光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

  2010年年度报告摘要

  2010年12月31日

  基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年三月二十六日

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计，安永华明会计事务所为本基金财务出具了２０１０年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１０年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本基金合同生效日为２００９年１０月２８日。

（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（３）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（４）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩基准＝５５％＊沪深３００＋４５％＊中信标普国债指数

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年１０月２８日至２０１０年１２月３１日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为２００９年１０月２９日至２０１０年４月２８日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

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注：本基金基金合同于２００９年１０月２９日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于２００４年４月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币１．６亿元人民币，两家股东分别持有６７％和３３％的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至２０１０年１２月３１日，光大保德信旗下管理着９只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金和光大保德信中小盘股票型证券投资基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

目前本基金管理人旗下另外八只基金，其中六只基金为股票型基金，一只基金为债券基金，一只基金为货币基金，与本基金不具有可比性。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

回顾２０１０年市场走势，沪深３００从３５７５点跌至３１２８点，跌幅超过１０％，期间年中市场跌幅接近３０％，２００９年底开始的房地产市场调控以及对上市公司盈利不达预期的悲观情绪在２０１０年上半年演绎的较为充分，而下半年随着美国量化宽松政策的推出以及国内实体经济的良好表现，市场有所回升。同时２０１０年市场不同寻常的特点是各细分行业表现分化极为严重，整体上消费／医药以及电子元器件行业远远战胜市场，估值也基本处于历史高位，而金融／地产等行业因宏观政策受制因素，估值受压，始终难有较好的表现。

结合２０１０年震荡市场的情况，我们于４月份及时进行了结构的调整，增加了医药等防御性品种的配置，同时在下半年市场见底之际及时增加了仓位以及周期性品种的配置，并根据企业盈利以及估值情况，予以灵活配置和调整，本基金全年实现收益１２．６３％，超额收益为１７．８４％，期间实现基金分红一次，整体上为投资者赢得了较好的收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为１２．６３％，业绩比较基准收益率为－５．２１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

１、宏观经济展望

根据国家统计局公布数据，２０１０年全年ＧＤＰ增长１０．３％，增速比上年增加１个百分点。但是分单季度来看，一季度增长１１．９％，二季度增长１０．３％，三季度增长９．６％，四季度增长９．８％，经济增速从一季度高点开始逐步呈现下降趋势，但整体仍保持高位数增长。与此同时２０１０下半年由内部结构性以及海外输入性双重因素推升的通胀压力日益严重，２０１０年１１月份ＣＰＩ同比增速达到了５．１％，较６月份提升了２．２个百分点，我们认为２０１１年上半年经济的主要关注变量仍将以物价指标调控为主，２０１１年１季度可能是年内经济同比增速的低点。同时２０１１年中国经济形势面临贸易顺差收窄，以及消费难以短期高速增长等复杂局面，另一面，作为“十二五”的开局之年，由供应紧缺导致的新产能投资以及新兴行业的发展有可能承接成为经济发展的动力，细化分析经济增长方式以及结构的变化将更为重要。

２、证券市场展望

从国内市场目前表现来看，当前沪深３００的滚动市盈率仅在１５倍左右的估值水平一定程度反应了政策的紧缩预期，整体上预期市场很难延续２０１０年的市场格局，演绎到极致的大小盘分化局面将被打破，市场向均衡化方向发展。因此结合国家“十二五”规划，深度挖掘具有持续竞争力和成长潜力的投资标的将成为我们取得良好投资业绩的基石。

３、行业展望

我们认为，具有资源以及较高行业壁垒的低估值蓝筹股表现值得期待，同时我们将持续关注具有持续成长性的行业龙头企业，从全年来看，我们在争取把握政策走向的同时强调自下而上精选个股，看好结构调整和消费升级所带来的消费类行业的增长机会，看好受益于通胀的商业零售及资源品行业，密切关注钢铁、建材、化工等中游行业的景气走向，同时关注节能减排和低碳新能源等主题性投资机会。

４、投资管理展望

结合以上判断，尽管２０１１年更为复杂的经济形势为投资管理带来不少困难，但同时我们也可以从不同行业经济增长方式及结构变化过程中寻找投资机会，我们认为２０１１年更需要关注投资标的真实盈利能力和成长潜能，坚持在把握风险的前提下努力为投资者创造更好的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经理、研究团队、数量分析小组）、ＩＴ部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前， 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表１人、研究团队代表１人、基金经理代表１人、数量分析小组代表１人、基金会计代表３人、与估值相关的ＩＴ工程师１人、运营部主管１人、公司分管运营的高管１人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估，数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估；ＩＴ部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金于２０１０年１１月２３日发放红利２３，５０７，７２９．９４元；于２０１１年３月２２日发放红利６，１０７，２７５．０４元。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为２３，５０７，７２９．９４元。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 审计报告

本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师徐艳、蒋燕华对本基金２０１０年度财务会计报告进行了审计，并于２０１１年３月２２日为本基金出具了无保留意见的审计报告，审计报告文号为安永华明（２０１１）审字第６０４６７０７８＿Ｂ０８号，投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：①报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．０７０元，基金份额总额２３７，３０２，０１３．３７份。

②本基金合同于２００９年１０月２８日生效，上年可比期间自２００９年１０月２８日至２００９年１２月３１日。

７．２ 利润表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：傅德修，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[２００９]７５３号文《关于核准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于２００９年１０月２８日正式生效，首次设立募集规模为７３３，１９３，４９６．７９份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期间不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为３０％－８０％，债券资产占基金资产的比例范围为１５％－７０％，权证资产占基金资产净值的比例范围为０－３％，本基金保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

本基金的业绩比较基准为５５％×沪深３００指数收益率＋４５％×中信标普国债指数收益率。

７．４．２会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和净值变动情况。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５．差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

７．４．６税项

１．印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

２．营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

３．个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

７．４．７关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金２０１０年度及自２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日止期间未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金２０１０年度及自２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日止期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：光大保德信基金管理有限公司在本报告期内赎回２９，９９９，０００份，赎回费６２，９９７．９０元，全部按照招募说明书公示费率收费。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于２０１０年年末及２００９年年末均未投资本基金。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于２０１０年度及自２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日止期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

７．４．９期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

报告期末本基金未有银行间市场债券正回购。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

报告期末本基金未有证券交易所债券正回购。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的《光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金２０１０年年度报告》正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注： ８．４．１项“买入金额”、８．４．２项“卖出金额”及８．４．３项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

８．９．２ 本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。

８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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§１１重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１１．４ 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是７万元目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为２年。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金在报告期内无新增或停止租用交易单元。

（１）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

２）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（１）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。

董事会已做出决议，授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１２ 影响投资者决策的其他重要信息

１、２０１０年１２月３１日，光大保德信基金管理有限公司决定，增聘于进杰先生担任光大保德信红利股票型证券投资基金的基金经理，与钱钧先生共同管理该基金。同时，于进杰先生将不再担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，由王健女士单独担任该基金的基金经理。

２、２０１０年１月２９日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

３、２０１０年５月１３日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

４、２０１０年６月２１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

５、２０１０年７月１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２００９年度Ａ股分红派息实施公告，每 １０ 股派发现金股息人民币 ２．０２ 元（含税）。

６、２０１０年９月１５日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国建设银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。

７、２０１０年１１月２日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２０１０年度Ａ股配股发行公告。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一一年三月二十六日

基金简称	光大保德信动态优选混合
基金主代码	３６００１１
交易代码	３６００１１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１０月２８日
基金管理人	光大保德信基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２３７，３０２，０１３．３７份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略，以期实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略，以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力，深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合，以求获取超额回报。
业绩比较基准	５５％×沪深３００ 指数收益率＋４５％×中信标普国债指数收益率
风险收益特征	本基金为混合型基金，属于证券投资基金中风险中高的品种，其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金，但低于股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		光大保德信基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	伍文静	尹东
	联系电话	０２１－３３０７４７００－３１０５	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｅｐｆｓｅｒｖｉｃｅ＠ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８２０－２８８８，０２１－５３５２４６２０	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－６３３５１１５２	０１０－６６２７５８５３

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。

３．１．１ 期间数据和指标	２０１０年	２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
本期已实现收益	３３，２０２，５６２．４８	１７，４３１，６８３．３９
本期利润	２５，０４７，２５１．１８	２７，８８２，２０１．８６
加权平均基金份额本期利润	０．０７２８	０．０４３７
本期基金份额净值增长率	１２．６３％	４．１０％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１０年末	２００９年末
期末可供分配基金份额利润	０．０６９８	０．０２８１
期末基金资产净值	２５３，８５６，３２３．７６	５０２，７５８，４０３．５２
期末基金份额净值	１．０７０	１．０４１

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１４．８４％	１．３２％	３．４２％	０．９７％	１１．４２％	０．３５％
过去六个月	３４．３１％	１．１４％	１２．０１％	０．８５％	２２．３０％	０．２９％
过去一年	１２．６３％	１．１２％	－５．２１％	０．８７％	１７．８４％	０．２５％
自基金合同生效起至今	１７．２５％	１．０９％	－０．９６％	０．８８％	１８．２１％	０．２１％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１０	１．０００	１８，０９０，８３０．０６	５，４１６，８９９．８８	２３，５０７，７２９．９４	－
２００９	－	－	－	－	－
合计	１．０００	１８，０９０，８３０．０６	５，４１６，８９９．８８	２３，５０７，７２９．９４	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
于进杰	本基金基金经理兼光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理	２００９－１０－２８	２０１０－１２－３１	８年	于进杰先生，ＣＦＡ，经济学硕士，毕业于上海财经大学金融学专业。２００４年７月至２００６年６月任职于友邦华泰基金管理有限公司，任研究员；２００６年６月加入光大保德信基金管理有限公司，历任投资部研究员，高级研究员；２００７年１２月至２００９年９月兼任光大保德信红利股票型基金基金经理助理，历任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理。
王健	基金经理	２００９－１０－２８	－	９年	王健女士，浙江大学生物物理学硕士。２００１年７月至２００２年１月任上海转基因研究中心项目经理；２００２年２月至２００３年３月任上海联科科技投资公司项目经理；２００３年７月至２００７年８月任红塔证券研发中心医药研究员。２００７年８月加盟光大保德信基金管理有限公司，历任投资部高级研究员，光大保德信特定客户资产管理部投资经理。

资 产	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
资 产：
银行存款	２４，１３７，２８４．５６	１０８，３３８，８２５．３１
结算备付金	１，６０８，８３８．９３	４，７０７，５０８．１３
存出保证金	１１３，１９０．６１	－
交易性金融资产	２２７，４３３，４１２．１５	３９９，８０６，４６１．０１
其中：股票投资	１８６，８４８，８２２．５５	３９９，８０６，４６１．０１
基金投资	－	－
债券投资	４０，５８４，５８９．６０	－
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	１，２９１，２８４．７８
应收利息	１，５０５，６８７．８０	２２，３８２．９０
应收股利	－	－
应收申购款	６６２，６７７．０６	２９６，５５６．１１
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	２５５，４６１，０９１．１１	５１４，４６３，０１８．２４
负债和所有者权益	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	４，３６０，０８０．３５
应付赎回款	１４７，７３２．００	５，５３０，２１６．０４
应付管理人报酬	２８０，５８１．２５	６９８，８９６．６３
应付托管费	４６，７６３．５４	１１６，４８２．７７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	６３９，３９１．９１	８９０，０７２．６７
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	４９０，２９８．６５	１０８，８６６．２６
负债合计	１，６０４，７６７．３５	１１，７０４，６１４．７２
所有者权益：
实收基金	２３７，３０２，０１３．３７	４８３，１１７，０１２．４１
未分配利润	１６，５５４，３１０．３９	１９，６４１，３９１．１１
所有者权益合计	２５３，８５６，３２３．７６	５０２，７５８，４０３．５２
负债和所有者权益总计	２５５，４６１，０９１．１１	５１４，４６３，０１８．２４

项 目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
一、收入	３４，７４５，４９６．４６	３１，４２８，９７０．５０
１．利息收入	１，８４９，１８６．５１	５５８，３２９．７７
其中：存款利息收入	４５１，０７６．４５	３７８，０１０．９５
债券利息收入	１，２７５，２１１．８７	－
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１２２，８９８．１９	１８０，３１８．８２
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	４０，６３２，３７２．４９	２０，０７８，０４４．７９
其中：股票投资收益	３８，９４８，４０８．６４	２０，０７８，０４４．７９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－９５，７００．７０	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１，７７９，６６４．５５	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－８，１５５，３１１．３０	１０，４５０，５１８．４７
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	４１９，２４８．７６	３４２，０７７．４７
减：二、费用	９，６９８，２４５．２８	３，５４６，７６８．６４
１．管理人报酬	５，０７５，９５１．５５	１，７１０，３４３．６１
２．托管费	８４５，９９１．８５	２８５，０５７．２９
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	３，１４１，９５２．２６	１，４２８，４７８．９０
５．利息支出	１４７，７３３．９６	－
其中：卖出回购金融资产支出	１４７，７３３．９６	－
６．其他费用	４８６，６１５．６６	１２２，８８８．８４
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	２５，０４７，２５１．１８	２７，８８２，２０１．８６
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	２５，０４７，２５１．１８	２７，８８２，２０１．８６

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	４８３，１１７，０１２．４１	１９，６４１，３９１．１１	５０２，７５８，４０３．５２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２５，０４７，２５１．１８	２５，０４７，２５１．１８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２４５，８１４，９９９．０４	－４，６２６，６０１．９６	－２５０，４４１，６０１．００
其中：１．基金申购款	１３１，８５８，４０５．５７	１１，４３２，５９１．５６	１４３，２９０，９９７．１３
２．基金赎回款	－３７７，６７３，４０４．６１	－１６，０５９，１９３．５２	－３９３，７３２，５９８．１３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２３，５０７，７２９．９４	－２３，５０７，７２９．９４
五、期末所有者权益（基金净值）	２３７，３０２，０１３．３７	１６，５５４，３１０．３９	２５３，８５６，３２３．７６
项目	上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７３３，１９３，４９６．７９	－	７３３，１９３，４９６．７９
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２７，８８２，２０１．８６	２７，８８２，２０１．８６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２５０，０７６，４８４．３８	－８，２４０，８１０．７５	－２５８，３１７，２９５．１３
其中：１．基金申购款	２，９９３，７６６．２０	７９，３９１．８１	３，０７３，１５８．０１
２．基金赎回款	－２５３，０７０，２５０．５８	－８，３２０，２０２．５６	－２６１，３９０，４５３．１４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	４８３，１１７，０１２．４１	１９，６４１，３９１．１１	５０２，７５８，４０３．５２

关联方名称	与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金代销机构
保德信投资管理有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	５，０７５，９５１．５５	１，７１０，３４３．６１
其中：支付销售机构的客户维护费	９０９，８００．４２	２７１，５２５．６０

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	８４５，９９１．８５	２８５，０５７．２９

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
基金合同生效日（２００９年１０月２８日）持有的基金份额		２９，９９９，０００．００
期初持有的基金份额	２９，９９９，０００．００
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	２９，９９９，０００．００	－
期末持有的基金份额	－	２９，９９９，０００．００
期末持有的基金份额占基金总份额比例	－	６．２１％

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年１０月２８日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	２４，１３７，２８４．５６	４３７，１８７．７６	１０８，３３８，８２５．３１	３６８，８６７．９５

７．４．１２．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
３００１３０	新国都	２０１０－１０－１２	２０１１－０１－２０	认购新发证券	４３．３３	４５．２５	２４，３３４	１，０５４，３９２．２２	１，１０１，１１３．５０	－
３００１２７	银河磁体	２０１０－０９－２７	２０１１－０１－１３	认购新发证券	１８．００	２７．９０	３０，９００	５５６，２００．００	８６２，１１０．００	－
６０１１１８	海南橡胶	２０１０－１２－３０	２０１１－０１－０７	认购新发证券	５．９９	５．９９	５，０００	２９，９５０．００	２９，９５０．００	－

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
６００６６４	哈药股份	２０１０－１２－２９	重大事项公告	２２．５７	２０１１－０２－１６	２４．８３	２１０，０００	５，３２０，８９８．００	４，７３９，７００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１８６，８４８，８２２．５５	７３．１４
	其中：股票	１８６，８４８，８２２．５５	７３．１４
２	固定收益投资	４０，５８４，５８９．６０	１５．８９
	其中：债券	４０，５８４，５８９．６０	１５．８９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２５，７４６，１２３．４９	１０．０８
６	其他各项资产	２，２８１，５５５．４７	０．８９
７	合计	２５５，４６１，０９１．１１	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２９，９５０．００	０．０１
Ｂ	采掘业	１３，６３０，８４０．０５	５．３７
Ｃ	制造业	９１，４４４，１９４．６２	３６．０２
Ｃ０	食品、饮料	９，８６７，５１２．４０	３．８９
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	９，７１５，４６８．００	３．８３
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４，０６６，２４６．００	１．６０
Ｃ５	电子	２，８６３，６６３．３２	１．１３
Ｃ６	金属、非金属	１５，２８２，８００．００	６．０２
Ｃ７	机械、设备、仪表	３３，２１６，６０４．９０	１３．０８
Ｃ８	医药、生物制品	１６，４３１，９００．００	６．４７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１７，９０５，０００．００	７．０５
Ｈ	批发和零售贸易	２２，７５５，２２０．０８	８．９６
Ｉ	金融、保险业	２６，９５７，４３２．８０	１０．６２
Ｊ	房地产业	５，３９２，０００．００	２．１２
Ｋ	社会服务业	３，４４７，５８５．００	１．３６
Ｌ	传播与文化产业	５，２８６，６００．００	２．０８
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１８６，８４８，８２２．５５	７３．６０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００９６８	煤 气 化	４２０，０００	１０，９０７，４００．００	４．３０
２	６００５８５	海螺水泥	３６０，０００	１０，６８４，８００．００	４．２１
３	６０００３６	招商银行	８００，０００	１０，２４８，０００．００	４．０４
４	６０１３６９	陕鼓动力	４０９，９０３	９，７５５，６９１．４０	３．８４
５	６０１３１８	中国平安	１４９，７０５	８，４０７，４３２．８０	３．３１
６	６０００５０	中国联通	１，５００，０００	８，０２５，０００．００	３．１６
７	００２２２８	合兴包装	４５８，８１０	７，４７８，６０３．００	２．９５
８	０００７１５	中兴商业	４８０，０００	７，２１４，４００．００	２．８４
９	６００２９８	安琪酵母	１５７，８３０	６，９８８，７１２．４０	２．７５
１０	０００９２６	福星股份	４００，０００	５，３９２，０００．００	２．１２

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００９３７	冀中能源	１７，８８４，８０２．１４	３．５６
２	０００９８３	西山煤电	１６，６９５，９２５．５０	３．３２
３	６００７２３	西单商场	１５，４１３，０２９．００	３．０７
４	６００５８５	海螺水泥	１４，６６３，７９４．５３	２．９２
５	６０１３１８	中国平安	１３，８８４，２７３．１２	２．７６
６	６００７３９	辽宁成大	１３，３３１，７２３．７８	２．６５
７	６００２９８	安琪酵母	１２，５８９，４０６．８８	２．５０
８	０００５２８	柳 工	１２，０９８，３２７．７７	２．４１
９	６００６６４	哈药股份	１１，６２９，５５０．０９	２．３１
１０	０００８７７	天山股份	１０，４３３，７１２．００	２．０８
１１	０００５２７	美的电器	１０，４３２，６６６．５９	２．０８
１２	６００６９０	青岛海尔	１０，３９２，８８５．１４	２．０７
１３	０００９２６	福星股份	１０，１７３，１２５．９６	２．０２
１４	６００１８８	兖州煤业	１０，１０７，０６４．４０	２．０１
１５	６０１６０１	中国太保	１０，０２３，３８６．００	１．９９
１６	０００９６８	煤 气 化	９，８３１，７０６．７７	１．９６
１７	６０１３６９	陕鼓动力	９，８１６，９３１．９５	１．９５
１８	６００８６６	星湖科技	９，８０１，８８２．００	１．９５
１９	６０００５５	万东医疗	９，７５３，３７２．７６	１．９４
２０	０００７１５	中兴商业	９，７０４，１０２．００	１．９３

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００９８３	西山煤电	２４，７５７，５４２．３８	４．９２
２	０００９３７	冀中能源	２２，７２４，０５９．６０	４．５２
３	６０１１６６	兴业银行	２０，７１８，７３５．７４	４．１２
４	６００７２３	西单商场	１８，１５３，８１４．５２	３．６１
５	６００７３９	辽宁成大	１６，７０１，４２３．０７	３．３２
６	６０００１６	民生银行	１５，９２９，４０４．００	３．１７
７	６００１８８	兖州煤业	１５，７６５，２１１．２１	３．１４
８	６０１３１８	中国平安	１５，４８０，３１１．７０	３．０８
９	６００５８５	海螺水泥	１４，８１１，７９７．５６	２．９５
１０	０００４０１	冀东水泥	１４，７０８，２３０．５３	２．９３
１１	０００５２８	柳 工	１４，６８０，３００．１７	２．９２
１２	６０００３６	招商银行	１４，６１８，７６０．００	２．９１
１３	００２０２２	科华生物	１４，４７７，９６４．３６	２．８８
１４	６００８３７	海通证券	１３，５９７，２１７．１５	２．７０
１５	０００８９８	鞍钢股份	１２，４７６，４５０．９２	２．４８
１６	６０１３９８	工商银行	１２，３４８，０６１．６９	２．４６
１７	０００００２	万 科Ａ	１２，２４７，８１９．５８	２．４４
１８	６００２９８	安琪酵母	１２，２２１，５６５．２８	２．４３
１９	６００６９０	青岛海尔	１１，７４２，５３８．１０	２．３４
２０	００００６０	中金岭南	１１，３３２，３０７．３２	２．２５
２１	０００８７７	天山股份	１１，１４１，０５２．８６	２．２２
２２	６０００５５	万东医疗	１０，９４６，２８１．５０	２．１８
２３	６００４１０	华胜天成	１０，７８８，０３５．９０	２．１５
２４	６００８６６	星湖科技	１０，４５１，２４７．１３	２．０８
２５	６０００６０	海信电器	１０，４１３，０５７．６３	２．０７
２６	００２３１３	日海通讯	１０，３０２，８８６．４９	２．０５
２７	０００６８０	山推股份	１０，２７８，８６４．４０	２．０４

买入股票的成本（成交）总额	８７７，６５６，４５６．７５
卖出股票的收入（成交）总额	１，１２１，７５７，４０２．９５

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	４０，０８４，０００．００	１５．７９
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	５００，５８９．６０	０．２０
７	其他	－	－
８	合计	４０，５８４，５８９．６０	１５．９９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０２６	０８央票２６	４００，０００	４０，０８４，０００．００	１５．７９
２	１２８２３３	塔牌转债	３，３２０	５００，５８９．６０	０．２０

序号	名称	金额
１	存出保证金	１１３，１９０．６１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１，５０５，６８７．８０
５	应收申购款	６６２，６７７．０６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２，２８１，５５５．４７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
５，０９４	４６，５８４．６１	８２，０３５，６９６．２６	３４．５７％	１５５，２６６，３１７．１１	６５．４３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	１，１４１．９７	０．００％

基金合同生效日（２００９年１０月２８日）基金份额总额	７３３，１９３，４９６．７９
本报告期期初基金份额总额	４８３，１１７，０１２．４１
本报告期基金总申购份额	１３１，８５８，４０５．５７
减：本报告期基金总赎回份额	３７７，６７３，４０４．６１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２３７，３０２，０１３．３７

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
安信证券	１	１，１７１，６１４，１８１．７１	５９．０７％	９９５，８６７．８４	６０．１６％	－
中金公司	１	８１１，７８９，４５９．５５	４０．９３％	６５９，５８３．４６	３９．８４％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
安信证券	３４１，６７９．６０	１００．００％	－	－	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－