(上接B45版)

存货同比增加了48.77%，系报告期内福建金新农饲料有限公司正式投产，规模扩大而增加原材料采购及发货产品的储备所致。

其他流动资产同比增加79%，主要原因系报告期内支付首发上市中介机构费用增加所致。

固定资产同比增加了55%，主要原因系本公司之子公司福建金新农饲料有限公司厂房及生产线建设完工在建工程转入固定资产。

在建工程同比减少27%，主要原因系报告期内工程完工转入固定资产投入使用所致。

无形资产同比增加544.17%，主要系公司报告期内在长沙、惠州、长春购置土地取得土地使用权所致。

递延所得税资产同比减少74.30%，主要原因系报告期业绩奖金减少所致。

短期借款比年初增加53.33%，系报告期内随着流动资金需求的增加而增加了向银行的借款。

应付账款同比增加56.30%，主要原因同存货增加原因一致。

应付职工薪酬同比减少78.78%，主要系2010年职工奖金比2009年减少所致。

应交税费同比减少52.42%，主要原因系报告期，按季度预缴企业所得税较多所致。

其他应付款同比增加187.62%，主要原因系报告期尚未支付的工程款增加所致。

其他非流动负债同比减少82.35%，主要原因系报告期递延收益转入营业外收入所致。

股本本年度无变化。

资本公积本年度无变化。

未分配利润增长44.80%系本年度实现利润增加所致。

（2）固定资产及无形资产状况

公司固定资产主要为生产用电器设备、原料接收、粉碎、混合、制粒机系统等产品生产所需的机械设备，房屋建筑和运输工具等，除部份厂房租赁外，其余房屋、机器设备均为公司购买或自建；公司注册商标、土地使用权等无形资产均为公司所有。上述资产除控股子公司福建金新农饲料有限公司与中国农业银行南平市支行签订《抵押合同》（编号：35079901-2010年南营（抵）字0021号）以土地使用权及房产为其贷款600万元提供抵押担保外，其余资产均不存在担保、诉讼、仲裁等情形。主要机器设备等核心资产均存放在公司注册地。公司建立了相关的固定资产维护体系，该类资产维护和运行状况良好，不存在替代资产或升级换代导致其盈利能力降低的情况，也不存在减值的情形。

（3）主要资产减值准备计提情况

公司制订并执行了符合公司实际情况且较为稳健的会计估计政策，主要资产的减值准备计提充分、合理。截止2010年12月31日，对应收账款和其他应收款合计计提了134万元的坏账准备，存货、固定资产、土地和在建工程等资产无须计提资产减值准备。

（4） 资产运营状况指标分析

①公司应收账款管理较好，周较率较高，2010年有所降低，主要原因系报告期营业收入增幅较小，同时公司授信客户数量和授信额度增加导致应收账款增幅较大。公司将继续坚持 “先款后货、现款现货为原则，严格控制赊销”的销售政策，提高经营效率，保证经营质量。

②存货周转率2010年有所降低，主要原因系报告期内福建金新农饲料有限公司正式投产，规模扩大而增加原材料采购及发货产品的储备所致。总体来看，公司存货管理控制比较好。

（5） 偿债能力分析

①公司的流动比率较高且相对平稳，速动比率受期末存货增加影响有所降低，总体上，公司具有较好的资产流动性和较强的短期偿债能力。

②目前公司财务结构合理，2010年末公司资产负债率为39.77%，偿债能力较强。

4、现金流量状况

（1）2010年经营活动现金流量净额为3,106.94万元，同比减少2,035.66万元，主要原因是公司规模扩大导致存货储备增加48.77%而占用了较多的流动资金，以及本年度支付上年末应付职工薪酬影响。

（2）2010年投资活动现金流量净额为-6,046.40万元，主要是支付购买机器设备和构建厂房，购买土地使用权等。

（3）2010年筹资活动现金流量净额为62.80万元，主要系偿还银行借款支付现金所致。

5、关联交易事项

（1）关联交易定价方式及决策程序

公司与关联方交易按一般正常商业条款或按相关协议进行，参照市场价格。

（2）担保事项

①关联方为公司提供担保

2010年11月，成农投资与中国光大银行深圳龙华支行签订了《最高额保证合同》，为本公司与中国光大银行深圳龙华支行签订的第ZH78191011001-LJK号《综合授信协议》提供连带责任保证担保，担保总金额为人民币5000万元整，担保期限2010年11月2日至2011年1月18日。

2010年6月，成农投资与招商银行股份有限公司深圳皇岗支行签订了《最高额不可撤销担保书》，为本公司与招商银行股份有限公司深圳皇岗支行签订的2010年皇字第0010527009号《授信协议》提供连带责任保证担保，担保总金额为人民币6000万元整，担保期限2010年7月29日至2011年7月29日。

本公司未向上述关联方支付担保费。

②公司为关联方提供担保

报告期内公司无为关联方提供担保事项。

（3）关联租赁

2008年1月，本公司之子公司哈尔滨金新农与哈尔滨远大养殖场签订《厂房租赁合同》，哈尔滨远大养殖场将位于哈尔滨市香坊区学府路404号的厂房和厂内设备、生产机器连同附属物件租赁给哈尔滨金新农，租赁期限自2008年1月10日至2013年1月10日，2008年租赁费为10万元，从2009年起（含2009年）每年租赁费为20万元。

（4）董事、监事和高管薪酬变动情况

2010年度，受下游生猪市场低迷等因素影响，公司经营业绩低于预期目标，依据公司绩效考核相关规定，高管薪酬总体有所下降。

6、研发费用投入及成果

（1）研发费用

2010年，公司投入研发费用 2,928.42 万元，占营业收入的比重为 2.55%，比2009年度增加投入 699.06 万元。2009年公司投入研发费用为2,229.36万元，占营业收入的比重为2.11%。2008年公司投入研发费用为2,162.16万元，占营业收入的比重为2.39%。

（2）研发情况

报告期，公司持续增加对研发方面的投入，截止2010年12月31日，公司拥有各类研发人员99人，较2009年末增加了30 人，公司研发团队力量得到显著加强。

2010 年，公司共申请政府资助项目 5项，取得各类科技资助金额75余万元。

2010年，公司共计完成63 项研发项目，完成的主要研发项目列表如下：

小肽在乳仔猪饲料中的应用与研究

益生菌在乳仔猪饲料中的应用与研究

饲料形态对乳仔猪采食量影响的研究

改善生长肥育猪肉质新技术的应用研究

乳仔猪新型香味剂的应用技术研究

乳仔猪抗腹泻新型药物的应用研究

生长肥育猪抗呼吸道疾病新型药物的研究

哺乳母猪饲喂方法的改良研究

微量有机矿物质在乳仔猪饲料中的应用研究

新型寡糖在乳仔猪饲料中应用与研究

新型乳化剂在乳仔猪饲料中应用与研究

熟化工艺对乳仔猪生长性能的影响研究

替代鱼粉添加剂的研究与应用

提高母猪泌乳性能添加剂的研究与应用

猪用浓缩料饲喂阶段技术方案的研究

报告期内，公司共申请3项专利，其中2项发明专利已进入实质审查阶段，1项外观设计专利。

（二）公司未来发展的展望

1、公司所处的行业趋势

报告期内，国内饲料原料价格波动较大，大宗原料如玉米等农产品价格持续上涨，饲料企业成本压力明显加大；鱼粉的价格在智利发生大地震后，也一直处在历史较高水平；猪病不断发生、猪价持续近半年的长时间低迷，以及南方各省水灾、干旱等恶劣天气也给公司饲料带来一定的经营压力。这些综合因素的影响，使得饲料企业面对的经营环境更加复杂，中小饲料企业加速退出市场，而大企业规模优势相对明显，行业整合保持了较快的进程。

据2010年12月28日，农业部畜牧业司在北京召开的2010年饲料行业发展形势研讨会上的讲话：2010年饲料行业面对日益复杂的生产形势，饲料总产量还是继续保持稳步增长。预计2010年全国商品饲料总产量将达15608万吨，同比增长5.4%。其中，配合饲料增长迅速，同比增长达到8.9%，远高于其它饲料。在品种结构中，猪饲料产量达到5800万吨，同比增长10.6%，连续三年保持 10%以上的增幅。2010年，尽管饲料产量、产值实现双增，但是，饲料企业受到饲料产品结构变化、原材料价格大幅上涨、畜禽行情低迷、以及用地、劳动力成本攀升等因素影响，使得饲料企业生产经营成本明显增加，毛利率普遍下降，企业的经营利润普遍下滑。

在复杂多变的环境下，公司面对诸多较为不利的行业形势，公司各级管理层围绕董事会年初制定的各项经营方针，充分发挥公司产品品质及技术优势，集中精力推广高附加值、高盈利能力的乳猪教槽料、浓缩料、预混料等产品，在业务规模上较往年有一定的增长。报告期内，公司饲料总销量29.20万吨，较2009年度增长8.42%。其中，猪饲料26.14万吨，较2009年度增长11.39%，高于行业增长水平，其中，公司的核心产品之一教槽料同比增长11.42%。

2、公司发展战略及展望

2011年，公司将以上市为契机，借力资本市场，把品牌建设作为持续发展的战略举措。继续坚持“伙伴天下、共同成长”的核心价值观，以“科技为本、行业典范”、“全情投入，持续卓越”的企业精髓，“成农博士，让您养猪赚钱更轻松”经营理念，努力把公司打造成具有品牌优势和核心竞争力的现代化企业；公司以巩固和扩大华南、华东、华中和东北为市场战略重心，积极开拓新的市场网络布点，努力把金新农发展成为中国专业猪饲料最佳供应商。

公司未来将继续推行市场聚焦战略，探索新的营销模式，营销模式多样化、精细化、具有市场针对性；加强营销过程管理，确保营销系统的执行力，提高营销效率；加大市场开发力度，提升有效客户数量，在重点推广教槽料等核心产品的前提下，加大对全价料销售的投入工作。

2011年，公司将充分利用好募集资金，通过募投项目产能的逐步释放，解决发展过程中所面临的资金瓶颈问题，扩大公司的经营规模，提高公司核心竞争力，加强在饲料行业中的影响力，促进公司持续发展。

2011年公司整体经营目标：以完善公司法人治理结构为契机，建立符合公司未来发展目标和市场竞争要求的经营体系；在保持目前生产经营良好态势的基础上，加快新产品的研发和推广，有计划开展资本运作和规模扩张，提高产品市场占有率和品牌影响力，保持公司核心产品在行业中的领先地位，全年经营业绩增长力争实现高于行业增长水平。

通过股票发行上市，公司变为公众公司，促使公司全面建立现代企业制度，进一步转换内部经营机制，完善公司治理结构，有利于吸引优秀人才的加盟。

公司主营业务以生产、研发、销售猪饲料为主，但是猪饲料的总产销量在国内所占市场份额还很小。面对未来饲料业的发展趋势，公司还没有完成在全国重点养猪地区的饲料生产和销售布局。公司将在局部的优势区域内精耕细作，提升市场占有率，同时，在时机成熟的时候，进一步加大投资力度，逐步完善在全国范围内重点生猪养殖地区饲料的生产、销售和服务网络。

3、公司所面临的风险因素

（1）原料价格波动风险

公司作为饲料生产企业，玉米、豆粕、鱼粉等三种主要原料占公司生产成本为50%左右，近年来玉米价格持续上涨，而豆粕、鱼粉等原料又容易受到国际市场的影响，对公司的生产成本造成一定影响。公司生产所需原料玉米、豆粕和鱼粉价格的大幅度波动，将对本公司产品的生产成本产生直接影响。一般情况下，公司产品的销售价格也会将根据其对生产成本的影响程度并结合市场情况进行相应的调整，因而能够较为有效地控制原料价格波动的影响。但是，当原料价格大幅上涨时，而公司由于市场因素或者其他原因未能及时到位的调整产品的销售价格，则存在对经营业绩产生不利影响的风险。

（2）销售季节性风险

公司主营产品为各类猪饲料，其下游需求市场是生猪养殖业。由于春节期间大量的生猪出栏销售，养殖户的生猪存栏量大幅下降，因此，春节后养殖户对饲料的需求也大幅减少，饲料产品的销售随着养殖周期的变化而呈现一定规律的季节性波动，即每年第一季度，是猪饲料销售的淡季。因而，公司存在饲料产品销售季节性风险。

（3）畜禽疫情、食品安全及自然灾害风险

近年来，我国多次发生大范围的动物疫情，影响了养殖业与饲料工业的稳定发展，猪高热病、蓝耳病等疫情导致了全国的猪饲料产量有所下降；饲料行业的安全问题不容忽视，近年来滥用饲料添加剂的情况时有发生，饲料产品中的有毒有害物质若不得到有效控制，将威胁养殖动物的生产和人民的身体健康，从而影响本行业的稳定发展；如发生自然灾害，玉米、大豆等农作物歉收，则会造成公司生产所需的原料采购成本增加，不利于经营。因此，畜禽疫情、食品安全问题及自然灾害对公司所处的饲料行业有重大不利影响。

（4）募投项目实施风险

公司4个募投项目中，除一个为新建研发中心外，其余3个项目均为新建（扩建）饲料生产项目，这些项目均经过充分的可行性研究论证，具有广阔的市场前景。但公司发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当时国内外市场环境、发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素作出的。由于市场情况不断发展变化，如果出现项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况，将会给项目的预期效果带来较大影响。此外，募集资金投资项目在实施过程中将涉及到新基地的建设、员工培训以及更多的市场营销工作，组织和管理的工作量较大，存在一定的管理风险。

（5）人力资源方面的风险

随着公司募投项目的展开和业务规模的扩大，人才问题日益突出，公司利用上市平台，通过从国内知名农业院校引入一大批人才，作为公司销售、技术、生产运营等方面梯队储备，并加强内部培训工作，部分缓解人力资源不足的压力，并将加大人才招聘培养力度，以适应不断的展的业务需要。人力资源的不足对公司的发展存在一定的风险。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
猪用配合料	59,559.20	53,350.84	10.42%	33.90%	37.27%	-2.19%
其中：教槽料	25,887.54	21,954.42	15.19%	17.42%	22.11%	-3.26%
猪用预混料	10,977.09	7,646.68	30.34%	6.70%	13.11%	-3.95%
猪用浓缩料	35,675.28	29,648.22	16.89%	-12.51%	-14.11%	1.55%
其他饲料	8,005.52	7,320.37	8.56%	-12.24%	-12.65%	0.42%
养殖产品	720.84	632.95	12.19%	-21.41%	-14.66%	-6.95%
合 计	114,937.93	98,599.06	14.22%	8.86%	10.45%	-1.24%
主营业务分产品情况
猪用配合料	59,559.20	53,350.84	10.42%	33.90%	37.27%	-2.19%
其中：教槽料	25,887.54	21,954.42	15.19%	17.42%	22.11%	-3.26%
猪用预混料	10,977.09	7,646.68	30.34%	6.70%	13.11%	-3.95%
猪用浓缩料	35,675.28	29,648.22	16.89%	-12.51%	-14.11%	1.55%
其他饲料	8,005.52	7,320.37	8.56%	-12.24%	-12.65%	0.42%
养殖产品	720.84	632.95	12.19%	-21.41%	-14.66%	-6.95%
合 计	114,937.93	98,599.06	14.22%	8.86%	10.45%	-1.24%

6.3 主营业务分地区情况单位：万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
华东地区	34,004.62	56.50%
华北地区	2,335.65	16.72%
华南地区	25,629.30	7.13%
华中地区	11,329.09	-11.19%
东北地区	40,576.82	-7.87%
西北地区	450.82	2.41%
西南地区	611.63	-11.34%
合计	114,937.93	8.86%

6.4 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

6.5 募集资金使用情况对照表

□ 适用 √ 不适用

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

6.6 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经中审国际会计师事务所有限公司出具的中审国计审字[2011]01020012号《审计报告》，公司2010年度实现归属于上市公司股东的净利润56,301,717.55元，其中母公司实现净利润42,742,908.63元，按公司章程规定提取10%法定盈余公积4,274,290.86元，当年可供股东分配的利润38,468,617.77元，加年初未分配利润35,312,255.03元，减报告期执行2009年利润分配12,500,000.00元，公司期末可供股东分配的利润61,280,872.80元。

  2010年度利润分配预案为：以公司总股本94,000,000.00股为基数，拟按每10股派发现金红利3.00元（含税），向新老股东派现人民币28,200,000.00元，剩余未分配利润结转以后年度。

  2010年度不实施资本公积金转增股本方案。

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率	年度可分配利润
2009年	12,500,000.00	58,371,134.63	21.41%	35,312,255.03
2008年	12,500,000.00	50,559,994.73	24.72%	12,483,807.62
2007年	10,000,000.00	22,044,918.24	45.36%	47,413,949.06
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%）			80.17

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

6.10 持有外币金融资产、金融负债情况

□ 适用 √ 不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□ 适用 √ 不适用

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

不适用。

7.3 重大担保

□ 适用 √ 不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
成都特驱成农饲料有限公司	493.00	0.43%	-	-
福建一春农业发展有限公司	1,216.25	1.06%	-	-
南平市一春种猪育种有限公司	1,293.10	1.12%	-	-
合计	3,002.35	2.61%	-	-

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。

与年初预计临时披露差异的说明

无

7.4.2 关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
成都特驱成农饲料有限公司	0.68	0.00	0.00	0.00
哈尔滨远大养殖场	20.00	0.00	0.00	0.00
哈尔滨远大牧业有限公司	6,303.86	0.00	0.00	0.00
上海成农饲料有限公司	1,952.25	0.00	0.00	0.00
沈阳成农饲料有限公司	800.85	0.00	0.00	0.00
哈尔滨金新农饲料有限公司	300.38	200.00	0.00	0.00
南昌金新农饲料有限公司	3,300.32	0.00	0.00	0.00
郑州成农生物饲料有限公司	361.92	700.00	0.00	0.00
福建金新农饲料有限公司	168.04	0.00	0.00	0.00
长沙成农饲料有限公司	1,958.32	1,608.00	0.00	0.00
广东金新农饲料有限公司	3,583.00	978.58	0.00	0.00
上海金农生物技术有限公司	480.00	0.00	0.00	0.00
惠州市成农生物技术有限公司	1,932.58	461.58	0.00	0.00
合计	21,162.20	3,948.16	0.00	0.00

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。

7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

7.5 委托理财

□ 适用 √ 不适用

7.6 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	不适用	不适用	不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	不适用	不适用	不适用
重大资产重组时所作承诺	不适用	不适用	不适用
发行时所作承诺	深圳市成农投资有限公司	控股股东深圳市成农投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理该公司持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有的股份。	均遵守了承诺。
其他承诺（含追加承诺）	不适用	不适用	不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.5 其他综合收益细目

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额	0.00	0.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额	0.00	0.00
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响	0.00	0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额	0.00	0.00
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5．其他	0.00	0.00
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计	0.00	0.00

§8 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

一、监事会工作情况

2010年度，公司监事会召开了3次会议。所有监事均能亲自出席历次监事会会议，并严格按照《公司章程》和相关议事规则的规定，依法合规、诚信勤勉地履行各项职责。

（一）2010年1月28日，公司召开了第一届监事会第五次会议，审议通过了8项议案，关于《公司2009年度监事会工作报告》的议案、关于《2009年财务决算及2010年度财务预算报告》的议案、关于《2009年度审计报告》的议案、关于《2009年度利润分配预案》的议案、关于《2007、2008、2009年度审计报告》的议案、关于《聘任中审国际会计事务所有限公司（原深圳南方民和会计师事务所有限责任公司）为公司审计机构并确定其报酬》的议案、关于《<公司章程>（草案）》的议案、关于《<监事会议事规则>（草案）》的议案。

（二）2010年5月20日，公司召开了第一届监事会第六次会议，会议通过了《关于公司2010年度日常关联交易预计的议案》、《2010年第一季度财务合并报表》的议案。

（三）2010年7月31日，公司召开了第一届监事会2010年第一次临时会议，会议通过了《2010年1-6月审计报告》的议案。

二、监事会对公司2010年度有关事项的独立意见

2010年度，公司监事会按照《公司章程》及《监事会议事规则》的规定，认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事会会议，对公司规范运作、财务状况、重大投资、对外担保等有关方面进行了一系列监督、审核活动，对下列事项发表了独立意见：

（一）监事会对公司依法运作情况的独立意见

报告期内，公司能够依照《公司法》和《公司章程》及国家有关政策、法规进行规范运作，未发现公司有违法违规经营的行为，公司已建立较为完善的内部控制制度，决策程序合法。公司董事及高级管理人员在履行公司职务时遵守国家法律法规、公司章程和内部制度的规定，没有出现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

（二）监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，公司监事会认真对公司财务状况实施有效的监督、检查，公司各项支出合理，有关提留符合法律、法规和公司章程的规定。公司财务状况良好，资产质量优良，收入、费用和利润与计量真实准确。公司定期财务报告真实、准确、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

（三）报告期内，公司监事会未发现公司有重大收购、出售资产的行为；未发现公司有内幕交易的行为；无损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情形。

（四）监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，监事会对公司2010年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为公司发生的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，决策程序合法，定价公允，不存在损害公司和其他股东利益的情形。

（五）股东大会决议执行情况的独立意见

报告期内，公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。

本届监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法规政策的规定，忠实履行自己的职责，进一步促进公司的规范运作。

三、监事会对公司2010年度内部控制自我评价的意见

公司监事会对公司实际运作情况进行了日常监督检查，监事会认为：公司建立了基本完善内部控制体系，各项内部控制制度得到了较好的执行，各种内外部风险得到了有效的控制。公司的内部控制自我评价报告真实、完整地反映了公司目前内部控制制度的建立、健全以及执行监督的实际情况，对公司内部控制的总体评价是客观、准确的。

§9 财务报告

9.1 审计意见

财务报告	是
审计意见	标准无保留审计意见
审计报告编号	中审国际审字[2011]01020012
审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	深圳市金新农饲料股份有限公司全体股东
引言段	我们审计了后附的深圳市金新农饲料股份有限公司（以下简称“金新农”）财务报表，包括2010年12月31日公司及合并的资产负债表， 2010年度公司及合并的利润表、现金流量表和所有者权益变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段	按照企业会计准则的规定编制财务报表是金新农管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段	审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段	我们认为，金新农上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了金新农2010年12月31日公司及合并的财务状况以及2010年度公司及合并的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称	中审国际会计师事务所有限公司
审计机构地址	北京海淀区阜成路73号裕惠大厦C座8楼
审计报告日期	2011年03月22日
注册会计师姓名
殷建民  李细辉

9.2 财务报表

9.2.1 资产负债表

编制单位：深圳市金新农饲料股份有限公司 2010年12月31日 单位：元

项目	期末余额		年初余额
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	82,394,893.94	9,123,067.88	111,161,456.80	52,079,102.56
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据			400,000.00	400,000.00
应收账款	13,739,268.99	6,505,128.04	6,131,425.58	3,551,799.30
预付款项	22,203,364.05	55,917.10	32,722,014.06	2,324,032.60
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	1,064,175.38	38,270,263.19	566,050.91	10,681,708.18
买入返售金融资产
存货	100,344,480.93	22,761,554.14	67,449,141.57	20,304,736.84
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	2,160,000.00	2,160,000.00	1,210,000.00	1,210,000.00
流动资产合计	221,906,183.29	78,875,930.35	219,640,088.92	90,551,379.48
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	3,323,421.87	131,495,360.84	3,782,391.57	126,754,330.54
投资性房地产
固定资产	58,554,155.04	4,730,716.52	37,792,971.33	5,419,748.89
在建工程	11,757,445.60		16,105,647.24
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产	359,006.77		464,350.91
油气资产
无形资产	61,701,965.38	258,502.65	9,578,554.52	183,775.50
开发支出
商誉
长期待摊费用	3,029,123.24	4,043.56	3,518,191.63	10,621.89
递延所得税资产	1,400,493.86	609,561.76	5,448,878.62	2,244,574.00
其他非流动资产
非流动资产合计	140,125,611.76	137,098,185.33	76,690,985.82	134,613,050.82
资产总计	362,031,795.05	215,974,115.68	296,331,074.74	225,164,430.30
流动负债：
短期借款	46,000,000.00	40,000,000.00	30,000,000.00	30,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	67,969,012.80	25,918,884.08	43,487,030.70	24,919,209.43
预收款项	10,730,648.84	667,629.50	12,613,678.91	3,502,193.87
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	5,759,926.34	1,949,681.25	27,149,825.61	13,508,516.53
应交税费	2,736,937.13	1,077,535.07	5,752,033.35	2,166,981.90
应付利息	57,250.00	57,250.00	40,250.00	40,250.00
应付股利
其他应付款	10,312,170.27	2,197,492.45	3,585,377.72	37,227,043.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债	354,166.70	354,166.70
流动负债合计	143,920,112.08	72,222,639.05	122,628,196.29	111,364,195.66
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	62,500.03	62,500.03	354,166.67	354,166.67
非流动负债合计	62,500.03	62,500.03	354,166.67	354,166.67
负债合计	143,982,612.11	72,285,139.08	122,982,362.96	111,718,362.33
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	70,000,000.00	70,000,000.00	70,000,000.00	70,000,000.00
资本公积	-1,933,106.62	2,821,340.15	-1,933,106.62	2,821,340.15
减：库存股
专项储备
盈余公积	9,536,941.59	9,586,763.65	5,262,986.32	5,312,472.79
一般风险准备
未分配利润	127,767,228.09	61,280,872.80	88,239,801.40	35,312,255.03
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	205,371,063.06	143,688,976.60	161,569,681.10	113,446,067.97
少数股东权益	12,678,119.88		11,779,030.68
所有者权益合计	218,049,182.94	143,688,976.60	173,348,711.78	113,446,067.97
负债和所有者权益总计	362,031,795.05	215,974,115.68	296,331,074.74	225,164,430.30

9.2.2 利润表

编制单位：深圳市金新农饲料股份有限公司 2010年1-12月 单位：元

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	1,149,737,429.68	391,698,737.20	1,056,228,604.26	404,091,542.58
其中：营业收入	1,149,737,429.68	391,698,737.20	1,056,228,604.26	404,091,542.58
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,080,128,754.31	363,115,245.85	988,359,670.96	370,878,949.86
其中：营业成本	985,990,681.15	332,004,450.21	892,690,631.69	334,038,861.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	3,687.35	400.97	290,038.64	113.87
销售费用	57,100,215.26	16,082,057.85	58,426,670.52	21,967,553.54
管理费用	34,598,252.85	11,465,558.17	37,121,189.60	14,691,624.13
财务费用	1,988,769.96	1,994,478.25	142,888.78	222,433.78
资产减值损失	447,147.74	1,568,300.40	-311,748.27	-41,637.18
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）	-458,969.70	18,541,030.30	-375,914.92	10,824,085.08
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-458,969.70	-458,969.70	-375,914.92	-375,914.92
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	69,149,705.67	47,124,521.65	67,493,018.38	44,036,677.80
加：营业外收入	1,393,022.01	453,528.16	2,293,797.45	1,065,934.32
减：营业外支出	439,895.20	101,022.45	173,075.93	119,600.40
其中：非流动资产处置损失	232,723.46	4,487.60	77,006.34	28,143.86
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	70,102,832.48	47,477,027.36	69,613,739.90	44,983,011.72
减：所得税费用	12,702,361.32	4,734,118.73	11,658,892.49	5,729,181.26
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	57,400,471.16	42,742,908.63	57,954,847.41	39,253,830.46
归属于母公司所有者的净利润	56,301,717.55	42,742,908.63	58,371,134.63	39,253,830.46
少数股东损益	1,098,753.61		-416,287.22
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.80		0.83
（二）稀释每股收益	0.80		0.83
七、其他综合收益
八、综合收益总额	57,400,471.16	42,742,908.63	57,954,847.41	39,253,830.46
归属于母公司所有者的综合收益总额	56,301,717.55	42,742,908.63	58,371,134.63	39,253,830.46
归属于少数股东的综合收益总额	1,098,753.61		-416,287.22

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元。

9.2.3 现金流量表

编制单位：深圳市金新农饲料股份有限公司 2010年1-12月 单位：元

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,134,846,540.95	379,959,312.87	1,057,332,654.82	386,450,858.40
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	5,128,732.30	155,726,605.58	4,416,695.55	67,344,459.96
经营活动现金流入小计	1,139,975,273.25	535,685,918.45	1,061,749,350.37	453,795,318.36
购买商品、接受劳务支付的现金	983,185,298.44	327,291,564.51	906,578,563.47	326,117,323.70
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	57,116,511.00	21,760,399.15	38,936,893.43	16,719,020.96
支付的各项税费	13,035,124.28	4,300,593.28	17,152,342.76	6,881,755.21
支付其他与经营活动有关的现金	55,568,898.41	233,129,742.21	47,655,597.41	45,620,787.88
经营活动现金流出小计	1,108,905,832.13	586,482,299.15	1,010,323,397.07	395,338,887.75
经营活动产生的现金流量净额	31,069,441.12	-50,796,380.70	51,425,953.30	58,456,430.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		15,000,000.00
取得投资收益收到的现金		19,000,000.00		11,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	387,444.00		215,221.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	387,444.00	34,000,000.00	215,221.00	11,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	60,651,446.50	663,851.00	45,715,087.09	958,486.50
投资支付的现金			2,725,000.00	2,725,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	200,000.00	20,200,000.00	200,000.00	52,950,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	60,851,446.50	20,863,851.00	48,640,087.09	56,633,486.50
投资活动产生的现金流量净额	-60,464,002.50	13,136,149.00	-48,424,866.09	-45,433,486.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			5,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			5,000,000.00
取得借款收到的现金	46,000,000.00	40,000,000.00	56,000,000.00	56,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	46,000,000.00	40,000,000.00	61,000,000.00	56,000,000.00
偿还债务支付的现金	30,000,000.00	30,000,000.00	26,000,000.00	26,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	14,422,001.48	14,345,802.98	12,743,017.50	12,743,017.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	950,000.00	950,000.00	590,000.00	590,000.00
筹资活动现金流出小计	45,372,001.48	45,295,802.98	39,333,017.50	39,333,017.50
筹资活动产生的现金流量净额	627,998.52	-5,295,802.98	21,666,982.50	16,666,982.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-28,766,562.86	-42,956,034.68	24,668,069.71	29,689,926.61
加：期初现金及现金等价物余额	111,161,456.80	52,079,102.56	86,493,387.09	22,389,175.95
六、期末现金及现金等价物余额	82,394,893.94	9,123,067.88	111,161,456.80	52,079,102.56

9.2.4 合并所有者权益变动表

9.2.5 母公司所有者权益变动表

9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

惠州市成农生物技术有限公司（以下简称“惠州成农”）为本公司的全资子公司，于2010年1月29日在惠州成立。设立时注册资本人民币1000万元。

长春金新农饲料有限公司（以下简称“长春金新农”）为本公司的全资子公司，于2010年7月2日在长春成立。设立时注册资本人民币1000万元。

深圳市金新农饲料股份有限公司

董事长：陈俊海

2011年3月22日

合并所有者权益变动表

编制单位：深圳市金新农饲料股份有限公司 2010年度 单位：元

项目	本期金额										上年金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他			实收资本（或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	70,000,000.00	-1,933,106.62			5,262,986.32		88,239,801.40		11,779,030.68	173,348,711.78	70,000,000.00	-1,933,106.62			1,387,089.74		46,294,049.82		7,345,831.43	123,093,864.37
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	70,000,000.00	-1,933,106.62			5,262,986.32		88,239,801.40		11,779,030.68	173,348,711.78	70,000,000.00	-1,933,106.62			1,387,089.74		46,294,049.82		7,345,831.43	123,093,864.37
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）					4,273,955.27		39,527,426.69		899,089.20	44,700,471.16					3,875,896.58		41,945,751.58		4,433,199.25	50,254,847.41
（一）净利润							56,301,717.55		1,098,753.61	57,400,471.16							58,371,134.63		-416,287.22	57,954,847.41
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							56,301,717.55		1,098,753.61	57,400,471.16							58,371,134.63		-416,287.22	57,954,847.41
（三）所有者投入和减少资本																			5,000,000.00	5,000,000.00
1．所有者投入资本																			5,000,000.00	5,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配					4,274,290.86		-16,774,290.86			-12,500,000.00					3,925,383.05		-16,425,383.05			-12,500,000.00
1．提取盈余公积					4,274,290.86		-4,274,290.86								3,925,383.05		-3,925,383.05
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配							-12,500,000.00			-12,500,000.00							-12,500,000.00			-12,500,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转					-335.59				-199,664.41	-200,000.00					-49,486.47				-150,513.53	-200,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他					-335.59				-199,664.41	-200,000.00					-49,486.47				-150,513.53	-200,000.00
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	70,000,000.00	-1,933,106.62			9,536,941.59		127,767,228.09		12,678,119.88	218,049,182.94	70,000,000.00	-1,933,106.62			5,262,986.32		88,239,801.40		11,779,030.68	173,348,711.78