中国建设银行股份有限公司

  2010年年度报告摘要

1 重要提示

1.1本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2本行于2011年3月25日召开的董事会2011年第1次会议审议通过了本年度报告正文及其摘要。本行全体董事出席董事会会议。

1.3本集团2010年度按照中国会计准则编制的财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，按照国际财务报告准则编制的财务报告经毕马威会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

中国建设银行股份有限公司董事会

2011年3月25日

本行法定代表人郭树清、首席财务官曾俭华、财务会计部总经理应承康保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	建设银行（A股）	建设银行（H股）
股票代码	601939	939
上市交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址	中国北京市西城区金融大街25号
邮政编码	100033
国际互联网网址	www.ccb.com
电子信箱	ir@ccb.com

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书
姓名	陈彩虹
联系地址	中国北京市西城区金融大街25号
电话	86-10-66215533
传真	86-10-66218888
电子信箱	ir@ccb.com

3 财务摘要

3.1 主要会计数据及财务指标

本年度报告所载财务资料按照中国会计准则编制，除特别注明外，为本集团数据，以人民币列示。

（除特别注明外，以人民币百万元列示）	2010年	2009年	变化(%)	2008年	2007年	2006年
全年
利息净收入	251,500	211,885	18.70	224,920	192,775	140,368
手续费及佣金净收入	66,132	48,059	37.61	38,446	31,313	13,571
其他经营收入	5,857	7,240	(19.10)	4,141	(4,629)	(3,727)
营业收入	323,489	267,184	21.07	267,507	219,459	150,212
业务及管理费	(101,793)	(87,900)	15.81	(82,162)	(78,825)	(57,076)
资产减值损失	(29,292)	(25,460)	15.05	(50,829)	(27,595)	(19,214)
营业利润	173,704	137,602	26.24	118,607	100,535	64,804
利润总额	175,156	138,725	26.26	119,741	100,816	65,717
净利润	135,031	106,836	26.39	92,642	69,142	46,319
归属于本行股东的净利润	134,844	106,756	26.31	92,599	69,053	46,322
归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润	133,834	105,547	26.80	95,825	68,815	47,076
经营活动产生的现金流量净额	259,361	423,579	(38.77)	180,646	294,314	412,759
于12月31日
客户贷款和垫款净额	5,526,026	4,692,947	17.75	3,683,575	3,183,229	2,795,883
资产总额	10,810,317	9,623,355	12.33	7,555,452	6,598,177	5,448,511
客户存款	9,075,369	8,001,323	13.42	6,375,915	5,329,507	4,721,256
负债总额	10,109,412	9,064,335	11.53	7,087,890	6,175,896	5,118,307
股东权益	700,905	559,020	25.38	467,562	422,281	330,204
归属于本行股东权益	696,792	555,475	25.44	465,966	420,977	330,109
股本	250,011	233,689	6.98	233,689	233,689	224,689
核心资本	634,683	491,452	29.14	431,353	386,403	309,533
附属资本	144,906	139,278	4.04	86,794	83,900	68,736
资本净额	762,449	608,233	25.35	510,416	463,182	374,395
加权风险资产	6,015,329	5,197,545	15.73	4,196,493	3,683,123	3,091,089
每股计（人民币元）
基本和稀释每股收益1	0.56	0.45	24.44	0.40	0.30	0.21
扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益1	0.56	0.44	27.27	0.41	0.30	0.21
当年已宣派中期现金股息	-	-	不适用	0.1105	0.067	-
于资产负债表日后每股拟派末期现金股息	0.2122	0.202	5.05	0.0837	0.065	0.092
当年已宣派特别现金股息	-	-	不适用	-	0.072716	-
每股净资产	2.80	2.39	17.15	2.00	1.81	1.47
归属于本行股东的每股净资产	2.79	2.38	17.23	1.99	1.80	1.47
每股经营活动产生的现金流量净额	1.04	1.81	(42.54)	0.77	1.30	1.84

1.根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。因对2010年配股所包含的无对价送股视同于2009年已发行在外，故对2009年数据进行追溯调整。

财务比率(%)	2010年	2009年	变化+/(-)	2008年	2007年	2006年
盈利能力指标
平均资产回报率 1	1.32	1.24	0.08	1.31	1.15	0.92
加权平均净资产收益率2	22.61	20.87	1.74	20.68	19.50	15.00
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	22.45	20.64	1.81	21.40	19.43	14.75
净利差3	2.40	2.30	0.10	3.10	3.07	2.69
净利息收益率4	2.49	2.41	0.08	3.24	3.18	2.79
手续费及佣金净收入对营业收入比率	20.44	17.99	2.45	14.37	14.27	9.03
成本收入比5	31.47	32.90	(1.43)	30.71	35.92	38.00
存贷比率	62.47	60.24	2.23	59.50	61.40	60.86
资本充足指标
核心资本充足率6	10.40	9.31	1.09	10.17	10.37	9.92
资本充足率6	12.68	11.70	0.98	12.16	12.58	12.11
总权益对资产总额比率	6.48	5.81	0.67	6.19	6.40	6.06
资产质量指标
不良贷款率	1.14	1.50	(0.36)	2.21	2.60	3.29
拨备覆盖率7	221.14	175.77	45.37	131.58	104.41	82.24
减值准备对贷款总额比率	2.52	2.63	(0.11)	2.91	2.72	2.70

1. 净利润除以年初和年末资产总额的平均值。

2. 根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。

3. 生息资产平均收益率减计息负债平均成本率。

4. 利息净收入除以生息资产平均余额。

5. 业务及管理费除以营业收入。

6. 按照银监会颁布的指引计算。

7. 客户贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额。

非经常性损益项目

√适用 □不适用

(人民币百万元)	截至2010年12月31日止年度
固定资产处置净收益	455
抵债资产处置净收益	140
清理睡眠户净收益	592
利差补贴收入	531
捐赠支出	(65)
其他应收款减值准备转回收益	-
其他损益	(201)
非经常性损益合计	1,452
税务影响	(445)
影响少数股东净利润的非经常性损益	(3)
影响本行股东净利润的非经常性损益	1,010

3.2 境内外会计准则差异

本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的截至2010年12月31日止年度净利润和于2010年12月31日的股东权益并无差异。

4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

		2010年1月1日						报告期内增减＋/(－)									2010年12月31日
	数量				比例(%)		发行新股		送股	公积金转股		其他		小计		数量			比例(%)
一、有限售条件股份
1．国家持股1	133,262,144,534				57.03		-		-	-		(133,262,144,534)		(133,262,144,534)		-			-
2．国有法人持股	-				-		-		-	-		-		-		-			-
3．外资持股2	25,580,153,370				10.95		-		-	-		-		-		25,580,153,370			10.23
二、无限售条件股份
1．人民币普通股	9,000,000,000				3.85		593,657,606		-	-		-		593,657,606		9,593,657,606			3.84
2．境外上市的外资股	59,140,447,096				25.31		5,930,442,033		-	-		-		5,930,442,033		65,070,889,129			26.03
3．其他3				6,706,339,000		2.87	9,797,793,847		-	-	133,262,144,534		143,059,938,381		149,766,277,381			59.90
三、股份总数				233,689,084,000		100.00	16,321,893,486		-	-	-		16,321,893,486		250,010,977,486			100.00

1. 汇金公司持有的本行H股，已于2010年10月27日解除限售。

2. 美国银行持有的本行H股。

3. 本行发起人汇金公司、国家电网、宝钢集团、长江电力持有的无限售条件H股股份。

4. 本行在报告期内进行了配股，股份总数由233,689,084,000股增加至250,010,977,486股。

5. 上表中“比例”一列，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差。

限售股份变动情况表

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
汇金公司	133,262,144,534	133,262,144,534	-	-	自H股上市之日（2005年10月27日）起5年的锁定期	2010年10月27日
美国银行	25,580,153,370	-	-	25,580,153,370	除例外情况外，美国银行2008年行权购入的25,580,153,370股H股于2011年8月29日之前未经本行书面同意不得转让	2011年8月29日

4.2 股东数量和持股情况

截至报告期末，本行股东总数1,049,546户，其中H股股东66,715户，A股股东982,831户。

单位：股

股东总数		1,049,546 (2010年12月31日的A股和H股在册股东总数)
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
汇金公司1	国家	57.03	142,590,494,651（H股）	-	无
	国家	0.06	154,879,777（A股）	-	无
香港中央结算（代理人）有限公司2	境外法人	19.79	49,481,779,782（H股）	-	未知
美国银行	境外法人	10.23	25,580,153,370（H股）	25,580,153,370	无
富登金融2,3	境外法人	5.65	14,131,828,922（H股）	-	无
宝钢集团有限公司	国有法人	1.28	3,210,000,000（H股）	-	无
	国有法人	0.13	318,860,498（A股）	-	无
国家电网2,4	国有法人	1.16	2,895,782,730（H股）	-	无
长江电力2	国有法人	0.43	1,070,000,000（H股）	-	无
益嘉投资有限责任公司	境外法人	0.34	856,000,000（H股）	-	无
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	境内非国有法人	0.15	379,232,453（A股）	-	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	境内非国有法人	0.10	254,001,798（A股）	-	无

1. 本行控股股东汇金公司已按承诺参与本行的A股和H股配股方案，并悉数认购其可配股份，其中A股认购10,132,322股, H股认购9,328,350,117股。

2. 富登金融、国家电网、长江电力于2010年12月31日分别持有本行H股14,131,828,922股、2,895,782,730股、1,070,000,000股，代理于香港中央结算（代理人）有限公司名下。除去富登金融、国家电网、长江电力持有的股份，代理于香港中央结算（代理人）有限公司名下的其余H股为49,481,779,782股。

3. 富登金融于2010年1月1日持有本行H股13,207,316,750股，报告期内通过参与本行H股配股方案，认购本行H股924,512,172股。

4. 截至2010年12月31日，国家电网通过所属全资子公司持有本行H股股份情况如下：英大国际控股集团有限公司856,000,000股、国家电网国际发展有限公司1,315,282,730股、山东鲁能集团有限公司374,500,000股、国网国际技术装备有限公司350,000,000股。

5. 上表中“持股比例”一列，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差。

前10名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
汇金公司	142,590,494,651	H股
	154,879,777	A股
香港中央结算（代理人）有限公司	49,481,779,782	H股
富登金融	14,131,828,922	H股
宝钢集团有限公司	3,210,000,000	H股
	318,860,498	A股
国家电网	2,895,782,730	H股
长江电力	1,070,000,000	H股
益嘉投资有限责任公司	856,000,000	H股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	379,232,453	A股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	254,001,798	A股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	204,563,395	A股

1. 上述部分股东属于同一管理人管理。除此之外，本行未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

截至报告期末，汇金公司持有本行57.10%的股份，是本行的控股股东。汇金公司是经国务院批准、依据公司法于2003年12月16日成立的国有独资公司，注册资本和实收资本为5,521.17亿元人民币，法定代表人为楼继伟先生。汇金公司根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。

关于中国投资有限责任公司，请参见本行于2007年10月9日发布的《关于中国投资有限责任公司成立有关事宜的公告》。

5 董事、监事和高级管理人员

本行董事

姓名	职位	性别	年龄	任期
郭树清	董事长、执行董事	男	54	2010年6月至2012年度股东大会
张建国	副董事长、执行董事、行长	男	56	2010年6月至2012年度股东大会
陈佐夫	执行董事、副行长	男	56	2009年7月至2011年度股东大会
朱小黄	执行董事、副行长	男	54	2010年7月至2012年度股东大会
王勇	非执行董事	男	49	2010年6月至2012年度股东大会
王淑敏	非执行董事	女	55	2010年6月至2010年度股东大会1
朱振民	非执行董事	男	61	2010年8月至2012年度股东大会
李晓玲	非执行董事	女	53	2010年6月至2012年度股东大会
杨舒	非执行董事	女	43	2010年8月至2012年度股东大会
陆肖马	非执行董事	男	44	2010年8月至2012年度股东大会
陈远玲	非执行董事	女	47	2010年8月至2012年度股东大会
彼得·列文爵士	独立非执行董事	男	69	2010年6月至2011年度股东大会
任志刚	独立非执行董事	男	62	2010年8月至2012年度股东大会
詹妮·希普利爵士	独立非执行董事	女	59	2010年6月至2012年度股东大会
伊琳·若诗	独立非执行董事	女	61	2010年6月至2010年度股东大会
赵锡军	独立非执行董事	男	47	2010年8月至2012年度股东大会
黄启民	独立非执行董事	男	60	2010年6月至2012年度股东大会

1.因个人工作原因，王淑敏女士提出辞去本行非执行董事的职务,辞任自本行2010年度股东大会次日起生效。

本行监事

姓名	职位	性别	年龄	任期
张福荣	监事长	男	58	2010年9月至2012年度股东大会
刘进	监事	女	46	2010年6月至2012年度股东大会
宋逢明	监事	男	64	2010年6月至2012年度股东大会
金磐石	职工代表监事	男	46	2010年6月至2012年度股东大会
李卫平	职工代表监事	男	57	2010年6月至2012年度股东大会
黄叔平	职工代表监事	女	57	2010年6月至2012年度股东大会
郭峰	外部监事	男	48	2010年6月至2012年度股东大会
戴德明	外部监事	男	48	2010年6月至2012年度股东大会

本行高级管理人员

姓名	职位	性别	年龄	任期
张建国	行长	男	56	2006年7月-
陈佐夫	副行长	男	56	2005年7月-
朱小黄	副行长	男	54	2008年6月-
	首席风险官			2006年4月-2011年2月
胡哲一	副行长	男	56	2009年3月-
庞秀生	副行长	男	52	2010年2月-
	首席财务官			2006年4月- 2011年3月
赵欢	副行长1	男	47	本行董事会2011年第1次会议聘任赵欢先生担任本行副行长
章更生	高级管理层成员	男	50	2010年12月-
曾俭华	首席财务官	男	53	2011年3月-
黄志凌	首席风险官	男	50	2011年2月-
余静波	首席审计官	男	53	2011年3月-
陈彩虹	董事会秘书	男	54	2007年8月-
顾京圃	批发业务总监	男	54	2006年5月-
杜亚军	零售业务总监	男	54	2006年5月-
毛裕民	投资理财总监	男	55	2007年9月-

1.任职资格尚待银监会核准。

报告期内，本行部分监事、高级管理人员因担任现任职务之前通过参加本行员工持股计划，间接持有本行H股股票，其中李卫平先生20,446股、黄叔平女士21,910股、赵欢先生18,292股、章更生先生19,304股、曾俭华先生25,838股、黄志凌先生18,751股、余静波先生22,567股、陈彩虹先生19,417股。除此之外，本行的董事、监事及高级管理人员均未持有本行的任何股份。

2010年度本行董事、监事及高级管理人员薪酬情况

单位：万元

姓名	酬金	已支付薪酬	各类社会保险、住房公积金的单位缴费等	税前合计1	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
郭树清	-	67.2	31.9	99.1	否
张建国	-	64.8	31.9	96.7	否
陈佐夫	-	56.4	27.6	84.0	否
朱小黄	-	56.4	27.5	83.9	否
王勇	-	-	-	-	是
王淑敏	-	-	-	-	是
朱振民	-	-	-	-	是
李晓玲	-	-	-	-	是
杨舒2	16.3	-	-	16.3	是
陆肖马	-	-	-	-	是
陈远玲	-	-	-	-	是
彼得·列文爵士	36.0	-	-	36.0	否
任志刚	15.8	-	-	15.8	否
詹妮·希普利爵士	39.0	-	-	39.0	否
伊琳·若诗	42.5	-	-	42.5	否
赵锡军	17.1	-	-	17.1	否
黄启民	41.5	-	-	41.5	否
张福荣	-	26.5	13.9	40.4	否
刘进	-	40.2	23.7	63.9	否
宋逢明3	35.5	-	-	35.5	否
金磐石4	1.3	20.1	11.4	32.8	否
李卫平5	1.3	-	-	1.3	否
黄叔平5	1.3	-	-	1.3	否
郭峰	25.0	-	-	25.0	否
戴德明	27.0	-	-	27.0	否
胡哲一	-	56.4	27.5	83.9	否
庞秀生	-	56.4	27.0	83.4	否
赵欢	-	-	-	不适用	否
章更生	-	-	-	不适用	否
曾俭华	-	-	-	不适用	否
黄志凌	-	-	-	不适用	否
余静波	-	-	-	不适用	否
陈彩虹	-	49.8	24.0	73.8	否
顾京圃	-	49.8	24.0	73.8	否
杜亚军	-	49.8	24.0	73.8	否
毛裕民	-	457.6	3.1	460.7	否

1.根据国家有关部门的最新规定，本行董事长、行长、监事长、执行董事、部分监事及高级管理人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认后再行披露。

2.非执行董事杨舒女士提供服务而获取的报酬，由本行支付给股东单位美国银行。

3.因担任本行独立非执行董事和股东代表监事而获得的税前报酬。

4.因担任本行股东代表监事和职工代表监事而获得的税前报酬。

5.因担任本行职工代表监事而获得的税前报酬。

6 管理层讨论与分析

6.1 财务回顾

2010年，全球经济整体保持复苏势头，但不确定性仍然存在。美国就业改善仍不明显，欧元区各成员经济出现分化，日本经济复苏缓慢。新兴及发展中经济体仍是引领全球经济增长的主要动力，但增速放缓。主要发达经济体继续维持宽松货币政策，部分增长强劲和通胀压力较大的国家则逐步收紧了货币政策。国际货币基金组织报告，2010年全球经济增长率为5.0%，较2009年上升5.6个百分点。

中国经济继续朝着宏观调控的预期方向发展，经济平稳较快发展的势头进一步巩固。消费平稳增长，固定资产投资结构继续改善，对外贸易快速恢复；农业生产平稳增长，工业产销衔接状况良好。全年实现国内生产总值39.8万亿元，较上年增长10.3%。

2010年，中国货币政策从适度宽松转向稳健。人行综合运用多种货币政策工具，加强流动性管理，发挥利率杠杆调节作用，引导金融机构合理把握信贷投放总量、节奏和结构，其中2次上调存贷款基准利率、6次上调法定存款准备金率。我国金融市场总体运行平稳。货币市场交易活跃，市场利率在波动中明显上行；债券市场指数有所上升，债券发行规模稳步扩大；股票市场指数有所下跌，股票筹资规模创历史新高；人民币汇率弹性增强，外汇掉期交易快速增长。货币供应量增长趋稳，截至2010年末，广义货币供应量M2余额为72.6万亿元，较上年增长19.7%；狭义货币供应量M1余额为26.7万亿元，较上年增长 21.2%；人民币贷款余额47.9万亿元，较上年增长19.9%。

本集团结合国家宏观经济政策和金融业务发展趋势，深入贯彻落实以“客户为中心”经营理念，加快自身经营转型，核心竞争力和价值创造力不断提升。

6.1.1 利润表分析

2010年，本集团实现利润总额1,751.56亿元，较上年增长26.26%；净利润1,350.31亿元，较上年增长26.39%。利润总额和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素：一是净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，推动利息净收入较上年增加396.15亿元，增幅18.70%；二是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持良好增长态势，较上年增加180.73亿元，增幅37.61%；三是随着外币债券市场价格平稳回升，债券投资减值净回拨2.18亿元，相应减值支出较上年减少13.25亿元。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年12月31日止年度	截至2009年12月31日止年度	变动(%)
利息净收入	251,500	211,885	18.70
手续费及佣金净收入	66,132	48,059	37.61
其他营业收入	5,857	7,240	(19.10)
营业收入	323,489	267,184	21.07
营业税金及附加	(18,364)	(15,972)	14.98
业务及管理费	(101,793)	(87,900)	15.81
资产减值损失	(29,292)	(25,460)	15.05

其他业务成本	(336)	(250)	34.40
营业利润	173,704	137,602	26.24
营业外收支净额	1,452	1,123	29.30
利润总额	175,156	138,725	26.26
所得税费用	(40,125)	(31,889)	25.83
净利润	135,031	106,836	26.39
其他综合收益	(7,500)	2,322	(423.00)
综合收益总额	127,531	109,158	16.83

利息净收入

2010年，本集团实现利息净收入2,515.00亿元，较上年增加396.15亿元，增幅为18.70%。

下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及平均收益率或平均成本率的情况。

(人民币百万元， 百分比除外)	截至2010年12月31日止年度			截至2009年12月31日止年度
	平均余额	利息收入/支出	平均收益率/成本率(%)	平均余额	利息收入/支出	平均收益率/成本率(%)
资产
客户贷款和垫款总额	5,268,333	267,006	5.07	4,466,885	240,053	5.37
债券投资1	2,798,062	79,317	2.83	2,303,673	71,666	3.11
存放中央银行款项	1,530,883	23,226	1.52	1,248,222	18,511	1.48
存放同业款项及拆出资金	125,514	1,810	1.44	70,803	740	1.05
买入返售金融资产	382,047	6,424	1.68	720,596	8,493	1.18
总生息资产	10,104,839	377,783	3.74	8,810,179	339,463	3.85
总减值准备	(144,792)			(134,903)
非生息资产	246,530			232,659
资产总额	10,206,577	377,783		8,907,935	339,463
负债
客户存款	8,482,558	108,199	1.28	7,365,802	110,976	1.51
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	840,950	14,367	1.71	759,678	13,123	1.73
卖出回购金融资产	9,676	176	1.82	611	11	1.80
已发行债务证券	93,425	3,526	3.77	90,244	3,441	3.81
其他计息负债	674	15	2.23	752	27	3.59
总计息负债	9,427,283	126,283	1.34	8,217,087	127,578	1.55
非计息负债	159,658			155,634
负债总额	9,586,941	126,283		8,372,721	127,578
利息净收入		251,500			211,885
净利差			2.40			2.30
净利息收益率			2.49			2.41

1. 包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券投资、持有至到期投资和应收款项债券投资。

2010年，本集团净利差和净利息收益率分别为2.40%和2.49%，较上年分别提高10个基点和8个基点。

2010年，本集团净利息收益率呈逐季稳步回升态势，主要得益于以下因素：一是生息资产结构优化，贷款及债券投资等收益率相对较高的资产占比逐步提升；二是受市场利率持续走高影响，票据贴现及买入返售金融资产收益率显著回升；三是定价能力提升，新发放贷款利率及浮动水平呈上扬态势；四是受存量存款重定价、活期存款占比提升及定期存款提前支取比例上升等因素的综合影响，客户存款平均成本率稳步下行。

下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年变动的影响。

(人民币百万元)	规模因素1	利率因素	利息收支变动
资产
客户贷款和垫款总额	40,991	(14,038)	26,953
债券投资	14,478	(6,827)	7,651
存放中央银行款项	4,213	503	4,716
存放同业款项及拆出资金	722	347	1,069
买入返售金融资产	(4,877)	2,808	(2,069)
利息收入变化	55,527	(17,207)	38,320
负债
客户存款	15,517	(18,293)	(2,776)
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	1,397	(153)	1,244
卖出回购金融资产	165	0	165
已发行债务证券	120	(36)	84
其他计息负债	(3)	(9)	(12)
利息支出变化	17,196	(18,491)	(1,295)
利息净收入变化	38,331	1,284	39,615

1. 平均余额和平均利率的共同影响因素按规模因素和利率因素绝对值的占比分别计入规模因素和利率因素。

利息净收入较上年增加396.15亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加383.31亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加12.84亿元。

利息收入

2010年，本集团实现利息收入3,777.83亿元，较上年增加383.20亿元，增幅为11.29%。

客户贷款和垫款利息收入

本集团客户贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况列示如下：

(人民币百万元， 百分比除外)	截至2010年12月31日止年度			截至2009年12月31日止年度
	平均余额	利息收入	平均 收益率(%)	平均余额	利息收入	平均 收益率(%)
公司类贷款	3,685,105	196,614	5.34	3,141,020	184,420	5.87
短期贷款	1,073,523	53,226	4.96	945,102	51,809	5.48
中长期贷款	2,611,582	143,388	5.49	2,195,918	132,611	6.04
个人贷款	1,241,639	59,929	4.83	951,062	47,396	4.98
票据贴现	191,771	6,491	3.38	244,878	5,156	2.11
海外业务	149,818	3,972	2.65	129,925	3,081	2.37
客户贷款和垫款总额	5,268,333	267,006	5.07	4,466,885	240,053	5.37

客户贷款和垫款利息收入2,670.06亿元，较上年增加269.53亿元，增幅为11.23%，主要是由于客户贷款和垫款平均余额较上年稳步增长，平均余额的增长部分抵销了平均收益率下降的影响。客户贷款和垫款平均收益率较上年降低30个基点，主要是重定价因素累积影响所致。

债券投资利息收入

债券投资利息收入793.17亿元，较上年增加76.51亿元，增幅为10.68%，主要是人民币债券投资平均余额增加所致。

存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项利息收入232.26亿元，较上年增加47.15亿元，增幅为25.47%，主要是受法定存款准备金率上调及客户存款增长影响，存放中央银行款项平均余额较上年增长22.65%。

存放同业款项及拆出资金利息收入

存放同业款项及拆出资金利息收入18.10亿元，较上年增加10.70亿元，主要是为提高短期资金使用效率，存放同业款项及拆出资金平均余额较上年增长77.27%。

买入返售金融资产利息收入

买入返售金融资产利息收入64.24亿元，较上年减少20.69亿元，降幅为24.36%，主要是根据流动性及盈利性管理需要，买入返售金融资产平均余额大幅下降。

利息支出

2010年，本集团利息支出1,262.83亿元，较上年减少12.95亿元，降幅为1.02%。

客户存款利息支出

本集团客户存款各组成部分的平均余额、利息支出以及平均成本率情况列示如下：

(人民币百万元， 百分比除外)	截至2010年12月31日止年度			截至2009年12月31日止年度
	平均余额	利息支出	平均 成本率(%)	平均余额	利息支出	平均 成本率(%)
公司存款	4,559,265	51,834	1.14	3,881,642	50,150	1.29
活期存款	3,059,899	19,380	0.63	2,515,095	15,662	0.62
定期存款	1,499,366	32,454	2.16	1,366,547	34,488	2.52
个人存款	3,835,609	55,519	1.45	3,394,676	60,286	1.78
活期存款	1,532,189	5,693	0.37	1,275,657	4,719	0.37
定期存款	2,303,420	49,826	2.16	2,119,019	55,567	2.62
海外业务	87,684	846	0.96	89,484	540	0.60
客户存款总额	8,482,558	108,199	1.28	7,365,802	110,976	1.51

客户存款利息支出1,081.99亿元，较上年减少27.77亿元，降幅为2.50%，主要是受存量存款重定价、活期存款占比提升及定期存款提前支取比例上升等因素的综合影响，客户存款平均成本率较上年下降23个基点至1.28%，平均余额的增长部分抵销了上述影响。

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出143.67亿元，较上年增加12.44亿元，增幅为9.48%，主要是受同业及其他金融机构存放款项平均余额较上年增加所致。

卖出回购金融资产利息支出

卖出回购金融资产利息支出1.76亿元，同比增加的原因主要是卖出回购平均余额增加。

手续费及佣金净收入

(人民币百万元，百分比除外)	截至2010年 12月31日止年度	截至2009年 12月31日止年度	变动额	变动(%)
手续费及佣金收入	68,156	49,839	18,317	36.75
顾问和咨询费	12,816	10,962	1,854	16.91
银行卡手续费	12,344	9,186	3,158	34.38
代理业务手续费	12,115	9,840	2,275	23.12
结算与清算手续费	9,614	6,308	3,306	52.41
托管及其他受托业务佣金	6,720	5,522	1,198	21.70
理财产品业务收入	5,611	2,078	3,533	170.02
电子银行业务收入	2,879	1,889	990	52.41
担保手续费	1,857	1,519	338	22.25
信用承诺手续费	1,605	1,256	349	27.79
其他	2,595	1,279	1,316	102.89
手续费及佣金支出	(2,024)	(1,780)	(244)	13.71
手续费及佣金净收入	66,132	48,059	18,073	37.61

本集团实现手续费及佣金净收入大幅增长37.61%至661.32亿元，手续费及佣金净收入对营业收入比率较上年提高2.45个百分点至20.44%。

顾问和咨询业务手续费收入128.16亿元，增幅为16.91%，在手续费及佣金收入中位列首位。本集团大力发展理财产品财务顾问、并购重组财务顾问等以产品和客户为基础的产品，造价咨询业务也取得19.10%的快速增长。

银行卡手续费收入123.44亿元，增幅为34.38%，其中，贷记卡收入增速达61.80%，主要是本集团积极拓展客户并挖掘客户潜力，发卡量与卡均消费额均实现快速增长。

代理业务手续费收入121.15亿元，增幅为23.12%。通过挖掘渠道优势、完善业务流程和激励机制等多种措施，代销保险和代客外汇交易等业务快速发展。同时，受证券市场低迷影响，代销基金收入增速明显下降。

结算与清算手续费收入96.14亿元，增幅为52.41%，主要受益于积极推广“禹道”等新型对公结算产品，单位结算收入大幅增长，同时受进出口贸易复苏影响，国际结算收入快速增长。

托管及其他受托业务佣金收入67.20亿元，增幅为21.70%。其中，证券投资基金托管业务受证券市场持续低迷影响，手续费收入增速为15.60%。

理财产品业务收入56.11亿元，增幅高达170.02%，主要是本集团结合居民理财需求旺盛的市场环境，积极打造“乾元”、“乾元-日鑫月溢”、“大丰收”、“建行财富”和“利得盈”等多个优秀理财品牌。

电子银行业务收入28.79亿元，增幅为52.41%，主要是本集团积极鼓励客户使用电子渠道，网上银行实现交易额63.7万亿元，同比增长77%。

投资收益

投资收益40.15亿元，较上年下降18.82亿元，降幅为31.91%，主要由于可供出售债券和持有至到期投资出售额下降导致证券价差投资收益减少。

汇兑损益

2010年，本集团汇兑净损失6.11亿元。其中：外币资产产生的汇兑损失为20.37亿元，损失同比有所增加，主要由于人民币对美元加速升值所致。同时，本集团用于规避外币业务风险的衍生金融工具产生的收益为12.19亿元，反映于“公允价值变动收益”，对冲了部分汇兑损失。其他汇兑净收益为14.26亿元，主要是利用人民币汇改重启、外汇市场波动幅度放大的有利市场时机，增加了做市交易规模。

业务及管理费

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 12月31日止年度	截至2009年 12月31日止年度
员工成本	61,409	51,138
物业及设备支出	18,530	16,755
其他	21,854	20,007
业务及管理费总额	101,793	87,900
成本收入比	31.47%	32.90%

2010年，本集团继续加强成本管理，优化费用支出结构，业务及管理费总额1,017.93亿元，较上年增加138.93亿元，增幅15.81%；成本产出效率进一步提高，成本收入比较上年下降1.43个百分点至31.47%。

员工成本614.09亿元，较上年增长102.71亿元，增幅20.08%。物业及设备支出185.30亿元，较上年增长17.75亿元，增幅10.59%，增幅较上年降低1.43个百分点。其他业务及管理费218.54亿元，较上年增加18.47亿元，增幅9.23%，主要是为满足业务发展的需要，加大了营销力度，招待费和宣传费等市场拓展费用有所增加，同时差旅费和会议费等行政费用增长保持较低水平。

资产减值损失

（人民币百万元）	截至2010年 12月31日止年度	截至2009年 12月31日止年度
客户贷款和垫款	25,641	24,256
投资	1,460	1,112
可供出售金融资产	1,817	1,004
持有至到期投资	(381)	76
应收款项债券投资	24	32
固定资产	2	2
其他	2,189	90
资产减值损失总额	29,292	25,460

2010年，资产减值损失292.92亿元，较上年增加38.32亿元。其中，客户贷款和垫款减值损失256.41亿元，较上年增加13.85亿元；投资减值损失14.60亿元，主要是对部分可供出售权益工具计提减值损失；其他资产减值损失21.89亿元，主要对表外的承兑汇票、信用证、保函及理财业务计提减值损失。

所得税费用

2010年，所得税费用401.25亿元，较上年增加82.36亿元。所得税实际税率为22.91%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。所得税费用详情载列于本年报“财务报表”附注“所得税费用”。

其他综合收益

2010年，其他综合收益为负75.00亿元，较上年减少98.22亿元，主要是由于可供出售债券公允价值受人行加息影响而下降，而可供出售权益工具的公允价值亦受资本市场低迷影响而下降。

6.1.2 资产负债表分析

资产

下表列出于所示日期本集团资产总额的构成情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年12月31日		于2009年 12月31日		于2008年 12月31日
	金额	占总额百分比（%）	金额	占总额百分比（%）	金额	占总额百分比（%）
客户贷款和垫款总额	5,669,128		4,819,773		3,793,943
贷款损失准备	(143,102)		(126,826)		(110,368)
客户贷款和垫款净额	5,526,026	51.12	4,692,947	48.77	3,683,575	48.75
投资1	2,904,997	26.87	2,578,799	26.80	2,194,748	29.05
现金及存放中央银行款项	1,848,029	17.09	1,458,648	15.16	1,247,450	16.51
存放同业款项及拆出资金	142,280	1.32	123,380	1.28	49,932	0.66
买入返售金融资产	181,075	1.68	589,606	6.13	208,548	2.76
应收利息	44,088	0.41	40,345	0.42	38,317	0.51
其他资产2	163,822	1.51	139,630	1.44	132,882	1.76
资产总额	10,810,317	100.00	9,623,355	100.00	7,555,452	100.00

1. 包括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资及应收款项债券投资。

2. 包括贵金属、衍生金融资产、对联营和合营企业的投资、固定资产、无形资产、商誉、土地使用权、递延所得税资产及其他资产。

于2010年12月31日，本集团资产总额108,103.17亿元，比上年增加11,869.62亿元，增幅为12.33%。其中，客户贷款和垫款总额较上年增加8,493.55亿元，增幅17.62%，主要投向基础设施贷款、中小企业贷款、涉农贷款以及个人住房贷款；投资较上年增加3,261.98亿元，主要是继续增持政府、中央银行、政策性银行发行的债券；现金及存放中央银行款项较上年增加3,893.81亿元，增幅为26.69%，主要是由于法定存款准备金率连续上调及客户存款增长影响而增加；存放同业款项及拆出资金较上年增加189.00亿元，主要是拆出资金大幅增加；买入返售金融资产较上年减少4,085.31亿元，在资产总额中的占比较上年下降4.45个百分点，主要是出于流动性及盈利性管理需要而减少买入返售金融资产余额。

客户贷款和垫款

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年12月31日		于2009年12月31日		于2008年12月31日
	金额	占总额百分比（%）	金额	占总额百分比（%）	金额	占总额百分比（%）
公司类贷款	3,976,865	70.15	3,351,315	69.53	2,689,784	70.90
短期贷款	1,160,747	20.47	915,674	19.00	855,397	22.55
中长期贷款	2,816,118	49.68	2,435,641	50.53	1,834,387	48.35
个人贷款	1,368,811	24.15	1,088,459	22.58	821,531	21.65
个人住房贷款	1,091,116	19.25	852,531	17.69	603,147	15.90
个人消费贷款	78,881	1.39	78,651	1.63	74,964	1.98
其他贷款1	198,814	3.51	157,277	3.26	143,420	3.77
票据贴现	142,835	2.52	228,361	4.74	163,161	4.30
海外业务	180,617	3.18	151,638	3.15	119,467	3.15
客户贷款和垫款总额	5,669,128	100.00	4,819,773	100.00	3,793,943	100.00

1. 包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。

于2010年12月31日，本集团客户贷款及垫款总额56,691.28亿元，较上年增加8,493.55亿元，增幅为17.62%。

公司类贷款39,768.65亿元，较上年增加6,255.50亿元，增幅为18.67%。其中，投向基础设施行业领域贷款17,704.44亿元，较上年增加2,305.46亿元，增幅14.97%，主要支持优质基础设施贷款项目；中小企业贷款15,852.2亿元，增幅28.6%，高于公司类贷款增幅9.93个百分点。

本集团继续加大信贷结构调整力度。根据房地产市场最新变化，本集团主动控制房地产业贷款发展规模，房地产业贷款较上年仅增长12.34%，低于公司类贷款18.67%的增速；同时，本集团持续优化客户结构，新增贷款主要支持房价走势平稳区域中资金实力强、开发资质高的重点优质客户，重点支持符合国家产业政策的住宅类项目，包括居民住宅和经济适用房项目开发。列入退出名单的公司客户贷款余额较上年末压缩1,046亿元；按国家宏观调控要求,对“6+1”产能过剩行业信贷余额和贷款余额实现双降。

个人贷款13,688.11亿元,较上年增加2,803.52亿元，增幅为25.76%，在客户贷款和垫款中占比较上年提高1.57个百分点至24.15%。其中，个人住房贷款10,911.16亿元，较上年增加2,385.85亿元，增幅27.99%，重点支持居民自住房消费需求；个人消费贷款788.81亿元，与上年基本持平；其他贷款较上年增加415.37亿元，增幅为26.41%，主要是信用卡贷款和个人助业贷款快速增长。

票据贴现1,428.35亿元，较上年减少855.26亿元，主要用于满足重点优质客户短期融资需求。

海外客户贷款和垫款1,806.17亿元，较上年增加289.79亿元，增幅为19.11%，主要是香港、纽约等地区贷款增加较多所致。

按担保方式划分的贷款分布情况

下表列出于所示日期按担保方式划分的客户贷款和垫款分布情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年12月31日		于2009年12月31日
	金额	占总额百分比（%）	金额	占总额百分比（%）
信用贷款	1,520,613	26.82	1,291,942	26.81
保证贷款	1,180,113	20.82	997,157	20.69
抵押贷款	2,412,285	42.55	2,062,981	42.80
质押贷款	556,117	9.81	467,693	9.70
客户贷款和垫款总额	5,669,128	100.00	4,819,773	100.00