保荐人（主承销商）：中国银河证券股份有限公司
重要提示
１、浙江森马服饰股份有限公司（以下简称“森马服饰”或“发行人”）首次公开发行７，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］２５４号文核准。
２、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。根据初步询价结果，发行人和保荐人（主承销商）中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行价格为６７元／股，发行数量为７，０００万股，其中，网下发行数量１，４００万股，占本次发行数量的２０％。
３、本次发行的网下发行申购缴款工作已于２０１１年３月２日结束。中审国际会计师事务所有限公司对本次网下发行的有效申购资金总额的真实性和合法性进行验证，并出具了验资报告。国浩律师集团（北京）事务所对本次网下发行过程进行见证，并对此出具了专项法律意见书。
４、根据２０１１年３月１日公布的《浙江森马服饰股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”），本公告一经刊出亦视同向网下申购获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下发行申购及缴款情况
根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０ 年修订）的要求，保荐人（主承销商）按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。根据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，银河证券做出最终统计如下：
经核查确认，在初步询价中提交有效申报的３６家配售对象，其中３５家配售对象按照《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为６９４，１２０万元，有效申购数量为１０，３６０万股。
二、网下配号及摇号中签情况
参与本次网下摇号配售的有效申购户数为３５户，有效申购股数为１０，３６０万股，配号总数为３７０个，起始号码为００１，截止号码为３７０。
发行人和保荐人（主承销商）于２０１１年３月３日（Ｔ＋１日）上午在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼主持摇号抽签，摇号仪式按照公开、公平、公正的原则，在深圳市罗湖区公证处代表的监督下进行并公证。根据《发行公告》，本次网下摇号配售共摇出５０个号码，每个中签号码可认购２８万股森马服饰股票。
中签号码如下：
| ０１０ | ０２０ | ０３０ | ０４０ | ０５０ |
| ０６０ | ０７０ | ０８０ | ０９０ | １００ |
| １１０ | １２０ | １３０ | １４０ | １５０ |
| １６０ | １７０ | １８０ | １９０ | ２００ |
| ２１０ | ２２０ | ２３０ | ２４０ | ２５０ |
| ２６０ | ２７０ | ２８０ | ２９０ | ３００ |
| ３１０ | ３２０ | ３３０ | ３４０ | ３５０ |
| ３６０ | ３７０ | ０３７ | １３７ | ２３７ |
| ３３７ | ０８７ | １８７ | ２８７ | ０７１ |
| １７１ | ２７１ | １１１ | ２０７ | ３６８ |
三、网下配售结果
本次网下发行股数为１，４００万股，网下摇号配售中签率为１３．５１３５１４％，认购倍数为７．４倍，最终向配售对象配售股数为１，４００万股。
根据摇号结果，股票配售对象的最终获配情况如下：
| 序号 | 询价对象名称 | 配售对象名称 | 申购数量 （万股） | 获配股数 （万股） |
| １ | 广发证券股份有限公司 | 广发证券股份有限公司自营账户 | ２２４ | ５６ |
| ２ | 山西证券股份有限公司 | 山西证券股份有限公司自营账户 | ４２０ | ５６ |
| ３ | 中国国际金融有限公司 | 中国国际金融有限公司自营投资账户 | ２８０ | ２８ |
| ４ | 万联证券有限责任公司 | 万联证券有限责任公司自营账户 | １４００ | １９６ |
| ５ | 江海证券有限公司 | 江海证券自营投资账户 | ２８ | ２８ |
| ６ | 平安资产管理有限责任公司 | 受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品 | ２８０ | ５６ |
| ７ | 平安资产管理有限责任公司 | 受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至２０１１年７月１４日） | ４２０ | ２８ |
| ８ | 五矿集团财务有限责任公司 | 五矿集团财务有限责任公司自营账户 | ５６０ | ８４ |
| ９ | 潞安集团财务有限公司 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | ２８０ | ２８ |
| １０ | 富国基金管理有限公司 | 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | ５６ | ２８ |
| １１ | 光大保德信基金管理有限公司 | 光大保德信红利股票型证券投资基金 | ３０８ | ２８ |
| １２ | 光大保德信基金管理有限公司 | 光大保德信量化核心证券投资基金 | ２８０ | ５６ |
| １３ | 华安基金管理有限公司 | 华安策略优选股票型证券投资基金 | １４０ | ２８ |
| １４ | 华夏基金管理有限公司 | 华夏债券投资基金 | ８４０ | １４０ |
| １５ | 华夏基金管理有限公司 | 华夏希望债券型证券投资基金 | ８４０ | １１２ |
| １６ | 易方达基金管理有限公司 | 全国社保基金五零二组合 | １００８ | １４０ |
| １７ | 易方达基金管理有限公司 | 易方达增强回报债券型证券投资基金 | ５６０ | ８４ |
| １８ | 易方达基金管理有限公司 | 易方达稳健收益债券型证券投资基金 | ５０４ | ８４ |
| １９ | 中国东方资产管理公司 | 中国东方资产管理公司自有资金投资账户 | ４２０ | ５６ |
| ２０ | 中国银河投资管理有限公司 | 中国银河投资管理有限公司自有资金投资账户 | ４２０ | ５６ |
| ２１ | 上海国际信托有限公司 | 上海国际信托有限公司自营账户 | ３３６ | ２８ |
注：配售对象可通过网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请及时与保荐人（主承销商）联系。
四、网下发行的报价情况
２０１１年２月２３日（Ｔ－５日）至２０１１年２月２５日（Ｔ－３日）为初步询价日，发行人和保荐人（主承销商）对所有询价对象发出邀请。截至２０１１年２月２５日（Ｔ－３日）下午１５：００时，保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台系统共收到并确认为有效报价的７３家询价对象统一报价的１２６个配售对象的初步询价报价信息，其具体报价情况如下：
| 询价对象名称 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 拟申购数量（万股） |
| 渤海证券股份有限公司 | 渤海证券股份有限公司自营账户 | ５２ | １９６ |
| ５８ | ８４ | ||
| 长江证券股份有限公司 | 长江证券股份有限公司自营账户 | ５７ | ５６０ |
| 东北证券股份有限公司 | 东北证券股份有限公司自营账户 | ６０ | ２５２ |
| ６５ | ２５２ |
| 方正证券股份有限公司 | 方正金泉友１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年５月２１日） | ５７ | １６８ |
| 光大证券股份有限公司 | 光大证券股份有限公司自营账户 | ５６．８ | ２８０ |
| 广发证券股份有限公司 | 广发证券股份有限公司自营账户 | ８２ | ２２４ |
| 广州证券有限责任公司 | 广州证券有限责任公司自营账户 | ５８ | ８４ |
| ６０ | ８４ | ||
| ６３ | ５６ | ||
| 国泰君安证券股份有限公司 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | ５５ | １４００ |
| 海通证券股份有限公司 | 海通季季红集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月１６日） | ５２．１７ | ２８ |
| 红塔证券股份有限公司 | 红塔证券股份有限公司自营账户 | ６１．５ | ２８ |
| 宏源证券股份有限公司 | 宏源证券股份有限公司自营账户 | ５８ | ２８ |
| 华安证券有限责任公司 | 华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日） | ７３ | ５６ |
| 华林证券有限责任公司 | 华林证券有限责任公司自营投资账户 | ６４ | ５６ |
| 华泰证券股份有限公司 | 华泰证券股份有限公司自营账户 | ５６ | ２８ |
| 平安证券有限责任公司 | 平安证券有限责任公司自营账户 | ６１．５ | １４０ |
| 山西证券股份有限公司 | 山西证券股份有限公司自营账户 | ７０ | ４２０ |
| 兴业证券股份有限公司 | 兴业证券股份有限公司自营账户 | ６２ | １４００ |
| 招商证券股份有限公司 | 招商证券现金牛集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月１５日） | ６０ | ７００ |
| 中国国际金融有限公司 | 中国国际金融有限公司自营投资账户 | ７０ | ２８０ |
| 中信证券股份有限公司 | 中信证券股份有限公司自营账户 | ５７ | ２８０ |
| 中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年４月２３日） | ６５ | １６８ | |
| 首创证券有限责任公司 | 首创证券有限责任公司自营账户 | ５２．３ | ５６０ |
| 国都证券有限责任公司 | 国都证券有限责任公司自营账户 | ５８．４５ | ２８０ |
| 西部证券股份有限公司 | 西部证券股份有限公司自营账户 | ５７．６ | ２８０ |
| ６２．６ | ２８０ | ||
| 万联证券有限责任公司 | 万联证券有限责任公司自营账户 | ６８．５ | １４００ |
| 新时代证券有限责任公司 | 新时代证券有限责任公司自营账户 | ６３．８ | １４０ |
| 中航证券有限公司 | 中航证券有限公司自营投资账户 | ６０ | ８４０ |
| 中信建投证券有限责任公司 | 中信建投证券有限责任公司自营投资账户 | ６６ | １４０ |
| 江海证券有限公司 | 江海证券自营投资账户 | ６０．５ | ２８ |
| ６６ | ２８０ | ||
| ６８ | ２８ | ||
| 银泰证券有限责任公司 | 银泰证券有限责任公司自营投资账户 | ６８．４ | ２８ |
| 华泰资产管理有限公司 | 受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | ６６ | １４００ |
| 太平洋资产管理有限责任公司 | 受托管理中国太平洋保险（集团）股份有限公司—集团本级－自有资金 | ５８ | ２８ |
| 中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | ５８ | ２８ | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 | ５８ | ２８ | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红 | ５８ | ２８ | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—团体分红 | ５８ | ２８ | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能 | ５８ | ２８ | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能 | ５８ | ２８ | |
| 受托管理中意人寿保险有限公司投连产品（网下配售资格截至２０１１年６月１日） | ４０ | ８４ | |
| 平安资产管理有限责任公司 | 受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品 | ７０ | ２８０ |
| 受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至２０１１年７月１４日） | ７０ | ４２０ | |
| 泰康资产管理有限责任公司 | 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 | ５５ | ２８０ |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | ５５ | ２８０ | |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能 | ５５ | ２８０ | |
| 受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连 | ５５ | ２８０ | |
| 受托管理阳光人寿保险股份有限公司分红保险产品（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | ４５ | １４００ | |
| 太平资产管理有限公司 | 中融人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至２０１１年６月２９日） | ５０ | ２８０ |
| 中国人寿资产管理有限公司 | 中国人寿股份有限公司－分红－团体分红 | ６５ | １４００ |
| 中国人寿股份有限公司－分红－个人分红 | ６５ | １４００ | |
| 中国人寿股份有限公司－传统－普通保险 | ６０ | １４００ | |
| 中国人寿保险（集团）公司传统普保产品 | ６６ | １４００ | |
| 兵器财务有限责任公司 | 兵器财务有限责任公司自营账户 | ６５ | ４２０ |
| 上海电气集团财务有限责任公司 | 上海电气集团财务有限责任公司自营账户 | ５４ | １４００ |
| 上海浦东发展集团财务有限责任公司 | 上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户 | ５９ | １１２ |
| 五矿集团财务有限责任公司 | 五矿集团财务有限责任公司自营账户 | ６８ | ５６０ |
| 中国电力财务有限公司 | 中国电力财务有限公司自营账户 | ５２．３ | １４００ |
| 兵器装备集团财务有限责任公司 | 兵器装备集团财务有限责任公司自营投资账户 | ６７ | ５６ |
| 申能集团财务有限公司 | 申能集团财务有限公司自营投资账户 | ５２ | １１２ |
| ５８ | ２８ | ||
| 潞安集团财务有限公司 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | ７０ | １４０ |
| ７２ | １４０ | ||
| 宝盈基金管理有限公司 | 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | ６０ | ３０８ |
| 鸿阳证券投资基金 | ６０ | ２８０ | |
| 富国基金管理有限公司 | 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ） | ７１ | ５６ |
| 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | ６８ | ５６ | |
| 富国天利增长债券投资基金 | ６８．５ | ２８ | |
| 富国天益价值证券投资基金 | ６８ | ２８ | |
| 富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | ７０ | ２８ | |
| 富国优化增强债券型证券投资基金 | ７０ | ２８ | |
| 富国汇利分级债券型证券投资基金 | ６８ | ５６ | |
| 光大保德信基金管理有限公司 | 光大保德信红利股票型证券投资基金 | ７２ | ３０８ |
| 光大保德信量化核心证券投资基金 | ７０ | ２８０ | |
| 广发基金管理有限公司 | 广发聚丰股票型证券投资基金 | ６０ | ５０４ |
| ６５ | ５６ | ||
| 广发增强债券型证券投资基金 | ５７ | ５６ | |
| 国联安基金管理有限公司 | 国联安信心增益债券型证券投资基金 | ３８ | ４２０ |
| ６１ | ５６０ | ||
| 国泰基金管理有限公司 | 国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ） | ６５．５ | ２８ |
| 国泰金鹰增长证券投资基金 | ６５．５ | １１２ | |
| 华安基金管理有限公司 | 华安策略优选股票型证券投资基金 | ７０ | １４０ |
| 华宝兴业基金管理有限公司 | 宝康消费品证券投资基金 | ６０ | ５６ |
| 华宝兴业多策略增长证券投资基金 | ６２．０２ | ５６ | |
| ６５．０５ | ２８ | ||
| 华夏基金管理有限公司 | 华夏债券投资基金 | ６８ | ８４０ |
| 华夏希望债券型证券投资基金 | ６８ | ８４０ | |
| 华夏收入股票型证券投资基金 | ６０ | ３３６ | |
| 南方基金管理有限公司 | 南方稳健成长贰号证券投资基金 | ６０ | ２８０ |
| 南方绩优成长股票型证券投资基金 | ６０ | １２０４ | |
| 南方稳健成长基金 | ６０ | ２８０ | |
| 南方避险增值基金 | ６５ | ８４ | |
| 鹏华基金管理有限公司 | 全国社保基金五零三组合 | ６０ | １１２ |
| ６１ | ５６ | ||
| ６２ | ５６ | ||
| 全国社保基金四零四组合 | ５８ | ２８ | |
| ５９ | ２８ | ||
| ６０ | ２８ | ||
| 普天债券投资基金 | ６０ | ２８ | |
| 鹏华丰收债券型证券投资基金 | ６０ | ２８ | |
| 兴业全球基金管理有限公司 | 兴业沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ） | ５８ | ２８０ |
| 易方达基金管理有限公司 | 全国社保基金五零二组合 | ７６ | １００８ |
| 全国社保基金四零七组合 | ７６ | ３６４ | |
| 易方达增强回报债券型证券投资基金 | ７３ | ５６０ | |
| 易方达稳健收益债券型证券投资基金 | ６８ | ５０４ | |
| 招商基金管理有限公司 | 全国社保基金四零八组合 | ６６．８ | ２８ |
| 中银基金管理有限公司 | 中银稳健增利债券型证券投资基金 | ６８ | ２８ |
| 华富基金管理有限公司 | 华富收益增强债券型证券投资基金 | ６２ | ２８ |
| ６５ | ２８ | ||
| 工银瑞信基金管理有限公司 | 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | ６６ | ５０４ |
| 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | ６０ | ５０４ |
| 建信基金管理有限责任公司 | 建信恒久价值股票型证券投资基金 | ６２ | １１２ |
| 建信优化配置混合型证券投资基金 | ６２ | ２２４ | |
| 建信优势动力股票型证券投资基金（网下配售资格截至２０１３年３月１９日） | ６２ | ４２０ | |
| 建信稳定增利债券型证券投资基金 | ６２ | ７００ | |
| 建信核心精选股票型证券投资基金 | ６２ | １６８ | |
| 建信收益增强债券型证券投资基金 | ６２ | ４４８ | |
| 农银汇理基金管理有限公司 | 农银汇理恒久增利债券型证券投资基金 | ６８ | ２８ |
| 中国东方资产管理公司 | 中国东方资产管理公司自有资金投资账户 | ７０ | ４２０ |
| 常州投资集团有限公司 | 常州投资集团有限公司自有资金投资账户 | ５７ | ２８ |
| 中国银河投资管理有限公司 | 中国银河投资管理有限公司自有资金投资账户 | ７０ | ４２０ |
| 中航鑫港担保有限公司 | 中航鑫港担保有限公司自有资金投资账户 | ６７．５ | ２８ |
| 广州南方电力建设集团有限公司 | 广州南方电力建设集团有限公司自有资金投资账户 | ５５ | １１２ |
| ５８ | ５６ | ||
| ６０ | ２８ | ||
| 上海国际信托有限公司 | 上海国际信托有限公司自营账户 | ７０．５１ | ３３６ |
| 云南国际信托有限公司 | 瑞申（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年１月８日） | ５７ | １６８ |
| 云信成长２００７－２号（第一期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第二期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第七期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第九期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第十期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 瑞凯集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年２月５日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－２号（第六期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５２ | １４００ | |
| 云信成长２００７－３号·瑞安（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１３日） | ５２ | １４００ | |
| 中原信托有限公司 | 中原信托有限公司自营账户 | ６０ | １４０ |
| ６８ | １１２ | ||
| ７５ | ５６ | ||
| 华宸信托有限责任公司 | 华宸信托有限责任公司自营账户 | ６６．８ | ６１６ |
| 重庆国际信托有限公司 | 重庆国际信托有限公司自营账户 | ７１．６９ | １４０ |
| 新华信托股份有限公司 | 新华信托股份有限公司自营账户 | ５５ | ５６ |
五、网下申购中的无效申购情况
| 询价机构名称 | 配售对象名称 | 原因 |
| 易方达基金管理有限公司 | 全国社保基金四零七组合 | 申购资金不足 |
六、投资价值研究报告的估值结论
根据保荐人（主承销商）研究员出具的森马服饰投资价值研究报告，综合绝对估值和相对估值的结果，认为发行人合理的价值区间为６８．４－７９．８元／股。同行业可比上市公司在本次发行初步询价截止日２０１１年２月２５日（Ｔ－３）的２０１０Ｅ平均市盈率为４９．２７倍。
七、冻结资金利息的处理
配售对象申购款冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按照《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。
八、持股锁定期限
网下配售对象的获配股票自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。
九、保荐人（主承销商）联系方式
上述股票配售对象对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的保荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下：
联系电话：０１０－６６５６８１９５、６６５６８７１６
联系人：夏中轩、张继萍、刘继东、刘锦全、赵博、刘子龙
发行人：浙江森马服饰股份有限公司
保荐人（主承销商）：中国银河证券股份有限公司
２０１１年３月４日