安徽商之都拟明年IPO

  弘毅投资与新天域抢先入股

  ⊙记者 胡心宇 ○编辑 全泽源

  扩大内需、刺激消费的政策，正逐渐增加二三线城市商业连锁板块的价值，一些嗅觉灵敏的PE/VC乃至产业资本已抢先布局该领域的优势企业。弘毅投资、新天域资本、百联集团等前不久联手入股安徽商之都股份有限公司就是典型案例。

  日前，安徽商之都股份有限公司成功引入弘毅投资、新天域资本、百联集团、广百集团、以及来自安徽的国贸集团、国元证券、安徽创业投资等7家战略投资者，改变了公司国有控股的单一股权结构。据商之都副总经理、董秘陶先斌介绍，通过此次增资扩股，商之都新的股权结构多元化已经形成。根据计划，商之都将于明年一季度向中国证监会递交首次公开发行股票并在中小板上市的申请文件。安徽商之都股份有限公司前身为安徽商之都有限责任公司，隶属于中国企业500强之一的徽商集团。商务部在“十二五”规划中提出重点扶植15家民族大型流通企业，将他们打造成中国的“超级零售航母”，徽商集团名列其中。然而，这份名单中的其余公司大都已上市。为此，徽商集团加速了上市步伐，于2008年12月31日改制创立安徽商之都股份有限公司，随后在2009年实施对红府超市和糖酒公司的战略重组。

  据悉，商之都已制定了“立足合肥，面向全省，拓展省外”的连锁发展战略。目前公司已在省内合肥、芜湖等十多个市（县）开设了15家百货门店、17家国生电器专业店、20家红府超市直营店和800余家农村加盟店，经营面积超过40万平方米，形成了以商业综合体为主体，以商业零售和商业地产为两翼的“一体两翼”新格局。

  商之都总股本7000万股，截至2009年底，公司总资产14.68亿元,账面净资产1.44亿元。日前，商之都召开2010年第3次临时股东大会，决定增资4100万股，引人弘毅投资、新天域资本、百联集团、广百集团、国贸集团、国元证券、安徽创业投资等7家战略投资者，以进一步拓展连锁网络，做强做大主营业务，优化公司治理结构，尽快将商之都打造成为区域性商业领导品牌和上市企业。

  商之都此次成功引入的七家战略投资者中，不乏中国领先私募股权基金的身影。其中，弘毅投资是联想控股有限公司旗下从事股权投资及管理业务的专业公司。消费品及消费品通路行业尤其是零售行业一直是弘毅重点关注的行业，曾经有过诸如物美、重庆商社、西安金花百货等成功的投资实践。弘毅投资总裁赵令欢今年初在清科论坛期间表示，中国百货商超行业并购整合的空间很大，这也是弘毅重点关注的领域之一，“但这个要整几轮才会看到效益，这里面每一轮都会有弘毅的身影。”

  新天域资本也实力不俗。其在零售消费领域投资的新世纪百货、喜得龙、迪莱男装、华致酒行等企业收获颇丰。相关人士表示，弘毅投资、新天域资本的加盟，将给商之都在战略制定、资本运作和管理提升等多个方面提供资源支持和增值服务，成为商之都改制上市的两翼推进器。

  而在产业资本方面，上海百联集团是国内最大的商贸流通集团之一，网点遍布全国20多个省市区，从购物中心、综合百货商场到大卖场、标准超市、便利店、折扣店，涵盖了国际商贸流通领域现有所有业态。百联集团、广百集团等零售巨头等产业投资加盟商之都，将实现强强联合。

  此次徽商集团还发起商之都现有管理层、劳动模范等89名个人持股，这也折射出他们对企业的未来充满信心。

  据悉，除了上述战略投资者得以成功入股，还有诸多想入而被婉拒的风投与产业资本。商之都被资本“哄抢”可见一斑。据悉，商之都在网点布局方面尤其可圈可点，目前公司的百货、电器、超市网点分别位于安徽省会合肥及省内二、三线城市，经过多年的市场培育已经在当地树立了良好的企业形象，并形成了网络优势。尤其是公司的百货门店，近70%为自有物业；这些门店占据了所在城市的核心商圈的核心位置，具有不可替代和难以复制的竞争优势。

  日前，商之都正式签约入驻新华国际广场，该项目位于合肥市极具潜力的黄望潜板块，是商之都在合肥的又一落子，标志着商之都加快省城布点的新步伐。

  商之都董事长韩贻坤在签约仪式上表示，公司在“十二五”期间，将保持15%左右的增长速度，到“十二五”末预计实现年销售额170亿元，营业面积将达到60万多平方米，网点数（含百货、家电、超市）将达到130余家，继续保持“安徽第一商业品牌”的领军地位。商之都尤其将以省会经济圈为重点，加快布点、区域做强，在合肥至少开设5家大型百货购物中心。

  陶先斌透露，根据公司规划，如顺利实现上市目标，募集资金将主要投入到拓展门店、物流配送和分解加工中心、信息系统建设等3个项目。