⊙农银大盘蓝筹股票基金经理

  李洪雨

  我国政策的制定和执行都是强有力的。我们都亲身经历了改革开放带来的巨大社会进步，目睹了深圳从一个边陲小镇成长为现代化都市的过程，浦东建设、西部大开发、以及2008年4万亿投资迅速把国内经济拉出世界金融危机的泥沼，这些都充分印证了这种强大的执行力。对于投资者而言，政策是影响股市运行的一个重要变量，一定要顺势而为，特别是国内市场，深刻理解政策，制定相应投资策略并执行相应资产配置计划，无疑是获得超额收益的重要途径之一。

  从当前时点来看，包括经济结构、发展模式等在内的经济转型是经济政策所面临的重要抉择和变化。过去三十年中国经济突飞猛进，工业化、城镇化、现代化等都取得了长足进步，到去年为止已经成为超越日本的第二大经济大国，但其中也伴随着大量的能源、资源消耗，以及对包括水、空气、土壤等生存环境的污染。尽管这是一个不可避免的矛盾，但是目前到了解决这个矛盾的关头，无论是主动还是被动，原有的模式都必须改变，这不仅关系到能否持续发展，也关系到子孙后代的生存环境，目前决策层已经深刻意识到了这个问题并正在着手解决。

  今年是“十二五”的开局之年，从最新发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》来看，在16篇6万字中大面积地出现了相关指导性说法，具体包括转变方式、科学发展；转型升级提高竞争力；营造环境推动服务业大发展；促进区域协调发展和城镇化健康发展；绿色发展建设资源节约型、环境友好型社会等等。这说明了我党对于经济转型的决心，指明了经济未来的发展方向，也为未来选择投资方向提供了参考依据。

  我们认为，如同世界经济经历了蒸汽、电气、信息社会的发展路径一样，中国经济发展模式已经到了辞旧迎新的关口，我们需要时刻注意其中的端倪，及时挖掘、发现何种浪潮会成为主流。考虑到技术积累、产业化能力、受众广度等与盈利能力相关的因素，我们认为新能源、新材料、高端装备制造、节能环保、下一代通讯技术等领域有望在“十二五”期间取得长足进步，有望成为推动经济转型的引擎，而部分依托传统行业并推动其升级改造以适应时代进步要求的技术也有广阔的市场空间。