（上接B230版）
公司从2002年到2010年承担的股权融资项目（含可转债）主承销或保荐（推荐）业务如下表：
■
④2010年，公司完成涉及上市公司收购、重大资产重组、恢复上市等财务顾问5次，共实现业务收入1,955万元，在做及担任其他财务顾问收入4,551.4万元。
(3)证券投资业务情况
单位：元
■
4.公司创新业务情况
直接投资业务：公司所属全资子公司宏源创新投资有限公司注册成立，确定了组织架构，组建了管理团队，完成了基本制度制订，正式切入直接投资业务。通过项目考察、评估，初步筛选了一些潜在投资项目。
融资融券业务：公司积极筹备申请融资融券业务，成立信用交易部，积极组织业务资格申报，公司上下团结一心、相关部门紧密配合，顺利通过评审并获得业务资格，并已于去年12月正式开展业务。
5.影响公司业务经营活动的风险因素分析
(1)市场风险分析
2010年A股市场呈现大幅振荡行情，公司自营部门通过控制仓位、加强行业和品种分析等积极管理措施使权益类自营投资实现了超越市场指数的收益率。同时，资产管理业务也保持了较为谨慎的投资策略。全年股票投资方面整体上未出现重大风险。前三季度由于国家采取宽松的货币政策，货币市场和债券市场走势良好，第四季度由于货币政策由宽松逐步转向稳健基调，连续出现提高存款准备金和加息等紧缩手段，市场利率风险加大。公司全年债券投资业务规模较上年有较大幅度增长，通过对利率敏感性资产和负债的积极风险控制，降低了利率风险对利润总额的负面影响，总体上取得了较好的债券投资收益。
为防范市场风险，公司采取了如下措施：第一，加强投资决策程序的规范性。公司证券投资委员会和资产管理委员会定期开会，确定各阶段业务规模和风险控制策略，相关业务部门严格执行委员会决议。第二，坚持谨慎投资策略。对权益类自营投资所涉及的交易性金融工具和衍生金融工具进行严格风险管理，降低价格风险，操作中严格控制股票仓位和品种，严格执行止损机制。第三，对固定收益自营和交易业务采取总规模设限、交易审核和久期调整等措施，进行全流程风险管理。第四，加强战略投资项目的投资策略管理和风控评估工作.
(2)操作风险分析
2010年公司操作风险整体上处于可控状态。出现的风险问题比如外部供电系统故障导致营业部技术系统断电故障、佣金参数设置不当造成的透支、发现的集中交易系统权限设置与隔离墙要求不符等情况，均得到了及时解决。经纪业务一般操作风险事件发生率有所降低，基本未造成损失。
为防范操作风险，公司采取了如下措施：第一，深化管理创新，不断夯实风险管理组织体系，加强对各营业部合规风控专员的业务培训及人员考核管理，提高风险的识别、报告和控制能力。第二，加强内部控制，完善相应的授权体系，推进流程标准化，深化前中后台岗位职责分离、相互监督的机制，加强业务防火墙管理，提升信息技术系统安全等级。第三，强化风险教育，提高全员风险防范意识和合规守纪观念，提高业务部门自身风控意识和风控能力，完善风险管理考核和责任追究机制。
(3)信用风险分析
公司2010年业务中的信用风险主要产生于债券远期交易和债券投资业务、融资融券业务等，由于公司银行间市场交易业务量有较大幅度增长，信用风险敞口有所扩大，但由于采取了严格的控制措施，未发生信用风险问题事项。在融资融券业务方面，由于业务刚刚起步，业务规模较小，加之在制度和流程上对客户授信和交易品种严格限制，也不存在较大信用风险。
为防范信用风险，公司采取了如下措施：第一，要求自营部门所投资的债券的债项信用等级均为AA级以上，以控制债券发行方违约风险。公司自营部门建立了交易对手库，并限制对单一交易对手的单笔交易。风险管理部门对自营部门的单笔业务权限、交易方式、券种信用等级、单一债券规模、交易对手等限制指标均进行审核。第二，公司加强对客户和交易对手等的信用和风险状况的分析评估，所有交易合同均经过法律合规部预审，强化合同管理。第三，针对融资融券业务，公司建立了完善的客户授信分级审核和担保品评估机制，建立了逐日盯市和强制平仓机制，并通过业务管理系统和风控系统进行全方位的风险实时监控。
(4)流动性风险分析
2010年，公司整体负债比例较低，可变现金融资产比例较高，资产和负债不存在错误匹配，能够有效满足业务资金需求、应对突发情况，不存在较大的流动性风险。截至 2010 年 12 月末，公司净资本与负债的比例较高，账面可用自有资金较为充裕，各项流动性指标均处于安全状态。
为防范流动性风险，公司采取了如下措施：第一，健全自有资金管理制度，坚持资金营运安全性、流动性和效益性相统一的经营原则，强化资金的集中统一管理制度，根据公司自有资金使用特点及实际情况进行资金运作，制定流动性管理方案，优先配置安全性和流动性较强的金融产品。第二，通过对证券投资规模和仓位的控制、对单一证券品种持仓占发行流通量比例的控制以及监控集合资产管理业务临近开放期的现金仓位等措施，来降低公司可能面临的流动性风险。第三，在流动性风险管理方面开展开拓创新，设计、开发并建设了资金风控系统，创立了流动性指数、流动性缺口分析和压力测试等新的流动性风险评估方法。
6.公司资产构成情况
(1)公司资产构成同比发生重大变化的主要影响因素
截止2010年12月31日，公司资产总额268.34亿元，较上年末289.71亿元减少21.37亿元，减少幅度为7.38%。资产变化比较大的项目为：货币资金和结算备付金共计减少16.64亿元，减幅为8.44%，上述资金变化主要是本期证券市场交投低迷，客户资金存款减少所致。买入返售金融资产减少6.46亿元，减幅为37.99%，主要是本期减少买入返售业务量所致。交易性金融资产减少10.54亿元，减幅为24.74%，主要是对其投资规模减少所致。可供出售金融资产增加7.31亿元，增幅为51.56%，主要是对其投资规模增加所致。存出保证金增加4.12亿元，增幅为76.01％，主要是期货交易保证金增加所致。公司绝大部分资产变现能力较强，而固定资产、无形资产、投资性房产、长期股权投资等仅占公司资产总额的4.14%，公司资产流动性强，资产结构合理。
截止2010年12月31日，公司负债总额195.35亿元，较上年末的224.32亿元减少28.97亿元，减少幅度为12.91%。其中：代理买卖证券款减少19.29亿元，减幅为10.49%，主要是客户资金减少所致。卖出回购金融资产款减少9.71亿元，减幅为29.01%，主要是公司减少回购业务所致。
(2)报告期内主要资产采用的计量属性
除金融工具以公允价值为计量属性外，其他财务报表项目以历史成本为计量属性。存在活跃市场的金融工具，以活跃期市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
(3) 报告期公司业务及管理费用等财务数据同比发生重大变化的主要影响因素
公司发生营业支出15.65亿元，较上年同比增加2.10亿元，增幅为15.50%。其中业务及管理费同比增加1.62亿元，增幅为13.50%，主要原因是本期公司业绩持续增长，根据考核办法计提绩效工资增加，以及市场推广费、业务营运费用等增加所致。
(4)公司的主要融资渠道、长短期负债结构
报告期内，公司主要通过银行借款、银行间同业拆借、债券卖出回购等方式融资。负债结构主要为短期借款和卖出回购金融资产款，无长期负债。
7.公司现金流转分析
报告期公司现金及现金等价物净流出16.64亿元，扣除客户资金流量影响，公司自有资金净流入2.65亿元。每股经营活动产生的现金流量净额为-0.78元。其中：
(1)经营活动现金净流出11.34亿元，主要为代理买卖证券支付的现金净额为19.29亿元，收取利息、手续费及佣金净增加额为25.95亿元，买卖金融资产净增加额为8.10亿元，回购业务支付现金3.25亿元，支付各项税费6.79亿元，支付职工7.65亿元，支付业务及管理费4.57亿元，存出保证金增加4.12亿元。
(2)投资活动现金净流出1.35亿元，主要是报告期内购建固定资产和无形资产等支出增加1.04亿元，创投公司对外股权投资增加0.31亿元。
(3)筹资活动现金净流出3.89亿元，主要是报告期内分配股利所致。
8. 公允价值变动损益对公司利润的影响
单位：元
■
2010年度公允价值变动收益较上年大幅减少，主要是报告期证券市场交投行情的变化，相应自营证券市值的变化以及不同时期经营行为的结果。
公司的投资品种主要集中于证券市场，政策变动和市场波动会对公司的利润产生一定影响。
9.公司主要控股公司的经营情况及业绩
宏源期货有限公司，注册资本2亿元人民币，注册地：北京市西城区太平桥大街19号4层4B。主要经营商品期货经纪，期货咨询。公司持有100%的股权。截至2010年12月31日，该公司资产总额15.47亿元，净资产2.29亿元；2010年度实现营业收入9,532万元，净利润2,270万元。
宏源创新投资有限公司，注册资本2亿元人民币，注册地：北京市西城区太平桥大街19号2层201，主要经营项目投资，资产管理，财务顾问。公司持有100%的股权。截至2010年12月31日，该公司资产总额2.08亿元，净资产2.04亿元；2010年度实现营业收入766万元，净利润443万元。
10.公司证券营业部、服务部规范情况
公司根据既定的网点优化方案和“分期规范、分步实施”的原则，2010年继续推进服务部和技术服务站的清理规范工作。年内完成了22家证券服务部和技术服务站升级规范为营业部的工作，至此，公司需要规范的28家证券服务部和技术服务站，全部按照中国证监会的要求完成规范升级工作，公司年内营业部规范升级及新设共计25家。公司年内完成了济南、北京两家新设证券营业部的筹建工作，目前已获得证监会的证券经营许可证；从疆内迁往疆外的营业部累计7家。在新疆辖区内，公司营业网点的布局基本覆盖了全疆经济较为发达的重点区域。
通过证券服务部和技术服务站升级规范为营业部、营业部异地迁址的进行，截止2010年底，公司网点数量增加到78家，网点布局得到优化，为经纪业务下一步良好发展奠定了基础。
（二）公司未来发展的展望
1.宏观与资本市场形势
2010年，全球经济复苏趋缓，并呈现复杂多变的格局，为挽救危机的影响，美国推出量化宽松的货币政策，欧盟国家的债务危机呈蔓延之势。未来一年，全球经济前景依然充满不确定性，严重的下行风险继续困扰全球经济，复苏之路依然漫长和曲折。
2011年，中国经济的矛盾与冲突也日益突出，CPI不断上涨，市场的流动性迅猛扩大，各类资产的价格不断攀升，人民币升值面临强大国际压力。同时，今年也是“十二五”规划的第一年，中央明确提出把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，着重突出了调整经济结构、发展新兴产业、扩大消费需求、调整区域结构等，经济结构调整的结果将是新一轮周期启动。
货币政策基调趋紧，转向“稳健”，但是作为“十二五”规划的第一年，信贷结构未来将更多倾向重点规划的七大新兴产业以及与扩大内需相关行业，流动性结构性宽松。A 股上市公司的业绩增长将因通胀对企业毛利的侵蚀以及调控政策对企业收入的抑制而面临不确定性，总体而言将低于前两年扩张性政策下的业绩增速。总体来看，股票市场估值水平不高，日均交易额有可能维持在较高规模，但受经济增速趋缓和通胀预期加大的双重制约，市场走势的不确定性较大。
2.行业竞争形势
证券行业步入剧烈的变革与转型期，一方面，传统通道式盈利模式受到极大冲击，发展理念和模式亟待转变；另一方面，金融创新快速发展，开始改变现有盈利结构，并带动行业竞争不断升级。
一是经纪业务过度竞争，微利时代开启，券商服务转型进入实质性阶段。二是投资银行业务从主板转向中小板、创业板，并向国际业务、三板和并购重组业务延伸。三是资产管理业务规模迅速扩充，竞争提速。四是创新业务蓬勃发展、前景广阔，在改变行业盈利构成的同时也将加速行业分化。五是券商纷纷立足香港、走向海外，谋求国际化发展。
3.公司发展战略与经营计划
2010年，为切实加强公司战略管理，提高公司科学发展能力，公司制订形成了《宏源证券股份有限公司2010-2020年发展战略规划纲要》，明确提出公司的愿景是：成为持续创造价值的一流金融服务公司；公司使命是：为客户创造价值、为员工提升价值、为股东实现价值、为社会奉献价值；核心价值观是：客户至上、人才为本、诚信协作、进取卓越；经营管理理念是：专业、高效、创新、发展。
2011年，公司总体工作思路是：全面落实公司战略规划，大力推进企业文化建设，紧紧围绕“固本强基、稳步提升、培育优势、寻求突破”的指导方针，进一步加大市场化改革和创新力度，以人才和创新为切入点和突破口，围绕构建“以客户需求为导向的综合服务模式”，整合内部资源，进一步强化内部管理和合规风控基础。
4.公司未来发展所面临的风险和对策
2011年公司发展和经营面临的风险因素主要包括：第一，公司盈利能力和经营状况较强地依赖于行业整体的景气程度。2011年国内经济结构调整、政策调控持续、流动性收缩、全球通胀预期、海外市场波动等重要因素将不同程度地影响国内证券市场趋势。第二，证券业监管背景逐步转向市场化扶优限劣的格局，行业竞争层次加深，竞争广度扩展。除了证券营业网点持续增加和佣金率水平不断下降外，竞争领域逐渐从传统领域延伸到新业务领域，不具备资本规模、市场份额和人才优势的中小券商发展空间将继续被挤压。第三，公司创新业务已逐渐进入全面起步阶段，融资融券、股指期货、直投等新业务面临培育发展的局面，不同风格特征的资产管理产品也将继续不断推出，管理创新不断推进，在业务发展过程中公司有可能产生一定的创新风险。
上述因素对公司2011年风险管理工作提出了新的要求。为此，公司将继续坚持规范、稳健的经营方针，进一步完善内部控制和风险管理组织体系，更加注重从总体上动态把握和控制风险，更加注重高风险业务和创新业务的风险管理，更加注重风险管理文化的建设，为公司战略目标和经营计划的实施提供有效的保障。2011年，在风险管理工作方面将重点开展以下几方面工作：
(1)加强和深化公司内部控制工作。根据《企业内部控制基本规范》及配套指引的要求，加强公司治理，完善各项内部控制制度和业务流程，建立覆盖公司各项业务的内控操作指引和测评机制，建立内部控制自我评价的办法，落实相应的监督和问责措施，提高内控工作的执行力度。
(2)根据业务发展调整风险管理工作重点。重点加强对自营业务、创新业务的风险控制，针对债券自营、股指期货、直接投资等业务建立和完善风险监控指标；加强对股票自营战略投资和资产管理业务新产品的风险评估；进一步规范对控股子公司的管理；推进业务一线风险控制，更好地发挥专兼职合规风控岗的作用。
(3)提高对各类风险的识别、评估、预警和控制能力。加强对总体风险敞口的计量和动态监控工作。针对各类风险，进一步完善限额管理，加大相关敏感性分析指标和评估模型的应用度，提高量化评估水平。加快风险管理信息系统平台的整合和应用，根据行业协会指引加强压力测试工作。
5.公司发展的资金需求
(1)为实现公司未来发展战略的资金需求及其使用计划
为了保证公司中长期发展战略规划的顺利实现，在用好现有公司自有资金的前提下，充分发挥融资手段，为公司提供稳定的营运资金来源。2011年仍将积极采取包括但不限于全国银行间同业市场拆借、债券回购融资、直接融资等各种融资方式筹集资金，以满足经营需要。资金使用计划主要包括：
①开展融资融券、直接投资、股指期货等创新业务，优化公司收入结构；
②扩大承销准备金规模，增强承销业务实力；
③扩大资产管理规模，增强资产管理业务能力；
④适度增加自营业务规模，实现稳健收益；
⑤优化营业网点布局、提高经纪业务竞争力；
⑥增强机构业务规模，扩展业务合作领域；
⑦强化人才队伍建设，引进高端人才，加大培训力度。
(2)2011年度预计资本性支出
2011年度公司计划内重大资本性支出预计3亿元左右。
6.2主营业务分行业、产品情况表(请见3.5.3)
6.3主营业务分地区情况
手续费及佣金净收入分地区情况表
单位：元
■
6.4采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元
■
6.5募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.6非募集资金项目情况
√适用 □不适用
■
6.7 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经天健正信会计师事务所审计确认母公司2010年度实现净利润1,279,245,201.65元，按10%提取法定盈余公积127,924,520.16元，按10%提取一般风险准备127,924,520.16元，按10%提取交易风险准备127,924,520.16元，加年初未分配利润1,769,241,123.59元，减支付股东现金股利401,831,145.63元，本年度末可供分配的利润为2,262,881,619.13元。其中2010年度当期实现的可供股东分配的利润为895,471,641.17元。
公司2010年度利润分配预案如下：
以2010年度当期实现的可供股东分配的利润为895,471,641.17元为基础，按每10股派发现金红利 2.63元（含税），实际需分配现金股利384,296,695.66元，占2010年度当期实现可供股东分配利润的42.92%，剩余未分配利润511,174,945.51元转入下一年度。未分配利润滚存余额1,878,584,923.47元。
此方案需提请公司股东大会审议批准。
公司未分配利润的用途和使用计划：
公司未分配利润主要用于维持净资本规模，巩固证券经纪、证券自营、承销保荐等传统业务，发展资产管理、直接投资等业务，积极开展股指期货、融资融券等创新业务，提升公司的持续盈利能力、市场竞争能力和抗风险能力，为股东创造更多回报。
公司近三年的利润分配情况
单位：万元
■
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
6.9其他报告事项
√适用 □不适用
1.公司动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况
(1) 动态风险控制指标监控情况
2010年，公司风险管理部根据监管要求和董事会、经营层制订的年度业务规模限额与风险限额等风险控制指标，做好风险动态监控工作。建立和不断完善净资本风控指标监控管理系统，实时监控净资本风控指标，并定期和不定期对净资本风控指标进行压力测试，每月向领导层和监管部门报告指标控制情况。针对自营业务，制订好仓位度、集中度和风险收益等评估指标，对止损机制的执行和投资比例控制进行实时监控，对于控制中发现的问题，及时向领导层报告。
(2)净资本补足机制
公司风险管理部对公司净资本等各项风险控制指标进行监控，达到预警标准时，将通过风险预警、风险报告等方式向相关部门和公司管理层揭示风险。公司决策层依据净资本状况，通过压缩投资经营规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充资本金，使净资本等风险控制指标满足监管部门要求。
2.公司合规管理体系建设情况
根据《证券公司合规管理试行规定》，公司按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，结合公司经营管理的实际，建立全员合规的多层合规管理架构，并明确划分了各层面的职能。
第一层级：董事会和监事会
董事会是公司合规管理的决策机构，负责审议批准合规管理基本政策和制度并监督实施，任免合规总监、对合规总监履职情况进行监督和评价，审批合规管理机构的设置与变更，审议批准合规总监提交的合规报告，对公司管理合规风险的有效性进行检查与评价等合规管理职责。董事会授权下设的风险管理委员会对全公司合规风险管理进行监督。风险管理委员会可通过与合规负责人面谈或其他有效途径，了解合规制度在公司的实施情况和存在问题，及时向董事会或经理层提出相应的意见和建议，监督合规制度的实施。监事会负责对董事会和经营管理层的合规履职情况进行监督。
第二层级：经理层及合规总监
经理层对公司合规经营和公司合规风险管理的有效性负责，根据董事会批准的合规政策和制度，建立健全全公司合规管理的组织架构、控制机制和制度；传达合规管理基本政策和制度，制定具体的合规管理制度及实施细则，并对公司合规管理的有效性承担相应责任；主动执行合规制度并做出表率，推进公司合规文化建设；及时、有效防范和应对合规风险，在发现违法违规行为或合规风险隐患时，主动及时报告并积极妥善处理，落实责任追究；签署公司向监管机构报送的中期合规报告、年度合规报告，并保证报告的内容真实、准确、完整等。
其中，合规总监是公司的合规负责人，由董事会任免，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，向董事会、监事会、总经理报告合规风险隐患和违规事件。
第三层级：法律合规部及相关内控部门
法律合规部是公司履行合规管理职责的归口管理部门，协助合规总监工作，按照公司规定和合规总监的安排履行合规管理职责，拟订公司法律合规事务相关的规章制度和业务操作流程，经公司批准后组织实施；负责公司相关规章制度、业务流程的合规性及健全性；对公司重大决策和业务发展及新产品设计提供法律支持及合规性审查，防范和化解管理和业务中的法律风险；公司合同及其他法律性文件归口管理工作，制定和管理适用于全公司的格式合同，参与重大合同谈判协商，审查合同文本，督察合同履行；公司业务与管理的合规、检查工作，对发生的违规事件进行全面监控；管理公司诉讼、仲裁等法律事务，通过法律手段维护公司权益等；承办公司拟聘法律顾问、诉讼代理律师及其他法律服务中介的审核及日常联系等工作等。
法律合规部与稽核审计部、风险管理部、纪检监察室等内部控制部门有明确的职责分工，建立信息共享和相互协调的工作机制。法律合规部综合考虑合规风险与法律风险、操作风险、信用风险、市场风险和其他风险的关联性，与风险管理部建立起良好的沟通与协作机制，确保合规管理与其他风险管理政策和程序的一致性。稽核审计部在其审计业务范围内对公司相关的合规风险管理的有效性、合理性进行定期或不定期检查及评价。法律合规部对其识别的与审计业务相关的公司合规风险信息及时告知审计总部，两部门联合对公司总部及分支机构开展现场稽核及合规检查。法律合规部与纪检监察室之间对违法违规行为信息保持良好沟通和联系机制，可协同调查违法违规行为，保证合规问责制度的落实。
第四层级：各部门、分支机构、合规风控岗及全体员工
公司各部门及分支机构负责人负责本部门或分支机构合规管理的有效性，监督管理工作人员执业行为的合规性；自行或根据合规部门的督导，评估、制定、修改和完善相关管理制度和业务流程；对相关合规管理制度和流程是否健全、合理和有效，以及合规管理执行情况进行监督、检查和评价，并按规定向合规部门报告；发现本部门或分支机构违法违规行为或合规风险隐患时，主动、及时向合规总监或合规部门报告，积极妥善处理，落实责任追究，完善内部控制制度和业务流程；组织本部门或分支机构工作人员的合规培训、宣传和教育等。
公司在各营业部设专职合规风控专员，在总部前台业务部门设兼职合规风控岗，接受法律合规部、风险管理部、纪检监察室的指导与监督。合规风控岗的设立为营业部及前台业务部门合规风控职能的独立充分履行、加大基层单位的监察力度提供了组织保障。合规风控岗对本单位日常工作履行全面监管、廉政监察和效能监察的工作职责；组织本单位进行风险管理与合规工作培训、开展反腐倡廉宣传教育；及时报送合规风险报告、风险隐患及重大事项；对内配合公司总部的检查、稽核审计工作，对外配合监管部门的各项检查及工作；督促本单位党风廉政建设责任制及案件防范的落实情况。
公司全体员工认真学习和熟练掌握与其执业行为有关的法律、法规和准则，并贯彻执行；主动识别、控制其执业行为的合规风险；对执业行为中遇到的合规问题，主动寻求合规咨询、合规审查等合规支持；拒绝执行违规的经营管理和执业行为，并主动向合规总监和合规部门举报或报告；就所发现或知情的公司、部门或分支机构、其他工作人员的违法违规行为或合规风险隐患，主动、及时向合规总监和合规部门举报或报告。
3.报告期内，公司合规、稽核部门完成检查稽核的情况
(1)合规部门在2010年度完成的检查情况
①对公司总部合规检查
2010年11月22日—24日，对研究所进行现场合规检查。建议研究所对照研究咨询业务的相关法律法规及公司有关规定，对业务开展及内部管理进行全面梳理完善，特别在人员资质、制度建设、业务开展规范性、隔离机制执行等方面仍需进一步加强，实现合规经营、规范操作。
②对营业部合规检查
2010年6月—8月期间，分别对昆明祥云街营业部、宜兴人民中路营业部、天津滨海新区营业部、深圳上步中路营业部、深圳福华路营业部、深圳莲花路营业部、柳州解放南路营业部、石河子西环路营业部、昌吉延安南路营业部、乌市和平北路营业部10家营业部进行全面合规检查。建议营业部进一步加强对营销人员的管理，强化营销人员日常执业行为的学习与培训；规范柜台业务办理手续；加强会计基础工作，熟练掌握公司各项规章制度及业务办理流程；完善客户回访和客户投诉管理及信息公示等工作。
此外，公司法律合规部会同其他部门对18家申请经纪人制度的营业部进行了专项检查，建议营业部进一步提高合规运作意识，在营销人员资格审查、培训、档案管理、信息公示与查询、客户回访、投诉与纠纷处理、风险监控等方面加强管理；公司法律合规总部会同其他部门及宏源期货公司对14家营业部IB制度执行情况进行了专项检查，建议通知客户领取合同时注意留痕，营业场所循环播放宣传教育片，完善培训管理档案，健全培训记录等。
(2)稽核部门在2010年度完成的检查稽核情况
2010年，稽核审计部对45家单位实施了常规审计，对15位营业部或总部部门负责人实施了离任审计，完成了5项专项审计工作。同时，还协助法律合规部、经纪业务总部进行了针对经纪人、IB业务、研究业务等的合规性检查；与监事会办公室、风险管理部组成联合评审小组对公司自有资金内部控制的建立与运行情况进行检查和评价等。
4.审计委员会相关工作制度的建立健全情况
为进一步完善公司治理，提高公司信息披露质量，充分发挥董事会审计委员会的职能，根据法律法规、规范性文件，公司已制定了《公司审计委员会年报工作规程》。2010年，董事会审计委员会继续按照《公司审计委员会年报工作规程》，在公司管理层和各部门的大力协作下有序开展年度报告审计工作，切实履行监督职责、维护审计独立性，对公司财务状况及经营成果进行了审核，与公司管理层、年审会计师进行了及时充分的沟通，并督促年审会计师按时完成了公司2010年度审计工作。
5.公司账户规范情况的说明
根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》（证监办发[2008]97号）的要求，公司建立了账户管理的长效机制，以巩固账户规范的工作成果，进一步加强账户日常管理，持续维护账户的规范管理，确保参与证券交易的客户账户为合格账户。
(1)2008年末至2009年4月，公司参照《证券账户管理规则》和《关于进一步加强证券账户日常管理的通知》（中国结算发字[2008]196号）等相关规定，分别制订了《客户投资账户管理规程》、修订了《证券营业部客户档案管理规程》、《代理实时开户业务管理规程》，完善了账户日常管理制度规范及业务流程指引。
(2)为强化持续有效的账户日常管理，公司对客户账户按照账户资料完善、合格等情形，对规范账户、不规范账户及休眠账户进行分类管理。对规范账户采取“定期客户柜台资产账户信息与登记公司证券账户信息比对工作”，“防范新开不规范账户工作”以及“定期客户投资账户信息更新工作”等多项管理措施，有效确保客户账户持续满足资料齐全完备、账户信息一致以及资产权属关系清晰的特性。
(3)2008年5月，公司对不合格账户进行了单独柜台分支另库存放管理，对另库存放的不合格账户进行统一的“不规范账户”标识，对账户采取了限制买卖证券、限制转入转出、限制撤销指定和限制转托管等操作限制措施。
根据《不合格账户规范业务操作指引（第1、2、3号）》要求，公司于2008年制订了《账户规范工作应急预案》及《剩余不合格账户后续规范激活业务指引》，营业部为客户办理不合格账户解除中止交易业务时，均按要求严格执行审批流程，已解除中止交易的账户符合合格账户的标准。截止2010年12月31日，我公司A股客户规范证券账户总数为183.5万户，剩余不合格证券账户（不含司法冻结账户和风险处置账户）数为1439户，占A股客户规范证券账户总数的0.08%。
(4)公司对休眠账户及小额纯资金账户进行了单独柜台分支另库存放管理，对另库存放的账户进行统一的“休眠账户”标识，对账户采取了限制买卖证券、限制转入转出、限制撤销指定和限制转托管等操作限制措施。
根据中国证券登记结算有限责任公司有关规定，公司于2008年制定了《休眠账户后续激活业务指引》，营业部为客户办理休眠账户激活业务时，均按要求严格执行了审批流程。截止2010年12月31日，剩余小额休眠资金账户23万户。
根据《新增休眠账户管理业务操作指引》（中国结算发字[2008]29号）的要求，我公司每年进行一次新增休眠账户的筛选和另库存放工作。2010年3月23日，新增另库存放小额休眠资金账户2万户。
(5)我公司对托管原新疆证券的风险处置账户和司法冻结账户进行单独柜台分支另库存放管理，对另库存放的账户进行统一的“非经类账户”标识，对账户采取了限制买卖证券、限制转入转出、限制撤销指定和限制转托管等操作限制措施，司法冻结账户按照相关司法文书要求进行账户冻结。
2010年10月，公司根据新疆证券行政清理组、新疆证券破产管理人有关账户处理的要求，对无证券余额的风险处置账户进行了清理。截止2010年12月31日，剩余风险处置资金账户44户，剩余风险处置证券账户69户。
§7 监事会报告
（一）监事会会议召开情况
2010年度，监事会共召开5次监事会会议，审议通过了12项议案，每次会议的内容及决议符合《公司法》、公司《章程》和《监事会议事规则》的规定。会议主要内容如下：
1.2010年3月2日，公司第六届监事会第三次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《宏源证券股份有限公司监事绩效考核办法》、《宏源证券股份有限公司2009年度监事绩效考核实施方案》
2.2010年3月16日，公司第六届监事会第四次会议在云南省昆明市召开。会议审议通过了《监事会工作报告》、《宏源证券股份有限公司2009年度财务决算报告》、《宏源证券股份有限公司2009年度利润分配预案》、《宏源证券股份有限公司2009年年度报告》及年报摘要、《宏源证券股份有限公司2009年度内部控制自我评价报告》、《关于为监事续买责任保险的议案》。
3.2010年4月23日，公司第六届监事会第五次会议在北京召开。会议审议通过了《公司2010年第一季度报告》。
4.2010年8月12日，公司第六届监事会第六次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《公司2010年半年度报告》及半年度报告摘要、《公司2010年度监事绩效考核实施方案》。
5.2010年10月21日，公司第六届监事会第七次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《公司2010年第三季度报告》。
（二）监事会独立意见
1.公司依法运作情况
监事会按照《公司法》、《证券法》和公司《章程》的有关规定，列席董事会会议和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、认真了解公司的经营情况。监事会认为：公司作为一家上市证券公司，治理结构完善，规章制度较为健全，内部控制体系严密，风险管理机制有效，公司规范管理，稳健经营，以人为本，不断创新，公司的经营管理水平和竞争能力有较大的提高。
2.公司董事、高级管理人员执行公司职务情况
监事会通过参加股东大会、列席董事会会议以及日常调研考察及专项检查等多种形式对公司董事会和经理层的工作情况进行了解，对董事及高管人员执行职务的行为进行监督。监事会认为：公司经营班子执行董事会的决议是积极有效的；公司在报告期内重大经营活动，坚持了科学论证、民主决策的原则，程序合法，效果良好。公司董事会认真执行了股东大会决议，切实履行职责，其决策程序符合《公司法》、公司《章程》的有关规定，运作规范。公司董事会成员、经营班子成员勤勉尽责、诚信敬业，维护了公司和全体股东的权益，在执行公司职务时没有违反法律法规、公司《章程》或者股东大会决议的情况。
3.检查公司财务情况
监事会通过对公司财务进行日常监督和听取专项检查汇报等方式，对公司财务活动进行检查和审核。监事会认为，公司财务制度健全、财务管理规范，财务信息质量良好，天健正信会计师事务所有限公司对公司2010年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留 意见的审计报告，真实公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
4.公司内部控制情况
监事会对公司内部控制情况进行了持续的监督，并对《宏源证券股份有限公司2010年度内部控制自我评价报告》进行了审阅。监事会认为，公司已形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系，建立健全了全方位、系统性的内部控制制度，内控流程已涵盖了各项业务事前防范、事中监控和事后检查的环节，重点控制活动形成有效的制度约束。2010年，董事会、经营管理层进一步完善了内部控制制度和机制，强化监督检查措施。公司内部控制机制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实际执行中亦不存在重大偏差。公司的内部控制在总体上是有效的，能够为业务活动的合法合规开展，资产的安全和完整，防止、发现和纠正错误和舞弊，会计资料的真实、合法、完整等目标提供合理的保证。
《宏源证券股份有限公司2010年度内部控制自我评价报告》真实、准确地反映了公司内部控制现状，客观地评价了公司内部控制的有效性，如实地反映了公司内部控制存在的问题，并拟定了改进计划，符合《企业内部控制基本规范》、《证券公司内部控制指引》、《深圳证券交易所主板上市规范运作指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求。《公司内部控制自我评价报告》对公司内部控制的整体评价是客观和真实的。
5.公司募集资金使用情况
监事会对公司2003年9月募集资金的使用情况和2006年股权分置改革过程中的注资进行了持续的监督，监事会认为，公司募集资金的投入、使用与公司承诺相符，公司严格按照募集资金用途逐步投入使用。
6.收购、出售公司资产情况
监事会依职权对公司收购、出售资产情况进行监督。报告期内，公司无重大资产收购、出售事项发生。
7.关联交易情况
监事会对关联交易进行监督、核查，监事会认为，公司发生关联交易时严格遵循平等、自愿、公开、公平、公允的原则，股东大会、董事会对关联交易的审批权限、关联交易的审议程序符合国家有关法律法规和公司《章程》的规定，股东大会、董事会会议表决时关联董事、关联股东进行了回避，交易过程充分体现了公平的原则，未发现损害公司利益及其他股东权益的情况。
§8 重要事项
8.1 收购资产
□适用 √不适用
8.2 出售资产
□适用 √不适用
8.3 重大担保
□适用 √不适用
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位：万元
■
其中：报告期内公司没有向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易。
8.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元
■
其中：报告期内公司没有向控股股东及其子公司提供资金。
8.4.3 2010年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
8.5 委托理财
□适用 √不适用
8.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司改组为证券公司时与原控股股东——中国信达资产管理公司签署了《资产剥离处置协议书》，以实现公司非证券类资产的剥离。公司受让了祥龙电业等 11 家上市公司法人股，并承诺在受让后三年内转让上述 11 家法人股股权。其后，公司陆续转让了“祥龙电业”部分股权。随着股权分置改革的完成，该等法人股股权部分转变为流通股，公司陆续通过二级市场对氯碱化工、锦江投资、高新发展、祥龙电业等进行了减持。 2010 年度，公司继续对多伦股份，百联股份和新大洲进行减持。公司将根据市场情况对剩余股份择机减持。
8.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
截止2010年12月31日，公司未结诉讼案件11件，涉案金额12,210余万元。
1.公司2010年度发生诉讼事项
报告期内，公司无重大诉讼事项发生。
2.公司遗留未结的重大诉讼事项
(1)中纺物资集团公司（现名为中国国投国际贸易有限公司）（以下简称中纺物资）诉本公司及深圳莲花路营业部委托合同纠纷案。
2004年6月22日，中纺物资与石文通签订《资产委托管理协议书》，石文通将2500万元委托中纺物资投资股票，中纺物资以自有账户作为质押账户。合同双方同时在深圳莲花路营业部开户并签订《不可撤销授权委托书》，授权营业部对双方履行合同进行监管。委托到期后，中纺物资账户因理财亏损被平仓划款，造成资金损失。2007年4月，中纺物资集团公司诉公司及深圳莲花路营业部赔偿其被划转股票资金2574 余万元。2010年7月19日，公司收到一审法院判决，驳回中国国投国际贸易有限公司诉讼请求。原告于2010年8月9日提出上诉，目前处于二审阶段。
(2)新疆巴州金宏实业开发公司（以下简称金宏公司）诉本公司破产债务清偿案。
2006年4月26日，本公司收到新疆巴音郭楞蒙古自治州中级人民法院债务清偿通知书，要求本公司偿还金宏公司款项1342.9万元。公司于2006年4月28日向法院提出执行异议。该案于2006年5月、9月、2007年1月26日、2008年5月12日四次开庭进行了审理，尚未裁决。
(3)深圳市金惠恒投资发展有限公司（以下简称金惠恒公司）诉本公司合同纠纷案。
金惠恒公司于2001年11月19日在本公司乌鲁木齐北京路营业部开设了证券账户，并于同日转入资金400万元。2002 年9月，金惠恒公司向乌鲁木齐市中级人民法院起诉要求本公司及北京路营业部赔偿其523.9万元保证金及利息。2003年5月7日，一审法院判决驳回金惠恒公司的诉讼请求。深圳金惠恒公司不服向新疆高级人民法院提起上诉。二审法院判决撤销一审判决，发回重审。乌鲁木齐市中级人民法院于2005年5月26日开庭审理，后裁定中止审理。目前，该案尚在一审阶段。
(4) 客户李德林、赵淑花诉本公司大连友好路营业部返还存款案。
客户李德林、赵淑花分别在大连友好路营业部开立股票资金账户，并先后存入资金。2008 年8月和11月，李德林、赵淑花先后起诉，要求营业部偿还还存款1530万元、本金170万元及利息。一审法院于2008年12月3日开庭审理上述案件，后裁定中止审理。
(5)大连真龙贸易发展有限公司（以下简称真龙贸易公司）诉本公司大连友好路营业部返还存款案。
2007年7月，真龙贸易公司在大连友好路营业部开立股票资金账户，并于`2007年8 月至2007年9月25日存入资金共计43,395,522.27元。2009年2月28日，该公司向大连市中级人民法院起诉，要求大连友好路营业部返还其存款43,395,522.27元,利息13,018,657.00元,两项合计56,414,179.27元。大连市中级人民法院于2009年10月26日一审判决驳回真龙贸易公司的诉讼请求。真龙贸易公司不服提起上诉。辽宁省高级人民法院于2010年1月21日开庭审理。目前，该案尚在二审阶段。
8.8 聘任会计师事务所情况
√适用 □不适用
公司2009年度股东大会同意续聘天健正信会计师事务所担任公司2010年度审计机构，费用70万元。
目前，天健正信会计师事务所有限公司已连续担任公司2009、2010年的审计机构。
8.9 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.9.1证券投资情况
√适用 □不适用
■
8.9.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
■
8.9.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
■
注：①金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等；
②期末账面价值应当扣除已计提的减值准备；
③报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
8.9.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
8.10 公司单项业务资格变化情况
√适用 □不适用
■
8.11 报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人任期内没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任的情况，也无受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
8.12 衍生品投资情况
□适用 √不适用
报告期内公司无衍生品投资。
8.13 公司接待调研和采访的情况
√适用 □不适用
■
8.14 公司组织机构情况
公司股东大会为公司权力机构，公司设立董事会、监事会。董事会下设发展战略委员会、提名与薪酬考核委员会、风险管理委员会和审计委员会。公司经营管理层的总体组织架构由业务系统、业务支持系统、运营支持系统、风险管理系统组成。
1. 公司组织机构图
■
2. 公司营业部基本情况表
■
3.公司控股子公司情况
(1)公司名称：宏源期货有限公司；法定代表人：王化栋；成立时间：1995年5月。2007年，宏源证券股份有限公司全资收购华煜期货经纪有限公司股权，2007年12月更名为宏源期货有限公司。注册资本：2亿元人民币；经营范围：商品期货经纪；金融期货经纪。
公司地址：北京市西城区太平桥大街19号4层4B
电话：010-88085551 传真：010-88085501
(2)公司名称：宏源创新投资有限公司；法定代表人；周栋；成立时间：2010年3月；注册资金20000万元；经营范围：项目投资、资产管理、财务顾问。
公司地址：北京市西城区太平桥大街19号
电话：010-88085335 传真：010-88085340
(下转B232版)
| 序号 | 项目名称 | 类型 | 角色 | 完成时间 |
| 1 | 二重集团 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 2 | 华力创通 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 3 | 丽鹏股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 4 | 天原集团 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 5 | 三聚环保 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 6 | 汉森制药 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 7 | 贵州百灵 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 8 | 爱仕达 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 9 | 智飞生物 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 10 | 天山水泥 | 非公开发行 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 11 | 六国化工 | 非公开发行 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 12 | 国统股份 | 非公开发行 | 主承销商和保荐人 | 2010 |
| 13 | 吉峰农机 | 创业板 | 主承销商和保荐人 | 2009 |
| 14 | 博汇纸业 | 可转债 | 主承销商和保荐人 | 2009 |
| 15 | 华工科技 | 配股 | 主承销商和保荐人 | 2009 |
| 16 | 天康生物 | 非公开发行 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 17 | 北化股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 18 | 国统股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 19 | 伟星股份 | 增发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 20 | 粤水电 | 增发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 21 | 合加资源 | 增发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 22 | 孚日股份 | 增发 | 主承销商和保荐人 | 2008 |
| 23 | 中航精机 | 非公开发行 | 主承销商和保荐人 | 2007 |
| 24 | 高金食品 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2007 |
| 25 | 世博股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2006 |
| 26 | 粤水电 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2006 |
| 27 | 天康生物 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2006 |
| 28 | 博汇纸业 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2004 |
| 29 | 春天股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2004 |
| 30 | 伟星股份 | 首发 | 主承销商和保荐人 | 2004 |
| 31 | 六国化工 | 首发 | 主承销商和上市推荐人 | 2004 |
| 32 | 承德钒钛 | 首发 | 主承销商和上市推荐人 | 2002 |
| 项 目 | 2010年 | 2009年 |
| 证券投资收益 | 717,792,710.25 | 371,411,808.55 |
| 其中:出售交易性金融资产的投资收益 | 450,760,932.87 | 255,972,204.34 |
| 出售交易性金融负债的投资收益 | 548,735.50 | -1,721,289.26 |
| 出售可供出售金融资产的投资收益 | 217,240,449.24 | 105,295,277.57 |
| 出售持有至到期金融资产的投资收益 | - | -209,281.09 |
| 衍生金融工具的投资收益 | - | - |
| 金融资产持有期间取得的收益 | 49,242,592.64 | 12,074,896.99 |
| 公允价值变动收益 | -24,960,897.43 | -6,557,618.36 |
| 其中: 交易性金融资产公允价值变动收益 | -24,960,897.43 | -6,557,618.36 |
| 衍生金融工具公允价值变动收益 | - | - |
| 合 计 | 692,831,812.82 | 364,854,190.19 |
| 项 目 | 对2010年度利润的影响数 | 占利润的比例（%） |
| 交易性金融资产公允价值变动收益 | -24,960,897.43 | -1.43 |
| 交易性金融负债公允价值变动收益 | 0 | |
| 衍生金融工具公允价值变动收益 | 0 | |
| 合 计 | -24,960,897.43 | -1.43 |
| 序号 | 地区 | 本年发生额 | 上年发生额 |
| 1 | 新疆地区 | 977,847,541.21 | 1,147,129,072.76 |
| 2 | 辽宁地区 | 99,994,716.50 | 124,128,240.17 |
| 3 | 北京地区 | 770,870,592.34 | 328,080,758.25 |
| 4 | 湖北地区 | 18,185,732.50 | 24,722,481.20 |
| 5 | 江苏地区 | 116,654,916.91 | 162,038,077.28 |
| 6 | 天津地区 | 3,880,820.59 | 3,006,014.25 |
| 7 | 上海地区 | 139,951,821.81 | 201,925,199.72 |
| 8 | 浙江地区 | 107,329,665.32 | 139,550,740.79 |
| 9 | 广西地区 | 78,588,954.55 | 98,925,835.07 |
| 10 | 广东地区 | 51,109,532.66 | 70,837,875.17 |
| 11 | 海南地区 | 23,113,278.27 | 25,188,570.24 |
| 12 | 山东地区 | 4,834,595.74 | 2,018,980.05 |
| 13 | 云南地区 | 21,277,084.59 | 25,124,254.43 |
| 14 | 湖南地区 | 13,459,421.53 | 15,252,541.77 |
| 15 | 福建地区 | 12,761,573.72 | 12,630,075.16 |
| 16 | 河南地区 | 1,500,827.68 | 1,336,204.87 |
| 17 | 河北 | -55.00 | - |
| 合计 | 2,441,361,020.92 | 2,381,894,921.18 | |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融资产 | 4,260,526,184.27 | 3,206,394,592.03 | -1,054,131,592.24 | 452,554,082.37 |
| 交易性金融负债 | 548,735.50 | |||
| 可供出售金融资产 | 1,418,110,394.08 | 2,149,350,198.73 | 731,239,804.65 | 239,728,994.95 |
| 衍生金融工具 | ||||
| 融出证券 | 2,680.00 | 2,680.00 | ||
| 合 计 | 5,678,636,578.35 | 5,355,747,470.76 | -322,889,107.59 | 692,831,812.82 |
| 项目名称 | 项目金额（元） | 项目进度 | 项目收益情况（元） |
| 宏源期货有限公司 | 100,000,000.00 | 100% | 22,702,052.14 |
| 宏源创新投资有限公司 | 200,000,000.00 | 100% | 4,432,317.15 |
| 合 计 | 300,000,000.00 | 100% | 27,134,369.29 |
| 分红年度 | 现金分红金额 （含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 （万元） | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（％） | 年度可分配利润 （万元） |
| 2009年 | 40,183.11 | 115,165.09 | 34.89% | 80,246.42 |
| 2008年 | 14,612.04 | 54,164.79 | 26.98% | 33,634.93 |
| 2007年 | 84,019.24 | 203,830.04 | 41.22% | 104,150.03 |
| 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（％） | 111.60 | |||
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | |
| 中投科信科技股份有限公司 | 787.19 | 100% | ||
| 中国建银投资有限责任公司 | 65.79 | 100% | ||
| 合计 | 852.98 | |||
| 关联方 | 向关联方提供资金 | 关联方向公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | |
| 北海新宏源物业发展有限公司 | 3,025.24 | |||
| 合计 | 3,025.24 | |||
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券 简称 | 初始投资金额（元） | 持有数量 | 期末账面值（元） | 占期末证券总投资比例(％) | 报告期损益（元） | |
| 1 | 中期票据 | 1082175 | 10贵航MTN1 | 297,500,100.00 | 3,000,000.00 | 297,237,300.00 | 7.14 | -262,800.00 | |
| 2 | 企业债券 | 0980173 | 09嘉善债 | 251,405,576.51 | 2,400,000.00 | 244,208,640.00 | 5.86 | -8,295,429.79 | |
| 3 | 企业债券 | 122916 | 10红谷滩 | 196,072,907.75 | 1,900,000.00 | 193,382,000.00 | 4.64 | -2,805,458.01 | |
| 4 | 中期票据 | 1082217 | 10云冶MTN1 | 180,000,000.00 | 1,800,000.00 | 181,929,780.00 | 4.37 | 1,932,826.58 | |
| 5 | 中期票据 | 1082218 | 10天业MTN1 | 179,988,120.00 | 1,800,000.00 | 180,174,240.00 | 4.33 | 192,719.99 | |
| 6 | 企业债券 | 1080058 | 10鄂国资债 | 170,060,959.39 | 1,700,000.00 | 170,395,930.00 | 4.09 | 48,063,982.65 | |
| 7 | 中期票据 | 1082160 | 10河钢MTN2 | 164,052,425.00 | 1,700,000.00 | 162,464,240.00 | 3.90 | -437,195.50 | |
| 8 | 企业债券 | 1080174 | 10复星债 | 150,000,000.00 | 1,500,000.00 | 151,626,000.00 | 3.64 | 1,626,000.00 | |
| 9 | 短期融资券 | 1081052 | 10西矿股CP01 | 144,057,800.09 | 1,400,000.00 | 143,807,721.90 | 3.45 | 2,910,296.80 | |
| 10 | 短期融资券 | 1081110 | 10中铝业CP01 | 142,811,751.66 | 1,400,000.00 | 142,427,841.66 | 3.42 | 2,806,361.53 | |
| 期末持有的其他证券投资 | 2,311,885,002.30 | — | 2,297,309,763.18 | 55.16 | -17,404,788.78 | ||||
| 报告期已出售证券投资损益 | — | — | 464,858,858.02 | ||||||
| 合计 | 4,187,834,642.70 | — | 4,164,963,456.74 | 100.00 | 493,185,373.49 | ||||
| 证券 代码 | 证券 简称 | 初始投资 金额（元） | 占该公司股权比例 | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600169 | 太原重工 | 271,500,000.00 | 1.86 | 271,950,000.00 | 337,500.00 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 000768 | 西飞国际 | 228,901,394.92 | 0.81 | 242,800,000.00 | 51,844,219.43 | -107,776,435.44 | 可供出售金融资产 | 购买 |
| 600971 | 恒源媒电 | 223,200,000.00 | 1.41 | 240,994,000.00 | 13,345,500.00 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 000426 | 富龙热电 | 23,403,025.41 | 1.77 | 116,728,705.20 | 12,601,376.38 | 9,867,961.35 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 000571 | 新大洲A | 28,912,078.61 | 2.17 | 101,313,200.00 | 26,156,201.12 | -23,107,105.23 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 600655 | 豫园商城 | 3,722,469.63 | 0.22 | 42,816,864.50 | 141,484.88 | -4,138,430.72 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 002529 | 海源机械 | 28,800,000.00 | 1.00 | 34,384,000.00 | 4,188,000.00 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 000620 | ST圣方 | 35,185,497.02 | 25,350,000.00 | 可供出售金融资产 | 受让 | |||
| 300158 | 振东制药 | 23,280,000.00 | 0.42 | 23,280,000.00 | 可供出售金融资产 | 购买 | ||
| 002500 | 山西证券 | 9,517,794.00 | 0.05 | 14,837,996.80 | 3,990,152.10 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 其他 | 163,118,946.95 | 76,326,567.52 | 108,354,422.02 | -26,028,807.47 | 可供出售金融资产 | 购买 | ||
| 合计 | 1,039,541,206.54 | 1,190,781,334.02 | 199,097,703.83 | -129,321,665.41 |
| 所持对象 名称 | 初始投资额（元） | 持有 数量 | 占该公司股权比例 | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 宏源期货有限公司 | 213,169,463.67 | 100% | 213,169,463.67 | 22,702,052.14 | 22,702,052.14 | 长期股权投资 | 非同一控制下的 企业合并 | |
| 合计 | 213,169,463.67 | 100% | 213,169,463.67 | 22,702,052.14 | 22,702,052.14 |
| 日期 | 监管部门 | 文件名称 | 文号 |
| 2010.2.1 | 中国证监会机构监管部 | 关于对宏源证券股份有限公司直接投资业务试点的无异议函 | 机构部部函[2010]48号 |
| 2010.11.23 | 中国证监会 | 关于核准宏源证券股份有限公司融资融券业务资格的批复 | 证监许可[2010]1685号 |
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2010.04.30 | 公司会议室（北京） | 实地 | 招商证券行业研究员 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.05.12 | 公司会议室（北京） | 实地 | 长江证券研究部金融业研究员 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.05.31 | 公司会议室（新疆） | 实地 | 国泰君安证券销售交易总部 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.06.02 | 乌鲁木齐北京南路 证券营业部 | 实地 | 招商证券研究发展中心副董事、招商证券非银行金融研究员 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.06.10 | 公司会议室（北京） | 实地 | 中信建投证券研究发展部副总裁、华夏基金管理有限公司投资研究部行业研究主管 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.7.20 | 公司会议室（北京） | 实地 | 高盛及高华全球投资研究部执行董事 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.08.05 | 乌鲁木齐北京南路证券营业部 | 实地 | 华泰联合证券研究所、海富通基金管理有限公司、申万巴黎基金管理有限公司、长城基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、中海基金管理有限公司、申银万国证券股份有限公司 | 进行调研活动，了解新疆证券市场有关情况 |
| 乌鲁木齐绿洲街 证券营业部 | ||||
| 2010.09.02 | 新疆银都酒店 | 实地 | 野村国际（香港）有限公司 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 营业部名称 | 地 址 | 设立时间 | 资金 （万元） | 联系电话 | 负责人 | |
| 1 | 北京紫竹院路 证券营业部 | 北京市海淀区紫竹院路116号嘉豪国际中心A座西侧2、3层 | 2001.11.29 | 3500 | 010-88511336 | 徐洪文 |
| 2 | 北京东四环中路 证券营业部 | 北京市朝阳区东四环中路56号楼远洋国际中心A座25层 | 2008.03.13 | 500 | 010-82031472 | 丁守军 |
| 3 | 北京金融大街 证券营业部 | 北京市西城区太平桥大街19号B座四层 | 2007.12.5 | 500 | 010-88085820 | 王艳阳 |
| 4 | 北京丰北路 证券营业部 | 北京市丰台区望园东里28号楼2层 | 2010.12.10 | 500 | 010-63896561 | 王 静 |
| 5 | 唐山光明路 证券营业部 | 河北省唐山市路北区光明路鷺港小区1810号商业楼1-2层 | 2010.12.15 | 500 | 0315-2395562 | 樊学志 |
| 6 | 长沙韶山北路 证券营业部 | 长沙市韶山北路366号水利厅办公楼二楼 | 2007.11.14 | 500 | 0731-5500916 | 龙 珉 |
| 7 | 大连开发区新桥路 证券营业部 | 大连市开发区新桥路109号新桥小区商务中心4号楼 | 2001.09.12 | 500 | 0411-87620580 | 李 琦 |
| 8 | 大连友好路 证券营业部 | 大连市中山区友好路101号曼哈顿大厦2座1511号 | 1993.03.17 | 500 | 0411-82801208 | 兰 天 |
| 9 | 广州广州大道中 证券营业部 | 广东省广州市广州大道中133号信龙大厦3楼 | 2008.03.11 | 500 | 020-84259992 | 梁丽萍 |
| 10 | 中山中山四路 证券营业部 | 广东省中山市东区中山四路顺景花园第86幢一层6卡及二层 | 2010.11.11 | 500 | 0760-89986638 | 徐 莹 |
| 11 | 海口龙昆北路 证券营业部 | 海南省海口市龙昆北路30号宏源证券大厦一、首二层 | 1996.06.05 | 1000 | 0898-66513799 | 敖 义 |
| 12 | 海口琼州大道 证券营业部 | 海口市琼州大道11号海南烟草大厦1、2层 | 2009.06.18 | 500 | 0898-65981091 | 王 冲 |
| 13 | 杭州温州路 证券营业部 | 浙江省杭州市温州路农贸市场综合楼南 | 2003.07.01 | 500 | 0571-88021345 | 许 佐 |
| 14 | 杭州莫干山路 证券营业部 | 浙江省杭州市莫干山路18号蓝天商务大楼3楼 | 2003.07.01 | 500 | 0571-88069566 | 董克飞 |
| 15 | 杭州体育场路 证券营业部 | 浙江省杭州市体育场路267号 | 2003.07.01 | 500 | 0571-85063333 | 潘 悦 |
| 16 | 杭州浙大路 证券营业部 | 浙江省杭州市浙大路7-3号 | 2003.07.01 | 500 | 0571-87975618 | 陈迎晔 |
| 17 | 台州腾达路 证券营业部 | 浙江省台州市路桥区腾达路699号世茂中心13楼 | 2008.01.17 | 500 | 0576-82599910 | 胡朗明 |
| 18 | 昆明祥云街 证券营业部 | 云南省昆明市祥云街55号银佳大厦十三楼 | 2004.05.26 | 500 | 0871-3627709 | 向 东 |
| 19 | 柳州解放南路 证券营业部 | 广西壮族自治区柳州市解放南路97号（华侨大厦四层) | 2001.08.30 | 500 | 0772-2807688 | 张年宁 |
| 20 | 桂林上海路 证券营业部 | 广西壮族自治区桂林市上海路14号安新小区135栋 | 2001.09.05 | 924 | 0773-3850204 | 唐裕平 |
| 21 | 南宁桃源路 证券营业部 | 广西壮族自治区南宁市桃源路63号信托大厦二楼 | 2003.06.17 | 500 | 0771－5309228 | 李洪江 |
| 22 | 宜兴人民中路 证券营业部 | 宜兴市宜兴人民中路238号（亚细亚宾馆5-6楼） | 2008.04.11 | 500 | 0510-87962195 | 章 军 |
| 23 | 南京汉中路 证券营业部 | 江苏省南京市汉中路６号国药大厦１０楼 | 2008.01.21 | 500 | 025-84717063 | 莫 枫 |
| 24 | 盐城大庆中路 证券营业部 | 江苏省盐城市大庆中路70号 | 1998.12.24 | 500 | 0515-88378972 | 赵天朝 |
| 25 | 盐城解放北路 证券营业部 | 江苏省盐城市解放北路100号 | 1998.04.14 | 500 | 0515-88310950 | 王 刚 |
| 26 | 上海源深路 证券营业部 | 上海市源深路1088号15层（名义楼层）02-06单元 | 2008.06.11 | 500 | 021-51752675 | 周 华 |
| 27 | 上海康定路 证券营业部 | 上海市康定路1582号1层1578-1584号2-4层 | 1997.07.31 | 500 | 021-52560687 | 姚 玮 |
| 28 | 上海妙境路 证券营业部 | 上海市川沙妙境路399号 | 1994.12.28 | 500 | 021-58987061 | 刘卫民 |
| 29 | 上海浦北路 证券营业部 | 上海市浦北路270号 | 1996.12.24 | 500 | 021-64838486 | 黄健峰 |
| 30 | 上海中山北一路 证券营业部 | 上海市中山北一路1230号柏树大厦B区2-3楼 | 1994.12.26 | 500 | 021-65449501 | 郁 瑜 |
| 31 | 深圳福华一路 证券营业部 | 深圳市福田区福华一路国际商会大厦B座20楼 | 2008.01.31 | 500 | 0755-83027695 | 杨 黉 |
| 32 | 深圳莲花路 证券营业部 | 深圳市福田区莲花支路1号公交大厦七层 | 1995.02.27 | 1000 | 0755-83642165 | 刘 桐 |
| 33 | 深圳上步中路 证券营业部 | 深圳市福田区上步中路4号深勘大厦九楼 | 1995.06.13 | 1000 | 0755-83755958 | 陈思忠 |
| 34 | 沈阳十一纬路 证券营业部 | 辽宁省沈阳市沈河区十一纬路145号 | 2000.11.17 | 500 | 024-22826461 | 渠建英 |
| 35 | 武汉东湖路 证券营业部 | 湖北省武汉市武昌东湖路76号广苑大厦 | 2002.04.16 | 1000 | 027-87711135 | 韩世坤 |
| 36 | 厦门厦禾路 证券营业部 | 厦门市厦禾路820号帝豪大厦三层 | 2008.01.03 | 500 | 0592-2969918 | 林晓文 |
| 37 | 天津滨海新区南海路 证券营业部 | 天津市滨海新区南海路12号 | 2008.06.10 | 500 | 022-59829911 | 阎 中 |
| 38 | 烟台大马路 证券营业部 | 山东省烟台市芝罘区大马路滨海景区44号 | 2009.03.02 | 500 | 0535-3390676 0535-6861789 | 姜学茹 |
| 39 | 济南纬九路 证券营业部 | 山东省济南市槐荫区纬九路66号海右重华大厦西裙楼2、3层 | 2010.12.23 | 500 | 0531-55512888 | 史汶波 |
| 40 | 郑州商务外环路 证券营业部 | 河南省郑州市商务外环路3号中华大厦16楼 | 2010.12.13 | 500 | 0371-55623766 | 刘庆楷 |
| 41 | 乌鲁木齐北京路 证券营业部 | 乌鲁木齐市北京南路2号 | 2005.05.12 | 500 | 0991-3819358 | 朱金成 |
| 42 | 乌鲁木齐北京南路 证券营业部 | 乌鲁木齐市北京路铁设公寓1-2楼 | 2007.11.14 | 500 | 0991-3810748 | 祁世群 |
| 43 | 乌鲁木齐和平北路 证券营业部 | 乌鲁木齐市和平北路12号 | 2007.11.14 | 500 | 0991-2308044 | 马济民 |
| 44 | 乌鲁木齐公园北街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市公园北街19号 | 2010.08.06 | 500 | 0991-5801334 | 谢红涛 |
| 45 | 乌鲁木齐人民路 证券营业部 | 乌鲁木齐市人民路314号文华大厦四楼 | 2007.11.14 | 500 | 0991-8877654 | 张小宇 |
| 46 | 乌鲁木齐文艺路 证券营业部 | 乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦20楼 | 1998.04.09 | 500 | 0991-2821051 | 王 锭 |
| 47 | 乌鲁木齐新华南路 证券营业部 | 乌鲁木齐市新华南路17号 | 2007.11.14 | 500 | 0991-2813704 | 王永革 |
| 48 | 乌鲁木齐友好路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市沙依巴克区友好南路487号 | 2010.08.19 | 500 | 0991-4546537 | 赵 力 |
| 49 | 昌吉延安路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路69号 | 2010.08.17 | 500 | 0994-2357411 | 赵杰俊 |
| 50 | 喀什克孜都维路 证券营业部 | 新疆喀什市克孜都维路272号 | 2007.12.05 | 500 | 0998-2831337 | 范 峰 |
| 51 | 克拉玛依友谊路南 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区克拉玛依市友谊路115号 | 2010.08.19 | 500 | 0990-6890818 | 王宝华 |
| 52 | 克拉玛依友谊路北 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区克拉玛依市友谊路139号 | 2010.08.23 | 500 | 0990-6223574 | 郑春玲 |
| 53 | 库尔勒建设路 证券营业部 | 库尔勒市石化大道5号阿尔金宾馆二楼 | 2007.12.04 | 500 | 0996-2033433 | 陶 刚 |
| 54 | 奎屯乌鲁木齐东路 证券营业部 | 奎屯市乌鲁木齐东路4号 | 2007.12.03 | 500 | 0992-3248696 | 张 为 |
| 55 | 石河子西环路 证券营业部 | 石河子市西环路92号金三角商贸城二、三楼 | 2007.12.07 | 500 | 0993-2017807 | 王献军 |
| 56 | 伊宁斯大林街证券 营业部 | 伊宁市斯大林街22号新华书店五楼 | 2007.12.06 | 500 | 0999-8035791 | 武 钢 |
| 57 | 乌鲁木齐站前街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市火车西站站前街16号 | 2009.10.20 | 500 | 0991-7980662 0991-7981662 | 李 宇 |
| 58 | 昌吉乌伊西路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区昌吉市乌伊西路1号(昌吉商场六楼) | 2010.02.10 | 500 | 0994-2323388 | 李晓峰 |
| 59 | 哈密天山北路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区哈密天山北路87号农业银行哈密地区分行办公楼1-4楼 | 2009.11.04 | 500 | 0902-2316107 | 刘勇峰 |
| 60 | 阿克苏新华东路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区阿克苏市新华东路1号工商银行2楼 | 2009.12.21 | 500 | 0997-2151000 0997-2141906 | 房 明 |
| 61 | 博乐青得里大街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区博乐市青德里大街89号 | 2009.10.27 | 500 | 09029-2223428 | 杜 洪 |
| 62 | 石河子北四路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区石河子市北四路22小区167号 | 2009.12.28 | 500 | 0993-2093886 0993-2093399 | 郭 强 |
| 63 | 乌鲁木齐古牧地中路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市米东区古牧地中路425号 | 2009.12.08 | 500 | 0991-381820 | 张 雷 |
| 64 | 塔城新华路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区塔城市新华路21号 | 2010.06.29 | 500 | 0901-6221790 | 车万锋 |
| 65 | 乌鲁木齐绿洲街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区绿洲街82号 | 2010.6.29 | 500 | 0991-3100181 | 周奇衡 |
| 66 | 吐鲁番文化路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区吐鲁番市文化路1028号 | 2010.06.12 | 500 | 0995-6266606 0995-6266908 | 马兆源 |
| 67 | 五家渠振兴街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区五家渠市振兴街261-2号 | 2010.05.27 | 500 | 0994-5812767 | 侯彩霞 |
| 68 | 呼图壁昌华路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区呼图壁县昌华路9号 | 2010.05.27 | 500 | 0994-4503614 | 魏 泽 |
| 69 | 玛纳斯团结路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区玛纳斯县团结路295号农行5楼 | 2010.05.27 | 500 | 0994-6651366 0994-6860038 | 李小朋 |
| 70 | 奇台东大街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区奇台县东大街6号 | 2010.05.27 | 500 | 0994-7241115 | 姜 锋 |
| 71 | 阜康天池南街 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区阜康市天池南街22号工行四楼 | 2010.05.27 | 500 | 0994-3220348 | 魏跃宏 |
| 72 | 哈密吐哈石油 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区哈密吐哈石油基地工商银行石油支行三楼 | 2010.05.27 | 500 | 0902-2766379 | 何 鹏 |
| 73 | 泽普石油基地 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区泽普县奎依巴格镇迎宾路9号 | 2010.05.27 | 500 | 0998-7583959 0998-7525405 | 瞿静强 |
| 74 | 阿图什帕米尔路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区阿图什帕米尔路东12号 | 2010.05.27 | 500 | 0908-4265000 | 杜 鹃 |
| 75 | 乌苏北京西路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区乌苏市北京西路92号 | 2010.05.27 | 500 | 0992-8517786 | 吕春昱 |
| 76 | 阿勒泰文化路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区阿勒泰市文化路一区8#三楼 | 2010.05.27 | 500 | 0906-2134839 | 罗建军 |
| 77 | 库车天山东路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区库车县天山东路62号五一大厦2楼 | 2010.05.27 | 500 | 0997-7130168 | 迟小杰 |
| 78 | 鄯善新城路 证券营业部 | 新疆维吾尔自治区鄯善县新城路96号 | 2010.08.17 | 500 | 0995-8315315 | 郭 胜 |