发行人声明概况

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、特别风险提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书暨换股吸收合并报告书全文，并特别注意下列特别风险提示：

（一）合并及换股可能导致的投资损失的风险

１、本次换股吸收合并与本公司Ａ股发行互为前提。本次换股吸收合并或本公司Ａ股发行能否取得相关主管部门的批准或核准，以及最终取得相关主管部门的批准或核准的时间都存在不确定性。如果本公司Ａ股发行或本次换股吸收合并方案未取得相关主管部门的批准或核准，则本次换股吸收合并不会实施，本公司和太行水泥股价可能发生波动。如果获得上述批准或核准的时间晚于预期，二级市场交易风险也将相应加大。

２、本次换股吸收合并完成后，本公司Ａ股股票将申请在上交所上市交易。股票的二级市场价格受多种风险因素的影响，具有不确定性，可能导致投资者发生投资损失。如果本公司Ａ股上市后的二级市场表现低于市场预期，则选择换股的太行水泥股东有遭受投资损失的风险。

３、本次换股吸收合并完成后，存续公司盈利能力及核心竞争力将因内部整合产生的协同效应而得以增强。但是本次换股吸收合并涉及的资产及业务范围大、牵涉面广，换股吸收合并完成后存续公司业务和管理整合到位尚需一定时间，因此，存续公司在短期内实现采购、生产、销售、人事等各方面的有效整合具有一定难度，协同效应的发挥可能在短期内无法达到预期。如果合并后存续公司盈利状况未达到预期，则合并有可能使本公司股东及参与换股的太行水泥股东遭受投资损失。

（二）强制换股的风险

股东大会决议对全体股东均有约束力，包括在股东大会上投反对票、弃权票或未出席股东大会也未委托他人代为表决的股东。在本次换股吸收合并获得有关审批机关核准、批准或同意后，未申报行使现金选择权的太行水泥股份将按照换股比例强制转换为本公司本次发行的Ａ股股份。

（三）行使现金选择权的相关风险

为充分保护太行水泥流通股股东的利益，本次换股吸收合并将由金隅集团和中国信达向现金选择权目标股东提供现金选择权。在现金选择权实施的股权登记日登记在册的太行水泥股东（除本公司和金隅集团及持有权利受限股票股东以外）可以以其所持有的太行水泥股票按照１０．６５元/股的价格全部或部分申报行使现金选择权。但行使现金选择权的太行水泥股东须在现金选择权有效申报期（具体安排将由本公司另行公告）内按照相关要求进行申报，在有效申报期外进行的现金选择权申报均为无效。若太行水泥股东申报行使现金选择权时太行水泥即期股价高于现金选择权行使价格，股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。此外，太行水泥股东申报行使现金选择权还可能丧失未来本公司股价上涨的获利机会。

（四）行使追加选择权的相关风险

为充分保护参与换股的太行水泥股东利益，在本公司Ａ股上市后，将向追加选择权目标股东提供追加选择权。追加选择权目标股东须在追加选择权有效申报期（具体安排将由本公司另行公告）内按照相关要求进行申报，在有效申报期外进行的追加选择权申报均为无效。投资者在本公司Ａ股上市后新购入的股份，无权行使追加选择权。若股东申报行使追加选择权时本公司即期股价高于追加选择权行使价格，相关股东申报行使追加选择权将可能使其利益受损。此外，股东申报行使追加选择权还可能丧失未来本公司股价上涨的获利机会。

该等追加选择权是基于上交所现时有效的交易规则所作出。如本公司Ａ股上市时交易规则发生变化和修订，或者届时交易规则不允许该等追加选择权安排，有可能影响追加选择权目标股东行使该等追加选择权。

（五）房地产调控政策导致的风险

本公司的主营业务包括房地产开发，所处房地产行业作为国民经济的重要产业之一，受国家对房地产行业宏观调控政策的影响较大。２００８年，全球金融危机的爆发及国际国内宏观经济形势的急剧变化，刺激内需促进房地产市场发展成为宏观政策的主基调；但随着房地产行业在２００９年出现局部过热、部分地区房价上涨过快等现象，２００９年１２月以来，国家又出台了一系列相关政策，引导和规范房地产行业健康发展。

国家通常在土地供应、房地产信贷、税收等方面对房地产行业进行宏观调控。如果本公司不能适应国家的宏观调控政策并及时做出相应的业务策略调整，将可能对本公司的经营成果和未来发展构成不利影响。

（六）２０１０年和２０１１年盈利预测的风险

本公司２０１０年度和２０１１年度盈利预测报告已经北京兴华审核并出具了审核报告。尽管盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但是由于：（１）盈利预测所依据的各种假设具有不确定性；（２）国家宏观经济、行业形势和市场行情具有不确定性；（３）国家相关行业及产业政策具有不确定性；（４）其他不可抗力的因素，因此本公司２０１０年度和２０１１年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定的差异。本公司提请投资者注意：本公司２０１０年度和２０１１年度盈利预测报告是管理层在合理估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

二、重大事项提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书暨换股吸收合并报告书全文，并特别注意下列重大事项提示：

（一）本公司拟通过换股方式吸收合并太行水泥，从而履行金隅集团整合旗下水泥资产的承诺，实现解决同业竞争、进一步发挥资源整合的协同效应、完善公司治理架构等目的，同时实现本公司Ａ股股票在上交所上市。

（二）在本次换股吸收合并中，本公司将向太行水泥除本公司外的所有股东（如有股东行使现金选择权，则发行对象包括现金选择权提供方）发行Ａ股，以实现换股吸收合并太行水泥，同时太行水泥注销，本公司将作为合并完成后的存续公司，申请在上交所上市。

（三）本次换股吸收合并前，本公司直接持有太行水泥９．９９９％的股份，同时托管金隅集团所持有的太行水泥２０．００１％的股份。本公司已于２００９年度将太行水泥纳入合并报表范围，太行水泥的业务已经是本公司业务的重要组成部分。合并后存续公司的主要业务不会发生重大变化。

（四）本次换股吸收合并中，本公司换股价格为９．００元/股，太行水泥换股价格为１０．８０元/股，由此确定的本公司和太行水泥的换股比例为１．２：１，即太行水泥股东（除本公司外）所持的每股太行水泥股票可以换取１．２股本公司本次发行的Ａ股股票。本公司为本次换股吸收合并公开发行Ａ股股票４１０，４０４，５６０股。除本公司以外的太行水泥股东以及现金选择权提供方以所持太行水泥的股票数乘以１．２即为其获得本公司本次发行的Ａ股数。不足一股的余股按照小数点后的尾数大小排序，每一位股东依次送一股，直至实际换股数与计划发行股数一致，如遇尾数相同者多于余股时，则计算机系统随机发放。

（五）为充分保护太行水泥流通股股东的利益，本次换股吸收合并将由金隅集团和中国信达向现金选择权目标股东提供现金选择权。在现金选择权实施的股权登记日登记在册的太行水泥股东（除本公司和金隅集团及持有权利受限股票股东以外）可以以其所持有的太行水泥股票按照１０．６５元/股的价格全部或部分申报行使现金选择权。在方案实施时，由现金选择权提供方受让申报现金选择权的股份，并支付现金对价。而后，现金选择权提供方连同未行使现金选择权的太行水泥股东（本公司除外）在本次换股吸收合并方案实施日将所持股份与本公司为本次换股吸收合并所发行的Ａ股进行交换，因此现金选择权的行使将不影响本公司本次发行Ａ股的数量。金隅集团将在不超过１５０，０５８，４００股范围内，以１０．６５元/股的价格无条件受让部分太行水泥股东申报行使现金选择权的股份并支付现金对价；中国信达将按照１０．６５元/股的价格无条件受让其他太行水泥股东全部剩余申报行使现金选择权的股份并支付现金对价。

（六）为充分保护参与换股的太行水泥股东利益，在本公司Ａ股上市后，中国信达将向追加选择权目标股东提供追加选择权。若本公司Ａ股上市首日的交易均价低于本公司换股价格９．００元/股，至本公司Ａ股在上交所上市首日收盘时止，如追加选择权目标股东仍持有本公司Ａ股，上述股东可以行使追加选择权，将所持有的本公司Ａ股按照换股价格９．００元/股部分或全部转让给追加选择权的提供方。上述追加选择权目标股东可行使追加选择权的股份数量不得超过该投资者在本公司Ａ股上市前所持有的登记在册的本公司Ａ股股数减去上市后所卖出的本公司Ａ股股数之余额。投资者在本公司Ａ股上市后新购入的股份，无权行使追加选择权。

（七）本次换股吸收合并的对象仅为太行水泥除本公司以外的股东以及现金选择权提供方，本公司所持的太行水泥股票将不参与换股亦不行使现金选择权，并于本次吸收合并后予以注销。金隅集团持有的太行水泥股票将参与换股，不行使现金选择权。

（八）本次换股吸收合并与本公司Ａ股股票发行同时进行，本公司Ａ股股票发行需待本次换股吸收合并获得所有相关的批准或核准之后才能进行，本次换股吸收合并的实施取决于本公司Ａ股发行的完成。

（九）本公司本次发行的Ａ股全部用于吸收合并太行水泥，除此以外，不向其他公众投资者发行股票及募集资金。

（十）根据《合并协议》，本公司与太行水泥同意，截至合并完成日的双方滚存未分配利润将由存续公司的新老股东共同享有。除《合并协议》签署之日前已公告的利润分配方案和根据本公司与太行水泥各自年度股东大会批准进行现金方式利润分配外，不得以任何其他方式（包括股票股利方式）宣布或进行任何形式的可能影响双方股本的利润分配；除按照本次换股吸收合并、本次发行的安排开展相关事项外，不得对自身股本进行任何变动调整（包括但不限于增资、减资、股份回购等）。

（十一）本公司于２００９年７月２９日在香港联交所上市，本公司须按照境外上市地的会计准则和当地监管要求披露相关数据和信息。由于境内外会计准则和监管要求存在差异，本招股说明书与本公司已在境外披露的Ｈ股招股说明书、年度报告、中期报告等在内容和格式等方面存在部分差异。

第二节 本次发行概况

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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

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二、发行人的历史沿革及改制重组情况

（一）设立方式

２００５年３月３０日，北京市人民政府以第２２期《北京市人民政府关于研究金隅集团重组改制等有关问题的会议纪要》，原则同意金隅集团的改制方案，并授权北京市发改委对金隅集团改制发起设立本公司进行核准。

根据北京市国资委于２００５年１２月７日印发的《关于同意北京金隅集团有限责任公司改制重组方案的批复》（京国资规划字［２００５］４８号）和北京市发改委于２００５年１２月２２日印发的《关于同意设立北京金隅股份有限公司的函》（京发改［２００５］２６８２号）的批准，金隅集团进行了重组改制，并联合中国非金属材料总公司（现中材股份）、合生集团、北方房地产以及天津建材发起设立了本公司。

２００５年１２月１９日，金隅集团、中国非金属材料总公司（现中材股份）、合生集团、北方房地产及天津建材签署了《北京金隅股份有限公司发起人协议》。２００５年１２月２１日，本公司召开了创立大会，通过了《北京金隅股份有限公司章程》，前述发起人于同日签署了《北京金隅股份有限公司章程》。２００５年１２月２２日，北京市工商行政管理局向本公司核发《企业法人营业执照》（注册号１１００００１９２２２６３）。２００７年１２月１２日，北京市工商行政管理局向本公司核发记载实收资本已缴足的《企业法人营业执照》（注册号１１００００４１０２８５２４５）。

２００６年２月７日，商务部印发了《商务部关于同意设立中外合资股份制企业北京金隅股份有限公司的批复》（商资批［２００６］４３７号），同意发起设立本公司，并同意本公司发起人于２００５年１２月２１日签署的公司章程。２００６年２月９日，商务部向本公司核发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资资审Ａ字［２００６］００６６号）。

（二）发起人及其投入的资产内容

根据北京中证评估有限公司于２００５年１０月３１日出具的《北京金隅集团有限责任公司重组改制并发起设立股份公司项目资产评估报告书》（中证评报字［２００５］第０２３号），以２００４年１２月３１日为评估基准日，金隅集团投入本公司的资产（包括货币、实物、长期股权投资、无形资产等）总计４７２，９９８．５０万元，负债总计１８５，０３８．３０万元，净资产总计２８７，９６０．２０万元，较评估前净资产２０２，５８５．５３万元增值８５，３７４．６７万元，净资产增值率为４２．１４％，具体评估汇总情况如下表所示：

单位：万元

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北京市国资委于２００５年１２月７日印发了《关于对北京金隅集团有限责任公司拟发起设立股份有限公司资产评估项目予以核准的批复》（京国资产权字［２００５］１２３号）对上述资产评估结果予以核准。

２００５年１２月７日，北京市国资委印发了《关于北京金隅股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》（京国资产权字［２００５］１２８号），批准了本公司国有股权管理方案，批准本公司总股本１８０，０００万股，折股比例为１：０．６８４３，溢价部分计入资本公积。

本公司发起人出资及认购股份的情况如下：

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注：金隅集团投入本公司的实物资产，以评估后国有净资产扣减相关预留费用，确定为１６０，０３４．２０万元。

三、发行人股本情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

本次换股吸收合并前，本公司总股本为３，８７３，３３２，５００股；本次发行股份４１０，４０４，５６０股，本次换股吸收合并后总股本为４，２８３，７３７，０６０股；本次发行股份占本公司发行后总股本的９．５８％。假设太行水泥的股东中无行使现金选择权的情形，则本次换股吸收合并前后本公司模拟的股本结构如下表所示：

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注：ＳＳ是Ｓｔａｔｅ－ｏｗｎ Ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒ的缩写，表示国有股股东。

（二）持股数量和比例

１、发起人持股数量和比例

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本公司发起人为金隅集团、中国非金属材料总公司（现中材股份）、北方房地产、天津建材、合生集团，其持股数量和比例可参见“（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排”中换股吸收合并前各股东的持股情况。

２、前十名股东

截至２０１０年６月３０日，本公司前十大股东持股情况如下：

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３、前十名自然人股东

截至２０１０年６月３０日，本公司前十大自然人股东情况如下：

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注：上述自然人股东均不在本公司内任职。

４、国家股、国有法人股股东

本公司国有股东为金隅集团、中国非金属材料总公司（现中材股份）、天津建材和中国信达，其持股数量和比例可参见“（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排”中换股吸收合并前各股东的持股情况。

５、外资股股东

本公司外资股股东为合生集团和泰安平和，其持股数量和比例可参见“（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排”中换股吸收合并前各股东的持股情况。

（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

除本公司股东中国信达及金隅集团分别持有本公司股东中材股份８．９６％和１．７５％的股份外，本次发行前，本公司其他各股东之间不存在关联关系。

四、发行人的主营业务情况

（一）主营业务

本公司的主营业务包括水泥、新型建筑材料、房地产开发和物业投资及管理。本公司是中国环渤海地区最大的建材企业之一，是北京地区具有领导地位的房地产开发商和大型物业投资及管理公司。本公司充分利用自身独特的资源优势，以建筑材料制造为主业，纵向延伸出房地产开发、物业投资及管理等产业，形成中国大型建材生产企业中独一无二的纵向一体化产业链结构。本公司主营业务构成如下图所示：

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（二）主要产品及其用途

１、水泥

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２、新型建筑材料

（１）装饰装修材料

本公司的装饰装修材料主要包括家具木业、涂料和矿棉吸声板，其中，家具产品收入为该子板块收入的主要来源。本公司生产的各类家具应用于办公室、酒店、餐馆、家用、会议等各种场合。

（２）节能墙体保温材料

本公司生产的新型墙体材料主要包括加气混凝土、轻质板材、复合板材等，用途主要为建筑生产等。

（３）耐火材料

本公司生产的耐火材料是指使用温度在１，５８０摄氏度以上的无机非金属材料，广泛的应用于钢铁、有色、石化、建材、电力、环保等工业，其中主要应用于钢铁行业。

（４）商贸物流

本公司通过本公司生产和代理的众多家居建材产品，例如“天坛牌”家具、“星牌”矿棉吸声板、日本ＴＯＴＯ卫浴、德国森德散热器、芬兰爱乐屋木窗、德国柯诺木地板等，以及代理经营的美国科勒卫浴、德国杜拉维特卫浴和西班牙乐家卫浴等，已经具有相当的市场知名度。

３、房地产开发

本公司的房地产开发业务主要包括多种类型住宅及商用房的开发、销售和管理；其中，住宅主要包括高档及普通住宅、保障性住房等；商用房则主要包括写字楼和酒店等。

４、物业投资及管理

本公司主要经营并持有自主开发写字楼、住宅物业及商业物业，所投资的物业一般遍布北京各黄金地段，同时本公司计划投资并持有中国其他城市的物业。

（三）产品销售方式和渠道

１、水泥

本公司主要通过北京金隅水泥经贸有限公司主要负责下属各企业生产的水泥、混凝土及相关产品的销售工作。北京金隅水泥经贸有限公司管理北京、保定、石家庄、邯郸、天津、宣化、东北七大销售区域，采取“公司统一调配，七大区域具体分管、资源共享、区域联动”的销售模式。

２、新型建筑材料

（１）装饰装修材料

家具产品收入为该子板块收入的主要来源。本公司的家具销售主要面向民用、工程订货、出口三项业务。民品业务：北京市内以自营店，合作店直销的方式，郊区县为经销商进货销售方式；外埠销售方式为依托经销商。工程订货业务：本公司成立业务部门，由业务员和客户联系沟通，了解客户所需，并提供现有资料给客户参考，确定产品后签订合同。出口业务：国外家具商直接下订单，购买本公司产品。

（２）节能墙体保温材料

采用直销和代理相结合的方式：以公司业务人员直接销售为主，同时在北京和外埠市场培养分销商和代理商，制定代理商管理办法，签订分销、代理协议。

（３）耐火材料

通过北京通达耐火技术股份有限公司对各分子公司和生产基地实施统一管理，具体为：市场销售实行统一营销、分业管理。

（４）商贸物流

按照商品流通企业的批发和零售兼有的方式进行销售。

３、房地产开发

本公司采用“自主策划、委托代理”的销售模式。在充分吸取外部专业策划建议的基础上，由本公司制定销售推广计划，选择一至两家实力较强的房地产专业代理公司进行销售。

４、物业投资及管理

本公司主要管理自有型物业，营销手段较为简单。

（四）所需主要原材料

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（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

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五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

本公司拥有生产经营所需的机器设备、电子设备、大部分房屋建筑物等资产的产权。

截至本招股说明书摘要出具日，本公司及子公司拥有土地使用权的土地共计２１０宗，总面积共计１０，６２９，９５９．７２平方米；本公司及子公司自有的房屋共计４０４处，建筑面积共计４，７５８，８５４．５８平方米；本公司及子公司拥有的境内注册的商标共计１５５项、境外注册商标３项，该等商标均已取得商标注册证书，本公司及子公司已经向国家工商局商标局提出了６项商标注册申请，并均已获得了国家工商局商标局核发的《注册申请受理通知书》；本公司及子公司拥有的专利共计７７项，该等专利均已取得专利注册证书，其中７项为与本公司及下属企业之外的第三方共有；本公司子公司拥有１４宗采矿权和２宗探矿权，并均已取得《采矿许可证》和《探矿权证》，其中涿鹿金隅水泥有限公司持有的１份《采矿许可证》有效期已届满，正在办理续期手续；涿鹿金隅水泥有限公司持有的２份《探矿权证》和２份《采矿许可证》、鹿泉金隅鼎鑫水泥有限公司持有的３份《采矿许可证》正在办理权利人名称变更手续。

根据本公司与金隅集团于２００９年７月８日签署的《商标许可使用总协议》，金隅集团将其在中国境内注册并拥有的“金隅（文字）”、“ＢＢＭＧ（字母）”的注册商标专用权及在香港特别行政区注册并拥有的“ＢＢＭＧ金隅（图形文字）”的１项注册商标专用权，“金隅（文字）”、“ＢＢＭＧ（字母）”的商标申请权，以排他、非独占许可的方式许可给本公司及下属企业使用。许可期限自２００９年７月８日至２０１１年１２月３１日。截至本招股说明书摘要出具日，金隅集团根据《商标许可使用总协议》许可给本公司及子公司使用的境内注册商标为４７项，境外注册商标为１项。

六、同业竞争和关联交易

（一）同业竞争

本公司控股股东金隅集团针对与本公司主营业务相同或相似的权益和资产，已采取产品代销、股权托管、股权转让和资产转让等措施解决和避免同业竞争。

本公司与金隅集团于２００９年７月８日签署《避免同业竞争协议》，根据该协议，除金隅集团发起设立本公司以及本公司发行境外上市外资股（Ｈ股）前进行的重组时保留在金隅集团的业务以外，除非本公司放弃业务机会的优先权，金隅集团不会而且将促使其下属企业和联系人（本公司及其下属企业除外）亦不会，在本公司主营业务的范围内以任何形式（包括但不限于投资、并购、与第三方联营、合资、合作、合伙、承包、租赁经营、参股、购买上市公司股票或其他方式）直接或间接地进行或参与任何与本公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务，或透过任何第三方于该等竞争业务中持有权益或利益。

金隅集团已向本公司出具《避免同业竞争承诺函》，做出如下声明及承诺：（１）２０１０年５月３１日，金隅股份及其控股企业与金隅集团及金隅集团控股企业签订１８份协议，以总计２６５，１４８．５５０１万元的价格收购金隅集团或金隅集团控股企业持有的相关企业股权/产权及资产。上述股权/产权及资产完成后，金隅集团及金隅集团控股企业所从事的业务与金隅股份及其控股企业不存在同业竞争。（２）金隅集团将严格遵守２００９年７月８日与金隅股份签署的《避免同业竞争协议》的约定，不会并且将促使金隅集团控股企业亦不会在中国境内外以任何形式直接或间接地进行或参与任何与金隅股份主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务。（３）金隅集团同意承担并赔偿因金隅集团违反上述声明和承诺而给金隅股份及其控股企业造成的一切损失。

（二）关联交易

报告期内，本公司与各关联方发生的不可避免的关联交易，均按公开、公平、公正的市场原则进行，保证公司股东的合法权益不受侵犯。本公司未来拟发生的经常性关联交易均为过去或目前经常性关联交易的延续或续展，就各项未来经常性关联交易的定价，本公司将确保关联交易价格的公开、公允、合理，从而保护非关联股东利益。

１、报告期内经常性关联交易对财务状况及经营成果的影响

单位：万元

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报告期内经常性关联交易对本公司的财务状况和经营成果影响较小，经常性关联销售占总营业收入比重总体保持平稳，且均不超过３％；经常性关联采购占营业总成本比重呈现逐年显著下降的趋势。

２、未来拟发生的其他关联交易

本公司下属企业北京高岭房地产开发有限公司曾以其名下的腾达大厦作为抵押物为金隅集团２００７年５月２４日发行的期限为十年、金额为人民币８亿元的“２００７年北京金隅集团有限责任公司公司债券”（以下简称“０７年企业债”）向中国银行股份有限公司北京奥运村支行（以下简称“奥运村支行”）提供反担保。２００９年本公司发行Ｈ股前，为解决关联担保问题，北京大成开发集团有限公司（现已更名为“北京金隅大成开发有限公司”）以其名下的大成大厦（位于北京市西城区宣武门西大街甲１２７号）作为抵押物为０７年企业债向奥运村支行提供担保，替换腾达大厦的抵押。为此，金隅集团、奥运村支行、北京高岭房地产开发有限公司、原北京大成开发集团有限公司、北京国有资本经营管理中心于２００９年５月８日签署了《关于北京金隅集团有限责任公司２００７年企业债反担保协议之变更补充协议》（以下简称“《五方协议》”），原北京大成开发集团有限公司与奥运村支行于２００９年６月１６日签署了《抵押反担保合同》。

２００９年９月３０日和２０１０年５月１５日，金隅集团分别作出批复，将大成大厦由原北京大成开发集团有限公司无偿划转至金隅集团，并进一步由金隅集团无偿划转至北京金隅宏业生态科技有限责任公司。由于大成大厦上述两次无偿划转，《五方协议》和《抵押反担保合同》中的反担保人实质上已由原北京大成开发集团有限公司变更为北京金隅宏业生态科技有限责任公司。２０１０年７月２７日，本公司２０１０年第二次临时股东大会经过独立股东表决通过了《关于公司收购金隅集团持有的相关企业股权及资产的议案》，批准本公司向金隅集团收购北京金隅宏业生态科技有限责任公司１００％股权（请参见本招股说明书“第五节、发行人基本情况，三、本公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况（二）本公司设立以来的重大资产重组情况，３、本公司正在进行的收购金隅集团及其下属企业所持有的部分企业股权/产权及资产”）。目前本公司正在办理北京金隅宏业生态科技有限责任公司股权过户的工商手续。自办理完成股权过户工商手续之日起，北京金隅宏业生态科技有限责任公司将成为本公司的控股子公司，北京金隅宏业生态科技有限责任公司为金隅集团０７年企业债提供的反担保将成为本公司的控股子公司为本公司的控股股东提供的担保。

为规范该笔关联担保，经本公司２０１０年９月１４日召开的２０１０年第三次临时股东大会审议通过，在本公司完成收购北京金隅宏业生态科技有限责任公司的股权之前，北京金隅宏业生态科技有限责任公司拟与金隅集团、奥运村支行及北京金隅大成开发有限公司签署《关于北京金隅集团有限责任公司２００７年企业债抵押反担保协议之变更补充协议》，就上述反担保人变更事宜作出确认和约定。

截至本招股说明书摘要出具日，北京金隅宏业生态科技有限责任公司尚未与金隅集团、奥运村支行及北京金隅大成开发有限公司签署《关于北京金隅集团有限责任公司２００７年企业债抵押反担保协议之变更补充协议》。

（三）本公司报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见

本公司独立董事认为：本公司设立后，与关联方之间的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，关联交易价格公允、公平，不存在损害本公司及本公司股东合法权益的情形；关联交易的审议及执行程序符合相关法律、法规及《公司章程》等有关规定，相关董事会、股东大会表决时关联方董事、股东依规定规避表决。

七、发行人董事、监事、高级管理人员

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八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

金隅集团持有本公司已发行股份的比例为４５．２７％，是本公司的控股股东。金隅集团为国有独资有限责任公司，成立日期为１９９２年９月３日，注册资本及实收资本均为９１，０７６万元，住所为北京市宣武区槐柏树街２号，营业期限自１９９６年１２月６日至２０４６年１２月５日，法定代表人为蒋卫平，经营范围为：授权范围内的国有资产经营管理；制造、销售建筑材料、非金属矿物、家具、建筑五金；木材加工；房地产综合开发；销售商品房；承包境外建材行业工程及境内国际招标工程；上述工程所需的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；物业管理（含写字间出租）；机械设备租赁（未取得专项许可的项目除外）。

北京市国资委通过北京国有资本经营管理中心持有本公司控股股东金隅集团１００％股权，为本公司的实际控制人。

九、财务会计信息和管理层讨论与分析

（一）合并财务报表

本公司编制的２００７年、２００８年、２００９年和２０１０年１—６月按照中国会计准则编制的财务报告已经北京兴华审计，北京兴华出具了（２０１０）京会兴审字第４－５１５－１号标准无保留意见的审计报告。

１、合并资产负债表

单位：万元

■

２、合并利润表

单位：万元

■

３、合并现金流量表

单位：万元

■

（二）发行人报告期非经常性损益的具体内容

单位：万元

■

１、股票种类：	人民币普通股（Ａ股）
２、每股面值：	人民币１．００元
３、发行股数：	４１０，４０４，５６０股，占发行后总股本比例为９．５８％
４、每股发行价格：	人民币９．００元
５、发行市盈率：	１４．３７倍（发行市盈率按每股发行价格除以２０１０年度预测发行后每股收益计算）
２０．４３倍（发行市盈率按每股发行价格除以２００９年度发行后每股收益计算）
６、预测净利润：	２６８，２３５．５６万元（本公司经审核的２０１０年归属母公司股东净利润预测数）
３４９，４１１．４６万元（本公司经审核的２０１１年归属母公司股东净利润预测数）
７、发行后每股收益：	０．６３元（每股收益按照本公司在中国企业会计准则下经审核的２０１０年度归属母公司股东净利润预测数除以本次发行后总股本计算）
０．４４元（每股收益按本公司在中国企业会计准则下经审计的２００９年归属母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
	８、发行前每股净资产：	３．９７元（根据本公司２０１０年６月３０日经审计的归属母公司股东权益除以发行前总股本计算）
９、发行后每股净资产：	３．５９元（根据本公司２０１０年６月３０日经审计的归属母公司股东权益除以发行后总股本计算）
１０、发行市净率：	２．５１倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
１１、发行方式：	换股发行，本次发行的股票全部用于换股吸收合并太行水泥（本公司所持股份除外），本次发行与换股吸收合并太行水泥互为条件，同时进行
１２、发行对象：	未申报或者部分未申报行使现金选择权的太行水泥除本公司外的股东以及现金选择权提供方
１３、本次发行股份的流通限制和锁定安排	本公司控股股东和实际控制人金隅集团承诺，自本公司Ａ股股票在上交所上市之日起三十六个月内，不以任何交易方式转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司回购该部分股份。 本公司股东中材股份、合生集团、泰安平和、天津建材、中国信达、华熙昕宇、润丰投资、北京泰鸿承诺：自本公司Ａ股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
１４、预计募集资金总额：	换股发行，无募集资金
１５、发行费用概算：	本次发行费用总额为［ ］万元，包括：保荐费用［ ］万元、审计费用［ ］万元、资产评估费用［ ］万元、验资费用［ ］万元、律师费用［ ］万元、发行手续费用［ ］万元、印花税［ ］万元

公司名称：	（中文）北京金隅股份有限公司
（英文）ＢＢＭＧ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ
注册资本：	３，８７３，３３２，５００元
法定代表人：	蒋卫平
成立日期：	２００５年１２月２２日
境外上市地及股票代码：	香港联交所（０２００９．ＨＫ）
Ｈ股上市时间：	２００９年７月２９日
注册地址：	北京市东城区北三环东路３６号
办公地址：	北京市东城区北三环东路３６号环球贸易中心
邮政编码：	１０００１３
电话：	０１０－６６４１ １５８７
传真：	０１０－６６４１ ２０８６
互联网网址：	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｂｍｇ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱：	ｉｒ＠ｂｂｍｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

项 目	账面价值	调整后账面价值	评估价值	增值率
流动资产	１５３，２４４．２０	１５３，２４４．２０	１５３，２４４．２０	０．００％
长期投资	１７１，９５８．４４	１７１，９５８．４４	２５６，９７８．２７	４９．４４％
固定资产	２０，００９．４６	２０，００９．４６	２０，３６４．３０	１．７７％
其中：在建工程	１６２０５．８４	１６２０５．８４	１６，６５７．９８	２．７９％
建筑物	２，９７４．８６	２，９７４．８６	２，８６７．０３	－３．６２％
设备	８２８．７６	８２８．７６	８３９．３０	１．２７％
无形资产	４２，４１１．７３	４２，４１１．７３	４２，４１１．７３	０．００％
其中：土地使用权	４２，３８９．２７	４２，３８９．２７	４２，３８９．２７	０．００％
其他资产	－	－	－	－
资产总计	３８７，６２３．８２	３８７，６２３．８２	４７２，９９８．５０	２２．０３
流动负债	１６６，３１８．９６	１６６，３１８．９６	１６６，３１８．９６	０．００％
长期负债	１８，７１９．３４	１８，７１９．３４	１８，７１９．３４	０．００％
负债总计	１８５，０３８．３０	１８５，０３８．３０	１８５，０３８．３０	０．００％
净资产	２０２，５８５．５３	２０２，５８５．５３	２８７，９６０．２０	４２．１４

发起人名称	出资额 （万元）	出资方式	认购股份 （万股）	持股比例 （％）	股权性质
金隅集团	１６０，０３４．２０	净资产	１０９，５１２	６０．８４	国有法人股
中国非金属材料总公司（现中材股份）	３５，０００．００	现金	２３，９５８	１３．３１	国有法人股
北方房地产	２０，０００．００	现金	１３，６８０	７．６０	国有法人股
天津建材	１８，０００．００	现金	１２，３１２	６．８４	国有法人股
合生集团	３０，０００．００	现金	２０，５３８	１１．４１	外资股
合计	２６３，０３４．２０	－	１８０，０００	１００．００	－

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	简要经历	兼职情况	２００９年度薪酬情况（万元）	持有公司股份的数量（万股）	与公司的其他利益关系
蒋卫平	董事长、执行董事	男	５６	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５４年，中国国籍，无境外居留权。中共北京市委党校国民经济管理专业毕业，研究生学历，高级经济师。现任金隅集团党委书记、董事长，本公司执行董事、董事长。蒋先生于１９７０年７月参加工作。１９７０年７月至１９７９年８月为北京东方红炼油厂工人。１９７９年８月至１９８８年８月历任北京市大理石厂供销科统计员、副科长、科长、副厂长。１９８８年８月至１９９２年９月历任北京市建材工业总公司企管处主任科员、企管处副处长、办公室副主任。１９９２年９月至２０００年１０月历任北京建材集团总公司办公室主任、经理助理、副总经理兼建材城经理。２０００年１０月至２００２年６月任金隅集团副总经理。２００２年６月至２００３年１月任内蒙古通辽市副市长（挂职锻炼）。２００３年１月至２００９年５月历任金隅集团副总经理、总经理、党委书记、董事长，本公司副总经理、董事、总经理、董事长。２００９年５月至今任金隅集团党委书记、董事长，本公司董事长	金隅集团董事长	６０．０	无	无
李长利	副董事长、执行董事	男	４６	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６４年，中国国籍，无境外居留权。北京大学光华管理学院工商管理硕士（ＥＭＢＡ）毕业，研究生学历，经济师。现任金隅集团总经理、董事，本公司执行董事、副董事长。李先生于１９８０年１２月参加工作。１９８０年１２月至１９８２年１１月为北京加气混凝土厂工人。１９８２年１１月至１９８８年４月任北京石棉厂保卫干部。１９８８年４月至１９９７年３月历任北京建筑装饰工程公司配套分公司建材站站长、建材供应站经理、副经理、经理，北京建筑装饰工程公司经理助理、副经理、副经理兼北装阁建材中心经理。１９９７年３月至１９９８年５月任农业部机关服务局北京中农华龙科工贸发展中心经理。１９９８年５月至２００６年１２月历任北京建筑材料经贸集团总公司国际贸易部副经理、国际贸易部经理、国际贸易部经理兼北京建贸新科建材有限公司经理、北京建筑材料经贸集团总公司副总经理。２００６年１２月至２００８年８月历任金隅集团副总经理、总经理、董事，北京建材经贸有限公司执行董事、经理，本公司副总经理。２００８年８月至今任本公司执行董事，金隅集团总经理、董事。２００９年５月至今任本公司副董事长	金隅集团总经理、董事	５５．０	无	无
姜德义	执行董事、总裁	男	４６	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６４年，中国国籍，无境外居留权，北京科技大学钢铁冶金专业毕业，博士研究生学历，高级工程师。现任本公司执行董事、总裁。姜先生于１９８６年８月参加工作。１９８６年８月至２００５年１２月历任北京市琉璃河水泥厂技术干部、厂长助理、、副总工程师兼科技处处长、副厂长、常务副厂长、厂长。２００２年２月至２００６年３月历任金隅集团副总工程师、水泥事业部部长兼水泥分公司经理。２００６年３月至２００９年５月历任本公司副总经理、水泥事业部部长、水泥分公司经理。２００７年５月至２００９年１２月历任河北太行水泥股份有限公司董事长、总经理，其间，曾于２００７年５月至２００８年４月任河北太行华信建材有限责任公司总经理。２００９年５月至今任本公司执行董事、总裁		６１．７	无	无
石喜军	执行董事	男	４４	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６６年，中国国籍，无境外居留权，中国矿业大学管理工程专业毕业，研究生学历，高级经济师。现任本公司执行董事。石先生于１９９０年７月参加工作。１９９０年７月至１９９２年８月任北京矿务局长沟峪矿干部。１９９２年９月至１９９５年７月为中国矿业大学北京研究生部学生。１９９５年８月进入金隅集团工作至今，历任生产经营部干部、生产经营部经理助理、生产经营部副经理、生产经营部经理、党委组织部部长、党委常委、纪委书记。２００５年１２月起历任本公司董事、董事会秘书、人力资源部部长。２００９年５月至今任本公司执行董事		５２．０	无	无
王洪军	执行董事、财务总监	男	４１	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６９年，武汉理工大学ＭＢＡ毕业，研究生学历，高级会计师。现任本公司执行董事、财务总监。王先生于１９９２年７月参加工作。１９９２年７月至２０００年９月任北京建筑材料集团有限责任公司财务资金部干部。２０００年９月至２００２年３月任北京金隅嘉业房地产开发公司总会计师。２００２年３月至２００９年５月历任金隅集团财务资金部常务副经理、财务资金部经理、副总会计师、总会计师。２００６年３月至２００７年９月任本公司财务资金部部长。２００７年９月至今任本公司财务总监，２００９年５月至今任本公司执行董事	太行水泥董事	４３．２	无	无
邓广均	执行董事、副总裁	男	５８	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５２年，中国国籍，无境外居留权，武汉建材学院建材制品专业毕业，大专学历，高级工程师。现任本公司执行董事、副总裁。邓先生于１９７２年４月参加工作。１９７２年４月至１９７４年１０月任武汉市东西湖农场五七大队排长。１９７４年１０月至１９７９年２月于武汉建材学院就读进修。１９７９年２月至１９８２年１２月任武汉建材学院助教。１９８２年１２月至１９８４年１月历任北京市水泥砖瓦厂干部、吸音板车间副主任。１９８４年１月至２０００年９月历任北京市建材制品总厂筹建处副主任、吸声板车间副主任、吸声板车间主任、副厂长、常务副厂长、厂长。２０００年９月进入金隅集团工作，历任科技一部经理、副总工程师兼科技一部经理、技改处处长、副总工程师兼科技部经理、副总工程师兼战略发展部经理。２００６年３月至２００９年４月任本公司总工程师。２００９年４月至今任本公司副总裁，２０１０年３月至今任本公司执行董事		４１．８	无	无
周育先	非执行董事	男	４７	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６３年，中国国籍，无境外居留权，毕业于武汉理工大学，硕士学位，教授级高级工程师。现任中国中材集团公司党委常委，中材股份执行董事、总裁，本公司独立非执行董事。周先生于１９７９年９月至１９８３年７月在中南工业大学学习。１９８３年７月至１９９８年２月历任国家建材局人工晶体研究所助理工程师、五室副主任、党支部书记、副主任、五室主任、所长助理、副所长、主持工作副所长。１９９８年２月至２０００年１０月任中非人工晶体研究院院长。２０００年１０月至２００３年１１月任中国非金属矿工业（集团）总公司副总经理。２００２年２月至２００７年７月任中国非金属材料总公司董事。２００３年１１月至２００７年１月任中国材料工业科工集团公司副总经理。２００７年１月至２００９年５月任中国中材集团公司副总经理。２００７年３月至２００９年３月任中材股份非执行董事。２００９年３月至今任中材股份董事、总裁。２００９年５月至今任中国中材集团有限公司党委常委２００５年１２月至今任本公司独立非执行董事	中材股份执行董事、总裁	８．０	无	无
胡昭广	独立非执行董事	男	７１	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９３９年，中国国籍，无境外居留权，毕业于清华大学学电机系自动化专业，学士学位。１９８２年在瑞典毕业于由联合国主办的管理研修班。现任本公司独立非执行董事；清华大学二十一世纪发展研究院兼职教授；中国社科院特华博士后科研工作站导师；神州数码控股有限公司审核委员会主席、独立非执行董事；中国老教授协会国杰研究院理事长；中国生物多样性保护和绿色发展基金会执行理事长。胡先生自毕业后从事科研、经济、管理、金融已有四十多年经验。历任：北京控股有限公司香港上市公司董事局主席；京泰集团党委书记、董事长；中国海外发展有限公司香港上市公司独立非执行董事；北京市副市长；海淀区区长、区委副书记；北京市新技术产业开发区主任（中关村科技园）；北京市医药总公司总工程师、常务副总经理；国家发明奖励评审委员会委员等职务。２００８年８月至今任本公司独立非执行董事	神州数码控股有限公司审核委员会主席、独立非执行董事	１３．２	无	无
徐永模	独立非执行董事	男	５４	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５６年，中国国籍，无境外居留权，毕业于伦敦南岸大学，哲学博士学位，主修城市工程材料，研究员。现任本公司独立非执行董事；中国建筑材料联合会专职副会长，中国混凝土与水泥制品协会会长，中国建筑砌块协会理事长，中材科技股份有限公司第二届董事会独立董事，华新水泥股份有限公司独立非执行董事，华润水泥控股有限公司独立非执行董事。兼任中国水泥协会副会长，北京市政府专家顾问，中国硅酸盐学会常务理事，清华大学兼职教授，武汉理工大学客座教授，教育部硅酸盐工程中心客座研究员。曾任中国建筑材料科学研究院副院长，国家建筑材料生产力促进中心主任。２００８年８月至今任本公司独立非执行董事	中材科技股份有限公司独立董事、华新水泥股份有限公司独立非执行董事、华润水泥控股有限公司独立非执行董事	１３．２	无	无
张成福	独立非执行董事	男	４７	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	生于１９６３年，中国国籍，无境外居留权，毕业于中国人民大学，法学博士，教授、博士生导师，现任本公司独立非执行董事；中国人民大学公共管理学院副院长、政府管理与改革研究中心主任及危机管理研究中心主任。兼任北京市政协委员；北京市青联委员；中央编办多届机构改革专家顾问；国家发改委、建设部、商务部等多个部委的职能部门的专家顾问；中国行政学会常务理事。２００８年８月至今任本公司独立非执行董事		１３．２	无	无
叶伟明	独立非执行董事	男	４５	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６５年，中国国籍，无境外居留权，毕业于香港大学，社会科学系学士学位，同时持有伦敦大学法律系学士学位，为香港会计师公会会员、英国特许公认会计师公会资深会员及中国注册会计师协会会员。现任本公司独立非执行董事，禹州地产股份有限公司副总经理、巨腾国际控股有限公司独立非执行董事。叶先生在财务及会计方面累积超过二十年经验，曾于２００４年１２月至２００９年１月任海尔电器集团有限公司财务总监。２００５年１月至２００９年１月任海尔电器集团有限公司秘书及合资格会计师。２００９年４月至今任本公司独立非执行董事	禹州地产股份有限公司副总经理、巨腾国际控股有限公司独立非执行董事	１３．２	无	无
王孝群	监事会主席 职工代表监事	男	６２	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９４８年，中国国籍，无境外居留权，毕业于北京经济学院（现首都经济贸易大学），劳动经济专业学士，高级经济师。现任本公司监事会主席。王先生１９６９年３月至１９７８年３月任北京市硅酸盐制品厂工人、统计员、车间副主任。１９７８年３月至１９８２年３月于首都经济贸易大学学习。１９８２年３月至１９９２年８月任北京市建材工业总公司劳资处干部、副处长、处长。１９９２年８月至２００１年２月历任北京建材集团有限责任公司综合计划部经理、副总经济师、综计部经理。２００１年２月至２００９年２月历任金隅集团总经济师、综计部经理、副总经理。２００５年１２月至今任本公司监事会主席		４４．２	无	无
马伟鑫	股东代表监事	男	３７	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９７３年，中国国籍，无境外居留权，毕业于广东商学院会计专业，大学学历。现任本公司监事，合生集团财务与投资管理中心总监。马先生于１９９７年７月至２００９年１１月历任广东珠江房地产开发中心有限公司财务经理、财务与投资管理中心总监。２００９年１１月至今任合生集团财务与投资管理中心总监。２０１０年６月至今任本公司监事	合生集团财务与投资管理中心总监	５．０	无	无
胡景山	股东代表监事	男	５１	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５９年，中国国籍，无境外居留权，毕业于天津大学，研究生学历，高级工程师。现任天津市建筑材料集团（控股）有限公司董事长、党委书记，天津建材协会会长、本公司监事。１９７６年９月至１９８１年９月天津市石膏板厂团支部书记。１９８１年９月至１９８６年９月于天津市职工科技大学学习。１９８６年９月至１９８７年６月任天津市新材料公司团委副书记。１９８７年６月至１９９２年１０月任天津市建材局团委副书记。１９９２年１０月至１９９４年３月任天津市加气混凝土厂党委书记。１９９４年３月至２００３年８月历任天津市建材集团总公司党委办公室主任、发展部长、办公室主任、副总经理。２００３年８月至今历任天津市建材集团（控股）有限公司总经理、董事长、党委副书记、党委书记。２００８年８月至今任本公司监事	天津建材董事长	５．０	无	无
张 杰	股东代表监事	男	４０	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９７０年，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，中国执业律师。现任新天域资本资本执行董事，四川美丰化工股份有限公司董事，唐山天赫钛业有限公司董事，本公司监事。张先生于１９９２年参加工作，曾任华夏证券西南投资银行部总经理、并购业务部董事，北京宣达投资有限公司副总经理、新宏远创基金投资总监、四川美丰化工股份有限公司监事等职。２００８年８月至今任本公司监事	泰安平和执行董事、四川美丰化工股份有限公司董事、唐山天赫钛业有限公司董事	５．０	无	无
洪 叶	股东代表监事	女	４０	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９７０年，中国国籍，无境外居留权，毕业于对外经济贸易大学，企业管理硕士学位。现任中国信达北京办事处业务一部高级经理，本公司监事。洪女士于１９９２年参加工作。１９９２年至１９９９年任职于建行北京朝阳支行房地产信贷部、建行北京朝阳支行信贷科。１９９９年至２００６年任职于中国信达北京办事处资产管理部。２００６年至２００９年任中国信达北京办事处业务一部高级副经理。２００９年至今任中国信达北京办事处业务一部高级经理。２００８年８月至今任本公司监事	中国信达北京办事处业务一部高级经理	－	无	无
范晓岚	职工代表监事	女	５６	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５４年，中国国籍，无境外居留权，毕业于中国共产党北京市委党校，大学学历，高级政工师。现任金隅集团机关党委书记、本公司监事。范女士于１９７１年１２月至１９８０年４月历任北京市宣武家具厂工人、团支部书记、团总支书记、党总支副书记。１９８０年５月至１９８４年１２月任北京市家具公司团委干事、团委负责人。１９８５年１月至１９９２年１月历任北京市建材工业总公司纪委干部、监察处干部。１９９２年２月至２００４年３月历任北京建材集团总公司工会干部、女职工委员会主任、工会副主席。２００４年３月至２００４年７月任金隅集团机关党委副书记。２００４年７月至今任金隅集团机关党委书记。２００５年１２月至今任本公司监事		２７．４	无	无
王佑宾	职工代表监事	男	５８	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９５２年，中国国籍，无境外居留权，北京经济函授大学（现名北京经济管理函授学院）毕业，大学学历，高级工程师。现任北京市翔牌墙体材料有限公司执行董事、经理，本公司监事。王先生于１９６９年３月至１９７４年９月为北京砖厂工人。１９７４年９月至１９７７年８月于上海同济大学学习。１９７７年８月至１９８４年１１月历任北京砖厂技术员、技术科副科长、车间主任、副厂长。１９８４年１１月至１９９１年６月任北京市混凝土二厂副厂长。１９９１年６月至２００６年３月历任北京市混凝土一厂厂长、副书记、党委书记、北京三重镜业有限公司总经理、北京市混凝土制品一厂厂长、党委书记。２００５年１２月 至今任本公司监事	北京市翔牌墙体材料有限公司执行董事、经理	３３．１	无	无
郭燕明	副总裁	男	４８	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６２年，中国国籍，无境外居留权，毕业于首都经贸大学企业管理专业，大学学历，高级经济师。现任本公司副总裁。郭先生于１９８５年８月参加工作。１９８５年８月至１９８９年７月历任北京市建材制品总厂生产计划科干部、企业管理科副科长。１９８９年７月至１９９７年１２月历任北京建材集团有限责任公司人事部干部、人事部副经理。１９９７年１２月至２００３年６月历任东陶机器（北京）有限公司业务管理部副部长、总经理助理、副总经理，北京市陶瓷厂党委副书记、党委书记。２００３年６月至２００９年４月任金隅集团总经理助理，其间于２００３年８月至２００５年１月兼任金隅集团生产经营部经理。２００６年３月至２００９年４月任本公司总经济师。２００９年４月至今任本公司副总裁		４０．８	无	无
吴向勇	董事会秘书	男	３７	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９７３年，中国国籍，无境外居留权，北京大学光华管理学院毕业，硕士学历，工程师。现任本公司董事会秘书。吴先生于１９９５年８月参加工作。１９９５年８月至１９９９年４月历任北京建材集团科技部干部、科技部经理助理。１９９９年４月至２００９年４月历任金隅集团信息中心副主任、主任、金隅集团办公室主任。２００９年４月至今任本公司董事会秘书		４２．２	无	无

股份类型		换股吸收合并前		换股吸收合并后
		持股数量（股）	持股比例（％）	持股数量（股）	持股比例（％）
金隅集团（ＳＳ）		１，７５３，６４７，８６６	４５．２７％	１，８４４，８５２，４２６	４３．０７％
其他内资股东	中材股份（ＳＳ）	２３９，５８０，０００	６．１８％	２３９，５８０，０００	５．５９％
	天津建材（ＳＳ）	１１７，３２１，５１２	３．０３％	１１７，３２１，５１２	２．７４％
	中国信达（ＳＳ）	７２，４２０，６８７	１．８７％	７２，４２０，６８７	１．６９％
	华熙昕宇	６８，４００，０００	１．７７％	６８，４００，０００	１．６０％
	润丰投资	６０，０００，０００	１．５５％	６０，０００，０００	１．４０％
	北京泰鸿	５４，１００，０００	１．４０％	５４，１００，０００	１．２６％
非上市外资股东	合生集团	２０５，３８０，０００	５．３０％	２０５，３８０，０００	４．７９％
	泰安平和	１３３，１００，０００	３．４４％	１３３，１００，０００	３．１１％
Ｈ股公众投资者		１，１６９，３８２，４３５	３０．１９％	１，１６９，３８２，４３５	２７．３０％
Ａ股公众投资者		－	－	３１９，２００，０００	７．４５％
股份总数		３，８７３，３３２，５００	１００．００％	４，２８３，７３７，０６０	１００．００％

发起人名称	出资额 （万元）	出资方式	认购股份 （万股）	持股比例 （％）	股权性质
金隅集团	１６０，０３４．２０	净资产	１０９，５１２	６０．８４	国有法人股
中国非金属材料总公司 （现中材股份）	３５，０００．００	现金	２３，９５８	１３．３１	国有法人股
北方房地产	２０，０００．００	现金	１３，６８０	７．６０	国有法人股
天津建材	１８，０００．００	现金	１２，３１２	６．８４	国有法人股
合生集团	３０，０００．００	现金	２０，５３８	１１．４１	外资股
合计	２６３，０３４．２０	－	１８０，０００	１００．００	－

股东名称	持股数（股）	持股比例（％）
金隅集团	１，７５３，６４７，８６６	４５．２７
ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ	１，１５９，６６３，４３４	２９．９３
中材股份	２３９，５８０，０００	６．１８
合生集团	２０５，３８０，０００	５．３０
泰安平和	１３３，１００，０００	３．４４
天津建材	１１７，３２１，５１２	３．０３
中国信达	７２，４２０，６８７	１．８７
华熙昕宇	６８，４００，０００	１．７７
润丰投资	６０，０００，０００	１．５５
北京泰鸿	５４，１００，０００	１．４０

股东姓名	持股数（股）	持股比例（％）
ＬＡＭ ＹＩＮ ＬＩＮＧ	６００，０００	０．０１５４
ＣＨＡＮ ＰＡＮＧ ＣＨＩＮＧ	１５５，０００	０．００４０
ＴＡＭ ＭＡＴＨＥＷ ＣＨＡＭ	１１３，０００	０．００２９
ＫＯ ＭＡＮ	１００，０００	０．００２５
ＣＨＯＷ ＨＡＮＧ ＹＩ	７０，０００	０．００１８
ＤＹ ＨＡＵ ＣＨＵＮＧ	６０，０００	０．００１５
ＫＯ ＣＨＩ ＭＩＮＧ	５０，０００	０．００１２
ＭＯＫ ＹＵＥＮ ＮＧＡＮ	４５，０００	０．００１１
ＭＡＫ ＷＵＮＧ ＨＩＮ	４０，０００	０．００１０
ＫＯ ＨＡＵ ＨＩＮＧ	３０，０００	０．０００７
ＬＵＫ ＷＩＮＧ ＨＵＮＧ	３０，０００	０．０００７
ＳＯ ＹＵＥＴ ＬＩＮＧ＋ＬＥＥ ＣＨＩＮ ＣＨＵＮＧ	３０，０００	０．０００７
ＳＵＥＮ ＫＵＥＮ ＫＵＥＮ	３０，０００	０．０００７

水泥产品	性能	用途
普通硅酸盐水泥ＰＯ５２．５	由硅酸盐水泥熟料、６％～１５％混合材料，适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为普通硅酸盐水泥（简称普通水泥），代号：Ｐ．Ｏ．	用于盖房、修路等需要高强度等级水泥的地方使用
普通硅酸盐水泥PO42.5
矿渣硅酸盐水泥ＰＳ３２．５	由硅酸盐水泥熟料、粒化高炉矿渣和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为矿渣硅酸盐水泥，代号：Ｐ．Ｓ．	用于农村建设等小型建筑使用
复合硅酸盐水泥ＰＣ３２．５	由硅酸盐水泥熟料、两种或两种以上规定的混合材料和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，称为复合硅酸盐水泥（简称复合水泥），代号Ｐ．Ｃ．	用于家庭装修，平房建设等使用

业务板块		所需主要原材料
１、水泥		石灰石、粘土质材料、铁质校正材料、铝质校正材料和石膏等
２、新型建筑材料	装饰装修材料	木材、白灰、水泥、石灰粉、蒸汽、粉煤灰、硅灰、矾石、刚玉等
	节能墙体保温材料
	耐火材料
	商贸物流
３、房地产开发		各类建筑开发材料
４、物业投资及管理		非生产业务（不适用）

业务板块		竞争地位
１、水泥		国家重点扶持的十二家大型水泥企业集团之一，在京津冀地区具有显著的区域规模优势和市场控制力
２、新型建筑材料	装饰装修材料	中国环渤海地区最大的建材企业之一
	节能墙体保温材料
	耐火材料
	商贸物流
３、房地产开发		北京地区具有领导地位的房地产开发商和大型物业投资及管理公司，在差异化和区域化竞争中有自己的独特优势
4、物业投资及管理

项目	２０１０年１－６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
营业总收入	８４２，２２６．６２	１，２７６，７０１．４１	８８８，４５６．０４	８３６，８７６．６２
经常性关联销售收入	１８，７８７．６７	１７，１５４．４９	２４，４２０．４４	１６，５３３．５４
占比（％）	２．２３％	１．３４％	２．７５％	１．９８％
营业总成本	７６３，６１５．３８	１，１２９，００１．７５	８３０，９７９．６４	８０３，９７５．４３
经常性关联采购支出	１５，９１５．８１	７５，９５４．３１	６９，２１６．６９	７９，２３１．９２
占比（％）	２．０８％	６．７３％	８．３３％	９．８６％

王世忠	副总裁	男	４１	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６９年，中国国籍，无境外居留权，清华大学土木工程专业毕业，大学学历，高级工程师。现任本公司副总裁、房地产开发部部长。王先生于１９９３年８月参加工作。１９９３年８月至２００６年３月任职于北京建材集团房地产开发公司，历任北京建材集团房地产开发公司建欣苑小区副主任、北京建材集团房地产开发公司副经理、党委书记。２００６年３月至２００９年１１月任本公司总经理助理、房地产开发部部长。２００９年１１月至今任本公司副总裁、房地产开发部部长		４２．４	无	无
李伟东	副总裁	男	４２	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６８年６月，中国国籍，无境外居留权，北京理工大学工商管理专业毕业，大学学历，工程师。现任本公司副总裁、北京金隅物业管理有限公司总经理。李先生于１９９０年７月参加工作。１９９０年７月至２００６年３月任职于北京市燕山水泥厂，历任旋窑车间技术员、水泥车间技术员、机修车间副主任、主任、厂长助理兼办公室主任、副厂长、常务副厂长、厂长。２００６年３月至２００８年２月任金隅集团不动产事业部部长、腾达大厦经理。２００８年２月至２００９年１２月任不动产事业部部长、北京金隅物业管理有限公司经理。２００９年１２月至今任本公司副总裁，北京金隅物业管理有限公司经理	北京金隅物业管理有限责任公司总经理	４２．０	无	无

付秋涛	副总裁	男	４０	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９７０年，中国国籍，无境外居留权，四川建材学院采矿专业毕业，大学学历，高级经济师。现任本公司副总裁。付先生于１９９２年７月参加工作。１９９２年７月至１９９３年３月于北京水泥厂筹建处凤山矿工作。１９９３年３月至１９９４年５月被天津水泥工业设计院借调。１９９４年５月至２００５年７月历任北京水泥厂凤山矿技改办技术员、北京水泥厂凤山度假村销售员、销售经理、北京水泥厂有限责任公司副经理、经理兼北京金隅凤山温泉度假村经理。２００５年７月至２００９年１０月任北京新北水水泥有限责任公司经理、北京金隅凤山温泉度假村经理。２００８年２月至２００９年１０月任金隅集团总经理助理。２００８年２月至今任北京金隅红树林环保技术有限责任公司经理。２００９年１０月至今任本公司副总裁		７８．７	无	无
王肇嘉	副总裁	男	４７	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６３年，中国国籍，无境外居留权，山西大学无机化学专业毕业，硕士研究生学历，教授级高级工程师。现任北京建筑材料科学研究总院有限公司（其前身为北京建筑材料科学研究总院）院长、党委副书记、董事，技术中心主任，本公司副总裁。王先生于１９８４年９月参加工作。１９８４年９月至１９８７年８月任山西农业大学基础部助教。１９８７年９月至１９９０年７月攻读山西大学研究生。１９９０年４月进入北京市建材科研院工作，历任物化室工程师、耐碱玻纤室副主任、主任、副院长、副院长兼合资公司副总经理、技术中心副主任兼合资公司副总经理、常务副院长、党委副书记、院长、集团技术中心主任兼合资公司副总经理。２００５年１月至今任北京建筑材料科学研究总院有限公司院长、党委副书记。２００６年３月至今任技术中心主任。２００９年１０月至今任本公司副总裁	北京建筑材料科学研究总院有限公司董事	３１．３	无	无
刘文彦	副总裁	男	４３	２００９年４月２８日至２０１２年４月２７日	出生于１９６７年，中国国籍，无境外居留权，北京工业大学材料学院材料工程专业毕业，硕士研究生学历，工程师。现任本公司副总裁。刘先生于１９８９年７月参加工作。１９８９年９月至２００７年３月历任琉璃河水泥厂技术改造办公室干部、新线分厂烧成车间工长、新线分厂中控室操作员、新线分厂中控室值班主任、技术能源处工艺工程师、制成分厂副厂长、制成分厂厂长兼党支部书记、生产管理部调度长兼党支部书记、生产管理部部长兼党支部书记、生产部部长兼党支部书记、副厂长。２００７年３月至２００９年１０月任鹿泉东方鼎鑫水泥有限责任公司经理、副书记。２００９年１０月至今任本公司副总裁		９７．９	无	无

资产	２０１０年 ６月３０日	２００９年 １２月３１日	２００８年 １２月３１日	２００７年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	４０５，０６９．２０	６２６，２６０．５９	２０３，１７２．８６	１７５，８９１．７７
应收票据	５２，１６２．３２	４０，５６７．７０	１８，２３４．８１	１１，７８０．５５
应收账款	２０７，０６９．５３	１３７，３７３．６５	９６，０５７．１４	１１８，５２７．７６
预付款项	１１３，３３０．１８	１０４，４０１．１２	３５，１６５．８７	４０，７７１．６２
应收利息	３０２．２６	２９５．８９	２０２．８６	－
其他应收款	１８０，８１３．８３	２１９，０１７．２８	１１３，５５２．２２	２３４，４６４．８８
存货	１，６４７，５９４．６３	１，０６５，７１２．５５	６３７，１１０．０４	５０６，３３７．０５
其他流动资产	４，５５４．２０	４，２６３．１５	３，５１９．３５	１，０５３．９５
流动资产合计	２，６１０，８９６．１５	２，１９７，８９１．９５	１，１０７，０１５．１７	１，０８８，８２７．５９
非流动资产：
可供出售金融资产	７７０．０７	９１１．７５	２６４．１３	６０３．５５
长期股权投资	５６，７８１．８５	７２，９８８．１７	１０６，１９８．６９	５１，８６４．３３
投资性房地产	９１５，３１７．１４	８６７，８２１．５０	６９９，５８５．００	４６７，４００．０２
固定资产	７９５，１３１．５３	６５５，４１３．６３	３７０，６４３．９９	３６０，４９９．０６
在建工程	２４２，３１２．１４	１２７，９８９．０２	１２４，４８５．０９	１２４，９１５．１３
工程物资	４，７７５．２６	１１，４２６．３６	１，８００．６３	２，１５２．９３
无形资产	１９８，２２２．９９	１８４，０２２．４９	１４４，４５１．３８	８１，７３８．９８
商誉	３１，３５５．８７	２５，７２８．２６	９，９１７．２２	９，９１７．２２
长期待摊费用	２，９６２．１８	２，９１７．４７	２，０９６．１６	１，５９９．９０
递延所得税资产	３９，１２７．８６	３３，９５５．４３	１１，９３６．９６	８，４３９．３９
其他非流动资产	１２０．３１	１４９．０９	３６．０７	－
非流动资产合计	２，２８６，８７７．２１	１，９８３，３２３．１９	１，４７１，４１５．３３	１，１０９，１３０．５１
资产总计	４，８９７，７７３．３７	４，１８１，２１５．１４	２，５７８，４３０．５０	２，１９７，９５８．１０
流动负债：
短期借款	６５２，９８７．０８	１５４，４６０．００	３９５，８２０．００	２７６，３０３．００
应付票据	２１，４２０．８３	１７，５６０．６９	１３，４３７．９７	１３，７９１．０２
应付账款	２５４，５８８．５８	２２９，９７０．３４	１８３，６３１．８７	１４０，６６３．９１
预收款项	５６５，５９７．８５	５３６，２５１．０９	２３８，０５６．２６	２０６，８６６．２１
应付职工薪酬	７，９２３．０５	８，３２６．５２	７，３３２．２５	８，４２９．９２
应交税费	３８，３２０．１２	３９，３５９．０１	３４，８４０．０８	２７，３９６．９３
应付利息	１２７．３０	９９．３７	－	－
应付股利	３２，６９８．５８	３，８０２．０２	３，７００．７２	６，９２５．９６
其他应付款	２３５，６８７．０２	２１６，２３８．６４	２７２，２７８．９９	６３５，７５０．３１
一年内到期的非流动负债	２０４，２５０．００	１４９，９５０．００	１１９，４００．００	１１９，８００．００
其他流动负债	９７，６３６．４８	７６，３１９．５３	６８，０９８．０４	６７，４８５．９４
流动负债合计	２，１１１，２３６．８８	１，４３２，３３７．２０	１，３３６，５９６．１７	１，５０３，４１３．２０
非流动负债：
长期借款	６０８，３６０．７２	５０９，８３６．１１	１８７，２７０．００	８７，５７０．００
应付债券	１８９，５９８．９７	１９３，３９０．３７	－	－
长期应付款	５４，８８２．６５	５６，２４２．９０	５５，８３２．８０	５８，３９２．１０
专项应付款	１３，８２６．３２	１４，０２９．１８	２４，０８３．１０	２５，２６４．５０
预计负债	７，９４５．７５	７，７４３．９３	－	－
递延所得税负债	１３９，４８３．０４	１２３，４８７．８０	９５，４１６．０３	６７，３４４．５９
其他非流动负债	２５，２４７．４４	２４，９６５．７９	３０，４７７．７８	６，２０２．６０
非流动负债合计	１，０３９，３４４．８９	９２９，６９６．０８	３９３，０７９．７１	２４４，７７３．７９
负债合计	３，１５０，５８１．７８	２，３６２，０３３．２８	１，７２９，６７５．８８	１，７４８，１８６．９８
股东权益：	－	－	－	－
股本	３８７，３３３．２５	３８７，３３３．２５	２８０，０００．００	１８０，０００．００
资本公积	６０６，４２５．５０	７７５，０７５．４５	１９２，４８２．２５	３４，６４１．９３
盈余公积	１１１．４９	１１１．４９	１１１．４９	－
未分配利润	５４４，６６１．９６	４７０，３９９．２４	２９０，９７９．７９	１７３，６７０．２１
归属于母公司股东权益小计	１，５３８，５３２．２０	１，６３２，９１９．４３	７６３，５７３．５３	３８８，３１２．１３
少数股东权益	２０８，６５９．３９	１８６，２６２．４３	８５，１８１．０８	６１，４５８．９９
股东权益合计	１，７４７，１９１．５９	１，８１９，１８１．８６	８４８，７５４．６１	４４９，７７１．１２
负债和股东权益总计	４，８９７，７７３．３７	４，１８１，２１５．１４	２，５７８，４３０．５０	２，１９７，９５８．１０

项目	２０１０年１－６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、营业总收入	８４２，２２６．６２	１，２７６，７０１．４１	８８８，４５６．０４	８３６，８７６．６２
其中：营业收入	８４２，２２６．６２	１，２７６，７０１．４１	８８８，４５６．０４	８３６，８７６．６２
二、营业总成本	７６３，６１５．３８	１，１２９，００１．７５	８３０，９７９．６４	８０３，９７５．４３
其中：营业成本	６１５，１６７．６９	９１２，３７２．３５	６５０，８７４．５４	６３４，２１１．１７
营业税金及附加	３８，１１７．８９	４４，３７５．４１	２６，８７１．８０	２１，４１６．１２
销售费用	３２，７３０．５５	４７，６４２．５５	３７，０４７．８８	３２，６３４．８６
管理费用	６４，３１７．０３	１０２，７４５．６５	９２，０５３．４０	８７，９０３．５３
财务费用	１２，６７３．４０	１７，８２４．４３	２０，９５８．２６	２５，３１６．３４
资产减值损失	６０８．８１	４，０４１．３６	３，１７３．７５	２，４９３．４２
加：公允价值变动损益（损失以“－”号填列）	３７，４３１．０６	６７，４４５．５３	９１，０８６．６２	３８，４３８．８０
投资收益（损失以“－”号填列）	２，８４１．８３	７，２７０．１９	－３，４５１．１７	－５９７．２１
其中：对联营企业与合营企业的投资收益	－１，５５３．５４	６，３６７．６５	－３，５６５．８８	－３０２．０３
三、营业利润（损失以“－“号填列）	１１８，８８４．１３	２２２，４１５．３８	１４５，１１１．８５	７０，７４２．７８
加：营业外收入	３１，２６６．２５	４５，６５４．９６	４３，０８２．９２	１９，２２４．４６
减：营业外支出	２，５１６．７５	３，７９９．０７	９，７８６．６４	２，２５６．９９
其中：非流动资产处置损失	１，６４１．５３	９１０．１８	３３６．１７	５３３．１９
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１４７，６３３．６２	２６４，２７１．２７	１７８，４０８．１３	８７，７１０．２５
减：所得税费用	３６，２３４．８２	６７，００３．３４	４１，１２９．７１	２０，２６５．１４
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	１１１，３９８．８０	１９７，２６７．９４	１３７，２７８．４１	６７，４４５．１１
归属于母公司所有者的净利润	１０１，３７６．０５	１８８，７１６．５３	１３０，７５８．９１	６２，４５１．８６
少数股东损益	１０，０２２．７５	８，５５１．４１	６，５１９．５０	４，９９３．２６
其中：同一控制下合并被合并方在合并日前实现的净损益	－１，９３７．７０	－３，３０１．１０	１３１．６２	３，９０３．７４
六、每股收益(元)
（一）基本每股收益	０．２６	０．５８	０．５４	０．３５
（二）稀释每股收益	０．２６	０．５８	０．５４	０．３５
七、其他综合收益	７，１６６．８６	－２０．６６	－９，０５２．８５	１，１９７．２６
八、综合收益	１１８，５６５．６６	１９７，２４７．２８	１２８，２２５．５６	６８，６４２．３７
归属于母公司所有者的综合收益	１０８，４４６．８１	１８８，６９５．８７	１２５，７３８．７５	６３，６３３．６４
归属于少数股东的综合收益	１０，１１８．８５	８，５５１．４１	２，４８６．８１	５，００８．７３

项目	２０１０年 １－６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	９２１，５７１．２３	１，４３７，０１９．０５	８６４，６６３．４１	６５３，２４２．５３
收到的税费返还	１６，８８６．１６	２１，２４７．５０	１３，５４４．２１	９，１７９．３２
收到其他与经营活动有关的现金	７６，４５３．２９	９３，００９．７９	３９，０１７．４０	４４，４２６．７２
经营活动现金流入小计	１，０１４，９１０．６７	１，５５１，２７６．３４	９１７，２２５．０３	７０６，８４８．５６
购买商品、接受劳务支付的现金	１，２２６，３９０．７５	１，１７５，６４２．６２	６３３，７８１．２５	６６２，０３０．９８
支付给职工以及为职工支付的现金	５２，７６２．０７	８９，６７３．０８	７４，７２７．９３	５５，６２１．６７
支付的各项税费	１０３，８１８．７０	１１９，３１５．１６	９６，８９１．７１	５９，６１１．０９
支付其他与经营活动有关的现金	１００，０１１．６１	１４７，４７０．５６	３８，１２４．６２	３１，１５７．５８
经营活动现金流出小计	１，４８２，９８３．１３	１，５３２，１０１．４２	８４３，５２５．５１	８０８，４２１．３１
经营活动产生的现金流量净额	－４６８，０７２．４５	１９，１７４．９２	７３，６９９．５２	－１０１，５７２．７５
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	６，０２３．２８	２，４５６．８３	２０．００	１０３，０００．００
取得投资收益收到的现金	６１．７９	３４８．８８	１９９．５６	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	６，８２８．５８	１０，７４５．８０	２，８００．４７	１６，２８３．２０
收到其他与投资活动有关的现金	－	１０５，０６２．６９	９２９．８２	－
投资活动现金流入小计	１２，９１３．６５	１１８，６１４．２０	３，９４９．８５	１１９，２８３．２０
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	２６５，２１１．９２	２５８，８４７．５２	２５５，５３３．１４	５４，２９７．７８
投资支付的现金	－	２０，８０５．７７	１２，９６０．６２	８，０９５．０４
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	１５８，５２２．６４	－	－	４８，１３８．２０
支付的其他与投资活动有关的现金	－	－	２，２４５．６０	１４，４４１．８０
投资活动现金流出小计	４２３，７３４．５６	２７９，６５３．２９	２７０，７３９．３６	１２４，９７２．８２
投资活动产生的现金流量净额	－４１０，８２０．９１	－１６１，０３９．０９	－２６６，７８９．５１	－５，６８９．６２
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	５６．００	５８２，８０３．７１	２６０，７７２．３５	２８，１０１．２０
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	５６．００	１，２４５．００	８，３２５．００	２７，９４３．４０
取得借款收到的现金	１，１４６，５１２．９８	７５５，６１４．６１	５８１，９９６．０５	５５９，９４９．２０
收到的其他与筹资活动有关的现金	１５．５０	－	－	－
筹资活动现金流入小计	１，１４６，５８４．４８	１，３３８，４１８．３２	８４２，７６８．４０	５８８，０５０．４０
偿还债务支付的现金	４５０，０００．００	７２１，４９０．００	５８３，７２９．２７	４３２，３６６．６０
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	４２，４０２．２７	５４，５３１．１８	４２，９１４．５５	３０，３９９．６０
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	１，３３６．０４	４９．５０	２．２５	１，００２．８０
筹资活动现金流出小计	４９２，４０２．２７	７７６，０２１．１８	６２６，６４３．８２	４６２，７６６．２０
筹资活动产生的现金流量净额	６５４，１８２．２１	５６２，３９７．１４	２１６，１２４．５８	１２５，２８４．２０
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－２４８．０１	－１３．５７	－９５．８２	－２２．３２
五、现金及现金等价物净增加额	－２２４，９５９．１７	４２０，５１９．３９	２２，９３８．７７	１７，９９９．５１
加：期初现金及现金等价物余额	６１０，１１６．８７	１８９，５９７．４８	１６６，６５８．７１	１４８，６５９．２０
六、期末现金及现金等价物余额	３８５，１５７．７０	６１０，１１６．８７	１８９，５９７．４８	１６６，６５８．７１

序号	非经常损益项目 （收益正数、费用损失用负数）	２０１０年１－６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
１	非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；	－６４５．７４	１，３６９．８４	１，２２５．３８	１，２２３．３５
２	计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；	６４０．６０	３，２７８．７５	１，４５３．９８	６２０．２７
３	计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；	６．３７	８８９．６０	２，８９１．１０	１，１３７．７０
４	企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	－	－	１８５．４１	－
５	非货币性资产交换损益；	－	－０．０５	－２．８９	－
６	债务重组损益；	－３８７．６５	４８０．２２	９，７４０．０９	７８．１５
７	企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等；	－	－	－	－
８	同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；	－１，９３７．７０	－３，３０１．１０	１３１．６２	３，９０３．７４

  保荐机构（主承销商）/合并方财务顾问

  上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

  （下转12版）