(上接B78版)
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
■
限售股份变动情况表
单位：股
■
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东为安徽省宁国市农业生产资料有限公司，持有公司股份69,850,000股，占公司股份总额的63.50%。法定代表人为金国清，注册资本为89，926，600.00元，公司住所为宁国市宁阳西路62号。主营范围为：项目投资、投资管理、投资咨询及市场营销策划。
金国清先生直接持有安徽省宁国市农业生产资料有限公司（以下简称“宁国农资”）30.38%的股权，其女金平辉女士持有宁国农资6.11%的股权。金国清先生及其女金平辉女士合计持有宁国农资36.49%的股权，分别为宁国农资第一、第二大股东。金国清先生一直担任宁国农资及其下属其他企业董事长，对宁国农资经营决策具有重大影响，并实际控制该公司。金国清先生还直接持有公司7.40%的股份，并通过宁国农资控制公司63.50%的股权，且自2003年9月开始一直担任公司董事长兼总经理，为公司实际控制人。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
■
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
■
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、总体经营情况概述
2010年，是公司跨越式发展进程中极不平凡而又富有成效的一年，公司在董事会的正确领导下，坚持“高起点、高质量、高科技”的发展方针，大力推进信誉兴企、管理活企、人才为本、环境友好的发展战略，带领全体员工与时俱进、开拓创新，以强化部门职能、完善内部管理为基础，推动企业全面发展；以技改创新、循环产业为动力，促进企业跨越式发展；以保障生产、降低成本为核心，加大供应采购力度，努力克服并化解各类增本减利因素，经济运行质量进一步改善；加快技术进步，在新品开发及产业化方面取得突破；抓好市场营销，稳步推进各项工作，较好地完成了全年目标任务。完成营业收入129,524.50万元，同比增长9.58%（其中：主营业务收入129,070.25万元，同比增长10.03%。），实现净利润9,495.67万元，同比增长46.37%。
2、公司主营业务及经营状况
（1）主营业务的范围
公司经营范围为：复合肥料及专用肥料研发、生产、销售，硫酸、磷酸一铵、合成氨、碳铵及副产品盐酸、红粉、磷石膏生产、加工、销售（其中：硫酸、磷酸一铵、合成氨、碳铵及副产品盐酸、红粉、磷石膏生产与加工由分公司经营）；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营化肥、农地膜、农机具的购销业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；设计、制作、发布本企业形象及产品广告。
本公司从事国家大力支持、鼓励发展的高浓度磷复肥产品研发、生产和销售，主要产品为高浓度缓释NPK复合肥系列产品以及磷酸一铵，中间产品包括硫酸、磷酸等。目前，已具备年产53万吨高浓度缓释NPK复合肥、30万吨磷酸一铵、25万吨硫酸、15万吨磷酸的生产能力。
（2）主营业务分行业、分产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品_营业收入_营业成本_毛利率（%）_营业收入比上年增减（%）_营业成本比上年增减（%）_毛利率比上年增减（%）
化学肥料制造业_129,070.25_108,642.36_15.83%_10.03%_6.93%_2.44%
主营业务分产品情况
氯基复合肥产品_59,672.34_50,432.91_15.48%_-1.06%_-4.23%_2.80%
硫基复合肥产品_24,722.07_21,209.55_14.21%_45.85%_44.64%_0.72%
磷酸一铵_35,856.18_29,323.81_18.22%_6.18%_2.67%_2.79%
其他副产品_5,422.86_4,448.77_17.96%_74.77%_58.61%_8.35%
尿素贸易_3,396.80_3,227.31_4.99%_7.07%_10.91%_-3.29%
（3）按地区划分，公司NPK复合肥主营业务收入构成情况
单位：万元
地区_2010年度_2009年度_比上年增减（%）
华东地区_106,706.24 _93,794.99 _13.77%
华中地区_9,335.88 _6,478.87 _44.10%
华北地区_4,500.85 _3,007.95 _49.63%
东北地区_2,972.78 _5,755.20 _-48.35%
其他地区_5,554.50 _8,268.37 _-32.82%
3、近三年主要会计数据及财务指标变动情况及变动原因
单位：元
_2010年_2009年_本年比上年增减（%）_2008年
货币资金_101,086,229.73_40,286,560.63_150.92_50,816,864.31
预付款项_205,956,942.37_187,540,892.76_9.82_55,100,020.62
其他应收款_900,286.35_35,602,325.11_-97.47_9,447,255.14
存货_159,545,074.02_114,035,153.22_39.91_287,561,913.47
在建工程_10,613,450.22_13,695,010.44_-22.50_-
递延所得税资产_2,871,517.98_2,502,946.77_14.73_844,719.63
短期借款_190,000,000.00_130,000,000.00_46.15_310,000,000.00
预收账款_172,071,231.67_142,090,843.13_21.10_73,876,551.89
应付职工薪酬_17,287,752.46_15,188,683.67_13.82_9,122,747.76
其他非流动负债_33,033,977.61_38,083,197.75_-13.26_2,188,235.29
财务费用_11,119,604.96_9,037,909.27_23.03_19,973,647.49
营业外收入_6,765,068.95
6,048,508.92_11.85_13,922,561.03
（1）货币资金期末余额较年初增长150.92%，主要系公司本期销售货款回笼情况良好及预收货款增加所致。
（2）预付款项期末余额较年初增长9.82%，其主要原因为公司生产经营需要，本期预付采购原材料款项增加。
（3）存货期末余额较年初增长39.91%，其主要原因为2010年原材料价格逐渐上涨，公司备货较多，导致原材料期末余额较大，同时公司期末产成品余额较大主要原因为满足春耕备肥需要。
（4）在建工程期末余额较年初下降22.50%，其主要原因为本期由在建工程转入固定资产原价为15,905,932.81元。
（5）递延所得税资产期末余额较年初增长14.73%，其主要原因为公司应付期末保留的职工年终奖金形成的可抵扣暂时性差异，确认了递延所得税资产所致。
（6）短期借款期末余额较年初增长46.15%，其主要原因为公司本年度为保障生产、应对原材料涨价而采取的增加流动资金贷款所致。
（7）预收账款期末余额较年初增长21.10%，其主要原因为公司本期期末为抢抓市场，提前发货，避开运输高峰而采取预收货款的销售模式。
（8）应付职工薪酬期末余额较年初增长13.82%，其主要原因为公司2010年整体经营业绩较好，根据相关考核制度，职工薪酬有所提高。
（9）财务费用本年发生额较上年增加23.03%，其主要原因为公司本期为保障生产、应对原材料涨价而采取的增加流动资金贷款，导致利息支出相应增加。
（10）其他应收款期末余额较年初下降97.47%，其主要原因为公司本期收回拆迁补偿款所致。
（11）营业外收入较上年增长11.85%，其主要原因是本期收到的政府补助有所增加所致。
4、报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
5、报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本结构未发生重大变化。
6、主要产品、原材料价格分析
（1）主要产品价格变动情况
单位：元/吨
产品名称_2010年平均售价_2009年平均售价_本年比上年增减_2008年平均售价
氯基复合肥_1,959.04_1,897.06_61.98_2,686.88
硫基复合肥_2,100.83_2,092.43_8.40_3,153.98
磷酸一铵_2,104.31_1,631.43_472.88_3,148.08
报告期内主要产品价格稳中有升。
（2）主要原材料价格变动情况
单位：元/吨
产品名称_2010年平均采购价_2009年平均采购价_本年比上年增减_2008年平均采购价
磷矿石_406.44_388.70_17.74_459.75
硫铁矿_442.19_204.56_237.63_718.35
硫酸_377.19_144.38_232.81_739.73
氯化铵_617.77_606.93_10.84_971.79
尿素_1,733.86_1,640.19_93.67_2,196.81
氯化钾_2,346.34_2,180.06_166.28_4,057.74
合成氨_2,847.82_2,485.40_362.42_3,200.46
报告期内主要原材料都出现不同程度的上涨。
7、近三年主要产品毛利率变动情况
产品或业务种类_2010年（%）_2009年度（%）_本年比上年增长值_2008年度
氯基复合肥_15.48_12.68_2.80_11.29
硫基复合肥_14.21_13.49_0.72_12.37
磷酸一铵_18.22_15.43_2.79_20.23
近三年主营业务毛利率稳定增长，主要原因是产品结构继续优化，毛利率较高的产品销售占比逐年提高。
8、主要供应商、客户情况
2010 年度公司向前五名供应商合计采购的金额为：34,141.21 万元，占公司全年采购总额的比例为37.98%；公司向前五名客户销售产品的收入总额为12,281.74 万元，
占全部销售收入的9.48%。
9、公司资产构成情况分析
报告期内本公司各类资产金额及其占总资产的比例如下：
单位：元
项目_2010年12月31日_2009年12月31日_同比变动（%）
_金额_比例（%）_金额_比例（%）_
货币资金_101,086,229.73 _11.68_40,286,560.63 _5.81_150.92
应收票据_32,329,800.00 _3.74_1,300,000.00 _0.19_2386.91
应收账款_53,003.20 _0.00006_679,791.04 _0.0009_-91.27
预付账款_205,956,942.37 _23.80_187,540,892.76 _27.05_9.82
其他应收款_900,286.35 _0.10_35,602,325.11 _5.14_-97.47
存货_159,545,074.02 _18.44_114,035,153.22 _16.45_39.91
其他流动资产_-_-_-_-_-
流动资产合计_499,871,335.67 _57.77_379,444,722.76 _54.74_31.74
非流动资产_-_-_-_-_-
长期股权投资_-__-_-_-
投资性房地产_-_-_-_-_
固定资产_249,611,180.53 _28.85_268,562,987.10 _38.74_-7.06
在建工程_10,613,450.22_1.23_13,695,010.40_1.98_-22.50
无形资产_102,274,777.32 _11.82_29,011,930.20 _4.19_252.53
递延所得税资产_2,871,517.98_0.33_2,502,946.77_0.36_14.73
其他非流动资产_-_-_-_-_-
非流动资产合计_365,370,926.05 _42.23_313,772,874.51 _45.26_16.44
资产总计_865,242,261.72 _100_693,217,597.27 _100_24.82
（1）货币资金期末余额较年初增长150.92%，主要系公司本期销售货款回收情况良好所致；
（2）应收票据期末余额较年初增长2386.91%，主要系公司本期增加票据结算方式所致；
（3）预付款项期末余额较年初增长9.82%，其主要原因为公司生产经营需要，本期预付采购原材料款项增加；
（4）其他应收账款期末余额较年初下降97.47%，主要系本期收回拆迁补偿款所致；
（5）存货期末余额较年初增长39.91%，其主要原因为2010年冬初阶段，公司为应对原材料价格上涨，采购大量质优价廉的原材料，满负荷生产为春耕备肥 。
（6）在建工程期末余额较年初下降22.50%，其主要原因为本期由在建工程转入固定资产原价为15,905,932.81元。
（7）无形资产期末余额较年初增长增幅252.53%，主要系公司70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目土地使用权7,491.18万元在本期入账。
（8）递延所得税资产期末余额较年初增长14.73%，其主要原因为期末公司应付期末保留的职工年终奖金形成的可抵扣暂时性差异，确认了递延所得税资产所致。
10、报告期内费用构成情况
项目_2010年度_2009年度_增减（%）_2008年度
销售费用_50,292,503.30_47,564,791.15_5.73_43,490,858.84
管理费用_40,073,685.07_34,474,472.21_16.24_26,796,972.23
财务费用_11,119,604.96_9,037,909.27_23.03_19,973,647.49
期间费用合计_101485793.33_91077172.63_11.43_90261478.56
所得税费用_16,839,886.72_11,708,145.46_43.83_14,174,902.76
2010年度公司销售费用总额为5,029.25万元，比上年同期增长272.77万元，增幅5.73%，2010年度管理费用总额为4,007.37万元，比上年同期增长559.92万元，增幅16.24%，主要系本年度净利润大幅增长，职工工资增长了473.43万元，2010年度财务费用总额为1,111.96万元，比上年同期增长208.17万元,增幅23.03%，主要系贷款利息较上年增长247.99万元。
11、公司债务及偿债能力分析
（1）债务构成情况分析
单位：万元
负 债_2010年末_2009年末_同比增减_增幅（%）
短期借款_19,000.00 _13,000.00 _ 6,000.00 _46.15
应付票据_ 2,616.00 _5,493.02 _-2,877.02 _-52.38
应付账款_ 5,162.47 _4,574.00 _ 588.47 _12.87
预收款项_ 17,207.12 _14,209.08 _ 2,998.04 _21.10
应付职工薪酬_ 1,728.78 _1,518.87 _ 209.91 _13.82
应交税费_ -813.56 _-1,530.11 _ 716.55 _46.83
其他应付款_2,377.07 _2,025.10 _ 351.97 _17.38
其他流动负债_ 223.81 _- _ 223.81 _-
流动负债合计_47,501.68 _39,289.96 _ 8,211.72 _20.90
其他非流动负债_ 3,303.40 _3,808.32 _ -504.92 _-13.26
非流动负债合计_3,303.40 _3,808.32 _ -504.92 _-13.26
负债合计_50,805.08 _43,098.28 _ 7,706.80 _17.88
2010年末负债总额为50,805.08万元，比上年同期增加7,706.80万元，增幅17.88%。
其中：流动负债为47,501.68万元，比上年同期增长8,211.72万元，增幅20.90%，主要是短期借款及预收款项较上年增幅较大。
短期借款期末余额19,000.00万元，比上年同期增长6,000.00万元，增幅46.15%，主要系公司满足春耕用肥需求储备存货新增贷款6,000.00万元。
应付票据期末余额2,616.00万元，比上年同期减少2,877.02万元，增幅-52.38%，主要系公司本期货款回笼以票据结算增加致减少了银行承兑汇票的开具金额。
应交税费期末余额 -813.56万元,比上年同期增加716.55万元,增幅46.83%，主要系本期预缴的企业所得税较上年有所减少，待2011年度抵缴。
（2）偿债能力分析
偿债能力分析_2010年末_2009年末_同比增减_2008年末
流动比率_1.05_0.97 _0.09_-1.72
速动比率_0.72_0.68_0.04_-1.24
资产负债率_58.72%_62.17%_-3.45%_69.85%
报告期内公司流动比率和速动比率上升，资产负债率进一步降低，公司目前的财务风险很低，总体看公司偿债能力较强。
12、现金流量构成情况
单位：元
项目_2010年度_2009年度_同比增减（%）
一、经营活动产生的现金流量净额_68,765,200.43_256,367,149.68_-73.18
经营活动现金流入量_1,311,349,086.82_1,296,219,909.81_1.17
经营活动现金流出量_1,242,583,886.39_1,039,852,760.13_19.50
二、投资活动产生的现金流量净额_-55,162,728.56_-14,951,490.64_268.94
投资活动新进流入量_31,655,358.23_20,050,000.00_57.88
投资活动现金流出量_86,818,086.79_35,001,490.64_148.04
三、筹资活动产生的现金流量净额_47,197,197.23_-251,945,962.72_-118.73
筹资活动现金流入量_745,000,000.00_445,500,000.00_67.23
筹资活动现金流出量_697,802,802.77_697,445,962.72_0．0005
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响_-_-_-
五、现金及现金等价物净增加额_60,799,669.10_-10,530,303.68_-677.38
2010年经营活动产生的现金净流入为6,876.52万元,比上年同期下降18,760.19万元,同比减少73.18%，主要系本年度购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加19,561.73万元，这一方面是因为2010年预付账款较上年增长了1,841.60万元，应付票据较上年减少了2,877.02万元，存货储备增加了4,550.99万元，另一方面是因为2008年受国际金融危机影响，公司经销商推迟备货，导致公司在2008年末储备了大量的存货，进而使2009年度购买商品、接受劳务支付的现金较2009年当年营业成本少11,099.14万元。
2010年投资活动产生的现金净流出为5,516.27万元,比上年同期增加4,021.12万元,增幅268.94%，主要系70万吨氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目本年度开始前期投入。
2010年筹资活动产生的现金净流入为4,719.72万元，比上年同期增加29,914.32万元,主要系公司2009年度偿还了大部分银行借款，净偿还额为20,800.00万元，且2010年新增银行贷款6,000.00万元。
13、近三年研发支出总额
单位：元
_2008_2009_2010
研发投入金额_38,824,600.00_20,734,100.00_58734000.00
研发投入占营业收入比例_3.10%_1.75%_4.53%
公司2010年度研发费用总额和占主营业务收入比重有所上升，主要是报告期内相关研发项目费用投入有所增加所致。
（二）对公司未来的展望
1、公司所处化肥行业的发展趋势
（1）产能规模迅速扩大，产销量增长较快。近年来，在国家产业政策倾斜支持下，复合肥产业不断发展壮大，产业化程度明显提高，进口量逐年减少，国内市场自给率明显上升，总产能已超过2亿吨。但由于近七成复合肥企业属规模小、能耗高、污染重的复合肥小厂，基本处于关停状态，以及规模化企业往往在淡季出于资金、仓储压力以及防范价格波动的风险考虑，适当控制生产、库存规模，全年难以达到满负荷生产，故目前复合肥实际年产量5,000万吨（实物量）左右，折纯量约1,500万吨。从产销布局来看，产地主要集中在山东、江苏、湖北、安徽、贵州、云南等磷硫资源相对充足及临近消费市场的省份，销地主要集中在山东、江苏、河南、河北、安徽、广西、湖北、江西等华东、华中等区域农业大省。经济条件较好、经济作物比重较大的省份，也是复合肥消费的主要地区。
（2）新型产品不断涌现，生产装备、技术工艺逐渐成熟。经过多年的引进、消化、吸收、创新，复合肥产品已从起初的两种养分发展到现在的多种养分，从普通的氮磷钾复混肥到各类新型肥料，如缓控释肥、微生物肥料、有机肥等。技术研发基本能与发达国家同步进行，公共技术平台、创新服务平台建设逐步完善，生产工艺从简单的圆盘造粒、挤压造粒发展到转鼓造粒、喷浆造粒、高塔熔融造粒，复合肥颗粒更加规则光滑、养分更加均匀。新产品开发能力和生产技术工艺水平得到显著提升，为复合肥行业规模化、集约化、专业化发展奠定了坚实基础。
（3）消费终端农民对于复合肥的认可度明显提高，化肥施肥复合化率迅速提高。较单一肥料相比，复合肥料养分充足、物理性状好、易吸收、易施用、易储存运输，得到广大农民的认可、喜爱。特别对于经济相对发达地区，农民经济承受能力较强、经济作物比重较大，复合肥施用量和占化肥施用总量的比重快速提高。按农业部门统计，上世纪70年代复合肥料只占化肥施用总量的2.2%，80年代后期快速增长，90年代以来稳步提高，2008年化肥施肥复合化率达到30.7%。
（4）品牌、信誉价值得到提升，行业龙头企业发展迅速。复合肥发展之初，由于技术工艺简单、行业壁垒低，一些小厂只需一台搅拌机就能生产，导致各地小复合肥厂重复建设，小厂生产的产品多数养分不足、质量不达标，但因受到地方保护，可以以次充好、就地销售，严重扰乱了正常的市场竞争秩序。随着国家对假冒伪劣复合肥打击力度的不断加大，以及农民科学施肥知识的不断提高、农民自身保护意识的不断增强，小复合肥厂迅速萎缩，大半难以开工，质量优、讲信誉、服务好的行业龙头企业优质产品逐渐被农民接受、认可。
2、公司近期的发展战略及经营目标
未来2-3年，公司将继续围绕做强做大主业，深度开发利用当地丰富的硫资源，进一步完善产业链条，适度扩张产能规模，巩固、优化市场网络，努力提高法人治理及经营管理水平，积极推进技术创新、管理创新、市场创新、业务创新，全面提升企业参与市场竞争的核心能力，实现持续、快速、稳步发展。具体而言，公司发行当年及未来两年发展目标具体归结为“巩固、完善、提高、提升”。
一是进一步巩固、扩大现有市场优势。继续保持本公司产品在安徽、江西市场明显的竞争优势，进一步扩大在山东、河南等周边农业大省的市场份额，积极拓展东北、华中、华南等新兴市场，争取3年内占全国复合肥市场份额提高0.5个百分点左右。
二是进一步延伸、完善产业链。重点是填平补齐现有生产能力，宣城分公司扩建10万吨硫铁矿制酸，与现有硫基复合肥、磷酸一铵生产能力匹配。同时，积极推进下游副产品红粉、磷石膏的综合利用，加快推进钾长石制钾肥项目及硫铁矿资源整合，增强原材料供应保障。
三是进一步提高生产技术装备、工艺水平以及扩大生产规模。按计划进度推进本部搬迁扩建，对本部现有氯基复合肥生产线实现全面技术升级改造，提高生产技术装备及工艺水平。项目实施达产后，宁国本部现有43万吨NPK复合肥产能物理合成生产线将升级为年产70万吨氨化造粒缓释NPK复合肥一体化生产体系。
四是进一步提升法人治理和经营管理水平。依靠管理创新、制度创新，完善内部控制，强化企业管理，提高科学决策水平，确保企业平稳、健康、快速发展。
通过2-3年的快速发展，公司达到年产高浓度NPK复合肥80万吨、磷酸一铵30万吨、硫酸60万吨实际生产能力，产值、利润相应增长，综合实力明显增强，行业地位进一步提高。
3、公司2011年的经营计划和主要目标
公司2011年经营目标：主营业务收入同比增长8%以上；经营性净利润同比增长30%以上。重点抓好以下七个方面的工作：
（1）、主营产品开发
2011年，公司新产品开发继续沿着缓释、专用、系列化方向，按照生产一代、试用一代、开发一代的要求稳步推进。一是进一步完善缓释控释技术，结合募集资金投资项目对现有的产品进行升级换代，有效控制产品有效养分释放速率，提高肥料均衡释放效果。二是根据不同区域、不同作物需要开发配方肥、专用肥，加大小麦、棉花等专用肥推广力度，加快开发针对各种蔬菜、水果等经济作物的专用肥，进一步丰富专用肥产品系列。三是在已有补氮技术基础上，加快开发高磷、高钾硫基复合肥，丰富硫基复合肥产品系列，以满足更多经济作物的需要。
（2）、技术开发与创新
作为省级高新技术企业和国家火炬计划高新技术企业，公司将进一步充实技术力量，加强与合肥工业大学、安徽省农科院、安徽农业大学、上海化工研究院、中国地质大学等科研院所、大专院校合作，加大研发投入，围绕关系企业未来发展的重大关键性技术，重点深化硫铁矿、中低品位磷矿石、钾长石等资源综合利用开发，夯实技术储备和技术创新能力。
（3）、营销体系与销售网络建设
2011年，为适应募集资金投资项目产能扩大以及新产品开发推广的需要，在维护好现有销售网络基础上，进一步加强销售渠道建设。一是加大扶持优质经销商力度，重点支持经销时间长、信誉好、资金实力强、业务发展快的经销商发展，在广告、售后服务、信用期限等方面实行倾斜政策。二是积极发展农资连锁经营，吸纳、扶植一批一线农资经营户，加强对销售终端的控制。三是加强与农业“三站”合作，广泛开展测土配方工作，加大测土配方宣传与推广力度。四是在安徽、江西等传统优势市场精耕细作，通过在经销商实力较弱地区设立直销点，直接向村级农资经营网点、种田大户配送，加强对销售终端、消费群体的控制。五是进一步完善售后服务，提高售后服务部门快速反应能力。六是运用现代通讯网络技术，加强对产品质量、施肥技术、增产效果、客户反馈意见、同行业动态等信息管理，进一步增强信息收集、处理、加工、反馈能力，提高市场应变能力及内部协调能力，全面提升客户服务水平。
（4）、安全环保及资源节约
公司将继续坚持以人为本的安全理念，坚持安全第一、预防为主的原则，加大投入，依靠科技进步，加强源头管理，严格过程控制，进一步落实安全生产责任制，构建安全生产长效机制。坚持保护优先、开发有序，强化对自然资源的生态保护；坚持预防为主，强化从源头防治污染，全面推行清洁生产，创建环境友好型企业。按照开发与节约并举、节约优先的原则，切实加强节能节水节地管理，努力走出一条“低投入、低消耗、高效率”的可持续发展之路。
（5）、人力资源
根据未来发展的总体规划，2011年将不断加大人力资源开发与管理力度，坚持“能者上、平者让、庸者下”的用人原则，形成人尽其才、才尽其用的良好氛围。重点培养、引进化工、环保等方面高学历、高素质的技术开发人才以及熟悉复合肥市场、适应市场开拓所需的营销人才。不断加大对研究开发、管理、营销人才投入，建立完善科学有效的激励机制。以全员培训为基础、分层培训为重点，进一步完善岗前培训、内部培训、选派人员外出培训等培训方式，努力提高员工的业务素质和道德素养。通过完善用人机制、加快引进各类人才、强化激励机制、加强业务培训，逐步形成一支思想稳、业务精、品德好的技术开发、营销以及管理队伍，更好地适应企业发展的需要。
（6）、组织结构调整
公司已建立起完善的法人治理结构和精简高效的组织管理构架，能够满足目前生产经营管理的需要。随着企业规模及业务扩大的需要，公司将进一步完善法人治理结构，加强内部控制制度，建立完善重大决策专家论证制度，提高科学决策和监督管理水平。进一步深化劳动、人事、分配制度改革，建立完善激励和约束机制，适时调整和优化组织机构和职能设置，重点加强组织协调机构、技术开发研究中心、销售管理系统建设，适应日益激烈的市场竞争需要。
（7）、加快募集资金投资项目建设
本公司首次公开发行股票并上市的募集资金投资项目为： 70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目。本项目已经安徽省宁国市发展和改革委员会发改工业【2010】56号文核准。
募集资金投资项目情况简表
项目名称_项目总投资_项目建设期_项目备案机关
及备案文号_项目环评部门及
批文文号
70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目_64,424.25万元_1.5年_安徽省宁国市发展和改革委员会发改工业【2010】56号_安徽省宣城市环境保护局宣环综【2010】35号
目前，该项目的土地的“三通一平”及设计工作已基本完成，即将进入施工阶段，本着超前谋划的原则，综合利用国内外的先进技术，合理规划，力争在2012年5月建成投产。
4、风险分析
（1）、主要原材料供应及价格波动风险
本公司主要原材料包括硫铁矿、磷矿石以及氯化钾、尿素、氯化铵等基础肥料，占产品生产成本比重约为90%，主要原材料供应及价格变化对公司生产经营具有较大的影响。
总体来看，国内自给率高的氮肥、磷矿石一类原材料，市场供应充足，价格波动较小。如尿素，目前产能已相对过剩，价格总体平稳，1998年至今波幅较小。其他对外依存度较高的钾肥以及生产硫酸所需硫磺，随着国内用量增加，受国际市场影响愈发明显，报告期出现较大波动。特别是国内硫酸生产的主要原材料硫磺，进口依存度高达90%左右，近些年来深受国际市场行情影响，价格大起大落，并带动下游硫酸、磷铵以及其他生产硫酸的原材料硫铁矿等价格大幅波动。
下游磷复肥企业一般可通过扩大生产规模、内部挖潜等手段降低生产成本以及调节产品价格等措施，应对主要原材料价格的合理波动。但2008年进口硫磺价格短时间内的暴跌以及第四季度国际金融危机的影响，则远远超出国内采取硫磺制硫酸的磷复肥企业以及外购磷酸一铵作为原材料的复合肥企业承受能力，导致这类企业因存有高价位硫磺库存而出现近100亿元的巨额潜亏，进而极大地损害了磷复肥行业的健康发展。公司则因开发利用当地硫铁矿制硫酸以及择机低价位补充铜陵有色金属集团股份有限公司生产的烟气酸，就近采购、运输便利，特别是在2008年7、8月份硫磺以及硫铁矿石价格非理性上涨时期，进一步加强采购、库存管理，严格控制高价位硫铁矿库存量，得以成功规避进口硫磺价格暴跌引发的巨大风险。
我国硫、钾资源高度依赖国外的局面短期内无法扭转，硫、钾资源供应及价格波动对于行业的影响仍具有较大的不确定性。尽管公司可就近利用当地丰富的硫铁矿、烟气酸以及与钾肥主要供应商建立起良好的业务关系，上述主要原材料供应充足，但采购价格可能受国际硫磺、钾肥价格波动影响。为平抑原材料采购价格波动、控制采购成本、加强原材料供应保障，公司将加快采购部门专业化、专门化建设，完善供应商库建设管理，建立健全采购招标、评标工作机制，优化奖惩机制；进一步加强库存、物流管理，控制资金成本以及库存风险，逐步建立若干物流调度中心，优化大宗原材料物流管理，降低运储成本；积极稳妥地向上游原材料产业延伸，适当时机参与硫铁矿石、磷矿石资源整合，加快钾长石开发利用。通过本次募集资金投资项目实施，也可加大原材料采购量，提高议价能力。
（2）、主要产品价格波动的风险
NPK复合肥、磷酸一铵作为重要的支农物资，自1998年市场化改革以来基本保持平稳，但近几年因受市场供求关系、上游原材料价格变动以及国际市场剧烈变化的影响，出现较大波动。如，2007年上半年之前，国内各种化肥产品走势较为平稳，公司主要产品价格波动幅度较小。但自2007年6月份开始，因原材料、运费、人工成本上升推动及国际国内需求快速增长拉动，各类化肥价格持续上涨，公司主要产品价格亦相应迅速上涨，至2008年9月份，NPK复合肥、磷酸一铵涨幅接近100%。2008年第四季度，则受进口硫磺价格暴跌及国际金融危机影响，经销商延迟冬储备货，硫酸等主要原材料采购价格大幅下滑，化肥复合肥产品价格相应大幅回落，公司的NPK复合肥、磷酸一铵价格分别下滑近30%、50%。2009年以来，则呈现价格缓慢下行后低位震荡、平稳回升态势。通常，化肥市场价格平稳，化肥企业生产经营则相对更加稳定，暴涨、暴跌都可能对化肥企业产生不利影响。
近年来国内化肥总需求量基本保持稳定，产品价格出现较大波动，深层次原因主要集中在三个方面：一是重要原材料硫、钾资源自给率严重不足，过度依赖国外，进口硫磺、钾肥价格剧烈变化引发国内磷复肥产品价格相应变动；二是生产经营过于分散，行业集中度过低，优势企业规模过小以及抗市场风险能力有限；三是市场秩序较为混乱，众多高耗能、高污染、小规模的复合肥企业生产低质、假冒、伪劣商品，低价冲击市场，扰乱了正常的市场经营秩序。磷复肥行业必须全面淘汰落后产能，整顿市场秩序，加快扶持一批具有资源、市场、品牌、规模优势的龙头企业，大幅提高行业集中度，大力促进本国硫铁矿、钾资源开发力度，逐步摆脱对国外硫、钾资源的过度依赖，才能从根本上防范产品价格大起大落。
（3）、政策风险
a、产业优惠政策变动风险
高浓度磷复肥、专用复混肥料先后被列入《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2005年修订）》、《产业结构调整指导目录（2005年本）》，属国家大力鼓励支持发展的支农产业，享受包括电价、铁路运价、化肥用天然气价格、减免增值税、冬储贴息等优惠政策。按照加入WTO所作的承诺，我国将会逐步取消对化肥生产、流通的各项优惠措施，原材料、用电、运输等逐步实行市场化价格。上述行业优惠政策取消后，化肥企业经营成本将会明显上升。若产品价格上涨不足以消化经营成本上升，化肥企业经营效益将会受到一定的影响。
b、进出口政策变动风险
化肥是重要的支农物资，生产中大量消耗煤、磷、硫等不可再生资源品，故以满足国内消费为主。化肥产品进出口的主要目的是满足国内不能自给的资源品需求，以及平抑淡、旺季市场波动。近些年来，我国化肥进出口政策已根据需要作出多次调整。特别是化肥产品出口关税税率整体已大幅提高，对尿素、磷酸一铵、磷酸二铵实行旺季加征特别出口关税，NPK复合肥则不区分淡、旺季，一律加征特别出口关税。鉴于国内尿素、磷酸一铵、磷酸二铵等基础肥料产能已相对过剩，淡、旺季时间及税率调整直接对上述产品出口产生较大影响，进而传导至复合肥市场，故进出口政策变动会对公司产生一定的影响。
c、环保政策变动风险
化工行业属国家环保总局环发【2003】101号文件规定的重污染行业。随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日趋严格，“三废”排放标准可能逐渐提高。公司要确保达到 “三废”排放标准，必须不断加大环保设施及运行方面的投入，故存在因环保政策变动而加大环保投入、增加经营成本的风险。
（4）、销售市场相对集中的风险
一般而言，化肥复合肥企业根据农民对品牌的认可度以及运输半径就近选择重点销售区域。公司销售市场主要集中在皖、赣、豫、鲁、浙等华东地区，销量约占公司年销量的70%左右，特别是在安徽、江西销量占公司年销量的45%、15%左右。华东地区既是复合肥主要消费区，也是复合肥主产区，鲁、皖、苏三省复合肥总产量超过全国50%，故面临的市场竞争日趋激烈。此外，华东地区气候若出现极端变化，进而影响农业生产，公司则可能因销售市场过于集中而面临较大的经营风险。
（5）、在研项目开发失败风险
公司技术中心已被安徽省经济委员会等部门认定为省级企业技术中心，具备较强的新产品开发、工艺革新以及基础性研究能力，已根据“应用推广一批、储备一批、在研一批”的原则，制定了近、中、远期衔接合理的研究计划。目前，公司瞄准磷复肥行业重点攻关课题，结合实际需要，重点组织实施了中低品位磷矿石利用、钾长石与磷石膏综合利用等研究项目，继续加强硫铁矿综合利用和缓释肥开发。特别是钾长石开发利用项目，国内暂无实现规模化、工业化生产先例，且与中国地质大学（北京）、合肥工业大学等科研院校联合开发，能否获取适合产业化的技术成果具有较大的不确定性。
（6）、极端气候变化等自然灾害引发的经营风险
我国地域辽阔，区域自然条件差异较大且气候复杂多变，局部地区因极端气候变化发生自然灾害的概率较大。而且，当前大部分地区农业生产基础设施薄弱，抵御自然灾害能力低下。一旦爆发干旱、雪灾、冻害、地震等自然灾害，农业生产势必遭受重创，相应减少化肥等农资需求，对化肥企业正常生产经营产生一定影响。如2008年初，安徽、浙江、湖南等地发生雪灾，对化肥企业生产、储运造成不利影响，甚至短时期停产。2009下半年至2010年初，云、贵、川等西南地区持续大旱，重灾区农业生产无法开展，对化肥等农资市场形成巨大压力。其他诸如春季低温天气持续时间过长、秋季干旱少雨等较小的气候变化，也会相应延迟农业生产用肥季节，进而影响企业生产、销售。
（7）、控股股东、实际控制人控制的风险
公司控股股东宁国市农资公司直接持有公司63.50%股份。金国清先生直接持有公司7.40%股份以及宁国市农资公司30.38%股份，对控股股东及公司经营决策具有重大影响，系公司实际控制人。控股股东及实际控制人可能利用控股地位，通过董事会、股东大会行使表决权对经营决策进行控制，故公司面临控股股东及实际控制人控制的风险。
公司已建立起董事会、股东大会议事规则和关联交易管理办法，控股股东、实际控制人通过行使表决权，且在遵循关联方回避原则前提下，对公司经营决策产生影响。另外，为进一步提高决策的科学性，公司还建立了独立董事制度，聘请三名会计、法律、行业专家作为独立董事，对控股股东及实际控制人行为进行监督，上述制度安排一定程度上避免了控股股东、实际控制人控制的风险。
（8）、产能扩张引起的销售风险
公司现有产品基本呈现产销两旺的局面。首次公开发行股票募集资金投资项目建成70万吨氨化造粒高浓度缓释NPK复合肥后，将同步关停淘汰宁国本部现有使用时间较长、工艺相对落后的全部43万吨物理合成NPK复合肥生产线，实际新增NPK复合肥产能27万吨，同时实现产品升级换代。通过本次募集资金投资项目实施，不仅实现主要产品产能规模扩大，更为重要的是实现产品、工艺升级换代，全面提升NPK复合肥产品核心竞争能力。作为最早实现规模化生产的专业复合肥企业之一，公司已经建立起遍布全国27个省市的销售网络，与中化化肥、中农等众多农资经营企业关系密切，具有较强的销售能力和市场影响力。项目建成达产后，尽管销售压力有所增加，但因产品质量过硬、市场信誉好、品牌认可度高，市场开发基础较好，且已针对性加强营销队伍建设、优化营销措施、全面提升营销能力，已为顺利消化新增产能打下了坚实的基础。
（9）、安全生产的风险
公司宣城分公司磷复肥一体化项目生产过程中涉及的硫酸以及副产品盐酸具有较强腐蚀性，工艺流程中还使用了高压蒸汽。虽然公司实行严格的生产管理，制定了详细的生产操作手册、工作要求，对安全生产隐患严加防范，至今从未发生重大安全事故。但若上述工艺工段发生管理疏忽、组织不力，操作人员出现懈怠等情形，容易造成安全生产事故，进而对本公司正常生产经营产生较大的不利影响。
（10）、运力紧张及运费上涨的风险
化肥复合肥企业的原材料采购量和产成品销售量都很大，在运输上表现出“大进大出”和季节性特点，故对运输便捷性要求较高，运费高低也直接影响企业经营成本，如目前铁路运输费用一般占销售收入的3%-5%。国家为保障化肥供应、降低流通费用、稳定农业生产，一直对化肥行业在运力上重点倾斜，把保障化肥及相关原料的运输摆在优先位置。特别是在铁路运输上，一直对化肥优先安排运力、实行优惠运价、免收铁路建设基金。但铁路运力紧张的局面未发生根本改变，特别是西南资源大省运力更加紧张。另外，铁路运价近年来连续多次上调，公路、河道运输价格受燃油价格上涨等因素影响，也连续上扬，都加大了生产企业运输成本。
公司地处皖、赣、鲁、豫、浙、苏交界处，临近消费市场，运输半径小，而且主要销售地华东地区公路网发达，铁路、水运便利。主要原材料硫铁矿就近采购，磷矿石则主要从湖北采购经长江水路运输，交通便捷、运费也相对较低。与云南、贵州、四川等磷复肥企业相比，公司储运优势较为明显。但因复合肥产品具有常年生产、季节性消费的特性，销售旺季时公司也面临运力紧张的压力。同时，还因铁路运价调整及公路、河道运输运价上涨承受运输成本上升的压力。
（11）、募集资金到位后净资产收益率下降风险
截至2010年12月31日，公司净资产为32,522.88万元。经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1839”号文核准，首次向社会公开发行人民币普通股(A 股)股票3,800万股，发行价格为每股人民币26.00元，共计募集资金为人民币98,800.00万元，扣除发行费用人民币4,833.18万元后，实际募集资金净额为93,966.82万元，募集资金投资项目总投资额为64,424.25万元，超额募集资金为29,542.57万元。本次募集资金投资项目建设期约为18个月。建设期间，特别是2011年，募集资金投资项目难以创造经济效益。故在募集资金投资项目建成投产前，公司净资产收益率存在大幅下降的风险。
二、公司2010年投资情况
（一）募集资金投资项目投资情况
单位：万元
募集资金总额_0.00_本年度投入募集资金总额_0.00
报告期内变更用途的募集资金总额_0.00__
累计变更用途的募集资金总额_0.00_已累计投入募集资金总额_0.00
累计变更用途的募集资金总额比例_0.00__
承诺投资项目和超募资金投向_是否已变更项目(含部分变更)_募集资金承诺投资总额_调整后投资总额(1)_本年度投入金额_截至期末累计投入金额(2)_截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1)_项目达到预定可使用状态日期_本年度实现的效益_是否达到预计效益_项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目_
70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目_否_64,424.25_64,424.25_0.00_0.00_0.00_2012年05月31日_0.00_不适用_否
承诺投资项目小计_-_64,424.25_64,424.25_0.00_0.00_-_-_0.00_-_-
超募资金投向_
归还银行贷款（如有）_-______-_-_-_-
补充流动资金（如有）_-______-_-_-_-
超募资金投向小计_-_0.00_0.00_0.00_0.00_-_-_0.00_-_-
合计_-_64,424.25_64,424.25_0.00_0.00_-_-_0.00_-_-
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）_无
项目可行性发生重大变化的情况说明_无
超募资金的金额、用途及使用进展情况_不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况_不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况_不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况_适用。本年度已先期投入8,541.13万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况_不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因_不适用
尚未使用的募集资金用途及去向_无
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况_无
（二）其他投资情况
公司在报告期内没有其他投资。
三、会计师事务所意见及会计政策、会计估计变更
1、公司财务报表经武汉众环会计师事务所有限责任公司审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
2、报告期内公司无会计政策变更。
四、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
1、2010年1月6日，第一届董事会第21次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在光大银行芜湖分行办理信用贷款的议案》。
2、2010年3月20日，第一届董事会第22次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在农业银行宁国市支行办理流动资金贷款的议案》。
3、2010年3月26日，第一届董事会第23次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在农业银行宁国市支行办理贷款的议案》。
4、2010年4月1日，第一届董事会第24次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在建设银行宁国市支行办理流动资金贷款的议案》。
5、2010年4月15日，第一届董事会第25次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于合成氨车间原生产区以外土地处置的议案》。
6、2010年4月15日，第一届董事会第26次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《公司2009年董事会工作报告》；
（2）审议通过了《总经理工作报告》；
（3）审议通过了《2009年财务决算和2010年一季度财务报告》。
（4）审议通过了《公司2009年年度利润分配预案》；
（5）审议通过了《公司2010年经营计划》；
（6）审议通过了《董事会专门委员会设立方案及议事规则》；
（7）审议通过了《关于召开2009年年度股东大会的议案》。
7、2010年4月22日，第一届董事会第27次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《首次公开发行股票并上市的议案》；
（2）审议通过了《公司章程》（草案）；
（3）审议通过了《关于召开2010年第一次临时股东大会的议案》。
8、2010年5月12日，第一届董事会第28次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在农业银行宁国市支行办理流动资金贷款的议案》。
9、2010年9月1日，第一届董事会第29次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在中国农业发展银行宁国市支行办理贷款的议案》。
10、2010年9月13日，第一届董事会第30次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《公司第一届董事会工作总结》；
（2）审议通过了《公司董事会换届选举的议案》；
（3）审议通过了《关于提请股东大会授权公司第二届董事会办理首次公开发行股票并上市相关事宜的议案》。
（4）审议通过了《关于召开公司2010年第二次临时股东大会的议案》。
11、2010年9月30日，第二届董事会第1次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于选举第二届董事会董事长的议案》；
（2）审议通过了《关于成立公司第二届董事会专门委员会的议案》；
（3）审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》；
（4）审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》；
（5）审议通过了《关于聘任公司财务负责人的议案》；
（6）审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》；
（7）审议通过了《关于聘任公司证券事务代表的议案》。
12、2010年10月21日，第二届董事会第2次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于聘任公司内部审计负责人的议案》。
13、2010年11月10日，第二届董事会第3次会议在公司五楼会议室召开：
（1）审议通过了《关于在农业银行宁国市支行办理贷款的议案》。
（二）董事会对股东大会决议执行情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》和《公司章程》等有关法律法规，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议。
1、根据公司2010年5月12日召开的2009年年度股东大会审议通过的《公司2009年度董事会工作报告》、《公司2009年度监事会工作报告》、《2009年财务决算和2010年一季度财务报告》、《公司2009年度利润分配方案》、《董事会专门委员会设立方案及议事规则》、《关于召开2009年年度股东大会的议案》，报告期内，公司已严格按照该次股东大会的要求履行完毕。
2、根据2010年5月12日召开的2010年第一次临时股东大会审议通过的《首次公开发行股票并上市的议案》、《公司章程》（草案），报告期内，公司已严格按照该次股东大会的要求履行完毕。
3、根据2010年9月30日召开的2010年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司董事会换届选举议案》、《关于公司监事会换届选举议案》、《关于授权公司第二届董事会办理首次公开发行股票并上市相关事宜的议案》公司已严格按照该次股东大会的要求履行完毕。
（三）董事会各专门委员会履职情况
1、董事会下设审计委员会履职情况
报告期内，董事会审计委员会审查了公司内部控制制度及执行情况，审核了公司所有重要的会计政策，定期了解公司财务状况和经营情况，督促和指导内部审计部门对公司财务管理运行情况进行定期和不定期的检查和评估，委员会认为公司内部控制基本体现了完整性、合理性，不存在重大缺陷。
（1）对公司2010年半年度、三季度财务报表进行审阅并形成书面意见；
（2）与公司审计部就公司的内部控制制度的完善与执行保持沟通。
2、董事会下设薪酬与考核委员会履职情况
报告期内，董事会薪酬与考核委员会拟订了《公司经营层绩效考核管理办法》，对公司董事、监事及高级管理人员进行考核，确认公司已建立了公正、有效的高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，并按照“责、权、利”对等原则对管理层考核实绩，落实薪酬实施的具体方案。
3、董事会下设战略委员会履职情况
报告期内，董事会战略委员会根据公司发展战略的部署，着重研究确定了公司首次公开发行股票募集资金投资项目——70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目；并就政府部门征求企业关于《“十二五规划”》意见作出了回复。
4、董事会下设提名委员会履职情况
报告期内，提名委员会按照《董事会提名委员会工作细则》履行职责，对公司第二届董事会董事、独立董事换届人选进行提名，对人员任职资格进行审查，并对董事会董事长人选进行提名建议，发表审查意见和建议；对拟聘任高级管理人员进行提名，并对董事会秘书人选进行提名建议，发表审查意见和建议。
五、董事会对内部控制的执行情况的评价
报告期内，公司董事会根据《中小企业板上市公司内部审计工作指引》、《企业内部控制基本规范》等相关法律、法规和规章制度的要求，全面检查了公司的各项管理规章制度的建立与执行情况，出具了2010年度内部控制自我评价报告（详见巨潮资讯网）
董事会认为：公司参照《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，2010 年度公司制定和完善各项内部控制制度，并严格执行各项规章制度。公司现行的内部控制制度是完整、合理和有效的，能够适应公司现行管理和发展的需要，保证公司经营活动的有序开展，确保公司发展战略和经营目标的全面实施和充分实现；能够较好地保证公司会计资料的真实性、合法性、完整性，确保公司所有财产的安全和完整、提高资产使用效率、有效避免风险；能够真实、准确、及时、完整地完成信息披露，确保公开、公平、公正地对待所有投资者，确实保护公司和所有投资者的利益。公司董事会认为公司的内部控制是有效的。
六、公司利润分配情况
（一）本次利润分配预案
本公司2010 年实现归属于上市公司股东的净利润为94,956,653.22元，按公司章程规定计提10%盈余公积9,495,665.32元,加年初未分配利润120812833.42元，累计未分配利润为206,273,821.32元。公司初步拟定的向董事会提交的2010年度利润分配方案为：以公司总股本148,000,000股为基数，向全体股东每10 股派发现金股利2元（含税），派发现金股利总额为29,600,000.00元，剩余未分配利润结转下一年度。
（二）公司前三年利润分配情况
分红年度_现金分红金额（含税）_分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润_占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率_年度可分配利润
2009年_0.00_64,875,631.17_0.00%_120,812,833.42
2008年_33,623,011.47_78,668,259.45_42.74%_96,047,776.84
2007年_0.00_47,250,868.05_0.00%_25,246,343.34
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%）_52.87%
七、其他需要披露的事项
（一）公司选定的信息披露报纸为《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》，指定信息披露网站为巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)
（二）开展投资者关系管理工作的情况
公司上市后，董事长为公司推广和接待工作第一责任人，董事会秘书全面负责公司推广和接待工作，公司证券事务代表协助董事会秘书组织开展推广和接待工作，公司证券事业部为负责公司推广和接待具体工作的职能部门。公司将建立健全信息披露事务管理，规范了重大信息的内部流转程序，在定期报告和重大事项披露前，做好内幕信息知情人登记工作。公司将按相关要求，做好信息披露工作，认真做好投资者的电话、邮件等的回复工作，详细回答投资者的问询，及时将投资者提出问题和建议整理、汇总报公司管理层,妥善安排投资者与公司管理人员的会面和交流，通过网络互动平台召开了业绩网上说明会，方便广大投资者与公司管理人员进行直接对话和交流。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
■
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
■
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
■
(下转B80版)
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | 85,128.57 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 6,429,491.61 | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 1,068,929.96 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -372,373.82 | |
| 所得税影响额 | -923,152.41 | |
| 合计 | 6,288,023.91 | - |
| 本次变动前 | 本次变动增减（+，-） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 110,000,000 | 100.00% | 110,000,000 | 100.00% | |||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 110,000,000 | 100.00% | 110,000,000 | 100.00% | |||||
| 其中：境内非国有法人持股 | 91,850,000 | 83.50% | 91,850,000 | 83.50% | |||||
| 境内自然人持股 | 18,150,000 | 16.50% | 18,150,000 | 16.50% | |||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中：境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 5、高管股份 | |||||||||
| 二、无限售条件股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | |||||||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 110,000,000 | 100.00% | 110,000,000 | 100.00% | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 安徽省宁国市农业生产资料有限公司 | 69,850,000 | 0 | 0 | 69,850,000 | 首发承诺 | 2014年1月18日 |
| 武汉长江创业投资有限公司 | 22,000,000 | 0 | 0 | 22,000,000 | 首发承诺 | 2012年1月18日 |
| 金国清 | 8,140,000 | 0 | 0 | 8,140,000 | 首发承诺 | 2014年1月18日 |
| 田三红 | 5,500,000 | 0 | 0 | 5,500,000 | 首发承诺 | 2012年1月18日 |
| 楼江 | 4,510,000 | 0 | 0 | 4,510,000 | 首发承诺 | 2012年1月18日 |
| 合计 | 110,000,000 | 0 | 0 | 110,000,000 | － | － |
| 股东总数 | 5 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 安徽省宁国市农业生产资料有限公司 | 境内非国有法人 | 63.50% | 69,850,000 | 69,850,000 | 0 | |
| 武汉长江创业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 20.00% | 22,000,000 | 22,000,000 | 0 | |
| 金国清 | 境内自然人 | 7.40% | 8,140,000 | 8,140,000 | 0 | |
| 田三红 | 境内自然人 | 5.00% | 5,500,000 | 5,500,000 | 0 | |
| 楼江 | 境内自然人 | 4.10% | 4,510,000 | 4,510,000 | 0 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 无 | 0 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 金国清先生直接持有安徽省宁国市农业生产资料有限公司30.38%的股权，为该公司第一大股东；金国清先生还直接持有公司7.40%的股份，并通过宁国农资控制公司63.50%的股权，且自2003年9月开始一直担任公司董事长兼总经理，为公司实际控制人，由此，安徽省宁国市农业生产资料有限公司和金国清先生构成一致行动关系。田三红先生持有武汉长江创业投资有限公司40%股权，系该公司执行董事，构成关联关系。公司其他股东之间未知是否有关联关系或构成一致行动关系。 | |||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬 |
| 金国清 | 董事长 | 男 | 64 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 8,140,000 | 8,140,000 | 0.00 | 否 | |
| 金平辉 | 董事 | 女 | 39 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 否 | |
| 俞绍斌 | 董事 | 男 | 60 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 否 | |
| 李世舵 | 董事 | 男 | 47 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 否 | |
| 龚仁庆 | 董事 | 男 | 50 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 否 | |
| 夏成才 | 董事 | 男 | 62 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 3.68 | 否 | |
| 张克东 | 独立董事 | 男 | 48 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 3.68 | 否 | |
| 杨剑波 | 独立董事 | 男 | 54 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 3.68 | 否 | |
| 程贤权 | 独立董事 | 男 | 36 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 3.68 | 否 | |
| 桂芳娥 | 监事 | 女 | 43 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 是 | |
| 姜龙 | 监事 | 男 | 34 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 0.00 | 是 | |
| 李卫华 | 监事 | 男 | 42 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 8.00 | 否 | |
| 金国清 | 总经理 | 男 | 64 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 80.00 | 否 | |
| 俞绍斌 | 副总经理 | 男 | 60 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 28.00 | 否 | |
| 李世舵 | 副总经理 | 男 | 47 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 28.00 | 否 | |
| 龚仁庆 | 财务总监 | 男 | 50 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 28.00 | 否 | |
| 吴勇 | 董事会秘书 | 男 | 40 | 2010年10月01日 | 2013年09月30日 | 0 | 0 | 28.00 | 否 | |
| 陈辛 | 原独立董事 | 男 | 37 | 2007年12月25日 | 2010年09月30日 | 0 | 0 | 3.68 | 否 | |
| 金平辉 | 原副总经理 | 女 | 39 | 2007年10月01日 | 2010年09月30日 | 0 | 0 | 28.00 | 否 | |
| 合计 | - | - | - | - | - | 8,140,000 | 8,140,000 | - | 246.40 | - |
| 董事姓名 | 具体职务 | 应出席次数 | 现场出席次数 | 以通讯方式参加会议次数 | 委托出席次数 | 缺席次数 | 是否连续两次未亲自出席会议 |
| 金国清 | 董事长、总经理 | 13 | 13 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 金平辉 | 董事 | 13 | 13 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 俞绍斌 | 董事、副总经理 | 13 | 13 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 李世舵 | 董事、副总经理 | 13 | 13 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 龚仁庆 | 董事、财务总监 | 13 | 13 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 夏成才 | 董事 | 3 | 1 | 2 | 0 | 0 | 否 |
| 张克东 | 独立董事 | 13 | 2 | 11 | 0 | 0 | 否 |
| 杨剑波 | 独立董事 | 13 | 2 | 11 | 0 | 0 | 否 |
| 程贤权 | 独立董事 | 3 | 1 | 2 | 0 | 0 | 否 |
| 吴勇 | 原董事 | 10 | 10 | 0 | 0 | 0 | 否 |
| 陈辛 | 原独立董事 | 10 | 1 | 9 | 0 | 0 | 否 |
| 年内召开董事会会议次数 | 13 |
| 其中：现场会议次数 | 2 |
| 通讯方式召开会议次数 | 0 |
| 现场结合通讯方式召开会议次数 | 11 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 化学肥料制造业 | 129,070.25 | 108,642.36 | 15.83% | 10.03% | 6.93% | 2.44% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 氯基复合肥产品 | 59,672.34 | 50,432.91 | 15.48% | -1.06% | -4.23% | 2.80% |
| 硫基复合肥产品 | 24,722.07 | 21,209.55 | 14.21% | 45.85% | 44.64% | 0.72% |
| 磷酸一铵 | 35,856.18 | 29,323.81 | 18.22% | 6.18% | 2.67% | 2.79% |
| 其他副产品 | 5,422.86 | 4,448.77 | 17.96% | 74.77% | 58.61% | 8.35% |
| 尿素贸易 | 3,396.80 | 3,227.31 | 4.99% | 7.07% | 10.91% | -3.29% |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 华东地区 | 106,706.24 | 13.77% |
| 华中地区 | 9,335.88 | 44.10% |
| 华北地区 | 4,500.85 | 49.63% |
| 东北地区 | 2,972.78 | -48.35% |
| 其他地区 | 5,554.50 | -32.82% |
| 募集资金总额 | 0.00 | 本年度投入募集资金总额 | 0.00 | |||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | |||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 0.00 | |||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | |||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | ||
| 承诺投资项目 | ||||||||||||
| 70万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目 | 否 | 64,424.25 | 64,424.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2012年05月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 承诺投资项目小计 | - | 64,424.25 | 64,424.25 | 0.00 | 0.00 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 超募资金投向 | ||||||||||||
| 归还银行贷款（如有） | - | - | - | - | - | |||||||
| 补充流动资金（如有） | - | - | - | - | - | |||||||
| 超募资金投向小计 | - | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 合计 | - | 64,424.25 | 64,424.25 | 0.00 | 0.00 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 无 | |||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 | |||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 适用 | |||||||||||
| 本年度已先期投入8,541.13万元。 | ||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 不适用 | |||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | |||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 无 | |||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 无 | |||||||||||