灵具备通信信息网络系统集成丙级资质，收购后日海将因此能够在全国范围内承接中小规模的通信施工工程，从而本次收购的最大意义在于公司将获取通信工程施工资质，拓展了又一业务增长点。当然，本次收购对于公司短期财务指标增益有限。预计公司2010-2012年EPS为1.05元、1.58元、2.26元，维持“强烈推荐”评级。（平安证券）

  西昌电力（600505）：

  终止重大资产重组事项

  公司发布公告表示，因为条件不成熟决定终止重大资产重组事项。同时公布2010年业绩快报，归属母公司净利润同比增长68.89%。

  评论：重组失败可能与公司较为分散的持股结构相关，各大股东之间利益协商较为困难。本次重组失败后大股东在3个月内将不再重启重组。而公司财务报表显示收入与净利润大幅增长主要得益于当地发、供电量较2009年有一定的增加，同时变卖了部分资产。公司当前估值较高，维持“中性”投资评级。（海通证券）

  康美药业（600518）：

  投资中药饮片丰富产品线

  公司公告称将投资3亿元推进阆中医药产业项目，以及在亳州投资建设中药饮片和保健食品规范化等生产项目。

  评论：公司计划投资3亿元在阆中建设毒性饮片生产基地，加大中成药生产投入，丰富公司产品线；亳州有我国最大的中药材交易市场，2万吨中药饮片产能项目建成后有利于公司原料药材的采购仓储和节约物流成本。维持公司2010-2012年EPS0.36元、0.62元、0.81元的预测，维持“增持”评级投资。（申银万国）

  华润三九（000999）：

  子公司通过无菌制剂GMP认证

  公司发布公告称，公司全资子公司九新药业通过法国无菌制剂GMP认证。

  评论：九新药业通过法国无菌制剂GMP认证，意味着公司在厂房、设施、设备等方面均符合欧盟GMP的要求，也显示公司制剂产品具有一定竞争力，为缓冲下一轮药品降价的冲击提供了可能。另外，公司通过欧盟GMP认证，未来有可能开拓制剂出口业务。维持之前预测，公司2010-2012年EPS分别为0.85元、1.04元和1.33元，继续给予“推荐”投资评级。（兴业证券）

  星马汽车（600375）：

  预增200%业绩释放意愿稳健

  公司公告表示，经初步估算，预计2010年度实现净利润比上年度增长200％以上。

  评论：公司业绩增长的主要原因是市场需求旺盛、原材料价格处于低位以及管理费用控制良好，这样的营运管理对利润改善的弹性是相当大的。公司业绩预增并没有超出市场预期之处，业绩释放意愿略显稳健。维持2010-2012年EPS1.65元、1.93元和2.25元的判断，目标价34.8元，予“买入”投资评级。（广发证券）