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收到其他与筹资活动有关的现金	—	２４，５５７，３８１．２１	１８，５５８，５７５．９２
筹资活动现金流入小计	４５，０００，０００．００	２４，５５７，３８１．２１	１１１，３５８，５７５．９２
偿还债务支付的现金	—	３９，４００，０００．００	９３，２００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	３０，３３９，５４１．４０	１，０７７，８９８．１８	１０，８２８，８１３．０２
支付其他与筹资活动有关的现金	３，１４９，７２７．４０	５４，１４１．６０	１４，２２４，５６２．３５
筹资活动现金流出小计	３３，４８９，２６８．８０	４０，５３２，０３９．７８	１１８，２５３，３７５．３７
筹资活动产生的现金流量净额	１１，５１０，７３１．２０	－１５，９７４，６５８．５７	－６，８９４，７９９．４５
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	－２５，５５０，９２９．００	６，２１５，４９７．６８	２２，８３７，７２６．７７
加：期初现金及现金等价物余额	４５，１２０，９３９．６３	３８，９０５，４４１．９５	１６，０６７，７１５．１８
六、期末现金及现金等价物余额	１９，５７０，０１０．６３	４５，１２０，９３９．６３	３８，９０５，４４１．９５

２、公司近三年非经常性损益情况表

单位：元

明细项目	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
非流动资产处置损益	－１１，６２０．６１	４，６７１，１４７．２２	－２１４，３８３．２１
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	—	—	—
计入当期损益的政府补助	２，９２１，１２２．６５	１，３０６，５８１．７１	１，４２３，７３１．８０
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	—	—	１６５，１４６．７９
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－１１，１８２．１９	９０，３９４．７４	－７０，８４６．２５
除上述各项之外的其他营业外收入和支出；	－３０，９１１．１４	１０４，１１４．６７	－６３，４５６．７３
所得税影响额	－４３０，１１１．３１	－９２６，７９１．２５	－１６３，５９８．３４
非经常性损益合计	２，４３７，２９７．４０	５，２４５，４４７．０９	１，０７６，５９４．０６

３、公司近三年的主要财务指标如下：

项 目	２０１０／１２／３１	２００９／１２／３１	２００８／１２／３１
流动比率（倍）	１．２３	９．４３	１．７１
速动比率（倍）	１．０７	８．５４	１．５３
资产负债率（母公司）（％）	３２．５６	７．６６	３８．１３
无形资产占净资产比例（％）	０．１９	０．２１	０．１３
项 目	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
应收账款周转率（次／年）	７．００	５．４４	２．６４
存货周转率（次／年）	３．２４	２．９７	３．０１
息税折旧摊销前利润（万元）	５，２７４．０２	４，４７０．４３	２，９７７．０３
利息保障倍数（倍）	１４７．８０	４７．２５	９．４９
每股经营活动现金流量净额	０．６６	０．７４	０．５１
每股净现金流量	－０．４３	０．１０	０．３８

４、财务状况分析

（１）资产负债分析。截至２０１０年１２月３１日，公司资产总额为１７，５６８．１９万元，其中：流动资产７，０２８．２１万元，占资产总额的比例为４０．０１％，非流动资产１０，５３９．９８万元，占资产总额的比例为５９．９９％。公司的大部分资产为流动资产，且流动资产占资产总额的比例基本保持稳定，与公司轻资产、重研发的创新经营模式相适应。２０１０年年末非流动资产占比上升，主要系公司购买的张江园区研发大楼转入在建工程所致，金额为７，４３８．７１万元。

报告期内，公司负债全部为流动负债。２００９年末公司短期借款余额为０，其原因为公司经营活动产生的现金流量较好，可以基本满足公司经营周转的资金需求，因而偿还了银行借款。２０１０年末公司短期借款余额大幅上升，主要是公司为了募投项目的建设，支付张江园区研发大楼购房款７，５４６．１０万元，向银行抵押借款４，５００万元。报告期内，公司应付账款余额保持稳定，与公司原材料采购规模相适应。

报告期内，本公司有关偿债能力指标如下：

指 标	２０１０／１２／３１	２００９／１２／３１	２００８／１２／３１
流动比率（倍）	１．２３	９．４３	１．７１
速动比率（倍）	１．０７	８．５４	１．５３
资产负债率（母公司）（％）	３２．５６	７．６６	３８．１３
指 标	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
息税折旧摊销前利润（万元）	５，２７４．０２	４，４７０．４３	２，９７７．０３
利息保障倍数（倍）	１４７．８０	４７．２５	９．４９

２００９年末公司流动比率、速动比率较高，资产负债率较低，利息保障倍数较大，主要系公司为减少财务费用，２００９年归还３，９４０．００万元短期借款致使流动负债、负债总额及利息费用下降较大所致。

（２）现金流量分析。报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项 目	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
经营活动产生的现金流量净额	３，９３６．０５	４，４２０．６３	３，０８６．０２
其中：销售商品、提供劳务收到的现金	１１，７７０．５０	１１，５８７．２７	９，９２５．８８
购买商品、接受劳务支付的现金	３，２５６．４５	３，１０６．３３	３，５７４．５２
投资活动产生的现金流量净额	－７，６４２．２２	－２，２０１．６２	－１１２．７６
筹资活动产生的现金流量净额	１，１５１．０７	－１，５９７．４７	－６８９．４８
现金及现金等价物净增加额	－２，５５５．１０	６２１．５５	２，２８３．７７
每股经营活动现金流量净额（元／股）	０．６６	０．７４	０．５１
净利润	４，２９２．５８	３，５４６．３７	１，９５７．５６
营业收入	１０，８８７．５９	９，１４４．２０	８，７２４．３５
收现比（销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之比，％）	１０８．１１	１２６．７２	１１３．７７

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额一直为正，且累计额高于报告期实现的净利润总额；公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例均保持在１００％以上，显示公司经营活动孳生现金流的能力较强。２００９年及２０１０年公司投资活动的现金流出金额均较大，２００９年主要系支付了１，５００万元土地意向金所致，２０１０年主要系购买研发中心用楼支付了７，５４６．１０万元款项。２００８年及２００９年公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要系公司偿还债务、分配股利支付现金较大所致。综合分析公司的资产负债结构及各项偿债能力指标，并结合公司最近三年的现金流量状况，公司偿债能力较强。

５、公司经营能力分析

（１）公司营业收入及其构成情况。报告期内，公司营业收入按产品可分类为食用香精和烟用香精等销售收入。最近三年公司营业收入明细如下：

项 目	２０１０年度		２００９年度		２００８年度
	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）
食用香精	５，８３８．１５	５３．６２	４，７０３．８２	５１．４４	３，９５５．８５	４５．３４
烟用香精	４，９５１．４７	４５．４８	３，９１８．３３	４２．８５	２，８９８．７０	３３．２３
小 计	１０，７８９．６２	９９．１０	８，６２２．１５	９４．２９	６，８５４．５５	７８．５７
预调酒注	—	—	４８５．０１	５．３０	６７５．２１	７．７４
其他	９７．９７	０．９０	３７．０４	０．４１	１，１９４．５９	１３．６９
合 计	１０，８８７．５９	１００．００	９，１４４．２０	１００．００	８，７２４．３５	１００．００

注：预调酒为巴克斯酒业主营产品，公司已于２００９年６月将所持巴克斯酒业股权全部转让。

报告期内，食用香精和烟用香精销售收入为公司的主要收入来源，除２００８年因处置投资性房地产的特殊情况外，二者之和占公司营业收入的比重都在９０％以上。报告期内营业收入的构成及变化的具体情况如下：

① 食用香精。２００８年公司食用香精销售收入为３，９５５．８５万元，２００９年增加到４，７０３．８２万元，较２００８年增长１８．９１％，２０１０年达到５，８３８．１５万元，较２００９年增长２４．１２％。总体上来看，食用香精销售业务收入增长较快，其占公司营业收入总额的比例从２００８年的４５．３４％上升至２０１０年的５３．６２％，为公司第一大营业收入来源。随着公司研发投入的不断加大及大客户战略效应日益显现，预计未来食用香精销售收入还将会快速增长。

② 烟用香精。烟用香精作为公司多年经营的传统产品，是公司较为稳定的收入来源之一。报告期内公司烟用香精销售额随客户需求增长呈稳定增长态势。

③ 其他业务收入。２００８年公司其他业务收入１，１９４．５９万元，主要系处置用于出租的投资性房地产所产生。除此以外，报告期内其他业务收入的金额很小。

（２）毛利率分析。报告期内，公司的综合毛利率较高，２００８年、２００９年及２０１０年，公司综合毛利率分别为５６．１５％、７１．０２％和７３．２７％，香精业务毛利率分别为６７．５７％、７３．１１％和７３．３８％，基本保持稳定上升的态势。公司一直保持较高的毛利率水平是由公司所处香精香料行业的特点以及公司产品的高技术含量、高附加值所决定的。

６、营业成本分析

报告期内，营业成本的构成情况如下：

项 目	２０１０年		２００９年		２００８年
	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）
食用香精	１，９８４．６８	６８．２０	１，５６０．２８	５８．８８	１，５７５．３０	４１．１８
烟用香精	８８８．０６	３０．５２	７５８．２２	２８．６１	６４７．７０	１６．９３
小 计	２，８７２．７４	９８．７２	２，３１８．５０	８７．４９	２，２２３．００	５８．１１
预调酒	—	—	３０５．７９	１１．５４	４５６．３７	１１．９３
其他	３７．３６	１．２８	２５．６４	０．９７	１，１４６．１６	２９．９６
合 计	２，９１０．１０	１００．００	２，６４９．９３	１００．００	３，８２５．５３	１００．００

公司营业成本主要由食用及烟用香精等销售成本构成。报告期内公司主营业务成本的构成及变动情况与主营业务收入的构成及变动基本配比。２００８年营业成本较大，主要是该年投资性房产处置产生其他业务成本１，１２４．５８万元所致。

７、期间费用

报告期内，公司期间费用明细及其占营业收入的比重情况如下：

年 度	２０１０年		２００９年		２００８年
	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）	金额 （万元）	占比 （％）
销售费用	９４４．３２	８．６７	８３６．４５	９．１５	６４７．５３	７．４２
管理费用	２，２４０．４１	２０．５８	２，０４０．３６	２２．３１	１，６４１．０４	１８．８１
财务费用	１２．０６	０．１１	５２．４３	０．５７	２７９．９３	３．２１
合 计	３，１９６．７９	２９．３６	２，９２９．２４	３２．０３	２，５６８．５０	２９．４４

（１）销售费用。随着公司营业收入的不断增长，公司销售费用逐年增加，２００８年、２００９年及２０１０年，公司销售费用占营业收入的比重分别为７．４２％、９．１５％和８．６７％，占营业收入的比重一直保持在较低水平，这主要得益于公司的主要客户都是长期稳定的大客户。报告期内，公司销售费用的增加主要为销售人员薪酬的增长，２００８年、２００９年及２０１０年分别为２７０．５７万元、４３７．１１万元和４９２．６４万元，增幅较大。

（２）管理费用。２００８年、２００９年及２０１０年，公司管理费用占营业收入的比重分别为１８．８１％、２２．３１％和２０．５８％。报告期内，公司管理费用逐期增加，主要系研究与开发费用和管理人员薪酬增长较大所致。２００８年、２００９年及２０１０年，研发费用占当期香精销售收入的比重分别为７．４３％、９．３９％和８．７０％。

（３）财务费用。２００９年财务费用较２００８年有较大幅度降低，主要系公司２００９年归还３，９４０．００万元银行借款，利息支出大幅下降所致。２０１０年财务费用较低，主要是因为公司银行借款集中发生在１１月及１２月份。

８、报告期内公司利润的主要来源

报告期内，公司利润主要来源于营业利润，具体情况如下：

单位：万元

项 目	２０１０年度	２００９年度	２００８年度
营业收入	１０，８８７．５９	９，１４４．２０	８，７２４．３５
减：营业成本	２，９１０．１０	２，６４９．９３	３，８２５．５３
营业毛利	７，９７７．４９	６，４９４．２７	４，８９８．８２
营业利润	４，６９６．４７	３，９５３．１７	２，２１６．２０
加：营业外收支净额	２８７．８６	１３９．４４	１２７．４８
利润总额	４，９８４．３３	４，０９２．６１	２，３４３．６９
净利润	４，２９２．５８	３，５４６．３７	１，９５７．５６
营业利润占利润总额的比重	９４．２２％	９６．５９％	９４．５６％

从上表可以看出，公司利润主要来自于营业利润，主要包括食用香精和烟用香精的销售毛利。２００８年、２００９年和２０１０年，公司营业利润占利润总额比例分别为９４．５６％、９６．５９％和９４．２２％。

９、影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素

报告期内，公司利润主要来源于公司的主营业务，可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素如下：

（１）公司的资金实力。随着公司大客户的不断增加，公司业务承接及订单规模日益扩大，公司的快速发展越来越受制于资金的实力。公司在持续研发创新、扩大生产规模等方面还需要较大资金投入，才能满足现有及未来客户不断增长的市场需求，从而保持公司在香精香料行业持续的竞争力和盈利能力。

（２）研发创新能力。公司必须通过多角度的市场分析紧跟市场消费需求，并依据科学手段结合公司自身及客户的市场策略，为客户提供全面的个性化产品解决方案，协助客户开发符合市场需求及消费潮流的新产品。如果公司未来不能留住和吸引优秀人才，在市场需求分析能力、研发实力及产品质量等方面保持领先的地位，则会影响公司盈利能力的连续性和稳定性。

（十）最近三年股利分配情况

公司依据《公司法》和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利的分配。

１、近三年公司的股利分配情况

近三年母公司的股利分配情况如下表所示：

单位：万元

分配时间	２０１０年	２００９年	２００８年
分配形式	现金	—	现金
分配金额（含税）	３，０００．００	—	４，１４９．９０

２、发行前滚存利润分配政策

本公司２０１０年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票前滚存未分配利润的处置方案》，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。

３、发行后的股利分配政策

公司召开的２０１０年第二次临时股东大会审议通过了《公司章程（草案）》，拟定的利润分配政策为：“公司可以采取现金、股票或其他法律、法规规定的方式分配股利，可以进行中期分配，利润分配不得超过累计可分配利润。在公司当年实现盈利且符合利润分配条件时，公司董事会应根据公司的具体经营情况和市场环境，制定利润分配预案报股东大会批准。公司原则上每年分配的现金红利不低于当年实现可分配利润的１０％。否则，公司董事会应在定期报告中说明不按照上述规定进行分配的原因，以及未分配利润的用途和使用计划。”

第四节 募集资金运用

经公司２０１０年５月１７日召开的２０１０年第二次临时股东大会审议批准，本次发行募集资金计划投入以下项目（按照项目的轻重缓急排序）：

序号	项目名称	投资总额（万元）
１	研发中心建设项目	１１，９７９．５１
２	扩建厂房、扩大产能项目	６，９３３．９０
	合 计	１８，９１３．４１

研发中心建设项目已经上海市张江高科技园区管理委员会沪张江园区管备［２０１０］０１６号文件备案；扩建厂房、扩大产能项目已经上海市浦东新区发展和改革委员会沪浦发改审备南（２００９）０４７号文件备案。募集资金投资项目的投资计划如下表：

单位：万元

名 称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人：上海百润香精香料股份公司	上海市康桥工业区康桥东路５５８号	０２１－５８１３５０００	０２１－５８１３６０００	程显东
保荐人（主承销商）：华龙证券有限责任公司	上海市浦东新区源深路２３５号３楼	０２１－５０９３４０７８	０２１－５０９３４０６８	王保平、张代伟
律师事务所：上海市邦信阳律师事务所	上海市花园石桥路６６号东亚银行金融大厦１６楼	０２１－６８８６９６６６	０２１－６８８６９３３３	徐军、顾海涛
会计师事务所：立信会计师事务所有限公司	上海市南京东路６１号新黄浦金融大厦４楼	０２１－６３３９１１６６	０２１－６３３９２５５８	刘云、王许
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８号	０７５－２５９３８０００	０７５－２５９８８１２２	――
收款银行：中国民生银行北京金融街支行	北京市西城区金融大街３３号通泰大厦	０１０－８８０８７３３１	０１０－８８０８７３３１	徐 宏
拟上市的证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	０７５－８２０８３３３３	０７５－８２０８３１６４	――

注：Ｔ为投资建设起始日。

（一）研发中心建设项目概况

项目名称：研发中心建设项目。项目性质：新建项目。项目建设地点： 张江高科技园区李冰路５７６号。项目建设的主要内容：利用张江高科技园区的区位优势、人才优势及综合配套设施等优势，在张江高科技园区设立公司新研发中心，通过购置先进的研发设备、应用设备、检测仪器及招聘高水平研发人员，将其建设成为国内领先、国际一流的香精研发中心，全面提升公司的研发能力。项目投资额：项目总投资１１，９７９．５１万元。项目实施期：８个月。项目目标：研发中心主要定位于甜味、咸味、烟用三大类香精香料产品的研发与应用研究。

（二）扩建厂房、扩大产能项目概况

项目名称：扩建厂房、扩大产能项目。项目性质：规模扩建。项目建设地点：上海市康桥工业区康桥东路５５８号。项目建设的主要内容：利用公司厂区现有土地扩建厂房、扩大产能。项目投资额：项目总投资６，９３３．９０万元。项目实施期：１５个月。项目目标： 新增名义香精生产能力１，８００吨／年，由于公司产品为非标准化产品，采用“多品种、小批量、多批次”订单式生产，新增的实际香精生产能力为１，５００吨／年。

（三）募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响

本次发行募集资金的运用项目的实施将迅速提高公司产品研发水平，增强公司新产品和新技术的研发能力，增加产能；有利于提高公司产品质量，增加产品品种，形成可持续发展能力，进一步提升公司产品的市场竞争力和市场占有率。

１、项目合并效益预测。项目效益预测表主要数据如下：

序号	项目名称	募集资金投资计划
		Ｔ～Ｔ＋８个月	Ｔ＋８～Ｔ＋１２个月	Ｔ＋１２～Ｔ＋１５个月	投资总额
１	研发中心建设	１１，９７９．５１			１１，９７９．５１
２	扩建厂房、扩大产能	２，８４８．５０		４，０８５．４０	６，９３３．９０
合 计		１４，８２８．０１		４，０８５．４０	１８，９１３．４１

若按公司香精的综合毛利率（２００９年）７３．１１％计算，项目建成后最初５年，公司每年需增加营业收入１，５００．４８万元，即香精收入比２００９年增长１７．４０％就可以完全消化两项目新增固定资产的年折旧费用，从而确保公司经营业绩不会因折旧费用的增加而出现下降，详情如下表：

项 目	数 据	备 注
一、财务数据及指标
产品销售收入（万元）	１２，７２６	年均值
总成本（万元）	７，７１４	年均值
利润总额（万元）	４，７２７	年均值
所得税（万元）	７０９	年均值
税后利润（万元）	４，０１８	年均值
投资利润率（％）	２４．５２	年均值
二、全部投资的财务内部收益率
所得税前（％）	２３．４６
所得税后（％）	２０．７７
三、全部投资的财务净现值（Ｉｃ＝１０％）
所得税前（万元）	１８，９８７
所得税后（万元）	１４，６６２
四、静态投资回收期（含项目实施期）
所得税前（年）	５．４３
所得税后（年）	５．８７
五、项目盈亏平衡点
销售收入（万元）	５，７３０	正常年
盈亏平衡点（％）	４２．１３	正常年

注：Ｔ为项目完成日。

公司目前与大客户的业务逐步进入稳定发展阶段，随着项目完成后产销量的逐渐扩大，公司产品研发能力的增强，公司的规模优势将逐渐显现。公司未来完全有能力消化上述新增固定资产的折旧费用。

２、对净资产收益率的影响。本次募集资金到位后，净资产收益率在短期内将有所下降。预计随着募集资金投资项目投产并逐步产生效益，公司的销售收入和利润总额将逐步增长，净资产收益率也将回升。

第五节 风险因素和其他重要事项

（一）风险因素

１、市场竞争的风险

近年来，中国香精香料行业发展迅速，已经发展成为一个完全竞争性的行业。国内已涌现出广东、上海、浙江等香精香料工业较为发达、生产企业较为集中的产业集群地。与此同时，随着众多国际知名香精香料生产企业纷纷在中国投资建厂，国内香精香料市场已逐渐形成国内市场国际化的竞争格局，国内香精香料企业将直接面对激烈的国际化竞争。面对激烈的市场竞争，本公司如不能尽快提升研发能力，扩大产能，提高品牌知名度，保持和加强竞争优势，将面临市场占有率下降的风险。

２、客户集中度较高的风险

２０１０年、２００９年及２００８年，公司向前五名客户销售额合计占公司当期香精销售收入的比例分别为６１．２３％、６６．０７％和６２．３７％。在烟用香精领域，公司向甘肃烟草有限责任公司的销售额占公司当期香精销售收入的比例分别为４２．５６％、４２．１０％和３７．５９％；在食用香精领域，国内众多知名食品饮料企业已成为公司重要客户。随着公司“大客户、大业务“战略的实施，预期公司对重要客户的销售额将较快增长，公司存在客户集中度较高风险。

３、募集资金投资项目的风险

公司本次发行募集资金投资项目总额为１８，９１３．４１万元。其中，研发中心建设项目投资额为１１，９７９．５１万元，扩建厂房、扩大产能项目投资额为６，９３３．９０万元。上述募集资金使用计划的制定是在综合考虑当前国内政策环境、市场需求、行业趋势、技术发展方向、产品价格以及原材料供应等诸多相关因素，并结合公司自身发展需求及所处行业特有经营模式的情况下合理做出的。由于上述募集资金投资项目的实施需要一定时间，若本次发行股票的募集资金不能及时到位，或在上述项目实施过程中受到不可预见因素的影响，则可能会对项目的顺利实施产生一定影响。公司募投项目全部实施完成后，将新增１，５００吨香精生产能力，形成年产２，５００吨香精的生产规模，产能增幅为１５０％。尽管香精产品的市场容量很大，公司在现有客户中所占份额亦有较大提升空间，但如果市场需求发生不可预见的重大变化，则将直接影响上述新增产能的消化，公司存在产能过剩的风险。

（二）其他重要事项

公司无需要披露的其他重要事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

（一）本次发行各方当事人的情况：

日期	需要增加的收入（万元）	增加的折旧（万元）
Ｔ＋１年～ Ｔ＋５年	１，５００．４８	１，０９７
Ｔ＋６年～ Ｔ＋１０年	１，３９６．５３	１，０２１
Ｔ＋１０年后	３９１．１９	２８６

（二）本次发行上市的重要日期：

1、询价推介时间	２０１１年３月９日－２０１１年３月１１日
２、定价公告刊登日期	２０１１年３月１５日
３、申购日期和缴款日期	２０１１年３月１６日
４、股票上市日期	发行完成后尽快安排上市

第七节 备查文件

投资者可在本次股票发行承销期内在下列地点查阅招股意向书全文、整套发行申请材料和有关备查文件。

发行人	：	上海百润香精香料股份有限公司
法定代表人	：	刘晓东
地 址	：	上海市康桥工业区康桥东路５５８号
电 话	：	０２１－５８１３５０００
传 真	：	０２１－５８１３６０００
联系人	：	程显东、耿涛
保荐人（主承销商）	：	华龙证券有限责任公司
法定代表人	：	李晓安
地 址	：	上海市浦东新区源深路２３５号３楼
电 话	：	０２１－５０９３４０７８
传 真	：	０２１－５０９３４０６８
保荐代表人	：	王保平、张代伟
联系人	：	马倬峻、代礼正、曹 翔、张志强

招股意向书全文、备查文件可以通过深圳证券交易所指定网站查询，网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ。

上海百润香精香料股份有限公司

２０１１年３月７日