东新电碳股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易报告书摘要（草案）

2011-03-08 来源：上海证券报

（上接B63版）

单位：人民币元

项目 2010年11月30日 2009年12月31日 2008年12月31日
流动资产：
货币资金 2,026,255.23 4,740,664.81 316,455.51
应收票据 410,000.00 50,000.00
应收账款 22,646,918.22 20,358,254.31 48,988,752.63
预付款项 2,220,228.07 1,099,180.58 2,221,013.25
其他应收款 5,505,719.92 5,655,303.79 13,683,010.87
存货 24,218,295.87 26,490,399.75 38,024,777.40
流动资产合计 57,027,417.31 58,343,803.24 103,284,009.66
非流动资产：
长期股权投资 7,328,716.49 7,022,184.58 7,116,824.42
固定资产 18,839,333.15 20,634,848.55 23,689,883.08
在建工程 104,785.26 104,785.26 444,690.37
工程物资 132,720.10
无形资产 4,989,478.79 5,124,883.06 5,274,234.10
非流动资产合计 31,262,313.69 32,886,701.45 36,658,352.07
资产总计 88,289,731.00 91,230,504.69 139,942,361.73
流动负债：
短期借款 3,725,000.00 3,725,000.00 5,735,000.00
应付账款 16,076,963.67 15,088,642.64 16,178,102.31
预收款项 11,640,790.07 10,958,827.12 10,867,514.71
应付职工薪酬 74,261,679.87 66,269,444.92 55,639,643.51
应交税费 39,493,627.00 36,455,968.35 33,253,584.61
其他应付款 59,509,417.73 51,916,462.43 34,685,948.97
流动负债合计 204,707,478.34 184,414,345.46 156,359,794.11
非流动负债：
长期应付款 1,475,919.76 1,472,897.38 1,467,575.69
预计负债 35,761,959.46 32,230,572.99
其他非流动负债 600,000.00 2,854,493.86
非流动负债合计 37,837,879.22 33,703,470.37 4,322,069.55
负债合计 242,545,357.56 218,117,815.83 160,681,863.66
股东权益：
股本 114,479,028.00 114,479,028.00 114,479,028.00
资本公积 41,688,459.06 41,688,459.06 41,688,459.06
盈余公积 13,147,716.35 13,147,716.35 13,147,716.35
未分配利润 -323,570,829.97 -296,202,514.55 -190,054,705.34
归属于母公司股东权益合计 -154,255,626.56 -126,887,311.14 -20,739,501.93
少数股东权益 - - -
股东权益合计 -154,255,626.56 -126,887,311.14 -20,739,501.93
负债和股东权益总计 88,289,731.00 91,230,504.69 139,942,361.73

（二）合并利润表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、营业总收入 27,890,011.74 29,160,233.47 34,683,358.45
其中:营业收入 27,890,011.74 29,160,233.47 34,683,358.45
二、营业总成本 51,931,394.25 105,395,859.95 58,319,428.25
其中：营业成本 24,391,335.42 25,518,995.27 28,920,611.03
营业税金及附加 251,963.15 285,222.68 323,649.19
销售费用 4,631,919.63 5,753,303.53 4,532,882.15
管理费用 18,607,310.73 29,356,639.18 20,327,935.46
财务费用 1,251,468.22 1,357,645.85 1,855,217.67
资产减值损失 2,797,397.10 43,124,053.44 2,359,132.75
投资收益（损失以“－”号填列） 306,531.91 -94,639.84 290,948.90
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 306,531.91 -94,639.84 290,948.90
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -23,734,850.60 -76,330,266.32 -23,345,120.90
加：营业外收入 20,868.00 3,019,457.92 118,496.09
减：营业外支出 3,654,332.82 32,837,000.81 373,360.13
其中：非流动资产处置损失 168,788.49 252,610.04
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -27,368,315.42 -106,147,809.21 -23,599,984.94
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -27,368,315.42 -106,147,809.21 -23,599,984.94
归属于母公司股东的净利润 -27,368,315.42 -106,147,809.21 -23,599,984.94
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.2391 -0.9272 -0.2062
（二）稀释每股收益 -0.2391 -0.9272 -0.2062
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -27,368,315.42 -106,147,809.21 -23,599,984.94
归属于母公司股东的综合收益总额 -27,368,315.42 -106,147,809.21 -23,599,984.94

（三）合并现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,685,198.67 24,293,326.66 29,667,028.13
收到其他与经营活动有关的现金 7,667,205.52 13,390,942.57 5,610,680.55
经营活动现金流入小计 29,352,404.19 37,684,269.23 35,277,708.68
购买商品、接受劳务支付的现金 9,197,122.45 10,340,355.09 12,016,866.65
支付给职工以及为职工支付的现金 12,990,819.01 15,185,346.15 16,317,895.62
支付的各项税费 1,584,650.06 1,259,132.66 1,359,954.52
支付其他与经营活动有关的现金 7,915,534.58 4,348,314.32 6,324,364.05
经营活动现金流出小计 31,688,126.10 31,133,148.22 36,019,080.84
经营活动产生的现金流量净额 -2,335,721.91 6,551,121.01 -741,372.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,000.00
取得投资收益收到的现金 21,499.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4,427.00 11,068.00 75,860.00
投资活动现金流入小计 4,427.00 11,068.00 102,359.10
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 321,603.87 26,819.23 54,155.00
投资活动现金流出小计 321,603.87 26,819.23 54,155.00
投资活动产生的现金流量净额 -317,176.87 -15,751.23 48,204.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,110,000.00
筹资活动现金流入小计 2,110,000.00
偿还债务所支付的现金 2,010,000.00 2,140,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 61,510.80 101,160.48 212,319.63
筹资活动现金流出小计 61,510.80 2,111,160.48 2,352,319.63
筹资活动产生的现金流量净额 -61,510.80 -2,111,160.48 -242,319.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,714,409.58 4,424,209.30 -935,487.69
加：期初现金及现金等价物余额 4,740,664.81 316,455.51 1,251,943.20
六、期末现金及现金等价物余额 2,026,255.23 4,740,664.81 316,455.51

二、拟购买资产最近两年及一期的财务会计信息

本次交易拟购买的资产包括阳煤化工100%的股权、正元化工60.78%的股权、恒通化工2.274%的股权、齐鲁一化17.97%的股权和和顺化工51.69%的股权。中勤万信对本次交易拟购买的资产进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。拟购买资产经审计的财务会计信息如下：

（一）阳煤化工

阳煤化工成立于2009年7月，其最近一年及一期的财务会计信息如下：

1、合并资产负债表

单位：人民币元

项目 2010年11月30日 2009年12月31日
流动资产：
货币资金 2,187,436,964.06 2,660,813,503.37
交易性金融资产 64,170.00 60,966.00
应收票据 256,085,395.93 61,798,339.25
应收账款 365,639,823.54 302,730,360.59
预付款项 1,116,269,089.57 1,142,042,741.95
应收利息 181,425.00
其他应收款 395,429,073.89 307,297.332.63
存货 1,249,803,649.97 1,045,057,435.47
其他流动资产 760,391.69 1,588,280.00
流动资产合计 5,571,669,983.65 5,521,388,959.26
非流动资产：
长期股权投资 282,098,039.75 315,551,317.05
固定资产 6,314,633,822.86 6,780,569,285.29
在建工程 2,371,020,075.00 1,706,013,679.63
工程物资 134,098,345.33 47,002,635.73
固定资产清理 5,222,907.18 110,024.30
无形资产 1,253,351,036.53 1,217,927,168.69
开发支出 11,199,742.58
商誉 45,905,252.13 36,266,186.40
长期待摊费用 125,794,291.18 114,887,862.85
递延所得税资产 128,570,708.47 115,296,338.56
非流动资产合计 10,671,894,221.01 10,333,624,498.50
资产总计 16,243,564,204.66 15,855,013,457.76
流动负债：
短期借款 2,235,999,995.50 2,723,000,000.00
应付票据 1,041,498,080.05 1,191,157,718.33
应付账款 1,248,620,497.02 1,210,988,781.28
预收款项 696,642,658.00 666,581,496.16
应付职工薪酬 156,503,966.39 114,604,745.90
应交税费 18,228,492.79 -13,523,579.55
应付利息 23,007,228.57 8,746,395.42
应付股利 15,658,606.24 3,563,732.00
其他应付款 1,175,063,297.14 467,662,190.33
一年内到期的非流动负债 938,805,000.00 295,762,500.00
流动负债合计 7,550,027,821.70 6,668,543,979.87
非流动负债：
长期借款 2,372,310,538.38 2,952,787,500.00
长期应付款 125,001,400.71 153,443,889.71
专项应付款 40,966,191.02 35,619,391.02
递延所得税负债 267,859,684.54 332,255,124.02
其他非流动负债 41,013,367.99 43,257,702.93
非流动负债合计 2,847,151,182.64 3,517,363,607.68
负债合计 10,397,179,004.34 10,185,907,587.55
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 3,637,309,700.00 3,637,309,700.00
资本公积 -12,247,133.76
专项储备 9,450,821.72 3,235,380.75
未分配利润 -353,790,399.46 -342,873,123.22
归属于母公司所有者权益合计 3,280,722,988.50 3,297,671,957.53
少数股东权益 2,565,662,211.82 2,371,433,912.68
所有者权益合计 5,846,385,200.32 5,669,105,870.21
负债和所有者权益总计 16,243,564,204.66 15,855,013,457.76

2、合并利润表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度
一、营业总收入 9,229,068,361.72 5,048,848,208.19
其中：营业收入 9,229,068,361.72 5,048,848,208.19
二、营业总成本 9,085,835,645.62 5,535,023,645.02
其中：营业成本 8,199,904,187.38 4,840,464,369.45
营业税金及附加 22,067,224.21 14,543,992.70
销售费用 150,161,891.26 99,369,802.40
管理费用 529,603,485.91 345,025,420.96
财务费用 176,662,101.66 157,076,249.99
资产减值损失 7,436,755.20 78,543,809.52
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 3,204.00 23,940.00
投资收益（损失以“-”号填列） -45,513,972.72 -31,067,788.05
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 97,721,947.38 -517,219,284.88
加：营业外收入 89,477,661.16 128,899,821.65
减：营业外支出 11,850,884.20 21,854,737.47
其中：非流动资产处置损失 2,551,432.06 5,370,037.27
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 175,348,724.34 -410,174,200.70
减：所得税费用 58,186,399.25 -34,717,108.52
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 117,162,325.09 -375,457,092.18
归属于母公司所有者的净利润 12,273,491.60 -327,070,029.54
少数股东损益 104,888,833.49 -48,387,062.64
六、每股收益： ——
七、其他综合收益 -23,301,529.10 -15,803,093.68
八、综合收益总额 93,860,795.99 -391,260,185.86
归属于母公司所有者的综合收益总额 -14,988,037.50 -342,873,123.22
归属于少数股东的综合收益总额 108,848,833.49 -48,387,062.64

3、合并现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,471,929,992.30 5,690,080,887.17
收到的税费返还 15,018,638.28 14,488,295.32
收到其他与经营活动有关的现金 169,493,442.53 172,500,259.72
经营活动现金流入小计 8,656,442,073.11 5,877,069,442.21
购买商品、接受劳务支付的现金 7,398,235,066.49 5,292,533,696.86
支付给职工以及为职工支付的现金 588,712,345.01 320,972,115.32
支付的各项税费 341,310,366.36 112,935,286.32
支付其他与经营活动有关的现金 235,545,314.96 327,259,528.35
经营活动现金流出小计 8,563,803,092.82 6,053,700,626.85
经营活动产生的现金流量净额 92,638,980.29 -176,631,184.64
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 73,160.00 58,784.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 11,774,986.94 1,905,458.02
收到其他与投资活动有关的现金 2,341,018.72 584,270,364.87
投资活动现金流入小计 14,189,165.66 586,234,607.34
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 954,020,441.94 879,105,218.47
投资支付的现金 13,588.60 152,587,160.54
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 2,487,300.00 103,916,231.18
支付其他与投资活动有关的现金 66,925,287.73
投资活动现金流出小计 1,023,446,618.27 1,135,608,610.19
投资活动产生的现金流量净额 -1,009,257,452.61 -549,374,002.85
三、筹资活动产生的现金流量： —
吸收投资收到的现金 456,000,000.00 1,469,017,979.18
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 24,050,000.00
取得借款收到的现金 2,954,999,995.50 4,768,975,433.95
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,800,128,328.78 445,422.84
筹资活动现金流入小计 5,211,128,324.28 6,238,438,835.97
偿还债务支付的现金 3,663,865,815.00 2,497,089,758.01
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 357,584,265.22 318,592,488.65
支付其他与筹资活动有关的现金 1,150,197,764.21 150,538,459.96
筹资活动现金流出小计 5,171,647,844.43 2,966,220,706.62
筹资活动产生的现金流量净额 39,480,479.85 3,272,218,129.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -331,067.65 -86,571.66
五、现金及现金等价物净增加额 -877,469,060.12 2,546,126,370.20
加：期初现金及现金等价物余额 2,546,126,370.20
六、期末现金及现金等价物余额 1,668,657,310.08 2,546,126,370.20

（二）正元化工

正元化工最近两年及一期的财务会计信息如下：

1、合并资产负债表

单位：人民币元

项目 2010年11月30日 2009年12月31日 2008年12月31日
流动资产：
货币资金 391,394,503.24 422,029,301.41 174,589,762.96
应收票据 19,558,284.86 2,039,000.00 1,919,393.00
应收账款 8,952,541.85 9,413,719.62 10,884,414.73
预付款项 266,876,125.04 123,611,609.30 93,163,429.40
其他应收款 6,319,691.93 12,962,694.02 49,202,254.00
存货 221,745,037.41 200,885,432.69 222,038,584.28
其他流动资产 201,666.67 93,115.73
流动资产合计 915,047,851.00 770,941,757.04 551,890,954.10
非流动资产：
固定资产 844,492,287.94 903,392,932.74 855,790,230.82
在建工程 217,980,262.20 88,582,750.99 145,949,714.10
工程物资 15,990,798.34
固定资产清理 37,144.55
无形资产 217,204,925.49 221,413,602.50 193,276,657.41
长期待摊费用 5,561,747.13 3,817,125.17 3,982,680.63
递延所得税资产 3,157,450.18 2,346,157.49 3,583,552.90
非流动资产合计 1,288,396,672.94 1,219,552,568.89 1,218,610,778.75

资产总计 2,203,444,523.94 1,990,494,325.93 1,770,501,732.85
流动负债：
短期借款 326,000,000.00 288,000,000.00 262,000,000.00
应付票据 294,373,337.49 188,231,917.60 154,945,010.17
应付账款 237,867,483.05 199,358,493.21 178,142,619.22
预收款项 93,163,425.91 66,303,797.35 90,629,175.02
应付职工薪酬 11,586,567.44 9,932,090.64 8,754,356.97
应交税费 7,383,633.56 -7,293,256.77 16,410,027.40
应付利息 1,052,633.30
应付股利 61,624,015.30
其他应付款 5,478,967.24 20,556,055.05 11,270,001.05
一年内到期的非流动负债 60,000,000.00
其他流动负债 1,000,000.00
流动负债合计 1,036,906,047.99 765,089,097.08 784,775,205.13
非流动负债：
长期借款 21,000,000.00 105,500,000.00 110,000,000.00
专项应付款 13,015,000.00 935,000.00
其他非流动负债 4,183,000.00 4,371,000.00 3,747,000.00
非流动负债合计 38,198,000.00 110,806,000.00 113,747,000.00
负债合计 1,075,104,047.99 875,895,097.08 898,522,205.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 510,000,000.00 510,000,000.00 420,000,000.00
资本公积 148,384,082.52 148,384,082.52 33,184,082.52
盈余公积 9,473,915.83 9,473,915.83 9,473,915.83
未分配利润 184,404,248.33 176,612,326.57 155,062,961.79
归属于母公司所有者权益合计 852,262,246.68 844,470,324.92 617,720,960.14
少数股东权益 276,078,229.27 270,128,903.93 254,258,567.58
所有者权益合计 1,128,340,475.95 1,114,599,228.85 871,979,527.72
负债和所有者权益总计 2,203,444,523.94 1,990,494,325.93 1,770,501,732.85

2、合并利润表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、营业总收入 1,357,418,719.49 1,324,384,014.23 1,467,759,072.27
其中：营业收入 1,357,418,719.49 1,324,384,014.23 1,467,759,072.27
二、营业总成本 1,290,006,976.68 1,280,831,064.31 1,288,820,723.36
其中：营业成本 1,199,411,149.82 1,173,647,867.37 1,173,894,992.14
营业税金及附加 213,779.38 85,775.53 228,450.57
销售费用 8,566,136.22 8,977,178.10 7,374,159.56
管理费用 66,921,536.01 85,881,563.68 88,792,563.60
财务费用 15,446,413.47 16,071,990.30 13,896,943.79
资产减值损失 -552,038.22 -3,833,310.67 4,633,613.70
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 67,411,742.81 43,552,949.92 178,938,348.91
加：营业外收入 14,434,200.63 15,592,757.71 64,541,530.39
减：营业外支出 1,380,958.91 1,458,035.04 4,198,618.18
其中：非流动资产处置损失 657,871.58 83,382.09 762,207.37
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 80,464,984.53 57,687,672.59 239,281,261.12
减：所得税费用 21,600,125.14 20,267,971.46 39,482,752.16
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 58,864,859.39 37,419,701.13 199,798,508.96
归属于母公司所有者的净利润 32,371,539.37 21,549,364.78 137,613,411.16
少数股东损益 26,493,320.02 15,870,336.35 62,185,097.80
六、每股收益：
七、其他综合收益 956,974.11
八、综合收益总额 58,864,859.39 37,419,701.13 200,755,483.07
归属于母公司所有者的综合收益总额 32,371,539.37 21,549,364.78 138,570,385.27
归属于少数股东的综合收益总额 26,493,320.02 15,870,336.35 62,185,097.80

3、合并现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,512,162,083.17 1,399,724,812.24 1,795,828,377.96
收到的税费返还 10,484,835.98 23,978,110.49
收到其他与经营活动有关的现金 51,730,711.87 65,236,270.88 60,840,835.45
经营活动现金流入小计 1,574,377,631.02 1,488,939,193.61 1,856,669,213.41
购买商品、接受劳务支付的现金 1,184,084,679.97 1,138,208,859.91 1,326,198,355.06
支付给职工以及为职工支付的现金 88,017,399.20 94,115,691.89 86,555,340.97
支付的各项税费 70,039,835.36 82,447,185.88 134,732,800.97
支付其他与经营活动有关的现金 56,303,290.98 31,650,630.19 84,459,182.67
经营活动现金流出小计 1,398,445,205.51 1,346,422,367.87 1,631,945,679.67
经营活动产生的现金流量净额 175,932,425.51 142,516,825.74 224,723,533.74
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2,708,624.88 498,369.83 656,646.97
收到其他与投资活动有关的现金 450,000.00 1,710,096.16
投资活动现金流入小计 3,158,624.88 498,369.83 2,366,743.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 161,080,015.34 33,958,672.77 303,710,378.90
投资支付的现金 1,400,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 201,032.38
投资活动现金流出小计 161,281,047.72 33,958,672.77 305,110,378.90
投资活动产生的现金流量净额 -158,122,422.84 -33,460,302.94 -302,743,635.77
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 205,200,000.00 46,400,000.00
取得借款收到的现金 337,000,000.00 380,000,000.00 342,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,147,857.83 336,324.76 3,053,599.36
筹资活动现金流入小计 338,147,857.83 585,536,324.76 391,453,599.36
偿还债务支付的现金 323,500,000.00 361,500,000.00 207,990,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 62,903,208.59 85,653,309.11 67,505,384.50
支付其他与筹资活动有关的现金 189,450.08 559,829.91
筹资活动现金流出小计 386,592,658.67 447,153,309.11 276,055,214.41
筹资活动产生的现金流量净额 -48,444,800.84 138,383,015.65 115,398,384.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -30,634,798.17 247,439,538.45 37,378,282.92
加：期初现金及现金等价物余额 422,029,301.41 174,589,762.96 137,211,480.04
六、期末现金及现金等价物余额 391,394,503.24 422,029,301.41 174,589,762.96

（三）恒通化工

恒通化工最近两年及一期的财务会计信息如下：

1、合并资产负债表

单位：人民币元

项目 2010/11/30 2009/12/31 2008/12/31
流动资产：
货币资金 140,664,408.16 264,903,901.99 138,659,265.31
应收票据 64,925,162.82 15,364,149.11 14,353,697.40
应收账款 25,334,887.61 4,845,551.35 5,288,452.57
预付款项 64,494,970.92 51,737,628.93 39,895,581.74
其他应收款 1,535,200.28 298,093.11 1,021,036.09
存货 90,395,148.87 87,515,317.97 121,566,358.71
其他流动资产 1,588,280.00
流动资产合计 387,349,778.66 426,252,922.46 320,784,391.82
非流动资产：
固定资产 957,519,906.19 1,012,145,771.33 1,111,125,297.79
在建工程 21,258,817.21 42,525,541.74 9,295,857.60
工程物资 122,641,264.33 7,621,281.87 4,511,315.92
无形资产 99,660,891.58 100,452,133.79 104,318,943.53
长期待摊费用 33,824,035.39
递延所得税资产 49,098,952.38 46,728,601.09 16,249,030.98
非流动资产合计 1,284,003,867.08 1,209,473,329.82 1,245,500,445.82
资产总计 1,671,353,645.74 1,635,726,252.28 1,566,284,837.64
流动负债：
短期借款 458,000,000.00 359,000,000.00 215,000,000.00
应付票据 178,228,242.56 234,055,800.73 176,496,014.33
应付账款 174,332,333.70 196,934,180.38 184,581,252.04
预收款项 27,496,868.96 26,290,430.39 19,244,498.32
应付职工薪酬 43,651,172.07 38,686,825.50 43,447,533.52
应交税费 -49,975,836.58 -37,724,837.29 -18,990,144.56
应付利息 3,139,835.50 1,303,203.12
应付股利 3,563,732.00 3,563,732.00 13,251,659.05
其他应付款 12,166,680.06 22,797,546.39 44,948,803.53
一年内到期的非流动负债 28,215,000.00 160,562,500.00 110,570,000.00
流动负债合计 878,818,028.27 1,004,166,178.10 789,852,819.35
非流动负债：
长期借款 225,482,500.00 67,697,500.00 253,300,000.00
长期应付款 5,000,000.00
递延所得税负债 1,303,603.79 1,468,193.45 1,647,745.81
非流动负债合计 231,786,103.79 69,165,693.45 254,947,745.81
负债合计 1,110,604,132.06 1,073,331,871.55 1,044,800,565.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 175,861,883.00 175,861,883.00 125,861,883.00
资本公积 209,255,552.41 209,255,552.41 118,070,552.41
盈余公积 87,107,387.61 87,107,387.61 87,107,387.61
未分配利润 79,167,711.36 80,717,536.86 176,176,427.80
归属于母公司所有者权益合计 551,392,534.38 552,942,359.88 507,216,250.82
少数股东权益 9,356,979.30 9,452,020.85 14,268,021.66
所有者权益合计 560,749,513.68 562,394,380.73 521,484,272.48
负债和所有者权益总计 1,671,353,645.74 1,635,726,252.28 1,566,284,837.64

2、合并利润表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、营业总收入 1,694,543,450.06 1,629,107,306.71 2,086,175,078.78
其中：营业收入 1,694,543,450.06 1,629,107,306.71 2,086,175,078.78
二、营业总成本 1,718,933,810.44 1,757,809,056.49 2,046,260,909.71
其中：营业成本 1,542,258,296.23 1,586,956,759.48 1,899,838,672.52
营业税金及附加 1,792,963.86 1,996,562.86 6,927,504.06
销售费用 46,754,187.94 40,742,083.68 51,831,411.08
管理费用 91,774,471.43 82,943,205.92 41,346,977.41
财务费用 35,221,958.14 45,749,931.62 47,802,555.26
资产减值损失 1,131,932.84 -579,487.07 -1,486,210.62
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -24,390,360.38 -128,701,749.78 39,914,169.07
加：营业外收入 23,264,751.13 2,908,115.73 8,078,231.89
减：营业外支出 32,114.78 1,069,866.11 2,940,707.47
其中：非流动资产处置损失 32,060.47 574,714.55 1,935,037.85
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,157,724.03 -126,863,500.16 45,051,693.49
减：所得税费用 487,143.02 -30,656,792.30 11,799,393.90
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,644,867.05 -96,206,707.86 33,252,299.59
归属于母公司所有者的净利润 -1,549,825.50 -95,458,890.94 30,707,977.64
少数股东损益 -95,041.55 -747,816.92 2,544,321.95
六、每股收益： —— —— ——
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -1,644,867.05 -96,206,707.86 33,252,299.59
归属于母公司所有者的综合收益总额 -1,549,825.50 -95,458,890.94 30,707,977.64
归属于少数股东的综合收益总额 -95,041.55 -747,816.92 2,544,321.95

3、合并现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量： — — —
销售商品、提供劳务收到的现金 813,863,852.89 1,908,925,160.47 2,439,638,327.20
收到的税费返还 81,786.22
收到其他与经营活动有关的现金 32,143,211.21 3,564,007.99 5,779,122.62
经营活动现金流入小计 846,007,064.10 1,912,570,954.68 2,445,417,449.82
购买商品、接受劳务支付的现金 667,187,495.23 1,625,002,097.54 1,831,048,724.44
支付给职工以及为职工支付的现金 99,997,511.27 96,855,477.52 109,971,757.33
支付的各项税费 47,053,467.15 45,805,618.67 171,843,845.03
支付其他与经营活动有关的现金 67,246,970.87 56,789,403.34 76,660,119.12
经营活动现金流出小计 881,485,444.52 1,824,452,597.07 2,189,524,445.92
经营活动产生的现金流量净额 -35,478,380.42 88,118,357.61 255,893,003.90
二、投资活动产生的现金流量： — — —
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 278,335.60 529,866.71 7,673,724.65
投资活动现金流入小计 278,335.60 529,866.71 7,673,724.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 151,489,556.18 89,802,672.68 141,581,685.48
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 73,209,088.55
投资活动现金流出小计 151,489,556.18 89,802,672.68 214,790,774.03
投资活动产生的现金流量净额 -151,211,220.58 -89,272,805.97 -207,117,049.38
三、筹资活动产生的现金流量： — — —
吸收投资收到的现金 141,185,000.00 2,450,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,450,000.00
取得借款收到的现金 549,500,000.00 559,242,045.38 433,900,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 129,376,145.71
筹资活动现金流入小计 678,876,145.71 700,427,045.38 436,350,000.00
偿还债务支付的现金 524,562,500.00 550,816,983.10 378,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 28,138,424.51 60,204,770.61 88,205,741.70
支付其他与筹资活动有关的现金 7,801,784.84
筹资活动现金流出小计 560,502,709.35 611,021,753.71 466,205,741.70
筹资活动产生的现金流量净额 118,373,436.36 89,405,291.67 -29,855,741.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -68,316,164.64 88,250,843.31 18,920,212.82
加：期初现金及现金等价物余额 150,216,768.82 61,965,925.51 43,045,712.69
六、期末现金及现金等价物余额 81,900,604.18 150,216,768.82 61,965,925.51

（四）齐鲁一化

齐鲁一化最近两年及一期的财务会计信息如下：

1、合并资产负债表

单位：人民币元

项目 2010年11月30日 2009年12月31日 2008年12月31日
流动资产：
货币资金 180,913,197.62 220,742,871.93 101,289,181.14
应收票据 87,001,765.24 28,961,374.92 6,134,047.20
应收账款 19,058,240.28 31,518,966.72 9,604,121.53
预付款项 129,913,823.93 33,440,221.61 11,371,972.02
其他应收款 20,598,311.09 11,103,362.22 1,661,015.49
存货 41,916,490.22 13,290,251.26 51,163,588.61
流动资产合计 479,401,828.38 339,057,048.66 181,223,925.99
非流动资产：
长期股权投资 70,100,345.00 70,100,345.00
固定资产 353,164,865.71 215,579,978.79 217,351,889.38
在建工程 26,504,857.83 150,837,452.31 151,710,677.27
工程物资 81,777.77 57,266.94
无形资产 26,732,267.02 27,238,385.71
长期待摊费用 54,641,890.47 78,046,264.04 65,872,894.42
递延所得税资产 153,850.04 78,313.25 77,426.18
非流动资产合计 531,379,853.84 541,880,739.10 435,070,154.19
资产总计 1,010,781,682.22 880,937,787.76 616,294,080.18
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 149,000,000.00 89,000,000.00
应付票据 10,050,000.00
应付账款 37,113,099.14 39,217,135.15 28,900,122.30
预收款项 46,836,617.42 437,071.49 3,429,438.50
应付职工薪酬 9,358,866.87 1,219,470.33 1,227,887.24
应交税费 32,673,071.53 -12,671,794.12 -4,248,203.34
应付股利 12,094,874.24 43,237,121.53
其他应付款 14,314,770.48 23,113,808.01 29,971,173.50
流动负债合计 202,391,299.68 200,315,690.86 201,567,539.73
非流动负债：
非流动负债合计 - - -
负债合计 202,391,299.68 200,315,690.86 201,567,539.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 116,320,000.00 116,320,000.00 68,860,000.00
资本公积 280,840,000.00 280,840,000.00 77,400,000.00
专项储备 7,938,886.29 3,383,239.60 3,381,323.57
盈余公积 35,687,781.30 35,687,781.30 31,812,204.08
未分配利润 249,812,678.46 190,023,911.96 167,273,012.80
归属于母公司所有者权益合计 690,599,346.05 626,254,932.86 348,726,540.45
少数股东权益 117,791,036.49 54,367,164.04 66,000,000.00
所有者权益合计 808,390,382.54 680,622,096.90 414,726,540.45
负债和所有者权益总计 1,010,781,682.22 880,937,787.76 616,294,080.18

2、合并利润表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、营业总收入 1,160,763,670.48 436,744,822.27 525,680,088.52
其中：营业收入 1,160,763,670.48 436,744,822.27 525,680,088.52
二、营业总成本 953,587,837.74 421,580,985.41 397,932,017.27
其中：营业成本 876,072,443.19 379,954,660.86 376,377,640.91
营业税金及附加 3,443,410.09 247,207.83 1,004,183.57
销售费用 1,683,154.27 974,748.43
管理费用 68,282,626.86 32,515,473.24 14,221,244.51
财务费用 3,804,056.18 7,885,346.76 6,305,149.00
资产减值损失 302,147.15 3,548.29 23,799.28
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 207,175,832.74 15,163,836.86 127,748,071.25
加：营业外收入 576,229.22 10,369,551.74 17,820.00
减：营业外支出 224,757.65 786,800.40 2,029,419.86
其中：非流动资产处置损失 11,417.36 1,937,350.46
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 207,527,304.31 24,746,588.20 125,736,471.39
减：所得税费用 52,488,237.45 9,752,947.78 11,498,563.05
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 155,039,066.86 14,993,640.42 114,237,908.34
归属于母公司所有者的净利润 94,346,983.94 26,626,476.38 114,237,908.34
少数股东损益 60,692,082.92 -11,632,835.96
六、每股收益： —— ——
七、其他综合收益
八、综合收益总额 155,039,066.86 14,993,640.42 114,237,908.34
归属于母公司所有者的综合收益总额 94,346,983.94 26,626,476.38 114,237,908.34
归属于少数股东的综合收益总额 60,692,082.92 -11,632,835.96

3、合并现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量： — —
销售商品、提供劳务收到的现金 975,450,216.44 199,532,777.42 514,997,176.35
收到其他与经营活动有关的现金 12,416,857.02 31,358,166.57 2,275,159.01
经营活动现金流入小计 987,867,073.46 230,890,943.99 517,272,335.36
购买商品、接受劳务支付的现金 681,405,060.39 163,005,813.94 373,421,226.81
支付给职工以及为职工支付的现金 49,298,943.44 40,665,375.24 37,932,608.67
支付的各项税费 77,426,866.77 22,184,868.77 27,975,747.83
支付其他与经营活动有关的现金 19,329,169.35 29,797,720.45 4,215,515.85
经营活动现金流出小计 827,460,039.95 255,653,778.40 443,545,099.16
经营活动产生的现金流量净额 160,407,033.51 -24,762,834.41 73,727,236.20
二、投资活动产生的现金流量： — —
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 3,555,942.00 322,000.00 8,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 562,328.07
投资活动现金流入小计 3,555,942.00 322,000.00 570,328.07
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 81,910,184.03 47,415,455.03 210,089,821.20
投资支付的现金 70,100,345.00
支付其他与投资活动有关的现金 2,229,258.11
投资活动现金流出小计 81,910,184.03 117,515,800.03 212,319,079.31
投资活动产生的现金流量净额 -78,354,242.03 -117,193,800.03 -211,748,751.24
三、筹资活动产生的现金流量： — —
吸收投资收到的现金 250,900,000.00 134,506,394.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 33,000,000.00
取得借款收到的现金 80,000,000.00 159,000,000.00 89,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 126,138,276.00 38,744,574.92
筹资活动现金流入小计 80,000,000.00 536,038,276.00 262,250,968.92
偿还债务支付的现金 179,000,000.00 99,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 22,882,465.79 44,450,641.91 29,074,753.41
支付其他与筹资活动有关的现金 131,177,308.86 33,151,418.00
筹资活动现金流出小计 201,882,465.79 274,627,950.77 162,226,171.41
筹资活动产生的现金流量净额 -121,882,465.79 261,410,325.23 100,024,797.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -39,829,674.31 119,453,690.79 -37,996,717.53
加：期初现金及现金等价物余额 220,742,871.93 101,289,181.14 139,285,898.67
六、期末现金及现金等价物余额 180,913,197.62 220,742,871.93 101,289,181.14

（五）和顺化工

和顺化工成立于2009年12月，其最近一期的财务会计信息如下：

1、资产负债表

单位：人民币元

项目 2010年11月30日
流动资产：
货币资金 302,346,914.72
预付款项 92,698,600.00
其他应收款 678,581.55
流动资产合计 395,724,096.27
非流动资产：
固定资产 171,072.72
在建工程 61,718,401.64
工程物资 29,794.60
无形资产 40,874,800.00
非流动资产合计 102,794,068.96
资产总计 498,518,165.23
流动负债：
应付职工薪酬 288,239.96
应交税费 25,384.97
其他应付款 14,529,740.30
流动负债合计 14,843,365.23
非流动负债：
非流动负债合计 -
负债合计 14,843,365.23
所有者权益（或股东权益）：
实收资本 434,656,357.00
资本公积 49,018,443.00
所有者权益合计 483,674,800.00
负债和所有者权益总计 498,518,165.23

2、利润表

由于和顺化工截至2010年11月30日正处于项目筹建期，尚未开始正式生产经营，故利润表暂为空。

3、现金流量表

单位：人民币元

项目 2010年1-11月
一、经营活动产生的现金流量： —
经营活动现金流出小计 -
经营活动产生的现金流量净额 -
二、投资活动产生的现金流量： —
收到其他与投资活动有关的现金 1,891,018.72
投资活动现金流入小计 1,891,018.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 146,206,625.50
支付其他与投资活动有关的现金 3,337,478.50
投资活动现金流出小计 149,544,104.00
投资活动产生的现金流量净额 -147,653,085.28
三、筹资活动产生的现金流量： —
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
筹资活动现金流出小计 -
筹资活动产生的现金流量净额 450,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 302,346,914.72
六、期末现金及现金等价物余额 302,346,914.72

三、根据重组方案编制的最近一年及一期的备考财务会计信息

根据中勤万信出具的（2010）中勤审字第12285号《专项审计报告》，本次交易完成后，本公司最近一年及一期的备考财务会计信息如下：

（一）备考会计报表编制基础及注册会计师意见

1、编制基础

（1）本公司以持续经营为基础编制备考财务报表。

（2）按照《东新电碳股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案》，本备考财务报表合并范围包括：本公司、阳煤化工、丰喜肥业、正元化工、深州化肥、齐鲁一化、恒源化工、恒通化工、和顺化工。合并时假设上述公司于2009年1月1日起已经在本公司的框架下运行，本公司不模拟对这些公司的投资，但在编制备考合并财务报表时对他们之间内部关联交易抵消后进行财务报表列报。

（3）由于本次重大资产出售变现涉及税费需要主管税务部门确认有关基数，对此尚未取得主管税务部门在此方面的认定，故本备考财务报表不包含本次资产出售变现涉及的税费。

（4）2010年10月末，阳煤化工将持有的巨力化肥51%的股权与阳煤集团持有的和顺化工50%的股权进行置换后，阳煤化工不再持有巨力化肥51%的股权。因此本备考财务报表期间，巨力化肥不再纳入合并范围。

2、注册会计师意见

东新电碳备考财务报表已经按照备考财务报表附注披露的编制基础编制，在所有重大方面公允反映了东新电碳2010年11月30日、2009年12月31日的备考财务状况以及2010年1-11月、2009年度的备考经营成果。

（二）备考会计报表

1、备考资产负债表（单位：元）

项目 2010年11月30日 2009年12月31日
流动资产：
货币资金 2,187,436,964.06 2,614,088,342.93
交易性金融资产 64,170.00 60,966.00
应收票据 256,085,395.93 61,662,994.25
应收账款 365,639,823.54 290,084,755.23
预付款项 1,116,269,089.57 1,092,134,950.95
应收利息 181,425.00
其他应收款 395,429,073.89 294,292,021.58
存货 1,249,803,649.97 1,014,710,668.78
其他流动资产 760,391.69 1,588,280.00
流动资产合计 5,571,669,983.65 5,368,622,979.72
非流动资产：
长期股权投资 282,098,039.75 515,351,017.05
固定资产 6,314,633,822.86 6,491,419,464.98
在建工程 2,371,020,075.00 1,621,967,288.40
工程物资 134,098,345.33 46,219,519.43
固定资产清理 5,222,907.18 110,024.30
无形资产 1,253,351,036.53 1,152,674,350.90
开发支出 11,199,742.58
商誉 45,905,252.13 36,266,186.40
长期待摊费用 125,794,291.18 114,887,862.85
递延所得税资产 128,570,708.47 115,185,025.92
非流动资产合计 10,671,894,221.01 10,094,080,740.23
资产总计 16,243,564,204.66 15,462,703,719.95

2、备考利润表（单位：元）

项目 2010年1-11月 2009年度
一、营业总收入 9,034,815,851.34 7,730,628,875.11
其中：营业收入 9,034,815,851.34 7,730,628,875.11
二、营业总成本 8,841,759,189.41 8,301,850,831.58
其中：营业成本 7,995,010,930.10 7,321,618,260.70
营业税金及附加 20,563,794.19 10,161,173.78
销售费用 146,912,989.28 144,195,355.70
管理费用 502,990,953.01 533,429,363.91
财务费用 173,510,887.41 218,378,478.29
资产减值损失 2,769,635.42 74,068,199.20
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 3,204.00 23,940.00
投资收益（损失以“-”号填列） -44,756,256.99 -31,067,788.05
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 148,303,608.94 -602,265,804.52
加：营业外收入 88,300,323.26 141,590,829.94
减：营业外支出 11,840,423.16 22,113,761.50
其中：非流动资产处置损失 2,551,432.06 3,770,505.15
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 224,763,509.04 -482,788,736.08
减：所得税费用 62,795,551.94 -54,462,022.77
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 161,967,957.10 -428,326,713.31
归属于母公司所有者的净利润 64,917,343.62 -365,790,730.24
少数股东损益 97,050,613.48 -62,535,983.07
六、每股收益： —— ——
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益 -35,560,361.26 8,101,351.52
八、综合收益总额 126,407,595.84 -420,225,361.79
归属于母公司所有者的综合收益总额 25,396,982.36 -361,986,678.72
归属于少数股东的综合收益总额 101,010,613.48 -58,238,683.07

四、拟购买资产最近一年及一期的盈利预测

（一）阳煤化工

1、盈利预测编制基础

本盈利预测是以拟认购东新电碳股份之资产业经中勤万信审计的2009年度经营业绩为基础，根据阳煤化工对2010年度国内外经济环境与市场环境的合理假设，以及拟重组资产2010年12月份和2011年度的生产经营能力、发展潜力、投资计划、经营工作计划、生产计划及其他有关资料为依据，本着谨慎性原则编制而成。

编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与拟认购东新电碳股份之资产实际所采用的会计政策及会计估计一致。同时结合煤化工行业特点，对部分会计政策进行了完善。

2、盈利预测基本假设

（1）阳煤化工遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策无重大改变；

（2）阳煤化工生产经营所适用法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；

（3）国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大变化；

（4）阳煤化工所在地区的社会经济环境无重大变化；

（5）阳煤化工遵循的税收制度，执行的税负、税率政策，无重大变化；

（6）阳煤化工生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（7）阳煤化工盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的坏账发生；

（8）假设2010年12月份及2011年煤化工企业计提的安全费等费用的计提政策不变；

（9）阳煤化工资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

（10）阳煤化工盈利预测期间生产经营计划及财务预算将得以顺利完成，产销平衡，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷，注入资产的生产和经营政策不做重大调整；

（11）阳煤化工生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

（12）阳煤化工对管理人员、生产人员已进行合理配置，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

（13）阳煤化工在预测期间内对子公司的股权持股比例不发生重大变化，同时在预测期间内无对外股权投资行为；

（14）阳煤化工2011年度及以后年度均能持续经营；

（15）阳煤化工在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利影响。

3、盈利预测表（单位：万元）

项目 2009年度已审实现数 2010年 2011年预测数
1-11月已审实现数 12月预测数合计
一、营业总收入 504,884.82 922,906.84 137,484.52 1,060,391.36 1,195,869.75
二、营业总成本 553,502.36 908,583.57 133,179.67 1,041,763.25 1,152,383.42
其中：营业成本 484,046.44 819,990.42 127,155.82 947,146.24 1,052,453.68
营业税金及附加 1,454.40 2,206.72 272.04 2,478.76 3,422.75
销售费用 9,936.98 15,016.19 1,695.25 16,711.44 17,921.04
管理费用 34,502.54 52,960.35 5,801.58 58,761.93 59,351.82
财务费用 15,707.62 17,666.21 -1,046.30 16,619.91 19,234.14
资产减值损失 7,854.38 743.68 -698.72 44.96 -
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2.39 0.32 -0.18 0.14 -
投资收益（损失以“－”号填列） -3,106.78 -4,551.40 -1,803.91 -6,355.31 2,000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -51,721.93 9,772.19 2,500.75 12,272.94 45,486.33
加：营业外收入 12,889.98 8,947.77 1,949.08 10,896.85 4,000.00
减：营业外支出 2,185.47 1,185.09 204.31 1,389.40 -
其中：非流动资产处置损失 537.00 255.14 532.87 788.01
四、利润总额（亏损以“－”号填列） -41,017.42 17,534.87 4,245.52 21,780.39 49,486.33
减：所得税费用 -3,471.71 5,818.64 -1,741.86 4,076.78 10,535.85
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -37,545.71 11,716.23 5,987.38 17,703.61 38,950.48
归属于母公司所有者的净利润 -32,707.00 1,227.35 2,929.06 4,156.41 18,126.97
少数股东损益 -4,838.71 10,488.88 3,058.32 13,547.20 20,823.51
六、其他综合收益 -1,580.31 -2,330.15 438.27 -1,891.88
七、综合收益总额 -39,126.02 9,386.08 6,425.65 15,811.73 38,950.48
归属于母公司所有者的综合收益总额 -34,287.31 -1,498.80 3,367.32 1,868.52 18,126.97
归属于少数股东的综合收益总额 -4,838.71 10,884.88 3,058.33 13,943.21 20,823.51

（二）正元化工

1、盈利预测编制基础

本盈利预测是以业经中勤万信审计的2008年度、2009年度及2010年1-11月经营业绩为基础，根据正元化工对2011年度国内外经济环境与市场环境的合理假设，以及拟重组资产2011年度的生产经营能力、发展潜力、投资计划、经营工作计划、生产计划及其他有关资料为依据，本着谨慎性原则编制而成。

编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与拟认购东新电碳股份之资产实际所采用的会计政策及会计估计一致。同时结合正元化工所在的行业特点，对部分会计政策进行了完善。

2、盈利预测基本假设

（1）正元化工遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策无重大改变；

（2）正元化工生产经营所适用法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；

（3）国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大变化；

（4）正元化工所在地区的社会经济环境无重大变化；

（5）正元化工遵循的税收制度，执行的税负、税率政策，无重大变化；

（6）正元化工生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（7）正元化工盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的坏账发生；

（8）假设2010年及2011年化工企业计提的安全费等费用的计提政策不变；

（9）正元化工资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

（10）正元化工盈利预测期间生产经营计划及财务预算将得以顺利完成，产销平衡，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷，正元化工的生产和经营政策不做重大调整；

（11）正元化工生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

（12）正元化工对管理人员、生产人员已进行合理配置，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

（13）正元化工在预测期间内对子公司的股权持股比例不发生重大变化，同时在预测期间内无对外股权投资行为；

（14）正元化工2010年度及以后年度均能持续经营；

（15）正元化工在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利影响。

3、盈利预测表单位：万元

项目 2008年度已审实现数 2009年度已审实现数 2010年 2011年预测数
1-11月已审实现数 12月预测数合计
一、营业总收入 146,775.91 132,438.40 135,741.87 16,216.63 151,958.50 161,332.46
二、营业总成本 128,882.08 128,083.12 129,000.69 16,660.94 145,661.63 145,347.40
其中：营业成本 117,389.50 117,364.79 119,941.11 15,908.80 135,849.91 134,120.33
营业税金及附加 22.85 8.58 21.38 8.99 30.37 364.04
    销售费用 737.42 897.72 856.61 57.10 913.71 897.13
    管理费用 8,879.26 8,588.16 6,692.15 502.22 7,194.37 8,701.58
      财务费用 1,389.69 1,607.20 1,544.64 114.54 1,659.18 1,264.32
      资产减值损失 463.36 -383.33 -55.20 69.29 14.09 -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 17,893.83 4,355.28 6,741.18 -444.31 6,296.87 15,985.06
加：营业外收入 6,454.15 1,559.28 1,443.42 564.91 2,008.33
  减：营业外支出 419.86 145.80 138.10 43.14 181.24
   其中：非流动资产处置损失 76.22 8.34 65.79 34.38 100.17
四、利润总额（亏损以“－”号填列） 23,928.12 5,768.76 8,046.50 77.46 8,123.96 15,985.06
减：所得税费用 3,948.28 2,026.80 2,160.01 -313.77 1,846.24 4,196.73
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 19,979.84 3,741.96 5,886.49 391.23 6,277.72 11,788.33
归属于母公司所有者的净利润 13,761.34 2,154.94 3,237.15 209.31 3,446.46 7,339.72
   少数股东损益 6,218.50 1,587.02 2,649.34 181.92 2,831.26 4,448.61
六、其他综合收益 95.7
七、综合收益总额 20,075.54 3,741.96 5,886.49 391.23 6,277.72 11,788.33
归属于母公司所有者的综合收益总额 13,857.04 2,154.94 3,237.15 209.31 3,446.46 7,339.72
归属于少数股东的综合收益总额 6,218.50 1,587.02 2,649.34 181.92 2,831.26 4,448.61

（三）恒通化工

1、盈利预测编制基础

本盈利预测是以拟认购置入东新电碳之资产业经中勤万信审计的2008年度、2009年度及2010年1-11月经营业绩为基础，根据恒通化工对2010年12月及2011年度国内外经济环境与市场环境的合理假设，以及拟重组资产2010年12月及2011年度的生产经营能力、发展潜力、投资计划、经营工作计划、生产计划及其他有关资料为依据，本着谨慎性原则编制而成。

编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与拟认购置入东新电碳之资产实际所采用的会计政策及会计估计一致。同时结合恒通化工所在的行业特点，对部分会计政策进行了完善。

2、盈利预测基本假设

（1）恒通化工遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策无重大改变；

（2）恒通化工生产经营所适用法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；

（3）国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大变化；

（4）恒通化工所在地区的社会经济环境无重大变化；

（5）恒通化工遵循的税收制度，执行的税负、税率政策，无重大变化；

（6）恒通化工生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（7）恒通化工盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的坏账发生；

（8）假设2010年及2011年化工企业计提的安全生产费等费用的计提政策不变；

（9）恒通化工资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

（10）恒通化工盈利预测期间生产经营计划及财务预算将得以顺利完成，产销平衡，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷，注入资产的生产和经营政策不做重大调整；

（11）恒通化工生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

（12）恒通化工对管理人员、生产人员已进行合理配置，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

（13）恒通化工在预测期间内对子公司的股权持股比例不发生重大变化，同时在预测期间内无对外股权投资行为；

（14）恒通化工2010年12月及2011年度及以后年度均能持续经营；

（15）恒通化工在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利影响。

3、盈利预测表单位：万元

项目 2008年度已审实现数 2009年度已审实现数 2010年 2011年预测数
1-11月已审实现数 12月预测数合计
一、营业总收入 208,617.51 162,910.73 169,454.35 17,504.93 186,959.28 215,649.67
二、营业总成本 204,626.09 175,780.91 171,893.38 16,549.52 188,442.90 212,225.47
其中：营业成本 189,983.87 158,695.68 154,225.83 15,078.81 169,304.64 192,695.69
营业税金及附加 692.75 199.66 179.30 68.76 248.06 279.03
    销售费用 5,183.14 4,074.21 4,675.42 492.86 5,168.28 4,989.07
    管理费用 4,134.70 8,294.32 9,177.45 1,429.23 10,606.68 10,114.52
      财务费用 4,780.26 4,574.99 3,522.20 -428.64 3,093.55 4,147.17
      资产减值损失 -148.62 -57.95 113.19 -91.50 21.69
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,991.42 -12,870.17 -2,439.04 955.41 -1,483.62 3,424.20
加：营业外收入 807.82 290.81 2,326.48 199.64 2,526.12
  减：营业外支出 294.07 106.99 3.21 9.32 12.54
    其中：非流动资产处置损失 193.50 57.47 3.21 9.32 12.52
四、利润总额（亏损以“－”号填列） 4,505.17 -12,686.35 -115.77 1,145.73 1,029.96 3,424.20
减：所得税费用 1,179.94 -3,065.68 48.71 228.98 277.70 493.38
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,325.23 -9,620.67 -164.49 916.75 752.26 2,930.82
归属于母公司所有者的净利润 3,070.80 -9,545.89 -154.98 913.23 758.24 2,811.37
  少数股东损益 254.43 -74.78 -9.50 3.52 -5.98 119.44
六、每股收益
  （一）基本每股收益
  （二）稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额 3,325.23 -9,620.67 -164.49 916.75 752.26 2,930.82
归属于母公司所有者的综合收益总额 3,070.80 -9,545.89 -154.98 913.23 758.24 2,811.37
归属于少数股东的综合收益总额 254.43 -74.78 -9.50 3.52 -5.98 119.44

（四）齐鲁一化

1、盈利预测编制基础

本盈利预测是以齐鲁一化经中勤万信审计的2008年度、2009年度及2010年1-11月经营业绩为基础，根据齐鲁一化对2010年度及2011年度国内外经济环境与市场环境的合理假设，结合2010年度及2011年度的生产经营能力、发展潜力、投资计划、经营工作计划、生产计划及其他有关资料为依据，本着谨慎性原则编制而成。

编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与齐鲁一化公司实际所采用的会计政策及会计估计一致。

2、盈利预测基本假设

（1）齐鲁一化遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策无重大改变；

（2）齐鲁一化生产经营所适用法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；

（3）国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大变化；

（4）齐鲁一化所在地区的社会经济环境无重大变化；

（5）齐鲁一化遵循的税收制度，执行的税负、税率政策，无重大变化；

（6）齐鲁一化生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（7）齐鲁一化盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的坏账发生；

（8）假设2010年12月及2011年化工企业计提的安全费用等相关会计政策不变；

（9）齐鲁一化资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

（10）齐鲁一化盈利预测期间生产经营计划及财务预算将得以顺利完成，产销平衡，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷，注入资产的生产和经营政策不做重大调整；

（11）齐鲁一化生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

（12）齐鲁一化对管理人员、生产人员已进行合理配置，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

（13）齐鲁一化在预测期间内对子公司的股权持股比例不发生重大变化，同时在预测期间内无对外股权投资行为；

（14）齐鲁一化2011年度及以后年度均能持续经营；

（15）齐鲁一化在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利影响。

3、盈利预测表单位：万元

项目 2008年度已审实现数 2009年度已审实现数 2010年 2011年预测数
1-11月已审实现数 12月预测数合计
一、营业总收入 52,568.01 43,674.48 116,076.37 14,048.17 130,124.54 164,307.64
二、营业总成本 39,793.19 42,158.09 95,358.78 12,134.50 107,493.28 151,892.57
其中：营业成本 37,637.76 37,995.47 87,607.24 10,879.37 98,486.61 142,104.62
营业税金及附加 100.42 24.72 344.34 7.32 351.66 383.96
    销售费用 - 97.47 168.32 36.66 204.98 216.85
    管理费用 1,422.12 3,251.55 6,828.26 1,206.12 8,034.38 8,896.64
      财务费用 630.51 788.53 380.41 -7.74 372.67 290.50
      资产减值损失 2.38 0.35 30.21 12.77 42.98 -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,774.82 1,516.39 20,717.59 1,913.67 22,631.26 12,415.07
加：营业外收入 1.78 1,036.96 57.62 2.16 59.78
  减：营业外支出 202.94 78.68 22.48 48.31 70.79
    其中：非流动资产处置损失 193.74 1.14 20.86 22.00
四、利润总额（亏损以“－”号填列） 12,573.66 2,474.67 20,752.73 1,867.52 22,620.25 12,415.07
减：所得税费用 1,149.86 975.29 5,248.82 -1,025.29 4,223.53 3,103.76
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,423.80 1,499.38 15,503.91 2,892.81 18,396.72 9,311.31
归属于母公司所有者的净利润 11,423.80 2,662.66 9,434.70 1,644.07 11,078.77 6,310.12
   少数股东损益 -1,163.28 6,069.21 1,248.74 7,317.95 3,001.19
六、其他综合收益
七、综合收益总额 11,423.80 1,499.38 15,503.91 2,892.81 18,396.72 9,311.31
归属于母公司所有者的综合收益总额 11,423.80 2,662.66 9,434.70 1,644.07 11,078.77 6,310.12
归属于少数股东的综合收益总额 - -1,163.28 6,069.21 1,248.74 7,317.95 3,001.19

（五）和顺化工

预计和顺化工于2011年底试车，故2010年及2011年和顺化工处于项目的基建期，无正式生产经营活动，故和顺化工未进行2010年及2011年度的盈利预测。

五、本次交易完成后上市公司备考盈利预测

中勤万信对本公司编制的2010年度、2011年度备考合并盈利预测报告进行了审核，并出具了（2011）中勤审字第12286号《备考盈利预测审核报告》。

（一）备考盈利预测编制基础

本公司备考合并盈利预测以假设本公司向阳煤化工所有股东（包括阳煤集团、北京安控、中诚信托、海德瑞）及阳煤化工所属子公司的少数股东（包括信达公司、河北正发、河北惠捷、丁连杰先生、滕文涛先生以及瞿亮女士）共计发行约4.75亿股股票购买阳煤集团、中诚信托、北京安控以及海德瑞共同持有的阳煤化工100.00%股权；阳煤集团与信达公司分别持有阳煤化工下属子公司和顺化工20.71%、30.98%的股权；河北正发与河北惠捷分别持有阳煤化工下属子公司正元化工22.48%、38.30%的股权；丁连杰与滕文涛分别持有阳煤化工下属子公司齐鲁一化12.78%、5.19%的股权；以及瞿亮持有阳煤化工下属子公司恒通化工2.274%的股权。本公司以上述公司及业务的预期业绩为基础编制。

1、本公司拟向阳煤化工所有股东（包括阳煤集团、北京安控、中诚信托、海德瑞）及阳煤化工所属子公司的少数股东（包括信达公司、河北正发、河北惠捷、丁连杰先生、滕文涛先生以及瞿亮女士）发行约4.75亿股股票购买其合计持有的阳煤化工100.00%股权、和顺化工51.69%股权、正元化工60.78%股权、齐鲁一化17.97%股权、恒通化工2.274%股权。本公司本次发行股份购买资产的发行价格采用公司首次董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价，交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20 个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20 个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20 个交易日公司股票交易总量，本公司本次发行股份购买资产的发行价格为10.36元。本合并盈利预测的编制以上述协议为依据进行编制。同时，上述重大资产出售及非公开发行股份事项尚待本公司股东大会、中国证券监督管理委员会等批准或核准。

2、本合并盈利预测报告以东新电碳拟购买资产2009年 1 月 1 日至 2010年11月 30日的经营业绩为基础，参考东新电碳拟购买资产2011 年度现有的生产经营能力、发展潜力、投资计划、经营工作计划和生产计划为依据进行编制。

3、在编制本合并盈利预测过程中，遵循企业会计准则的有关规定，所依据的会计政策在重要方面均与本公司采用的会计政策一致，同时结合煤化工行业特点，对部分会计政策进行了完善。

4、假设本公司自 2009 年1月1日即按本次重大资产出售及非公开发行股份完成后的公司架构，本公司于 2009 年1月1日无相关资产、人员及业务。本公司按照财会函[2008]60 号"企业购买上市公司，被购买的上市公司不构成业务的，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理的原则进行处理，不得确认商誉或确认计入当期损益"的规定编制本备考合并盈利预测报告。

（二）备考盈利预测基本假设

1、本公司遵循的国家及地方的有关法律、法规、政策无重大改变；

2、本公司生产经营所适用法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；

3、国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大变化；

4、本公司所在地区的社会经济环境无重大变化；

5、本公司遵循的税收制度，执行的税负、税率政策，无重大变化；

6、本公司生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

7、本公司盈利预测期间将进一步加强对应收款项的管理，预计不会有较大的坏账发生；

8、本公司2011计提的安全生产费等费用的计提政策不变；

9、本公司资金来源充足，不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难；

10、本公司盈利预测期间生产经营计划及财务预算将得以顺利完成，产销平衡，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷，注入资产的生产和经营政策不做重大调整；

11、本公司生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

12、本公司对管理人员、生产人员已进行合理配置，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

13、本公司在预测期间内对子公司的股权持股比例不发生重大变化，同时在预测期间内无对外股权投资行为；

14、本公司2011年度及以后年度均能持续经营；

15、本公司在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利影响。

（三）备考合并盈利预测表

单位：万元

项目 2009年度已审实现数 2010年 2011年预测数
1-11月已审实现数 12月预测数合计
一、营业总收入 773,062.89 903,481.59 137,484.52 1,040,966.11 1,195,869.75
二、营业总成本 830,185.08 884,175.92 133,179.69 1,017,355.61 1,152,383.42
其中：营业成本 732,161.83 799,501.09 127,155.83 926,656.92 1,052,453.68
营业税金及附加 1,016.12 2,056.38 272.04 2,328.42 3,422.75
销售费用 14,419.54 14,691.30 1,695.25 16,386.55 17,921.04
管理费用 53,342.94 50,299.10 5,801.58 56,100.68 59,351.82
财务费用 21,837.85 17,351.09 -1,046.30 16,304.79 19,234.14
资产减值损失 7,406.82 276.96 -698.71 -421.75 -
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2.39 0.32 -0.18 0.14 -
投资收益（损失以“－”号填列） -3,106.78 -4,475.63 -1,803.90 -6,279.53 2,000.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -60,226.58 14,830.36 2,500.75 17,331.11 45,486.33
加：营业外收入 14,159.08 8,830.03 1,949.08 10,779.11 4,000.00
减：营业外支出 2,211.38 1,184.04 204.31 1,388.35 -
其中：非流动资产处置损失 377.05 255.14 586.73 841.88
四、利润总额（亏损以“－”号填列） -48,278.87 22,476.35 4,245.52 26,721.87 49,486.33
减：所得税费用 -5,446.20 6,279.56 -1,741.86 4,537.70 10,535.85
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -42,832.67 16,196.80 5,972.38 22,184.17 38,950.48
归属于母公司所有者的净利润 -36,579.07 6,491.73 3,394.39 9,886.12 23,517.92
少数股东损益 -6,253.60 9,705.06 2,592.99 12,298.05 15,432.56
六、其他综合收益 810.14 -3,556.04 2,671.09 -884.95
七、综合收益总额 -42,022.54 12,640.75 8,658.47 21,299.22 38,950.48
归属于母公司所有者的综合收益总额 -36,198.67 2,539.70 6,065.47 8,605.17 23,517.92
归属于少数股东的综合收益总额 -5,823.87 10,101.05 2,593.00 12,694.05 15,432.56

第八节备查文件及备查地点

一、备查文件

1、东新电碳董事会对本次资产出售及发行股份购买资产的董事会决议

2、东新电碳独立董事对本次资产出售及发行股份购买资产的独立董事意见

3、山西省国资委针对本次重组的预审核意见

4、东新电碳与自贡国投签署的《资产出售协议书》及《资产出售协议书之补充协议》

5、东新电碳与阳煤集团等十家发行股份购买资产交易对方签署的《非公开发行股份购买资产协议》及《非公开发行股份购买资产协议之补充协议》

6、东新电碳与阳煤集团签署的《盈利承诺及补偿协议》

7、交易对方为本次重大资产重组出具的相关承诺

8、宏源证券为本次重大资产重组出具的《独立财务顾问报告》

9、盛唐律师事务所为本次重大资产重组出具的《法律意见书》

10、中勤万信出具的拟购买资产的两年一期审计报告、一年及一期的盈利预测报告及上市公司一年及一期的备考审计报告、一年及一期的备考盈利预测报告

11、信永中和出具的上市公司两年及一期审计报告及无法表示意见审计报告的专项核查意见

12、中联评估出具的拟购买资产的评估报告

13、厦大评估出具的拟出售资产的评估报告

二、备查地点

东新电碳股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）及上述备查文件备置于东新电碳股份有限公司住所地及上海证券交易所。

法定代表人：

东新电碳股份有限公司

年月日

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