嘉实债券开放式证券投资基金

  2010年年度报告摘要

  2010年12月31日

  基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2010年1月1日起至2010年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截至2010年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式基金、21只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内，嘉实债券基金份额净值增长率为7.05%；投资风格相似的嘉实多元债券A基金份额净值增长率为10.29%、嘉实多元债券B基金份额净值增长率为9.93%，嘉实稳固收益债券基金份额净值增长率为-1.20%，某债券组合份额净值增长率为3.06%。主要原因：相对于嘉实多元债券，嘉实债券与某债券组合不能主动参与股票二级市场，且权益类资产投资比例受到限制，而报告期内股票二级市场的结构性收益明显优于一级市场，导致嘉实债券与某债券组合业绩增长慢于嘉实多元债券；嘉实稳固收益债券为新基金，处于建仓期，由于基金合同要求，其投资策略及权益类可投资比例在组合构建初期受债券市场涨跌影响较大，而报告期内债券市场出现了较大幅度调整，导致其净值增长出现负收益。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年全球经济延续2009年步伐逐步复苏, 美国持续的“量化宽松”政策为全球提供了充足的流动性，推高了原油和大宗产品价格。但“量化宽松”同时也引发了部分国家和地区通胀忧虑,澳大利亚、亚太地区、北欧、南美部分国家相继加息。中国国内的经济政策转变以及经济结构调整使得国内股市和债市呈现震荡走势。

2010年，经济呈现V型走势，通胀逐步走高，而政策也由宽松逐步转向稳健。在这种宏观背景下，前三季度尽管上调3次存款准备金率但不影响资金宽松局面，债券收益率呈现下行震荡走势，但四季度的2次加息和3次提升准备金率最终导致收益率快速上行，整体曲线熊平：标志性的10年国债年初收益率3.67%，在6月达到全年最低的3.20%附近，随着升息以及通胀预期的强化收益快速升至3.90%附近；短期限品种收益由年初的2.05%上行至年末的3.50%附近，上升幅度接近150基点；除升息预期外，流动性的紧张更加剧了信用产品的跌幅，主体AAA级的短期融资券从年初时2.83%升至年末时4.02%，升幅119个基点。

本基金坚持适度参与的权益投资策略，对组合净值产生正面影响；债市方面，维持灵活久期策略，较好地控制了债市下跌风险，另外，适当配置了信用债，为组合贡献一定的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.352元；本报告期基金份额净值增长率为7.05%，业绩比较基准收益率为1.92%，本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率5.13个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2011年，经济小幅波动，通胀处于相对高位。准备金率、差别准备金率、加息、信贷控制的货币紧缩政策依然有调整空间，房地产政策带来的影响需要进一步观察。预计紧缩的预期将进一步推高整体收益率水平，但影响将逐步减弱，11年的债券市场可能出现大幅震荡，风险与机会并存。

本基金将采取灵活的久期策略，有选择性地进行新股申购，遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，密切跟踪国内外经济形势变化，充分考虑国内资本市场的风险和机会，在严格控制基金净值波动的基础上，寻求基金净值的稳定增长。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）报告期内本基金未实施利润分配；

（2）根据本报告3.1.1“本期利润”为133,063,562.20元、“期末可供分配利润”为236,341,916.16元，本基金管理人以截至2010年12月31日可供分配收益为基准，向本基金份额持有人进行收益分配，收益分配方案为每10份基金份额派发现金红利0.10元，权益登记日、除息日为2011年1月21日，红利发放日为2011年1月24日，合计分配12,492,828.93元，符合本基金基金合同（第三部分十一（二）收益分配原则）“7、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次”的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实债券证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实债券开放式证券投资基金2010年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师杨勃、王珊珊签字出具了“无保留意见的审计报告”（ 安永华明（2011）审字第60468756_A04号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金

报告截止日： 2010年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.352元，基金份额总额1,280,700,669.88份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金

本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金

本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______赵学军______ ______李松林______ ____王红____

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2差错更正的说明

报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。

7.4.3 关联方关系

■

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：本基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×年费率/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×年费率/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：（1）期间赎回/卖出总份额是指转换出份额。

（2）基金管理人于2007年2月5日通过代销机构申购嘉实债券基金1500万元，申购费为1000元；2006年8月22日，申购嘉实债券基金1200万元，申购费为1000元；2005年10月19日，申购嘉实债券基金1000万元，申购费为1000元。

（3）2010年11月10日，基金管理人持有的嘉实债券34,122,230.69份基金份额转换为嘉实价值优势股票，采用“赎回费 + 申购费率补差”计算转换费，本次无转换费。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

报告期末（2010年12月31日）及上年度末（2009年12月31日），其他关联方末持有本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.5.1.1 受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.2 受限证券类别：债券报告期末（2010年12月31日），本基金未持有流通受限的债券。

7.4.5.1.3 受限证券类别：其他

报告期末（2010年12月31日），本基金未持有流通受限的其他证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

报告期末（2010年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

报告期末（2010年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

期末本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给安永华明会计师事务所的审计费70,000.00元，该审计机构已连续8年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

注3：原“江南证券有限责任公司”更名为“中航证券有限公司”。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元

■

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2011年3月28日

基金简称	嘉实债券
基金主代码	070005
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年7月9日
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,280,700,669.88 份
基金合同存续期	不定期

投资目标	以本金安全为前提，追求较高的组合回报。
投资策略	采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。
业绩比较基准	中央国债登记结算公司的中国债券指数
风险收益特征	本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		嘉实基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	胡勇钦	唐州徽
	联系电话	（010）65215588	（010）66594855
	电子邮箱	service@jsfund.cn	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400-600-8800	95566
传真		（010）65182266	（010）66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点	北京市建国门北大街8号华润大厦8层

3.1.1 期间数据和指标	2010 年	2009 年	2008 年
本期已实现收益	141,680,973.28	173,358,979.10	-35,700,150.13
本期利润	133,063,562.20	63,010,075.01	-129,625,507.85
加权平均基金份额本期利润	0.0930	0.0409	-0.0299
本期加权平均净值利润率	7.03%	3.30%	-2.51%
本期基金份额净值增长率	7.05%	4.03%	0.41%
3.1.2 期末数据和指标	2010 年末	2009 年末	2008 年末
期末可供分配利润	236,341,916.16	99,875,851.04	-5,643,610.31
期末可供分配基金份额利润	0.1845	0.0885	-0.0023
期末基金资产净值	1,731,800,144.48	1,425,614,569.36	3,006,379,503.57
期末基金份额净值	1.352	1.263	1.229
3.1.3 累计期末指标	2010 年末	2009 年末	2008 年末
基金份额累计净值增长率	95.35%	82.49%	75.42%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	0.00%	0.30%	-2.25%	0.16%	2.25%	0.14%
过去六个月	3.44%	0.23%	-1.45%	0.12%	4.89%	0.11%
过去一年	7.05%	0.21%	1.92%	0.10%	5.13%	0.11%
过去三年	11.82%	0.31%	15.64%	0.15%	-3.82%	0.16%
过去五年	85.27%	0.39%	16.53%	0.13%	68.74%	0.26%
自基金合同生效起至今	95.35%	0.34%	24.16%	0.19%	71.19%	0.15%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2010	-	-	-	-
2009	0.1500	8,812,784.93	16,311,556.55	25,124,341.48
2008	-	-	-	-
合计	0.1500	8,812,784.93	16,311,556.55	25,124,341.48

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
刘熹	本基金、嘉实稳固收益债券基金经理,公司固定收益部总监	2008年4月11日	-	17年	曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理，巨田证券公司投资部副经理，招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经理、嘉实多元债券基金经理。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

资 产	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款	7.4.7.1	42,162,497.37	24,555,930.64
结算备付金		22,305,633.13	18,286,842.26
存出保证金		506,668.84	459,208.96
交易性金融资产	7.4.7.2	1,602,937,059.87	1,510,580,787.96
其中：股票投资		104,436,585.17	207,088,289.96
基金投资		-	-
债券投资		1,498,500,474.70	1,303,492,498.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		153,727,505.47	-
应收利息	7.4.7.5	25,570,945.26	19,504,603.83
应收股利		-	-
应收申购款		726,764.49	1,472,975.33
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		1,847,937,074.43	1,574,860,348.98
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	120,000,000.00
应付证券清算款		109,500,221.37	21,772,583.11
应付赎回款		2,889,851.48	4,137,964.44
应付管理人报酬		892,081.73	733,966.13
应付托管费		297,360.57	244,655.36
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	308,026.91	177,543.02
应交税费		1,923,900.52	1,848,577.32
应付利息		-	735.77
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	325,487.37	329,754.47
负债合计		116,136,929.95	149,245,779.62
所有者权益：
实收基金	7.4.7.9	1,280,700,669.88	1,128,730,824.66
未分配利润	7.4.7.10	451,099,474.60	296,883,744.70
所有者权益合计		1,731,800,144.48	1,425,614,569.36
负债和所有者权益总计		1,847,937,074.43	1,574,860,348.98

项 目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入		154,905,702.92	84,002,800.00
1.利息收入		58,504,730.28	65,289,437.21
其中：存款利息收入	7.4.7.11	1,221,213.86	982,964.31
债券利息收入		57,269,323.53	64,301,747.90
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		14,192.89	4,725.00
其他利息收入		-	-
2.投资收益		103,885,775.19	127,847,975.13
其中：股票投资收益	7.4.7.12	86,438,078.56	7,340,810.37
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	17,184,853.23	119,466,408.00
资产支持证券投资收益	7.4.7.14	-	-
衍生工具收益	7.4.7.15	-	835,546.93
股利收益	7.4.7.16	262,843.40	205,209.83
3.公允价值变动收益	7.4.7.17	-8,617,411.08	-110,348,904.09
4. 汇兑收益		-	-
5.其他收入	7.4.7.18	1,132,608.53	1,214,291.75
减：二、费用		21,842,140.72	20,992,724.99
1．管理人报酬		11,402,830.47	11,556,565.93
2．托管费		3,800,943.47	3,852,188.54
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.19	1,652,669.37	1,111,990.52
5．利息支出		4,768,312.07	4,246,307.70
其中：卖出回购金融资产支出		4,768,312.07	4,246,307.70
6．其他费用	7.4.7.20	217,385.34	225,672.30
三、利润总额		133,063,562.20	63,010,075.01
减：所得税费用		-	-
四、净利润		133,063,562.20	63,010,075.01

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,128,730,824.66	296,883,744.70	1,425,614,569.36
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	133,063,562.20	133,063,562.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	151,969,845.22	21,152,167.70	173,122,012.92
其中：1.基金申购款	1,604,620,262.52	508,447,071.07	2,113,067,333.59
2.基金赎回款	-1,452,650,417.30	-487,294,903.37	-1,939,945,320.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	1,280,700,669.88	451,099,474.60	1,731,800,144.48
项目	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,446,709,474.47	559,670,029.10	3,006,379,503.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	63,010,075.01	63,010,075.01
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-1,317,978,649.81	-300,672,017.93	-1,618,650,667.74
其中：1.基金申购款	730,790,489.57	179,876,626.55	910,667,116.12
2.基金赎回款	-2,048,769,139.38	-480,548,644.48	-2,529,317,783.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动	-	-25,124,341.48	-25,124,341.48
五、期末所有者权益（基金净值）	1,128,730,824.66	296,883,744.70	1,425,614,569.36

关联方名称	与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构
中国银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司	基金管理人股东
立信投资有限责任公司	基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司	基金管理人股东
国都证券有限责任公司	与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	11,402,830.47	11,556,565.93
其中：支付给销售机构的客户维护费	519,643.06	772,239.31

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	3,800,943.47	3,852,188.54

本期 2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额			基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出		交易金额	利息收入	交易金额		利息支出
中国银行股份有限公司	120,578,119.73	581,058,613.95		-	-	5,424,810,000.00		1,239,681.09
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额			基金逆回购			基金正回购
	基金买入		基金卖出	交易金额	利息 收入		交易金额	利息支出
中国银行股份有限公司	314,454,728.77		1,322,354,483.93	-	-		3,497,444,000.00	346,523.14

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
基金合同生效日（ 2003年7月9日 ）持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	34,122,230.69	34,122,230.69
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	34,122,230.69	-
期末持有的基金份额	-	34,122,230.69
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	0.00%	3.02%

关联方 名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行股份有限公司	42,162,497.37	999,212.69	24,555,930.64	806,872.07

证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限 类型	认购 价格	期末 估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
002493	荣盛石化	2010年10月22日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	53.80	63.96	230,744	12,414,027.20	14,758,386.24	-
300134	大富科技	2010年10月14日	2011年1月26日	IPO网下锁定三个月	49.50	66.00	186,915	9,252,292.50	12,336,390.00	-
002491	通鼎光电	2010年10月13日	2011年1月21日	IPO网下锁定三个月	14.50	20.81	563,590	8,172,055.00	11,728,307.90	-
300133	华策影视	2010年10月14日	2011年1月26日	IPO网下锁定三个月	68.00	116.00	48,599	3,304,732.00	5,637,484.00	-
002501	利源铝业	2010年11月5日	2011年2月17日	IPO网下锁定三个月	35.00	52.80	89,349	3,127,215.00	4,717,627.20	-
300136	信维通信	2010年10月27日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	31.75	67.80	68,421	2,172,366.75	4,638,943.80	-
300138	晨光生物	2010年10月27日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	30.00	34.44	127,163	3,814,890.00	4,379,493.72	-
600998	九州通	2010年10月27日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	13.00	14.55	267,102	3,472,326.00	3,886,334.10	-
300130	新国都	2010年10月12日	2011年1月20日	IPO网下锁定三个月	43.33	45.25	77,870	3,374,107.10	3,523,617.50	-
300137	先河环保	2010年10月27日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	22.00	38.21	91,907	2,021,954.00	3,511,766.47	-
300126	锐奇股份	2010年9月27日	2011年1月13日	IPO网下锁定三个月	34.00	38.68	89,893	3,056,362.00	3,477,061.24	-
300142	沃森生物	2010年11月3日	2011年2月14日	IPO网下锁定三个月	95.00	133.20	25,940	2,464,300.00	3,455,208.00	-
002500	山西证券	2010年11月3日	2011年2月15日	IPO网下锁定三个月	7.80	12.16	265,400	2,070,120.00	3,227,264.00	-
002494	华斯股份	2010年10月22日	2011年2月9日	IPO网下锁定三个月	22.00	31.29	98,753	2,172,566.00	3,089,981.37	-
601177	杭齿前进	2010年9月29日	2011年1月11日	IPO网下锁定三个月	8.29	16.03	191,559	1,588,024.11	3,070,690.77	-
300131	英唐智控	2010年10月12日	2011年1月20日	IPO网下锁定三个月	36.00	56.88	46,547	1,675,692.00	2,647,593.36	-
300141	和顺电气	2010年11月3日	2011年2月14日	IPO网下锁定三个月	31.68	47.28	47,400	1,501,632.00	2,241,072.00	-
300140	启源装备	2010年11月3日	2011年2月14日	IPO网下锁定三个月	39.98	45.50	38,199	1,527,196.02	1,738,054.50	-
300128	锦富新材	2010年9月27日	2011年1月13日	IPO网下锁定三个月	35.00	47.19	31,026	1,085,910.00	1,464,116.94	-
601118	海南橡胶	2010年12月30日	2011年1月7日	未上市	5.99	5.99	5,000	29,950.00	29,950.00	-
300158	振东制药	2010年12月29日	2011年1月7日	未上市	38.80	38.80	500	19,400.00	19,400.00	-
002536	西泵股份	2010年12月31日	2011年1月11日	未上市	36.00	36.00	500	18,000.00	18,000.00	-
002534	杭锅股份	2010年12月31日	2011年1月10日	未上市	26.00	26.00	500	13,000.00	13,000.00	-
002535	林州重机	2010年12月31日	2011年1月11日	未上市	25.00	25.00	500	12,500.00	12,500.00	-

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
002439	启明星辰	2010.12.29	筹划重大资产重组	42.55	未知	未知	60,000	1,500,000.00	2,553,000.00	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	104,436,585.17	5.65
	其中：股票	104,436,585.17	5.65
2	固定收益投资	1,498,500,474.70	81.09
	其中：债券	1,498,500,474.70	81.09
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	64,468,130.50	3.49
6	其他各项资产	180,531,884.06	9.77
7	合计	1,847,937,074.43	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	29,950.00	0.00
B	采掘业	-	-
C	制造业	56,776,513.11	3.28
C0	食品、饮料	-	-
C1	纺织、服装、皮毛	3,089,981.37	0.18
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	14,758,386.24	0.85
C5	电子	8,750,654.10	0.51
C6	金属、非金属	4,717,627.20	0.27
C7	机械、设备、仪表	17,605,762.48	1.02
C8	医药、生物制品	7,854,101.72	0.45
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	2,542,800.00	0.15
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	26,617,697.90	1.54
H	批发和零售贸易	9,604,876.16	0.55
I	金融、保险业	3,227,264.00	0.19
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	5,637,484.00	0.33
M	综合类	-	-
	合计	104,436,585.17	6.03

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	002493	荣盛石化	230,744	14,758,386.24	0.85
2	300134	大富科技	186,915	12,336,390.00	0.71
3	002491	通鼎光电	563,590	11,728,307.90	0.68
4	600859	王府井	110,099	5,718,542.06	0.33
5	300133	华策影视	48,599	5,637,484.00	0.33
6	002501	利源铝业	89,349	4,717,627.20	0.27
7	300136	信维通信	68,421	4,638,943.80	0.27
8	300138	晨光生物	127,163	4,379,493.72	0.25
9	600998	九州通	267,102	3,886,334.10	0.22
10	300130	新国都	77,870	3,523,617.50	0.20

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601006	大秦铁路	70,230,946.86	4.93
2	000559	万向钱潮	41,853,475.22	2.94
3	600089	特变电工	41,848,103.52	2.94
4	600227	赤天化	35,100,709.41	2.46
5	600642	申能股份	19,205,708.41	1.35
6	002465	海格通信	14,681,794.00	1.03
7	600859	王府井	13,574,844.15	0.95
8	002493	荣盛石化	12,414,027.20	0.87
9	002414	高德红外	10,411,102.00	0.73
10	300134	大富科技	9,252,292.50	0.65
11	002419	天虹商场	8,439,480.00	0.59
12	002491	通鼎光电	8,172,055.00	0.57
13	002449	国星光电	7,418,684.00	0.52
14	300094	国联水产	6,326,308.44	0.44
15	002436	兴森科技	5,334,840.00	0.37
16	300059	东方财富	4,784,422.58	0.34
17	300111	向日葵	4,757,407.20	0.33
18	300050	世纪鼎利	4,624,048.00	0.32
19	002441	众业达	4,483,084.20	0.31
20	600352	浙江龙盛	4,417,419.71	0.31

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600971	恒源煤电	75,597,545.20	5.30
2	601006	大秦铁路	64,501,082.02	4.52
3	000559	万向钱潮	48,704,163.63	3.42
4	600089	特变电工	44,569,962.20	3.13
5	600227	赤天化	38,211,809.66	2.68
6	600312	平高电气	20,865,482.17	1.46
7	600642	申能股份	18,350,867.35	1.29
8	002465	海格通信	15,652,864.78	1.10
9	002154	报 喜 鸟	14,678,059.74	1.03
10	002414	高德红外	13,233,497.47	0.93
11	601668	中国建筑	11,407,741.82	0.80
12	002449	国星光电	11,354,884.72	0.80
13	002419	天虹商场	9,536,459.74	0.67
14	600859	王府井	9,280,814.41	0.65
15	002362	汉王科技	8,801,449.74	0.62
16	002431	棕榈园林	8,140,087.30	0.57
17	300050	世纪鼎利	6,955,581.92	0.49
18	300102	乾照光电	6,870,735.55	0.48
19	300111	向日葵	6,696,513.75	0.47
20	300094	国联水产	6,552,641.97	0.46

买入股票成本（成交）总额	479,861,669.22
卖出股票收入（成交）总额	683,519,865.91

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	497,165,698.40	28.71
2	央行票据	417,248,000.00	24.09
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	554,251,776.30	32.00
5	企业短期融资券	29,835,000.00	1.72
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
	合计	1,498,500,474.70	86.53

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0801047	08央票47	1,500,000	150,585,000.00	8.70
2	122964	09龙湖债	1,185,160	124,299,580.80	7.18
3	019021	10国债21	1,200,000	119,904,000.00	6.92
4	122049	10营口港	1,121,270	113,349,184.30	6.55
5	122013	08北辰债	1,028,270	110,004,324.60	6.35

序号	名称	金额
1	存出保证金	506,668.84
2	应收证券清算款	153,727,505.47
3	应收股利	-
4	应收利息	25,570,945.26
5	应收申购款	726,764.49
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	180,531,884.06

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	002493	荣盛石化	14,758,386.24	0.85	IPO网下锁定三个月
2	300134	大富科技	12,336,390.00	0.71	IPO网下锁定三个月
3	002491	通鼎光电	11,728,307.90	0.68	IPO网下锁定三个月
4	300133	华策影视	5,637,484.00	0.33	IPO网下锁定三个月
5	002501	利源铝业	4,717,627.20	0.27	IPO网下锁定三个月
6	300136	信维通信	4,638,943.80	0.27	IPO网下锁定三个月
7	300138	晨光生物	4,379,493.72	0.25	IPO网下锁定三个月
8	600998	九州通	3,886,334.10	0.22	IPO网下锁定三个月
9	300130	新国都	3,523,617.50	0.20	IPO网下锁定三个月

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
37,046	34,570.55	542,378,561.83	42.35%	738,322,108.05	57.65%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	2,420,936.84	0.19%

基金合同生效日（ 2003年7月9日 ）基金份额总额	586,521,597.17
本报告期期初基金份额总额	1,128,730,824.66
本报告期基金总申购份额	1,604,620,262.52
减:本报告期基金总赎回份额	1,452,650,417.30
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	1,280,700,669.88

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
华泰联合证券有限责任公司	2	383,027,320.85	56.04%	325,355.38	43.40%	-
中信证券股份有限公司	3	300,492,545.06	43.96%	424,380.32	56.60%	-
安信证券股份有限公司	3	-	-	-	-	-
渤海证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
长城证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
大通证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
东北证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
东方证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
北京高华证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
光大证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
广发证券股份有限公司	2	-	-	-	-	新增1个
国金证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
国泰君安证券股份有限公司	4	-	-	-	-	-
国信证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
海通证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
华宝证券经纪有限责任公司	1	-	-	-	-	-
华融证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
华泰证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
民生证券有限责任公司	2	-	-	-	-	新增
平安证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
齐鲁证券有限公司	1	-	-	-	-	-
瑞银证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
申银万国证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
湘财证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
信达证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
招商证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
中国国际金融有限公司	2	-	-	-	-	-
中国建银投资证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
中银国际证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
广发华福证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
长江证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
财富证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
中航证券有限公司	1	-	-	-	-	-
华西证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
新时代证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
中国民族证券有限责任公司	1	-	-	-	-	新增
国元证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
东吴证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
东兴证券股份有限公司	1	-	-	-	-	新增
浙商证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
中信建投证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
中信金通证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
兴业证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
中国银河证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
英大证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
东海证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-