（上接封五版）

（一）景德镇市国有资产经营管理有限公司

联系人：刘建平

联系地址：江西省景德镇市瓷都大道1109号

联系电话：0798-8509756

传真：0798-8509735

邮政编码：333000

（二）太平洋证券股份有限公司

联系人：吴晓明、蔡驰、郑之华、洪峰、尹国平

联系地址：深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心13层

电话：0755-82825169

传真：0755-82825183

邮政编码：518026

如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。此外，投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网网址查阅本期债券募集说明书全文：

国家发改委网站：www.ndrc.gov.cn

中央国债登记结算有限责任公司：www.chinabond.com.cn

附表一

2011年景德镇市国有资产经营管理有限公司市政项目建设债券发行网点表

地点	序号	承销团成员	销售网点	地址	联系人	电话
云南省	1	太平洋证券 股份有限公司▲	固定收益部	云南省昆明市青年路389号志远大厦18层	李萌萌	0871-8885858-8206
北京市	2	英大证券 有限责任公司	投资银行部	北京市东城区海运仓胡同1号海运仓国际大厦5层505	曹卫红	010-84002620
	3	华西证券 有限责任公司	债券交易部	北京市西城区金融大街17号北京银行大厦B座5层	杨歆	010-66226718
	4	华林证券 有限责任公司	固定收益部	北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层	侯宇鹏	010-88091750
	5	民生证券 有限责任公司	债券销售交易部	北京市朝阳区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层	吉爱玲	010-85127601
广东省	6	华林证券 有限责任公司	固定收益部	深圳市福田区民田路178号华融大厦5楼	谢文贤	0755-82707748
安徽省	7	华安证券 有限责任公司	固定收益部	安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座2505室	程蕾 崔鹏	0551-5161705 0551-5161703

附表二：

发行人经审计的2007年末、2008年末及2009年年末合并资产负债表

单位：元

资 产	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
流动资产：
货币资金	1,245,488,980.04	847,338,653.03	612,692,474.95
短期投资	34,700,000.00	78,700,000.00	-
应收票据	215,130,168.00	135,329,117.15	247,299,034.24
应收股利	-	-	-
应收利息	-	-	-
应收账款	590,852,501.18	522,684,487.35	445,803,187.63
其他应收款	484,652,276.91	463,413,812.71	371,571,226.52
预付账款	356,832,298.14	542,407,037.70	527,292,935.28
应收补贴款	-	-	-
存货	1,565,689,034.52	1,023,162,381.39	808,141,819.44
待摊费用	601,825.14	7,216.20	-
一年内到期的长期投资	-	-	-
其他流动资产	-	-	-
流动资产合计	4,493,947,083.93	3,613,042,705.53	3,012,800,678.06
长期投资：
长期股权投资	424,652,305.68	214,184,190.73	216,796,846.34
长期债权投资
长期投资合计	424,652,305.68	214,184,190.73	216,796,846.34
其中：合并价差	9,494,337.76	9,538,798.28	-
固定资产：
固定资产原价	4,569,689,270.90	3,316,180,805.79	1,550,849,324.77
减：累计折旧	724,785,771.16	519,889,045.82	454,883,003.92
固定资产净值	3,844,903,499.74	2,796,291,759.97	1,095,966,320.85
减：固定资产减值准备	-	-	-
固定资产净额	3,844,903,499.74	2,796,291,759.97	1,095,966,320.85
工程物资	1,756,003.17	-	-
在建工程	181,775,246.89	486,851,558.93	172,206,930.81
固定资产清理	-	-	-
固定资产合计	4,028,434,749.80	3,283,143,318.90	1,268,173,251.66
无形资产及其他资产：
无形资产	861,289,506.88	823,917,096.29	254,586,465.00
长期待摊费用	691,342.57	16,676,809.91	1,325,373.19
其他长期资产	20,750,000.00	20,750,000.00	-
无形资产及其他资产合计	882,730,849.45	861,343,906.20	255,911,838.19
递延税项：
递延税款借项	7,905,098.97	13,504,336.33	4,126,325.70
资产总计	9,837,670,087.83	7,985,218,457.69	4,757,808,939.95

附表二(续)

负债和所有者权益	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
流动负债：
短期借款	2,046,980,000.00	1,441,960,000.00	1,371,092,512.79
应付票据	1,428,949,951.00	1,128,255,000.00	750,112,500.00
应付账款	850,063,729.57	732,239,935.81	479,036,630.90
预收账款	480,680,267.54	443,303,303.62	414,640,204.81
应付工资	6,471,230.64	1,604,362.64	9,547,932.04
应付福利费	6,329,173.13	1,743,561.23	5,833,070.34
应付股利	378,363.00	378,363.00	378,363.00
应交税金	551,738.78	48,981,718.98	27,149,572.83
其他应交款	6,035,709.89	5,681,701.81	5,978,917.93
其他应付款	537,416,616.12	378,182,142.52	294,231,597.56
预提费用	3,832,463.78	2,218,532.34	1,705,016.64
预计负债	-	-	32,289,670.00
一年内到期的长期负债	102,600,000.00	18,000,000.00	18,000,000.00
其他流动负债	-	-	-
流动负债合计	5,470,289,243.45	4,202,548,621.95	3,409,995,988.84
长期负债：
长期借款	697,020,000.00	424,090,000.00	204,607,700.00
应付债券	-	-	-
长期应付款	146,739,833.91	81,511,647.09	8,929,836.20
专项应付款	15,550,000.00	5,550,000.00	-
其他长期负债	24,347,361.11	22,060,000.00	-
长期负债合计	883,657,195.02	533,211,647.09	213,537,536.20
递延税项：

递延税款贷项	-	-	49,559.17
负债合计	6,353,946,438.47	4,735,760,269.04	3,623,583,084.21
少数股东权益	401,659,517.07	404,074,211.64	329,329,451.10
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	900,000,000.00	900,000,000.00	60,000,000.00
减：已归还投资	-	-	-
实收资本（或股本）净额	900,000,000.00	900,000,000.00	60,000,000.00
资本公积	2,089,243,550.93	1,926,803,926.01	784,533,303.71
盈余公积	13,560,856.05	3,967,902.98	3,967,902.98
未分配利润	79,259,725.31	14,612,148.02	-43,604,802.05
所有者权益(或股东权益)合计	3,082,064,132.29	2,845,383,977.01	804,896,404.64
负债和所有者权益(或股东权益)总计	9,837,670,087.83	7,985,218,457.69	4,757,808,939.95

附表三：

发行人经审计的2007年、2008年及2009年合并利润及利润分配表

单位：元

项 目	2009年度	2008年度	2007年度
一、主营业务收入	4,442,212,028.60	4,404,587,310.90	3,371,419,644.56
减：主营业务成本	3,791,745,073.03	3,861,512,594.10	2,847,715,418.66
主营业务税金及附加	24,745,614.80	23,844,252.58	16,518,507.44
二、主营业务利润	625,721,340.77	519,230,464.22	507,185,718.46
加：其他业务利润	30,249,288.43	18,610,046.79	17,351,788.42
减：营业费用	215,689,744.18	186,825,675.23	158,451,525.63
管理费用	348,664,478.90	277,841,432.11	149,742,889.27
财务费用	108,978,138.28	148,706,095.05	104,298,154.53
三、营业利润	-17,361,732.16	-75,532,691.38	112,044,937.45
加：投资收益	4,945,144.72	-18,193,806.39	-4,820,199.18
补贴收入	156,812,171.09	150,903,522.46	96,252,772.88
营业外收入	3,392,812.68	4,219,273.43	6,267,541.22
减：营业外支出	20,614,349.38	13,695,900.46	12,091,194.52
加：以前年度损益调整	-	-	-
四、利润总额	127,174,046.95	47,700,397.66	197,653,857.85
减：所得税	34,007,034.97	-6,058,427.51	8,505,672.02
减：少数股东损益	18,926,481.62	-4,458,124.90	42,808,300.52
五、净利润	74,240,530.36	58,216,950.07	146,339,885.31
加：年初未分配利润	14,612,148.02	-43,604,802.05	-185,976,784.38
其他转入	-	-	-
六、可供分配利润	88,852,678.38	14,612,148.02	-39,636,899.07
减：提取法定盈余公积	9,592,953.07	-	3,967,902.98
提取企业发展基金	-	-	-
提取职工福利及奖励基金	-	-	-
其他转出	-	-	-
七、可供投资者分配的利润	79,259,725.31	14,612,148.02	-43,604,802.05
减：应付优先股股利	-	-	-
提取任意盈余公积	-	-	-
应付普通股股利	-	-	-
转作资本（或股本）的普通股股利	-	-	-
其他分配	-	-	-
八、未分配利润	79,259,725.31	14,612,148.02	-43,604,802.05

附表四：

发行人经审计的2007年、2008年及2009年合并现金流量表

单位：元

项 目	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	4,255,856,103.32	5,189,238,397.62	4,863,823,050.09
收到的税费返还	1,650,000.00	19,320,099.20	9,519,819.05
收到的其他与经营活动有关的现金	2,055,117,289.72	154,265,477.02	86,674,664.89
现金流入小计	6,312,623,393.04	5,362,823,973.84	4,960,017,534.03
购买商品、接受劳务支付的现金	4,131,859,064.53	4,369,935,537.55	4,318,302,923.03
支付给职工以及为职工支付的现金	194,995,982.79	173,892,505.45	136,007,854.15
支付的各项税费	165,781,215.40	238,179,084.82	155,214,362.65
支付的其他与经营活动有关的现金	1,555,813,827.89	197,633,546.96	376,405,351.93
现金流出小计	6,048,450,090.61	4,979,640,674.78	4,985,930,491.76
经营活动产生的现金流量净额	264,173,302.43	383,183,299.06	-25,912,957.73
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	382,129,522.51	58,196,425.61	2,763,798.00
取得投资收益所收到的现金	7,163,953.42	10,718,270.86	346,167.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金	2,155,777.30	4,425,637.00	37,059,371.61
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	16,889,907.52	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金	-	-	-
现金流入小计	408,339,160.75	73,340,333.47	40,169,336.97
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	615,749,516.57	420,917,615.05	231,211,726.79
投资所支付的现金	439,691,352.35	116,386,254.51	54,608,883.28
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付的其他与投资活动有关的现金	-	-	-
现金流出小计	1,055,440,868.92	537,303,869.56	285,820,610.07
投资活动产生的现金流量净额	-647,101,708.17	-463,963,536.09	-245,651,273.10
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	1,600,000.00	74,900,000.00	37,200,000.00
取得借款收到的现金	3,178,107,666.67	1,823,366,472.38	1,047,256,011.45
收到的其他与筹资活动有关的现金	202,538,087.02	-	-
现金流入小计	3,382,245,753.69	1,898,266,472.38	1,084,456,011.45
偿还债务支付的现金	2,249,730,500.00	1,420,966,685.17	771,108,620.32
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	151,620,834.30	161,873,372.10	132,488,387.47
支付的其他与筹资活动有关的现金	199,815,686.64	-	-
现金流出小计	2,601,167,020.94	1,582,840,057.27	903,597,007.79
筹资活动产生的现金流量净额	781,078,732.75	315,426,415.11	180,859,003.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	398,150,327.01	234,646,178.08	-90,705,227.17
加：期初现金及现金等价物余额	847,338,653.03	612,692,474.95	703,397,702.12
六、期末现金及现金等价物余额	1,245,488,980.04	847,338,653.03	612,692,474.95

附表五：

发行人经审计的2007年、2008年及2009年合并现金流量表（补充资料）

单位：元

项 目	2009年度	2008年度	2007年度
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	74,240,530.36	58,216,950.07	146,339,885.31
加：少数股东本期损益	18,926,481.62	-4,458,124.90	42,808,300.52
资产减值准备	-6,090,889.57	131,773,243.99	5,812,036.65
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	206,870,240.50	109,389,827.39	95,999,642.57
无形资产摊销	21,662,142.54	13,280,974.56	6,042,693.75
长期待摊费用摊销	16,555,078.84	21,937,395.89	5,070,408.54
待摊费用减少	-594,608.94	-7,216.20	1,830,969.99
预提费用增加	1,613,931.44	513,515.70	-1,712,371.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失	-53,857.57	885,283.79	46,027.78
固定资产报废损失	14,539,148.98	7,171,684.91	6,344,784.26
公允价值变动损失	-	-	-
财务费用	150,976,457.87	160,466,712.80	123,473,678.96
投资损失	-4,945,144.72	-18,193,806.39	-4,820,199.18
递延所得税资产减少	5,599,237.36	-9,378,010.63	383,014.29
递延所得税负债增加	-	-49,559.17	27,340.83
存货的减少	-542,526,653.13	-215,020,561.95	-176,419,195.43
经营性应收项目的减少	-396,735,348.42	448,820,396.78	-931,342,812.23
经营性应付项目的增加	704,136,555.27	-322,165,407.58	654,202,837.17
其他	-	-	-
经营活动产生的现金流量净额	264,173,302.43	383,183,299.06	-25,912,957.73
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本	-	-	-
一年内到期的可转换公司债券	-	-	-
融资租入固定资产	-	-	-
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额	1,245,488,980.04	847,338,653.03	612,692,474.95
减：现金的期初余额	847,338,653.03	612,692,474.95	703,397,702.12
加：现金等价物的期末余额	-	-	-
减：现金等价物的期初余额	-	-	-
现金及现金等价物净增加额	398,150,327.01	234,646,178.08	-90,705,227.17

附表六：

发行人未经审计的2010年9月30日合并资产负债表

单位：元

资 产	2010年9月30日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	1,741,074,439.28	1,245,488,980.04
短期投资		34,700,000.00
应收票据	176,469,607.19	215,130,168.00
应收股利		-
应收利息		-
应收账款	879,024,713.11	590,852,501.18
其他应收款	658,687,226.78	484,652,276.91
预付账款	501,586,799.64	356,832,298.14
应收补贴款		-
存货	2,029,993,699.81	1,565,689,034.52
待摊费用	2,045,992.03	601,825.14
一年内到期的长期投资		-
其他流动资产	34,000.00	-
流动资产合计	5,988,916,477.84	4,493,947,083.93
可供出售金融资产	-45,967,207.6
长期投资：
长期股权投资	505,667,239.67	424,652,305.68
长期债权投资
长期投资合计		424,652,305.68
其中：合并价差		9,494,337.76
固定资产：
固定资产原价	4,936,792,491.27	4,569,689,270.90
减：累计折旧	878,536,377.86	724,785,771.16
固定资产净值	4,058,256,113.41	3,844,903,499.74
减：固定资产减值准备		-
固定资产净额	4,058,256,113.41	3,844,903,499.74
工程物资	39,127,026.70	1,756,003.17
在建工程	405,803,133.35	181,775,246.89
固定资产清理	-2,283,164.90	-
固定资产合计	4,500,903,108.56	4,028,434,749.80
无形资产及其他资产：
无形资产	871,614,622.05	861,289,506.88
长期待摊费用	342,593.88	691,342.57
其他长期资产	92,946,190.14	20,750,000.00
无形资产及其他资产合计		882,730,849.45
递延税项：
递延税款借项	9,961,196.97	7,905,098.97
资产总计	11,924,384,221.51	9,837,670,087.83

附表六(续)

负债和所有者权益	2010年9月30日	2009年12月31日
流动负债：
短期借款	2,402,460,000.00	2,046,980,000.00
应付票据	2,125,669,900.00	1,428,949,951.00
应付账款	963,127,262.03	850,063,729.57
预收账款	544,091,564.35	480,680,267.54
应付工资	7,532,694.80	6,471,230.64
应付福利费	6,155,175.14	6,329,173.13
应付股利	378,363.00	378,363.00
应交税金	-14,821,199.50	551,738.78
应付利息	-97,586.48	-
其他应交款		6,035,709.89
其他应付款	756,716,488.07	537,416,616.12
预提费用	-261,009.46	3,832,463.78
预计负债		-
一年内到期的长期负债	82,600,000.00	102,600,000.00
其他流动负债		-
流动负债合计	6,873,551,651.95	5,470,289,243.45
长期负债：
长期借款	867,920,000.00	697,020,000.00
应付债券		-
长期应付款	100,388,720.50	146,739,833.91
专项应付款	15,550,000.00	15,550,000.00

其他长期负债	23,123,541.79	24,347,361.11
长期负债合计	1,006,982,262.29	883,657,195.02
递延税项：
递延税款贷项		-
负债合计	7,880,533,914.24	6,353,946,438.47
少数股东权益	434,548,613.44	401,659,517.07
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	900,000,000.00	900,000,000.00
减：已归还投资		-
实收资本（或股本）净额	900,000,000.0	900,000,000.00
资本公积	2,564,993,091.66	2,089,243,550.93
盈余公积	13,560,856.05	13,560,856.05
未分配利润	130,747,746.12	79,259,725.31
所有者权益(或股东权益)合计	3,609,301,693.83	3,082,064,132.29
负债和所有者权益(或股东权益)总计	11,924,384,221.51	9,837,670,087.83

附表七：

发行人未经审计的2010年1-9月份合并利润及利润分配表

单位：元

项 目	2010年9月合计	2010年1-9月合计
一、营业收入	597,001,878.97	5,041,406,118.82
减：营业成本	539,356,089.89	4,524,135,917.11
营业税金及附加	1,142,504.75	10,382,026.99
销售费用	26,094,904.94	217,809,485.27
管理费用	24,499,597.88	184,325,055.03
财务费用	15,000,358.65	131,957,673.84
资产减值损失	-	9,075,012.64
投资收益（损失以“—”号填列）	-	39,337,993.60
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	-3,377,850.39	3,058,941.54
补贴收入	10,000,000.00	55,615,800.00
加：营业外收入	592,004.28	9,502,709.66
减：营业外支出	160,762.27	3,863,115.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	7,053,391.62	64,314,336.11
减：所得税费用	-854,690.33	5,086,738.43
减：少数股权损益	5,822,019.59	32,100,802.61
加：#*未确认的投资损失
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	2,086,062.36	27,126,795.07
加：年初未分配利润		79,259,725.31
其他转入		-2,487,683.67
五、可供分配利润	2,086,062.36	103,898,836.71
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
六、可供投资者分配的利润	2,086,062.36	103,898,836.71
减：应付优先股利
提取任意盈作公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
五、未分配利润	2,086,062.36	103,898,836.71

附表八：

发行人未经审计的2010年1-9月份合并现金流量表

单位：元

项 目	2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	5,524,130,762.61
收到的税费返还	141,854.00
收到的其他与经营活动有关的现金	144,578,479.99
现金流入小计	5,668,851,096.60
购买商品、接受劳务支付的现金	4,478,308,743.68
支付给职工以及为职工支付的现金	58,132,417.20
支付的各项税费	74,182,010.30
支付的其他与经营活动有关的现金	241,347,581.18
现金流出小计	4,851,970,752.36
经营活动产生的现金流量净额	816,880,344.24
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	34,700,000.00
取得投资收益所收到的现金	39,337,993.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计	74,037,993.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	708,740,270.77
投资所支付的现金	81,014,933.99
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计	789,755,204.76
投资活动产生的现金流量净额	-715,717,211.16
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
取得借款收到的现金	526,380,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计	526,380,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	131,957,673.84
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计	131,957,673.84
筹资活动产生的现金流量净额	394,422,326.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-
五、现金及现金等价物净增加额	495,585,459.24
加：期初现金及现金等价物余额	1,245,488,980.04
六、期末现金及现金等价物余额	1,741,074,439.28