(上接B25版)

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4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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注1：资本公积金转增股本；

注2：符合公司《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》要求的二级市场买卖；

注3：公司独立董事张恒山先生和高级管理人员张曦先生自任职起未持有公司股票。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、市场形势分析

2010年，房地产市场仍然保持了稳定的增长。2010年全国实现商品住宅销售面积9.31亿平方米，同比增长7.97%，增速比2009年降低35.9个百分点；商品住宅销售额4.40万亿元，同比增长15.19%，增速比2009年降低64.8个百分点；商品住宅销售均价4726元/平方米，同比增长6.7%，增速比2009年降低14.4个百分点。2010年，全国房地产开发投资4.83万亿元，同比增长33.2%，其中，商品住宅投资3.40万亿元，同比增长32.9%；房屋新开工面积16.38亿平方米，同比增长40.7%，创历史新高。

在房价过快上涨、社会资源过度向房地产行业集中的背景下，为了保持宏观经济和房地产行业健康发展，政府出台了一系列针对房地产行业的调控政策。2011年1月26日出台的《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（新“国八条”）为全年的市场调控确定了基调，本轮调控除了继续提高存款准备金率和加息收紧市场流动性、严格信贷政策外，还新增了“限购令”和房产税等行政和税收手段以抑制投资投机性购房需求，加大土地供应和保障房建设以解决市场供求矛盾。系列调控政策的叠加，将会对市场产生较大影响。公司认为，本轮调控的周期取决于调控效果是否达到，2011年的房地产市场受调控影响出现波动是一种正常现象，公司已为此做好充分准备。

公司认为，本轮房地产调控的根本目的是促进房地产行业的持续稳定健康发展。目前的房地产调控，不会改变行业中长期向好的发展趋势。以二三线城市为主的城市化进程、中国经济的持续快速增长、通胀预期、人民币升值压力等因素，仍将支持中国的房地产市场在未来较长的时间内保持较快的增长。同时，调控政策对于不同城市和产品的影响不一。作为政策调控重点的一线城市和房价上涨较快的二线城市受影响较大，其他二三线城市受影响较小；面向自住需求的中小户型产品受影响较小，低密度住宅、大户型等投资及改善性需求产品受影响较大。对于拥有人才、资金、品牌和产品优势的房地产企业，本轮调控既是挑战，也是机遇，有利于企业逢低吸纳，扩大竞争优势，取得进一步的发展。

二、报告期内经营业绩回顾

面对报告期内复杂多变的市场形势，公司坚持以发展为主题，以经济效益为中心，紧密结合政策和市场形势，合理把握经营力度，适度扩大经营规模，有效推动了经营业绩的提升。

（1）2010年公司实现营业收入358.94亿元，实现净利润49.20亿元，同比分别增长56.15%和39.80％。报告期内，公司实现房地产结转面积440.17万平方米，结转收入347.01亿元，同比分别增长60.15%和55.31%。截至2010年12月31日，公司总资产1523.28亿元，净资产297.09亿元，分别比去年同期增长69.57%和18.42%。公司全年完成直接投资746亿元，销售回笼571亿元，净增银行贷款301亿元，财务收支平衡。

（2）报告期内，公司销售业绩再创新高，实现销售签约面积688.39万平方米，签约金额661.68亿元，同比分别增长30.7%和52.5%，销售均价9612元/平方米，同比增长16.7%。其中北京、上海、广州、成都等四个城市销售超50亿元，上海叶上海、北京茉莉公馆、杭州东湾等3个项目单盘签约额突破30亿元，成都公园198和南京香槟国际单盘销售额超过20亿元，三分之一的在售项目销售额超10亿元。规模效应推动公司市场份额持续提升，全国市场占有率达到1.35％，已进入城市市场占有率4.63%。

（3）报告期内，公司进一步完善区域布局、稳步扩大经营规模，持续发展能力显著提升。全年新进福州、厦门、珠海、中山、东莞、嘉兴、绍兴、无锡、连云港、常州、南通、营口等12个城市，完成45个项目拓展，新增土地储备权益容积率面积1441万平方米，完成所有沿海一线城市的布局，强化了珠三角和长三角的战略布点，开启了以现有中心城市全面辐射周边经济发达二、三线城市的新局面。截至2010年12月31日，公司拥有在建拟建项目146个，在建面积1834万平方米。报告期内公司新开工面积1000万平方米，竣工面积458万平方米。

（4） 2010年公司进一步加大商业地产经营力度，实现经营收入突破5亿元。其中广州保利世贸中心实现租赁和经营收入2.5亿元；佛山保利水城购物中心逐步完成品牌店的整合，提升配套服务吸引和扶持高端品牌和目标客户，招商率达97%，实现营业收入4596万元；佛山保利洲际酒店于4月10日成功开业，3个月内实现正现金流，全年实现营业收入9189万元。

（5）2010年“保利地产”品牌价值大幅提升至136.89亿元，较上年同期增长51.71%，跻身“2010年中国房地产行业领导公司品牌”。报告期内，公司连续五年蝉联“国有房地产企业品牌价值TOP10”榜首；再度蝉联沪深房地产上市公司综合实力TOP10；荣获中国证券报“2009年度上市公司金牛奖”、理财周报“2010中国主板上市公司最佳董事会”，并在中国资本市场成立二十周年庆典上，荣获上海证券交易所评选的“2010年度上市公司信息披露提名奖”。

三、公司优势与风险分析

1、公司的竞争优势

报告期内，公司继承和发展了十八年经营管理积淀的竞争优势，为公司实现持续跨越式发展奠定了基础。

（1）卓越的战略管理能力

2010年，公司结合“十一五”经营成果，在对行业发展和公司实际情况进行认真分析基础上，编制了“十二五”发展规划，提出“三个为主、三个结合”的发展战略，在资本经营与资产经营相结合和开发收入与经营收入相结合的基础上，又提出了扩大经营规模与提高开发效益相结合，确立了销售超千亿、净利润过百亿的发展目标，争取实现开发规模和经济效益的平衡发展。

（2）优秀的可持续发展能力

2010年，公司大力推进区域布局深化，以一线省会城市为中心向二三线城市纵深发展，全年新进12个城市。除了积极通过公开招拍挂获取项目外，还通过旧城改造、概念地产、定向勾地、合作开发和一级转二级等灵活方式低成本获取项目，全年新增房地产项目45个项目，在销售规模快速提升的情况下，有效补充了公司项目资源，截止报告期末公司拥有可结算资源4195万平方米，可持续发展能力进一步增强。

（3）行业领导品牌形象深入人心

优异的经营业绩和规范的企业运作不断强化公司“和者筑善”的品牌形象，品牌价值持续提升，影响力不断增强，连续五年蝉联“国有房地产企业品牌价值TOP10”榜首。“亲情和院”物业服务品牌在全国106个社区得到广泛认可。

（4）优秀的企业文化和员工队伍

公司以独特的军旅文化为基础，提炼形成了“务实、创新、规范、卓越”的企业理念，创建了“奋发向上、团结协作、乐于奉献”的企业文化氛围，汇聚了一大批优秀的房地产专业人才和企业管理人才。优秀的企业文化和乐于奉献、高效执行的员工队伍为公司的长远健康发展奠定了坚实基础。

2、风险和挑战应对

（1）市场变化风险

2011年随着紧缩货币政策、信贷政策、“限购令”和保障房供应等房地产调控政策的实施，调控效果将逐步显现，房地产市场将出现阶段性波动；面对复杂的市场形势，公司将时刻保持清醒的头脑，密切关注经济形势和政策走向，顺应市场调整变化，贯彻“抢销售、抢资金、抢进度”的经营策略，确保经营任务的完成。

（2）深化区域布局带来的管控风险

2010年，公司进一步完善战略布点，并以重点城市为中心加大了二三线城市的拓展力度，全年新进城市12个，同时各区域均实现了多项目运作。随着公司管理幅度的加大，管理链条的延伸，公司的管理难度和管控风险在增加。公司将以加强法人治理和内部控制为契机，加强制度建设，优化组织结构，规范管理；同时依托信息化系统提高管理的针对性、及时性，提升管理效率。

四、财务状况分析

（一）主要财务状况、经营成果指标比较情况 

（单位：万元）

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（二）现金流量比较情况：

（单位：万元）

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（三）主要供应商、客户情况 （单位：元）

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（四）主要控股公司的经营情况及业绩 （单位：元）

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（五）总体财务状况分析

报告期内，公司抓住市场有利时机，实现了资产规模跨越式增长，大幅提升了整体盈利水平，进一步增强了短期债偿能力，并逐步取得费用预算控制的规模化效应。

公司整体资产结构合理、质量优良。2010年末，公司总资产达1，523.28亿元，较上年末增长69.57%。年底存货与预付账款等经营性资产占总资产的比例达到80.92%，流动资产占96.29%，无长期沉淀资产；公司年末资产负债率为78.98%，较上年度末有所提高；年末预收账款余额515.44亿元，占总负债的42.84%；剔除不需要实际偿还的预收账款后，公司实际负债水平相对较低。

报告期内公司收入来源更趋均衡，营业收入和净利润继续大幅增长，盈利能力进一步增强。公司全年实现营业收入358.94亿元，同比增长56.15%；收入来自17个城市，较上年新增浙江、青岛、阳江和丹东4个公司；广州、上海和北京地区收入均超过50亿元，占总营业收入比均超过15%；辽宁、佛山、武汉、成都和浙江5个地区的营业收入均超过20 亿元。全年实现归属于母公司所有者的净利润49.2 亿元，同比增长39.80%。加权平均净资产收益率为18.02%，较上年度18.64%略有降低，但每股收益由上年度0.81元提高到1.08 元，同比增长33.33%。

公司抓住房地产市场回暖的机遇，扩大销售规模、加强房款回收，并适时拓展新的融资渠道，有力地补充了公司自有经营资金。同时，公司不断以长期贷款置换短期内到期贷款，优化负债期限结构，释放短期偿债压力，降低资金风险；年末短期债务合计73.33亿元，占金融机构借款（含公司债）比例从上年度的14.02%降到本年的12.51%，短期偿债压力进一步降低。

公司实行严格的费用预算管理，逐年加大费用控制力度，各项费用都得到了较好的控制；公司管理费用占营业收入比例由2009年度的1.99%降低至本年的1.60%、销售费用占营业收入比例由2009年度的2.57%降低至本年的2.24%，呈持续下降趋势，凸显管理和规模效应。

五、公司2010年度房地产项目汇总表（见年报全文）

六、2011年经营计划

公司始终坚定看好房地产行业的中长期发展，将以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入学习实践科学发展观，坚持以发展为主题，以经济效益为中心，继续坚持适度规模经营，努力提高开发效益；继续坚持品牌发展战略，全面推进项目品牌标准化产品应用；继续坚持以住宅滚动开发为主，努力培育新的利润增长点。开拓进取，继往开来，保持企业持续稳定快速发展。

2011年公司重点工作：

1、密切关注政策走向，顺应市场调整变化，把握公司发展机遇，确保年度经营任务圆满完成。

2、进一步完善全国化布局，做大做强现有区域，积极拓展发展潜力突出的二三线城市，逐步发展养老地产与旅游地产。

3、重点打造标准产品线，形成“以产品品牌为基础，以标准化产品线为内核的保利地产产品系列”。

4、推进商业地产平台整合，完善相关制度建设，打造成商业标准产品系列。

5、全面提升物业服务，大力推行“亲情和院”，打造温情服务标杆。

6、高度关注员工培养，进一步完善绩效考核机制，重视企业文化传承和专业培训，提升企业核心竞争力。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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6.3主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币

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房地产业务分地区情况表

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6.4募集资金使用情况

√适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

经中国证券监督管理委员会2009年6月26日《关于核准保利房地产（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]573号文）核准，保利地产于2009年7月6日非公开发行人民币普通股（A股）331，674，958股，每股发行价格为人民币24.12元，募集资金总额人民币7，999，999，986.96元，扣除发行费用人民币184，650，002.82元，募集资金净额为人民币7，815，349，984.14元。

截止2010年12月31日，公司已累计使用募集资金7，815，349，984.14元，占募集资金净额的100.00％，募集资金余额为0元。

2、承诺项目使用情况

（1）募集资金在募集资金投资项目中的分配调整情况

由于此次非公开发行实际募集资金额与计划使用募集资金金额存在差异，公司2009年第4次临时董事会会议审议通过《关于明确公司2009年向特定对象非公开发行股票募集资金用途的议案》，在不改变募集资金投资项目的前提下，对募集资金用途进行了明确。调整后的募集资金投资项目及投资金额如下：

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（2）募集资金使用情况对照表

金额单位： 人民币万元

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截至2010年12月31日，公司未使用募集资金余额为0元，所有募集资金均已使用完。

（3）用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况

经大信会计师事务有限公司审核，截至2009年6月30日公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的建设成本及费用的实际金额为240，355.17万元，具体情况如下：

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为了提高资金利用效率，减少财务费用支出，公司2009年第4次临时董事会会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司按照募集资金使用计划，使用募集资金234，523.09万元置换公司已预先投入募集资金投资项目建设成本及费用的自筹资金，具体如下表：

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（4）截至2010年12月31日，按照与承诺效益一致的计算口径、计算方法对实现效益进行计算，公司前次募集资金投资项目实现效益情况具体见下表：

金额单位：人民币万元

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注1：公司此次非公开发行募集资金投资项目均为房地产开发项目，不适用产能利用率。

注2：由于房地产项目开发周期较长，因此截至2010年12月31日，公司会计报表中只反映了募投项目已确认的部分收入和利润。现各募投项目均按照预定计划逐步实施开发建设，并已取得了良好的销售业绩。截至2010年12月31日，各募投项目销售情况如下：

金额单位：人民币万元

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变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

以截至2010年12月31日公司4，575，637，430股总股本为基数，每10股派发现金红利2.13元（含税），并以资本公积金每10股转增3股。该预案尚需经公司股东大会审议通过。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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注:公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，报告期内银行按揭担保发生额为198，521.21万元，截止至2010年12月31日累计银行按揭担保余额为1，577，206.70万元。

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 √不适用

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

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7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，董事会和经营层能够依照法律法规、《公司章程》规范运作，无损害公司利益行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会认为，公司财务状况良好、管理规范。公司2010年度财务决算报告经大信会计师事务有限公司审计，并以大信审字（2011）第1-0841号审计报告予以确认，公允、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司募集资金实际投入项目和对外披露情况一致。

8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内公司发生的关联交易决策程序合法合规，公司各项关联交易遵循了公正、公平的原则，没有发现关联交易损害到公司和其他股东的利益。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

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9.2 财务报表

合并资产负债表

2010年12月31日

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

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法定代表人：宋广菊 主管会计工作负责人：朱铭新 会计机构负责人：张曦

母公司资产负债表

2010年12月31日

编制单位:保利房地产（集团）股份有限公司

单位:元 币种:人民币

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姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额(万元)（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
宋广菊	董事长	女	50	2010年5月31日～2012年3月9日	7，000，000	9，100，000	注1	185	否
张振高	董事	男	48	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		－	是
王小朝	董事	男	57	2009年3月10日～2012年3月9日	8，112，000	10，545，600	注1	－	是
张玲	董事	男	56	2009年3月10日～2012年3月9日	3，977，787	5，171，123	注1	－	是
罗峰	董事	男	42	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		－	是
魏明海	独立董事	男	46	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		6	否
秦荣生	独立董事	男	48	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		6	否
张恒山	独立董事	男	56	2010年3月2日～2012年3月9日	-	0	注3	5	否
陈凯	监事会主席	男	56	2009年3月10日～2012年3月9日	4，900，000	6，170，000	注1、注2	146	否
刘军才	监事	男	45	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		－	是
李晶	监事	女	31	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		60	否
朱铭新	总经理	男	42	2010年5月31日～2012年3月9日	0	0		134	否
张曦	副总经理兼 财务总监	男	48	2010年12月21日～2012年3月9日	-	0	注3	0	否
刘平	副总经理	男	42	2009年3月10日～2012年3月9日	2，408，510	3，131，063	注1	139	否
余英	副总经理	男	48	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		132	否
陈冬桔	副总经理	女	46	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		139	否
王健	副总经理	男	38	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		130	否
胡在新	副总经理	男	41	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		121	否
吴章焰	副总经理	男	38	2009年3月10日～2012年3月9日	0	0		121	否
岳勇坚	副总经理兼 董事会秘书	男	35	2009年3月10日～2012年3月9日	1，560	2，028	注1	121	否
李彬海	离任董事长	男	61	2009年3月10日～2010年5月31日	10，530，000	13，689，000	注1	149	否
戴逢	离任 独立董事	男	68	2009年3月10日～2010年3月2日	0	0		1	否
彭碧宏	离任副总经理兼财务总监	男	47	2009年3月10日～2010年12月20日	0	0		134	否
合计	/	/	/	/	/	47，808，814	/	/	/

项 目	期末数	期初数	增减额	增减幅度（%）	主要原因
其他应收款	366，420.96	47，028.65	319，392.31	679.14	按股权比例向联营和合营企业投入的款项增加
存货	10，989，814.22	6，009，891.97	4，979，922.25	82.86	加大项目投入和项目拓展，经营规模扩大
投资性房地产	423，960.32	80，738.79	343，221.53	425.10	广州保利世贸中心等经营性物业投入使用
应付账款	420，951.37	272，114.29	148，837.08	54.7	房地产预提成本和费用增加
预收账款	5，154，432.85	2，983，043.30	2，171，389.55	72.79	销售状况良好，相应房款回笼增加
应交税费	-147，809.11	-97，488.65	-50，320.46	-51.62	预缴税金增加
其他应付款	687，351.39	237，675.76	449，675.63	189.20	保利集团资金支持及子公司合作方对等投入资金增加
短期借款	45，000.00	30，801.98	14，198.02	46.09	根据经营规模扩大的资金需求，适当增加借款规模
一年内到期的非流动负债	688，380.00	369，059.50	319，320.50	86.52
长期借款	4，702，937.84	2，024，978.18	2，677，959.66	132.25
项目	本期数	上年同期数	增减额	增减幅度（%）	主要原因
营业收入	3，589，411.76	2，298，660.76	1，290，751.00	56.15	公司业务增长，收入结转增加
营业成本	2，364，548.36	1，452，405.52	912，142.84	62.80	营业收入增长，相应成本结转增加
营业税金及附加	358，421.08	253，642.77	104，778.31	41.31	营业收入增长，相应税金随之增长
销售费用	80，283.69	59，078.15	21，205.54	35.89	销售额增加，相应费用增加
资产减值损失	900.42	-27，406.36	28，306.78	103.29	上期有较大金额存货跌价准备转回
所得税费用	189，929.65	137，132.02	52，797.63	38.50	公司利润总额增长，相应所得税费用增长

项目	本期数	上年同期数	增减额	增减幅度（%）	主要原因
经营活动产生的现金流量净额	-2，236，989.59	-114，479.12	-2，122，510.47	-1，854.06	本期房地产项目投入增长较多
投资活动产生的现金流量净额	-185，734.88	-40，291.05	-145，443.83	-360.98	本期对外投资和并购支出增加
筹资活动产生的现金流量净额	2，813，264.72	1，130，585.45	1，682，679.27	148.83	本期银行借款增加较多

前五名供应商金额合计	510，046，379.19	占采购总额比重	27.73%
前五名销售客户销售金额合计	299，234，982.00	占销售总额比重	0.83%

公司名称（均包含下属项目公司）	主要产品或服务	业务性质	注册资本	总资产	净资产	净利润
保利（北京）房地产开发有限公司	北京保利西山林语、北京保利嘉园等	房地产开发	300，000，000.00	14，821，833，089.54	2，280，011，507.74	597，660，110.99
广州怡顺房地产 开发有限公司	广州保利中环广场		USD51，600，000	2，692，781，626.96	799，097，305.44	475，838，107.12
上海保利建霖 房地产有限公司	上海保利叶上海		100，000，000.00	9，247，461，501.64	513，605，715.78	446，185，922.26
保利(成都)实业 有限公司	成都保利公园198等		200，000，000.00	10，975，261，253.33	877，345，432.13	415，137，957.94

分行业或 分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
房地产	34，700，693，760.74	23，172，125，164.66	23.55	55.31	61.61	减少1.71个百分点
其他	1，189，779，639.02	473，192，787.50	41.27	85.94	155.35	减少2.48个百分点
合计	35，890，473，399.76	23，645，317，952.16	24.13	56.16	62.80	减少1.64个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）	上年营业收入
中国广州	5，423，684，836.87	-13.76%	6，288，921，031.53
中国北京	5，448，496，036.21	35.10%	4，032，957，988.81
中国上海	5，641，882，382.00	87.92%	3，002，329，183.00
中国佛山	2，697，432，451.48	45.77%	1，850，481，003.21
中国沈阳（含丹东）	2，308，248，136.56	51.31%	1，525，507，694.75
中国长春	731，439，672.17	-39.44%	1，207，828，969.36
中国武汉	2，372，781，658.92	122.02%	1，068，729，472.88
中国重庆	1，892，974，752.54	114.68%	881，783，483.01
中国成都	2，203，268，871.43	182.91%	778，798，617.06
中国长沙	1，488，211，797.13	99.99%	744，156，026.70
中国南昌	726，232，445.50	29.77%	559，641，075.63
中国天津	1，095，347，682.47	109.76%	522，202，703.85
中国包头	923，962，551.23	77.83%	519，584，299.93
中国杭州	2，011，673，194.94	-	-
中国青岛	569，191，305.56	-	-
中国阳江	355，645，624.75	-	-
合计	35，890，473，399.76	56.16%	22，982，921，549.72

地区	结算收入	比例（%）	结算面积	比例（%）
中国广州	4，784，016，726.06	13.79	414，437.08	9.42
中国北京	5，403，167，148.84	15.57	521，470.83	11.85
中国上海	5，641，882，382.00	16.26	380，325.17	8.64
中国佛山	2，547，082，804.99	7.34	274，385.01	6.23
中国沈阳（含丹东）	2，278，457，567.00	6.57	481，130.93	10.93
中国长春	724，785，199.64	2.09	150，169.37	3.41
中国武汉	2，353，568，266.00	6.78	428，288.76	9.73
中国重庆	1，842，047，389.81	5.31	366，339.91	8.32
中国成都	1，996，524，617.00	5.75	297，912.48	6.77
中国长沙	1，467，941，970.00	4.23	280，572.89	6.37
中国南昌	712，694，007.23	2.05	81，305.42	1.85
中国天津	1，095，347，682.47	3.16	174，376.00	3.96
中国包头	917，096，430.20	2.64	183，801.55	4.18
中国杭州	2，011，660，694.94	5.80	201，131.78	4.57
中国青岛	569，191，305.56	1.64	90，092.31	2.05
中国阳江	355，229，569.00	1.02	76，002.94	1.73
合计	34，700，693，760.74	100.00	4，401，742.43	100.00

项目名称	项目总投资(万元)	拟投入募集资金(万元)
上海保利叶上海项目	582，778	240，000
上海保利林语溪项目	158，911	70，000
广州保利V座项目	102，345	30，000
顺德保利百合花园项目	80，767	40，000
天津保利上河雅颂项目	365，846	131，534.998414
长沙保利麓谷林语项目	427，732	110，000
成都保利公园198一期项目	200，458	80，000

募集资金总额：			781，534.998414			已累计使用募集资金总额：			781，534.998414
						各年度使用募集资金总额：			781，534.998414
变更用途的募集资金总额：						2009年			735，537.153524
						2010年：			45，997.84489
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额			实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额	项目达到预定可使用状态日期
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额	募集前承诺投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额
1	上海保利叶上海项目	上海保利叶上海项目	240，000	240，000	240，000	240，000	240，000	240，000	0	2014年3月
2	上海保利林语溪项目	上海保利林语溪项目	70，000	70，000	70，000	70，000	70，000	70，000	0	2011年3月
3	广州保利V 座项目	广州保利V 座项目	30，000	30，000	30，000	30，000	30，000	30，000	0	2011年8月
4	顺德保利百合花园项目	顺德保利百合花园项目	40，000	40，000	40，000	40，000	40，000	40，000	0	2011年12月
5	天津保利上河雅颂项目	天津保利上河雅颂项目	150，000	131，534.998414	131，534.998414	150，000	131，534.998414	131，534.998414	0	2013年8月
6	长沙保利麓谷林语项目	长沙保利麓谷林语项目	110，000	110，000	110，000	110，000	110，000	110，000	0	2015年12月
7	成都保利公园198 一期项目	成都保利公园198 一期项目	80，000	80，000	80，000	80，000	80，000	80，000	0	2011年12月
8	长春保利罗兰香谷项目	长春保利罗兰香谷项目	80，000	80，000	80，000	80，000	80，000	80，000	0	2011年6月
	合计	合计	800，000	781，534.998414	781，534.998414	800，000	781，534.998414	781，534.998414	0

项目名称	以自筹资金预先投入的建设成本及费用(万元)
上海保利叶上海项目	22，313.05
上海保利林语溪项目	10，555.36
广州保利V座项目	13，944.38
顺德保利百合花园项目	7，630.21
天津保利上河雅颂项目	36，710.70
长沙保利麓谷林语项目	12，807.57
成都保利公园198一期项目	50，561.82
长春保利罗兰香谷项目	85，832.08
合计	240，355.17

项目名称	募集前承诺 投资金额(万元)	募集后承诺 投资金额(万元)	以自筹资金预先投入的建设成本及费用(万元)	使用募集资金置换的金额(万元)
上海保利叶上海项目	240，000	240，000.00	22，313.05	22，313.05
上海保利林语溪项目	70，000	70，000.00	10，555.36	10，555.36
广州保利V座项目	30，000	30，000.00	13，944.38	13，944.38
顺德保利百合花园项目	40，000	40，000.00	7，630.21	7，630.21
天津保利上河雅颂项目	150，000	131，534.998414	36，710.70	36，710.70
长沙保利麓谷林语项目	110，000	110，000.00	12，807.57	12，807.57
成都保利公园198一期项目	80，000	80，000.00	50，561.82	50，561.82
长春保利罗兰香谷项目	80，000	80，000.00	85，832.08	80，000.00
合计	800，000	781，534.998414	240，355.17	234，523.09

实际投资项目		截止日投资项目累计产能利用率		承诺 效益	最近三年实际效益			截止日 累计实现效益	是否达到预计效益
序号	项目名称				2008年度	2009年度	2010年度
1	上海保利叶上海项目	注1	89，172	-552.80	-2，741.37	44，726.79	41，465.03	注2
2	上海保利林语溪项目	注1	22，624		-115.29	-1，403.64	-3，111.27	-4，630.20	注2
3	广州保利V 座项目	注1	44，525		-47.83	-182.49	-886.69	-1，117.01	注2
4	顺德保利百合花园项目	注1	10，263		-14.68	-188.57	-402.14	-607.36	注2
5	天津保利上河雅颂项目	注1	49，842		-1，070.00	5，637.00	19，342.00	23，909.00	注2
6	长沙保利麓谷林语项目	注1	64，259		0.00	-1，419.16	2，494.38	1，075.22	注2
7	成都保利公园198一期项目	注1	50，084		-2，067.00	12，846.00	13，306.17	23，864.17	注2
8	长春保利罗兰香谷项目	注1	31，164		3，142.80	13，024.21	8，502.64	24，243.76	注2
	合计		361，933		-724.80	25，571.98	83，971.88	108，202.61

项目名称	截至2010年累计签约金额
上海保利叶上海项目	771，712
上海保利林语溪项目	278，184
广州保利V座项目	97，499
顺德保利百合花园项目	105，295
天津保利上河雅颂项目	346，631
长沙保利麓谷林语项目	252，325
成都保利公园198一期项目	245，159
长春保利罗兰香谷项目	282，280
合计	2，379，085

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）	0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）	0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	24，059，405，000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）	44，499，000，000.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B）	44，499，000，000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)	149.78
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）	43，709，000，000.00
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）	29，644，354，934.77
上述三项担保金额合计（C+D+E）	43，709，000，000.00

关联方	关联关系	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
		发生额	余额	发生额	余额
中国保利集团公司	控股股东			956，038，750.00	977，850，565.07
上海三利实业有限公司	集团兄弟公司			-1，600，830.83	41，364，591.67
信保（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）	其他关联人			1，713，270，972.57	1，713，270，972.57
天津盛世鑫和置业有限公司	合营公司	-176，765，220.72	1，780，942，683.28
福州中鼎投资有限公司	联营公司	668，000，000.00	668，000，000.00
福建中联盛房地产开发有限公司	合营公司	253，050，000.00	253，050，000.00
长春万科溪之谷房地产开发有限公司	合营公司	320，713，600.00	320，713，600.00
合计		1，064，998，379.28	3，022，706，283.28	2，667，708，891.74	2，732，486，129.31

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）		期末账面价值（元）		会计核算科目
保利财务有限公司	35，000，000	-	10	35，000，000		长期股权投资
韶山光大村镇银行股份有限公司	4，000，000	-	8	4，000，000
合计	39，000，000	-	/	39，000，000

财务报告	□未经审计         √审计
审计意见	√标准无保留意见      □非标意见

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	五、1	19，151，445，548.58	15，227，911，967.21
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	五、2		5，000，000.00
应收账款	五、3	587，179，871.06	467，048，570.72
预付款项	五、4	13，370，679，535.74	12，234，994，544.48
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	五、5	3，664，209，563.14	470，286，457.33
买入返售金融资产
存货	五、6	109，898，142，220.58	60，098，919，702.29
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		146，671，656，739.10	88，504，161，242.03
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	五、8	936，959，326.88	246，459，399.85
投资性房地产	五、9	4，239，603，167.46	807，387，936.03
固定资产	五、10	322，944，471.40	206，214，776.96
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	五、11	8，956，359.98	6，501，132.50
开发支出
商誉	五、12	10，378，093.86	2，667，154.60
长期待摊费用	五、13	5，163，680.75	6，372，062.83
递延所得税资产	五、14	132，310，738.10	50，960，156.54
其他非流动资产
非流动资产合计		5，656，315，838.43	1，326，562，619.31
资产总计		152，327，972，577.53	89，830，723，861.34
流动负债：
短期借款	五、16	450，000，000.00	308，019，786.77
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	五、17	7，760，100.00	500，000.00
应付账款	五、18	4，209，513，742.17	2，721，142，884.81
预收款项	五、19	51，544，328，495.06	29，830，433，014.19
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	五、20	240，519，095.01	136，561，763.19
应交税费	五、21	-1，478，091，090.81	-974，886，522.44
应付利息	五、22	143，932，910.96	144，493，456.88
应付股利	五、23	21，397，682.70
其他应付款	五、24	6，873，513，871.14	2，376，757，582.36
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	五、25	6，883，800，000.00	3，690，595，000.00
其他流动负债
流动负债合计		68，896，674，806.23	38，233，616，965.76
非流动负债：
长期借款	五、26	47，029，378，401.38	20，249，781，838.75
应付债券	五、27	4，271，786，299.18	4，261，882，636.94
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债	五、14	109，802，286.81	123，893，619.94
其他非流动负债
非流动负债合计		51，410，966，987.37	24，635，558，095.63
负债合计		120，307，641，793.60	62，869，175，061.39
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	五、28	4，575，637，430.00	3，519，721，100.00
资本公积	五、29	13，279，626，961.94	14，282，156，775.71
减：库存股
专项储备
盈余公积	五、30	475，630，539.34	419，702，992.34
一般风险准备
未分配利润	五、31	11，378，702，908.87	6，866，618，567.50
外币报表折算差额		-307，709.68	37，665.64
归属于母公司所有者权益合计		29，709，290，130.47	25，088，237，101.19
少数股东权益		2，311，040，653.46	1，873，311，698.76
所有者权益合计		32，020，330，783.93	26，961，548，799.95
负债和所有者权益总计		152，327，972，577.53	89，830，723，861.34

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		4，517，677，485.44	2，664，085，741.96
交易性金融资产
应收票据
应收账款	十一、1	73，528，779.60	117，491，589.14
预付款项		2，463，649，670.60	1，662，581，304.04
应收利息
应收股利		14，780，745.52	284，212，237.00
其他应收款	十一、2	22，559，461，607.13	16，339，674，608.92
存货		9，464，456，741.32	6，906，026，665.01
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		39，093，555，029.61	27，974，072，146.07
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	十一、3	4，707，762，456.02	3，206，858，881.76
投资性房地产		611，563，038.72	134，709，250.58
固定资产		85，302，681.10	12，784，729.11
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		5，605，693.32	5，212，672.23
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		4，912，190.45	5，491，434.65
其他非流动资产
非流动资产合计		5，415，146，059.61	3，365，056，968.33
资产总计		44，508，701，089.22	31，339，129，114.40
流动负债：
短期借款		300，000，000.00
交易性金融负债
应付票据			500，000.00
应付账款		248，095，840.10	329，982，757.04
预收款项		1，553，473，335.53	1，023，122，877.12
应付职工薪酬		48，834，100.49	35，283，490.90
应交税费		-157，922，640.23	-74，181，290.92
应付利息		143，490，410.96	143，490，410.96
应付股利
其他应付款		11，857，438，429.86	4，330，512，482.48
一年内到期的非流动负债		780，000，000.00	1，100，000，000.00
其他流动负债
流动负债合计		14，773，409，476.71	6，888，710，727.58
非流动负债：
长期借款		5，408，090，000.00	340，000，000.00
应付债券		4，271，786，299.18	4，261，882，636.94
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		423，796.53	847，593.07
其他非流动负债
非流动负债合计		9，680，300，095.71	4，602，730，230.01
负债合计		24，453，709，572.42	11，491，440，957.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		4，575，637，430.00		3，519，721，100.00
资本公积		13，211，416，093.09		14，267，332，423.09
减：库存股
专项储备
盈余公积		475，630，539.34		419，702，992.34
一般风险准备
未分配利润		1，792，307，454.37		1，640，931，641.38
所有者权益（或股东权益）合计		20，054，991，516.80		19，847，688，156.81
负债和所有者权益（或股东权益）总计		44，508，701，089.22		31，339，129，114.40

  (下转B27版)