（上接129版）

报告期内，本公司无内部职工股。

4.3 可转债发行与上市情况

本公司经中国证监会（证监发行字[2003]13号）核准，于2003年2月27日发行可转换公司债券人民币40亿元，并于2003年3月18日在上海证券交易所上市交易，募集说明书和上市公告书已分别刊登于2003年2月21日和3月13日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

可转债于2003年8月27日进入转股期，至2008年2月26日停止转股并摘牌。截至2008年2月26日收盘，已有3,999,671,000元本公司发行的“民生转债”（100016)转成本公司发行的股票“民生银行”（600016)，全部累计转股股数为1,616,729,400股（含送增股），占本公司总股本11.17%；尚有329,000元的“民生转债”未转股，占民生转债发行总量的0.008%，该部分民生转债已于2008年2月26日到期还本付息。

4.4 公司金融债券、次级债券及混合资本债券发行情况

本公司根据中国人民银行准予行政许可决定书（银市场准予字[2006]第3号）、中国银监会银监复［2006］18号的批复，在全国银行间债券市场公开发行了总额为220亿的金融债券。本次金融债券分别于2006年及2007年共分两期发行。其中，2006年发行了合计100亿元金融债券，品种为3年期固定利率债券，利率为2.88%；至2006年5月22日，合计100亿元金融债券资金扣除发行费用后已全额划入本公司帐户，本期金融债券发行募集完毕。至2009年5月22日，本公司已将2006年发行的100亿元金融债券到期全部兑付完成。

本公司2007年发行了合计120亿元金融债券，其中债券期限为3年的金融债券60亿元，债券期限为5年的金融债券60亿元，期间发行人无赎回权利。本期债券均为浮动利率债券，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为上一付息日当日中国人民银行公布的一年期整存整取定期个人存款利率；其中3年期浮动利率品种初始发行利率为3.67%，当前基础利率为3.06%，初始基本利差为0.61%，起息日为2007年6月22日，到期日为2010年6月22日，每年付息一次；5年期浮动利率品种的初始发行利率为3.82%，当前基准利率为3.06%，初始基本利差为0.76%，起息日为2007年6月22日，到期日为2012年6月22日，每年付息一次。至2007年6月22日，合计120亿元金融债券资金扣除发行费用后已经全部划入本公司帐户，本期金融债券发行募集完毕。至2010年6月22日，本公司2007年发行的60亿元3年期金融债券已到期并全部兑付完成。

本公司根据中国人民银行（银复［2004］59号）、中国银监会（银监复［2004］第159号）批复，在全国银行间债券市场私募发行了总额为58亿元人民币的次级债券，其中，固定利率债券为43.15亿元，发行利率为5.1%；浮动利率债券为14.85亿元，发行初始利率为4.65%（基准利率2.25%+基本利差2.4%）。浮动利率债券在存续期内如遇中国人民银行调整基准利率，其利率将相应调整。本次发行的次级债券期限为10年期，每年付息一次。至2004年11月8日，58亿元次级债券资金扣除发行费用后，已全额划入本公司账户，本次次级债券发行募集完毕。根据有关规定，58亿元募集资金全部计入本公司附属资本。2009年11月2日，本公司行使提前赎回权，将该期58亿元次级债券全部赎回。

根据中国人民银行（银复［2005］112号）、中国银监会（银监复［2005］第309号）的批复，本公司在全国银行间债券市场私募发行了总额为14亿元人民币的次级债券，全部为固定利率债券，本次发行的次级债券期限为10年期，其中本公司有权在第5年末行使一次赎回权，初始发行利率为3.68%，如本公司不行使赎回权，则后5年债券利率在前5年初始利率的基础上增加300BP，每年付息一次。至2005年12月26日，14亿元次级债券资金扣除发行费用后，已全额划入本公司账户，本次次级债券发行募集完毕。根据有关规定，14亿元募集资金全部计入本公司附属资本。2010年12月23日，本公司行使提前赎回权，将该期14亿元次级债券全部赎回。

根据中国人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字［2006］第27号）和中国银监会（银监复［2006］80号）的批复，本公司在全国银行间债券市场公开发行了总额为43亿元人民币的混合资本债券，本次发行的混合资本债券期限为15年期，在本期债券发行满10年之日起至到期日期间，经中国银监会批准，本公司有权按面值一次性赎回全部或部分本期债券。本期债券分成固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率发行33亿元，初始发行利率为5.05%，如本公司不行使赎回权，则后5年债券利率在前10年初始利率的基础上增加300BP。浮动利率债券发行10亿元，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，初始基本利差为2%，如果本公司不行使提前赎回权，则从第11个计息年度开始，每个计息年度基本利差为在初始基本利差基础上提高100BP。至2006年12月28日，43亿元混合资本债券资金扣除发行费用后，已全额划入本公司账户，本次债券发行募集完毕。根据有关规定，43亿元募集资金全部计入本公司附属资本。

根据中国人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字[2009]第8号）和中国银监会（银监复[2009]16号）的批复，本公司在全国银行间债券市场公开发行了总额为50亿元人民币的混合资本债券，本次发行的混合资本债券期限为15年期，在本期债券发行满10年之日起至到期日期间，经中国银监会批准，本公司有权按面值一次性赎回全部或部分本期债券。本期债券分成固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率发行33.25亿元，初始发行利率为5.70%，如本公司不行使赎回权，则后5年债券利率在前10年初始利率的基础上增加300BP。浮动利率债券发行16.75亿元，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，初始基本利差为3%，如果本公司不行使提前赎回权，则从第11个计息年度开始,每个计息年度基本利差为在初始基本利差基础上提高300BP。至2009年3月26日，50亿元混合资本债券资金扣除发行费用后，已全额划入本公司账户，本次债券发行募集完毕。根据有关规定，50亿元募集资金全部计入公司附属资本。

本公司根据中国银监会（银监复[2004]第 159号）和中国人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字[2010]第 31 号）的批复，在全国银行间债券市场公开循环发行了总额为58亿元人民币的次级债券，全部为固定利率债券。本次发行的次级债券期限为10年期，每年付息一次，在本期债券发行满五年之日起至到期日期间，经中国银监会批准，本公司有权按面值一次性赎回全部或部分本期债券，初始发行利率为4.29%，每年付息一次。至2010年6月17日，58亿元次级债券资金扣除发行费用后，已全额划入本公司账户，本次次级债券发行募集完毕。根据有关规定，58亿元募集资金全部计入本公司附属资本。

4.5 股东情况

4.5.1 本公司前十名股东持股情况如下表：

（单位：股）

股东总数	1,123,423
前10名股东持股情况
股东名称			股东性质	持股比例		持股总数	持有有限制条件股份数量
香港中央结算(代理人)有限公司			/	15.27%		4,080,551,068	0
新希望投资有限公司			境内法人	4.99%		1,333,586,825	0
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪			境内法人	4.31%		1,151,307,314	0
中国船东互保协会			境内法人	3.39%		905,764,505	0
东方集团股份有限公司			境内法人	3.33%		888,970,224	0
中国中小企业投资有限公司			境内法人	2.76%		737,955,031	0
中国泛海控股集团有限公司			境内法人	2.62%		698,939,116	0
福信集团有限公司			境内法人	2.15%		574,603,116	0
四川南方希望实业有限公司			境内法人	2.09%		558,306,938	0
生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品			境内法人	1.27%		339,172,488	0
前10名无限售条件股份持股情况
股东名称					持有无限制条件股份数量		股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司					4,080,551,068		境外上市外资股（H股）
新希望投资有限公司					1,333,586,825		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪					1,151,307,314		人民币普通股
中国船东互保协会					905,764,505		人民币普通股
东方集团股份有限公司					888,970,224		人民币普通股
中国中小企业投资有限公司					737,955,031		人民币普通股
中国泛海控股集团有限公司					698,939,116		人民币普通股
福信集团有限公司					574,603,116		人民币普通股
四川南方希望实业有限公司					558,306,938		人民币普通股
生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品					339,172,488		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		新希望投资有限公司和四川南方希望实业有限公司同为新希望集团有限公司控制的公司；其他股东之间本公司未知其关联关系。

注：H股股东持股情况是根据H股股份过户登记处设置的公司股东名册中所列的股份数目统计。

4.5.2 香港法规下主要股东及其它人士于本公司股份及相关股份中拥有的权益或淡仓

根据本公司按香港《证券及期货条例》（香港法例第571章）（以下简称「证券及期货条例」）第336条而备存的登记册所载以及就本公司所知，于2010年12月31日，下列人士（本公司之董事、监事及最高行政人员除外）在本公司股份中拥有以下权益：

主要股东名称	股份类别	好仓／淡仓	身份	股份数目	附注	占相关股份类别已发行股份 百份比(%)	占全部已发行股份 百份比(%)
新希望集团有限公司	A	好仓	权益由其所控制企业拥有	1,891,893,763*	1 及 4	8.38	7.08
四川新希望农业股份有限公司	A	好仓	权益由其所控制企业拥有	1,333,586,825*	1	5.90	4.99
新希望投资有限公司	A	好仓	实益拥有人	1,333,586,825*	1	5.90	4.99
李巍	A	好仓	权益由其配偶所控制企业拥有	1,891,893,763*	2 及 4	8.38	7.08
刘畅	A	好仓	权益由其所控制企业拥有	1,891,893,763*	3 及 4	8.38	7.08
Morgan Stanley	H	好仓	权益由其所控制企业拥有	236,925,950	5	5.74	0.89
Morgan Stanley	H	淡仓	权益由其所控制企业拥有	224,378,218	5	5.44	0.84

* 就本公司所知，上述股份数目反映各有关主要股东于2010年12月31日的权益，但相关股份数目并未申报于这些主要股东填报的申报表格内，因为彼等的权益的更新额度未构成须根据证劵及期货条例而予以申报。

附注：

1. 该1,891,893,763股A股包括由四川南方希望实业有限公司直接持有的558,306,938股A股及由新希望投资有限公司直接持有的1,333,586,825股A股。四川南方希望实业有限公司乃由新希望集团有限公司全资拥有，而新希望投资有限公司由新希望集团有限公司及四川新希望农业股份有限公司（其45.7%已发行股本由新希望集团有限公司持有）分别持有其25%及75%已发行股本。

根据证券及期货条例，新希望集团有限公司被视为拥有四川南方希望实业有限公司持有的558,306,938股A股及新希望投资有限公司持有的1,333,586,825股A股的权益。同时，四川新希望农业股份有限公司亦被视为于新希望投资有限公司持有的1,333,586,825股A股中拥有权益。

2. 李巍女士为刘永好先生（本公司非执行董事）的配偶。根据证券及期货条例，李女士被视为拥有刘永好先生于本公司拥有的1,891,893,763股A股之权益（刘永好先生之股份权益载于本年度报告「香港法规下董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团证券中拥有的权益或淡仓」一节内）。

3. 刘畅女士持有新希望集团有限公司（见上文附注1）36.35%已发行股本。根据证券及期货条例，刘女士被视为拥有新希望集团有限公司于本公司拥有的1,891,893,763股A股之权益。刘畅女士乃刘永好先生（本公司非执行董事）的女儿。

4. 上表所列新希望集团有限公司、李巍女士及刘畅女士所拥有的1,891,893,763股A股权益，乃是同一笔股份。

5. Morgan Stanley 因拥有下列企业的控制权而被视作持有本公司合共236,925,950股H股之好仓及224,378,218股H股之淡仓：

5.1 Morgan Stanley & Co. International plc.持有本公司157,849,786股H股好仓及146,151,427股H股淡仓。Morgan Stanley & Co. International plc.为Morgan Stanley UK Group的全资子公司，而Morgan Stanley UK Group则为Morgan Stanley Group (Europe)的全资子公司。Morgan Stanley Group (Europe)的98.3%权益由Morgan Stanley International Limited持有, 而后者为Morgan Stanley International Incorporated的全资子公司。Morgan Stanley International Incorporated由Morgan Stanley及Morgan Stanley Domestic Holdings, Inc.分别持有90%和10%权益。Morgan Stanley Domestic Holdings, Inc.乃被Morgan Stanley Capital Management, L.L.C. 全资拥有, 而Morgan Stanley Capital Management, L.L.C.是Morgan Stanley的全资子公司。

5.2 Morgan Stanley & Co. Inc.持有本公司39,812,594股H股好仓及39,093,621股H股淡仓。Morgan Stanley & Co. Inc.为Morgan Stanley的全资子公司。

5.3 MSDW Equity Finance Services I (Cayman) Limited持有本公司39,031,170股H股好仓及39,031,170股H股淡仓。MSDW Equity Finance Services I (Cayman) Limited为MSDW Offshore Equity Services Inc.的全资子公司，而MSDW Offshore Equity Services Inc.则为Morgan Stanley的全资子公司。

5.4 Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities持有本公司130,200股H股好仓。Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities的40%权益由Morgan Stanley Japan Holdings Co., Ltd.持有，而Morgan Stanley Japan Holdings Co., Ltd.乃Morgan Stanley的间接全资子公司。

5.5 Morgan Stanley Capital (Luxembourg) S.A.持有本公司102,200股H股好仓。Morgan Stanley Capital (Luxembourg) S.A.的93.75%权益由Morgan Stanley International Incorporated持有，而Morgan Stanley International Incorporated乃Morgan Stanley的间接全资子公司(见上文附注5.1)。

5.6 Morgan Stanley Capital (Cayman Islands) Limited持有本公司102,000股H股淡仓。Morgan Stanley Capital (Cayman Islands) Limited为Morgan Stanley的全资子公司。

除于上文以及于「香港法规下董事、监事及最高行政人员于本公司或其相联法团证券中拥有的权益或淡仓」一节内所披露者外，本公司并不知悉任何其它人士于2010年12月31日在本公司股份及相关股份中拥有须登记于本公司根据证券及期货条例第336条而备存的登记册之任何权益或淡仓。

以下为“好仓”、“淡仓”及“相关股份”的含义：

——节录自《证券及期货条例》第XV部的概要——权益披露

“好仓”，如你对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书(包括衍生工具)而持有权益，并因而具有例如以下的权利与责任，你便属于持有“好仓”：

（1）你有权购入相关股份；

（2）你有责任购入相关股份；

（3）如相关股份价格上升，你有权收取款项；或

（4）如相关股份价格上升，你有权避免或减低损失。

“淡仓” ，假如你根据证券借贷协议借入股份，或持有、沽出或发行金融文书(包括衍生工具)而具有例如以下的权利与责任：

（1）你有权要求另一人购入相关股份；

（2）你有责任交付相关股份；

（3）如相关股份价格下降，你有权收取款项；或

（4）如相关股份价格下降，你有权避免或减低损失。

——节录自《披露权益表格——填写表格的指令及指示》：

“相关股份” 是指根据衍生工具 (包括例如期权、认股权证、股票期权等票据) 可能需交付予你或由你所交付的股份，以及包括使用来厘定衍生工具的价格或价值的股份。

4.5.3 持有本公司5%（含5%）以上股份股东的股份质押及冻结情况  

于2010年12月31日，无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东（不包括香港中央结算（代理人）有限公司）。

4.5.4 控股股东及实际控制人情况

本公司无控股股东和实际控制人。

4.5.5 持有本公司5%（含5%）以上股份的股东情况

于2010年12月31日，无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东（不包括香港中央结算（代理人）有限公司）。

§5 董事、监事、高级管理人员及员工、机构情况

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

姓 名	性别	出生年份	职 务	任 期	期初持股 （股）	期末持股（股）	报告期内从公司领取的报酬总额(税前) （万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬
董文标	男	1957	董事长，执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	715.48	否
张宏伟	男	1954	副董事长，非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	86.00	是
卢志强	男	1951	副董事长，非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	84.00	是
刘永好	男	1951	副董事长，非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	79.50	是
王玉贵	男	1951	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	75.00	是
陈 建	男	1958	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	68.00	是
黄 晞	女	1962	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	78.50	是
史玉柱	男	1962	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	75.50	是
王 航	男	1971	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	82.50	是
王军辉	男	1971	非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	78.00	是
梁金泉	男	1940	独立非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	0	否
王松奇	男	1952	独立非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	94.00	否
王联章	男	1957	独立非执行董事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	111.00	否
秦荣生	男	1962	独立非执行董事	2009.9.9-2012.3.23			104.50	否
王立华	男	1963	独立非执行董事	2009.9.9-2012.3.23			85.00	否
韩建旻	男	1969	独立非执行董事	2009.9.9-2012.3.23			94.00	否
洪 崎	男	1957	执行董事、行长	2009.3.23-2012.3.23	0	0	684.48	否
梁玉堂	男	1958	执行董事、副行长	2009.3.23-2012.3.23	0	0	569.61	否
乔志敏	男	1952	监事会主席 职工监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	641.07	否
邢继军	男	1964	监事会副主席	2009.3.23-2012.3.23	0	0	75.60	是
鲁钟男	男	1955	监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	65.00	是
张迪生	男	1955	监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	60.50	是
徐 锐	女	1945	外部监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	66.50	否
王 梁	男	1942	外部监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	66.00	否
陈进忠	男	1960	职工监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	397.16	否
王 磊	女	1961	职工监事	2009.3.23-2012.3.23	0	0	384.82	否
邢本秀	男	1963	副行长	2010.8.10-2012.3.23			140.28	否
邵 平	男	1957	副行长	2009.3.23-2012.3.23	0	0	483.61	否
赵品璋	男	1956	副行长	2009.3.23-2012.3.23	0	0	483.61	否
毛晓峰	男	1972	副行长 董事会秘书	2009.3.23-2012.3.23	0	0	483.61	否
段青山	男	1957	财务总监	2010.4.19-2012.3.23	0	0	315.74	否

注： 1、2010年4月19日本公司第五届董事会第九次会议决定聘任段青山先生为中国民生银行财务总监，任期与第五届董事会任期一致，吴透红女士不再担任财务总监一职；

2、2010年8月10日本公司第五届董事会第十一次会议决定聘任邢本秀先生为中国民生银行副行长，任期与第五届董事会任期一致；

3、独立非执行董事梁金泉为中管干部，依据中纪委（2008）22号文精神和个人要求，未领取2010年度董事薪酬；

4、截至报告期末，本公司未实施股权激励计划。

5.2 员工、机构情况

截至报告期末，本集团在职员工人数31,454人，其中本公司员工30,931人，附属机构员工523人。本公司员工按专业划分，管理人员3,171人，市场人员14,690人，专业技术人员13,070人。员工中具有大专以上学历的为28,046人，占比91%。本公司另有退休人员61人。

报告期末，本公司已在全国30个城市设立了30家分行，在香港设立1家代表处，机构总数量为509个。

报告期内，本公司南宁分行顺利开业。

报告期末，本公司机构主要情况见下表：

机构名称	机构数量	员工数量	资产总额（人民币百万元）（不含递延所得税资产）	地 址
总行	1	9,703	512,010	北京市西城区复兴门内大街2号
北京管理部	48	2,259	384,560	北京市西城区复兴门内大街2号
上海分行	50	1,999	230,790	上海市浦东新区浦东南路100号
广州分行	31	1,403	77,422	广州市天河区猎德大道68号广州民生大厦
深圳分行	33	1,101	82,380	深圳市福田区新洲十一街民生银行大厦
武汉分行	25	958	60,130	武汉市江汉区新华路396号中国民生银行大厦
太原分行	19	899	64,250	太原市并州北路2号
石家庄分行	23	960	51,198	石家庄市西大街10号
大连分行	16	570	27,984	大连市中山区延安路28号
南京分行	25	1,173	113,229	南京市洪武北路20号
杭州分行	23	1,014	90,872	杭州市庆春路25号远洋大厦
重庆分行	18	692	58,645	重庆市江北区建新北路9号同聚远景大厦
西安分行	15	631	37,052	西安市二环南路西段78号中国民生银行大厦
福州分行	16	596	25,560	福州市湖东路173号中旅大厦
济南分行	14	884	47,609	济南市泺源大街229号
宁波分行	13	538	27,456	宁波市中山西路166－168号
成都分行	23	727	52,082	成都市人民南路三段2号
天津分行	15	619	31,982	天津市河西区围堤道125号天信大厦首层
昆明分行	15	399	23,464	昆明市环城南路331号春天印象大厦
泉州分行	10	325	15,970	泉州市丰泽街336号凯祥大厦
苏州分行	10	609	31,263	苏州工业园区金鸡湖畔苏州时代广场23幢
青岛分行	11	458	17,871	青岛市市南区福州南路18号中港大厦
温州分行	8	357	17,204	温州市新城大道335号发展大厦
厦门分行	9	368	17,852	厦门市湖滨南路90号立信广场
郑州分行	11	382	27,832	郑州市郑东新区CBD商务外环路1号民生银行大厦
长沙分行	7	323	24,087	长沙市芙蓉中路一段669号
长春分行	4	209	14,967	长春市南关区长春大街500号吉信大厦
合肥分行	3	195	12,717	合肥市亳州路135号天庆大厦
南昌分行	4	256	21,147	南昌市东湖区象山北路237号
汕头分行	6	244	9,462	汕头市韩江路17号华景广场1-3层
南宁分行	2	70	-	南宁市民族大道111-1号广西发展大厦东楼1、8、12层
香港代表处	1	10		香港美国银行中心36楼
地区间调整			-433,150
合计	509	30,931	1,775,897

注： 1、机构数量包含总行，分行、分行营业部、二级分行、支行和代表处等各类分支机构。

2、总行员工数包括地产金融事业部、能源金融事业部、交通金融事业部、冶金金融事业部、贸易金融部、信用卡中心、金融市场部等事业部的员工数。

3、地区间调整为辖内机构往来轧差所产生。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

6.1.1 总体经营情况

2010年，本公司积极应对外部宏观经济环境和监管政策的调整和变化，深入贯彻落实董事会“民营企业银行”、“小微企业银行”、“高端客户银行”的三个战略定位，围绕着“特色银行”、“效益银行”的经营目标，全面推进战略发展。同时深化事业部改革，加快业务结构优化和调整，有效提升运营效率，严格控制资产质量，盈利能力不断提升。

（一）盈利能力大幅提升，业务收入结构明显改善

报告期内，本集团实现净利润176.88亿元，比上年增加55.80亿元，增幅46.09%。2010年本集团实现营业收入547.68亿元，同比增长30.21%，其中净利息收入458.73亿元，同比增长42.29%，净非利息收入88.95亿元，剔除上年海通股权处置因素后同比增长80.87%；手续费及佣金净收入占营业收入比率为15.13%，比上年提高4.04个百分点。

（二）资产负债业务协调发展，战略业务结构调整成效显著

报告期末，本集团资产总额18,237.37亿元，比上年末增加3,973.45亿元，增幅27.86%；客户存款总额14,169.39亿元，比上年末增加2,890.01亿元，增幅25.62%；贷款和垫款总额10,575.71亿元，比上年末增加1,745.92亿元，增幅19.77%。作为全行战略转型的小微业务取得了实质性突破和发展，报告期末，本公司商贷通贷款总额达到1,589.86亿元，比上年末增加1,141.77亿元，增幅254.81%。

（三）严格控制资产质量，抵御风险能力不断提升

本集团继续加大不良资产的清收力度，加强信贷资产管理，强化重点业务的监测和风险预警。报告期末，本集团不良贷款余额73.39亿元，比上年末减少0.58亿元；不良贷款率0.69%，比上年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率270.45%，比上年末增加64.41个百分点。

（四）加强成本控制，成本收入比水平持续改善

本集团通过加强成本管控，提升运营效率，成本收入比持续改善。报告期内，本集团成本收入比为39.48%，比上年下降2.69个百分点，如剔除上年海通股权处置因素，则比上年下降8.25个百分点。

6.1.2 主要业务回顾

(一) 公司业务

报告期内，本公司的公司业务紧密围绕全行战略转型和结构调整的发展需要，以实施资本约束下的集约化经营为主线，积极主动应对经营环境和形势变化，努力转变经营方式，发展新市场，拓宽客户面，强化产品解决能力，优化信贷资产经营，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结构调整。

1、公司贷款

报告期内，本公司的公司信贷业务根据宏观经济政策及全行发展战略转型需要，以控总量、调结构、稳质量、增效益为工作目标，把握国民经济企稳向好带来的市场机会，合理控制信贷增量及投放节奏，调整优化信贷结构，重点支持民营企业和中小企业，业务规模稳步增长，整体收益水平上升，资产质量保持稳定。

报告期末，本公司的公司贷款余额（含贴现）7,761.87亿元，比上年末增加580.65亿元，增幅8.09%；公司一般贷款余额7,505.01亿元，比上年末增加753.47亿元，增幅11.16%；报告期内，本公司的公司贷款平均利率为5.82%，比上年提高0.49个百分点；报告期末，本公司的公司贷款不良贷款率0.84%，比上年末下降0.07个百分点。

在信贷业务方面，本公司主要经营策略和措施包括：

一是大力推进民企战略实施，致力于培养民营企业战略合作客户，为业务发展转型和综合收益水平提升奠定基础。

贯彻落实“民营企业银行”定位，培育建立一批适应公司业务发展转型需要、与本公司地位对等、双方共同成长的战略合作客户，探索融资与融智相结合的“1+2+N”金融管家服务模式，以此带动和扩大民企客户服务覆盖面，不断提高民企客户业务占比与服务深度。报告期内，与全国工商联、民间商会、行业协会的合作联动，批量化选择、开发优质民企客户，在总行及经营机构两个层面共同选择战略合作民企目标客户461户，分批次、逐户组建金融管家服务团队，结合客户发展战略及需求制定全面金融服务方案，并在条件成熟时签订战略合作协议。报告期内，本公司累计向民企客户（含中小，下同）投放贷款3,474.15亿元；报告期末，本公司有余额民企贷款客户8,192户，一般贷款余额3,886.35亿元，分别比上年末增长92.80%和34.58%；对公业务板块中，有余额民企贷款客户数、民企一般贷款余额占比分别达到79.03%和51.78%。

二是持续推动新市场、新客户开发，不断夯实客户基础，有效降低客户信贷集中度，持续优化公司客户结构。

报告期末，本公司有余额的一般贷款客户数达到10,300余户，比上年末增加3,800余户，增长58.91%，户均一般贷款余额由上年末的1.05亿元下降至0.73亿元，客户结构日趋优化。

三是灵活运用票据、银团等信贷产品组合和综合信贷经营手段，稳步提升信贷收益水平。

报告期内，本公司通过开展信贷资产转让、发展银团贷款等将本公司融资与他行融资相结合，满足重点客户大额项目融资需求，报告期内，银团贷款发生额198.80亿元，信贷资产卖断业务发生额270.75亿元。同时，本公司综合使用商业票据、贸易融资满足客户一般性贷款需求。票据业务方面，持续开展票据产品与服务创新，在减轻企业尤其是中小企业资金占用成本和融资成本的同时，有效提升本公司业务收益水平。报告期内,贴现资产收益率达到8.42%，较上年同期增加5.04个百分点；实现票据利差收入41.93亿元，比上年同期增长10%以上。

四是鼓励实体经济新增投放，严格限制“两高一剩”行业、政府信用类业务及低水平重复建设项目贷款，切实防范信贷风险。

报告期内，本公司贯彻落实国家产业金融政策要求，积极探索绿色信贷及新兴战略行业业务发展模式，加大环保产业、新能源行业信贷投放，通过设定贷款限额的方式控制产能过剩行业及政府融资平台信贷增长。本公司政府信用类业务由总行集中管控，全行按统一的准入标准，由总行公司银行部实行项目预审制度，严格控制、淘汰行政层级低、综合财力弱、抵押措施不足的授信项目，并通过组建内部银团贷款的方式实现该类业务资源全国范围内优化配置，最大限度减少经营机构基于各自利益的低效投放行为。

报告期内，本公司严格控制新增政府信用类业务，为防范存量业务风险，本公司强化贷后管理，对政府信用类业务组织开展多种形式的自查检查，对地方政府和平台公司的综合财力予以评估，根据贷款项目是否具有稳定的现金流和第一还款来源实行分类处理，目前尚未发现异常情况，资产质量稳定，整体风险可控。

2、公司存款

报告期内，针对“三个办法一个指引”等监管新规对商业银行传统的“以贷引存”负债业务模式的影响，本公司继续贯彻落实“存款立行”工作方针，从强化内生性存款增长机制入手，一手抓基础客户培育，通过开发新客户，优化结算服务，做大客户结算业务份额带动存款增长；一手抓产品和服务带动，通过交易融资，包括动产融资、保理融资、应收账款、票据及现金管理等业务，服务并管理客户现金流，构建存款可持续增长基础。

报告期末，本公司的公司存款余额11,798.63亿元，比上年末增加2,494.65亿元，增幅26.81%；2010年公司存款平均成本率1.52%，比上年降低0.10个百分点。报告期内，本公司围绕建立可持续的负债业务增长机制，重点工作主要体现在以下两个方面：

一是采取多种手段和措施发展新客户。报告期内，本公司新增存款客户58,700余户，带来新增存款1,999.06亿元，占对公存款增量的80.13%，新客户对负债业务增长贡献较大；期末有余额的对公存款客户数量达到17.55万户，比上年末增长21.71%。不断扩大的客户基础，为本公司持续实施结算服务带动存款增长策略打下良好基础。

二是大力推动交易融资业务发展。交易融资业务能够在整合客户存货、应收账款、应收票据资源进行融资的同时，为主办银行带来现金管理及未来现金流管理的业务机会。本公司将发展交易融资业务作为建立负债业务内生性增长机制的重要手段，并将交易融资有效客户培育和交易业务量增长作为交易融资业务发展的首要目标。报告期内，本公司交易融资业务取得跨越式增长，交易融资业务累计发生额3,468.33亿元，各类融资余额1,351.26亿元，有效客户数4,096户，实现保证金及结算存款余额1,079.56亿元，累计发生额、有效客户数较上年同期分别增长166.79%、156.00%，更为重要的是，本公司交易融资业务已由客户单点营销开发转为批量化营销开发，在冶金、服装、白酒、焦炭、油品、汽车等产业链上初步形成区域及行业竞争优势。本公司相信，随着交易融资业务规模扩大、有效客户扩展，本公司在客户服务和同业市场的比较竞争能力将进一步提升，交易融资业务对负债业务的推动作用将会持续显现。

3、公司非利息收入业务

报告期内，本公司继续加快公司业务经营转型，把发展中间业务与结构调整有机结合起来，除继续强化传统中间业务服务外，重点围绕新兴市场投行业务、托管及年金业务进一步加强产品和服务创新，优化业务流程，丰富服务内涵，提升服务质量。

新兴市场投行业务方面，本公司把民企战略实施、客户咨询及财务顾问业务与新兴市场投行业务结合起来，在初步建立以债务融资工具发行、结构性融资、资产管理为核心的新兴市场融资产品体系的基础上，为客户特别是民企战略客户提供以投融资为核心的全面金融服务，进一步丰富咨询及财务顾问业务的服务内涵，扩展中间业务渠道。报告期内，本公司加大新兴市场投行业务营销推动，进一步规范业务管理及作业模式，细化服务内容，初步建立新兴市场投行业务内部保荐人团队。

资产托管业务方面，本公司对外实施“多元化+精品化”发展战略，推进托管产品结构的优化，对内积极实践“托管+代销”交叉销售模式，深化内部资源整合，重点发展证券投资基金、券商集合理财、基金一对多等证券类托管业务，同时加大产品创新力度，积极拓展私募基金、保险债权、银行理财、交易资金等新型托管业务，并经中国证监会和国家外汇管理局批准，获得合格境外机构投资者托管业务资格。报告期末，本公司托管（含保管）资产规模折合人民币2,081.44亿元，比上年末增长61.00%；实现托管业务收入1.92亿元，同比增长69.91%，实现了托管业务规模与效益的协调发展。

企业年金业务方面，本公司从战略高度重视企业年金业务发展，加大全行资源整合力度，实施目标市场细分策略，鼓励营销模式与产品创新，以重点产品带动全行企业年金业务增长。报告期末，本公司管理年金账户61,541户，比上年末增长49.77%，年金基金托管规模31.89亿元，比上年末增长112.32%。

报告期内，本公司公司业务板块中间业务快速增长，实现手续费及佣金净收入52.85亿元，同比增长82.05%，占全行手续费及佣金净收入的67.08%。在总量增长的同时，收入结构进一步优化，依托于新兴市场投行业务的新型财务顾问收入、贸易融资及交易融资手续费收入、债务融资工具发行手续费收入、托管及年金中间业务收入成为下一步中间业务收入持续增长的渠道。

4、事业部经营情况

报告期内，各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，强化风险防范意识，主动实施结构调整，探索新兴市场业务，努力推进经营模式转型，各项业务稳步增长，资产质量持续向好。在《北大商业评论》杂志社和中国管理案例研究中心联合举办的“大转型时代的管理创新---第四届中国管理学院奖颁奖大会”上，本公司因成功开展事业部改革所取得的优良业绩而被授予“综合金奖”。

（1）地产金融事业部

报告期内，地产金融事业部积极应对市场环境变化，不断加强对房地产市场和企业的运行监测，适时调整授信业务标准，强化贷后动态监控，有效防控潜在风险，确保资产质量的稳定提升。同时，积极构建合理的客户体系，与一批全国性知名品牌开发商建立集团化战略合作，与一批深耕本地的优质房企实现长期合作，主动把握发展机遇。此外，地产金融事业部积极发挥事业部专业优势，成功办理房地产并购贷款、经营性物业抵押贷款和房地产开发贷款牵头银团、中期票据主承销等高收益业务，各项业务实现低风险、高收益下的稳步增长。报告期内，地产金融事业部被地产界主流媒体——财讯传媒（HK00205）旗下《地产》杂志授予“地产金融领军者”称号，并蝉联专业刊物《首席财务官》2010年度“最佳行业金融服务奖”。

报告期末，地产金融事业部存款余额534.96亿元，一般贷款余额1,005.50亿元，分别比上年末增长22.71%和36.45%；不良贷款率1.50%；实现中间业务收入8.40亿元，比上年同期增长138.64%。

（2）能源金融事业部

报告期内，能源金融事业部坚持以客户为中心，以经营风险和资本管理为基本点，以效益最大化为目标，在深入研究产业发展态势基础上，积极甄别潜在风险，主动挖掘商业机会，加快退出不符合国家产业政策、环保不达标的客户，重点立足煤炭资源重点区域，大力发展以煤炭采掘业为主的产业链融资，以产品创新与综合化金融服务巩固一批优质客户群，奠定各项业务低风险、高效益、快增长的坚实基础。报告期内，能源金融事业部发行短期融资券、中期票据共12只，共121亿元，合作办理融资租赁27.50亿元，业务结构调整效果明显。

报告期末，能源金融事业部存款余额421.69亿元，一般贷款余额931.33亿元，分别比上年末增长22.15%和0.96%；不良贷款率为0%；实现中间业务收入3.94亿元，比上年同期增长83.26%。

（3）交通金融事业部

报告期内，交通金融事业部持续推进“融入式”风险管理理念，不断强化总部统筹规划和管理职能，构架强有力的金融产品研发和营销支持平台，进一步明确铁路、汽车、船运、公路、航空五大子行业线，以大客户为核心，向产业链上下游拓展，以量身度制的金融产品与综合化服务锁定客户需求，全面贯彻业务专业化、标准化和差异化等要求。

其中，汽车板块以“建店融资”产品为核心的“经销商金融支持计划”迅速起步，并取得良好的市场口碑。报告期内累计投放“建店融资”贷款50多亿，综合利率达到基准上浮35%以上，带动中间业务收入1.5亿元；同时针对汽车领域内20家战略合作伙伴启动“金融管家团队”方案。铁路供应链融资模式正扎实落实，铁路集运站等新商业模式正完善成型。船运板块在“船生船”业务、“租约融资＋分离交易贷款”业务的带动下，立足沿海航运市场复苏，取得较大发展。

报告期末，交通金融事业部存款余额387.38亿元；一般贷款余额450.74亿元，比上年末增长5.39%；不良贷款率降为0%；实现中间业务收入4.84亿元，比上年同期增长58.69%。

（4）冶金金融事业部

报告期内，冶金金融事业部深入研究市场变化，灵活应对外部压力，始终围绕民营核心客户群建设这一中心工作，一手抓商业模式创新，依托大型生产商、大型监管商、大型贸易商集团、交易市场（含第三方电子交易平台），批量开发核心厂商的上下游贸易商，报告期内冶金类贸易金融业务结算量超过360亿元，客户基础不断夯实；一手抓质量效益提升，以产业链开发、新兴市场投行业务为着力点，针对金属矿采选企业等重点客户，不断推进业务结构和收益结构的优化与完善。

报告期末，冶金金融事业部存款余额419.33亿元，一般贷款余额391.35亿元，分别比上年末增长18.66%和14.53%；不良贷款率0.41%，比上年末下降0.07个百分点；实现中间业务收入5.81亿元，比上年同期增长115.19%。

（5）中小企业金融事业部

报告期内，中小企业金融事业部坚持“专业、高效、可持续”的经营理念，顺利布局全国中小企业业务，初步构建覆盖长三角、环渤海、珠三角、海西、成渝和中西部地区等范围的中小企业服务网络，为全行信贷结构调整优化与战略转型奠定良好基础。产品线不断丰富，在大力推广“易捷贷”、“组合贷”、“联保贷”、“循环贷”、“动产贷”、“法人按揭”、“中小企业e管家”七大特色产品的基础上，先后设计并及时推出“中小企业法人账户透支”、“供应商融资”及“知识产权质押”三大产品。聚焦“产业集群”、“产业链”、“专业市场”、“工业园区”、“银政合作”等重点领域，“细分市场、批量开发、名单制销售”的客户开发模式得以不断强化。中小企业金融服务品牌“财富罗盘”成功注册，并获得一定的市场知名度与美誉度。

报告期末，中小企业金融事业部各项贷款余额795.32亿元，较上年末增长132.69%，其中，短期贷款占95.68%；资产客户达到6,740户，较上年末增长154.34%；不良贷款率0.60%，保持在较低水平。

（6）贸易金融事业部

报告期内，贸易金融事业部继续贯彻“走专业化道路、做特色贸易金融”的经营思路，积极奉行“专业、专注、专业化经营”的方针，紧跟市场动态，及时把握机遇，通过特色经营拓宽业务发展空间，基本建立以世界500强企业和国内龙头企业为战略客户、以中型民营企业为基础的稳定客户群，建设形成覆盖国际结算、国际贸易融资和国内贸易融资等在内较为完整的产品体系，拥有遍布全球的代理行网络和通畅的清算渠道，培养打造一支贸易金融核心团队，致力于为客户提供以应收账款、进口贸易链融资、保函、服务增值及结构性贸易融资为核心的贸易金融综合解决方案，满足客户内外贸一体化的多环节、全过程的贸易融资需求。保理、国内信用证、保函、银团贷款、跨境贸易人民币结算等特色业务发展迅速。保理业务保持同业领先地位，报告期内业务量615.57亿元，业务笔数57,729笔；其中，国际双保理业务量9.23亿美元，位居国内同业第三；国际双保理业务笔数9,857笔，位居国内同业第一。以“走出去”融资、船舶融资和长单融资为核心的结构性贸易融资业务发展势头良好。确定以3-10万吨散货船为主要支持船型的船舶融资经营方针，作为牵头行成功组织由国有大型商业银行参加的银团贷款，开发推广船东融资新模式，筹建“中国民生银行船王俱乐部”；创新“走出去”融资商业模式，成功支持民营企业在发达国家投资光伏电站项目的建设期融资，创新成套设备出口和工程承包项下中期结构性买断业务。

报告期末，贸易融资业务人民币贷款余额76.61亿元，外币贷款余额18.99亿美元，新增贷款不良率为0%，实现中间业务收入16.91亿元。

报告期内，贸易金融业务的快速发展引起国内外金融媒体广泛关注，先后荣获“英国《金融时报》中国银行业成就奖——最佳贸易金融银行奖”、“国际保理商联合会（FCI）第42届年会最佳出口保理商服务质量进步奖第二名”、“《首席财务官》最佳贸易融资奖”、“《金融理财》最佳贸易融资银行奖”等奖项。

(二) 零售业务

1、零售贷款

本公司面向零售银行客户提供各类贷款产品。2010年，本公司以“商贷通”业务带动了零售贷款高速增长。截至报告期末，零售贷款总额（不含信用卡透支）达到2,614.53亿元，比上年末增加1,123.23亿，增幅75.32%。

报告期内，本公司“商贷通”业务在2009年首战告捷的基础上，继续保持高速增长，“商贷通”贷款余额一举突破1,500亿元，客户规模及客户等级也均有较大提高。截至报告期末，本公司“商贷通”贷款余额1,589.86亿元，比上年末增加1,141.77亿元，增长254.81%。截至报告期末，本公司“商贷通”客户总数达到11万户，“商贷通”客户中贵宾客户占比达到20%以上，客户结构得到持续优化。

在“商贷通”贷款收益率方面，2010年新发放贷款的利率结构持续好转，新发放贷款水平较上年有明显提升，新发放贷款执行利率较上年提高1个百分点以上，产品盈利能力持续增强。

在“商贷通”业务风险控制方面，本公司坚持运用“大数法则”测算出特定行业的风险概率，通过甄选“商贷通”业务进入的行业对风险进行有效控制。此外，在系统建设上，本公司针对“商贷通”业务的相关作业系统已在南京分行并线试运行。小微作业系统的上线，将为提高“商贷通”业务作业效率，向模型化、专业化方向转变迈出坚实一步。2010年，本公司“商贷通”贷款的不良率仍维持在较低水平， 截至报告期末，“商贷通”贷款不良率为0.09%。

由于本公司“商贷通”贷款的迅速发展以及小微金融业务的迅速提升，本公司“商贷通”贷款在社会各界获得了积极的反响并塑造了良好的品牌形象，本公司在2010年度获得由中国中小企业协会评选的“2010年度优秀中小企业服务机构”、由《21世纪经济报道》评选的“2010年优秀中小企业服务产品”、由《中国经营报》评选的“2010小微金融服务奖”、“2010卓越竞争力营销模式”以及由《第一财经》评选的“2010最佳小微企业服务银行”等奖项。

2、零售存款

本公司的零售客户储蓄存款主要包括活期存款、定期存款、通知存款等。零售客户储蓄存款是本公司重要的低成本来源之一。2010年，本公司零售客户储蓄存款有一定增长，但增速较上年放缓，零售客户储蓄存款为2,302.51亿元，较上年增长365.25亿元，增幅18.85%。

3、借记卡业务

截至报告期末，本公司累计发售借记卡2,502万张，当年新增发卡量221万张。

2010年，本公司继续为贵宾客户提供以机场、高尔夫、火车站、医疗健康通道、汽车道路救援为核心的“5+N”贵宾服务体系。

4、信用卡业务

报告期内，本公司信用卡中心积极贯彻“国际品牌、民族标准”的发展方针，不断完善民生信用卡发展战略，秉承“以市场为导向、以创新为灵魂”的发展宗旨和“至诚至信、惟专惟精”的经营理念，2010年民生信用卡业务取得了显著的成绩。

截至报告期末，累计发卡量达到913万张，信用卡交易量1,076.46亿元，同比增长5.07%；年末应收帐款余额164.32亿元，较上年末增长15.18%。

报告期内，本公司在中国大陆区独家发行了2010年南非足球世界杯双币信用卡，并在国内率先推出包含人民币与美元、欧元、英镑、澳元、加元、日元等六种币种的多币种信用卡，切实为去美国、英国、欧洲、加拿大、澳大利亚、日本等地旅游、留学的客户及商务人士提供刷卡消费的便利和成本节约。

“民生卡为民生”，2010年民生品牌得到了社会各界的认可，荣获最佳金融品牌营销活动奖、最有价值信用卡产品奖、2010年最佳网友体验信用卡等奖项，进一步提升了核心竞争力。

5、代理业务

本公司为客户提供代理销售理财产品、基金及保险等服务。其中代销基金数量已达598只，代销数量继续处于同业领先地位；本公司已与25家保险公司达成合作关系，其中与市场占有率前5名的保险公司均已形成合作，本公司的代理保险销售平台进一步得到完善。

6、客户及相关活动

截至报告期末，本公司的零售客户总数为1,994万户，零售客户储蓄存款为2,302.51亿元，其中个人金融资产大于50万以上的客户为10.7万户，存款总额为1,305.85亿元，占本公司零售存款总额的56.71%。

报告期内，本公司针对贵宾客户开展了“非凡财富名家讲座”活动、高尔夫比赛以及奢侈品特卖会活动，取得了良好的客户反响，带给了贵宾客户更直观的综合金融服务体验。

报告期内，本公司获得了凤凰网评选的“2010最佳零售业务银行”奖、和讯网评选的“2010年度最佳财富管理品牌”奖、搜狐网评选的“2010年度第八届中国财经风云榜最佳财富管理品牌”和搜狐网评选的“2010网友最信赖银行理财品牌奖”；在《理财周刊》举办的“2010年中国最受尊敬银行暨最佳零售银行”评选中荣获“2010年中国十大最佳零售银行”奖。

7、私人银行业务

本公司为在本公司管理金融资产折合人民币1,000万元以上的个人或家庭提供私人银行专属服务。报告期内，本公司对私人银行业务实行矩阵式事业部制经营管理模式，构建以客户为中心、与客户需求相协调的私人银行业务专营团队和销售模式，为客户提供专业化、全方位的专享服务，打造高品质私人银行服务品牌。

报告期内，本公司为不同投资偏好的高端客户搭建起专属投资平台，逐步形成以私募股权投资、集合信托计划、阳光私募、另类投资为主线的多元产品货架，并逐步建立多样化顾问咨询服务体系，内容涵盖税务、法律、保险方案、艺术品投资等多个领域。同时，本公司通过市场分析建议和定期私人银行专刊等形式，向高端客户提供金融市场咨询服务。为突出私人银行非金融服务渠道特色，结合分行一线营销实际，本公司着力打造私人飞机、特需医疗、子女教育、高尔夫等专属服务方案。本公司通过组织CFP培训、私人银行财富顾问训练营等集中培训，稳步提升私人银行团队人员专业素质。

报告期内，本公司先后荣获《理财周报》“2010中国最受尊敬银行评选-2010最佳私人银行”、《商旅》“商旅精英价值榜-2010中国最受商旅精英尊敬的私人银行”及知名财经机构“和讯”举办的第七届中国财经风云榜“最具投资价值银行理财产品”奖。截至报告期末，本公司已在全国17家分行设立私人银行专营机构，中间业务收入达到1.37亿元，私人银行客户数量增长102.21%，管理金融资产规模增长58.82%。

(三) 资金业务

1、交易情况

报告期内，本公司人民币债券现券交易量27,803.61亿元人民币，较上年同期增长248.46%，市场排名第六位。外汇做市商交易累计交易量2,076.24亿美元，与上年同期基本持平；自营外汇买卖交易量达25.12亿美元，较上年同期增长106.58%；远期结售汇交易量21.92亿美元，较上年同期增长57.70%；结售汇掉期及外汇掉期交易量共计188.79亿美元，较上年大幅增长203.08%。此外，即期、远期外汇买卖交易量均较上年同期有所增长。

2、投资情况

报告期末，本公司投资余额1,840.42亿元，较上年末增长15.22%。报告期内，本公司债券资产规模稳步增长，依据对国内债券市场走势的准确判断，通过波段操作提高人民币债券投资的价差收益；同时，抓住国际债券市场价格走高的机会，及时减持本公司持有的部分外币债券，有效降低了潜在的投资风险。

3、理财业务情况

报告期内，本公司理财业务顺应监管政策的变化，积极创新理财模式，优化业务制度和流程，加强产品供应计划性和持续性，以风险明晰可控的稳健型理财产品为主导，同时加大了创新型理财产品的研发力度，走出了一条低风险、高效益的新路，继续实现理财业务跨越式发展。本公司“非凡资产管理”屡获殊荣，品牌价值不断提升。“非凡资产管理”在由《21世纪经济报道》联合多家金融媒体举办的2010年度“金融理财金贝奖”评选活动中，从多家候选“理财品牌”中脱颖而出，摘得“优秀银行理财品牌”桂冠。

报告期内，本公司理财产品发行数量、发行规模均出现快速增长，其中新发行理财产品1,836款，销售规模3,395.58亿元。

报告期内，本公司理财重点创新主要包括：

一是积极创新理财模式，实现了传统理财产品的流程化管理。2010年本公司顺应监管政策的变化，积极创新理财模式，优化了理财产品流程，着力解决产品供应瓶颈，调剂余缺，保证了产品供给的持续、稳定，进而实现了信用和非凡资产管理保本增利型的发行数量和规模同比快速增长。

二是创新产品由“点”式开发升级为“线”型开发，初见成效。2010年初，本公司积极转变创新产品研发思路，力争将已经发行过并获得市场关注的成功产品打造为系列产品，如艺术品系列产品、证券系列产品，强化品牌形象和丰富品牌内涵。同时，继续拓展理财产品投资领域，拟逐步推出黄金、外汇、标准仓单融资、大宗市值交易等新型投资领域的理财产品。

三是渠道管理精细化，销售能力大幅提高。一方面，对公渠道全面打开，分同业客户、非同业客户销售“两条线”管理，专业化销售水平大大提高。另一方面，传统零售渠道和网银渠道也取得突破，零售理财产品销售额比2009年增长183.00%，网银渠道销售理财产品突破700亿元。

4、票据及债券承销情况

报告期内，本公司共承销发行债务融资工具44只，发行规模共计386.80亿元。其中，承销发行短期融资券23只，发行规模共计173.00亿元；中期票据20只，规模共计212.20亿元；次级债券1只，规模1.60亿元，此外还分别为3只短期融资券提供了财务顾问服务。

5、黄金及其他贵金属交易情况

报告期内，本公司贵金属业务上海黄金交易所黄金交易量347.81吨，白银交易量11,730.08吨；上海期货交易所黄金交易量35.13吨；合计交易金额人民币1,596.33亿元，以场内交易金额计，本公司为交易所场内第四大交易商。

本公司报告期内代理上海黄金交易所个人代理延期交易业务发展迅速，已成为2010年贵金属业务主要盈利来源之一。

(四) 电子银行服务

报告期内，本公司电子银行业务发展迅猛，实现电子银行交易额81,788.03亿元。企业网银客户累计13万户，个人网银客户累计323万户，电话银行客户累计265万户，手机银行客户累计3万户，账户信息即时通客户累计194万户。95568受理来电2,682万通，接通率为98.13%，贵宾服务接通率为99.51%。

报告期内，本公司推出“4008695568”小微金融服务专线，实现包括贷款咨询、受理预约、账户查询等多项服务，成为本公司服务小微客户的重要举措；推出网银专属理财产品，网上银行已成为本公司低风险理财产品销售的重要渠道；推出生肖U宝及章鱼版U宝，极大地满足了客户的多样化个性需求；成功实现与人民银行网上支付跨行清算系统对接，全面提升对客户的服务水平。

报告期内，本公司电子银行业务多次获得业界肯定，在第四届中国电子金融发展年会暨第三届中国电子金融金爵奖颁奖”活动中荣获2010年“最佳网上银行”；在中国金融认证中心（CFCA）主办的2010中国网上银行年会上荣获“2010年中国网上银行最佳网银安全奖”；在《证券时报》主办的“第十一届金融IT创新暨优秀财经网站评选”活动中荣获“最佳银行网站”；在中国服务贸易协会、中国信息协会主办的第七届中国客户服务峰会暨2009-2010第五届中国最佳客户服务评选活动中荣获“中国最佳服务管理奖”；在银率网主办的消费者“360°银行评测”活动中荣获“电话银行服务消费者满意度奖”等奖项。

(五) 子公司经营情况

1、民生租赁

民生金融租赁股份有限公司（以下简称“民生租赁”）是由国务院批准设立的首批5家银行系金融租赁公司之一，成立于2008年4月，注册资本32亿元人民币。截止报告期末，本公司持有民生租赁81.25%的股权。

报告期末，民生租赁总资产414.82亿元，比上年末增长75.87%。报告期实现净利润4.95亿元，比上年增长206.62%；平均净资产收益率13.37%，较上年提高8.59个百分点，不良资产为0，各项经营指标均居国内同业领先水平。

民生租赁始终坚持专业化和特色化发展道路，形成以航空和航运为主要特色业务的发展模式，尤其在公务机、船舶租赁等领域，初具领先优势，已形成包括湾流、庞巴迪在内的国际领先、国内第一的公务机机队，数量达21架；拥有多类船型83艘，总载重318万吨，位列国内航运租赁前茅。民生租赁的业务与本公司的公司业务形成有利互补，提升本公司集团化竞争能力。

报告期内，民生租赁建设并成功上线运行中国租赁业首个全功能核心业务系统，实现公司管理水平的全面提升；率先在境内保税区投资设立特殊目的公司(SPV)，推动租赁行业的发展。

民生租赁业务的蓬勃发展，获得业界高度认可，相继获得2010 年亚洲金融年会颁发的“最具竞争力金融服务奖”、《第一财经日报》金融价值榜（CFV）颁发的“2010年度金融租赁公司”、搜狐2010年金融理财网络盛典评选的“2010金融创新奖”、2010 年中国融资租赁年会评选的“融资租赁十佳企业”及第七届中国国际金融论坛授予的“绿色金融服务创新机构奖”等奖项。

2、民生基金

民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生基金”）是由中国证监会批准设立的中外合资银行系基金管理公司。公司成立于2008年11月，注册资本为2亿元人民币。截至报告期末，本公司持有民生基金60%的股权。

报告期末，民生基金总资产8,586万元，净资产7,063万元，当期实现营业收入5,857万元，亏损5,490万元。民生基金旗下共4只开放式基金，资产管理规模为26.30亿元，较上年末增长84.04%。公司旗下民生强债基金A类以9.83%的年度净值增长率，跑赢业绩比较基准10.35%，在31只同类型基金中位列第五。

为应对日益激烈的行业竞争，民生基金实施了销售组织体系改革，销售体系由按区域划分转变为按渠道划分，针对不同销售渠道分别成立销售部门，实现差异化营销与客户服务，推动公司业务全面发展。

3、民生村镇银行

民生村镇银行是本公司作为主发起行，发起设立的各家村镇银行的总称。依托本公司集中统一的风险控制及专业支持，民生村镇银行积极探索具有当地特色的中小（含微型）及农村金融模式，是本公司民营、小微金融战略的有效延伸，扩大了本公司在县域、村镇的市场份额。报告期内，本公司加速了村镇银行的设立进程，先后在重庆、湖北、吉林、四川、河南等地发起设立6家民生村镇银行。截至报告期末，本公司累计设立9家民生村镇银行存款余额共计52.14亿元，贷款余额共计34.99亿元。

本公司2008至2009年发起设立的四川彭州、宁波慈溪、上海松江民生村镇银行报告期内实现健康、快速发展。三家民生村镇银行2010年底存款余额、贷款余额合计达到39.34亿元和27.75亿元，较上年分别增长54.38%和89.94%；实现税后净利润合计6,258万元，平均净资产收益率达到22.33%。其中上海松江民生村镇银行的资产规模、盈利水平在全国村镇银行中名列前茅。

本公司在报告期内明确了规模化发展村镇银行的工作思路，即“统一规范发展，集中风险管控、资源互通共享、分散灵活经营”，并将风险控制放在村镇银行管理工作的首位。报告期末，民生村镇银行资产质量良好，全年实现安全运营无事故。

6.2 利润分配和资本公积转增预案

本公司2010年度经审计的税后利润为人民币171.93亿元，拟定2010年度利润分配预案如下：按照境内报表税后利润的10%提取法定盈余公积，计人民币17.19亿元；提取一般风险准备，计人民币29.00亿元。年末可供股东分配利润余额为人民币193.66亿元。本公司拟以截至2010年12月31日收市后的A股和H股总股本26,714,732,987股为基数，向本公司利润分配方案实施公告确定的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东派发现金股利：每10股现金分红人民币1元（含税），计现金分红人民币26.72亿元。现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H 股股东支付。港币实际派发金额按照2010年年度股东大会召开当日中国人民银行公布的人民币兑换港币基准汇率折算。

以上利润分配预案须经本公司2010年度股东大会审议通过后两个月内实施。

6.3 公司前三年现金分红情况

（单位：人民币百万元）

	2009 年度	2008 年度	2007 年度
现金分红金额	1,113	1,506	724
净利润	12,009	7,831	6,335
现金分红占净利润的比率(%)	9.27	19.23	11.43

注：净利润为本公司净利润口径。

6.4 投资情况

（一）前次募集资金使用情况

本公司募集资金主要用于补充核心资本，提高资本充足率。

（二）投资的重大项目情况

1、投资綦江民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建綦江民生村镇银行股份有限公司，注册资本6,000万元人民币，本公司出资额3,000万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的50%。綦江民生村镇银行股份有限公司于2010年9月2日成立。

2、投资潼南民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建潼南民生村镇银行股份有限公司，注册资本5,000万元人民币，本公司出资额2,500万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的50%。潼南民生村镇银行股份有限公司于2010年9月2日成立。

3、投资资阳民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建资阳民生村镇银行股份有限公司，注册资本8,000万元人民币，本公司出资额4,080万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的51%。资阳民生村镇银行股份有限公司于2010年9月16日成立。

4、投资梅河口民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建梅河口民生村镇银行股份有限公司，注册资本5,000万元人民币，本公司出资额2,550万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的51%。梅河口民生村镇银行股份有限公司于2010年9月17日成立。

5、投资武汉江夏民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建武汉江夏民生村镇银行股份有限公司，注册资本8,000万元人民币，本公司出资额4,080万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的51%。武汉江夏民生村镇银行股份有限公司于2010年9月26日成立。

6、投资长垣民生村镇银行股份有限公司

2010年4月19日，经本公司第五届董事会第九次会议审议通过，同意本公司发起组建长垣民生村镇银行股份有限公司，注册资本5,000万元人民币，本公司出资额2,550万元人民币，持有股份占所发起村镇银行总股本的51%。长垣民生村镇银行股份有限公司于2010年12月27日成立。

6.5 内控制度合理性、有效性、完整性的说明

1、内部控制组织体系

本公司建立了一套独立的内部控制组织架构。股东大会、董事会、监事会以及在董事会领导下的经营班子各司其职。股东大会是公司最高权力机构，董事会是公司的决策机构，监事会是公司的监督机构，董事会下设战略发展与投资管理、审计、风险、提名、薪酬与考核、关联交易控制等六个专门委员会作为董事会决策研究机构，行长及经营班子按照董事会的决策，指挥、协调、管理、监督全公司的日常经营活动。

在健全的公司法人治理结构下，公司内部控制管理体系有效运作。公司董事会负责内控体系的建立健全及有效实施，董事会审计委员会通过定期审查公司内部控制工作报告、组织内部控制调研和自我评估，监督、指导内部控制体系建设；董事会风险管理委员会通过制定年度风险指导意见以及定期评估和审核风险报告，监控经营层的风险状况。董事会通过审计委员会和风险管理委员会的调查研究工作，全面掌握公司内部控制状况，研究决策相关问题，向管理层提出建设性意见。管理层认真落实董事会关于内部控制管理的各项意见以及相关工作计划，全面加强风险管理，不断强化内部控制制度的执行力度和权威性，努力实现内部控制管理的标准化、过程化、经常化和科学化。监事会根据《公司法》、有关监管要求及《公司章程》规定，对本公司董事会和高级管理层及其成员履职的合法合规性进行监督，对股东大会负责，促进公司合规经营、稳健发展。本公司已形成了各部门业务分工明确、相互配合、相互制约、相互监督，构建起教育、预警、防范、奖惩相结合的有效规范的内部控制机制和管理体系。

2、内部控制制度体系

本公司根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管规章的要求，以防范风险和审慎经营为宗旨，不断梳理与完善内控制度，已逐步建立起一套较为科学、严密的内部控制制度体系，制定了一系列内部管理规章制度，形成了对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的内控机制，保证了管理的严格性和风险的可控性。

本公司内部控制制度内容包括：以《公司章程》、股东大会、董事会及其专门委员会、监事会议事规则为核心的公司治理相关制度；以对公授信、公司存款、个人授信、个人存款、其他个人业务、资金、理财、贸易融资、电子银行、信用卡、投资银行、资产托管等业务规章组成的经营制度；以会计管理、会计核算、财务管理、信息技术、计算机系统风险控制、企业文化建设、机构岗位设置及职能界定、岗位任职和上岗资格及强制休假、权限管理、印章管理、安全保卫、机构及人员奖惩、监督和检查等规定组成的管理制度；以《信息披露管理制度》、《经营信息内部报告制度》为核心的信息控制制度。现行制度基本渗透覆盖到现有的管理部门、营业机构和各项业务过程、操作环节，健全的制度体系为有效防范金融风险提供了坚实保障。

3、主要内部控制措施

本公司不断加强公司治理建设，健全了董事会“三会一层”与经营层各专业委员会的定期沟通和决策制衡机制；强化了各项业务授权管理，根据权责匹配实行分级分类授权及监督机制；完善了各项业务过程和操作环节的内部控制措施，严格各项业务的授权、审批程序和审批权限，在不同岗位和机构之间建立了分工合理、权责分明、相互制约、相互监督的内部控制机制；公司按照新会计准则的要求，规范会计核算，充分配置财务资源，人员素质、结构满足内控要求，保证会计资料真实完整和财务报告的真实、可靠、公允；建立全面预算管理体系，细化了财务预算的制定、执行、利用、反馈等各个环节的全过程控制，对控制成本、提高资源配置的科学性，充分合理利用资源起到积极作用；按照全面性、有效性和适宜性原则，及时识别、定期评估经营活动风险和内部控制状况，确保各项经营管理活动合法合规、资产安全完整；加大了内部控制制度的执行力度，内部控制执行情况与经营机构绩效考核挂钩，在有效贯彻激励措施的同时，对内部控制执行不力的实施严格地问责，确保了各项内控控制措施有效落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

报告期内，本公司对内部控制进行了优化和完善：一是新资本协议实施及全面风险管理体系建设取得阶段性进展：在信用风险管理方面，法人客户评级体系已经建成并即将投入使用；建立了市场风险管理的制度框架体系；启动了操作风险管理体系建设。二是继续推行流程银行项目建设，全面实施中后台管理支持体系的优化工作，不断完善组织构架、关键流程和治理机制，建立了更为合理的内部控制机制。三是以科技信息为依托，持续进行新核心系统工程再造，以客户为中心梳理各项业务流程，将内部控制固化、镶嵌到各项业务流程的系统控制环节，为内部控制制度的有效执行提供科技支持。四是在信用风险管理方面，严格执行“三个办法、一个指引”，加强对政府融资平台授信的管理和政府融资平台解包还原，强化了对集团客户的授信管理。五是加强了内部控制和风险管理有效性的执行情况检查。本公司通过开展全行性的信贷、财会、零售等业务专项检查，以及“内控和案防制度执行年活动”及反洗钱检查等活动，进一步强化了风险管理和内部控制的监督和纠正机制，促进了本公司内部控制水平的提高。

4、内部控制的监督和评价工作

本公司内部审计部门负责对内部控制制度的建设和执行情况进行监督和定期评价，并督促分支机构和业务部门根据国家法律规定、银行组织结构、经营状况和市场环境的变化等进行修订和完善。

（下转131版）