保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

重要提示

1、三江购物俱乐部股份有限公司（以下简称“发行人”或“三江购物”）首次公开发行不超过6,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]196号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主承销商）”）。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为6,000万股，占发行后总股本的14.61%。其中，网下发行1,200万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量4,800万股，占本次发行数量的80%。

3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为11.80元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果,并披露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细等统计数据。

4、本次发行的网下发行工作已于2011年2月21日（T日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的47家询价机构管理的94家配售对象中，有94家配售对象参与了网下申购，并全部按照 2011年 2月18日（T-1日）公布的《三江购物俱乐部股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市德恒律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

5、达到本次最终确定的发行价格11.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为79个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外15个申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股的配售对象未获得配售。

6、根据2011 年2 月18日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年10 月11 日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限10.20元/股的47家询价对象管理的94家配售对象全部参与了本次网下申购，并全部及时足额缴纳了申购款。

网下冻结资金总额为881,390万元，其中，达到发行价格11.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为79家，对应的有效申购总量为68,340万股，有效申购资金总额为806,412万元，网下配售比例为1.75592625% ，认购倍数为56.95倍；有15家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股，未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币11.80元/股，该价格对应的市盈率为：

（1）49.17倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）56.19倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为471,433户，有效申购股数为10,232,334,000股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为120,741,541,200元，网上最终发行股数为4,800万股，网上中签率为0.46910118%。

本次网上发行配号总数为10,232,334个；号码范围为10000001－20232334。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市德恒律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下有79个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为68,340万股，有效申购资金总额为806,412万元，网下配售比例为1.75592625%，认购倍数为56.95倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

序号	配售对象名称	申购数量（股）	获配股数（股）
1	安徽省百川商贸发展有限公司	4,500,000	79,017
2	渤海证券股份有限公司自营账户	12,000,000	210,711
3	德盛增利债券证券投资基金	6,000,000	105,356
4	东北证券股份有限公司自营账户	8,000,000	140,474
5	东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)	1,000,000	17,559
6	东吴证券股份有限公司自营账户	12,000,000	210,711
7	东银实业（深圳）有限公司	5,900,000	103,600
8	葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户	12,000,000	210,711
9	工银瑞信双利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
10	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
11	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
12	广州农村商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年11月20日）	2,000,000	35,119
13	国都1号—安心受益集合资产管理计划（网下配售资格截至2024年12月21日）	12,000,000	210,711
14	国都证券有限责任公司自营账户	7,500,000	131,694
15	国联安信心增益债券型证券投资基金	6,000,000	105,356
16	国投瑞银核心企业股票型证券投资基金	12,000,000	210,711
17	国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	8,000,000	140,474
18	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
19	航天科工财务有限责任公司自营账户	12,000,000	210,711
20	华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	12,000,000	210,711
21	华夏大盘精选证券投资基金	12,000,000	210,711
22	华夏希望债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
23	华夏债券投资基金	8,000,000	140,474
24	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
25	嘉实债券开放式证券投资基金	12,000,000	210,711
26	江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户	12,000,000	210,711
27	金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）	11,400,000	200,176
28	摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
29	南方多利增强债券型证券投资基金	4,000,000	70,237
30	宁波港集团有限公司企业年金计划(嘉实1)(网下配售资格截至2012年3月19日)	1,000,000	17,559
31	全国社保基金六零二组合	12,000,000	210,711
32	全国社保基金四零六组合	12,000,000	210,711
33	全国社保基金五零三组合	12,000,000	210,711
34	全国社保基金五零四组合	12,000,000	210,711
35	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月30日）	8,000,000	140,474
36	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年12月31日）	1,000,000	17,559
37	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月12日）	8,000,000	140,474
38	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	4,300,000	75,505
39	上海国际信托有限公司自营账户	8,000,000	140,474
40	上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户	8,200,000	143,986
41	深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户	1,000,000	17,559
42	深圳市中信联合创业投资有限公司自有资金投资账户	12,000,000	210,715
43	首创证券有限责任公司自营账户	12,000,000	210,711
44	受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品	12,000,000	210,711
45	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红	12,000,000	210,711
46	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红	12,000,000	210,711
47	受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能	12,000,000	210,711
48	受托管理太平人寿保险有限公司万能险	12,000,000	210,711
49	受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）	12,000,000	210,711
50	受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品	5,400,000	94,820

51	泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金	1,500,000	26,339
52	泰信增强收益债券型证券投资基金	3,000,000	52,678
53	五矿集团财务有限责任公司自营账户	12,000,000	210,711
54	西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）	4,400,000	77,261
55	西南证券股份有限公司自营投资账户	6,000,000	105,356
56	新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)	6,000,000	105,356
57	新华信托股份有限公司自营账户	12,000,000	210,711
58	兴业证券金麒麟1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年3月27日）	5,000,000	87,796
59	银泰证券有限责任公司自营投资账户	4,500,000	79,017
60	云南国际信托有限公司自营账户	12,000,000	210,711
61	云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)	12,000,000	210,711
62	招商安泰股票证券投资基金	7,000,000	122,915
63	招商安泰平衡型证券投资基金	2,600,000	45,654
64	招商安心收益债券型证券投资基金	8,000,000	140,474
65	招商信用添利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
66	中国成达工程有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月30日）	1,000,000	17,559
67	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	12,000,000	210,711
68	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月24日）	8,000,000	140,474
69	中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月22日）	2,200,000	38,630
70	中国银河证券股份有限公司自营账户	12,000,000	210,711
71	中航证券金航1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年8月3日）	2,000,000	35,119
72	中航证券有限公司自营投资账户	8,000,000	140,474
73	中信稳定双利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
74	中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至2017年5月7日）	12,000,000	210,711
75	中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）	12,000,000	210,711
76	中银持续增长股票型证券投资基金	8,000,000	140,474
77	中银稳健增利债券型证券投资基金	12,000,000	210,711
78	中邮证券有限责任公司自营投资账户	3,000,000	52,678
79	中原信托有限公司自营账户	6,000,000	105,356

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外15个申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股的配售对象未获得配售。

五、网下初步询价的报价情况

1、配售对象的报价明细

序号	询价对象名称	配售对象名称	询价对象类别	申报价格 （元/股）	申购数量 （万股）
1	泰信基金	泰信增强收益债券型证券投资基金	基金公司	13.05	200
2	泰信基金	泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	13.00	100
3	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	基金公司	12.80	800
4	招商基金	招商安心收益债券型证券投资基金	基金公司	12.80	800
5	招商基金	招商安泰平衡型证券投资基金	基金公司	12.80	200
6	招商基金	招商安泰股票证券投资基金	基金公司	12.80	500
7	中银基金	中银稳健增利债券型证券投资基金	基金公司	12.00	800
8	中银基金	中银持续增长股票型证券投资基金	基金公司	12.00	800
9	工银瑞信基金	工银瑞信双利债券型证券投资基金	基金公司	11.50	800
10	工银瑞信基金	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	基金公司	11.50	800
11	工银瑞信基金	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	基金公司	11.50	800
12	工银瑞信基金	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	基金公司	11.50	800
13	国投瑞银基金	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	基金公司	11.00	800
14	国投瑞银基金	国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	基金公司	11.00	800
15	国投瑞银基金	国投瑞银核心企业股票型证券投资基金	基金公司	11.00	800
16	摩根士丹利华鑫	摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金	基金公司	11.00	1,200
17	嘉实基金	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	基金公司	11.00	1,200
18	嘉实基金	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年12月31日）	基金公司	11.00	100
19	嘉实基金	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	基金公司	11.00	430
20	嘉实基金	中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月22日）	基金公司	11.00	220
21	嘉实基金	西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）	基金公司	11.00	440
22	嘉实基金	东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)	基金公司	11.00	100
23	嘉实基金	嘉实债券开放式证券投资基金	基金公司	11.00	1,200
24	嘉实基金	全国社保基金四零六组合	基金公司	11.00	1,200
25	嘉实基金	宁波港集团有限公司企业年金计划(嘉实1)(网下配售资格截至2012年3月19日)	基金公司	11.00	100
26	嘉实基金	全国社保基金五零四组合	基金公司	11.00	1,200
27	嘉实基金	全国社保基金六零二组合	基金公司	11.00	1,200
28	中海基金	中海稳健收益债券型证券投资基金	基金公司	11.00	300
29	国联安基金	国联安信心增益债券型证券投资基金	基金公司	11.00	600
30	国联安基金	德盛增利债券证券投资基金	基金公司	11.00	600
31	南方基金	南方多利增强债券型证券投资基金	基金公司	10.90	800
32	华夏基金	华夏希望债券型证券投资基金	基金公司	10.60	800
33	华夏基金	华夏债券投资基金	基金公司	10.60	800
34	鹏华基金	全国社保基金五零三组合	基金公司	10.50	800
35	中信基金	中信稳定双利债券型证券投资基金	基金公司	10.20	800
36	华夏基金	华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	10.20	1,200
37	华夏基金	华夏大盘精选证券投资基金	基金公司	10.20	1,200
38	中海基金	中海稳健收益债券型证券投资基金	基金公司	10.20	100
39	东方基金	东方龙混合型开放式证券投资基金	基金公司	10.10	700
40	汇添富基金	汇添富增强收益债券型证券投资基金	基金公司	10.00	500
41	建信基金	建信稳定增利债券型证券投资基金	基金公司	10.00	800
42	易方达基金	宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）	基金公司	10.00	800
43	鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	基金公司	10.00	400
44	鹏华基金	普天债券投资基金	基金公司	10.00	400
45	鹏华基金	全国社保基金四零四组合	基金公司	10.00	800
46	南方基金	全国社保基金四零一组合	基金公司	10.00	700
47	华夏基金	华夏平稳增长混合型证券投资基金	基金公司	10.00	1,200
48	大成基金	大成价值增长证券投资基金	基金公司	10.00	1,200
49	大成基金	大成财富管理2020生命周期证券投资基金	基金公司	10.00	1,200
50	宝盈基金	鸿阳证券投资基金	基金公司	10.00	1,200
51	大成基金	大成蓝筹稳健证券投资基金	基金公司	9.80	1,200
52	鹏华基金	鹏华信用增利债券型证券投资基金	基金公司	9.60	600
53	华商基金	华商盛世成长股票型证券投资基金	基金公司	9.50	1,200
54	南方基金	宝钢集团有限公司钢铁业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）	基金公司	9.50	800

55	南方基金	云南盐化股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）	基金公司	9.50	110
56	南方基金	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年12月31日)	基金公司	9.50	620
57	南方基金	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月13日）	基金公司	9.50	140
58	南方基金	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8月6日）	基金公司	9.50	590
59	南方基金	中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月15日）	基金公司	9.50	240
60	南方基金	南方避险增值基金	基金公司	9.50	500
61	嘉实基金	嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	9.35	1,200
62	华宝兴业基金	华宝兴业多策略增长证券投资基金	基金公司	9.18	100
63	国联安基金	国联安信心增益债券型证券投资基金	基金公司	9.17	300
64	国联安基金	德盛增利债券证券投资基金	基金公司	9.17	300
65	万家基金	万家稳健增利债券型证券投资基金	基金公司	9.00	1,000
66	申万巴黎基金	申万巴黎添益宝债券型证券投资基金	基金公司	9.00	100
67	华宝兴业基金	宝康债券投资基金	基金公司	9.00	100
68	华安基金	华安稳定收益债券型证券投资基金	基金公司	9.00	600
69	国泰基金	全国社保基金一一一组合	基金公司	9.00	100
70	国泰基金	全国社保基金四零九组合	基金公司	9.00	100
71	广发基金	广发增强债券型证券投资基金	基金公司	9.00	200
72	光大保德信基金	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	基金公司	9.00	400
73	大成基金	大成债券投资基金	基金公司	9.00	800
74	华宝兴业基金	华宝兴业多策略增长证券投资基金	基金公司	8.88	1,100
75	民生加银基金	民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	8.50	300
76	申万巴黎基金	申万巴黎添益宝债券型证券投资基金	基金公司	8.20	100
77	广发基金	广发增强债券型证券投资基金	基金公司	8.00	300
78	申万巴黎基金	申万巴黎添益宝债券型证券投资基金	基金公司	7.50	150
79	中航证券	中航证券金航1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年8月3日）	证券公司	13.00	200
80	国都证券	国都1号—安心受益集合资产管理计划（网下配售资格截至2024年12月21日）	证券公司	12.30	800
81	国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	证券公司	12.00	400
82	兴业证券	兴业证券金麒麟1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年3月27日）	证券公司	12.00	400
83	东吴证券	东吴证券股份有限公司自营账户	证券公司	12.00	1,000
84	中信证券	中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至2017年5月7日）	证券公司	11.80	800
85	中信证券	中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）	证券公司	11.80	800
86	中国银河证券	中国银河证券股份有限公司自营账户	证券公司	11.50	1,200
87	华泰证券	华泰紫金1号集合资产管理计划	证券公司	11.50	100
88	西南证券	西南证券股份有限公司自营投资账户	证券公司	11.20	400
89	国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	证券公司	11.00	100
90	东北证券	东北证券股份有限公司自营账户	证券公司	11.00	800
91	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	证券公司	11.00	800
92	中山证券	中山证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.80	200
93	中航证券	中航证券有限公司自营投资账户	证券公司	10.80	800
94	银泰证券	银泰证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	10.60	300
95	江海证券	江海证券自营投资账户	证券公司	10.50	400
96	中邮证券	中邮证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	10.50	500
97	中山证券	中山证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.50	200
98	首创证券	首创证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.50	1,200
99	华泰证券	华泰紫金1号集合资产管理计划	证券公司	10.50	100
100	江海证券	江海证券自营投资账户	证券公司	10.20	200
101	华泰证券	华泰证券股份有限公司自营账户	证券公司	10.11	500
102	上海证券	上海证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.08	500
103	西南证券	西南证券股份有限公司自营投资账户	证券公司	10.00	400
104	中山证券	中山证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.00	300
105	国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	证券公司	10.00	100
106	宏源证券	宏源证券股份有限公司自营账户	证券公司	10.00	800
107	东兴证券	东兴证券股份有限公司自营投资账户	证券公司	9.60	800
108	国联证券	国联证券股份有限公司自营账户	证券公司	9.60	1,000
109	光大证券	光大证券股份有限公司自营账户	证券公司	9.60	300
110	东海证券	东海证券有限责任公司自营账户	证券公司	9.51	800
111	银泰证券	银泰证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	9.50	200
112	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	证券公司	9.50	100
113	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	证券公司	9.10	400
114	江海证券	江海证券自营投资账户	证券公司	9.00	200
115	招商证券	招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日)	证券公司	9.00	800
116	浙商证券	浙商金惠1号集合资产管理计划	证券公司	9.00	300
117	浙商证券	浙商汇金1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年4月30日）	证券公司	9.00	1,200
118	方正证券	方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	证券公司	9.00	800
119	银泰证券	银泰证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	8.85	330
120	财达证券	财达证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	8.78	800
121	光大证券	光大证券股份有限公司自营账户	证券公司	8.30	600
122	平安证券	平安证券有限责任公司自营账户	证券公司	8.28	1,200
123	中信证券	中信证券股份有限公司自营账户	证券公司	8.20	800
124	上海证券	上海证券理财2号心安利得集合资产管理计划（网下配售资格截至2012年7月9日）	证券公司	8.20	200
125	兴业证券	兴业证券股份有限公司自营账户	证券公司	8.00	1,200
126	东方证券	东方证券股份有限公司自营账户	证券公司	8.00	1,000
127	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	证券公司	7.60	800
128	财达证券	财达证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	7.33	400
129	华林证券	华林证券有限责任公司自营投资账户	证券公司	6.01	340
130	云南国际信托	云南国际信托有限公司自营账户	信托投资公司	12.00	800
131	中原信托	中原信托有限公司自营账户	信托投资公司	11.80	200
132	上海国际信托	上海国际信托有限公司自营账户	信托投资公司	11.51	800
133	中信信托	新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)	信托投资公司	11.50	400
134	中原信托	中原信托有限公司自营账户	信托投资公司	11.20	200
135	云南国际信托	云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)	信托投资公司	11.20	960
136	云南国际信托	金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）	信托投资公司	11.20	760
137	新华信托	新华信托股份有限公司自营账户	信托投资公司	11.00	800

138	昆仑信托	昆仑信托有限责任公司自营投资账户			信托投资公司	10.00	800
139	中原信托	中原信托有限公司自营账户			信托投资公司	10.00	400
140	中信信托	新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)			信托投资公司	10.00	400
141	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户			信托投资公司	9.88	400
142	云南国际信托	云信成长2007－3号·瑞安（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月13日)			信托投资公司	9.50	800
143	云南国际信托	云信成长2007－2号（第六期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
144	云南国际信托	瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日)			信托投资公司	9.50	800
145	云南国际信托	云信成长2007－2号（第十期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
146	云南国际信托	云信成长2007－2号（第九期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
147	云南国际信托	云信成长2007－2号（第七期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
148	云南国际信托	云信成长2007－2号（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
149	云南国际信托	云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
150	云南国际信托	云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)			信托投资公司	9.50	800
151	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户			信托投资公司	9.18	300
152	葛洲坝财务	葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户			财务投资公司	15.00	1,200
153	中国南航集团财务	南航集团财务有限公司自营账户			财务投资公司	11.00	600
154	航天科工财务	航天科工财务有限责任公司自营账户			财务投资公司	10.90	1,200
155	五矿财务	五矿集团财务有限责任公司自营账户			财务投资公司	10.80	800
156	中国电力财务	中国电力财务有限公司自营账户			财务投资公司	9.50	800
157	兵器财务	兵器财务有限责任公司自营账户			财务投资公司	9.00	500
158	上海浦发财务	上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户			财务投资公司	8.40	1,200
159	平安资产	受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）			保险公司	12.56	1,200
160	平安资产	受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品			保险公司	12.56	360
161	太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能			保险公司	12.00	800
162	太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红			保险公司	12.00	800
163	太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红			保险公司	12.00	800
164	太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司万能险			保险公司	12.00	800
165	太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品			保险公司	12.00	800
166	太平洋资产	受托管理中意人寿保险有限公司投连产品(网下配售资格截至2011年6月1日)			保险公司	11.00	510
167	太平洋资产	受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品(网下配售资格截至2011年6月1日)			保险公司	11.00	360
168	泰康资产	受托管理浙商财产保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年12月25日）			保险公司	10.20	600
169	泰康资产	受托管理百年人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年7月13日）			保险公司	10.20	600
170	泰康资产	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月24日）			保险公司	10.20	800
171	泰康资产	中国成达工程有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月30日）			保险公司	10.20	100
172	泰康资产		广州农村商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年11月20日）	保险公司		10.20	200
173	泰康资产		山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月30日）	保险公司		10.20	800
174	泰康资产		山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月12日）	保险公司		10.20	800
175	泰康资产		泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	保险公司		10.20	600
176	泰康资产		受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	保险公司		10.20	600
177	泰康资产		受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	保险公司		10.20	200
178	泰康资产		受托管理泰康人寿保险股份有限公司-投连-五年保证收益	保险公司		10.20	600
179	泰康资产		受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险公司		10.20	200
180	泰康资产		受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险公司		10.20	200
181	华泰资产		受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至2011年12月31日）	保险公司		10.10	800
182	中国人寿资产		中国人寿股份有限公司-传统-普通保险	保险公司		9.80	1,200
183	中国人寿资产		中国人寿股份有限公司-分红-个人分红	保险公司		9.80	1,200
184	中国人寿资产		中国人寿股份有限公司-分红-团体分红	保险公司		9.80	1,200
185	太平资产		中融人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年6月29日）	保险公司		9.00	100
186	华泰资产		受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2011年12月31日）	保险公司		8.00	1,200
187	斯坦福大学		斯坦福大学—QFII投资账户	QFII		10.00	800
188	安徽百川商贸		安徽省百川商贸发展有限公司	推荐机构投资者		13.00	100
189	东银实业		东银实业（深圳）有限公司	推荐机构投资者		12.56	500
190	上海证大		上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户	推荐机构投资者		12.56	730
191	安徽百川商贸		安徽省百川商贸发展有限公司	推荐机构投资者		12.50	100
192	安徽百川商贸		安徽省百川商贸发展有限公司	推荐机构投资者		12.00	100
193	深圳中信联合		深圳市中信联合创业投资有限公司自有资金投资账户	推荐机构投资者		11.80	800
194	江苏瑞华		江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户	推荐机构投资者		11.77	1,200
195	深圳恒运盛		深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户	推荐机构投资者		11.50	100
196	易方达基金		中国农业银行离退休人员福利负债特定资产管理计划	推荐机构投资者		10.00	800

2、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的三江购物投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，研究员认为公司合理价值区间为 10.11元/股～12.56 元/股，本次发行累计询价截止日（2011年2月21日）同行业可比上市公司的2009年平均市盈率45.64倍。

可比上市公司的市盈率情况表：

公司名称	收盘价（元/股） 2011-2-21	2009年EPS（元/股）	2009年PE（倍）
武汉中百	13.34	0.31	43.03
步步高	26.69	0.61	43.75
新华都	24.46	0.43	56.88
人人乐	22.17	0.57	38.89
平均			45.64

发行人：三江购物俱乐部股份有限公司

保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

2011年2月23日