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3．近二年经审计的主要财务数据如下：
单位：元
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二、本次交易拟购买资产的改制情况
根据国务院办公厅《关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和支持文化企业发展两个规定的通知》（国办发【2008】114 号）的精神，经湖北省文化体制改革与文化产业发展领导小组《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制重组及上市总体方案的批复》（鄂文改发【2009】10号）批准，长江出版传媒集团实施了转企改制，包括本次交易拟购买资产的相关单位。
（一）已经履行的改制程序
1．改制单位的清产核资、审计及评估情况
2006年12月22日，湖北省财政厅作出《关于湖北长江出版集团清产核资资金核实的批复》（鄂财行资发【2006】10号），认定经清产核资资金核实后，湖北长江出版集团2006年6月30日合并口径的资产总额为347,933.23万元，负债总额为148,362.70万元，少数股东权益3,284.11万元，所有者权益196,286.42万元，认定由利安达审计的清产核资资料齐全，依据充分、数据正确，对各改制单位的清产核资资金核实结果给予确认。
利安达接受委托，对各改制单位2008年12月31日的财务状况进行了审计并出具了《审计报告》（利安达审字[2009]第A1054-1号-第A1054-16-88号）；永业行接受委托，对改制涉及的土地资产进行了评估并出具了《土地估价技术报告》（（鄂）永地[2009](估)字第300号），该报告已经湖北省国土资源厅备案；天健兴业接受委托，对各改制单位截止2008年12月31日的相关资产及负债进行了评估并出具了《资产评估报告书》（天兴评报字（2009）228号-335号）。
2．改制方案的审批情况
2009年7月31日，湖北省财政厅作出《关于同意湖北长江出版传媒集团有限公司吸收合并湖北省出版总社的批复》（鄂财教复字【2009】718号），同意长江出版传媒集团吸收合并湖北省出版总社。吸收合并后，湖北省出版总社解散，注销法人资格，由长江出版传媒集团承担其全部业务、资产和负债。吸收合并基准日为2008年12月31日。2010年12月9日，湖北省出版总社在湖北省工商局办理完成注销手续，取得了工商局出具的《注销证明》。
2009年10月16日，长江出版传媒集团向湖北省文化体制改革和文化产业发展领导小组提交了《湖北长江出版传媒集团有限公司关于改制重组及上市总体方案的请示》（鄂出团文【2009】135号）。2009年12月19日，湖北省文化体制改革与文化产业发展领导小组出具《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制重组及上市总体方案的批复》（鄂文改发【2009】10号），批准了长江出版传媒集团改制重组上市方案。
3．改制单位的土地处置及资产评估结果核准情况
2009年11月10日，改制涉及的土地处置方案获得了湖北省国土资源厅《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制土地估价结果备案及土地资产处置的函》（鄂土资函【2009】1457 号文）以及湖北省财政厅《省财政厅关于长江出版集团改制上市国有划拨土地处置问题的批复》（鄂财教复字[2009]1263号）的批准。长江出版传媒集团及下属各企业原占有和使用的426宗国有划拨土地使用权以国家作价出资方式投入到长江出版传媒集团，其作价出资额度按评估总地价的40%测算为39,897.42万元人民币，该资产转增为国家资本金，国家资本金所形成的国家股由湖北省财政厅持有。
2009年12月2日，湖北省财政厅出具《关于湖北长江出版传媒集团公司改制资产评估结果核准意见的批复》（鄂财行资复字【2009】1264号），同意天健兴业所出具的天兴评报字（2009）第228号-335号资产评估报告中各单位资产评估结果。
2010年12月31日，天健兴业出具了《关于<湖北长江出版传媒集团有限公司所属单位拟改制项目资产评估报告书>作价入股土地使用权评估作价的说明》，说明因原改制评估报告中对拟用于国家作价出资的划拨土地使用权价格引用的永业行出具的（鄂）永地[2009](估)字第300号报告中的土地评估价格不当，从而导致用于国家作价出资的划拨土地使用权价值少计24,004.03万元，相应少计净资产价值24,004.03万元。2010年12月31日，湖北省财政厅出具《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制上市划拨土地转为出让土地增加国有资本金的批复》（鄂财教复字【2010】1440号），同意对《关于湖北长江出版传媒集团公司改制资产评估结果核准意见的批复》（鄂财行资复字【2009】1264号）文件批复的108家改制单位426宗划拨土地价75,739.53万元与出让评估价99,743.56万元的差额部分2,4004.03万元，作增加资本公积处理，并要求长江出版传媒集团根据上述批复及附件进行账务调整。长江出版传媒集团已经及时完成了以上账务调整。
4．改制单位职工安置方案的审议通过及主管部门确认情况
本次拟注入资产在改制过程中就人员分流安置制定了妥善的安置方案，该等安置方案经各改制主体职工代表大会审议通过，并且取得了各主管的人力资源和社会保障部门的确认或同意。
除建始县新华书店、利川市新华书店及来凤县新华书店以外，2005年至2007年期间，其他各市县新华书店分别召开职工代表大会，审议通过了职工身份置换所涉的《职工安置方案》，上述《职工安置方案》的内容均已获得主管的人力资源和社会保障局的确认和同意；建始县新华书店、利川市新华书店、来凤县新华书店于2010年9月制定的《职工安置方案》已获得职工大会通过，并已获得主管的人力资源和社会保障局的确认和同意。
2010年4月，长江出版传媒集团总部（湖北省出版总社）、人民社、文艺社、教育社、少儿社、科技社、美术社、崇文书局、九通社、大家报刊社、教育报刊社及教育书刊发行社12家单位，分别依法召开职工代表大会，审议通过了改制所涉的《职工安置方案》。2010年5月17日，湖北省人力资源和社会保障厅出具《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制职工安置方案的批复》（鄂人社函【2010】232 号），同意上述12家单位职工安置方案。
2007年1月16日，湖北长江出版印刷物资有限公司依法召开职工代表大会，审议通过了《湖北长江出版印刷物资有限公司员工分流安置实施办法》。2007年6月22日，湖北省新华书店依法召开职工代表大会，审议通过了《湖北省新华书店集团公司企业化改革职工权益保障方案》。2011年1月7日，湖北省人力资源和社会保障厅出具《关于湖北省新华书店集团公司和湖北长江出版印刷物资有限公司职工安置方案的批复》，同意该两家单位职工安置方案。
长江出版传媒集团全面规范改制，共安置改制单位在岗职工、已离退休人员、已内退人员、死亡职工遗属等共计10,400人，原事业在编职工均全部转换为企业人员身份，按规定办理了各项社会保险，签订了劳动合同、建立了新型劳动关系。
为切实保障改制单位职工的利益，根据人员安置方案，长江出版传媒集团聘请专业机构对职工安置费用进行精算，并以预提负债的方式冲减长江出版传媒集团的净资产。2010年12月2日，湖北省财政厅出具《关于同意湖北长江出版传媒集团有限公司从净资产中预提改制人员安置费用的批复》（鄂财教复字【2010】1266号），同意长江出版传媒集团从净资产中预提改制人员安置费用947,473,885元，提取的安置费用专项用于支付退养人员生活费及社会保险费等。
5．改制单位法人组织形式变更情况
2009年12月，利安达受长江出版传媒集团的委托，对各改制单位整体改制变更后的注册资本进行了审验并出具了《验资报告》。拟注入资产范围内各改制企业据此在湖北省工商行政管理局办理了改制为长江出版传媒集团所属一人有限公司的工商变更登记，取得了新的《企业法人营业执照》。
2010年1月19日，湖北省机构编制委员会办公室出具《关于撤销湖北长江出版集团及所属事业单位机构编制的批复》，同意注销湖北长江出版集团、人民社、文艺社、教育社、科技社、少儿社、美术社、湖北辞书出版社（崇文书局前身）、湖北省新闻出版局报刊发展中心（大家报刊社前身）、湖北省教育书刊发行社、湖北教育报刊社、湖北省新华书店事业法人资格。
三、本次交易拟购买资产的评估情况
（一）评估方法
1．评估方法的选择
企业整体资产的评估方法包括成本法、市场法和收益法。成本法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
2．成本法评估
成本法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定被评估单位股东权益价值的评估思路，即将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业股东权益价值的方法，计算公式如下：
评估值＝∑各单项资产评估值－∑各单项负债评估值
3. 收益法评估
本次评估首先预测被投资企业未来期间的净利润，在此基础上计算被投资企业的现金净流量，按照适当的折现率计算经营性资产价值（主营业务收益折现值），然后再加上非经营性资产价值减去非经营性负债、付息负债价值得出被投资企业净资产评估值，最后再乘以长江出版传媒集团持股比例，计算长江出版传媒集团的长期股权投资评估值。
（二）评估结果
本次评估以天健所审计的拟购买资产的模拟报表为基础，模拟报表以拟购买资产本部教材中心相关业务资产为母公司持有15家拟购买资产股权的母公司模拟报表为基础编制.。以下所称账面价值为本部教材中心账面净资产价值，及反映在母公司模拟报表上的对15家子公司的长期股权投资成本价值。
1．成本法评估结果
在持续经营前提下，长江出版传媒集团认购股份之资产于评估基准日审计后的账面价值为175,836.00万元，以成本法评估的价值为253,506.36万元，增值额为77,670.35万元，增值率为44.17%，详见下表。
资产评估结果汇总表
单位：万元
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2.收益法评估结果
在持续经营前提下，长江出版传媒集团认购股份之资产于评估基准日审计后的账面值为175,836.00万元，以收益法评估的价值为264,499.95万元，增值额为88,663.95万元，增值率为50.4%。
3．本次评估最终结论采用成本法评估结果
本次评估以成本法的评估结果2,535,063,558.08元作为最终评估结论，没有选择收益法的评估结果作为最终评估结论。理由如下：
长江出版传媒集团认购股份之资产（包括长江出版传媒集团本部教材中心相关净资产、15家全资子公司股权）的营业收入构成包括教材收入、教辅及一般图书和数码产品收入等，涵盖出版、印刷、发行三大板块。其中：
（1）教材收入预测是依据发行单位和教育主管部门签署的教材采购合同分析预测的，国家关于教材采购政策的不确定性，对未来期间教材经营收入稳定性具有较大影响。
（2）预测期间图书出版发行市场变化较快，特别是计算机、互联网和通信技术的飞速发展，在以数字技术和互联网传播为代表的信息时代，从内容生产到加工制作、再到传播保存，以数字技术手段参与出版所有环节而产生的一种全新的出版业态，即数字出版，数字出版技术的日渐普及和应用，改变了人们对传统出版业的认识，也改变了传统出版物的生产方式、运作流程和消费理念，在这一领域，技术上的优势很容易转化成市场上的优势，在未来的市场竞争中，被评估单位目前经营的传统图书出版将受到数字出版冲击，其市场份额具有一定的不稳定性。
评估人员认为，上述因素对被评估单位现有经营模式下预测未来期间收益产生一定影响，所以没有选择收益法的评估结果作为最终结论。
四、本次交易拟进入上市公司的土地资产情况
本次拟购买资产中作为无形资产的土地使用权共计80宗土地，面积合计221,948.95平方米，账面价值合计201,424,113.39元，评估价值合计185,182,888.43元， 以2010年12月31日为基准日的80宗土地的评估价值低于账面价值，主要是因为还有147宗土地使用权评估价值计入了房地合一的房产价值当中。
五、本次交易拟进入上市公司的房产情况
本次交易拟进入上市公司的房产共有241处。
截至本报告书签署日，本次交易已经纳入评估范围的拟进入上市公司的标的资产中尚未四处房屋建筑物未办理房产权证，具体情况如下：
金额：元
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上述房屋建筑物的房产权证目前正在办理中，无实质性障碍，预计将在本次交易交割日之前完成。若至本次交易之交割日尚未完成该等房产的产权证办理而致使长江出版传媒集团注入华源发展之资产价值发生减损的，长江出版传媒集团愿意以现金方式予以补足。
六、本次交易拟购买资产生产经营状况
（一）标的资产产能产量情况
本次交易拟购买资产所涉及的主要业务为出版、发行、印刷及印刷物资供应，相关业务的产能、产量（采购量、销售量）情况如下：
1. 出版业务产量情况
2009 年、2010年的出版业务产量情况如下：
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注1：数字出版2009年度无业务，从2010年开始主要经营“现在网”，不从事传统图书出版业务。
长江出版传媒集团2009年、2010年的出版业务总码洋分别为18.27亿和19.34亿元，2010年比2009年增长5.85%。
2. 发行业务的进销情况
2009年以及2010年发行业务的进销情况如下（未抵消）：
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长江出版传媒集团通过下属全资子公司省新华书店集团负责全省图书、教材等的发行业务。省新华书店集团对外集中采购，然后对内部的各县、市、地区的新华书店批发或配送，再通过各地新华书店门店对外零售，或对大客户配售。
全省中小学教材按照有关规定，需要保证“课前到书，人手一册”，主要通过长江出版传媒集团的各地新华书店和物流系统完成；一般图书包括已经进行市场化运作的教辅用书，主要都是通过各地门店对外销售。
3. 印刷业务的进销情况
2009年度、 2010 年度印刷业务实际产量如下：
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注：以上数据包括高速彩印的产量情况。
长江出版传媒集团的印刷业务由新华印务及其全资子公司高速彩印承担，印刷量总体保持在150万色令，年装订数量总体保持在6,400万册左右。
4. 物资贸易采购量及销售量情况
（1）采购
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（2）销售（未抵销）
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物资公司构成长江出版传媒集团全部的印刷物资供应业务，其主要为长江出版传媒集团及下属的新华印务供应纸张、纸浆等印刷物资。
5. 对前五大供应商的采购情况（单位：万元）
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6. 对前五大客户的销售情况（单位：万元）
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（二）主要产品成本构成情况
1. 出版成本构成情况
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如上表所示，长江出版传媒集团的出版业务成本构成基本稳定，主要为纸张用和印刷费，2010年分别占总成本的44.78%和28.05%，2009年分别占总成本的44.36%和27.37%。由于长江出版传媒集团拥有完整的产业链，纸张由物资公司供应，印刷主要由新华印务完成，因此可以严格控制该类成本。
2. 印刷成本构成情况
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长江出版传媒集团印刷业务的成本构成主要为纸张费用、油墨等辅助材料以及人工成本等，2010年占印刷总成本的比重分别为56.85%、19.84%和12.27%，2009年分别占比60.51%、16.90%和12.53%，成本构成基本稳定。
（三）主要资产情况
1.主要固定资产
（1）本次交易拟购买资产中的房屋建筑物情况详见本报告书本章“五、本次交易拟进入上市公司的房产情况”。
（2）主要生产设备
本次交易拟购买资产中主要机器设备如下：
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2、主要无形资产
拟购买资产中无形资产主要为土地使用权。
截至本报告书签署日，拟注入资产范围内各单位的土地使用权情况，详见本报告书“第四章/四、本次交易拟进入上市公司的土地资产情况”
长江出版传媒集团下属各单位的土地分为出让地和划拨地，出让地均为购买取得，划拨地根据湖北省国土资源厅《关于湖北长江出版传媒集团有限公司改制土地估价结果备案及土地资产处置的函》（鄂土资函【2009】1457号文），长江出版传媒集团及下属各企业原占有和使用的426宗国有划拨土地使用权以国家作价出资方式投入到长江出版传媒集团。上述拟注入资产范围内的土地均权属明确、权证明晰。
（四）拟进入上市公司各单位的存货构成及状况
存货管理是出版企业的核心经营管理问题。长江出版传媒集团目前库存图书以一般图书为主，大部分是近几年出版的，品种结构较为合理、周转正常，具有较强的变现能力；同时还有一部分专业性强、学术价值高的长销书，这些图书可以在较长的时间内销售，但存在占用流动资金和形成滞销的风险。
1.存货的构成
据天健所审计报告显示，长江出版传媒集团拟注入资产2009年、2010年的存货账面值为6.69亿元、6.12 亿元、占流动资产的比例为 35.42%、32.39%。2010年末，存货的主要构成：（1）原材料0.36亿元，占全部存货的5.43%；（2）库存商品4.49 亿元，占全部存货的67.15%，主要是省新华书店集团图书库存2.17亿,物资公司纸张采购库存8,600万。2010年随着图书销售的增加，本次交易各目标公司相应增加了纸张的采购及图书的印数；（3）委托代销商品1.83亿元，占全部存货的27.41%，主要由于各出版社所销售的一般图书均采用委托代销的模式，其金额及占存货总金额的比例较2009年均略有下降。
2.存货跌价准备
本次交易拟注入资产存货减值准备的计提方法如下：
（1）纸质图书：
出版系统实行分年核价，按规定的比例分三年计提存货跌价准备，出版物跌价准备计提的方法：
1）当年出版的不提；
2）前一年出版的按年末库存图书总定价提取 10%；
3）前二年出版的按年末库存图书总定价提取20%；
4）前三年及三年以上出版的按年末库存图书总定价提取30%。
5）新华书店系统按照库存商品和委托代销商品年末图书码洋价的3%并结合个别认定法提取存货跌价准备。
（2）纸质期刊：包括年鉴和挂历、年画，
1）出版系统：当年出版的按年末库存实际成本提取；
2）新华书店系统：按年末库存实际成本提取。
(3）音像制品、电子出版物和投影片（含缩微制品）：
①按年末库存实际成本的30%提取。
②如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物库存实际成本10%，升级后的原有出版物已无市场的，全部报废。
(4)各类提成差价的累计提取额不得超过实际成本。
3.存货周转率
本次交易拟注入资产2009年、2010年存货周转率分别为2.19 、2.13次/年。可比上市公司2009年存货周转率数据如下：
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七、本次交易的业务与技术情况
（一）主要产品的用途
本次交易标的资产的主营业务是图书、期刊、报纸、音像、电子出版物的出版、发行、印制、贸易。本次交易标的资产主营相关的产品服务于广大人民群众的知识需求以及精神文化的需求，并向中小学生提供教材、教辅等学习材料，努力提高人们的文化、教育素养。
（二）主要经营模式
图书出版社的经营模式及价值链如下图所示：
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1.采购模式
本次交易标的资产所属各出版经营单位，其采购业务主要涉及印刷采购、印刷物资采购和出版物采购。
印刷采购：各出版经营单位图书出版经营中所涉及的印刷业务，主要委托新华印务完成；各经营单位也可根据实际需要，自主通过公开招标方式或协商定价方式，根据价格、印刷质量、服务质量等选择印刷商。
印刷物资采购：印刷业务涉及的小额物资采购由各相关单位自主采购，即由相关单位与供应商单独谈判、签订采购合同的方式进行物资采购，或者由相关单位自主组织招标比价、公开采购。对于纸张、油墨、热熔胶等大宗物资采购上，实行集中采购方式，即统一组织招标比价、公开采购方式进行。
出版物采购：本次交易标的资产所属单位省新华书店集团新华崇文连锁事业部的采购中心统一向长江出版传媒集团内部和外部的各大出版社以及电子音像、数码产品供应商等采购各类图书、电子音像制品、数码产品，然后通过其覆盖全省的85家新华书店分公司对外销售。
2.生产模式
各出版经营单位出版业务的选题策划、报批、组稿、编辑等工作均由各出版社自主进行；排版、印刷主要委托新华印务印刷，部分业务也可由有关单位自主选定的印刷厂进行。
在出版环节，选题策划与报批由各出版经营单位经过适当的市场调研，结合阅读者的消费偏好、适应消费人群以及作者知名度等，提出出版选题内容，经责任编辑、编辑室主任、总编辑、出版选题论证委员会进行论证，最终由选题审核委员会审核通过，报湖北省新闻出版局批准通过后报国家新闻出版总署备案。出版选题经过严格审核，确保选题符合《出版管理条例》等法律法规的有关规定，符合经济效益原则，有利于形成并加强公司品牌的特色和市场号召力。组稿一般分为直接向作者约稿以及委托作者代理组织稿件。为保证拥有出版物的自主知识产权，各出版社与作者签订出版合同，约定和保护作者和出版社双方的合作条件和权利，约定稿酬的支付标准和支付方式等。编辑工作则主要由各出版经营单位内部编辑部门完成。
在印刷复制环节，本次交易标的资产所属各出版社的图书、期刊印刷业务主要委托新华印务进行印刷和包装，光盘业务主要委托湖北东湖光盘技术有限公司进行制作和包装。九通社根据本社出版需要自行制作和复制磁带。在生产高峰期，集团下属各出版社也可自主选择其它印刷复制单位进行加工制作。
3.销售模式
（1）出版业务
A.渠道发行
本次交易标的资产所属各出版经营单位出版物的发行方式主要采取系统发行和零售发行两大主要发行方式。
系统发行主要针对中小学教材和进入学校征订范围的教辅材料，学校图书销售商预先订购，相关出版经营单位根据征订情况向图书销售商销售相应图书。系统发行由于采用预订方式，基本无退货。
本次注入资产及各社出版的中小学教材和进入学校征订范围的教辅材料，按照国家和地方政府规定，必须通过地方新华书店系统发行，长江出版传媒集团所属单位省新华书店集团以打造区域性中盘为目标，快速拓展连锁市场，目前，在湖北省连锁店已达85家，连锁经营体系逐步建立。
零售发行主要针对一般图书以及未进入征订范围的教辅材料，指与图书发行商签订协议，向图书发行商提供图书，并由出版社将成品书从印刷厂发运到发行商；在约定期限内，书店将未售出的图书退回。
B.营销推广
本次交易标的资产主营业务活动涉及的营销推广，主要分两个层面组织执行，一是在长江出版传媒集团层面，由长江出版传媒集团统一策划和执行营销推广活动；二是各经营单位根据具体业务经营需要，自主策划和执行营销推广活动。
在长江出版传媒集团层面，长江出版传媒集团主要通过自行组织大中专教材推介会、馆配图书看样订货会、参与每年定期举办的主要图书订货活动、以及网络推广等方式进行图书销售推广活动。
长江出版传媒集团每年定期参加的主要图书订货活动有北京图书订货会、北京国际图书博览会、全国书市、各类专业出版社订货会、民营书店联合举办的图书订货会以及各种图书团体采购活动，以及国外的一些图书博览会。本次交易标的资产所属各出版经营单位也经常自主组织区域性、主题性的营销推广活动。
近年来，长江出版传媒集团大力推动传统业务的数字化、网络化转型，积极开展数字出版、网络出版、手机出版等数字出版项目，利用现代网络加强推广：由长江数字出版实施的“图书网络推广计划”和“报刊网络互动计划”，得到出版社和报刊社广大编辑的支持；由湖北省委宣传部、长江出版传媒集团等主办举办的“长江杯”网络小说大赛，影响越来越大；长江出版传媒集团主办的阅读类门户网站“现在网”目前位居国内出版业网站前列，被中国版协评为中国出版业网站百强。
（2）印刷复制业务
新华印务主要承接图书、期刊、教材教辅的印刷业务和商业印刷业务。除直接承接长江出版传媒集团下属出版社的图书印刷业务外，其他的图书印刷业务，以及包装物、彩印、烟标等印刷业务，主要通过市场化运作进行承揽。
（3）印刷物资供应
印刷物资供应业务由长江出版传媒集团和物资公司根据长江出版传媒集团所属企业经营需要和其他外部客户需要自主经营和销售，目前客户包括长江出版传媒集团所属各出版社、印刷复制企业、造纸企业、广告公司、期刊杂志社等。
4.物流模式
本次交易标的资产所属单位省新华书店集团具有完全自主的物流体系，目前，长江出版传媒集团通过加强重点工程图书分捡中心项目建设，打造国内具有先进水平的自动化管理系统和物流设施，为长江出版传媒集团实现物流、商流、信息流、资金流等业务环节的数字化、网络化、智能化运营打下基础。
本次交易标的资产所属其他各出版单位主要借助社会第三方物流公司力量完成图书发行配送。
（三）主要产品和服务的质量控制情况
1．质量控制标准
出版行业作为国家发展战略中的特殊行业，对国家的文化产业、教育事业的发展起到了至关重要的作用，同时出版行业对广大社会公众的思想教育和精神文化需求有着重要的影响。因此出版行业出版物的质量标准也受到国家相关监管部门的严格控制，制定了一系列的质量控制标准。本次交易标的资产所属各经营单位均严格按照《新闻出版行业标准化管理办法》、《出版管理条例》、《印刷业管理条例》、《图书质量管理规定》、《图书编校质量差错认定细则》、《图书杂志开本及其幅面尺寸》、《中小学教科书用纸、印制质量标准和校验办法》、《中小学教科书幅面尺寸及版面通用标准》等规定的质量标准进行出版、印刷等生产活动。
2．质量控制措施
新闻出版行业的质量控制措施主要分成两个部分。
第一、国家相关监管部门通过宏观调控以及监管控制相关产品的质量控制措施。
第二、为满足市场竞争的需要，各新闻出版企业所采取的内部质量控制措施。
（1）国家相关控制质量的措施
出版行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。国家严格的行业准入和监管政策，保证了进入出版行业的企业对新闻出版行业有着深刻的理解和认识，因此在宏观上，国家的严格的行业准入和监管政策在源头上控制了新闻出版行业的服务质量。国家相关的控制措施如下：
出版行业：根据《出版管理条例》、《图书出版管理规定》、《音像制品制作管理规定》、《电子出版物出版管理规定》等规定，设立出版单位，必须经过国家相关部门的批准，取得相应的《出版许可证》，并须针对不同类别的出版物取得各种出版许可证，如《图书出版许可证》、《期刊出版许可证》、《音像制品出版许可证》、《电子出版物出版许可证》、《互联网出版许可证》等，出版社必须遵守专业分工和出书范围，按核定的出书范围出书，不得随意突破专业分工和扩大出书范围。
发行行业：根据国务院2001年12月25日发布的《出版管理条例》和《出版物市场管理规定》（新闻出版总署令第23号），国家实行出版物发行许可制度，未经许可，任何单位和个人不得从事出版物发行活动。出版物发行的监督管理，实行分级管理制度，各级新闻出版行政部门负责本级出版物发行的监督管理以及行业发展规划。
印刷行业：印刷许可监管根据国务院发布并从2001年8月2日开始实施的《印刷业管理条例》，国家实行印刷经营许可制度，未取得印刷经营许可证的，任何单位和个人不得从事印刷经营活动。设立从事出版物、包装装潢印刷品和其他印刷品印刷经营活动的企业，应取得所在地省、自治区、直辖市人民政府出版行政部门审核批准取得《印刷经营许可证》，并按照国家有关规定经公安部门核准取得《特种行业许可证》后，取得营业执照并从事许可范围内的印刷业务。
光盘复制行业：根据国务院2001年12月25日颁布的《音像制品管理条例》规定，国家对出版、制作、复制、进口、批发、零售、出租音像制品，实行许可制度；未经许可，任何单位和个人不得从事音像制品的出版、制作、复制、进口、批发、零售、出租等活动。国务院出版行政部门、文化行政部门负责制定音像事业的发展规划，按照国务院规定的职责分工分别确定全国音像出版单位、音像复制单位和音像制品成品进口经营单位的总量、布局和结构。设立音像出版单位，由所在地省、自治区、直辖市人民政府出版行政部门审核同意后，报国务院出版行政部门批准发给《音像制品出版许可证》，依法领取。
从业人员的资格控制：根据《出版专业技术人员职业资格管理规定》、《新闻出版行业领导岗位持证上岗办法》等，国家对出版单位从事出版专业技术工作的人员实行职业资格制度，对职业资格实行登记注册管理。新闻出版行业的从业人员必须经过全国出版专业技术人员职业资格考试，才能够有从业的资格。同时在出版单位担任社长、总编辑、主编、编辑室主任（均含副职）职务的人员，除应具备国家规定的任职条件外，还必须具有中级以上出版专业职业资格并履行登记、注册手续。出版单位拟担任责任编辑的人员，应首先进行职业资格登记，然后申请责任编辑注册，取得责任编辑证书后，方可从事责任编辑工作。
（2）内部质量控制措施
A.出版质量控制
a.出版质量管理体系
本次交易标的资产所属各经营单位按照《图书质量管理规定》、《出版管理条例》等法律法规，制定了图书质量管理办法、编制工作三审规定、图书出版前审读规定、校对规范以及图书质量奖惩办法等一系列质量控制管理规定及操作规范。在选题及组稿环节，实行责任编辑初审、编辑室主任复审、总编辑终审的编辑工作三级审稿制度；在出版前，实行版前审读制度，并进行严格的三次校样校对、对红样校等，保证印前出片的质量；在交付印刷后进行印刷过程跟踪控制；在入库过程中进行严格的抽检，确保出版物的质量。
b.出版质量考核制度
本次交易标的资产所属各经营单位制定了图书质量管理奖惩办法，对图书质量针对成书前、成书后将质量控制标准进行量化考核，并成立图书质量检查小组，进行日常性的图书质量检查活动，抽查图书差错并界定相关方的奖惩，做到程序明确、责任清晰。
B.印刷复制质量控制
本次交易目标公司新华印务的主营业务为印刷业务，其对印刷质量控制主要情况为：
a.印刷质量管理体系
新华印务在2003年11月顺利通过了ISO9001质量管理体系论证，以“优质、高效、客户满意”的质量目标，按照ISO9001质量管理标准，采取切实有效的措施把质量目标分解、实施在各关键环节上，不断提高工作质量。
b.印刷质量管理制度
新华印务制定了《车间质量考核管理制度》、《车间班组质量考核规定》等规定，对材料损耗（质量事故）、产品质量（包括返工、紧急放行、客户投诉、退货、索赔等）、安全生产、文明生产等进行综合考评，将产品质量与管理人员的考核奖罚挂钩。新华印务针对与产品质量关系密切的部门制定实施《部门质量考核管理制度》，对相应部门进行质量考核，强化相应部门监督落实。
新华印务自2007年以来，一直坚持推行《数字化印刷生产流程》和ERP信息管理体系，改变过去经验型管理的习惯和做法，实现管理和流程规范化、制度化、数字化和资源集成。每月坚持检查和考核，发现问题及时解决。通过推行《数字化印刷生产流程》和ERP，使生产流程和管理标准化、规范化缩短生产周期、提高生产效率，保证客户对产品周期和质量的要求。
C.磁带复制质量控制
本次交易目标公司九通社的主营业务之一为磁带复制业务，该公司针对磁带复制加工已制定了明确的磁带生产流程和质检流程和质量责任奖惩办法，做到了流程清晰、责任到位、奖惩分明。
D.发行业务质量控制
长江出版传媒集团下属省新华书店集团以各市、州、县新华书店为主体，由总部新华崇文连锁事业部统一协调调度，通过省新华书店集团图书分捡中心与各新华书店分公司进行产品配送，并通过ERP系统在各个业务流程上实施严格监督，用各项规章制度和工作质量标准对实施人员进行约束，在采购、销售、配货、存货、退货、结算等环节实施严格控制，确保发行业务的高效、有序。
为保证教材发行质量，省新华书店集团建立了教材发行质量督导制度，使教材征订、接收、包装、分送及售后服务的各个环节都能按照严格要求执行。全程监控教材征订、库存（备货）、发运、结算全部环节，确保了教材的“课前到书，人手一册”。
3．产品质量纠纷
长江出版传媒集团及下属各子公司通过各项管理制度和具体措施严格控制产品质量，不断改进以确保顾客满意。自成立至今，长江出版传媒集团未发生因产品及所提供服务存在质量问题而导致重大纠纷、诉讼或仲裁的情形。
第五章 本次交易发行股份情况
一、发行股份的价格及定价原则
本公司是经过破产重整的上市公司，按照中国证监会2008年11月8日发布的《关于破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定》，“上市公司破产重整，涉及公司重大资产重组拟发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，提交股东大会作出决议，决议须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，且经出席会议的社会公众股东所持表决权的2/3以上通过。关联股东应当回避表决。”
重整中，本公司全体股东经历了让渡股份给公司债权人，公司所有资产已经处置完毕并全部用于清偿债权人；重整后，公司已无经营性资产和业务，已成为一个净资产为零的壳公司。本次重组停牌前公司股票市场价格已经背离公司的实际价值。
基于上述实际情况，并且综合考虑中小股东、债权人以及重组方等各方利益，经本次重组相关各方充分协商与论证，确定本次新增股份的发行价格为每股5.20元，提交给公司董事会及股东大会协商并表决。
二、拟发行股份的种类及每股面值
本次发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
三、拟发行股份的数量、占发行后总股本的比例
本次发行股份数量为487,512,222股，发行后公司股本将增至1,039,684,449股，本次发行股份数量占发行后总股本的比例为65.76%。
四、关于本次发行股份的锁定承诺
长江出版传媒集团于2011年3月9日出具承诺：
（一）自本次股份发行结束之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的华源发展本次重大资产重组前已持有的120,586,064股；
（二）自本次股份发行结束之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的本公司在本次重大资产重组中获得的华源发展其他股东让渡的7,558.62万股有限售条件的流通股；
（三）自本次股份发行结束之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的本公司通过本次华源发展重大资产重组所增持的其他股份。
本次发行的股份将在上海证券交易所上市，待限售期届满后股份将依据中国证监会及上海证券交易所的有关规定进行交易。
五、发行前后主要财务数据和财务指标对照表
根据经天职国际审计的本公司2010年度财务报表，天健所审计的本公司2010年度备考财务报表，本次发行前后本公司主要财务数据如下：
（一）资产负债情况
单位：元
■
（二）盈利能力情况
单位：元
■
注：本次发行前，本公司2010年营业收入主要来自于资产拍卖收入；2010年利润总额主要来源于重整计划中的债务重组收益。
（三）主要财务指标
单位：元
■
上述财务指标的计算公式为：
（a）流动比率=流动资产/流动负债
（b）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（c）资产负债率=总负债/总资产
（d）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
（e）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋ NP÷2＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的年初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（f）基本每股收益=归属于母公司股东的净利润/上市公司股份总数
（g）扣除非经常性损益后的每股收益=扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润/上市公司股份总数
（h）归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司股东的权益/上市公司股份总数
六、本次发行前后股本结构的变化
本次发行前，长江出版传媒集团持有本公司21.84%股份，为本公司控股股东。本次交易公司拟向长江出版传媒集团非公开发行487,512,222股，发行完成后（并考虑长江出版传媒集团在本次交易后，将取得华源发展股东让渡的7,558.62万股有限售条件的流通股），长江出版传媒集团将直接持有本公司65.76%的股权。公司发行前后股本结构变化如下表所示：
■
第六章 财务会计信息
一、拟购买资产最近两年的财务资料
本次交易拟购买资产为长江出版传媒集团拥有的出版传媒类主营资产及下属企业股权。拟购买资产最近两年的备考财务报表已经具有证券从业资格的天健会计师事务所有限公司审计，并出具了天健审〔2011〕1- 15号标准无保留意见的《审计报告》。
（一） 本次拟购买资产的财务状况
根据天健所审计的本次拟购买资产最近两年备考合并资产负债表数据如下：
| 项目 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 174,589,554.84 | 150,492,427.92 |
| 其中:流动资产 | 170,542,053.49 | 146,090,974.28 |
| 负债总额 | 145,280,849.72 | 143,437,569.41 |
| 其中:流动负债 | 145,280,849.72 | 143,437,569.41 |
| 所有者权益合计 | 29,308,705.12 | 7,054,858.51 |
| 项目 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 303,350,773.43 | 286,716,746.34 |
| 营业利润 | 4,403,587.55 | 3,293,272.06 |
| 利润总额 | 3,214,937.90 | 3,303,910.32 |
| 净利润 | 2,253,846.61 | 2,918,570.30 |
| 资产项目 | 账面价值 | 成本法 评估值 | 增值额 | 增值率% |
| 本部教材中心净资产 | 3,652.00 | 3,935.84 | 283.84 | 7.77 |
| 湖北人民出版社有限公司100%股权 | 3,548.88 | 3,209.60 | -339.27 | -9.56 |
| 长江文艺出版社有限公司100%股权 | 5,078.85 | 7,850.88 | 2,772.02 | 54.58 |
| 湖北教育出版社有限公司100%股权 | 24,126.70 | 26,462.65 | 2,335.95 | 9.68 |
| 湖北少年儿童出版社有限公司100%股权 | 8,700.97 | 16,887.50 | 8,186.53 | 94.09 |
| 湖北科学技术出版社有限公司100%股权 | 4,634.43 | 4,833.62 | 199.19 | 4.30 |
| 湖北美术出版社有限公司100%股权 | 7,104.01 | 9,071.88 | 1,967.88 | 27.70 |
| 崇文书局有限公司100%股权 | 1,328.87 | 1,576.46 | 247.59 | 18.63 |
| 湖北九通电子音像出版社有限公司100% 股权 | 2,679.21 | 3,375.84 | 696.63 | 26.00 |
| 湖北大家报刊传媒有限责任公司100%股权 | 1,063.97 | 1,592.92 | 528.95 | 49.71 |
| 湖北教育报刊传媒有限公司100%股权 | 14,431.21 | 21,188.65 | 6,757.44 | 46.83 |
| 湖北省新华书店（集团）有限公司100% 股权 | 80,883.67 | 128,500.60 | 47,616.93 | 58.87 |
| 湖北新华印务有限公司100%股权 | 16,921.35 | 20,229.66 | 3,308.30 | 19.55 |
| 湖北长江出版印刷物资有限公司100%股权 | 81.87 | 2,874.41 | 2,792.54 | 3,410.79 |
| 湖北长江出版传媒集团数字出版有限公司100%股权 | 1,000.00 | 1,040.28 | 40.28 | 4.03 |
| 湖北天一国际文化有限公司100%股权 | 600.00 | 875.55 | 275.55 | 45.93 |
| 合计 | 175,836.00 | 253,506.36 | 77,670.35 | 44.17 |
| 单位名称 | 房屋建筑物名称 | 坐落位置 | 建筑面积（㎡） | 账面原值（2010 年12月31日） | 账面净值（2010 年12月31日） |
| 省新华书店集团松滋分公司 | 松滋新综合大楼 | 新江口镇世纪大道 | 2,700 | 5,174,305.06 | 5,174,305.06 |
| 省新华书店集团 | 图书分拣中心 | 桥口区古田二路汉正街都市工业园 | 48,268 | 172,134,912.52 | 171,112,861.47 |
| 新华印务 | 物资仓库 | 硚口区长丰街长丰村 | 8,333.09 | 24,709,723.98 | 24,184,650.62 |
| 报纸大楼 | 硚口区长丰街长丰村 | 7,106.61 | 21,818,830.80 | 21,351,235.97 | |
| 合计 | 66,407.70 | 223,837,772.36 | 221,823,053.12 | ||
| 总印数 （万册/张/盘/份/套） | 总印张 （千印张） | 总码洋 （万元） | ||||
| 2010 年度 | 2009 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 | |
| 教材中心 | 7,531 | 7,195 | 532,201 | 518,512 | 56,075 | 52,238 |
| 人民社 | 411 | 341 | 50,513 | 39,851 | 13,811 | 11,241 |
| 文艺社 | 284 | 289 | 49,759 | 50,243 | 8,465 | 9,310 |
| 教育社 | 5,019 | 4,017 | 29,550 | 25,002 | 28,411 | 28,373 |
| 少儿社 | 4,331 | 4,212 | 189,409 | 179,440 | 28,147 | 24,543 |
| 科技社 | 1,288 | 1,565 | 50,192 | 66,388 | 9,003 | 8,647 |
| 美术社 | 1,028 | 970 | 39,340 | 31,500 | 9,506 | 9,050 |
| 崇文书局 | 290 | 278 | 27,058 | 25,276 | 5,233 | 3,899 |
| 九通社 | 1,268 | 1,563 | 24,000 | 22,400 | 9,250 | 10,500 |
| 大家报刊传媒 | 1,996 | 2,831 | 43,595 | 63,545 | 3,506 | 5,216 |
| 教育报刊传媒 | 330 | 300 | 13,200 | 12,000 | 22,000 | 19,700 |
| 数字出版 | - | - | - | - | - | - |
| 合计 | 23,776 | 23,561 | 1,048,817 | 1,034,157 | 193,407 | 182,717 |
| 期间 | 项目 | 采购量 | 采购码洋 | 销售量 | 销售收入 |
| （万册） | （万元） | （万册） | （万元） | ||
| 2010年 | 一般图书 | 3,549 | 48,949 | 5,390 | 39,255 |
| 教材 | 15,291 | 104,964 | 17,044 | 99,679 | |
| 2009年 | 一般图书 | 3,418 | 51,164 | 4,390 | 30,579 |
| 教材 | 13,530 | 91,725 | 13,699 | 96,304 |
| 主要指标 | 2010年度 | 2009年度 | ||||
| 印刷量 (平版) | 印刷量 (轮转和BB机) | 装订量 | 印刷量 (平版) | 印刷量 (轮转和BB机) | 装订量 | |
| 万色令 | 万令 | 万册 | 万色令 | 万令 | 万册 | |
| 新华印务（汇总） | 66 | 90 | 6,492 | 74 | 80 | 6,395 |
主要指标 | 物资公司 | |
| 2010 年度 | 2009 年度 | |
| 纸张（万吨） | 5.50 | 4.50 |
| 纸浆（万吨） | 0.74 | 1.06 |
主要指标 | 物资公司 | |
| 2010 年度 | 2009 年度 | |
| 纸张（万吨） | 5.30 | 4.80 |
| 纸浆（万吨） | 0.69 | 1.24 |
| 供应商名称 | 2010 年度 | |
| 采购量 | 占总采购量的比例 | |
| 山东晨鸣纸业销售有限公司 | 11,491.68 | 31.05% |
| 湖北金光纸业产品服务有限公司 | 2,056.66 | 5.56% |
| 金城造纸股份有限公司 | 1,618.57 | 4.37% |
| 湖南骏泰浆纸有限责任公司 | 3,512.25 | 9.50% |
| 武汉市银歌物资有限责任公司 | 1,897.44 | 5.13% |
| 合计 | 20,576.60 | 55.61% |
| 供应商名称 | 2009 年度 | |
| 采购量 | 占总采购量的比例 | |
| 山东晨鸣纸业销售有限公司 | 8,943.31 | 31.62% |
| 湖北金光纸业产品服务有限公司 | 1,189.11 | 4.13% |
| 海南金海浆纸业有限公司 | 2,835.00 | 9.85% |
| 金城造纸股份有限公司 | 2,141.90 | 7.44% |
| 山东博汇纸业股份有限公司 | 1,543.79 | 5.36% |
| 合计 | 16,653.11 | 58.40% |
| 客户名称 | 2010 年度 | |
| 销售量 | 占总销售量的比例 | |
| 湖北省教育厅 | 41,229.39 | 17.92% |
| 武汉市新华书店 | 3,845.05 | 1.67% |
| 北京当当网信息技术有限公司 | 3,008.02 | 1.31% |
| 湖北知音印务有限公司 | 2,259.49 | 0.98% |
| 武汉育童文化服务有限公司 | 1,585.74 | 0.69% |
| 湖北长江商报社 | 2,460.82 | 1.06% |
| 小 计 | 54,388.52 | 23.63% |
| 客户名称 | 2009 年度 | |
| 销售量 | 占总销售量的比例 | |
| 湖北省教育厅 | 46,384.87 | 21.53% |
| 武汉市新华书店 | 3,083.38 | 1.43% |
| 湖北金光纸业产品服务有限公司 | 2,471.38 | 1.15% |
| 金纸源贸易(上海)有限公司 | 2,488.17 | 1.15% |
| 武汉育童文化服务有限公司 | 1,645.49 | 0.77% |
| 小 计 | 56,073.30 | 26.03% |
| 产品种类 | 成本项目 | 成本结构比例 | |
| 2010年度 | 2009年度 | ||
| 教材教辅 | 纸张费 | 46.30% | 46.15% |
| 印刷费 | 27.38% | 27.02% | |
| 租型费及稿费 | 13.26% | 13.22% | |
| 其他 | 13.07% | 13.61% | |
| 小计 | 100.00% | 100.00% | |
| 一般图书 | 纸张费 | 39.95% | 38.40% |
| 印刷费 | 29.60% | 27.64% | |
| 租型费及稿费 | 14.97% | 16.39% | |
| 其他 | 15.49% | 17.57% | |
| 小计 | 100.00% | 100.00% | |
| 期刊杂志 | 纸张费 | 47.34% | 47.91% |
| 印刷费 | 31.41% | 32.79% | |
| 租型费及稿费 | 7.25% | 6.30% | |
| 其他 | 14.00% | 13.00% | |
| 小计 | 100.00% | 100.00% | |
| 出版总成本 | 纸张费 | 44.78% | 44.36% |
| 印刷费 | 28.05% | 27.37% | |
| 租型费及稿费 | 13.49% | 13.74% | |
| 其他 | 13.69% | 14.54% | |
| 小计 | 100.00% | 100.00% | |
| 成本项目 | 2010 年度 | 2009 年度 |
| 纸张 | 56.85% | 60.51% |
| 油墨等辅助材料成本 | 19.84% | 16.90% |
| 人工成本 | 12.27% | 12.53% |
| 折旧费 | 7.40% | 7.06% |
| 其他 | 3.65% | 3.01% |
| 合计 | 100.00% | 100.00% |
| 序号 | 设备名称 | 规格型号 | 单位 | 数量 | 启用 | 使用 | 账面净值 | 成新率 |
| 日期 | 情况 | （元） | (% ) | |||||
| 1 | 报机U70 | UNISET70 | 台 | 1 | 2010-12-29 | 正常 | 15,102,321.42 | 97 |
| 2 | 商业轮转胶印机 | POLYMAN45 | 台 | 1 | 2004-6-1 | 正常 | 11,657,898.08 | 49 |
| 3 | 海德堡五色机（6#） | CD102-5 | 台 | 1 | 2010-11-30 | 正常 | 10,232,293.13 | 97 |
| 4 | 小森胶印机 | LR440/625 | 台 | 1 | 2010-12-29 | 正常 | 8,937,631.57 | 97 |
| 5 | 高斯八色轮转-塔机 | MAGNUM40 | 台 | 1 | 2007-9-30 | 正常 | 4,604,791.58 | 70 |
| 6 | 高斯八色轮转机 | MAGNUM40 | 台 | 1 | 2007-3-16 | 正常 | 4,390,312.44 | 69 |
| 7 | 高斯八色轮转机 | MAGNU40 | 台 | 1 | 2006-10-31 | 正常 | 4,191,718.75 | 68 |
| 8 | 针型折页机 | KF1 | 台 | 1 | 2004-6-30 | 正常 | 2,747,901.70 | 53 |
| 9 | 对开四色胶印机 海5# | SMCD102-4 | 台 | 1 | 2007-9-30 | 正常 | 2,083,585.10 | 64 |
| 10 | 柯尔布斯胶订生产线 2# | 8000型 | 台 | 1 | 2001-7-1 | 正常 | 1,852,737.77 | 36 |
| 11 | 小森胶印机配套供气系统 | 台 | 1 | 2010-12-29 | 正常 | 1,554,391.36 | 97 | |
| 12 | 高压进线柜 | KYN28A | 台 | 15 | 2009-12-1 | 正常 | 1,450,410.05 | 94 |
| 13 | 对开四色胶印机 海3# | SMCD102-4 | 台 | 1 | 2001-11-24 | 正常 | 1,430,575.65 | 37 |
| 14 | 柯达CTP直接制版机 | TS800 | 台 | 1 | 2010-7-30 | 正常 | 1,304,228.99 | 96 |
| 15 | 柯尔布斯胶订生产线 1# | 8000型 | 台 | 1 | 2000-6-12 | 正常 | 1,264,802.02 | 30 |
| 16 | 对开四色平版胶印机 | YP4B1B-BR(N300) | 台 | 1 | 2003-5-6 | 正常 | 1,242,285.13 | 47 |
| 17 | 对开四色胶印机 | 105HS-4 | 台 | 1 | 2003-9-11 | 正常 | 1,208,497.04 | 50 |
| 18 | 四开四色胶印机 海4# | SM74-4 HSE | 台 | 1 | 2001-11-24 | 正常 | 1,167,926.37 | 37 |
| 19 | 骑马联动生产线 | NOVA12(6+1) | 台 | 1 | 2010-1-29 | 正常 | 1,127,741.67 | 92 |
| 20 | 胶订自动线 | ZXJD440A | 台 | 1 | 2002-7-17 | 正常 | 1,079,078.85 | 42 |
| 21 | 胶印轮转印刷机（2880改4880） | WS-C4880 | 台 | 1 | 2009-10-27 | 正常 | 874,118.94 | 87 |
| 22 | 高斯折页机 | N40（SX08001） | 台 | 1 | 2008-6-30 | 正常 | 770,000.10 | 79 |
| 23 | 纸架 | DCLS-154050 | 台 | 1 | 2006-11-30 | 正常 | 730,875.00 | 66 |
| 24 | 干式变压器 | SCB10-800/10 | 台 | 2 | 2009-12-1 | 正常 | 700,808.38 | 94 |
| 25 | 低压柜 | GCS | 台 | 9 | 2009-12-1 | 正常 | 624,792.02 | 94 |
| 26 | 骑马联动机 | LQD8E(6+1) | 台 | 1 | 2006-6-1 | 正常 | 613,186.15 | 62 |
| 27 | 纸架 | DCLS-154050 | 台 | 1 | 2007-3-16 | 正常 | 590,624.85 | 68 |
| 次/年 | 中南传媒 | 时代出版 | 出版传媒 | *ST鑫新 | 平均 |
| 601098.SH | 600551.SH | 601999.SH | 600373.SH | ||
| 存货周转率 | 3.4 | 2.24 | 2.04 | 4.28 | 2.99 |
| 项目 | 2010年12月31日 | |
| 发行前 | 发行后 | |
| 资产总计 | 93,421,871.30 | 3,649,199,014.67 |
| 负债总计 | 93,421,871.30 | 1,233,335,899.60 |
| 所有者权益 | - | 2,415,863,115.07 |
| 归属于母公司股东的权益 | - | 2,366,373,602.96 |
| 项目 | 2010年1-12月 | |
| 发行前 | 发行后 | |
| 营业收入 | 630,362,179.39 | 2,301,348,212.60 |
| 利润总额 | 696,622,084.07 | 250,113,124.54 |
| 净利润 | 718,970,978.97 | 236,769,960.92 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 851,925,956.05 | 232,646,654.18 |
| 项目 | 2010年1-12月 | |
| 发行前 | 发行后 | |
| 流动比率 | 1.00 | 1.54 |
| 速动比率 | 1.00 | 1.00 |
| 资产负债率 | 100.00% | 33.80% |
| 毛利率 | 4.74% | 38.96% |
| 加权平均净资产收益率 | - | 9.76% |
| 基本每股收益（元/股） | 1.54 | 0.22 |
| 扣除非经常性损益后的每股收益（元/股） | -0.47 | 0.20 |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元/股） | - | 2.28 |
| 股东名称 | 交易前 | 交易后 | ||
| 持股数额（万股） | 持股比例 | 持股数额（万股） | 持股比例 | |
| 长江出版传媒集团 | 12,058.61 | 21.84% | 68,368.45 | 65.76% |
| 华源发展破产财产企业处置专户 | 7,558.62 | 13.69% | - | - |
| 其他股东 | 35,599.99 | 64.47% | 35,599.99 | 34.24% |
| 总股本 | 55,217,22 | 100.00% | 103,968.44 | 100.00% |
(下转B79版)