（上接B145版）

张圣怀	独立董事	男	48	2009年7月10日	2012年7月10日				8	否
杨有红	独立董事	男	47	2009年7月10日	2012年7月10日				8	否
任淮秀	独立董事	男	54	2009年7月10日	2012年7月10日				8	否
张强	监事会主席	男	60	2010年6月18日	2012年7月10日					是
鲍霞	监事会副主席	女	42	2009年7月10日	2012年7月10日				86.94	否
姬阳瑞	监事	男	38	2009年7月10日	2012年7月10日					是
董瑞亮	职工监事	男	59	2009年7月10日	2012年7月10日				18.28	否
李宏伟	职工监事	男	31	2010年6月18日	2012年7月10日				5.88	否
常宝才	副总经理	男	55	2009年7月10日	2012年7月10日				94.82	否
关杰	副总经理、董事会秘书	男	52	2009年7月10日	2012年7月10日				87.16	否
于福国	副总经理、总工程师	男	47	2010年10月15日	2012年7月10日				59.76	否
陈德怀	副总经理	男	51	2010年10月15日	2012年7月10日				88.88	否
合计	/	/	/	/	/			/	861.44	/

§6董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2010年，是昊华能源不平凡的一年。公司董事会强力推进强大京煤主业战略的实施，成功登陆资本市场，取得了良好的经营业绩。

1、2010年总体经营工作回顾

2010年，在各位股东的关心和帮助下，昊华能源董事会深入学习贯彻科学发展观，坚持以上市带动企业又好又快发展，超前谋划，抢抓机遇，规范运作，固强补弱，统筹兼顾，狠抓落实，企业继续保持了健康快速发展态势，公司知名度和美誉度持续攀升，核心竞争力显著增强，公司进入到快速发展的新阶段。

2010年公司实现煤炭产量705.39万吨，同比增长37.50%，其中京西矿区煤炭产量完成500.02万吨，昊华精煤公司（即高家梁煤矿）完成煤炭产量205.37万吨；实现煤炭销量706.59万吨，同比增长29.95%；实现营业收入40.47亿元，同比增长30.68%；营业成本19.89亿元，同比增长5.48%；实现净利润8.75亿元，同比增长84.70%。

（1）成功登陆资本市场、提升企业价值

实现上市是公司战略发展的阶段性目标，是实现强大主业的前提和重要途径。公司董事会坚持科学决策、超前谋划，历经七年磨砺，终于2010年3月31日在上海证券交易所成功挂牌上市。

一是科学决策实现成功上市。公司董事会通过详实的数据、深入的比较和理智客观的分析判断，充分发掘公司内在品质，通过路演推介、媒体宣传，树立了昊华能源"无烟煤细分市场龙头、募投项目增强持续发展潜力"的企业形象，使公司规范的经营管理、良好的经营业绩和发展前景获得了广大投资者的认同，提升了市场估值水平，发行价格和募集资金超出预期。

二是完善制度，规范运作，提升公司知名度。通过上市审核后，公司董事会坚持规范运作、依法经营，先后制定了《内幕信息知情人管理制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》等，完善了内控体系建设；加强了相关员工的业务培训，公司定期报告和临时报告按时在上交所网站、中证报、上证报公开披露，信息真实、准确、完整，确保市场投资者能够及时公平地获取公司重大信息；同时公司经济效益保持了良好增长态势，募投项目进展顺利，股权收购和投资战略定位清晰，发展前景广阔，股价基本保持稳定，公司股票进入上证180指数和沪深300指数样本股，成为资本市场能源板块的一颗耀眼的新星，被中国企业十大新闻评选委员会评为2010年度"最具成长性企业"。

（2）强化安全管理和科技创新，推进安全发展和可持续发展

① 强化安全生产基础，推动企业安全发展

建设强大京煤主业的关键在于安全发展。2010年，公司董事会严格贯彻国务院23号文件精神，不断加大安全投入力度，共投入安全资金9082.54万元，用于提升安全装备水平、技术进步和员工培训等，不断夯实安全基础。

一是深入开展隐患排查，监督隐患治理整改工作。通过研究和制定隐患治理方案，加强对隐患的跟踪、监督和闭环消解，充分发挥隐患排查的预防作用，提高了隐患治理的有效性。二是从基础做起，强化班组建设。通过推行白国周式班组管理法、精细了班组工作的流程，增强了员工职业化意识和规范意识，有力推动了班组建设的开展，班组长综合管理水平得到进一步提升，班组凝聚力和战斗力明显增强。三是强化安全教育培训，提高培训工作的实效性和针对性。坚持实施全员和分层培训机制，坚持"事故案例"教育和强化员工现场培训，提高了员工安全生产意识和安全生产技能。四是安全管理考核方式由注重考核为主向经济激励与考核并重的方式转变，同时规范段队班组二次分配工作，经济激励政策取得了实际效果。

② 加强科技创新，确保公司可持续发展

一是公司在分析总结多年来京西复杂地质条件下进行机械化采煤经验的基础上，实现了大倾角急倾斜煤层综合机械化采煤的突破，做到了公司机械化采煤所有矿井的全覆盖，极大的提高了采煤工作面的本质安全基础，减轻了员工的劳动强度。全年京西矿区机采产量完成了238万吨，占京西矿区矿井回采产量的52%。二是加大勘探和开发力度，结合生产部署分析了近期和长远的资源状况，提出并实施了木城涧矿曹家铺新区和大安山矿西区开发方案、大安山矿部分水平深部延深、千坑石炭纪水平恢复方案，保持了京西矿区强劲的发展后劲。

（3）巩固环保和节能减排成果，推动企业绿色发展

经过多年不懈努力，公司下属矿井全部建立了煤炭开采运输的防降尘系统，实现了矿井水循环利用。公司煤炭产品具有"特低硫、特低磷、低氮、高发热量"等环保特性，为钢铁企业降低二氧化硫和氮氧化物等废气排放、提高钢铁冶炼质量作出了巨大贡献。2010年公司继续投入节能和环保资金1214.45万元，加快推广使用高效节能设备，"十一五"期间，公司共实现节能量1825.3吨标准煤，超额完成了公司与北京市政府签约的"十一五"期间节能目标的30.4%，被中国煤炭加工利用协会评选为"煤炭工业节能减排先进企业"。同时公司还投入200多万元，在长沟峪煤矿进行矸石充填技术的研究与应用，缓解了水平提升斜坡的提升压力，全年共循环利用矸石1.5万立方米，并开展了高家梁煤矿矸石综合利用的研究。

（4）适应市场调整销售结构与价格，降低销售成本费用，增加收益

2010年公司紧抓国内外经济复苏、煤炭价格尤其是出口煤价大幅提高的有利时机，充分分析市场变化和客户需求，及时与客户进行沟通协调，比较顺利地完成了销售结构和价格调整工作。通过结构调整和内外资源统筹调配，基本满足了公司对国内及出口冶金煤增量的要求，冶金煤资源量由295万吨增加到337万吨，京西矿区煤炭平均售价由552.72元/吨提高到722.23元/吨，增加了销售收入。同时以降低港存费问题为重点，实现了出口煤港存费的大幅降低，有效地控制了销售成本。

（5）募集资金项目进展顺利

募投项目进展符合预计进度，其中高家梁煤矿实现了"当年投产、当年验收、当年达产、当年盈利"的工作目标，于2010年第三季度完成项目验收工作，被评为一级质量标准化矿井，生产销售保持顺畅，未发生重伤及以上人身伤害事故，当年共实现利润2088万元；东铜铁路项目进展顺利，开工至今未发生安全事故，建设过程中环保、水保符合国家和地方政策法规要求，并已于2010年底基本完成了路基、桥梁桥涵和铺架工程，线路铺设全部完成，铁路专用线建设标准和建设速度获得业内的普遍赞誉。

公司董事会根据募投项目增资协议约定，经过与募投项目其他相关股东的沟通，已完成同比例增资工作。其中：昊华精煤另一股东鄂尔多斯市国有资产投资经营有限责任公司于2010年12月29日将增资款划入昊华精煤账户；东铜铁路公司其他股东于2010年12月30日将增资款划入东铜铁路账户。

（6）抢抓机遇、科学决策，成功收购西部能源股权

成功上市后，公司董事会以做强做大京煤主业、保障首都能源供应安全为目标，进一步加快了项目开发和扩大煤炭资源占有的步伐。在对多个投资项目论证、评估的基础上，公司抓住机遇、果断决策，锁定了榆次中博公司子公司西部能源拥有的红庆梁煤矿建设项目。经过前期深入细致的考察和调研，通过和与多家大型煤企的竞争性谈判，公司抢得了先机。根据资产评估结果，公司出资108520万元收购了杭锦旗西部能源开发有限公司60%股权，后续还完成了将西部能源注册资本增至2亿元的工作。

成功收购西部能源公司股权，增加了昊华能源7.42亿吨煤炭资源量，公司每股资源量由3.865吨/股增长至5.506吨/股，企业综合竞争力、抗风险能力和可持续发展能力大为增强。

（7）其他项目开发情况

上市后，公司董事会主动适应首都功能定位和产业结构调整的要求，围绕"上市后我们怎么办"这一主题，深入探讨、细致分析，确立了"科学提升、加速扩张、创新发展"的发展思路，即在稳定京西产能的同时，加快推进红庆梁煤矿项目、煤化工及配套煤矿项目、海外资源储备项目和新能源项目的运作，为公司未来发展提供更加强大的增长引擎。2010年，公司一是在加快推进红庆梁项目工作的同时，对有意向合作的资源及重点煤炭产区的多个项目进行了详细调研和考察，收集整理了矿区的地理位置、地形地貌、交通运输、供水供电等资料；二是加强对国内外煤炭和非煤矿产资源开发进行调研，并对所在国矿产政策进行研究整理；三是适应北京能源需求变化和内蒙能源开发政策的要求，开展了煤转化项目的可行性研究；四是开展了新能源项目的前期调研论证工作。

2、公司经营状况和财务状况分析

（1）营业收入及其构成分析

2010年，公司主营业务为煤炭开采和销售，没有发生变化，其中煤炭销售收入占公司营业收入的98.82%。

单位：万元

产品	主营业务收入			主营业务成本			主营业务利润率（%）
	2010年	2009年	增减（%）	2010年	2009年	增减（%）	2010年	2009年	增减
煤炭	399,952.96	305,262.41	31.02	195,862.50	185,446.80	5.62	51.03	39.25	增长11.78个百分点

公司2010年营业收入按业务分类情况参见下表：

单位：万元

项 目	2010年		2009年
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	399,952.96	98.82	305,262.41	98.57
其中：国内煤销售收入	225,776.20	55.79	207,568.51	67.02
出口煤销售收入	174,176.76	43.03	97,693.90	31.55
其他业务收入	4,763.59	1.18	4,430.78	1.43
其中：销售材料	247.60	0.06	520.53	0.17
销售次杂煤	2,589.65	0.64	2,257.52	0.73
其他	1,926.34	0.48	1,652.73	0.53
营业收入合计	404,716.55	100.00	309,693.19	100

公司2010年营业收入按销售地区分类情况参见下表：

单位：万元

地 区	2010年		2009年
	销售收入	百分比	销售收入	百分比
国外（煤炭）	174,176.76	43.03%	97,693.90	31.55%
国内（煤炭）	225,776.20	55.79%	207,568.51	67.02%
国内（其他）	4,763.59	1.18%	4,430.78	1.43%
合计	404,716.55	100%	309,693.19	100%

（2）公司财务状况分析

① 总体资产变化分析

单位：万元

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日		比上年增减
	金额	占总资产比例（%）	金额	占总资产比例（%）	金额	增减变化（%）
货币资金	266,776.39	30.19	46,529.57	13.28	220,246.82	473.35
应收票据	26,096.32	2.95	18,476.67	5.28	7,619.65	41.24
应收账款	22,894.48	2.59	8,131.76	2.32	14,762.72	181.54
预付款项	9,728.74	1.10	4,078.16	1.16	5,650.58	138.56
其他应收款	3,133.33	0.35	1,346.00	0.38	1,787.33	132.79
存货	24,380.69	2.76	18,229.66	5.20	6,151.03	33.74
长期股权投资	14,700.10	1.66	10,618.20	3.03	4,081.90	38.44
固定资产	207,263.33	23.45	55,725.96	15.91	151,537.37	271.93
在建工程	66,411.77	7.51	123,845.42	35.36	-57,433.65	-46.38
工程物资	398.05	0.05	2,940.01	0.84	-2,541.96	-86.46
无形资产	241,359.78	27.31	59,496.67	16.99	181,863.11	305.67
短期借款			81,200.00	23.18	-81,200.00	-100.00
应付票据			1,889.50	0.54	-1,889.50	-100.00
应付账款	64,954.73	7.35	42,409.32	12.11	22,545.41	53.16
预收款项	10,219.09	1.16	7,175.36	2.05	3,043.73	42.42
应付职工薪酬	2,575.91	0.29	1,793.05	0.51	782.86	43.66
应交税费	3,045.67	0.34	-2,783.30	-0.79	5,828.97	209.43
应付利息	1,514.44	0.17			1,514.44
其他应付款	84,860.80	9.60	11,115.38	3.17	73,745.42	663.45
一年内到期的非流动负债	3,068.00	0.35			3,068.00
其他流动负债	50,037.99	5.66	281.14	0.08	49,756.85	17,698.25
长期借款			19,000.00	5.42	-19,000.00	-100.00
长期应付款	2,882.29	0.33	8,512.64	2.43	-5,630.35	-66.14
股本	45,400.00	5.14	34,400.00	9.82	11,000.00	31.98
资本公积	323,497.71	36.60	18,014.97	5.14	305,482.74	1,695.72
未分配利润	101,379.31	11.47	54,806.78	15.65	46,572.53	84.98
资产总计	883,793.88	100.00	350,243.27	100.00	533,550.61	152.34

货币资金年末余额比年初余额增加的主要原因是：收到上市发行股票募集资金款项。

应收票据年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本期国内销售商品煤采用银行承兑汇票结算方式较多。

应收账款年末净额比年初净额增加的主要原因是：本期出口销售收入大幅增长，应收账款随之增长。

预付账款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司的子公司东铜铁路物流有限责任公司工程预付款大幅增加。

其他应收款年末净额比年初净额增加的主要原因是：公司本期收购的杭锦旗西部能源开发有限公司带入1856.11万元。

存货年末余额比年初余额增加的主要原因是：本期母公司销售数量少于上年，期末煤炭库存量增加。

长期股权投资年末余额比年初余额增加的主要原因是：本期新增对呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司和鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司投资。

固定资产年末净额比年初净额增加的主要原因是：子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司高家梁矿井及选煤厂工程项目转增固定资产。

在建工程年末余额比年初余额减少的主要原因是：子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司高家梁矿井及选煤厂工程项目已达到预计可使用状态转增固定资产。

工程物资年末余额比年初余额减少的主要原因是：公司的子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司高家梁矿井及选煤厂工程项目已达到预计可使用状态转增固定资产，期末为其购置的专用设备及专用物资较期初减少。

无形资产年末净额比年初净额增加的主要原因是：公司本期收购的杭锦旗西部能源开发有限公司带入了价值18.14亿元的探矿权。

短期借款年末余额比年初余额减少的主要原因是：本期公司已经偿还全部短期借款。

应付票据年末余额比年初余额减少的主要原因是：应收票据背书转让已满足本公司对外支付的需要，故相应减少应付票据的使用。

应付账款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司的子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司和鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司应付工程款增加。

预收账款年末余额比年初余额增加的主要原因是：本期预收煤款增加。

应付职工薪酬年末余额比年初余额增加的主要原因是：本年工资政策调整，以工资为基数计提尚未缴纳的12月份社会保险费用较上年增加。

应交税费年末余额比年初余额增加的主要原因是：子公司鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司年初的待抵扣固定资产进项税额6,092.46万元已于本期抵扣。

应付利息年末余额比年初余额增加的主要原因是：2010年2月发行5亿元短期融资债券所计提的利息。

其他应付款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司收购杭锦旗西部能源开发有限公司股权，年末尚未支付山西榆次中博房地产公司股权转让款6.85亿元。

一年内到期的非流动负债年末余额比年初余额增加的主要原因是：依据深度采矿权购买合同，公司将于2011年支付采矿权价款3,068万元。

其他流动负债年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司2010年2月按面值发行了短期融资债券5亿元。

长期借款年末余额比年初余额减少的主要原因是：本期公司已经偿还全部长期借款。

长期应付款年末净额比年初净额减少的主要原因是：依据协议本年支付了采矿权价款3,068万元，另有将于下一年支付的3,068万元转入一年内到期的非流动负债列报。

股本年末余额比年初余额增加的主要原因是：2010年3月公司向社会公开发行人民币普通股股票11,000万股。

资本公积年末余额比年初余额增加的主要原因是：2010年3月公司向社会公开发行人民币普通股股票11,000万股溢价3,055,284,440.00元。

未分配利润年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本期归属于母公司净利润转入872,560,359.78元，提取盈余公积金减少89,034,987.04元，分配股利减少317,799,997.00元。

资产减值损失的详细情况分析

单位：万元

项  目	2010年12月31日	2009年12月31日
坏账准备	1,387.84	787.55
固定资产减值准备	404.26	421.43
资产减值准备合计	1,792.10	1,208.98

本期应收账款增加而相应计提坏账准备增加。

② 利润变动分析

单位：万元

项  目	2010年度	2009年度	同比增长（%）
营业收入	404,716.55	309,693.19	30.68
营业税金及附加	24,485.50	13,198.22	85.52
销售费用	17,898.15	12,733.11	40.56
管理费用	42,610.86	30,629.09	39.12
资产减值损失	600.29	-1,468.09	140.89
投资收益	-418.10
营业外收入	2,037.21	1,159.68	75.67
所得税费用	29,926.96	15,985.79	87.21

营业收入本年金额比上年金额增加的主要原因是：本期国际经济形势转好，出口销售数量较上年增长47.24%，出口销售价格也较上年增长21.09%，综合比较本期出口销售的收入额较上年增长78.29%。

营业税金及附加本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本期出口收入增加而相应关税增加。

销售费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：一鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司下半年进入正式运营，发生销售费用2131万元；二是由于出口煤收入同比大幅增加，使得出口煤代理费同比增加。

管理费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：一是公司出台工资调整政策，使得行政管理人员人工成本有所增长；二是公司所属的鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司下半年进入正式运营，发生管理费用同比增加。

资产减值损失本年金额比上年金额增加的主要原因是：本期应收账款增加而相应计提坏账准备增加。

投资收益本年金额比上年金额减少的主要原因是：本年鑫华双安被关闭，形成投资损失410.2万元。

营业外收入本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年收到的政府补助金额大于上年。

所得税费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年利润增加，相应所得税费用增加。

③ 现金流量变化分析

单位：万元

项  目	2010年度	2009年度	同比增长（%）
收到的税费返还	110.33
支付的各项税费	111,123.06	75,712.94	46.77
支付其他与经营活动有关的现金	26,250.79	18,204.83	44.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	390.35	176.13	121.63
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	443.94
投资支付的现金	4,713.15	4.50	104,636.67
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	39,998.46
支付其他与投资活动有关的现金	2.00
吸收投资收到的现金	370,510.20	14,850.00	2,395.02
取得借款收到的现金	50,000.00	92,200.00	-45.77
偿还债务支付的现金	100,200.00	45,200.00	121.68
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	34,033.85	17,320.05	96.50
支付其他与筹资活动有关的现金	11,964.69

收到的税费返还本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司的子公司北京京煤南方商贸有限责任公司本年收到所得税返还。

支付的各项税费本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年收入增加，相应的税费增加。

支付其他与经营活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年出口销售增加，支付的港杂费、运输费等相应增加。

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年处置固定资产较多，相应收到的处置收入增加。

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本年金额比上年金额增加的主要原因是：本期处置了子公司天津京西煤炭有限责任公司。

投资支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本期新增对呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司和鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司投资。

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年支付了收购杭锦旗西部能源开发有限公司股权款4亿元。

支付其他与投资活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本期发放委托贷款，支付委托贷款手续费2万元。

吸收投资收到的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：2010 年3 月公司向社会公开发行人民币普通股股票11,000 万股，收到募集资金327,800万元。

取得借款收到的现金本年金额比上年金额减少的主要原因是：本年公司上市募集资金，相应贷款减少。

偿还债务支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年公司偿还了全部长、短期借款。

分配股利、利润或偿付利息支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年支付的股利金额较上年增加。

支付其他与筹资活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年公司向社会公开发行股票及发行短期债券，相应支付了发行费用及手续费。

（4）公司前五大供应商和销售商情况

2010年本公司前五大供应商采购金额详细情况

名次	供应商	采购内容	采购金额（万元）	占当期采购总额的比例（%）
1	北京鑫华源机械制造有限责任公司	设备、配件及材料	4,701.28	11.68%
2	北京京煤化工有限公司	火工品	2,613.71	6.49%
3	开滦集团国际物流有限责任公司中煤物资分公司	材料	1,744.59	4.33%
4	中煤张家口煤矿机械有限责任公司	设备及配件	1,347.90	3.35%
5	天地科技股份有限公司上海分公司	设备及配件	990.30	2.46%
	合计		11,397.76	28.31%

2010年本公司前五名客户销售收入详细情况及占营业收入的比例

名次	单位名称	销售收入（万元）	占营业收入比例（%）
1	新日本制铁株式会社	79,588.47	19.67
2	（大韩民国）韩国浦项制铁集团公司	61,600.01	15.22
3	河北钢铁集团有限公司	34,219.04	8.46
4	首钢总公司	12,420.12	3.07
5	天津渤海化工有限责任公司天津碱厂	10,155.33	2.51
	合 计	197,982.97	48.93

（5）公司控股和参股公司情况

① 公司控股子公司情况

子公司名称	注册资本（万元）	经营范围	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司	50000	煤炭前期基础设施建设（国家法律、行政法规和国务院决定应经审批的，未获审批前不得生产经营，国家明令禁止的除外）	227,528.24	203,473.95	1,419.07
鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司	17850	铁路专用线建设（国家法律法规规定应经审批的，未获审批前不得生产经营）	67,799.45	3,327.46	-120.36
北京京煤南方商贸有限责任公司	2000	煤炭，焦炭销售，矿山设备，木材制品，金属材料（除黄金）；建筑材料；仪器仪表；百货；零售：粮油；技术开发、转让；养殖；影视策划；广告设计、制作；信息咨询（不含中介服务）	5,293.06	2,438.01	68.48
济南京煤商贸有限责任公司	500	煤炭；批发、零售、仓储：金属材料、普通机械、五金、交电、汽车零配件、日用品。	1,156.63	1,137.07	9.51
杭锦旗西部能源开发有限公司	20000	矿产资源勘探及相关业务（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）	197,744.26	197,743.34	-123.98

② 公司参股子公司情况

单位：万元

公司名称	注册资本	经营范围	2010年总资产	2010年净资产	2010年净利润
新包神铁路有限责任公司	255,200	承担包头至神木段铁路工程的建设与经营，铁路客货运输等	662,280.84	231,448.12	23,047.88
呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司	2,100	按照《矿产资源勘查许可证》规定的范围及期限进行矿产勘查活动等	1,680.38	1,680.41	-100.13

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

承诺项目	是否变更项目	拟投入金额		实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
内蒙古鄂尔多斯市高家梁煤矿项目	否	122,013		122,013	是		2,088
万利矿区铜匠川铁路专用线项目	否	24,794		24,794	是
高家梁煤矿选煤厂项目	否	33,297		33,297	是
偿还银行借款和补充流动资金	否	20,000		20,000	是
合计	/	200,104		200,104	/		/
尚未使用的募集资金用途及去向

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经利安达会计师事务所有限公司审计,公司2010年度实现净利润890,349,870.43元，加上2009年未分配利润209,139,398.93元，公司2010年度可供分配的利润为1,099,489,269.36元。根据《公司法》和《公司章程》规定，公司按当年实现的净利润提取10%法定盈余公积金为89,034,987.04元，当年可供股东分配的利润为1,010,454,282.32元。

.公司拟以2010年度净利润提取相应法定盈余公积金后，以2010年12月31日总股本454,000,000股为基数，向全体股东每10股送12.0264股，派发现金红利7.00元（含税），共计863,800,000.00元，期末留存可供分配的利润146,654,282.32元结转下一年度。2010年无资本公积金转增股本预案。此利润分配预案尚需经公司股东大会审议批准后执行。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
山西榆次中博房地产开发有限公司	杭锦旗西部能源开发有限公司60%股权	2010年8月16日	108,520			否	是	是

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:元 币种：人民币

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
首钢总公司	124,201,153.84	3.11
中国矿产有限责任公司	24,570,923.09	0.61
北京市京浆工贸有限公司	1,695,462.81	0.04
北京金泰集团有限公司	43,337,298.11	1.08
北京鑫华源机械制造有限责任公司	1,892,571.63	3.97	60,302,588.81
北京京煤集团有限责任公司			8,796,086.26	8.78
北京京煤化工有限公司			26,137,053.26	6.08
北京昊煜工贸有限责任公司			3,902,686.59	0.91
北京金泰恒业燃料有限公司			2,469,155.08	0.57
中国中煤能源集团公司（含中国中煤能源股份有限公司）	40,784,155.90	100.00
合计	236,481,565.38		101,607,570.00

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额199,230,818.58元。

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
发行时所作承诺	本公司控股股东京煤集团承诺：“自昊华能源A股股票上市之日起三十六个月内，我公司不转让或者委托他人管理我公司持有的昊华能源A股股份，也不由昊华能源回购我公司持有的A股股份。”本公司其它股东金石投资、中煤集团、首钢总公司、五矿发展和煤科总院均承诺：“自昊华能源A股股票上市之日起十二个月内，我公司不转让或者委托他人管理我公司持有的昊华能源A股股份，也不由昊华能源回购我公司持有的A股股份。”（注1） 京煤集团同意并承诺：（1）在重组设立本公司时，已将大安山煤矿、长沟峪煤矿和木城涧煤矿（含大台煤矿）的有关煤炭生产及销售的经营性资产和业务全部投入本公司；京煤集团下属的门头沟煤矿、房山煤矿及杨坨煤矿分别于2001年9月28日、2003年9月10日、2004年12月3日完成破产关闭程序。（2）自九十年代初至今，京煤集团下属王平村煤矿就一直处于停产状态，并且未来该煤矿也不会从事任何煤炭生产经营业务。（3）京煤集团控股子公司北京金泰恒业有限责任公司目前从事少量的民用煤销售业务，该项业务属于京煤集团承担的社会职能，与本公司不构成实质性同业竞争。（4）京煤集团未来将不会在中国境内任何地方和以任何形式（合资经营、合作经营或拥有其他公司或企业的股票或权益）从事与本公司有竞争或构成竞争的业务。（5）京煤集团将承担因违反本承诺而给本公司造成的任何损失及相关法律责任。（注2）	截至本报告期末，该承诺一直履行。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

2010年，公司监事会根据国家有关法律法规，按照中国证监会发布的有关上市公司依法治理的规范性文件，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员履行职责的合法、合规性以及执行公司各项管理制度等进行了监督。监事会认为，公司董事会能够严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》等相关法律法规和制度的要求规范运作，决策科学民主，逐步健全和完善了公司内部管理和内部控制机制。公司董事和高级管理人员执行职务时能够勤勉、尽职地履行各自职责，按照科学发展观的要求，突出重点抓关键，坚持推动企业的可持续发展，赢得了客户、员工和社会公众的认同和信赖。未发现公司董事及高级管理人员在执行公司职务时有违反法律法规及《公司章程》或损害公司利益及股东权益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司2010年度财务报告经利安达会计师事务所有限责任公司审计，出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事会认真细致地检查和审核了本公司的会计报表及财务资料，监事会认为：该报告真实、客观、公允地反映了公司的财务状况和经营成果，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，符合会计准则的规定。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

2010年3月公司首次公开发行A股，募集资金净额达人民币31.56亿元。2010年度公司按照决策权限和审批程序，共使用募集资金200,104万元，实际投入项目和用途均与招股说明书中所承诺的一致。现作为募集资金使用项目的高家梁煤矿已圆满完成项目验收，东铜铁路专用线全线铺通。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

公司于2010年6月18日召开的2009年度股东大会审议通过了《关于收购西部能源公司股权的议案》，同意公司以股权收购的方式，按资产评估结果依法签订股权转让协议，收购西部能源60%的股权从而控股西部能源，支付收购资金108,520万元，截至2010年末公司已支付首期股权转让价款40,000万元，并完成了工商变更登记手续。公司于2010年10月15日召开的第三届董事会第五次会议审议通过了《关于受让鄂尔多斯市东铜铁路有限公司股权的议案》，同意公司分别以人民币240万元和80万元受让鄂尔多斯市乌兰煤炭（集团）有限责任公司、鄂尔多斯市腾远煤炭有限责任公司持有的鄂尔多斯市东铜铁路有限公司6%和2%的股权，股权转让完成后，公司持有鄂尔多斯市东铜铁路有限公司59%的股权；审议通过了《关于收购北京京煤南方商贸有限责任公司20%股权的议案》和《关于收购济南京煤商贸有限责任公司15%股权的议案》；审议通过了《关于公司拟增资入股呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司的议案》，同意公司以人民币1000万元对呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司增资，本次增资完成后公司持有呼伦贝尔太伟矿业有限责任公司47.62%的股权。

监事会认为公司上述收购行为价格公平合理、程序合法依规，符合本公司及股东的整体利益。

85 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会认为：2010年度公司关联交易公平、交易价格合理，关联交易行为均按照有关协议和股东大会的决议执行，不存在内幕交易和损害及非关联股东利益的行为，也无损害公司利益的情况。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计         √审计
审计意见	√标准无保留意见      □非标意见

9.2 财务报表

合并资产负债表

2010年12月31日

编制单位:北京昊华能源股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	五、1	2,667,763,866.36	465,295,668.09
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	五、2	260,963,231.00	184,766,689.14
应收账款	五、3	228,944,760.49	81,317,636.68
预付款项	五、5	97,287,359.50	40,781,596.29
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	五、4	31,333,338.03	13,459,978.65
买入返售金融资产
存货	五、6	243,806,926.32	182,296,617.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		3,530,099,481.70	967,918,186.48
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	五、8	147,001,018.37	106,182,000.00
投资性房地产
固定资产	五、9	2,072,633,304.08	557,259,626.34
在建工程	五、10	664,117,749.91	1,238,454,192.64
工程物资	五、11	3,980,519.39	29,400,100.67
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	五、12	2,413,597,776.91	594,966,654.31
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	五、13	6,508,971.65	8,251,976.31
其他非流动资产
非流动资产合计		5,307,839,340.31	2,534,514,550.27
资产总计		8,837,938,822.01	3,502,432,736.75
流动负债：
短期借款	五、15		812,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	五、16		18,895,000.00
应付账款	五、17	649,547,348.03	424,093,155.20
预收款项	五、18	102,190,891.29	71,753,558.85
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	五、19	25,759,087.75	17,930,465.92
应交税费	五、20	30,456,715.94	-27,833,048.16
应付利息	五、21	15,144,383.56
应付股利	五、22
其他应付款	五、22	848,607,962.34	111,153,784.58
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	五、23	30,680,000.00
其他流动负债	五、24	500,379,906.65	2,811,351.23
流动负债合计		2,202,766,295.56	1,430,804,267.62

非流动负债：
长期借款	五、25		190,000,000.00
应付债券
长期应付款	五、26	28,822,871.85	85,126,365.73
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		28,822,871.85	275,126,365.73
负债合计		2,231,589,167.41	1,705,930,633.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	五、27	454,000,000.00	344,000,000.00
资本公积	五、28	3,234,977,124.20	180,149,678.88
减：库存股
专项储备	五、29	126,487,081.64	126,355,385.50
盈余公积	五、30	560,652,456.41	471,617,469.37
一般风险准备
未分配利润	五、31	1,013,793,130.78	548,067,755.04
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		5,389,909,793.03	1,670,190,288.79
少数股东权益		1,216,439,861.57	126,311,814.61
所有者权益合计		6,606,349,654.60	1,796,502,103.40
负债和所有者权益总计		8,837,938,822.01	3,502,432,736.75

法定代表人：耿养谋 主管会计工作负责人：韩玉和 会计机构负责人：马淑春

母公司资产负债表

2010年12月31日

编制单位:北京昊华能源股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		2,283,726,843.17	300,942,778.34
交易性金融资产
应收票据		252,786,281.00	182,518,909.14
应收账款	十二、1	225,315,702.68	80,493,897.58
预付款项		14,319,743.60	8,656,191.20
应收利息
应收股利
其他应收款	十二、2	474,027,169.76	1,231,097,781.54
存货		217,099,905.42	163,025,387.31
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	十二、3	20,000,000.00
流动资产合计		3,487,275,645.63	1,966,734,945.11
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	十二、4	2,938,815,372.35	542,607,194.67
投资性房地产
固定资产		500,254,251.90	512,746,719.20
在建工程		9,556,735.65
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		224,750,712.79	234,966,654.31
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		4,126,763.09	2,914,661.38
其他非流动资产
非流动资产合计		3,677,503,835.78	1,293,235,229.56
资产总计		7,164,779,481.41	3,259,970,174.67
流动负债：
短期借款			812,000,000.00
交易性金融负债
应付票据			18,895,000.00
应付账款		341,263,168.71	328,810,941.86
预收款项		82,010,557.39	67,419,197.63
应付职工薪酬		25,568,182.23	17,429,818.92
应交税费		46,658,160.02	34,111,826.60
应付利息		15,144,383.56
应付股利
其他应付款		733,868,676.95	56,303,720.22
一年内到期的非流动负债		30,680,000.00
其他流动负债		500,379,906.65	2,811,351.23
流动负债合计		1,775,573,035.51	1,337,781,856.46
非流动负债：
长期借款			190,000,000.00
应付债券
长期应付款		28,822,871.85	85,126,365.73
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		28,822,871.85	275,126,365.73
负债合计		1,804,395,907.36	1,612,908,222.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		454,000,000.00	344,000,000.00
资本公积		3,235,434,118.88	180,149,678.88
减：库存股
专项储备		101,842,693.64	126,355,385.50
盈余公积		558,652,479.21	469,617,492.17
一般风险准备
未分配利润		1,010,454,282.32	526,939,395.93
所有者权益（或股东权益）合计		5,360,383,574.05	1,647,061,952.48
负债和所有者权益（或股东权益）总计		7,164,779,481.41	3,259,970,174.67

法定代表人：耿养谋 主管会计工作负责人：韩玉和 会计机构负责人：马淑春

合并利润表

2010年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		4,047,165,454.24	3,096,931,914.45
其中：营业收入	五、32	4,047,165,454.24	3,096,931,914.45
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		2,884,689,027.62	2,469,212,100.82
其中：营业成本	五、32	1,989,237,719.13	1,885,805,213.73
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	五、33	244,855,036.85	131,982,212.96
销售费用	五、34	178,981,471.45	127,331,133.92
管理费用	五、35	426,108,576.80	306,290,857.12
财务费用	五、36	39,503,324.23	32,483,545.85
资产减值损失	五、37	6,002,899.16	-14,680,862.76
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	五、38
投资收益（损失以“－”号填列）	五、38	-4,180,981.63
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-78,981.63
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,158,295,444.99	627,719,813.63
加：营业外收入	五、39	20,372,119.02	11,596,798.94
减：营业外支出	五、40	4,067,723.10	5,524,399.27
其中：非流动资产处置损失		3,069,698.93	3,070,627.37
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		1,174,599,840.91	633,792,213.30
减：所得税费用	五、41	299,269,616.88	159,857,915.62
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		875,330,224.03	473,934,297.68
归属于母公司所有者的净利润		872,560,359.78	471,854,377.32
少数股东损益		2,769,864.25	2,079,920.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益	五、42	2.05	1.37
（二）稀释每股收益	五、42	2.05	1.37
七、其他综合收益
八、综合收益总额		875,330,224.03	473,934,297.68
归属于母公司所有者的综合收益总额		872,560,359.78	471,854,377.32
归属于少数股东的综合收益总额		2,769,864.25	2,079,920.36

法定代表人：耿养谋 主管会计工作负责人：韩玉和 会计机构负责人：马淑春

母公司利润表

2010年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	十二、5	3,613,801,749.03	2,946,384,321.63
减：营业成本	十二、5	1,657,957,888.63	1,786,194,395.06
营业税金及附加		239,077,547.60	131,044,180.71
销售费用		155,891,149.78	119,435,308.29
管理费用		375,726,301.42	284,696,246.23
财务费用		31,384,970.52	31,727,866.00
资产减值损失		5,020,125.98	-14,481,103.10
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	十二、6	19,637,266.10	17,663,005.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-78,981.63
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,168,381,031.20	625,430,433.68
加：营业外收入		17,294,183.93	10,885,194.94
减：营业外支出		3,858,345.45	5,512,805.45
其中：非流动资产处置损失		3,060,396.28	3,070,058.45
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		1,181,816,869.68	630,802,823.17
减：所得税费用		291,466,999.25	154,379,524.26
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		890,349,870.43	476,423,298.91
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额		890,349,870.43	476,423,298.91

法定代表人：耿养谋 主管会计工作负责人：韩玉和 会计机构负责人：马淑春

（下转B149版）