南方稳健成长证券投资基金

  2010年年度报告摘要

  2010年12月31日

  基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月29日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；24只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金和南方金砖四国指数基金（QDII基金）；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.基金管理人于2011年2月17日发布关于调整基金经理的公告，张慎平先生不再担任南方稳健成长基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方稳健成长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

注：根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了两支投资风格相近的基金―南方稳健成长基金和南方稳健成长贰号基金的业绩表现差异比较如下：

基金名称 本报告期净值增长率

南方稳健成长 -7.25%

南方稳健成长贰号 -5.45%

在报告期内，上述两支基金业绩表现差异在5%之内。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年海外发达经济体继续维持宽松货币政策，经济复苏态势渐显。国内投资、消费等内需旺盛，伴随宏观政策退出预期和房地产调控政策，整体市场表现一般，稳定增长类、新兴产业板块涨幅较好。

本基金下半年增加了大消费、信息服务和电网设备等稳定类资产配置，但由于大部分时间配置了较多的金融地产，业绩表现一般。四季度，基金增加了煤炭、建材的配置，进一步提高了优势制造业和通信服务的持仓比例。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金全年下跌7.25％，虽然好于沪深300指数-12.5%的跌幅，但没有取得正收益。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，海外发达经济体复苏趋势将加快，新兴经济体通胀压力难以缓解，国内宏观政策仍将在控制通胀和保持经济增长之间进行平衡。综合考虑，整体市场的估值水平将会上升，个股选择范围更加广阔，股票市场的投资风格将更加多元化。

对此，本基金继续根据业绩成长的确定性和估值的安全性两个标准进行组合构建，找寻具有核心竞争优势、行业景气度高、估值合理的个股，努力提高基金绩效。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

（1）进一步完善公司各项内部管理制度

本年度监察稽核部加强公司各项内部管理制度的制订、修订工作，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度，达到更好地防范风险的目的。

（2）内部审计和开展SAS70 国际专项认证工作

按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、信息技术、基金直销、后台运营等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。 本年度，本公司聘请普华永道会计师事务所，对公司的内控建设进行SAS70 国际专项认证工作。

（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。

（4）继续做好反商业贿赂工作，从源头上控制销售风险

本年度，我公司积极开展反商业贿赂工作，对公司旗下基金的代销、直销业务进行自查，此项工作有利于更好地控制销售风险。

（5）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训

本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。

（6）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。

（7）信息披露和投资者关系管理工作

完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。

通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准，投资者选择分红的默认方式为现金分红；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；每一基金单位享有同等分配权。

根据上述收益分配原则，本基金于2011年1月19日进行了收益分配，每10份基金份额派0.20元。本基金2010年3月17日向基金份额持有人每10份派0.20元为以往年度的收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010年，本基金托管人在对南方稳健成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010年，南方稳健成长证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方稳健成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方稳健成长证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为124,719,023.64元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方稳健成长证券投资基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

中国工商银行股份有限公司资产托管部

二○一一年三月二十三日

§6 审计报告

本基金2010年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2011)第20305号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

报告截止日： 2010年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.0413元，基金份额总额5,515,054,432.65份。

7.2 利润表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方稳健成长证券投资基金

本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：

______ ____ ______ ______ ___ ________

基金管理公司负责人：高良玉 主管会计工作负责人：鲍文革 会计机构负责人：_鲍文革

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.2.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.2.3 差错更正的说明

无。

7.4.3 关联方关系

■

注：

(i) 根据基金管理人南方基金公司2009年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可[2010]1073号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金公司30%的股权，南方基金公司于2010年9月10日完成了工商登记变更手续。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

报告期内未通过关联方进行债券、回购、权证交易。

7.4.4.1.2 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：

1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.4.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.5 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2010年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

2009年6月18日，中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达通知，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，要求本公司赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52元，退还管理费2041.49元，争议标的总额为人民币68628.01元。

2010年3月26日，中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达（2010）中国贸仲京裁字第0152号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下：（一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。（二）本案仲裁费为人民币5011元，由申请人承担人民币1002.20元，由被申请人承担人民币4008.80元。（三）驳回申请人的其他仲裁请求。

2010年10月28日，北京市第一中级人民法院向我公司送达通知，袁近秋向该院申请撤销中国国际经济贸易仲裁委员会于2010年3月25日作出的（2010）中国贸仲京裁字第0152号仲裁裁决。

2010年12月7日，经审理，北京市第一中级人民法院向我公司送达（2010）一中民特字第16746号《民事裁定书》，具体裁定如下：

驳回袁近秋提出的撤销中国国际经济贸易仲裁委员会作出的（2010）中国贸仲京裁字第0152号仲裁裁决的申请。

案件受理费四百元，由袁近秋负担。

本裁定为终审裁定。

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行了席位整合。

2、本期新增4家证券公司的4个席位：齐鲁证券有限责任公司（深圳席位），招商证券股份有限公司（深圳席位）、华林证券股份有限公司（上海席位）、中信证券股份有限公司（上海席位）

交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：

A：选择标准

(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

基金简称	南方稳健成长混合
基金主代码	202001
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2001年9月28日
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	5,515,054,432.65 份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基金投资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供长期稳定的资本利得。
投资策略	本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低估的证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科学的组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，追求基金资产的长期稳定增值。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		南方基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革	赵会军
	联系电话	0755-82763888	010-66105799
	电子邮箱	manager@southernfund.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-889-8899	95588
传真		0755-82763889	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1 期间数据和指标	2010 年	2009 年	2008 年
本期已实现收益	-164,739,708.12	286,353,906.28	-2,899,289,929.90
本期利润	-538,529,408.13	2,800,727,570.37	-8,344,766,668.04
加权平均基金份额本期利润	-0.0888	0.3732	-0.9337
本期基金份额净值增长率	-7.25%	44.61%	-52.94%
3.1.2 期末数据和指标	2010 年末	2009 年末	2008 年末
期末可供分配基金份额利润	0.0413	0.1446	-0.2085
期末基金资产净值	5,742,796,227.68	7,257,498,819.41	6,554,556,153.91
期末基金份额净值	1.0413	1.1446	0.7915

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	6.06%	1.35%	-	-	6.06%	1.35%
过去六个月	17.91%	1.13%	-	-	17.91%	1.13%
过去一年	-7.25%	1.15%	-	-	-7.25%	1.15%
过去三年	-36.88%	1.59%	-	-	-36.88%	1.59%
过去五年	183.68%	1.61%	-	-	183.68%	1.61%
自基金合同生效起至今	254.17%	1.30%	-	-	254.17%	1.30%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2010	0.2000	38,037,198.53	86,681,825.11	124,719,023.64	本期分红一次
2009	-	-	-	-
2008	0.5000	145,569,785.61	302,238,978.40	447,808,764.01	本期分红一次
合计	0.7000	183,606,984.14	388,920,803.51	572,527,787.65

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李源海	本基金的基金经理	2010年7月15日	-	9	经济学硕士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004年9月至2005年10月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006年2月至2009年8月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009年8月，加入南方基金，任职于产品开发部；2010年1月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理；2010年7月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理。
马北雁	本基金基金经理	2008年4月11日	-	10	土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。2005年9月加入南方基金，2008年4月至今，任南方稳健基金经理；2008年4月至今，任南稳贰号基金经理。
冯皓	本基金基金经理	2007年5月10日	2010年02月10日	5	注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于中安成长基金公司，2003年加入南方基金，2007年5月至2010年2月，任南方稳健基金经理；2007年5月至2010年2月，任南稳贰号基金经理。
张慎平	本基金的基金经理	2010年1月29日	2011年2月17日	7	注册金融分析师（CFA），经济学硕士，具有基金从业资格。2003年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究， 2008年1月至2010年1月，任南方积配基金经理；2008年1月至2011年1月，任南方成份基金经理；2010年1月至2011年2月，任南方稳健基金经理；2010年1月至2011年2月，任南稳贰号基金经理。
陈虎	本基金的基金经理助理	2010年10月18日		2	清华大学生物学博士，2008年加入南方基金，现任机械行业高级研究员；2010年10月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理助理。

资 产	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款	7.4.7.1	155,809,653.18	528,128,389.14
结算备付金		8,653,393.99	163,283.63
存出保证金		3,284,557.75	2,047,543.52
交易性金融资产	7.4.7.2	5,624,235,117.12	6,687,841,229.61
其中：股票投资		4,390,946,410.52	5,202,858,229.61
基金投资		-	-
债券投资		1,233,288,706.60	1,484,983,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
应收证券清算款		1,082,321.20	63,519,371.78
应收利息	7.4.7.5	16,746,241.19	6,899,097.78
应收股利		-	-
应收申购款		582,551.65	1,093,715.05
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		5,810,393,836.08	7,289,692,630.51
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		47,514,564.50	-
应付赎回款		2,892,053.86	14,595,851.81
应付管理人报酬		7,314,698.81	9,306,868.83
应付托管费		1,219,116.46	1,551,144.84
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	5,451,639.54	3,575,301.31
应交税费		1,715,135.79	1,715,135.79
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	1,490,399.44	1,449,508.52
负债合计		67,597,608.40	32,193,811.10
所有者权益：
实收基金	7.4.7.9	5,515,054,432.65	6,340,896,167.22
未分配利润	7.4.7.10	227,741,795.03	916,602,652.19
所有者权益合计		5,742,796,227.68	7,257,498,819.41
负债和所有者权益总计		5,810,393,836.08	7,289,692,630.51

项 目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入		-405,178,004.65	2,970,240,996.83
1.利息收入		38,795,432.98	53,159,477.07
其中：存款利息收入	7.4.7.11	3,043,286.40	2,744,301.95
债券利息收入		35,752,146.58	50,415,175.12
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益(损失以“-”填列)		-71,806,333.98	398,968,386.75
其中：股票投资收益	7.4.7.12	-118,827,541.06	359,355,117.56
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	3,785,683.26	-9,815,211.79
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14	-	-
股利收益	7.4.7.15	43,235,523.82	49,428,480.98
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)	7.4.7.16	-373,789,700.01	2,514,373,664.09
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)		-	-
5.其他收入(损失以“-”号填列)	7.4.7.17	1,622,596.36	3,739,468.92
减：二、费用		133,351,403.48	169,513,426.46
1．管理人报酬		91,360,148.50	112,646,431.37
2．托管费		15,226,691.39	18,774,405.32
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	26,314,525.91	36,830,993.78
5．利息支出		-	789,665.95
其中：卖出回购金融资产支出		-	789,665.95
6．其他费用	7.4.7.19	450,037.68	471,930.04
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)		-538,529,408.13	2,800,727,570.37
减：所得税费用		-	-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)		-538,529,408.13	2,800,727,570.37

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	6,340,896,167.22	916,602,652.19	7,257,498,819.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	-538,529,408.13	-538,529,408.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-825,841,734.57	-25,612,425.39	-851,454,159.96
其中：1.基金申购款	388,314,029.06	7,845,906.90	396,159,935.96
2.基金赎回款	-1,214,155,763.63	-33,458,332.29	-1,247,614,095.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-124,719,023.64	-124,719,023.64
五、期末所有者权益(基金净值)	5,515,054,432.65	227,741,795.03	5,742,796,227.68
项目	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	8,280,946,461.75	-1,726,390,307.84	6,554,556,153.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	2,800,727,570.37	2,800,727,570.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-1,940,050,294.53	-157,734,610.34	-2,097,784,904.87
其中：1.基金申购款	902,478,519.00	-8,822,776.69	893,655,742.31
2.基金赎回款	-2,842,528,813.53	-148,911,833.65	-2,991,440,647.18
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-	-
五、期末所有者权益(基金净值)	6,340,896,167.22	916,602,652.19	7,257,498,819.41

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”)	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)	基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
深圳市投资控股有限公司(i)	基金管理人的股东(2010年9月10日起)
深圳市机场(集团)有限公司(i)	基金管理人的原股东(2010年9月10日前)
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”)	基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例(%)	成交金额	占当期股票 成交总额的比例(%)
华泰证券	1,156,641,118.00	6.76	2,099,789,473.70	8.96
华泰联合证券	1,051,850,217.75	6.14	548,031,456.69	2.34
兴业证券	525,704,179.54	3.07	3,846,924,557.73	16.42

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例(%)		期末应付佣金余额		占期末应付佣金总额的比例(%)
华泰证券	939,778.11	6.56		260,239.61		4.77
华泰联合证券	869,696.80	6.07		364,995.24		6.70
兴业证券	445,142.63	3.11		-		-
关联方名称	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期 佣金		占当期佣金总量的比例(%)		期末应付佣金余额		占期末应付佣金总额的比例(%)
兴业证券	3,219,316.77		16.37		619,267.20		17.33
华泰证券	1,784,810.17		9.07		-		-
华泰联合证券	465,825.59		2.37		-		-

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	91,360,148.50	112,646,431.37
其中：支付给销售机构的客户维护费	1,179,374.26	1,416,988.96

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	15,226,691.39	18,774,405.32

本期 2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	-	-	-	-	-	-
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	-	-	-	-	710,025,350.00	88,115.06

关联方 名称	2010年1月1日至 2010年12月31日		2009年1月1日至 2009年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	155,809,653.18	2,950,331.34	528,128,389.14	2,603,399.81

本期 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称	证券代码		证券名称		发行方式	基金在承销期内买入
						数量（单位：份）		总金额
华泰证券	601288		农业银行		首次公开发行	7,434,082		19,923,339.76
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称		证券代码		证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
						数量（单位：份）	总金额
无		-		-	-	-	-

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位：股 )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
300153	科泰电源	10/12/22	11/03/29	网下申购	40.00	39.11	500,000	20,000,000.00	19,555,000.00
601118	海南橡胶	10/12/30	11/04/07	网下申购	5.99	5.99	615,772	3,688,474.28	3,688,474.28
601098	中南传媒	10/10/22	11/01/28	网下申购	10.66	11.98	91,148	971,637.68	1,091,953.04
601933	永辉超市	10/12/09	11/03/15	网下申购	23.98	31.24	29,679	711,702.42	927,171.96
合计								25,371,814.38	25,262,599.28
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位： )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
无
7.4.12.1.3 受限证券类别：
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位： )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
无

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末 估值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量(股)	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600991	广汽长丰	10/10/28	公告重大事项	14.07	未知	未知	1,659,800	17,558,249.32	23,353,386.00
600518	康美药业	10/12/28	配股停牌	19.71	11/01/06	17.29	600,100	8,039,432.90	11,827,971.00
合计								25,597,682.22	35,181,357.00

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	4,390,946,410.52	75.57
	其中：股票	4,390,946,410.52	75.57
2	固定收益投资	1,233,288,706.60	21.23
	其中：债券	1,233,288,706.60	21.23
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	164,463,047.17	2.83
6	其他各项资产	21,695,671.79	0.37
7	合计	5,810,393,836.08	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	3,688,474.28	0.06
B	采掘业	242,243,556.58	4.22
C	制造业	2,679,105,337.15	46.65
C0	食品、饮料	384,717,772.54	6.70
C1	纺织、服装、皮毛	106,912,102.52	1.86
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	239,912,952.41	4.18
C5	电子	66,250.00	0.00
C6	金属、非金属	358,338,186.15	6.24
C7	机械、设备、仪表	1,309,935,082.45	22.81
C8	医药、生物制品	279,222,991.08	4.86
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	62,517,684.17	1.09
E	建筑业	71,374,558.77	1.24
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	425,632,490.62	7.41
H	批发和零售贸易	242,172,667.95	4.22
I	金融、保险业	388,058,967.03	6.76
J	房地产业	223,189,852.45	3.89
K	社会服务业	19,885,936.00	0.35
L	传播与文化产业	1,091,953.04	0.02
M	综合类	31,984,932.48	0.56
	合计	4,390,946,410.52	76.46

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000425	徐工机械	3,410,820	195,098,904.00	3.40
2	000895	双汇发展	2,184,337	190,037,319.00	3.31
3	600036	招商银行	13,009,277	166,648,838.37	2.90
4	601318	中国平安	2,596,485	145,818,597.60	2.54
5	002073	软控股份	4,809,430	128,363,686.70	2.24
6	600123	兰花科创	2,427,189	114,272,058.12	1.99
7	002123	荣信股份	2,277,619	108,186,902.50	1.88
8	600271	航天信息	3,871,984	106,518,279.84	1.85
9	600875	东方电气	3,041,920	106,163,008.00	1.85
10	601699	潞安环能	1,746,324	104,150,763.36	1.81

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601186	中国铁建	144,157,267.70	1.99
2	600123	兰花科创	119,788,706.49	1.65
3	601988	中国银行	115,669,726.48	1.59
4	600104	上海汽车	112,666,317.16	1.55
5	000425	徐工机械	109,769,202.76	1.51
6	600331	宏达股份	105,579,287.58	1.45
7	601699	潞安环能	103,654,329.45	1.43
8	000858	五 粮 液	96,102,177.26	1.32
9	600271	航天信息	93,998,674.30	1.30
10	002123	荣信股份	93,483,027.38	1.29
11	601169	北京银行	90,395,402.94	1.25
12	601989	中国重工	89,439,865.31	1.23
13	000811	烟台冰轮	89,326,732.60	1.23
14	600511	国药股份	88,097,072.03	1.21
15	002073	软控股份	87,582,708.45	1.21
16	002154	报 喜 鸟	86,314,709.47	1.19
17	600875	东方电气	84,593,493.99	1.17
18	600267	海正药业	84,257,165.49	1.16
19	600823	世茂股份	82,133,393.67	1.13
20	000012	南 玻Ａ	80,541,381.09	1.11

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600000	浦发银行	227,524,344.56	3.14
2	600519	贵州茅台	223,025,799.04	3.07
3	600392	太工天成	199,907,820.33	2.75
4	601166	兴业银行	161,190,750.59	2.22
5	000895	双汇发展	157,269,949.86	2.17
6	600036	招商银行	148,545,133.44	2.05
7	600089	特变电工	146,455,554.44	2.02
8	600547	山东黄金	142,853,728.00	1.97
9	601186	中国铁建	128,601,101.84	1.77
10	000069	华侨城Ａ	126,474,059.45	1.74
11	600331	宏达股份	124,276,791.70	1.71
12	600030	中信证券	116,161,878.41	1.60
13	000898	鞍钢股份	115,763,689.50	1.60
14	000002	万 科Ａ	115,387,938.91	1.59
15	600546	山煤国际	106,098,707.09	1.46
16	601318	中国平安	104,952,198.92	1.45
17	600104	上海汽车	101,676,594.46	1.40
18	601111	中国国航	99,326,605.38	1.37
19	600016	民生银行	98,348,441.49	1.36
20	601988	中国银行	97,851,072.97	1.35

买入股票成本（成交）总额	8,442,116,410.18
卖出股票收入（成交）总额	8,765,258,350.11

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	34,995,608.00	0.61
2	央行票据	571,457,000.00	9.95
3	金融债券	626,835,000.00	10.92
	其中：政策性金融债	626,835,000.00	10.92
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	1,098.60	0.00
N-1	其他	-	-
N	合计	1,233,288,706.60	21.48

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	080220	08国开20	5,000,000	478,550,000.00	8.33
2	1001011	10央票11	2,700,000	264,384,000.00	4.60
3	0801020	08央行票据20	1,000,000	100,150,000.00	1.74
4	1001021	10央票21	1,000,000	97,810,000.00	1.70
5	0801053	08央行票据53	600,000	60,258,000.00	1.05

序号	名称	金额
1	存出保证金	3,284,557.75
2	应收证券清算款	1,082,321.20
3	应收股利	-
4	应收利息	16,746,241.19
5	应收申购款	582,551.65
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	21,695,671.79

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	113001	中行转债	1,098.60	0.00

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
306,775	17,977.52	50,741,290.90	0.92%	5,464,313,141.75	99.08%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	166,282.11	0.0030%

基金合同生效日（ 2001年9月28日 ）基金份额总额	3,488,938,200.00
本报告期期初基金份额总额	6,340,896,167.22
本报告期基金总申购份额	388,314,029.06
减:本报告期基金总赎回份额	1,214,155,763.63
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	5,515,054,432.65

报告期内无基金份额持有人大会决议。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。

本报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用125,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为10年。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
东方证券	2	2,785,502,263.91	16.27%	2,350,576.24	16.41%	-
银河证券	3	1,927,668,770.04	11.26%	1,625,428.04	-	11.35%
中银证券	1	1,354,996,306.03	7.91%	1,151,746.65	-	8.04%
国金证券	3	1,296,177,253.87	7.57%	1,101,676.89	-	7.69%
华泰证券	4	1,156,641,118.00	6.76%	939,778.11	-	6.56%
申银万国	1	1,086,440,759.39	6.35%	882,723.04	-	6.16%
联合证券	2	1,051,850,217.75	6.14%	869,696.80	-	6.07%
齐鲁证券	2	1,042,972,286.04	6.09%	872,893.69	-	6.09%
长城证券	2	836,433,509.43	4.89%	710,759.21	-	4.96%
广发证券	2	831,116,264.63	4.85%	701,808.06	-	4.90%
中信证券	3	737,726,955.01	4.31%	599,334.57	-	4.18%
海通证券	2	703,911,788.26	4.11%	598,321.56	-	4.18%
华林证券	1	610,886,351.13	3.57%	519,160.00	-	3.62%
兴业证券	3	525,704,179.54	3.07%	445,142.63	-	3.11%
光大证券	1	494,191,427.86	2.89%	401,536.05	2.80%	-
中信万通	1	401,812,388.96	2.35%	326,475.76	-	2.28%
国泰君安	4	210,303,813.18	1.23%	170,873.78	-	1.19%
西部证券	1	51,614,734.19	0.30%	43,872.94	-	0.31%
东莞证券	2	16,484,554.20	0.10%	13,393.88	-	0.09%
东吴证券	1	-	-	-	-	-
国元证券	2	-	-	-	-	-
华安证券	3	-	-	-	-	-
天同证券	1	-	-	-	-	-
招商证券	1	-	-	-	-	-
中金公司	2	-	-	-	-	-