浦银安盛价值成长股票型证券投资基金2010年年度报告摘要

2011-03-29 来源：上海证券报

浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

2010年年度报告摘要

2010年12月31日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一一年三月二十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

普华永道中天会计师事务所对基金财务会计报告出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人申购、赎回基金等各项交易费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008年4月16日至2010年12月31日）

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

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注：本基金合同于2008年4月16日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

无。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于2007年8月，由上海浦东发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海盛融投资有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币2亿元，股东持股比例分别为51%、39%和10％。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和证监会许可的其他业务。

截至2010年12月31日止，浦银安盛旗下管理5只开放式基金，即浦银安盛价值成长股票型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金和浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注： 1、此处的“任职日期”和“离任日期”均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，以及公司的规章制度，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人已制定了《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，并在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度；在交易执行环节上，详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（1日，5日，10日）发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本投资组合未发生违反法律法规所界定的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年A股市场走出了一个较大的振荡行情，但是上证指数全年依然有14.3％的跌幅，而同期中小板指数上涨21.26％，市场分化非常剧烈。由于地产调控以及宽松货币政策的逐步退出，以地产、银行、钢铁为代表传统行业经历了较大幅度的下跌，而以经济转型为代表的消费、医药、新能源、节能减排则获得了丰厚的回报。在此过程中，成长股和大盘蓝筹的估值差异达到了2005年以来最高的水平。

在这个较为极端的市场中，本基金维持了相对均衡的配置策略，在新经济以及具有估值优势的传统行业中都维持了一定比例的配置，全年来看，这一策略起到了较好的效果，在全年跌副相对较大的市场中，仍然取得了正回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

全年业绩比较基准下跌8.38％，本基金基金净值上涨1.05％。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2011年，中国经济将会面临一个较大的考验。前期宽松的货币政策、恶劣的天气以及劳动力的结构性短缺都使得中国经济可能会面临较长时间的通胀压力。虽然在去年下半年宽松的货币政策开始退出，但是通胀的另外两个因素如果得不到很好的缓解的话，那么通胀压力仍将存在。此外，为了控制通胀，紧缩的货币政策持续的时间和力度可能都会超出预期，也可能给今年的经济带来一定的波折。但是从全年来看，我们对今年的经济仍然乐观，我们相信在外部经济不甚明朗的情况下，内部经济的稳定会更加重要，中西部投资的加大，低收入群体收入的增加，都有助于国内消费潜力的进一步释放。加上战略新兴产业政策的逐步到位，也将会形成新的投资热点，转型中的经济仍然不乏亮点。

回到资本市场，在经历了2010年的大幅振荡后，市场目前整体估值处在较低的水平，这将成为维持市场稳定的主导力量。而成长股在经历了前期的回调后，估值也逐步回到了相对合理的区间。因此我们对2011年的市场并不悲观。随着负面因素的逐步消化，市场有望走出振荡向上的态势，同时由于今年的不确定因素较多，可能会使得市场的振荡幅度仍然较大。纵观全年，我们相信代表未来的持续高成长公司仍将会有很好的超额收益，仍然会成为投资的主要方向。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由公司副总经理兼首席运营官、风险管理部负责人、金融工程部负责人、基金会计部负责人组成。估值委员会成员三分之二以上具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金基金经理未参与或决定基金的估值。

报告期内，本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》第十五部分第三条约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的30%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

本基金自2010 年1月1 日至2010 年12月31日期间未进行收益分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010年，本基金托管人在对浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010年，浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的管理人——浦银安盛基金管理有限公司在浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，浦银安盛价值成长股票型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对浦银安盛基金管理有限公司编制和披露的浦银安盛价值成长股票型证券投资基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所对基金财务会计报告出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

报告截止日：2010年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值为0.964元，基金份额总额为846,651,527.12份。

7.2 利润表

会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：钱华，主管会计工作负责人：陈篪，会计机构负责人：赵迎华

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

浦银安盛价值成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]263号《关于同意浦银安盛价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由浦银安盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规和《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,731,976,982.82元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第41号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年4月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,733,163,625.10份基金份额，其中认购资金利息折合1,186,642.28份基金份额。本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。投资于权证的比例范围占基金资产净值的0%-3%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数X75%＋中信标普国债指数X25%。

本财务报表由本基金的基金管理人于2011年3月29日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2010年1月1日至2010年12月31日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年1月1日至2010年12月31日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与2009年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3差错更正的说明

无。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

无。

7.4.8.1.2权证交易

无。

7.4.8.1.3债券交易

无。

7.4.8.1.4债券回购交易

无。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

无。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人浦银安盛基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：上海盛融投资有限公司于2008年4月8日认购本基金，认购费为1000元，符合本基金基金合同的相关规定。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间承销期内未参与关联方承销的证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金在本报告期无其他关联交易事项。

7.4.9期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金在本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金在本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

于2010年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为748,629,641.43元，无属于第二层级和第三层级的余额(2009年12月31日：第一层级921,335,457.81元，第二层级22,424,375.00元，无第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票的成本”和“卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

截止报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

截止报告期末，本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人于2010年1月6日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下浦银价值基金基金经理变更的公告》，披露本基金双基金经理之一张建宏先生因个人工作变动不再担任本基金基金经理，由本基金基金经理方毅先生继续担任本基金基金经理。

2、基金管理人于2010年1月21日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于高管人员变更的公告》，披露由周文秱先生接替张建宏先生担任公司副总经理兼首席投资官。

3、基金管理人于2010年4月1日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于公司高管离任的公告》，披露陈逸康先生因个人健康原因不再担任公司副总经理兼首席市场营销官。

4、基金管理人于2010年4月15日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下浦银安盛红利精选股票型证券投资基金增聘基金经理的公告》，披露增聘吴勇先生担任浦银安盛红利精选股票型证券投资基金的基金经理。

5、基金管理人于2010年6月26日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金基金经理变更的公告》，披露浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金经理、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金双基金经理之一段福印先生因个人原因辞职，由公司副总经理兼首席投资官周文秱先生接替段福印先生担任浦银安盛优化收益债券型证券投资基金的基金经理；林峰先生继续担任浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

6、基金管理人于2010年7月22日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，披露本基金基金经理、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金双基金经理之一方毅先生因个人原因离职，由蒋建伟先生接替方毅先生担任本基金的基金经理；吴勇先生继续担任浦银安盛红利精选股票型证券投资基金的基金经理。

7、基金管理人于2010年12月25日刊登《浦银安盛基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，公告披露公司第一届总经理刘斐女士任期届满不再续任，由钱华先生接替刘斐女士担任公司总经理。

8、报告期内，经证监会审批，由晏秋生先生担任本基托管人资产托管部的副总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金审计的会计师事务所仍为普华永道中天会计师事务所，未有改聘情况发生。本报告期内应支付给会计师事务所的报酬为100000.00元，截止本报告期末，普华永道中天会计师事务所已提供审计服务的连续年限为3年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：

1）选择证券经营机构交易单元的标准

财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

佣金费率合理；

本基金管理人要求的其他条件。

（2）选择证券经营机构交易单元的程序

本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构；

基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本基金本报告期内未变更交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

浦银安盛基金管理有限公司

二〇一一年三月二十九日

基金简称浦银安盛价值成长股票
基金主代码 519110
交易代码 519110
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月16日
基金管理人浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 846,651,527.12份
基金合同存续期不定期

投资目标以追求长期资本增值为目的，通过投资于被市场低估的具有价值属性或可预期的具有持续成长属性的股票，在充分控制风险的前提下，分享中国经济快速增长的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 “价值”是指甄别公司的核心价值，通过自下而上的研究，以基本面研究为核心，力求卓有远见地挖掘出被市场忽视的价值低估型公司。价值因素主要表现在相对市场股价比较高的自由现金流、比较高的每股收益和净资产。
“成长”主要表现在可持续性、可预见性的增长。寻找成长型公司重点在于对公司成长性的客观评价和比较上，不仅仅需要关注成长的数量，同时还要关注成长的质量，希望上市公司的成长能给上市公司股东带来实际收益的增长，而非简单粗放的规模增长。此外我们还要关注上市公司成长的可持续性和可预见性。
业绩比较基准沪深 300 指数×75%＋中信标普国债指数×25%。
风险收益特征本基金为主动操作的股票型证券投资基金，坚持长期和基于基本面研究的投资理念，属于证券投资基金中的高收益、高风险品种。一般情形下，其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金资产的安全和增值。

项目基金管理人基金托管人
名称浦银安盛基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名顾佳赵会军
联系电话 021-23212812 010-66105799
电子邮箱 guj@py-axa.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95588
传真 021-23212985 010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.py-axa.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 2008年4月16日（基金合同生效日）至2008年12月31日
本期已实现收益 124,625,548.78 233,711,027.24 -654,192,088.31
本期利润 8,390,142.05 523,009,043.61 -725,018,930.77
加权平均基金份额本期利润 0.0081 0.3904 -0.4319
本期基金份额净值增长率 1.05% 65.34% -42.3%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0881 -0.2162 -0.4230
期末基金资产净值 816,341,805.25 1,081,778,360.44 897,192,977.04
期末基金份额净值 0.964 0.954 0.577

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 8.31% 1.68% 4.86% 1.32% 3.45% 0.36%
过去六个月 27.01% 1.41% 16.45% 1.16% 10.56% 0.25%
过去一年 1.05% 1.38% -8.38% 1.18% 9.43% 0.20%
自基金合同生效起至今 -3.60% 1.67% -4.27% 1.67% 0.67% 0.00%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
蒋建伟本基金基金经理 2010-07-21 - 9 蒋建伟先生，上海财经大学学士。2001年至2007年在上海东新国际投资管理有限公司担任研究员、投资经理助理。2007年加盟浦银安盛基金管理有限公司，先后担任行业研究员，浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金及浦银安盛红利精选股票基金的基金经理助理。2010年7月起，担任本基金基金经理。
方毅本基金原基金经理、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金原基金经理 2009-05-20 2010-07-21 17 方毅，上海财经大学工商管理硕士。方毅于1993年2月至2002年9月期间，任职于联合证券公司，期间曾担任交易部经理一职。2002年至2007年期间，方毅在上海东新国际投资管理有限公司资产管理部工作，担任组合投资经理之职。方毅于2007年3月加入浦银安盛基金管理有限公司（筹备组）工作，担任基金经理助理职务，自2009年5月起，任本基金基金经理，并自2009年12月3日起，担任浦银安盛红利精选股票型证券投资基金基金经理。
张建宏公司原副总经理兼首席投资官兼基金经理 2009-05-20 2010-01-04 9 张建宏，法国籍。清华大学工程物理系学士，巴黎中央工艺学院材料博士，法国高等商校国际金融硕士。张建宏自2001年5月加入法国AXA IM公司，期间负责AXA IM可投资债券级别CDO基金的创立及管理。曾任AXA Investment Managers CDO投资团队高级经理，管理总额超220亿欧元。张建宏先生于2007年3月加入浦银安盛基金管理有限公司（筹备组）工作，担任公司副总经理兼首席投资官职务，自2009年5月起，担任本基金基金经理。
秦鲲本基金原基金经理助理、浦银安盛红利精选股票型证券投资基金原基金经理助理 2008-06-01 2010-07-31 9 秦鲲，大连理工大学理工学学士，上海对外贸易学院经济学硕士。1997年7月至2000年9月于中石化安庆分公司工作。2001年10月至2007年3月于上海东新国际投资管理有限公司任研究员。2007年4月起，加盟浦银安盛基金公司（筹备组）。2008年6月起，被公司任命为本基金基金经理助理。并自2009年12月4日起，担任浦银安盛红利精选股票型证券投资基金基金经理助理。

资产本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 65,644,055.48 140,776,362.17
结算备付金 1,424,100.21 826,323.92
存出保证金 833,333.34 1,125,000.00
交易性金融资产 748,629,641.43 943,759,832.81
其中：股票投资 740,317,633.83 933,920,832.81
基金投资 - -
债券投资 8,312,007.60 9,839,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,335,479.70 -
应收利息 32,138.78 346,987.99
应收股利 - -
应收申购款 7,691.55 12,316.93
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 819,906,440.49 1,086,846,823.82
负债和所有者权益本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 308,891.75 1,568,379.84
应付管理人报酬 1,049,900.23 1,369,219.95
应付托管费 174,983.38 228,203.34
应付销售服务费 - -
应付交易费用 680,830.83 549,662.29
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,350,029.05 1,352,997.96
负债合计 3,564,635.24 5,068,463.38
所有者权益：
实收基金 846,651,527.12 1,134,447,084.82
未分配利润 -30,309,721.87 -52,668,724.38
所有者权益合计 816,341,805.25 1,081,778,360.44
负债和所有者权益总计 819,906,440.49 1,086,846,823.82

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 29,535,166.44 550,382,729.48
1.利息收入 1,230,301.37 3,811,103.48
其中：存款利息收入 1,074,533.00 971,982.80
债券利息收入 40,150.52 2,839,120.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 115,617.85 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 144,496,181.52 256,997,101.38
其中：股票投资收益 139,333,212.80 251,370,938.54
基金投资收益 - -
债券投资收益 71,660.69 -2,309,393.62
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,091,308.03 7,935,556.46
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -116,235,406.73 289,298,016.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 44,090.28 276,508.25
减：二、费用 21,145,024.39 27,373,685.87
1．管理人报酬 13,748,625.08 15,795,981.60
2．托管费 2,291,437.59 2,632,663.59
3．销售服务费 - -
4．交易费用 4,665,210.20 8,484,279.58
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 439,751.52 460,761.10
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,390,142.05 523,009,043.61
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 8,390,142.05 523,009,043.61

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,134,447,084.82 -52,668,724.38 1,081,778,360.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 8,390,142.05 8,390,142.05
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -287,795,557.70 13,968,860.46 -273,826,697.24
其中：1.基金申购款 16,645,351.52 -1,907,555.90 14,737,795.62
2.基金赎回款 -304,440,909.22 15,876,416.36 -288,564,492.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 846,651,527.12 -30,309,721.87 816,341,805.25
项目上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,554,844,846.55 -657,651,869.51 897,192,977.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 523,009,043.61 523,009,043.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -420,397,761.73 81,974,101.52 -338,423,660.21
其中：1.基金申购款 29,216,654.01 -5,575,336.78 23,641,317.23
2.基金赎回款 -449,614,415.74 87,549,438.30 -362,064,977.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,134,447,084.82 -52,668,724.38 1,081,778,360.44

关联方名称与本基金的关系
上海浦东发展银行股份有限公司基金管理人的控股股东、基金代销机构
法国安盛投资管理有限公司基金管理人的股东
上海盛融投资有限公司基金管理人的股东
浦银安盛基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 13,748,625.08 15,795,981.60
其中：支付销售机构的客户维护费 2,468,791.03 2,844,477.02

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,291,437.59 2,632,663.59

关联方名称本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
上海盛融投资有限公司 30,005,750.00 3.54% 30,005,750.00 2.64%

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 65,644,055.48 1,057,916.87 140,776,362.17 942,256.28

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称成功
认购日
可流
通日
流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002535 林州重机 2010-12-31 2011-01-11 新股网上申购 25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
002536 西泵股份 2010-12-31 2011-01-11 新股网上申购 36.00 36.00 1,000 36,000.00 36,000.00 -
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-01-07 新股网上申购 5.99 5.99 5,000 29,950.00 29,950.00 -
300155 安居宝 2010-12-29 2011-01-07 新股网上申购 49.00 49.00 500 24,500.00 24,500.00 -
300157 恒泰艾普 2010-12-29 2011-01-07 新股网上申购 57.00 57.00 500 28,500.00 28,500.00 -
300158 振东制药 2010-12-29 2011-01-07 新股网上申购 38.80 38.80 500 19,400.00 19,400.00 -
300137 先河环保 2010-10-27 2011-02-09 新股网下申购 22.00 38.21 15,317 336,974.00 585,262.57 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 740,317,633.83 90.29
其中：股票 740,317,633.83 90.29
2 固定收益投资 8,312,007.60 1.01
其中：债券 8,312,007.60 1.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 67,068,155.69 8.18
6 其他各项资产 4,208,643.37 0.51
7 合计 819,906,440.49 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 29,950.00 0.00
B 采掘业 65,852,536.98 8.07
C 制造业 396,615,602.01 48.58
C0 食品、饮料 33,889,650.64 4.15
C1 纺织、服装、皮毛 6,216,000.00 0.76
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 15,150.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 13,401,250.00 1.64
C5 电子 65,438,313.66 8.02
C6 金属、非金属 44,034,435.50 5.39
C7 机械、设备、仪表 138,184,413.53 16.93
C8 医药、生物制品 52,574,750.68 6.44
C99 其他制造业 42,861,638.00 5.25
D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,453,000.00 1.04
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 15,676,600.00 1.92
G 信息技术业 16,131,196.50 1.98
H 批发和零售贸易 33,850,599.53 4.15
I 金融、保险业 161,070,375.57 19.73
J 房地产业 - -
K 社会服务业 21,464,191.88 2.63
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 21,173,581.36 2.59
合计 740,317,633.83 90.69

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 573,300 32,196,528.00 3.94
2 600016 民生银行 5,795,800 29,094,916.00 3.56
3 601166 兴业银行 991,100 23,835,955.00 2.92
4 601601 中国太保 893,932 20,471,042.80 2.51
5 600525 长园集团 895,000 20,414,950.00 2.50
6 000937 冀中能源 493,766 19,775,328.30 2.42
7 600690 青岛海尔 684,200 19,301,282.00 2.36
8 600199 金种子酒 899,970 18,782,373.90 2.30
9 000963 华东医药 493,500 16,221,345.00 1.99
10 601288 农业银行 5,996,000 16,069,280.00 1.97

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000937 冀中能源 26,955,128.01 2.49
2 601601 中国太保 22,303,945.18 2.06
3 601788 光大证券 21,893,694.68 2.02
4 601288 农业银行 18,927,400.00 1.75
5 000823 超声电子 18,662,271.61 1.73
6 601009 南京银行 18,617,898.67 1.72
7 000983 西山煤电 17,902,236.06 1.65
8 601318 中国平安 16,483,553.03 1.52
9 600460 士兰微 16,120,662.92 1.49
10 600199 金种子酒 16,080,315.84 1.49
11 000969 安泰科技 16,015,241.75 1.48
12 600303 曙光股份 15,698,375.47 1.45
13 002344 海宁皮城 15,174,292.32 1.40
14 000612 焦作万方 15,039,466.00 1.39
15 000540 中天城投 15,006,641.87 1.39
16 601006 大秦铁路 14,924,860.08 1.38
17 600547 山东黄金 14,769,143.10 1.37
18 600258 首旅股份 14,602,927.47 1.35
19 600739 辽宁成大 14,495,342.30 1.34
20 002106 莱宝高科 14,352,868.60 1.33

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 002024 苏宁电器 42,597,638.62 3.94
2 600031 三一重工 39,332,070.57 3.64
3 000400 许继电气 27,616,626.08 2.55
4 600030 中信证券 24,142,471.53 2.23
5 600525 长园集团 23,978,451.84 2.22
6 600547 山东黄金 23,264,233.88 2.15
7 002106 莱宝高科 21,376,252.61 1.98
8 002344 海宁皮城 21,219,079.12 1.96
9 600600 青岛啤酒 20,550,832.90 1.90
10 601318 中国平安 19,063,533.25 1.76
11 600690 青岛海尔 18,371,936.21 1.70
12 000612 焦作万方 18,135,097.21 1.68
13 600015 华夏银行 17,920,729.11 1.66
14 002041 登海种业 17,414,877.29 1.61
15 002215 诺普信 16,978,920.51 1.57
16 000983 西山煤电 16,469,196.26 1.52
17 600104 上海汽车 16,389,807.38 1.52
18 600586 金晶科技 15,847,631.66 1.46
19 002091 江苏国泰 15,494,299.41 1.43
20 601009 南京银行 15,253,016.14 1.41

买入股票的成本（成交）总额 1,400,209,970.55
卖出股票的收入（成交）总额 1,616,003,968.00

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 8,312,007.60 1.02
7 其他 - -
8 合计 8,312,007.60 1.02

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 75,660 8,312,007.60 1.02

序号名称金额
1 存出保证金 833,333.34
2 应收证券清算款 3,335,479.70
3 应收股利 -
4 应收利息 32,138.78
5 应收申购款 7,691.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,208,643.37

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 8,312,007.60 1.02

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
16,188 52,301.18 140,528,146.79 16.60% 706,123,380.33 83.40%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,215,653.69 0.14%

基金合同生效日(2008年4月16日)基金份额总额 1,733,163,625.10
本报告期期初基金份额总额 1,134,447,084.82
本报告期基金总申购份额 16,645,351.52
减：本报告期基金总赎回份额 304,440,909.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 846,651,527.12

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
兴业证券 1 478,982,709.61 15.99% 389,177.87 15.62% -
海通证券 1 394,409,654.56 13.16% 320,461.04 12.86% -
申银万国 1 372,751,144.20 12.44% 316,838.84 12.72% -
中银国际 1 356,294,857.11 11.89% 289,492.14 11.62% -
光大证券 1 348,062,161.98 11.62% 295,851.34 11.87% -
中金 1 274,599,449.78 9.16% 233,407.87 9.37% -
招商证券 1 189,508,715.08 6.32% 153,976.95 6.18% -
国泰君安 1 171,801,408.16 5.73% 146,030.76 5.86% -
山西证券 1 157,435,099.12 5.25% 133,819.85 5.37% -
中信证券 1 107,248,498.51 3.58% 91,160.81 3.66% -
安信证券 1 84,360,137.63 2.82% 71,705.95 2.88% -
国信证券 1 60,897,114.11 2.03% 49,479.43 1.99% -
华泰证券 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
兴业证券 - - - - - -
海通证券 64,588.90 6.23% - - - -
申银万国 - - - - - -
中银国际 972,915.92 93.77% - - - -
光大证券 - - - - - -
中金 - - 50,000,000.00 26.32% - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中信证券 - - 140,000,000.00 73.68% - -
安信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -

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