■机构评级调高

  华鲁恒升（600426）

  具备成本优势

  中金公司研究员发表报告认为,公司目前醋酸、DMF产销两旺。下游浆料需求旺盛，DMF价格持续走高。预计2011年醋酸和DMF对业绩贡献将显著高于2010年。2011年公司5万吨合成尾气制乙二醇项目、16万吨己二酸项目的建成，将成为公司新的利润增长点。煤气电等成本将推升尿素行业边际成本，公司具备较强的成本优势。同时公司开始涉足乙二醇、己二酸等行业，盈利和估值有望双重提升。维持公司2011、2012年预测每股收益分别为0.80元、1.33元，维持“推荐”评级。

  中铁二局（600528）

  项目陆续启动

  中投证券研究员发表报告认为,2010年净利润9.77亿元，较上年增长45%，每股收益为0.67元。受益于2010年开始西部地区铁路基建的建设提速，公司铁路项目中标16项，合同金额339亿元，同比增长57%。2010年合计新签工程订单520亿元，同比上年增长25%。目前公司未完工合同为660亿元，考虑到川渝地区未来3年大量铁路新建项目的陆续启动，公司未来工程收入快速增长有保障。预计2011年-2013年公司每股收益分别为0.93元、1.21元和1.58元，维持“强烈推荐”评级。

  乐普医疗（300003）

  心血管一体化

  中金公司研究员发表报告认为,通过收购卫金帆、北京思达和陕西秦明，公司确立了以心血管支架、封堵器、心脏瓣膜为核心；以球囊扩张导管等介入耗材为重点；以电生理、心血管疾病诊断试剂盒为拓展方向的心血管介入一体化平台。未来，公司业务有望向下游医疗服务领域进一步延伸，造就中国心血管介入的龙头企业。预计2011、2012年EPS分别为0.66元和0.87元。基于公司心血管一体化确立，未来将进入收获期，上调评级至“审慎推荐”。

  辉煌科技（002296）

  布局轨交和视屏监控

  申银万国研究员发表报告认为,公司铁路防灾安全监控系统中标京石、石武客运专线四电集成项目，中标价为10775.2万元。公司采取渗透进入的方式积极布局轨道交通和综合视频监控等领域，预计今年将获得一些订单，明年有望大发展。公司防灾安全监控业务已进入收获期；综合视频监控和城际轨道业务今年培育，明年有望大发展；信号集中监测系统受益产品升级换代未来几年仍将高速增长。公司业绩2011年将加速增长，预计公司2011、2012年EPS分别为1.44、2.09元，维持“增持”评级。

  中国铝业（601600）

  向多领域拓展

  华泰联合研究员发表报告认为,公司业绩低点已过，转型持续进行。公司在稳定铝主业的同时，将形成铝、铜、稀土、铁矿石等多品类金属的业务格局。公司在海外，重点发展奥鲁昆项目、马来西亚沙捞越专案、沙特铝电项目和几内亚铁矿石等项目；在国内积极进入稀土领域，公司正在通过行业渗透将自身打造为一个综合性的矿业公司，而多领域的业务会在未来为公司业绩提供支撑。维持“增持”评级。

  新宙邦（300037）

  符合发展趋势

  天相投顾研究员发表报告认为,公司主营铝电解电容和锂离子电池的电解质业务，目前公司铝电解电容电解液市场占有率为30%以上，高端产品在国内还未有量产的竞争对手。公司最主要看点是符合新能源行业的发展趋势以及未来三年产能的快速释放将推动2012年业绩翻番。预计2011年和2012年业绩将分别增长13.33%和134%，对应的每股收益为0.99元和2.33元，维持“增持”评级。

  （钱向劲S1240200010010）