（上接B153版）

金义松	董事	男	53	2009年04月24日	2010年04月26日	0	0		0	是
温建国	董事	男	48	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		0	是
莫锦和	董事	男	46	2009年08月21日	2011年02月16日	0	0		0	是
李伟	董事	男	56	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		0	否
孙培廷	独立董事	男	51	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		6.5	否
潘祖顺	独立董事	男	66	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		6.5	否
刘娥平	独立董事	女	47	2009年04月24日	2011年04月25日	0	0		6.5	否
杨吉贵	监事会主席	男	44	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		0	是
屠士明	监事	男	47	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		0	是
张治平	监事	男	48	2008年04月25日	2011年04月25日	12	12		0	是
卢建宁	职工监事	男	43	2009年08月14日	2011年04月25日	0	0		28.8	否
杜海英	职工监事	女	35	2009年08月14日	2011年04月25日	0	0		32	否
李明昌	总经理	男	53	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		63	否
梁钜华	党委书记兼副总经理	男	60	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		63	否
王强	副总经理	男	49	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		53.55	否
傅昕	副总经理	男	53	2009年12月11日	2011年04月25日	0	0		54	否
张铭忠	副总经理	男	60	2008年04月25日	2010年8月20日	0	0		26.78	否
李国荣	总会计师	男	41	2010年12月23日	2011年04月25日	0	0		0	否
刘冲	总会计师	男	40	2008年04月25日	2010年12月16日	0	0		35.7	否
胡小波	董事会秘书	男	39	2008年04月25日	2011年04月25日	0	0		32	否
合计	/	/	/	/		4657	4657	/	408.33	/

§6 董事会报告

6.1管理层讨论与分析

一)报告期内公司经营情况的回顾

1、报告期内整体经营情况的讨论与分析

（1）报告期内整体经营情况概述

2010年，公司董事会领导经营班子坚持“精细管理，调整结构，增强实力，确保安全平稳发展”的工作方针，规范管理，稳健经营，落实各项工作措施，确保营运生产正常，安全形势稳定，全面完成了各项年度工作任务。公司采取多种措施，积极组织货源，提高运输效率，狠抓成本控制，努力降低因燃油价格上涨带来的不利影响。受公司贸易收入大幅增长，公司运力与去年同期相比增加及航运市场同比有所好转，运价同比有所上涨的影响，公司营业收入比去年同期增长40,685万元，增幅为48.31%，略高于营业成本的上涨幅度；由于在建船舶陆续交付使用，银行借款利息费用化大幅增加，造成公司财务费用比去年同期增长2,682万元，增幅为547.8%；因对部分不良资产计提减值准备，公司资产减值损失增长1,196万元，增幅为948.77%，受今年无大额公允价值收益，而去年同期将所持有的海南海峡航运股份有限公司1,233,329股有限售条件的流通股划为交易性金融资产的影响，公司公允价值收益减少6,178万元，降幅为100.62%；受参股公司招商证券股份有限公司分红的影响，公司投资收益比去年同期增长3,673万元，增幅为189.92%；受 “金海腾”轮、“大庆244”轮、“永池”轮和“金鼎”轮四艘报废船处置收益的影响，公司营业外收入比去年同期增长3,343万元，增幅为127.11%，上述原因造成公司营业利润比去年同期减少1,955万元，降幅为31.28%；归属于母公司所有者的净利润比去年同期增长992万元，增幅为64.45%。报告期内，公司完成货运量897万吨，货运周转量146亿吨海里，实现营业收入124,902万元，营业利润4,296万元，归属于母公司所有者的净利润2,532万元。

（2）报告期内公司营业收入、营业利润、净利润的同比变动情况分析

单位:元 币种:人民币

项目	2010年	上年同期	增减（%）
营业收入	1,249,021,096.69	842,167,770.24	48.31
营业利润	42,959,588.62	62,511,330.77	-31.28
净利润	25,318,977.01	15,395,843.96	64.45

①营业收入比上年同期增长主要是因为公司运力增长和航运市场需求增长，运价略高于上年同期，运输收入有所增长；随着销售量的增加，贸易业务的营业收入增长较大。

②营业利润比上年同期下降主要是因为公司持有“海峡股份”的股票本期的市值变动较小，公允价值变动收益同比大幅减少；受借款同比增加的影响，财务费用同比大幅增加。

③净利润比上年同期增长主要是因为公司本期处置到期报废船舶确认的营业外收入同比增加。

（3）报告期利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的原因分析

①由于报告期内主营业务收入与主营业务成本都有所增长，主营业务收入的增长额大于主营业务成本的增加额，主营业务利润比上年同期增长83.78%。

②由于报告期内公司持有“海峡股份”的股票市值变动较小，公允价值变动收益同比下降100.62%。

③由于报告期内收到招商证券股份有限公司的分红款，投资收益比上年同期增长189.92%。

④由于报告期内部分不良资产计提减值准备，公司资产减值损失增长1196万元，增幅为948.77%。

⑤由于报告期内借款增加及建造船舶交付使用后的项目借款利息计入财务费用的影响,财务费用同比增长547.80%。⑥由于报告期内受处置到期报废船舶的影响，营业外收入同比大幅增长，营业外收支净额比去年同期增长123.44%。

（4）公司2009年年度报告披露的发展战略和经营计划的实现或实施情况。

①公司发展战略的实施情况

报告期内，委托建造的“盛达海”轮、“盛荣海”轮、“盛昌海”轮三艘5.73万吨散货船已交付公司并已投入营运。

②公司经营计划的实现情况

公司2009年年度报告披露，公司2010年度计划争取实现营业收入95,167万元，营业成本争取控制在95,253万元。公司报告期完成营业收入124,902万元，占计划的131.25 %，营业成本113,022万元，占计划的118.65%。

公司是否披露过盈利预测或经营计划：是

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：是

公司报告期实际完成营业收入124,902万元，比公司2009年年度报告披露的公司2010年度营业收入计划95,167万元增长29,735万元，增幅为31.25 %，造成差异的原因如下：

1）主营贸易收入51,880万元，比预算增加21,280万元。主要是矿石及沥青销售量比预算增幅较大，平均售价高于预算，营业收入大大高于预算水平。

2）主营运输收入72,918万元，比年初预算增加8,409万元。其中：公司本部和下属公司广州振华公司散货船运输收入比预算增加3,687万元。主要是全年航运市场行情好于预计，市场煤运价高于年初预算的水平；公司下属公司上海金海和香港海盛的化学品船运输收入比预算增加2,864万元，主要是化学品船全年自营月份多于预算，出租月份少于预算；公司下属公司深圳三鼎公司油轮运输收入比年初预算增加1,752万元，主要原因是该公司通过加强营销力度，提高营运效率，争取优质货源，海洋油平均运价高于预算水平。

2、公司主营业务及其经营状况

(1)主营业务分行业情况

单位:元 币种:人民币

行业	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
运输收入	585,394,819.86	557,444,002.85	4.77	12.90	17.21	减少3.51 个百分点
贸易收入	524,418,360.82	500,270,499.47	4.60	72.30	75.09	减少 1.52个百分点
租赁收入	145,684,789.39	80,373,259.94	44.83	489.12	205.85	增加51.10个百分点

①运输收入比上年同期增长主要是因为本期运力增加；运输成本比上年同期增长主要是因为运力和运输量增加,运输成本随着增加；由于运输收入的增长幅度小于运输成本的增长幅度，运输利润率比上年同期下降。

②贸易业务收入、成本及利润率比上年同期有所变动主要是因为本期贸易业务收入稳步增长，贸易业务成本随收入增长而增长，由于贸易业务收入的增长幅度小于贸易业务成本的增长幅度，贸易业务利润率比上年同期有所下降。

③租赁业务收入、成本及利润率比上年同期变动主要是因为本期国际航运市场较好，增加了船舶运力的出租，租赁业务收入大幅增长，租赁业务成本随收入增长而增长，由于租赁业务收入的增长幅度大于租赁业务成本的增长幅度，租赁业务利润率比上年同期大幅增长。

（2）主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
海南	808,560,311.23	64.67
广东	338,249,751.57	31.60
上海	6,341,485.54	-69.13
境外	102,346,421.73	29.55
内部抵减	-7,522,110.65	-
合计	1,247,975,859.42	48.35

（3）主要供应商、客户情况

单位:元 币种:人民币

前五名供应商采购金额合计	563,780,433.67	占采购总额比重69.83%
前五名销售客户销售金额合计	598,925,250.50	占销售总额比重47.95%

3、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

公司根据财政部2006年颁布的《企业会计准则》制定了《公司关于金融工具确认和计量的管理办法》，根据该办法，公司对公允价值相关的业务进行确认计量，并在会计报表附注中披露。

与公允价值计量相关的项目

单位：万元

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益 （3）		计入权益的累计公允价值变动 （4）	本期计提的减值 （5）	期末金额 （6）
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	6312		-38	0	0	6274
其中：衍生金融资产	0		0	0	0	0
2.可供出售金融资产	218089		0	95980	0	142853
金融资产小计	224401		-38	95980	0	149127
金融负债	0		0	0	0	0
投资性房地产	0		0	0	0	0
生产性生物资产	0		0	0	0	0
其他	0		0	0	0	0
合计	224401		-38	95980	0	149127

4、持有外币金融资产、金融负债情况

公司未持有外币金融资产、金融负债。

5、报告期公司资产构成变动情况

单位:元 币种:人民币

项目	期末数	占总资产的比例（%）	期初数	占总资产的比例（%）	比例增减额（%）
应收帐款	80,604,576.07	1.66	78,453,397.73	1.58	增加0.08个百分点
存货	59,560,052.86	1.22	40,240,567.90	0.81	增加0.41个百分点
投资性房地产	-		-		-
可供出售金融资产	1,428,529,859.43	29.34	2,180,890,633.07	43.89	减少14.55个百分点
长期股权投资	185,949,225.75	3.82	183,833,071.22	3.70	增加0.12个百分点
固定资产	2,016,076,962.66	41.41	1,331,876,779.92	26.80	增加14.61个百分点
在建工程	613,847,208.06	12.61	806,314,792.94	16.23	减少3.62个百分点
短期借款	299,781,952.01	6.16	50,318,259.02	1.01	增加5.15个百分点
长期借款	1,179,215,885.07	24.22	357,137,983.62	7.19	增加17.03 个百分点

①可供出售金融资产占总资产的比例减少原因是公司及下属子公司“深圳市三鼎油运贸易有限公司”持有的“招商证券”、“招商银行”股票市值下跌所致。

②固定资产占总资产的比例增加主要原因是“盛达海”轮、“盛荣海”轮、“盛昌海”轮三艘在建船舶完工转入固定资产。

③在建工程占总资产的比例减少主要原因是在建船舶完工交付使用从在建工程转出。

④短期借款占总资产的比例增加主要原因是流动资金借款增加。

⑤长期借款占总资产的比例增加主要原因是建造船舶增加，造船项目借款随之增加。

单位:元 币种:人民币

项目	2010年	上年同期	增减（%）
销售费用	8,289,814.18	8,755,170.08	-5.32
管理费用	60,112,378.92	52,489,227.18	14.52
财务费用	31,712,681.74	4,895,444.94	547.80
所得税	35,604,904.10	40,383,248.12	-11.83

①财务费用的增加主要是因为本期借款增加和建造船舶交付使用后的项目借款利息计入财务费用。

②管理费用的增加主要是因为经营规模扩大，营业收入增加，管理费用随之增加。

6、现金流量分析

单位:元 币种:人民币

项目	2010年	2009年	增减额	增减率（%）
经营活动产生的现金流量净额	37,324,299.08	124,585,841.21	-87,261,542.13	-70.04
投资活动产生的现金流量净额	-810,207,391.24	-53,459,326.19	-756,748,065.05	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	824,225,851.37	-4,248,548.66	828,474,400.03	不适用

①经营活动产生的现金流量净额减少主要是因为本期营业收入的现金流入较上年同期的增加额小于营业成本的现金流出较上年同期的增加额。

②投资活动产生的现金流量净额减少主要是因为本期在建船舶资本性支出增加。

③筹资活动产生的现金流量净额增加是由于本期借款同比增加。

7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

(1) 主要控股公司的经营情况及业绩

单位:万元 币种:人民币

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资 产	净利 润	主营业 务收入	主营业 务利润	备注
广州振华船务有限公司	航运	主营国内、国际大宗散货运输	12603	78595	52559	5149	16350	7239	来源于单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上
海南中海海盛海连船务有限公司	航运	主营沥青运输	5000	3030	3028	-1388	169	-386
中海(海南)海盛贸易有限公司	贸易	主营贸易	500	8599	1564	409	34967	1401
中海海盛香港船务有限公司	航运	主营航运、投资、贸易、代理	103	20031	-75	-2084	10235	-1783
深圳市三鼎油运贸易有限公司	航运	主营油品运输	3010	41801	37620	6288	10852	5691
深圳市中海海盛沥青有限公司	贸易	主营沥青仓储和贸易	3200	13646	5008	91	17475	1014	-
上海金海船务贸易有限公司	航运	主营化学品运输	6000	12353	11851	28	634	123	-

(2)本年度公司无取得和处置子公司的情况。

(3)来源于单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上的，该部分子公司的主营业务收入、主营业务利润、净利润见上表。

(4)来源于广东海电船务有限公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上，该公司本年度主营业务收入为29897万元，主营业务利润为7611万元，净利润为3727万元。

(5)本年度公司收到招商证券股份有限公司分来的红利3476万元，该事项影响本公司净利润比例超过10%。招商证券股份有限公司本年度主营业务收入、主营业务利润、净利润情况请关注招商证券股份有限公司相关公告。

(6)本年度公司根据清华紫光科技创新投资有限公司连续亏损的现状以及对该公司未来盈利能力的预计计提资产减值准备338万元，该事项影响本公司净利润比例超过10% 。清华紫光科技创新投资有限公司本年度主营业务收入为 0元，主营业务利润为0元，净利润为-4221万元。

二）对公司未来发展的展望

1、 公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

宏观上，2011年世界经济有望继续恢复性增长，全球航运市场需求略有增长，但由于新造船大量交付，尤其是金融危机爆发后在船价回落时订购的运力进入交付高峰，而且电厂、矿山也大量订购自用船舶，导致运力增长远超需求增长，航运形势不容乐观，企业经营和发展面临考验。从更长远的角度看，随着将来海南省扩大内需政策的实施、经济的逐步发展和国际旅游岛的建设，预计进出岛货物量将逐步增长。公司将立足海南，逐步拓展国际运输市场，积极稳妥发展壮大散货、化学品和沥青船队，增强公司竞争力，化解竞争压力。

2、公司未来发展机遇和挑战，发展战略和新年度的经营计划。

公司地处海南，作为海南省最大的航运企业，在省内大宗散货运输方面占主导地位。随着海南省扩大内需政策的实施、经济的逐步发展及国际旅游岛的建设，公司将迎来进出岛货物量逐步增长的发展机遇，但也会受到其他航运公司的激烈竞争和挑战。未来几年，公司船舶将不断更新，船龄不断下降，船队规模不断壮大，公司将立足海南，在保持并扩大海南航运市场份额的前提下，逐步拓展国际运输市场，最终提升公司的竞争力。

公司将坚持科学发展观，根据造买租相结合和船龄结构“老中青”相结合的原则，保有一支以海南万吨以上散货海运市场为主要目标的沿海散货船队，建立一支有一定规模且符合国际规则和环保要求的远洋散货船队，稳健发展以散装化学品和散装沥青为主的特种运输船队。公司也将进一步巩固并发展与联营方的合作，积极推进下属控股公司的健康可持续发展。同时，公司将继续坚持质量安全管理体系和信息化建设，推进精细化管理，规范公司治理。

根据2011年国内外航运市场形势，结合公司的运力情况，并考虑到新船不断投入使用以及燃油成本不断上涨的带来的成本压力，公司2011年度计划争取实现营业收入128330万元，营业成本争取控制在119424万元。

为达到上述目标，公司将采取以下措施；

(1)调整船队结构，推动企业科学发展

(2)进一步完善体系建设，确保企业安全稳定

(3)加强经营，稳定、提高主营业务赢利水平

(4)加强职工队伍建设，提升团队素质

(5)总结提高，持续推进精细化管理

(6)抓好资金资产管理，提高资产质量

(7)构建和谐文化，形成科学发展合力

公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

3、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况。

截止本报告报出日，公司（含下属公司）目前在建的8艘散货船、2艘化学品船和2艘成品/原油船预计还需要23亿元资金，该部分资金将在2011年至2013年按照合同约定的进度逐步投入。公司为实现未来发展战略（主要是发展船队）所需的资金量预计会比较大，但这是一个长期的逐步投入的过程，在此过程中，公司将积极拓宽融资渠道，通过可行的直接融资、间接融资等方式来解决资金需求。2011年，预计有2艘3.2万吨散货船将交付使用，部分在建船舶需支付进度款，公司2011年资金需求、使用计划及来源情况见下表。

公司2011年资金需求、使用计划及来源情况

资本支出承诺	合同安排	时间安排	融资方式	资金来源安排	资金成本及使用说明
12亿元	根据资本支出的时间安排签订相关借款合同	2011年内		公司经营现金流入和借款	根据基准利率确定资金成本

4、公司可能面临的风险因素

（1）船队发展和战略实施风险

船队发展问题是公司面临的重要课题。公司在重点做好目前在建的8艘散货船、2艘化学品船和2艘成品/原油船的监造工作的同时，将敏锐观察市场，注重深入实地调研，获取第一手资料，运用科学方法做好可行性研究，抓住机遇发展公司船队。同时加强船队发展实施力度。发展战略要力求符合客观事实，并具有可操作性。要切实加强战略实施管理，通过制定行动计划和落实各职能部门的责任，将发展战略融入公司日常工作中，建立战略控制和持续改进机制。将公司的日常决策和行动与长期战略进程保持一致，确保战略实施。

（2）市场经营风险

海南万吨以上散货海运和国际散货运输市场方面，公司将居安思危，努力扩大市场份额，积极寻找货源，确保公司在海南万吨以上散货海运市场上的主导地位，并积极拓展国际散货运输市场，为公司的发展打下坚实的基础。

特种运输方面，要下大功夫做好前期市场调研工作；增强市场预判能力和应对能力；增强主动性，积极走出去，直接面对货主；加强市场开拓工作，在拓宽揽货渠道上狠下功夫，加快船队结构调整，提高船舶适航、适货能力，提供优质服务，提高经济效益和市场占有率。

（3）财务风险

加强全面预算管理、风险控制管理和财务监督管理，落实管理责任制；跟踪汇率和利率变化，进一步优化融资结构；完善并严格执行财务管理制度，提高人员的素质，落实主管人员负责制。

（4）安全风险

针对船舶可能出现的事故险情，制定相应的应急预案和防范措施；提高船岸人员的操作技能，提供必要的培训，加强责任心教育；完善安全管理工作激励机制；合理投保，规避风险。

6.2主营业务分行业、产品情况表

  请见前述6.1

6.3主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
公司全资子公司上海金海船务贸易有限公司委托中国船舶重工国际贸易有限公司及重庆川东船舶重工有限责任公司建造两艘7800载重吨化学品船。	21996	在建，已支付第一期款项4399.2万元。	—
公司委托中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司建造四艘5.73万吨级散货船。	109140	四艘船舶已交给公司并已分别于2009年12月中旬、2010年5月下旬、2010年7月中旬、2010年12月上旬投入营运。	截止本报告期末，上述四艘散货船完成主营业务利润 1842万元人民币。
公司控股子公司广州振华船务有限公司的子公司深圳市三鼎油运贸易有限公司委托中国船舶重工国际贸易有限公司、大连船舶重工集团有限公司建造一艘76000载重吨成品/原油船。	50700	在建，已支付第一期款项10140万元。	—
公司委托中国船舶工业集团公司及广州中船黄埔造船有限公司建造两艘32000载重吨散货船及四艘57000载重吨散货船共六艘散货船。	144000	在建，已支付了第一期款项34200万元及其中两艘船舶第二期款项7800万元。	—
公司设立全资子公司中海海盛洋山航运（上海）有限公司。	15000	该公司尚未成立，目前正在办理当中。	—
公司控股子公司广州振华船务有限公司委托中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司建造一艘4.8万吨级散货船。	22330	在建，已支付第一期款项4466万元。	—
公司委托中国船舶重工国际贸易有限公司及山海关造船重工有限责任公司建造一艘35000载重吨散货船。	16544	在建，尚未支付款项。	—
合计	379710	/	/

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经天职国际会计师事务所有限公司审计，公司2010年度实现净利润25,318,977.01 元。根据公司《章程》有关规定，提取法定盈余公积金724,428.46 元，加上年初未分配利润515,085,471.00元，扣除支付2009年度普通股股利11,626,315.46 元，本年度未分配利润为528,053,704.09 元。公司拟定以2010年末总股本581,315,773股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），共派发股利11,626,315.46元。分配后公司未分配利润结余516,427,388.63元。本年度不送股也不转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自收购日起至本年末为公司贡献的净利润	自本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
中国船舶重工国际贸易有限公司及重庆川东船舶重工有限责任公司（合称“卖方”）	公司全资子公司上海金海船务贸易有限公司委托卖方建造两艘7800载重吨化学品船。	2010年9月29日，上海金海船务贸易有限公司与卖方签订了建造合同。	21996	—	—	否	否	否
中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司（合称：“卖方”）	公司委托卖方建造四艘5.73万吨级散货运输船。	2007年3月29日，公司与卖方签订了建造合同。	109140	—	—	是，定价原则是按市场价确定	是	是
中国船舶重工国际贸易有限公司、大连船舶重工集团有限公司（合称：“卖方”）	公司控股子公司广州振华船务有限公司的子公司深圳市三鼎油运贸易有限公司委托卖方建造一艘76000载重吨成品/原油船。	2006年12月6日，深圳市三鼎油运贸易有限公司与卖方签订了建造合同。	50700	—	—	否	否	否
中国船舶工业集团公司及广州中船黄埔造船有限公司（合称“卖方”）	公司委托卖方建造六艘33000载重吨散货船。	2008年2月25日，公司与卖方签订了建造合同。2010年 4月 28日，公司与卖方签订了补充协议。	144000	—	—	否	否	否

中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司（合称：“卖方”）	公司控股子公司广州振华船务有限公司委托卖方建造一艘4.8万吨级散货船。	2010年9月28日，广州振华船务有限公司与卖方签订了建造合同。	22330	—	—	是，定价原则是按市场价确定	否	否
中国船舶重工国际贸易有限公司及山海关造船重工有限责任公司（合称：“卖方”）	公司委托卖方建造一艘35000载重吨散货船，	2010年12月24日，公司与卖方签订了建造合同。	16544	—	—	否	否	否

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
福建海发船务有限公司	化学品船“金海腾”轮	2010年4月2日	518.57	—	300	否	是	是
江门市银湖拆船有限公司	杂货船“大庆244”轮	2010年11月10日	2299.98	—	1027	否	是	是
靖江市敦丰拆船有限公司	杂货船“永池”轮	2010年12月16日	3001.49	—	1470	否	是	是
江门市新会区苍山拆船有限公司	单壳油轮“金鼎”轮	2010年12月24日	4660.92	—	1091	否	是	是

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称	发生日期(协议签署日)	担保金额	担保类型	担保期	担保是否已经履行完毕	是否为关联方担保
深圳市三鼎油运贸易有限公司	2008年6月18日	174,408,000.00	连带责任担保	2008年6月18日～2012年5月31日	否	否
报告期内担保发生额合计			174,408,000.00
报告期末担保余额合计			174,408,000.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计			493,839,073.36
报告期末对子公司担保余额合计			219,594,852.01
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额			394,002,852.01
担保总额占公司净资产的比例(%)			16.50
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额			0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额			178,812,900.00
担保总额超过净资产50％部分的金额			0
上述三项担保金额合计			178,812,900.00

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:元 币种：人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易 金额的比例(%)	交易金额	占同类交易 金额的比例(%)
中海国际船舶管理有限公司			6,642,860.31	100.00
中国海运(东南亚)控股有限公司			511,056.19	2.06
中国海运(西亚)控股有限公司			16,862.50	0.07
中海船务代理有限公司			6,257,318.36	25.17
广州海运(集团)有限公司			152,994.00	0.62
中海集团国际贸易有限公司			3,092,430.75	100.00
中石化中海船舶燃料供应有限公司			149,776,384.87	78.48
中石化中海船舶燃料供应有限公司			11,051,220.21	50.99
中海电信有限公司			980,392.48	5.50
中海工业有限公司			8,852,935.54	49.62
广州海运(集团)有限公司			82,347.00	4.62
中海电信有限公司			574,045.00	32.23
广州海运（集团）有限公司			298,182.00	1.38
中海电信有限公司			1,069,712.50	4.94
中海信息系统有限公司			810,673.10	26.23
中海信息系统有限公司			1,875,024.37	100.00
中国海运(北美)控股有限公司			13,229.73	0.05
中国海运(马来西亚)代理有限公司			343,882.68	1.38
中国海运(欧洲)控股有限公司			142,998.78	0.58
中国海运(香港)控股有限公司			37,503.84	0.15
中国海运(香港)控股有限公司			1,785,544.22	8.24
中国海运(印度)代理有限公司			49,801.22	0.20
中海海运(韩国)控股有限公司			24,884.16	0.10
合计			194,442,283.81	/

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 √不适用

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

√适用 □不适用

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	002320	海峡股份	1,723,784.85	1,600,428	62,736,777.60	100	-381,877.10
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	125,681.28
合计				1,723,784.85	/	62,736,777.60	100	-256,195.82

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600999	招商证券	82,572,483.83	1.94	1,318,086,458.88	34,614,452.49	-587,712,503.06	可供出售金融资产	发起认购
600036	招商银行	14,703,328.25	0.04	110,443,400.55	622,828.36	-9,301,480.45	可供出售金融资产	发起认购
合计		97,275,812.08	/	1,428,529,859.43	35,237,280.85	-597,013,983.51	/	/

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况√适用 □不适用

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
中国海运财务有限责任公司	15,000,000.00	15,000,000.00	5.00	15,000,000.00	0	0	长期股权投资	发起认购
合计	15,000,000.00	15,000,000.00	/	15,000,000.00	0	0	/	/

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

√适用 □不适用

买卖方向	股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入/卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	使用的资金数量（元）	产生的投资收益（元）
卖出	海峡股份	1,603,328	2900	1,600,428	0	125,681.28

7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

2010年，公司规范运作，建立了完善的内部控制制度，决策程序合法规范，公司董事及高级管理人员认真履行自己的职责，没有违反法律、法规、公司《章程》或损害公司利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会审查了公司2010年度财务报告。天职国际会计师事务所有限公司对公司2010年度财务报告出具的标准无保留的审计意见是公正、真实的。公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

1999年，公司配股募集资金共21818万元，至2007年，该部分配股募集资金全部使用完毕。由于市场变化的原因，公司部分配股募集资金实际投资项目发生了变更。上述变更已经公司董事会及股东大会审议通过，其变更程序合法、有效。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

公司收购、出售资产交易价格合理，在交易活动中，没有发现内幕交易，没有损害股东的权益，也未造成公司资产流失。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

公司关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则，协商确定，公平交易，没有损害公司利益。

8.6 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

公司2010年实际完成营业收入124,902万元，比公司2009年年度报告披露的公司2010年度营业收入计划95,167万元增长29,735万元，增幅为31.25 %，公司董事会已对造成上述差异的原因进行了说明。

经审核，监事会认为公司董事会关于造成上述差异的原因的说明符合公司的实际情况，监事会同意公司董事会的有关说明。

§9财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计         √审计
审计意见	√标准无保留意见      □非标意见

9.2财务报表

合并资产负债表

2010年12月31日

编制单位:中海（海南）海盛船务股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		264,668,711.13	214,227,890.28
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产		62,736,777.60	63,121,778.22
应收票据		93,550,558.50	13,988,762.50
应收账款		80,604,576.07	78,453,397.73
预付款项		17,114,582.68	6,447,780.51
应收保费
应收分保账款

应收分保合同准备金
应收利息		906,750.00	600,000.00
应收股利
其他应收款		7,042,702.52	9,433,135.04
买入返售金融资产
存货		59,560,052.86	40,240,567.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		586,184,711.36	426,513,312.18
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产		1,428,529,859.43	2,180,890,633.07
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		185,949,225.75	183,833,071.22
投资性房地产
固定资产		2,016,076,962.66	1,331,876,779.92
在建工程		613,847,208.06	806,314,792.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		10,689,061.44
开发支出
商誉		2,589,345.39	2,589,345.39
长期待摊费用		383,333.33
递延所得税资产		24,312,255.85	36,971,096.73
其他非流动资产
非流动资产合计		4,282,377,251.91	4,542,475,719.27
资产总计		4,868,561,963.27	4,968,989,031.45
流动负债：
短期借款		299,781,952.01	50,318,259.02
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		109,140,000.00	435,267,110.00
应付账款		85,568,707.37	46,982,143.29
预收款项		10,333,637.83	8,021,696.62
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		29,708,338.06	32,610,799.71
应交税费		17,112,164.45	10,639,040.57
应付利息		1,930,136.34	569,492.02
应付股利		545,734.15	545,734.15
其他应付款		62,452,532.52	56,141,111.65
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债			191,189,600.00
其他流动负债
流动负债合计		616,573,202.73	832,284,987.03
非流动负债：
长期借款		1,179,215,885.07	357,137,983.62
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		335,210,543.27	478,189,612.82
其他非流动负债
非流动负债合计		1,514,426,428.34	835,327,596.44
负债合计		2,130,999,631.07	1,667,612,583.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		581,315,773.00	581,315,773.00
资本公积		1,147,936,115.27	1,744,950,098.78
减：库存股
专项储备
盈余公积		133,182,380.44	132,457,951.98
一般风险准备
未分配利润		528,053,704.09	515,085,471.00
外币报表折算差额		-3,120,453.41	-2,825,365.00
归属于母公司所有者权益合计		2,387,367,519.39	2,970,983,929.76
少数股东权益		350,194,812.81	330,392,518.22
所有者权益合计		2,737,562,332.20	3,301,376,447.98
负债和所有者权益总计		4,868,561,963.27	4,968,989,031.45

法定代表人：李明昌 主管会计工作负责人：李国荣 会计机构负责人：傅议

母公司资产负债表

2010年12月31日

编制单位:中海（海南）海盛船务股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		36,047,150.09	22,988,071.80
交易性金融资产		62,736,777.60	63,121,778.22
应收票据		11,000,000.00
应收账款		13,797,671.27	17,470,268.67
预付款项		1,352,873.31	60,001.58
应收利息
应收股利
其他应收款		16,849,578.37	18,465,546.90
存货		16,390,844.55	19,381,866.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		158,174,895.19	141,487,533.45
非流动资产：
可供出售金融资产		1,309,692,525.60	2,030,161,567.90
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		274,909,280.45	278,286,444.52
投资性房地产
固定资产		1,798,532,361.66	1,062,190,445.92
在建工程		423,683,558.06	704,914,792.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		10,689,061.44
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		20,590,794.26	33,558,623.72
其他非流动资产
非流动资产合计		3,838,097,581.47	4,109,111,875.00
资产总计		3,996,272,476.66	4,250,599,408.45
流动负债：
短期借款		213,000,000.00	30,000,000.00
交易性金融负债
应付票据		109,140,000.00	405,767,110.00
应付账款		20,552,907.46	19,928,067.67
预收款项		1,188,791.46	1,612,154.05
应付职工薪酬		22,027,572.14	23,433,462.04
应交税费		2,757,781.56	2,107,131.49
应付利息		1,800,080.29	467,336.04
应付股利		545,734.15	545,734.15
其他应付款		289,350,003.40	350,378,981.98
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		660,362,870.46	834,239,977.42
非流动负债：
长期借款		1,000,402,985.07	357,137,983.62
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		309,306,988.40	442,118,608.31
其他非流动负债
非流动负债合计		1,309,709,973.47	799,256,591.93
负债合计		1,970,072,843.93	1,633,496,569.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		581,315,773.00	581,315,773.00
资本公积		1,120,700,907.53	1,707,222,083.03
减：库存股
专项储备
盈余公积		133,182,380.44	132,457,951.98
一般风险准备
未分配利润		191,000,571.76	196,107,031.09
所有者权益（或股东权益）合计		2,026,199,632.73	2,617,102,839.10
负债和所有者权益（或股东权益）总计		3,996,272,476.66	4,250,599,408.45

法定代表人：李明昌 主管会计工作负责人：李国荣 会计机构负责人：傅议

（下转B155版）