■公告精读

  深赤湾A（000022）：

  2月份集装箱吞吐量下滑明显

  公司发布2月份业务量数据公告，2月份完成集装箱吞吐量37.3万TEU，同比下降17.2%。

  评论：2月份公司集装箱吞吐量同比下降17.2%，环比下降33.4%，该降幅在过去6年中仅低于2009年金融危机同期。即便考虑春节前抢出口因素，其降幅在正常年份中也明显偏高。在产业转移大趋势下，我们认为未来公司业务量增速将相对平稳，下调投资评级至“中性”。

  （东海证券 张辉 执业证书编号：S0630511010017）

  三全食品（002216）：

  定增投向市场前景良好

  公司公布定增预案：拟募资不超过50638.33万元，发行数量不超过2000万股，发行价不低于31.06元。

  评论：本次募资投向达产后将极大地释放产能，进度存在超预期可能，市场前景良好。同时通过规模化生产，将进一步提高公司生产效率、降低生产成本，提升利润空间。基于2011年可能出现的行业与公司潜在的“双拐点”，将公司评级由“谨慎推荐”上调为“推荐”。

  （长江证券 乔洋 执业证书编号：S0490510120007）

  天音控股（000829）：

  成立合资公司研发手机浏览器

  公司发布公告称，控股子公司天音通信与挪威Opera成立合资公司，将进行手机浏览器产品研发。

  评论：Opera目前占据中国手机浏览器市场份额第二位，而天音通信是中国最大的手机分销商之一，两者优势结合外加本土化的Opera手机浏览器将大幅提高Opera产品在中国的市场份额。我们预计公司2010-2012年EPS为0.36元、0.60元、0.82元，给予2011年30倍市盈率，目标价18元。

  （申银万国 金泽斐 执业证书编号：A0230206040421）

  保龄宝（002286）：

  出让子公司股权

  公司发布公告表示，拟向广州元邦装饰工程有限公司转让所持有的禹城鼎鑫置业有限公司37%股权，转让价格411.75万元。

  评论：我们认为公司出让鼎鑫置业股权出于两方面原因：一是近期地产企业面临的风险收益比大大提升，二是公司从聚焦主业角度考虑。我们坚定看好公司未来发展，预计2010-2012年EPS为0.42元、0.91元和1.30元，维持“推荐”投资评级。

  （国联证券 周纪庚 执业证书编号：S0590210100011）

  小商品城（600415）：

  义乌国贸综改试点方案获批

  公司3月11日发布了关于义乌市国际贸易综合改革试点方案获批情况公告。

  评论：改革试点方案获批将提升义乌市场的集聚、辐射和带动能力，市场综合竞争力提升，打开公司扩张和商位租金上涨空间。预测公司2010-2012年EPS为0.72元、1.50元和2.26元，维持40.33元目标价，予“买入”投资评级。

  （海通证券 路颖 执业证书编号：S0850511010009）