（上接B25版）
（3）筹资活动产生的现金净流入59.44亿元，主要流入项目为：吸收投资收到的现金59.45亿元。主要流出项目为：支付的其他与筹资活动有关的现金71万元。
6.1.10 融资渠道、长短期负债结构分析
公司日常经营可采用的融资渠道主要为同业拆借和债券回购融入短期资金，用于短期业务资金周转。截至2010年12月31日，公司负债总额7.05亿元(已扣除客户存放的结算资金)，主要包括：卖出回购金融资产款0.50亿元、应付职工薪酬2.41亿元、应交税费3.12亿元、递延所得税负债0.29亿元、其他负债0.72亿元。
6.1.11 公司各项主要业务的经营状况
（1）代理买卖证券情况
■
（2）证券承销业务经营情况
■
（3）证券投资业务情况
■
6.1.12 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）西证股权投资有限公司
2010年3月29日，公司出资设立的全资子公司西证股权投资有限公司正式成立，首期注册资本2亿元。2010年10月，经公司增资2亿元后，西证股权投资有限公司注册资本达到4亿元。自成立以来，西证股权投资有限公司各项业务稳步发展，运营情况良好。目前已考察调研项目20多个，并成功投资优质项目。
（2）银华基金管理有限公司
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，注册资本2亿元人民币。公司出资5800万元人民币，持有其29％的股份。截至2010年12月31日，银华基金管理有限公司管理基金产品18只，资产管理规模855.46亿元，在基金全行业规模下降的情况下，较去年增长14.5％，管理规模行业排名较2009年前进2名，列所在行业第八名。2010全年实现营业收入107,616万元，利润总额43,875万元，净利润34,051万元。
6.1.13 报告期内公司营业部、服务部、分公司、专业子公司新设和处置情况
（1）公司营业部、服务部的新设和处置情况如下：
截止2010年12月31日，公司营业部数量已达到41家（其中正在异地搬迁营业部1家，在建营业部2家）。
报告期内，根据公司网点建设的战略规划，公司新设营业部4家，异地搬迁营业部5家，同城搬迁营业部2家，升级服务部4家，具体情况如下：
1）网点新设情况：报告期内，公司共新设立完成4家证券营业部，具体情况如下：
■
2）网点搬迁情况：截至2010年12月31日，公司为优化现有网点布局，扩大全国经纪业务的覆盖规模，积极加强网点的结构调整，共完成了2家营业部的同城搬迁工作、5家营业部的异地搬迁工作，1家营业部正在异地搬迁中，具体情况如下：
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3）服务部升级情况：2010年，公司共完成了4家服务部的升级工作，具体情况如下：
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（2）新设北京分公司
2010年1月，北京分公司相关工商登记及营业许可证申领手续办理完毕，北京分公司正式设立（详见刊登于2011年1月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司关于北京分公司设立的公告》）。
（3）新设直投子公司
2010年2月1日，中国证监会向公司下发了《关于对西南证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函[2010]53号），同意本公司出资2亿元人民币，设立全资控股子公司西证股权投资有限公司。2010年3月29日，公司正式成立全资控股子公司——西证股权投资有限公司，首期注册资本为2亿元。2010年10月25日，公司向西证股权投资有限公司增资2亿元，使其注册资本增加至4亿元。
6.1.14 公司经营活动面临的风险及采取的对策与措施
公司构建了完整有效的内部控制组织，制订了全面的风险管理制度，建立了以净资本为核心的风险控制指标体系。2010年，公司严格按照法律法规和监管要求，逐步优化风险管理流程，完善风险管理机制，努力提升风险管理能力。通过加强风险识别、评估与分析，开展定性与定量分析，实施压力测试和敏感性分析等措施，确保公司面临的风险可测、可控、可承受。
（1）公司经营活动面临的风险
公司业务经营活动面临的风险主要有：政策法律风险、业务管理风险、市场风险、信用风险、流动性风险、技术风险等，具体来讲，主要表现在以下几个方面：
1）法律政策风险
公司在经营活动中面临的法律政策风险，主要是公司业务管理如不能及时跟进国家法律法规和监管规定的变化，就有可能因违反相关的法律法规和规章制度，而受到中国证监会等监管机构的罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。同时，公司的经营受国家的宏观政策（如货币政策、财政政策）和证券行业政策影响重大，公司自身的发展战略、管理水平、风控能力可能面临对市场发展政策的误判，甚至出现对新业务的认识不足带来政策方面的风险。
2）业务管理风险
a、承销保荐业务风险
随着发行审核市场化改革的深入，证券公司在企业发行上市过程中承担的保荐责任和风险也越来越大，这对承销保荐业务的风险控制提出了更高的要求。公司存在因未能勤勉尽责而受到监管机构处罚的监管风险，以及证券发行定价不合理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，或者对市场判断存在偏差，发行方案设计不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或包销的承销风险。
b、经纪业务风险
作为证券公司的主要收入来源之一，经纪业务收入收到证券市场行情的好坏、交易量的大小等因素的决定性影响，而证券市场的活跃程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素的影响，存在一定的不确定性。目前，经纪业务竞争日益激烈、新设营业网点大幅增加、佣金水平不断下降，这些外部环境的变化使公司经纪业务面临一定的市场竞争风险。同时，在公司市场营销、客户服务和运营管理过程中，如果不能根据国家法律法规和监管要求的变化及时跟进，也存在一定的管理风险。
c、证券投资业务和资产管理业务风险
外部经济环境的变化将导致证券市场整体波动，并有可能对上市公司业绩产生影响，进而造成自营业务的损失。此外，公司如在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不当、证券持仓集中度过高、客户大规模退出集合资产管理计划、自营或资产管理系统发生故障等，也会对证券投资业务产生不利影响。
d、其它创新业务风险
为进一步增加利润来源、完善业务结构，公司开展了直接投资业务试点和融资融券业务试点，并积极准备自营参与股指期货及期货介绍业务，如对此类创新业务的风险点认识不全、对其风险大小估计不足、风险控制机制不健全或执行不到位等，可能会导致公司资产损失。
3）市场风险
公司的经营状况与证券市场景气度高度相关,而证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较大的不确定性。公司面临时的市场风险主要是指持有的金融产品由于市场价格变化或波动导致未来损失的风险。市场风险全面影响着证券公司各项业务的损益，当证券市场价格持续下跌时，公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利影响，存在未来收入和利润不稳定的风险。
4）信用风险
信用风险是借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险，目前公司已开展了融资融券等信用风险较大的业务，为证券投资者提供了一定的杠杆投资方式，这在一定程度上放大了证券交易的风险，有可能会加大股市波动的幅度，而当受信者提交的担保物无法抵偿融资融券交易所造成的损失时，公司就面临着投资者的信用风险；此外债券投资交易、承销分销也存在一定的信用风险。
5）流动性风险
流动性风险主要是指公司持有的金融产品头寸不能以合理的价格迅速变现而损失的风险。公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就可能引起流动性风险。如果公司发生流动性风险并且不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管规定的标准，将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
6）技术风险
信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，包括交易、客户服务、资金清算等各个方面，信息技术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、自营业务、资产管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。信息系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效率低下甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
（2）主要风险因素在本报告期内的表现
本报告期内，国内外证券市场出现震荡走势，沪深交易所股指均出现一定幅度下跌。通过加强合规管理、完善各项制度和流程，公司积极开拓业务、狠抓客户营销，各项业务稳健发展，未发生重大业务风险；公司财务状况良好、净资本充足、各项风控指标持续合规，未产生流动性风险；公司加强了信息技术系统的建设和管理，严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的检查和维护，保证系统的可靠、稳定和安全运转，未产生技术风险。
（3）公司已（拟）采取的对策和措施
针对上述风险，公司已（拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制：
1）继续完善内部控制
公司结合实际情况，不断改进和完善内部控制制度，建立起健全有效的内部控制机制，逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的法人治理结构，设置了科学合理的组织架构。公司的内部控制与合规管理覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检查。目前，公司已在环境控制、业务控制、会计系统控制、信息技术控制、人力资源政策、内部监督等方面形成了较完整的内部控制体系，将结合《企业内部控制基本规范》配套指引，继续完善内部控制。
2）健全公司制度体系
公司建立了完善的制度体系和制度的动态维护机制，为适应业务发展和新的监管规定，公司安排专人负责搜集新的法律法规、监管规定，及时提示相关部门对有关制度进行修订，协助进行管理制度和业务流程的建立和修订，动态维护公司制度体系。2010年，公司为配合融资融券业务和资产管理业务的开展，建立健全了融资融券业务制度体系，对资产管理业务制度进行了全面修订，此外还制订了开放式基金代销、自营参与股指期货、直投子公司管理等一系列制度，进一步完善了公司制度体系，保证了日常运营和执业行为有章可依。
3）完善以净资本为核心的风险控制指标体系
公司建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，建立了净资本指标监控系统，定期评估系统有效性，专人负责实施净资本等风险控制指标的动态监控管理，2010年公司净资本等各项风险控制指标均持续达标，未出现超过预警值或超过规定标准的情况。
公司制订了压力测试管理暂行办法，建立了敏感性分析和压力测试机制，每季度分别对净资本及风险控制指标、资金流动性等进行压力测试，并在公司业务部门调整投资规模或进行对公司净资本影响较大的决策之前，由合规管理部门实施敏感性分析测试，并提出相关建议。
4）提高公司技术管理水平
公司成立了IT治理委员会，领导和协调信息技术管理工作，并将“技术领先”作为公司发展的策略之一。公司设置了信息技术中心统一管理公司信息技术工作，负责信息技术系统的开发、建设、运维和管理工作。在中国证监会和中国证券业协会的指导下，公司通过不断加大信息技术投入，2010年建立了同城双中心系统，进一步提升了IT系统性能，并对系统进行压力测试，确保主要业务运营的持续正常运行，进一步提高了信息技术管理水平、保障系统稳定运行。同时公司加强项目管理，以确保信息系统建设的安全可行，根据《信息安全技术信息系统安全等级保护基本要求》对公司重要信息系统实施等级保护，全面部署监控体系，对信息系统进行全面监测和数据采集及分析，有效管理信息技术风险。
5）加强信用风险管理
针对融资融券等创新业务，公司通过投资者教育专栏、专题讲座等多种形式加大了投资者教育工作，帮助广大投资者深入了解融资融券的功能和风险，理性参与融资融券交易。
公司建立健全了客户选择与授信制度，建立了客户信用评级体系，加强客户资质的审查。通过了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等资信状况，评估客户的风险承受能力和违约风险，对客户信用做出恰当评级，同时强化逐日盯市等动态监控，防范信用风险。
6.1.15 公司连续三年分类结果及本年度主要风险控制指标情况
（1）公司始终坚持合规经营和规范管理，各项业务稳健发展，综合实力显著增强，评价分类逐年提升，公司最近三年的分类评级为C类CCC级、B类BB级、B类BBB级。
（2）报告期内，母公司净资本等各项风险控制指标持续达标，截止2010年12月31日，公司净资本及主要风险控制指标如下：
单位：元 币种：人民币
■
6.1.16 公司经营中出现的问题及解决办法
（1）资本规模有待进一步提升。在以净资本为核心的监管体系下，证券行业将越来越倾向于成为资本驱动型行业，证券经纪、证券投资、投行承销、直接投资、资产管理、融资融券等传统业务和创新业务的后续发展都与券商资本金规模密切相关。经过2010年的再融资，公司总股本增至23.23亿元，净资本达91.21亿元，已经接近行业第一阵营，但与领先券商的差距依然十分明显。公司将继续依托资本市场的支持，通过战略并购等手段，进一步增大公司资本和业务规模，减轻市场波动对公司的冲击和影响，为公司增加持续可靠的发展动力。
（2）网点数量有待进一步提高、网点布局有待进一步优化。截止报告期末，公司证券营业部41家，其中，异地搬迁中的证券营业部1家，在建证券营业部2家，营业网点数量处于同业中下游水平。为此，需要继续加强网点建设，通过新设网点、同城搬迁、并购等多种手段增加网点数量，拓展业务覆盖范围，优化网点布局。
（3）全牌照经营初具规模，但竞争力有待进一步提高。截止目前，公司已形成了覆盖证券经纪、投行、自营、“三板”、直接投资、资产管理、融资融券的经营格局，并已完成期货公司的收购，努力筹备股指期货IB业务资格，公司全牌照经营的局面初步形成。尽管2010年公司在创新业务领域取得一系列突破，但从公司实际情况来看，相关业务在短期内还无法对公司收入产生较大的贡献，业务竞争力有待进一步提高，尚需精耕细作、严控风险、协同合作、快速推进，从同质化竞争中脱颖而出，抢占业务发展的制高点，尽快进入券商第一阵营。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
6.4.1 报告期内募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准西南证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2010】673号）核准，公司向特定投资者发行41,870万股人民币普通股（A股），每股发行价格为14.33元，本次非公开发行股票募集资金总额为人民币599,997. 10万元，扣除发行费用人民币5,571.00万元，实际募集资金净额为人民币594,426.10万元。
2010年8月26日，本次非公开发行股票实际募集资金人民币594,426.10万元已足额划至公司董事会指定的募集资金专用账户中，并经天健正信会计师事务所有限公司（以下简称“天健正信”）验证并出具《西南证券股份有限公司验资报告》（天健正信验（2010）综字第030052号）。
按照经股东大会审议通过的募集资金用途使用募集资金，截止2010年12月31日,公司2010年非公开发行股票所募资金594,426.10万元及其后产生的银行利息累计595,215.34万元已依法、合规地使用完毕。
报告期内募集资金使用情况情况如下：
单位：万元 币种：人民币
■
注：本年度投入募集资金总额包含募集资金专户产生的银行利息789.24万元。
6.4.2 保荐人及审计机构对公司2010年度募集资金存放及使用情况出具的结论性意见
保荐机构中信建投证券有限责任公司出具了《关于西南证券股份有限公司2010年度募集资金存放与使用情况专项核查报告》，认为公司2010年度募集资金的存放及使用符合中国证监会和上海证券交易所关于募集资金管理的相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，公司2010年度募集资金存放与使用情况的披露与实际情况相符。
审计机构天健正信对公司2010年度募集资金的存放及使用出具了《西南证券股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告》（天健正信审（2011）专字第030033号），发表的审核意见认为：《公司募集资金的存放与实际使用情况专项报告》已经按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》（上证上字[2008]59号）的要求编制，在所有重大方面公允反映了公司2010年度募集资金的存放和实际使用情况。
6.4.3 变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
根据天健正信会计师事务所有限公司出具的公司2010年度审计报告【天健正信审（2011）GF字第030018号】，公司2010年度实现净利润805,283,323.34元。其中，归属于母公司所有者的净利润805,283,323.34 元。按照法律、法规和《公司章程》的有关规定，按10%提取一般风险准备金80,539,937.13元，按10%提取交易风险准备80,539,937.13元，按10%提取盈余公积金80,539,937.13元，加上年初未分配利润588,528,955.85元，公司本年末可供股东分配的利润为1,152,192,467.80元。鉴于公司2011年各项业务发展资金需求较大，为保持公司持续发展能力，从公司发展和股东利益等综合因素考虑,公司2010年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增。
上述分配预案已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，尚需公司2010年度股东大会审议通过。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
报告期内，公司无重大日常关联交易事项，其他关联交易见公司年报全文“第十一节财务报表附注”。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
7.4.3.1截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
（1）重庆渝富承诺，原持有的西南有限15.6%股权转换的存续公司股票，在本次吸收合并完成及公司持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让；受让中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建银”）的西南有限41.03%股权，及该等股权在本次吸收合并完成后转换的存续公司股票，自受让该股权之日起六十个月内不上市交易及转让。中国建投和重庆国际信托有限公司承诺，在本次吸收合并完成及其持有的存续公司股票获得上市流通权之日起的三十六个月内，不上市交易及转让。
履行情况：报告期内，上述股东均遵守承诺未交易或转让。
（2）西南有限2006年重组时原股东的承诺：根据2006年8月根据西南有限2006 年重组时公司全体股东签订的《西南证券有限责任公司增资重组框架协议》、《西南证券有限责任公司增资扩股协议》约定：“发生于本次增资前（包括时间虽然发生在本次增资后但其原因产生于本次增资前）的诉讼、仲裁或行政处罚等不会导致西南有限净资产的减少，如因此导致西南有限净资产减少，则西南有限原有股东应予以补足。老股东应分得红利须先用于弥补上述损失。 在公司吸收合并西南有限的重组方案中，西南有限重组前老股东就继续履行原承诺和约定出具了相关承诺。
履行情况：报告期内，公司收到重庆渝富划入的35,209,250.96元款项，用于垫付原西南有限老股东承诺的由其承担的重组前的诉讼、仲裁、行政处罚以及相关的费用。
（3）重庆渝富关于对本公司净利润补偿的承诺：在本公司重大资产重组及吸收合并西南有限的方案中，为充分保护上市公司股东的利益，本公司和重庆渝富于2008 年12 月1 日签署了《补偿协议书》，约定：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，公司应当在本次合并实施完毕后3 年内的年度报告中单独披露实际盈利数与中联资产评估有限公司出具中联评咨字[2008]第289 号《西南证券有限责任公司估值报告书》中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。根据会计师事务所的专项审核意见，如果公司在本次合并实施完毕后3 年内（含本次合并实施当年，即2009、2010、2011 年）实际实现的净利润累计数未达到《西南证券有限责任公司估值报告书》中预测的该3 个年度净利润的累计数，重庆渝富将对公司进行补偿，但因不可抗力导致的除外。根据上述补偿协议，本公司2009－2011 年实现的净利润累计数应达到145,605.95 万元，否则重庆渝富应就净利润差额对本公司给予补偿。
履行情况：该承诺尚未到期。
（4）重庆渝富为原长江水运重大资产出售提供担保的承诺：根据重庆渝富《关于重庆市长江水运有限责任公司履行<重庆长江水运股份有限公司与重庆市长江水运有限责任公司之重大资产出售协议书>之担保函》，承诺为重庆长江水运股份有限公司按照《重大资产出售协议》承接公司资产、负债、业务、人员之行为承担不可撤销的连带保证责任。约定资产及负债交割后，如出现如下事项，重庆渝富将向本公司承担连带保证责任：① 因重庆长江水运股份有限公司未依照《重大资产出售协议》承担重庆长江水运股份有限公司的诉讼事项及或有责任而给本公司造成损失；②重庆长江水运股份有限公司资产因未获得抵押/质押权人或涉诉法院批准无法完成过户，从而导致存续公司遭受损失；③ 因重庆长江水运股份有限公司未对原重庆长江水运股份有限公司的全部人员进行接收及安置而给存续公司造成损失；④ 因重庆长江水运股份有限公司相关债务、或有债务的转让未取得债权人同意而给存续公司造成损失。如因出现上述情形，相关债权人要求本公司承担支付、清偿或任何其他义务的，重庆渝富承诺本公司可直接以重庆渝富为第一债务人要求重庆渝富承担上述义务。重庆渝富将在接到本公司的书面通知后十日内，向相关债权人承担支付、清偿或其他义务。重庆渝富在承担了上述义务后，有权向重庆长江水运股份有限公司或其他担保人追偿。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。
（5）重庆渝富及中国建投关于吸收合并基准日至合并完成日的承诺：根据重庆渝富、中国建投《关于西南证券有限责任公司被吸收合并及相关事宜之同意函》，同意自2006年12月31日至吸收合并完成日，本公司如出现以下事项给公司造成损失的（截止2008年3月31日已审计财务报告为依据），重庆渝富、中国建投共同向本公司承担连带责任。①未披露的公司资产因非正常原因造成减值或损失的；②原披露应收款能收回，但其后该等公司应收款无法收回或无法足额收回的；③公司新发生的诉讼、仲裁、行政处罚给公司造成的损失；④未披露的公司潜在或有事项。⑤其他非正常原因给公司造成的损失。
履行情况：截止报告期末，尚未发生因为上述情形给公司造成损失的情况。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√适用 □不适用
公司在吸收合并西南有限时，中联资产评估有限公司以未来收益预期的估值方法对拟吸收合并的西南有限净资产进行评估，并出具了《西南证券有限责任公司估值报告书》（中联评咨字【2008】第289 号），其中预测了西南有限2008年4月至2013年度盈利情况。
在本公司重大资产重组及吸收合并西南有限的方案中，为充分保护上市公司股东的利益，重庆渝富于2008年12月1日和公司签署了《补偿协议书》，对本公司净利润补偿出具承诺，如果公司在本次合并实施完毕后3年内（含本次合并实施当年，即2009、2010、2011年）实际实现的净利润累计数未达到《西南证券有限责任公司估值报告书》中预测的该3个年度净利润的累计数为145,605.95万元，重庆渝富将对公司进行补偿，但因不可抗力导致的除外。
现本公司2009年度和2010年度的财务报表已经天健正信审计，并分别出具了天健正信审（2010）GF字第030005号和天健正信审（2011）GF字第030018号的标准无保留意见审计报告，经审计的2009年度和2010年度利润实现数与利润预测数的差异情况如下：
单位：万元 币种：人民币
■
目前，公司合并实现完毕未满三年（含合并实施当年）。本公司2009年度、2010年度利润均已实现盈利预测。
根据《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53号）第33条的规定，公司聘请天健正信对公司2010年度盈利预测实现情况进行了审核，具体情况详见与本年度报告同期披露《关于西南证券股份有限公司盈利预测实现情况的专项审核报告》（天健正信审（2011）专字第030034号）。
7.6.3 截至报告期末，公司不存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
■
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
■
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
■
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
■
注：(1)本表填列公司合并报表在可供出售金融资产中核算的各项投资；
(2)同一股票本报告期内既有买入又有卖出的，填写净买入或净卖出数量；
(3)报告期内公司买卖“工商银行”股票的数量均为350万股；
(4)本公司将新股申购交易纳入交易性金融资产核算，报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额为139,672,635.86元。
7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告及履行社会责任报告，详见与年报全文同时披露的《西南证券股份有限公司2010年度社会责任报告》、《西南证券股份有限公司2010年度内部控制的自我评价报告》。
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
2010年，公司先后召开了10次董事会和5次股东大会会议，公司监事会成员列席了董事会、股东大会会议，参与了公司重大决策内容的讨论，对董事会和股东大会的召集召开程序、决议事项以及董事会执行股东大会决议情况进行了监督。监事会认为：2010年，公司决策程序符合《公司法》、《证券法》、《公司章程》及相关议事规则的规定，运作规范，公司法人治理结构完善；公司董事和高级管理人员均能勤勉尽职，自觉遵守各项法律法规，认真行使公司赋予的权利，任职期间未发现违法、违规或损害公司及股东利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
天健正信对公司2010年度财务状况进行了审核并出具了相关的审计报告，认为公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2010年度财务状况和经营成果。公司监事会结合2010年对公司开展集中监督检查工作情况，认真审核了经天健正信出具的标准无保留意见的公司2010年度审计报告等各项审核报告，认为2010年度公司财务报告真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营成果，财务行为遵守了国家有关法律法规和《公司章程》的规定。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司于2010年8月30日向特定对象非公开发行418,700,000股A股，根据天健正信出具的天健正信（2010）综字第030052号《西南证券股份有限公司验资报告》，本次非公开发行股票募集资金总额为人民币5,999,971,000.00元，扣除发行费用人民币55,710,000.00元，实际募集资金金额为5,944,261,000.00元，该笔款项全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金、扩充公司业务，具体用于增加营业部网点、增加证券承销准备金、开展客户资产管理业务、直投业务等方面。公司监事会认为公司募集资金的实际投入项目与承诺投入项目一致，未出现变更的情况。
8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司关联交易管理办法》，结合日常经营和业务开展需要，对2010年度可能发生的日常关联交易进行了预计，并经2010年2月5日召开的2009年度股东大会审议通过。公司监事会认为：公司2010年度关联交易均系公司正常业务开展，交易遵循了公允的原则，不存在损害上市公司利益的情况，符合相关法律法规和《公司章程》的规定。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
■
9.2 财务报表（附后）
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
§10 根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）要求补充披露的信息
10.1公司历史沿革
2009年2月，经中国证监会《关于核准重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司的批复》（证监许可[2009]62 号文）批准，西南证券股份有限公司（以下简称西南证券、公司或本公司）由重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限责任公司而设立。2009年2月17日，公司名称由重庆长江水运股份有限公司更名为西南证券股份有限公司，并依法承继原西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。2009年2月26日，公司证券简称由“*ST 长运”变更为“西南证券”，证券代码为600369。
西南证券有限责任公司（以下简称西南有限）是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32 号文、证监机构字[1999]114 号文和证监机构字[1999]159号文批准，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。西南有限设立时注册资本为112,820.99万元。
2002 年11月14日，经中国证监会证监机构字[2002]332号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册资本金增加至163,043.12万元，增加珠海国利等4家股东。
2006 年8月7日，经中国证监会证监机构字[2006]185 号文批复，西南有限于2006年8月实施减资，股东单位和持股比例不变，注册资本由163,043.12万元减至81,521.56万元。
2006年10月23日，经中国证监会证监机构字[2006]250号文批复，西南有限进行了增资扩股，注册资本由81,521.56万元增至233,661.56万元。其中，中国建银投资有限责任公司（以下简称中国建投）以现金增资119,000万元，重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称重庆渝富）以现金增资30,000万元，云南冶金集团总公司以其对西南有限的债权3,140万元转为西南有限的股权。
2008 年7月22日，经中国证监会证监许可[2008]962 号文核准，中国建投将其持有的西南有限958,713,372元股权（对应股权比例为41.03%）转让给重庆渝富。转让完成后，重庆渝富成为西南有限第一大股东。
2009年1月20日，重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南有限的方案获中国证监会批准。2009年2月17日，重庆长江水运股份有限公司在重庆市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，名称变更为“西南证券股份有限公司”，注册资本变更为190,385.46万元，西南证券股份有限公司正式成立。
2010年8月30日，经中国证监会证监许可[2010]673号文批复，公司向特定对象非公开发行人民币普通股41,870万股，共募集资金净额594,426.10万元。2010年11月2日，公司在重庆市工商行政管理局办理了注册资本工商变更登记手续，增加注册资本41,870万元，注册资本变更为232,255.46万元。
10.2公司员工情况
（1）截至本报告期末，公司共有员工2890人，具体情况如下：
■
注：上表员工含经纪业务市场营销人员1902人、离岗休养人员27人。
（2）截止报告期末，公司另有需要承担费用的退休人员11人。
10.3 公司组织机构情况
10.3.1公司的组织机构
■
10.3.2公司主要控股子公司情况
（1）西证股权投资有限公司
注册地址：渝中区临江支路2号合景大厦22楼
注册时间：2010年3月29日
注册资本：4亿元
持股比例：100%
法定代表人：徐鸣镝
联系电话：023-63786322
经营范围：股权投资
（2）北京西南证券研究所有限责任公司
报告期内，该公司已完成相关登记注销手续。
（3）上海国弘创新投资有限公司
报告期内，该公司已完成相关登记注销手续。
10.3.3公司证券营业部情况
报告期内，公司共有证券营业部41家，其中正在异地搬迁营业部1家，在建营业部2家，具体分布情况详见公司年报。
10.4 财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
■
10.5净资本及风险控制指标
报告期内，公司净资本等各项风险控制指标持续达标，截止2010年12月31日，公司净资本及主要风险控制指标如下：
单位：元 币种：人民币
■
10.6公司内部控制情况
本年度，公司董事会对公司内部控制进行了有效性自我评估，并聘请天健正信会计师事务所对公司内部控制进行了核实评价和审查。天健正信会计师事务所认为本公司按照《企业内部控制基本规范》、《证券公司监督管理条例》以及《证券公司内部控制指引》于2010年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。具体报告内容详见公司与公司年报同时披露的《西南证券股份有限公司2010年度内部控制自我评价报告》、《西南证券股份有限公司内部控制审计报告》。
10.7 报告期内其他重大事项
10.7.1 公司各单项业务资格变化情况
报告期内，公司新增融资融券业务资格、直接投资业务试点资格、集合资产管理业务资格及代办系统主办券商业务资格，具体情况如下：
经中国证监会《关于核准西南证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监许可[2010]1687号）核准，同意公司变更业务范围，增加融资融券业务。
经中国证监会《关于对西南证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函[2010]53号）核准，对公司开展直接投资业务试点无异议。
经中国证监会《关于核准西南证券股份有限公司设立珠峰1号集合资产管理计划的批复》（证监许可〔2010〕816 号），核准公司设立西南证券珠峰1号集合资产管理计划。
经中国证券业协会审核，公司取得代办系统主办券商业务资格，可从事业务种类为股份转让业务和股份报价业务。
10.7.2 聘任、解聘会计师事务所情况
2010年7月21日，公司召开2010年第三次临时股东大会，审议通过了《关于续聘公司2010年度审计机构的议案》，同意续聘天健正信为公司2010年度审计机构，审计费用为45万元（含异地差旅费）。截止本报告期末，公司连续聘请天健正信担任年度审计机构的年限为两年。
10.7.3报告期内，本公司及董事、监事、高级管理人员、公司持股5%以上股东、实际控制人不存在被处罚或公开遣责的情况。
10.7.4报告期其他重大事项或期后事项
（1）2011年1月，根据公司第六届董事会第十二次会议审议通过的《关于授权公司经营层收购期货公司的议案》，公司与西南期货经纪有限公司（以下简称西南期货）及其主要股东共同签署了《西南期货经纪有限公司增资合同》，同意由公司出资人民币9,863 万元，认购西南期货7,000 万元股权，将西南期货的注册资本由人民币3,000 万元增加至人民币10,000 万元。本次增资完成后，本公司将持有西南期货70%的股权。（详见刊登于2011年1月4日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司关于收购期货公司的进展公告》）目前，西南期货已就增资事宜向中国证监会报送了申报材料。
（2）2011年1月，刘萍女士提请辞去公司独立董事，鉴于刘萍女士的辞职会导致公司董事会独立董事占比低于法定比例，因此，在公司补选新任独立董事之前，刘萍女士将继续履行独立董事职责。（详见刊登于2011年1月7日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《关于独立董事刘萍女士辞职的公告》）
（3）2006年10月，上海市第一中级人民法院判令上海农凯发展（集团）有限公司（以下简称农凯集团）十日内归还原西南有限借款本金46,300万元，农凯集团向原西南有限偿付35,225.56万元后，鉴于因无可供本案执行的其他财产，上海市第一中级人民法院决定对本案中止执行。2011年1月28日，公司收到上海市第一中级人民法院（2006）沪一中执字第1161号《执行裁定书》，裁定将农凯集团持有的部分“徐工机械”等股票按市价交付给本公司，并抵偿农凯集团对本公司的相应债务。（详见刊登于2011年1月31日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的详见《西南证券股份有限公司关于历史遗留诉讼事项的进展公告》）
（4）2011年2月，因业务发展需要，本公司总部办公地址由重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦搬迁至重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦。（详见刊登于2011年2月9日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司关于公司总部迁址的公告》公告）
（5）2011年2月，公司取得了中国证监会安徽监管局《关于西南证券股份有限公司合肥长江中路证券营业部开业验收的批复》（皖证监函字[2011]10号），同意公司合肥长江中路证券营业部迁址开业。该证券营业部已领取了营业执照和证券经营机构营业许可证，正式开业。（详见刊登于2011年2月9日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司关于合肥证券营业部开业的公告》）截止2011年2月9日，公司共有营业部41家，其中已开业39家营业部，在建2家营业部。
（6）2011年3月，公司与国都证券有限责任公司签订了重大重组意向书，由于此次重大资产重组尚存在较大不确定性，为维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，根据相关规定，经公司申请，并于2011年3月7日起停牌30天。停牌期间，公司将对该重大事项进展及时予以公告。（详见刊登于2011年3月1日、5日、14日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司重大事项停牌的公告》、《西南证券股份有限公司关于重大重组事项的进展暨股票继续停牌的公告》《西南证券股份有限公司重大事项进展公告》）
10.7.5报告期内一般行政许可事项
（1）2010年1月27日，《关于西南证券股份有限公司重庆弹子石新街证券营业部迁址金华市的批复》（浙证监许可[2010]8号）
（2）2010年2月8日，《关于西南证券股份有限公司重庆兴隆路证券营业部迁址福州的批复》（闽证监机构字[2010]21号）
（3）2010年3月9日，《西南证券股份有限公司北京北三环中路证券营业部同城迁址开业验收合格证明》（京证机构发[2010]31号）
（4）2010年3月24日，《关于西南证券股份有限公司济南大明湖路证券营业部开业验收合格的通知书》（鲁证监函[2010]5号）
（5）2010年5月27日，《关于核准西南证券股份有限公司在重庆设立2家证券营业部的批复》（证监许可[2010]724号）
（6）2010年7月20日，《关于同意西南证券股份有限公司重庆南川南大街证券营业部异地迁址的批复》（皖证监函字[2010]203号）
（7）2010年8月20日，《关于核准西南证券股份有限公司金华丹溪路证券营业部迁址开业的批复》（浙证监许可[2010]166号）
（8）2010年8月26日，《关于同意西南证券股份有限公司重庆建新北路证券营业部扩充营业面积的批复》（渝证监发[2010]375号）
（9）2010年9月17日，《关于核准西南证券股份有限公司在重庆设立2家证券营业部的批复》（证监许可[2010]1300号）
西南证券股份有限公司
董事长：翁振杰
总 裁：王珠林
二〇一一年三月十八日
合并资产负债表
编制单位：西南证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
■
公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林 会计机构的负责人：邓勇
资产负债表
编制单位：西南证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
■
公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的负责人：王珠林 会计机构的负责人：邓勇
(下转B28版)
| 证券种类 | 2010年1－12月 代理交易额（亿元） | 市场份额 | 2009年1－12月 代理交易额（亿元） | 市场份额 |
| 股票 | 8,033.27 | 0.74% | 6,752.54 | 0.63% |
| 基金 | 176.32 | 0.98% | 34.73 | 0.17% |
| 权证 | 263.44 | 0.88% | 662.72 | 0.62% |
| 债券 | 48.06 | 0.04% | 48.51 | 0.55% |
| 证券交易总额 | 8,521.09 | 0.67% | 7,498.49 | 0.62% |
| 承销方式 | 项目 | 承销家数 | 承销金额(万元) | 承销收入(万元) | |||
| 2010年 | 历年累计 | 2010年 | 历年累计 | 2010年 | 历年累计 | ||
| 主承销 | 新股发行 | 7 | 15 | 633,678.50 | 1,058,882.50 | 31,029.60 | 43,226.12 |
| 增发新股 | 3 | 27 | 220,299.39 | 2,259,058.39 | 5,955.00 | 44,139.49 | |
| 配股 | 0 | 19 | 0.00 | 621,881.00 | 0.00 | 15,037.95 | |
| 可转债 | 0 | 3 | 0.00 | 453,800.00 | 0.00 | 11,056.00 | |
| 债券发行 | 6 | 16 | 494,527.00 | 1,808,024.00 | 4,973.39 | 16,732.39 | |
| 小计 | 16 | 80 | 1,348,504.89 | 6,201,645.89 | 41,957.99 | 130,191.95 | |
| 副主承销 | 新股发行 | 1 | 11 | 5,268.45 | 187,753.60 | 606.00 | 683.00 |
| 增发新股 | 0 | 2 | 0.00 | 14,142.00 | 0.00 | 30.00 | |
| 配股 | 0 | 8 | 0.00 | 4,242,448.00 | 0.00 | 255.00 | |
| 债券发行 | 6 | 20 | 31,590.00 | 180,590.00 | 59.95 | 464.03 | |
| 小计 | 7 | 41 | 36,858.45 | 4,624,933.60 | 665.95 | 1,432.03 | |
| 分销 | 新股发行 | 1 | 51 | 13,390.00 | 434,264.75 | 10.00 | 319.09 |
| 增发新股 | 0 | 23 | 0.00 | 166,323.64 | 0.00 | 198.11 | |
| 配股 | 0 | 31 | 0.00 | 126,573.77 | 0.00 | 70.00 | |
| 债券发行 | 24 | 55 | 400,100.00 | 562,415.00 | 553.20 | 842.49 | |
| 小计 | 25 | 160 | 413,490.00 | 1,289,577.16 | 563.20 | 1,429.69 | |
| 合计 | 48 | 281 | 1,798,853.34 | 12,116,156.65 | 43,187.14 | 133,053.67 | |
| 自营投资收益 | 2010年 | 2009年 | 增减比例 |
| 已实现投资收益（万元） | 54，676.87 | 66,796.21 | -18.14% |
| 公允价值变动收益（万元） | -7，596.49 | 4,516.51 | - |
| 合 计 | 47，080.38 | 71,312.72 | -33.98% |
| 序号 | 新设营业部 | 筹建情况 |
| 1 | 重庆金渝大道证券营业部 | 已正式开业 |
| 2 | 重庆垫江证券营业部 | 已正式开业 |
| 3 | 重庆南川河滨南路证券营业部 | 已正式开业 |
| 4 | 重庆潼南证券营业部 | 已正式开业 |
| 5 | 重庆合川希尔安大道证券营业部 | 正在筹建中 |
| 6 | 重庆洋河北路证券营业部 | 正在筹建中 |
| 原营业部名称 | 异地搬迁后名称 | 搬迁进度 |
| 重庆兴隆路证券营业部 | 福建福州井大路证券营业部 | 已开业，于2010年10月取得经营证券业务许可证 |
| 重庆弹子石证券营业部 | 浙江金华丹溪路证券营业部 | 已开业，于2010年10月取得证券经营业务许可证 |
| 重庆垫江营业部 | 长沙韶山南路证券营业部 | 已开业，于2010年2月取得证券经营业务许可证 |
| 深圳福强路营业部 | 保定朝阳北大街证券营业部 | 已开业，于2010年3月取得证券经营业务许可证 |
| 昆明龙泉路营业部 | 武汉中北路证券营业部 | 已开业，于2010年3月取得证券经营业务许可证 |
| 重庆南川南大街营业部 | 合肥长江中路营业部 | 正在搬迁中 |
| 原营业部名称 | 同城搬迁后名称 | 搬迁进度 |
| 济南英贤街营业部 | 济南大明湖路证券营业部 | 已开业，于2010年5月取得证券经营业务许可证 |
| 北京北三环中路营业部 | 北京北三环中路营业部(名称不变) | 已开业，于2010年5月取得证券经营业务许可证 |
| 原服务部名称 | 升级后名称 | 升级进度 |
| 重庆沧白路营业部长寿服务部 | 重庆长寿证券营业部 | 已升级，2010年2月取得证券经营业务许可证 |
| 重庆建新北路营业部北碚服务部 | 重庆胜利路证券营业部 | 已升级，2010年2月取得证券经营业务许可证 |
| 重庆渝碚路营业部荣昌服务部 | 重庆荣昌证券营业部 | 已升级，2010年3月取得证券经营业务许可证 |
| 重庆惠工路营业部杨家坪服务部 | 重庆杨家坪正街证券营业部 | 已升级，2010年3月取得证券经营业务许可证 |
| 项目名称 | 2010 年12 月31日 | 2009 年12月31日 | 增减百分比 |
| 净资本 | 9,121,258,848.71 | 3,525,347,490.51 | 158.73% |
| 净资本/各项风险资本准备之和 | 690.55% | 441.87% | 56.28% |
| 净资本/净资产 | 82.00% | 75.37% | 8.80% |
| 净资本/负债 | 1,294.41% | 541.12% | 139.21% |
| 净资产/负债 | 1,578.53% | 718.00% | 119.85% |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 | 38.45% | 50.22% | -23.44% |
| 自营固定收益类证券/净资本 | 18.06% | 32.14% | -43.81 % |
| 募集资金总额 | 594,426.10 | 本年度投入募集资金总额 | 595,215.34 | |||||||||
| 变更用途的募集资金总额 | 0 | 已累计投入募集资金总额 | 595,215.34 | |||||||||
| 变更用途的募集资金总额比例 | 0 | |||||||||||
| 承诺投资 项目 | 已变更项目，含部分变更（如有） | 募 集资 金承 诺投 资总 额 | 调整后投资总额 | 截至期末承诺投入金额(1) | 本年度投 入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) | 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| 一、补充营运资金 | 555,215.34 | 555,215.34 | 否 | |||||||||
| 二、对直投公 司的投资 | 40,000 | 40,000 | 否 | |||||||||
| 其中：置换 | 20,000 | 20,000 | 否 | |||||||||
| 增资 | 20,000 | 20,000 | 否 | |||||||||
| 合计 | 595,215.34 | 595,215.34 | ||||||||||
| 未达到计划进度原因（分具体募投项目） | - | |||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | - | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | - | |||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | - | |||||||||||
| 募集资金结余的金额及形成原因 | - | |||||||||||
| 募集资金其他使用情况 | - | |||||||||||
| 年 度 | 西南有限估值报告 净利润预测数 | 净利润实现数 | 差异数 （实现数-预测数） |
| 2009年度 | 38,629.64 | 100,716.26 | 62,086.62 |
| 2010年度 | 49,258.80 | 80,528.33 | 31,269.53 |
| 2011年度 | 57,717.51 | ||
| 合 计 | 145,605.95 | 181,244.59 | 93,356.15 |
| 序号 | 证券 品种 | 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资成本（元） | 持有数量 | 期末账面价值 | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 |
| 1 | A股 | 601006 | 大秦铁路 | 1,460,038,376.68 | 166,815,705 | 1,304,498,813.10 | 34.00 | -129,077,882.83 |
| 2 | 基金 | 121011 | 国投瑞银货币 | 300,000,000.00 | 300,000,000 | 300,000,000.00 | 7.82 | 0.00 |
| 3 | 基金 | 040003 | 华安货币 | 300,000,000.00 | 300,000,000 | 300,000,000.00 | 7.82 | 0.00 |
| 4 | 债券 | 1080074 | 10蒙路债 | 239,129,302.88 | 240,000,000 | 243,565,920.00 | 6.35 | 4,436,617.12 |
| 5 | 基金 | 121012 | 优化增强债券A/B类 | 200,007,000 | 200,007,000 | 201,407,049.00 | 5.25 | 1,400,049.00 |
| 6 | A股 | 601318 | 中国平安 | 141,314,670.00 | 1,702,683 | 95,622,677.28 | 2.49 | -7,086,132.18 |
| 7 | A股 | 601880 | 大连港 | 72,266,047.80 | 19,017,381 | 74,928,481.14 | 1.95 | 2,662,433.34 |
| 8 | 债券 | 112021 | 10南玻01 | 60,000,000 | 60,000,000 | 59,165,880.00 | 1.54 | -834,120.00 |
| 9 | A股 | 300087 | 荃银高科 | 52,998,499.05 | 893,702 | 58,984,332.00 | 1.54 | 12,300,528.96 |
| 10 | 债券 | 1080033 | 10常德经投债 | 49,983,754.79 | 50,000,000 | 52,448,350.00 | 1.37 | 2,464,595.21 |
| 期末持有的其他证券投资 | / | 1,146,324,251.55 | 29.88 | 8,378,309.83 | ||||
| 报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | 283,570,993.70 | |||
| 合计 | 2,875,737,651.20 | / | 3,836,945,754.07 | 100% | 178,215,392.15 | |||
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 000725 | 京东方A | 699,999,998.40 | 2.5900 | 632,000,000.00 | 285,127,776.23 | 可供出售金融资产 | 非公开增发 | |
| 600219 | 南山铝业 | 308,700,000.00 | 0.1800 | 339,500,000.00 | 可供出售金融资产 | 非公开增发 | ||
| 600642 | 申能股份 | 23,001,888.92 | 0.0880 | 21,204,677.97 | 可供出售金融资产 | 二级市场 | ||
| 600900 | 长江电力 | 4,414,452.65 | 0.0035 | 4,390,600.00 | 可供出售金融资产 | 二级市场 | ||
| 000729 | 燕京啤酒 | 24,955,908.14 | 0.1000 | 23,357,700.00 | 可供出售金融资产 | 二级市场 | ||
| 002101 | 广东鸿图 | 38,400,000.00 | 1.9500 | 52,208,000.00 | 可供出售金融资产 | 非公开增发 | ||
| 合计 | 1,099,472,248.11 | / | 1,072,660,977.97 | 285,127,776.23 | / | / | ||
| 所持对象名称 | 最初投资成本（元） | 持有数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 银华基金管理有限公司 | 29,000,000 | 58,000,000 | 29 | 271,214,516.97 | 98,535,402.69 | 长期股权投资 | 出资认购 | |
| 重庆银行股份有限公司 | 1,000,000 | 975,516 | 0.05 | 1,000,000.00 | 53,653.38 | 长期股权投资 | 出资认购 | |
| 合计 | 30,000,000 | 58,975,516 | / | 272,214,516.97 | 98,589,056.07 | / | / |
| 买卖方向 | 股份名称 | 期初股份数量 | 报告期买入/卖出股份数量 | 期末股份数量 | 使用的资金数量 | 产生的投资收益 |
| 卖出 | 京东方A | 291,666,666 | 91,666,666 | 200,000,000 | 606,000,000.00 | 285,127,776.23 |
| 买入 | 南山铝业 | 0 | 35,000,000 | 35,000,000 | 308,700,000.00 | 0.00 |
| 买入 | 申能股份 | 0 | 2,779,119 | 2,779,119 | 23,001,888.92 | 0.00 |
| 工商银行 | 0 | 0 | 0 | 13,825,000.00 | 645,205.93 | |
| 买入 | 长江电力 | 0 | 580,000 | 580,000 | 4,414,452.65 | 0.00 |
| 买入 | 燕京啤酒 | 0 | 1,230,000 | 1,230,000 | 24,955,908.14 | 0.00 |
| 买入 | 广东鸿图 | 0.00 | 1,600,000.00 | 1,600,000.00 | 38,400,000.00 | 0.00 |
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 天健正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：龙文虎 李斌 中国·北京 报告日期：2011年3月18日 | |
| 项目 | 人数 | 比例 | |
| 专业结构 | 投行人员 | 166 | 5.74% |
| 经纪业务人员 | 2365 | 81.83% | |
| 资产管理人员 | 9 | 0.31% | |
| 证券投资人员 | 12 | 0.42% | |
| 研究人员 | 23 | 0.80% | |
| 信息技术人员 | 88 | 3.04% | |
| 财务人员 | 51 | 1.76% | |
| 行政人员 | 121 | 4.19% | |
| 其他人员 | 55 | 1.90% | |
| 合计 | 2890 | 100.00% | |
| 学历构成 | 博士 | 12 | 0.42% |
| 硕士及研究生 | 296 | 10.24% | |
| 本科及学士 | 1242 | 42.98% | |
| 大专及以下 | 1340 | 46.37% | |
| 合计 | 2890 | 100.00% | |
| 年龄分布 | 30岁以下 | 1492 | 51.63% |
| 30—39岁 | 985 | 34.08% | |
| 40—49岁 | 344 | 11.90% | |
| 50—59岁 | 69 | 2.39% | |
| 合计 | 2890 | 100.00% | |
| 项目 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 增减百分比 |
| 货币资金 | 9,420,602,155.87 | 10,170,070,087.22 | -7.37% |
| 结算备付金 | 2,391,850,088.50 | 931,615,172.52 | 156.74% |
| 交易性金融资产 | 3,836,945,754.07 | 1,738,408,540.17 | 120.72% |
| 买入返售金融资产 | 4,509,221,117.11 | - | - |
| 可供出售金融资产 | 1,317,655,843.03 | 1,164,993,051.72 | 13.10% |
| 长期股权投资 | 384,003,778.09 | 236,691,191.41 | 62.24% |
| 资产总计 | 22,778,077,254.55 | 14,970,335,863.19 | 52.15% |
| 卖出回购金融资产款 | 50,000,000.00 | - | - |
| 代理买卖证券款 | 10,950,103,155.71 | 9,641,154,249.40 | 13.58% |
| 负债合计 | 11,654,769,030.90 | 10,292,645,763.87 | 13.23% |
| 股本 | 2,322,554,562.00 | 1,903,854,562.00 | 21.99% |
| 未分配利润 | 1,152,192,467.80 | 588,528,955.85 | 95.77% |
| 股东权益合计 | 11,123,308,223.65 | 4,677,690,099.32 | 137.79% |
| 项目 | 2010年度 | 2009年度 | 增减百分比 |
| 手续费及佣金净收入 | 1,227,436,819.35 | 1,139,489,667.25 | 7.72% |
| 利息净收入 | 164,914,317.60 | 111,558,423.65 | 47.83% |
| 投资收益 | 645,757,769.05 | 751,880,432.79 | -14.11% |
| 公允价值变动损益 | -105,002,388.44 | 45,165,092.03 | - |
| 营业支出 | 892,738,300.49 | 804,656,474.44 | 10.95% |
| 利润总额 | 1,045,321,973.17 | 1,272,325,089.95 | -17.84% |
| 净利润 | 805,283,323.34 | 1,007,162,624.22 | -20.04% |
| 项目名称 | 2010 年12 月31日 | 2009 年12月31日 | 增减百分比 |
| 净资本 | 9,121,258,848.71 | 3,525,347,490.51 | 158.73% |
| 净资本/各项风险资本准备之和 | 690.55% | 441.87% | 56.28% |
| 净资本/净资产 | 82.00% | 75.37% | 8.80% |
| 净资本/负债 | 1,294.41% | 541.12% | 139.21% |
| 净资产/负债 | 1,578.53% | 718.00% | 119.85% |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 | 38.45% | 50.22% | -23.44% |
| 自营固定收益类证券/净资本 | 18.06% | 32.14% | -43.81 % |
| 资 产 | 附注编号 | 年末数 | 年初数 | 负债和股东权益 | 附注编号 | 年末数 | 年初数 |
| 资产： | 负债： | ||||||
| 货币资金 | 五、（一） | 9,420,602,155.87 | 10,170,070,087.22 | 短期借款 | |||
| 其中：客户资金存款 | 8,287,450,207.86 | 8,909,521,625.35 | 其中：质押借款 | ||||
| 结算备付金 | 五、（二） | 2,391,850,088.50 | 931,615,172.52 | 拆入资金 | |||
| 其中：客户备付金 | 2,678,214,697.15 | 846,658,673.12 | 交易性金融负债 | ||||
| 拆出资金 | 衍生金融负债 | ||||||
| 融出资金 | 五、（三） | 4,149,176.25 | 卖出回购金融资产款 | 五、（十六） | 50,000,000.00 | ||
| 融出证券 | 代理买卖证券款 | 五、（十七） | 10,950,103,155.71 | 9,641,154,249.40 | |||
| 交易性金融资产 | 五、（四） | 3,836,945,754.07 | 1,738,408,540.17 | 代理承销证券款 | |||
| 衍生金融资产 | 应付职工薪酬 | 五、（十八） | 241,345,232.60 | 224,861,033.48 | |||
| 买入返售金融资产 | 五、（五） | 4,509,221,117.11 | 应交税费 | 五、（十九） | 311,717,616.08 | 223,639,974.75 | |
| 应收利息 | 五、（六） | 4,178,596.35 | 应付利息 | 159,561.64 | |||
| 存出保证金 | 五、（七） | 157,782,185.91 | 125,034,295.74 | 预计负债 | |||
| 可供出售金融资产 | 五、（八） | 1,317,655,843.03 | 1,164,993,051.72 | 长期借款 | |||
| 持有至到期投资 | 应付债券 | ||||||
| 长期股权投资 | 五、（九） | 384,003,778.09 | 236,691,191.41 | 递延所得税负债 | 五、（十三） | 29,301,686.80 | 123,077,516.09 |
| 投资性房地产 | 五、（十） | 99,840,045.86 | 69,817,241.48 | 其他负债 | 五、（二十） | 72,141,778.07 | 79,912,990.15 |
| 固定资产 | 五、（十一） | 246,651,881.68 | 285,361,972.96 | 负债合计 | 11,654,769,030.90 | 10,292,645,763.87 | |
| 无形资产 | 五、（十二） | 170,017,463.17 | 11,107,237.90 | 股东权益： | |||
| 其中：交易席位费 | 1,098,999.35 | 2,213,710.55 | 股本 | 五、（二十一） | 2,322,554,562.00 | 1,903,854,562.00 | |
| 递延所得税资产 | 五、（十三） | 111,069,307.92 | 52,273,730.74 | 资本公积 | 五、（二十二） | 6,939,329,397.31 | 1,717,694,596.32 |
| 其他资产 | 五、（十四） | 124,109,860.74 | 184,963,341.33 | 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 五、（二十三） | 262,070,594.98 | 181,530,657.85 | ||||
| 一般风险准备 | 五、（二十四） | 223,580,600.78 | 143,040,663.65 | ||||
| 交易风险准备 | 五、（二十五） | 223,580,600.78 | 143,040,663.65 | ||||
| 未分配利润 | 五、（二十六） | 1,152,192,467.80 | 588,528,955.85 | ||||
| 归属于母公司的所有者权益合计 | 11,123,308,223.65 | 4,677,690,099.32 | |||||
| 少数股东权益 | |||||||
| 股东权益合计 | 11,123,308,223.65 | 4,677,690,099.32 | |||||
| 资产总计 | 22,778,077,254.55 | 14,970,335,863.19 | 负债和股东权益总计 | 22,778,077,254.55 | 14,970,335,863.19 |
| 资 产 | 附注 编号 | 年末数 | 年初数 | 负债和股东权益 | 附注编号 | 年末数 | 年初数 |
| 资产： | 负债： | ||||||
| 货币资金 | 9,385,344,507.80 | 10,170,070,087.22 | 短期借款 | ||||
| 其中：客户资金存款 | 8,287,450,207.86 | 8,909,521,625.35 | 其中：质押借款 | ||||
| 结算备付金 | 2,391,850,088.50 | 931,615,172.52 | 拆入资金 | ||||
| 其中：客户备付金 | 2,678,214,697.15 | 846,658,673.12 | 交易性金融负债 | ||||
| 拆出资金 | 衍生金融负债 | ||||||
| 融出资金 | 4,149,176.25 | 卖出回购金融资产款 | 50,000,000.00 | ||||
| 融出证券 | 代理买卖证券款 | 10,950,103,155.71 | 9,641,154,249.40 | ||||
| 交易性金融资产 | 3,836,945,754.07 | 1,738,408,540.17 | 代理承销证券款 | ||||
| 衍生金融资产 | 应付职工薪酬 | 241,251,981.37 | 224,861,033.48 | ||||
| 买入返售金融资产 | 4,255,083,251.81 | 应交税费 | 311,812,926.99 | 223,639,974.75 | |||
| 应收利息 | 4,178,596.35 | 应付利息 | 159,561.64 | ||||
| 存出保证金 | 157,782,185.91 | 125,034,295.74 | 预计负债 | ||||
| 可供出售金融资产 | 1,317,655,843.03 | 1,164,993,051.72 | 长期借款 | ||||
| 持有至到期投资 | 应付债券 | ||||||
| 长期股权投资 | 十二、（二） | 673,603,778.09 | 236,691,191.41 | 递延所得税负债 | 29,301,686.80 | 123,077,516.09 | |
| 投资性房地产 | 99,840,045.86 | 69,817,241.48 | 其他负债 | 72,141,778.07 | 79,912,990.15 | ||
| 固定资产 | 246,635,981.68 | 285,361,972.96 | 负债合计 | 11,654,771,090.58 | 10,292,645,763.87 | ||
| 无形资产 | 170,017,463.17 | 11,107,237.90 | 股东权益： | ||||
| 其中：交易席位费 | 1,098,999.35 | 2,213,710.55 | 股本 | 2,322,554,562.00 | 1,903,854,562.00 | ||
| 递延所得税资产 | 111,048,828.88 | 52,273,730.74 | 资本公积 | 6,939,329,397.31 | 1,717,694,596.32 | ||
| 其他资产 | 十二、（一） | 124,059,860.74 | 184,963,341.33 | 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 262,070,594.98 | 181,530,657.85 | |||||
| 一般风险准备 | 223,580,600.78 | 143,040,663.65 | |||||
| 交易风险准备 | 223,580,600.78 | 143,040,663.65 | |||||
| 未分配利润 | 1,152,308,515.71 | 588,528,955.85 | |||||
| 股东权益合计 | 11,123,424,271.56 | 4,677,690,099.32 | |||||
| 资产总计 | 22,778,195,362.14 | 14,970,335,863.19 | 负债和股东权益总计 | 22,778,195,362.14 | 14,970,335,863.19 |