(上接B98版)

报告期末，公司资产总额有较大幅度增长，表现为货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产和在建工程大幅增长。货币资金增长主要为本年IPO募集资金到位所致；应收账款和应收票据增长主要是收入规模扩张而国内赊销规模增大造成的；预付账款、存货增长主要是提前储备和采购大部件所致；固定资产和在建工程增长主要是募集资金投资项目正在实施所致。公司资产主要由货币资金、应收账款、存货、固定资产组成，全部是与主营业务相关的资产。期末流动资产占比很大，随着公司向两个核心主业投资战略的实施，未来资产结构中，非流动资产比重将会逐步提高。

2、负债结构分析

单位：万元

负 债	2010年12月31日		2009年12月31日		本年比上年末增减	2008年12月31日
	金额	比例	金额	比例		金额	比例
流动负债：
短期借款	803.15	5.49%	4,719.77	26.34%	-82.98%	6,689.55	27.65%
应付账款	7,851.69	53.71%	6,297.70	35.14%	24.68%	3,714.01	15.35%
预收款项	5,140.00	35.16%	5,494.40	30.66%	-6.45%	12,746.66	52.69%
应付职工薪酬	1,043.76	7.14%	452.72	2.53%	130.55%	90.60	0.37%
应交税费	-742.01	-5.08%	691.07	3.86%	-207.37%	552.01	2.28%
应付股利		0.00%
其他应付款	521.46	3.57%	265.96	1.48%	96.06%	398.23	1.65%
流动负债合计	14,618.05	100.00%	17,921.62	100.00%	-18.43%	24,191.06	100.00%
非流动负债：
长期借款
递延所得税负债
非流动负债合计
负 债 合 计	14,618.05	100.00%	17,921.62	100.00%	-18.43%	24,191.06	100.00%

报告期末公司负债总额降低18.43%，主要是使用IPO募集资金归还全部短期借款所致；应付账款增加较多是增加存货储备所致。

3、偿债能力分析

主要财务指标	2010年	2009年	同比增长	2008年度
流动比率	15.49	2.35	558%	1.52
速动比率	13.71	1.67	721%	1
资产负债率(母公司)(%)	4.77	50.00	-90%	59.8
应收账款周转率	5.98	7.08	-15%	5.22
存货周转率	2.88	3.41	-16%	3.42
息税折旧摊销前利润(万元)	34,880.38	22,722.60	54%	12,452.39
利息保障倍数	369.89	52.03	611%	19.5

（三）现金流量分析

单位：万元

项 目	2010年度		2009年度		2008年度
	金额	同比增长	金额	同比增长	金额	同比增长
经营活动产生的现金流量净额	-4,475.94	-130.76%	14,549.27	48.97%	9,766.34	9813.06%
投资活动产生的现金流量净额	-6,207.64	92.23%	-3,229.27	1.39%	-3,184.90	56.75%
筹资活动产生的现金流量净额	159,162.97	1870.04%	-8,992.07	-4147.73%	222.15	-94.39%
汇率变动对现金及现金等价物的影响	-4.37	48.59%	-2.94	-97.51%	-118.26	852.95%
现金及现金等价物净增加额	148,475.03	6286.06%	2,324.99	-65.22%	6,685.34	232.35%
加：期初现金及现金等价物余额	12,849.66	22.09%	10,524.67	174.13%	3,839.33	110.05%
期末现金及现金等价物余额	161,324.68	1155.48%	12,849.66	22.09%	10,524.67	174.13%

报告期内经营活动产生的现金流量净额为负数，主要是公司为快速扩张规模而增加应收款项的占压，为快速提高产能和规模而大量储备到货周期较长的部件和预付采购款项所致，这是IPO后公司利用募集资金快速补充流动资金的举措，属于脉冲因素，随着规模和产能的释放，经营现金流仍旧会恢复以前年度的规律，表现为全年实现经营性现金净流入良好，12月和次年1季度比较充裕而年中比较紧张的规律。

（四）公司技术与研发情况

1、产品和服务系列化情况：2010年系列化推出JR5311TSN固井水泥车、JR5312TSN固井水泥车、JR5321TSN固井水泥车、JR5250THJ混浆车、JR5230TGY混酸供液车、JR5361TYL压裂车、JR5340TYL压裂车、JR5362TYL压裂车、JR5410TYL压裂车、JR5260THS混砂车、JR5140XYQ仪表车、JR5160TBC仪表车、JR5310TYD液氮泵车、JR5220TYD液氮泵车、JR9550TLG连续油管作业半挂车、连续管作业车等产品；2010年固井服务在哈萨克、巴布亚新几内亚顺利开展并站稳脚跟。

2、新产品、新服务：2010年推出JR5240TQL热油（水）清蜡车、不压井设备、抓管器、连续油管注入头等新产品；2010年公司储备了压裂酸化、连续油管服务等服务业务，拟于2011年推出更多的油田工程技术服务业务。

（五）员工变化情况（含德美动力公司）

专 业	2010年末员工数	2009年末员工数	增长人数	比 例
技术人员	236	156	80	51.28%
管理人员	147	103	44	42.72%
财务和审计人员	26	16	10	62.50%
生产人员	298	168	130	77.38%
销售人员	116	100	16	16.00%
行政后勤	40	35	5	14.29%
合 计	863	578	285	49.31%

（六）公司主要子公司的经营情况及业绩分析

1、烟台杰瑞石油装备技术有限公司（以下简称：石油装备公司）情况

单位：万元

项 目	2010年度	2009年度	同比增长（%）	2008年度
营业收入	38,373.20	23,540.54	63.01%	10,125.92
营业利润	11,156.01	9,608.32	16.11%	2,649.37
利润总额	12,027.64	10,347.93	16.23%	2,669.84
净利润	10,225.22	8,794.09	16.27%	2,384.65

石油装备公司作为油田专用设备制造板块的主力公司之一，制造规模得到快速发展，营业收入同比增长63.01%，净利润同比增长16.27%。石油装备公司本年大量扩充各专业的员工，生产力的释放需要时间，营运费用和研发费用提高比较快；次之本年生产的订单大部分是2009年行业景气度较低时期的订单，毛利率较2009年度的低；另外控制软件独立到瑞智软件公司，毛利分拆到软件一部分；这些因素导致净利润的增长率低于收入增长率，随着行业景气度提高，该公司产品毛利率会提高。报告期内，固井设备销量稳步提高，压裂设备销量快速提高，液氮泵设备、连续油管设备快速系列化，热油车、不压井设备、抓管器等新产品不断推出，核心部件不断系列化、自主化，这些因素促进了石油装备公司营业收入的快速增长，也将为未来的增长奠定坚实的基础。

2、杰瑞能源服务有限公司（原石油开发公司，以下简称：能源服务公司）情况

单位：万元

项 目	2010年度	2009年度	同比增长（%）	2008年度
营业收入	17,244.80	7,751.88	122.46%	5,314.03
营业利润	9,900.90	4,202.47	135.60%	2,288.28
利润总额	9,908.75	4,202.35	135.79%	2,289.00
净利润	8,296.66	3,562.59	132.88%	1,766.78

能源服务公司承载着公司油田工程技术服务业务，2010年度营业收入同比增长122.46%，净利润增长132.88%。报告期公司固井服务开展顺利，在哈萨克斯坦已站稳脚跟，将快速扩大服务区域；公司将储备更多服务项目并不断推向市场，将通过收购行业内企业去运营新的服务项目，油田工程技术服务板块进入了规模化布局和快速延伸服务线的时期，为杰瑞股份的长远发展奠定基础的时期。

（七）对公司未来发展的展望

1、行业的发展趋势及市场竞争格局

世界性金融危机的影响和油价下跌导致油公司勘探开发性投资萎缩，经过2009年的衰退后，在2010年得到一个恢复性的修复，全世界范围看，绝大部分油田服务企业2010年度业绩同期比有所恢复，哈里伯顿收入同期比增长22%，斯伦贝谢增长7%，贝克休斯增长20%，威德福增长16%，2010年全年四个季度是由低到高修复的，这一修复态势正在持续和加快，预期整个全球油气市场2011年将是一个快速恢复或加快发展的一年。国内随着页岩气、煤层气开发的升温以及常规天然气的大力开发，天然气的钻完井和集输将迎来长时期的大发展；中海油已经开始向深水进军并加大资本性开支50%以上，深水勘探开发市场将迎来大发展；三大石油公司在国外的区块越来越多，国外产量会很快超过国内，份额油约占二分之一，这些区块的投资将带动大量国内设备和服务走向海外；中国的油资源产量虽然已经达到峰值，老油田的增产和提高采收率的新技术需要快速创新，需要更多的新技术来保障产量的稳定，这将产生更多的市场需求；中国的勘探开发技术还有待于引进北美的技术来提高，如页岩气开采，这些高端技术的需求创造了更多的市场需求；中国的油田服务企业需要充分把握这些趋势变化，顺应形势，高瞻远瞩，做大做强。

公司的产品和服务多集中于勘探开发领域的钻完井环节、油田生产和油田工程建设环节，公司管理层认识到公司发展必须凭借产业链条不断延伸，积极拓展和延伸产品线和服务线，通过并购和合资来不断整合产业链，正视油田服务行业的全球化竞争态势，以差异化和专业化方式来寻找增量市场机会去不断发展壮大。国际能源市场的变化和地缘政治动荡，廉价油的时代一去不复返了，公司将充分把握这一有利于油田服务行业发展的时机而健康快速发展。

经过近几年的高速发展，公司在全球或在国内已经确立了固压设备、液氮泵设备、连续油管作业设备、岩屑回注服务等领域领先的竞争地位，公司在国内、外客户中的品牌认同度得到大幅提升，为进一步提升市场占有率奠定了基础。公司管理层认为，随着客户不断增加，客户对“杰瑞”品牌认同度会持续提高，将在今后几年迎来海外业务大发展，公司将通过不断提升技术、品牌优势，不断提供新产品和新服务，不断延伸和整合产业链，向成为国际一流石油装备制造和服务企业的目标迈进。

2、公司未来发展机遇与挑战分析

公司主业经营规模尚处于中型规模，战略发展产业正面临快速扩张规模的阶段，持续稳健的膨胀发展是公司未来面临最大的挑战，用对、用好募集资金是这个时期的关键。管理层认为：

（1）快速系列化、规模化、国际化主打产品和服务，做大做强公司的核心产业。

资本市场给与了油田服务行业足够的机会；在国外，经历了几十年的并购，油田服务这一骄阳行业造就了斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯、威德福等跨国公司；在中国，这个过程才刚刚开始。快速实现已有产品系列化、规模化，建立国际化公司的主打产品和服务，是夯实公司的行业地位，公司向更高更远更强发展的基石；公司已经积聚了较多的具有全球竞争优势的产品和服务，为确保持续竞争力，公司仍需要不断系列化、规模化、国际化这些产品和服务，积聚力量，做大做强我们的核心产业。油价再次高企，将是金融危机后油田服务行业获得了一个难得的发展机遇。2009年、2010年，公司凭借快速系列化已有产品、推出新产品和新服务，克服了行业整体性下滑因素，取得了高速增长。目前，国际市场再次火热，我们的明天会更美好！

（2）新建或引进产品线和服务线，收购兼并上下游企业，整合公司的油田服务产业链。

就发展历程来看，杰瑞股份是一个勇于尝试和善于创新的企业，我们一直在做以前没有做过的新产品和服务，油田服务正是一个这样的行业，是一个不断新建产品线和服务线来发展的产业，是一个不断收购兼并上下游企业、收购符合企业发展战略的企业而发展的行业，杰瑞股份将在整合产业链的过程中持续提升自身产业链的价值而不断发展壮大。

（3）不拘一格、凝神聚力，培养和引进各专业的人才和团队。

公司在行业中的地位最终取决于拥有的人才和团队，杰瑞股份最大的竞争力是有着认同优秀文化的团队，这是杰瑞股份最大的财富。培养和引进人才始终是杰瑞股份面临的最大挑战，我们将致力于不断充实和更新这个团队，保持持久的生命力，把杰瑞股份的优秀文化播撒全球。

3、2011年公司经营计划

公司发展历程中困难的一年过去了，我们仍取得了不错的成绩；2011年我们充满了更多的希望，油价高企，市场开始红火，公司储备的新产品、新服务将开花结果，公司储备的高端团队将释放生产力，杰瑞股份将迎来一个全新的发展机会。综合以上诸多因素，公司确定2011年总体经营目标是：营业收入13.7亿元，较上年增长45.1%；归属于母公司净利润4.09亿元，较上年增长45.2%。为实现经营计划，公司将从以下几方面采取措施：

（1）加强海外市场开拓，拓展新区域市场。

公司将充分把握与北美客户的密切关系，通过口碑相传的品牌效应，巩固和加强北美市场的开拓；继续加大俄罗斯及周边地区、中东地区、非洲地区、南美洲等区域市场的开发力度，寻求具有行业影响力的代理商、油田服务企业、油公司作为合作伙伴，建立海外营销网络、服务基地，建设复合型国际销售团队，通过广告宣传、网络推广、国际展会、设立国际区域代理、建立合资合营公司等多种渠道拓展国际市场，加大对新产品的宣传力度，扩大企业和产品在国际市场的品牌影响；融合各区域市场的产品和服务，开展差异化的营销。

（2）巩固国内市场地位，不断注入新产品和差异化的新服务。

公司将不断巩固有优势产品和服务的国内市场地位，继续大力研发新产品和新服务，特别是开发和引进北美已成熟的可以填补国内空白的技术和服务，与国内三大石油的服务队伍开展差异化的互补竞争。公司将为国内客户提供最便捷的维修与售后服务，深度开发油田服务市场，巩固细分市场的领先优势去拓展国内市场。

（3）丰富和发展“杰瑞·用心感动客户”这一理念，以质量、技术、品牌、服务求得更大发展。

（4）培养和引进优秀人才，以优秀的团队和完善的激励来保障公司长远发展。

（5）加大新产品开发力度，增加研发投入，以持续创新保持长久的竞争优势。

（6）加强企业文化建设和融合，以健康的文化来支撑公司长远发展。

4、资金需求及使用计划

公司已于2010年2月5日IPO上市募集资金16.9亿元，公司未来发展资金主要依靠本次发行股票的募集资金，募集资金将主要投向油田专用设备制造和油田工程技术服务两个板块，用于新建产品和服务线，并购和合资符合公司发展战略的油田服务企业，延伸和整合公司的产业链。

5、公司面临的主要风险

（1）油价大幅度和长时期波动对E&P的重大影响

油价大幅度和长时期波动对E&P（指油气勘探与生产支出）的重大影响直接影响油田服务行业的景气度，如果波动剧烈或持续较长时间，油田服务市场的不稳定将影响公司业务的稳定发展。

（2）新产品、新服务需要较长时间冲破壁垒、进入市场的风险

油田服务是一个高壁垒的行业，新产品和新服务往往需要较长时期的培育和推广才可以被客户接受和认可，才可以取得进入客户供应商网络的资格，新产品和新服务存在不能快速进入市场和被市场接受的风险。公司主要从引进行业运营的人才、并购和合资已经有行业积累的企业来规避这一风险。

（3）技术积累和人才储备不足的风险

油田服务是一个技术密集型行业，是一个人才密集的行业，各专业人才的积聚、技术的积累在发展中尤为重要，公司尚处于一个快速积聚的过程，还存在技术积累和人才储备不足的风险。

（4）海外收入面临汇率风险

随着公司国际化程度的提高，来自海外市场业务收入将持续增长，人民币汇率升值将对公司业绩产生一定负面影响。公司的全球采购可以对冲一部分风险，还需要公司不断完善销售政策和研究金融工具来对冲这一风险。

（5）海外业务面临某些地区地缘政治动荡的风险。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
1、油田专用设备制造	41,821.07	25,421.97	39.21%	63.15%	72.06%	-3.15%
2、设备维修改造与配件销售	34,212.06	24,120.48	29.50%	0.70%	-3.07%	2.74%
3、油田工程技术服务	17,017.03	5,301.77	68.84%	139.24%	141.75%	-0.32%
4、其他收入	649.43	223.97	65.51%	4.30%	-35.54%	21.32%
合计	93,699.59	55,068.20	41.23%	39.14%	30.49%	3.89%
主营业务分产品情况

6.3 主营业务分地区情况

单位：万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
国内	73,392.56	78.33%
国外	20,307.04	21.67%

6.4 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

6.5 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集资金总额			169,246.70				本年度投入募集资金总额				26,797.00
报告期内变更用途的募集资金总额			0.00
累计变更用途的募集资金总额			0.00				已累计投入募集资金总额				26,797.00
累计变更用途的募集资金总额比例			0.00%
承诺投资项目和超募资金投向	是否已变更项目(含部分变更)	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额(1)		本年度投入金额	截至期末累计投入金额(2)		截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本年度实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
压裂橇组、压裂车组扩产项目	否	7,000.00		7,000.00	2,434.97	2,434.97		34.79%	2011年06月30日	1,299.87		是	否
固井水泥车扩产项目	否	4,500.00		4,500.00	1,620.67	1,620.67		36.01%	2011年06月30日	841.98		是	否
液氮泵车扩产项目	否	4,500.00		4,500.00	2,967.01	2,967.01		65.93%	2011年06月30日	545.86		是	否
海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目	否	8,000.00		8,000.00	2,000.80	2,000.80		25.01%	2011年06月30日	1,265.85		是	否
油田维修服务基地网络建设项目	否	4,000.00		4,000.00	499.99	499.99		12.50%	2011年06月30日	0.00		不适用	否
补充维修改造和配件销售专项流动资金	否	3,000.00		3,000.00	3,000.00	3,000.00		100.00%	2010年03月09日	0.00		是	否
承诺投资项目小计	-	31,000.00		31,000.00	12,523.44	12,523.44		-	-	3,953.56		-	-
超募资金投向
购买经营用地项目	否	12,700.00	12,700.00		1,965.60	1,965.60		15.48%	2012年09月16日	0.00		不适用	否
油气田井下作业服务项目	否	28,207.00	28,207.00		441.04	441.04		1.56%	2011年07月26日	0.00		不适用	否
研发中心大楼、职工食堂及后勤行政中心建设项目	否	11,853.97	11,853.97		66.92	66.92		0.56%	2012年07月26日	0.00		不适用	否
归还银行贷款（如有）	-	2,000.00	2,000.00		2,000.00	2,000.00		100.00%	-	-		-	-
补充流动资金（如有）	-	9,800.00	9,800.00		9,800.00	9,800.00		100.00%	-	-		-	-
超募资金投向小计	-	64,560.97	64,560.97		14,273.56	14,273.56		-	-	0.00		-	-
合计	-	95,560.97	95,560.97		26,797.00	26,797.00		-	-	3,953.56		-	-
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）	2、海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目为公司油田工程技术服务板块投资项目，本年该板块主营收入增长1亿元以上，增长率为130%以上，符合原计划收益。 3、油田维修服务基地网络建设项目为公司设备维修改造和配额销售板块投资项目，该项目的实施，克服了金融危机影响而导致2009年度末存量订单不足的情况，仍旧保持该板块收入有所增长，补充收入6000万元左右，符合原计划收益。
项目可行性发生重大变化的情况说明	不适用。
超募资金的金额、用途及使用进展情况	适用
	2010年9月16日，公司第一届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金购买经营用地的议案》：公司使用2700万元超募资金从烟台高新区政府竞拍大约150亩土地，用于公司后续发展用地。该项目正在实施当中。该事项已刊登在2010年9月17日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。该项目正在实施当中，尚未到完成期。 2010年9月16日，公司第一届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》：公司使用15000万元超募资金用于暂时补充流动资金。本次资金使用不超过6个月，使用期满后，公司归还至募集资金专户。该事项已刊登在2010年9月17日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。该项目已实施完毕。
募集资金投资项目实施地点变更情况	不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况	不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况	适用
	2010年3月24日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》：公司及石油开发公司以募集资金18,237,205.44元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金(其中：公司以5,795,869.01元募集资金置换预先投入“液氮泵车扩产项目”的自筹资金5,795,869.01元，石油开发公司以12,441,336.43元募集资金置换预先投入“海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目”的自筹资金12,441,336.43元)。该事项已刊登在2010年3月25日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 2010年4月25日，公司第一届董事会第二十二次审议通过了《关于全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》：石油装备公司以募集资金5,662,061.51元置换预先已投入募集资金投资项目 “压裂橇组、压裂车组扩产项目”的自筹资金5,662,061.51元。该事项已刊登在2010年4月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	不适用
尚未使用的募集资金用途及去向	尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中集中管理。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	2010年度公司已按《关于中小企业板上市公司募集资金管理细则》的相关规定，及时、真实、准确、完整的披露募集资金的使用及存放情况，不存在募集资金管理违规情形。

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

6.6 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据中喜会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见的审计报告（中喜审字【2011】第01134号），公司2010年合并归属于母公司股东的净利润为281,920,467.94元，加年初未分配利润240,823,417.91元，减去2010年度提取法定盈余公积15,981,964.58元，减去2009年度利润分配现金股利68,890,800元后，2010年末合并未分配利润为437,871,121.27元。2010年末母公司未分配利润为150,501,987.32元。根据深圳证券交易所的相关规则，按照母公司和合并未分配利润孰低原则，2010年度可供股东分配的利润确定为不超过150,501,987.32元。

基于股东共享公司发展成果的理念，并考虑公司未来发展的需要，公司2010年度利润分配预案为：以2010年末114,818,000股总股本为基数，向在股权登记日登记在册的全体股东进行利润分配，按每10股派发8.00元现金红利（含税），共计派发现金91,854,400 元（含税），经过本次分配后未分配利润剩余部分结转以后年度分配；根据稳步有序的股本扩张计划和长期市值管理规划，公司以2010年末114,818,000股总股本为基数，以资本公积金转增股本的方式，拟向全体股东每10股转增10股。

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率	年度可分配利润
2009年	68,890,800.00	179,610,591.19	38.36%	240,823,417.91
2008年	34,327,200.00	87,882,413.72	39.06%	102,630,604.01
2007年	0.00	40,737,505.81	0.00%	19,166,091.96
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%）			100.46%

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

交易对方或最终控制方	被收购或置入资产	购买日	交易价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润（适用于非同一控制下的企业合并）	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易	定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移	与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）
王鲁水	收购王鲁水（自然人）所持公司控股子公司烟台杰瑞机械设备有限公司35%的股权	2010年03月24日	170.63	322.75	0.00	否	按不高于净资产作为收购定价依据。	是	是	不适用
温韶凯	收购温韶凯（自然人）所持公司控股子公司烟台杰瑞压缩设备有限公司8%的股权	2010年03月24日	37.99	275.11	0.00	否	按不高于净资产作为收购定价依据。	是	是	不适用

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

收购王鲁水（自然人）所持公司控股子公司烟台杰瑞机械设备有限公司35%的股权和收购温韶凯（自然人）所持公司控股子公司烟台杰瑞压缩设备有限公司8%的股权后公司取得该两公司的全部股权，对公司业务连续性具有积极作用，对公司管理层稳定性无影响。

7.3 重大担保

□ 适用 √ 不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
烟台德美动力有限公司	1.68	0.05%	1,222.78	24.14%
烟台德美动力有限公司	16.49	71.76%	0.00	0.00%
烟台杰瑞网络商贸有限公司	0.00	0.00%	37.42	100.00%
合计	18.17	0.54%	1,260.20	24.79%

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。

与年初预计临时披露差异的说明

未超过董事会预估额度。公司2010年4月25日第一届董事会第二十二次会议审议通过了2010年度预计日常关联交易议案，预估公司向烟台德美动力有限公司关联采购额度为2800万元。2010年度实际发生额为1222.78万元，未超出董事会预估额度。

7.4.2 关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
孙伟杰	0.56	0.00	0.00	0.00
王坤晓	1.15	0.00	0.00	0.00
刘贞峰	0.01	0.00	0.00	0.00
北京杰瑞网科软件有限公司	2.37	0.00	0.00	0.00
烟台杰瑞网络商贸有限公司	12.38	0.00	0.00	0.00
合计	16.47	0.00	0.00	0.00

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额16.47万元，余额0.00万元。

7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

7.5 委托理财

□ 适用 √ 不适用

7.6 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	无	无	无
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	公司实际控制人孙伟杰、王坤晓和刘贞峰3人；公司股东中的董事、监事和高级管理人员	1、公司实际控制人孙伟杰、王坤晓和刘贞峰3人在以下两种情况下，均不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份：(1)自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起36 个月内；(2)自公司离职后6 个月内。在其担任公司董事、监事或高级管理人员期间，上述(1)期限届满之日起每年转让的股份数额不超过其所持有的公司股份总数的25%。 2、公司股东中公司董事、监事及高级管理人员王继丽、刘东、吕燕玲、周映、刘世杰、闫玉丽、程永峰、田颖8 人做出承诺，在下述情况下，均不转让或者委托他人管理其所持有公司的股份，也不由公司回购其所持有的股份：(1)自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十二个月内；(2)自公司离职后六个月内。其进一步保证并承诺：将及时向公司申报所持有的股份及变动情况；在其担任公司董事、监事或高级管理人员期间，上述(1)期限届满之日起每年转让的股份数额不超过其所持有的公司股份总数的25%。	报告期内，承诺人严格信守承诺，未出现违反承诺的情况。
其他承诺（含追加承诺）	公司实际控制人孙伟杰、王坤晓和刘贞峰3人；公司股东中的董事、监事和高级管理人员	公司股东中公司董事、监事及高级管理人员承诺：公司股东及高级管理人员孙伟杰、王坤晓、刘贞峰、刘东、周映、刘世杰、吕燕玲、王继丽、闫玉丽、程永峰于2007年11月5日签署《股份限售协议》，上述人员承诺：自公司变更为股份公司之日起6 年内，继续全职在公司或公司的参股公司尽职尽责工作，不主动向公司或公司的参股公司提出辞职。（见招股说明书第73页） 公司高级管理人员田颖于2007年11月26日与孙伟杰、王坤晓、刘贞峰签署《股份限售协议》，田颖承诺：自公司变更为股份公司之日起6 年内，继续全职在公司或公司的参股公司尽职尽责工作，不主动向公司或公司的参股公司提出辞职。	报告期内，承诺人严格信守承诺，未出现违反承诺的情况。

7.7 重大诉讼仲裁事项□ 适用 √ 不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.5 其他综合收益细目

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额	55,753.68	-1,330.59
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计	55,753.68	-1,330.59
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计	55,753.68	-1,330.59

§8 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

一、监事会的工作情况

2010年12月3日，新一届监事会由股东大会和职工大会选举产生，第一届监事会成员继续当选。第二届监事会由3名监事组成，其中股东代表监事2名，职工代表监事1名，任期三年。

2010年，我们出席了股东大会3次，列席了董事会会议9次；召开了监事会会议8次，会议召开的情况如下：

1、2010年3月3日，第一届监事会第六次召开，会议审议并通过了：

（1）《关于使用部分超募资金归还银行借款及补充流动资金的议案》；（2）《关于制定<董事、监事、高级管理人员持有和买卖本公司股票管理制度>的议案》；（3）《关于制定<重大信息内部报告制度>的议案》；（4）《关于制定<内幕信息及知情人登记和报备制度>的议案》和（5）《关于制定<年报重大信息错误责任追究制度>的议案》。

2、2010年3月24日，第一届监事会第七次会议召开，会议审议并通过了：

（1）《关于使用募集资金向烟台杰瑞石油装备技术有限公司增资的议案》；（2）《关于使用募集资金向烟台杰瑞石油开发有限公司增资的议案》；（3）《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》。

3、2010年4月25日，第一届监事会第八次召开，会议审议并通过了：

（1）《2009年度监事会工作报告》；（2）《2009年度财务决算报告》；（3）《2010年度财务预算报告》；（4）《2009年度利润分配预案》；（5）《2009年度内控自我评价报告》；（6）《2009年年度报告及摘要》；（7）《关于续聘公司2010年度财务审计机构的议案》；（8）《关于2009年度日常关联交易及2010年度预计日常关联交易的议案》；（9）《关于2010年度监事薪酬的议案》；（10）《2010年第一季度报告》；（11）《关于全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》；（12）《关于使用超募资金购买经营用地及授权的议案》；（13）《关于使用超募资金向烟台杰瑞石油装备技术有限公司增资用于补充流动资金的议案》；（14）《关于使用超募资金向烟台杰瑞石油开发有限公司增资用于补充流动资金的议案》。

4、2010年7月26日，第一届监事会第九次会议召开，会议审议通过了：

（1）《2010年半年度报告及摘要》；（2）《关于使用超募资金实施油气田井下作业服务项目的议案》；（3）《关于使用超募资金实施研发中心大楼、职工食堂及后勤行政中心建设项目的议案》。

5、2010年9月16日，第一届监事会第十次会议召开，会议审议通过了：

（1）《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》；（2）《关于使用部分超募资金购买经营用地的议案》。

6、2010年10月22日，第一届监事会第十一次会议召开，会议审议通过：《2010年第三季度报告》

7、2010年11月16日，第一届监事会第十二次会议召开，会议审议并通过：《关于监事会换届选举的议案》。

8、2010年12月7日，第二届监事会第一次会议召开，会议审议并通过：《关于选举监事会主席的议案》。

二、 监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司所有重大决策科学合理，决策程序合法；能够依照有关法律法规、《公司章程》规定及股东大会、董事会的决议及授权规范运作，法人治理结构和内部控制制度比较合理健全；公司董事、高级管理人员执行职务时能够勤勉尽责，没有发现违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益及股东合法权益的行为。

三、 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，监事会对公司财务制度及财务状况进行了检查和审核，认为公司财务管理、内控制度较为健全，公司财务状况、经营成果良好。2010年度财务报告真实、客观地反映了公司财务状况和经营成果，中喜会计师事务所有限责任公司出具了标准无保留意见的《审计报告》，其审计意见是客观、公允的。

四、监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致，实际投资项目未发生有变更。

五、 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

本报告期内公司收购资产交易价格合理，程序合法，没有发现内幕交易，无损害股东的权益或造成公司资产流失的情况。报告期内公司无出售资产情况。

六、监事会对公司关联交易情况的独立意见

公司的关联交易价格公允，程序合法，未损害公司利益。

七、监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

公司财务报告未被出具非标准意见。

八、监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

不适用。

九、对公司内部控制自我评价的意见

监事会对公司2010年度内部控制的自我评价报告发表如下意见：

经核查，公司已建立健全了内部控制体系并能得到有效的执行。公司《2010年度内部控制自我评价报告》真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法规政策的规定，忠实履行自己的职责，进一步促进公司的规范运作。

§9 财务报告

9.1 审计意见

财务报告	是
审计意见	标准无保留审计意见
审计报告编号	中喜审字【2011】第01134号
审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司全体股东
引言段	我们审计了后附的烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表及合并资产负债表，2010年度的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表、股东权益变动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段	按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：⑴设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；⑵选择和运用恰当的会计政策；⑶作出合理的会计估计。
注册会计师责任段	审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用的会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段	我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称	中喜会计师事务所有限责任公司
审计机构地址	北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层
审计报告日期	2011年03月20日
注册会计师姓名
祁卫红 高桂玲

9.2 财务报表

9.2.1 资产负债表

编制单位：烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2010年12月31日 单位：元

项目	期末余额		年初余额
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	1,621,973,836.96	1,213,051,043.53	145,719,574.18	66,800,232.41
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	48,160,310.80	43,510,310.80	15,324,625.99	15,324,625.99
应收账款	214,489,128.18	133,166,632.20	101,101,490.69	66,535,304.40
预付款项	69,644,080.98	21,074,333.64	29,300,923.74	10,124,740.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息	20,382,087.51	19,222,189.45
应收股利
其他应收款	29,091,243.30	6,932,048.85	7,691,356.65	4,185,049.73
买入返售金融资产
存货	260,866,410.58	90,793,791.48	122,679,819.94	65,167,187.40
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	2,264,607,098.31	1,527,750,349.95	421,817,791.19	228,137,140.20
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	4,527,998.16	472,535,738.35	5,112,892.55	70,080,429.02
投资性房地产
固定资产	102,195,083.73	38,223,277.75	82,251,561.15	39,704,061.08
在建工程	6,974,683.70	6,481,545.76	2,730,729.21	699,979.35
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	13,180,204.15	10,196,253.98	10,418,149.94	10,418,149.94
开发支出
商誉	586,412.06		586,412.06
长期待摊费用	132,677.23		93,004.83
递延所得税资产	4,182,169.04	1,198,238.00	3,036,589.55	781,549.48
其他非流动资产
非流动资产合计	131,779,228.07	528,635,053.84	104,229,339.29	121,684,168.87
资产总计	2,396,386,326.38	2,056,385,403.79	526,047,130.48	349,821,309.07
流动负债：
短期借款	8,031,480.74		47,197,723.98	43,372,361.90
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	78,516,948.48	76,542,525.73	62,976,969.74	71,094,432.43
预收款项	51,400,042.36	22,326,717.93	54,944,039.72	42,171,996.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	10,437,572.97	3,263,347.58	4,527,151.19	1,476,630.62
应交税费	-7,420,112.52	-6,677,118.27	6,910,685.72	-4,629,933.38
应付利息
应付股利
其他应付款	5,214,564.30	2,632,901.34	2,659,612.39	21,434,599.53
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	146,180,496.33	98,088,374.31	179,216,182.74	174,920,087.79
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计	146,180,496.33	98,088,374.31	179,216,182.74	174,920,087.79
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	114,818,000.00	114,818,000.00	85,818,000.00	85,818,000.00
资本公积	1,664,785,932.45	1,664,785,932.45	1,318,970.04	1,318,970.04
减：库存股
专项储备
盈余公积	28,191,109.71	28,191,109.71	12,209,145.13	12,209,145.13
一般风险准备
未分配利润	437,871,121.27	150,501,987.32	240,823,417.91	75,555,106.11
外币报表折算差额	32,032.73		-23,720.95
归属于母公司所有者权益合计	2,245,698,196.16	1,958,297,029.48	340,145,812.13	174,901,221.28
少数股东权益	4,507,633.89		6,685,135.61
所有者权益合计	2,250,205,830.05	1,958,297,029.48	346,830,947.74	174,901,221.28
负债和所有者权益总计	2,396,386,326.38	2,056,385,403.79	526,047,130.48	349,821,309.07

(下转B100版)