诺德价值优势股票型证券投资基金

  2010年年度报告摘要

  2010年12月31日

  基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年三月二十九日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2010年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、 本基金合同生效日为2007年4月19日。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准=沪深300指数*80%+上证国债指数*20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

诺德价值优势股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007年4月19日至2010年12月31日）

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注：诺德价值优势基金成立于2007 年4 月19 日，图示时间段为2007年4月19日至2010年12月31日。

本基金建仓期间自2007年4月19日至2007年10月18日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺德价值优势股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

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注：诺德价值优势基金成立于2007 年4 月19 日，图示2007年度数据为2007年4月19日至2007年12月31日，合同生效当年净值增长率与业绩比较基准收益率按实际存续期计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2007年4月19日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为诺德．安博特资产管理公司、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了五只开放式基金，分别为诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：2010年4月1日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会研究决定，同意戴奇雷先生因个人原因辞去所担任的本基金基金经理职务的请求。自2010年4月1日起，戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。公司同时聘任胡志伟先生担任本基金基金经理。

任职日期是指本公司总经理办公会作出决定之日；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，不存在与诺德价值优势股票型基金风格类似的投资组合，公司旗下另四只基金产品分别为成长股票型基金、债券型基金、混合型基金、中小盘股票型基金，五只基金的业绩不具有可比性。

4.3.3异常交易行为的专项说明

不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年A股市场结构性特征明显，以沪深300指数为代表的蓝筹股票全年有明显的跌幅，而以中小板、创业板为代表的中小型企业股票有显著的上涨。这一方面反映了大的周期性行业在经济刺激政策逐步退出的过程中增长预期转向悲观，另一方面也是以“调结构”为主导的经济增长思维在股票市场的反映。从行业角度考察，全年涨幅位居前列的是电子元器件、医药生物和机械设备等行业，跌幅居前列的是黑色金属、房地产、金融服务等行业。

2010年度本基金总体上采取了稳定仓位、均衡配置、相对分散投资、偏重价值风格的策略，力图通过寻找市场上价值低估的投资品种，以相对均衡的行业结构构建投资组合，获取理想的投资回报。分时段来看，基金投资未能有效地规避二季度市场单边下跌的风险，当季业绩所受损失较大，此后在三、四季度的市场反弹中，通过有效的行业配置及个股选择挽回了损失。总体上基金业绩表现平稳，换手率维持在较低的水平。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止2010年12月31日，基金份额净值为0.9941元，净值增长率为-2.04%，同期业绩基准增长率为-9.12%，基金净值表现超越业绩基准。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2011年，我们倾向于认为A股市场将有别于2010年，可能出现周期与成长相互交融的市场特征。这一特征将体现在两方面：一方面是周期性行业中有一定成长性且估值较低的行业，譬如工程机械、水泥、地产、银行等，可能重新获得市场关注；另一方面是非周期性行业中估值较高的行业，譬如TMT、新能源、日常消费等，一旦遇到业绩低于预期，可能出现股价的阶段性调整。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。）

根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：

基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；

运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；

投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；

法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。

根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金成立于2007年4月19日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。依据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，本基金2010年度没有可分配利润。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师汪棣、张鸿于2011年3月25日签字出具了普华永道中天审字(2011)第20603号标准无保留意见审计报告。投资者可以通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

报告截止日：2010年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值0.9941元，基金份额总额3,327,958,393.26份。

7.2 利润表

会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：杨忆风，主管会计工作负责人：杨忆风，会计机构负责人：虞俏依

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

诺德价值优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,906,975,443.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第37号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于2007年4月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,906,975,443.12份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：80% * 沪深300指数+20% * 上证国债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2011年3月25日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

(1) 重要会计估计及其关键假设

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本报告期内本基金未发生会计估计变更事项。

7.4.5.3差错更正的说明

本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.9关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.10.1.2权证交易

本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。

7.4.10.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 * 1.5% / 当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 * 0.25% / 当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间内，本基金其他关联方未持有本基金份额。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。

7.4.11利润分配情况

本报告期内本基金未进行利润分配。

7.4.12期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至2010年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

于2010年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为2,647,259,995.12元，属于第二层级的余额为13,647,700.80元，无属于第三层级的余额(2009年12月31日：第一层级3,542,119,811.91元，第二层级87,904,232.00元，无第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

■

■

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）本报告期内，本基金的基金管理人高层管理人员无重大人事变更。2010年4月1日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会研究决定，同意戴奇雷先生因个人原因辞去所担任的本基金基金经理职务的请求。自2010年4月1日起，戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。公司同时聘任胡志伟先生担任本基金基金经理。

（2）本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：

本基金托管人2011年1月31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

本基金托管人2011年2月9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金2010年度的基金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币12万元。目前普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金提供连续4年的审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。

1、基金专用交易单元的选择标准如下：

（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

2、基金专用交易单元的选择程序如下：

(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易席位：东海证券有限责任公司1个、西部证券股份有限公司2个、齐鲁证券有限公司1个；退租如下基金专用交易席位：长城证券有限责任公司1个。

§12 影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

2010年7月1日，托管人中国建设银行股份有限公司发布2009年度A股分红派息实施公告，每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。

2010年9月15日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国建设银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。

2010年11月2日，托管人中国建设银行股份有限公司发布2010年度A股配股发行公告。

诺德基金管理有限公司

二〇一一年三月二十九日

基金名称	诺德价值优势股票型证券投资基金
基金简称	诺德价值优势股票
基金主代码	570001
交易代码	570001
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2007年4月19日
基金管理人	诺德基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	3,327,958,393.26份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。
投资策略	本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进行中长期投资。
业绩比较基准	80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数
风险收益特征	本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，低于成长型股票基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		诺德基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张欣	尹东
	联系电话	021－68879999	010-67595003
	电子邮箱	xin.zhang@lordabbettchina.com	yindong@ccb.com
客户服务电话		400-888-0009	010-67595096
传真		021－68877727	010-66275853
注册地址		上海浦东新区陆家嘴环路1233号1201室	北京市西城区金融大街25号
办公地址		上海浦东新区陆家嘴环路1233号1201室	北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码		200120	100033
法定代表人		李格平	郭树清

本基金选定的信息披露报纸名称	《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	www.nuodefund.com
基金年度报告备置地点	本基金年度报告原件置于陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼基金管理人办公场所

3.1.1 期间数据和指标	2010年	2009年	2008年
本期已实现收益	410,831,322.07	747,702,003.64	-2,230,901,743.73
本期利润	-77,268,301.91	1,955,560,957.00	-4,670,031,289.37
加权平均基金份额本期利润	-0.0202	0.4072	-0.8332
本期加权平均净值利润率	-2.18%	47.31%	-85.40%
本期基金份额净值增长率	-2.04%	61.82%	-56.61%
3.1.2 期末数据和指标	2010年末	2009年末	2008年末
期末可供分配利润	-19,494,093.07	-143,218,975.12	-1,950,039,245.38
期末可供分配基金份额利润	-0.0059	-0.0350	-0.3729
期末基金资产净值	3,308,464,300.19	4,157,604,082.80	3,279,482,840.86
期末基金份额净值	0.9941	1.0148	0.6271
3.1.3 累计期末指标	2010年末	2009年末	2008年末
基金份额累计净值增长率	-0.59%	1.48%	-37.29%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	5.06%	1.49%	5.31%	1.42%	-0.25%	0.07%
过去六个月	27.55%	1.36%	17.68%	1.24%	9.87%	0.12%
过去一年	-2.04%	1.37%	-9.12%	1.26%	7.08%	0.11%
过去三年	-31.22%	1.85%	-30.86%	1.86%	-0.36%	-0.01%
自基金合同生效起至今	-0.59%	1.85%	2.18%	1.86%	-2.77%	-0.01%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
胡志伟	本基金基金经理、诺德成长优势证券投资基金基金经理	2010-04-01	-	13年	南京大学经济学硕士，1997年7月至2005年7月在江苏证券有限公司（现“华泰证券股份有限公司”）、亚洲控股有限责任公司工作，先后担任投资银行业务经理、行业研究员、证券投资高级经理等职务。2005年8月加入诺德基金管理有限公司，先后担任了公司投资研究部行业研究员、投资研究部副经理等职务。胡志伟先生现为公司投资研究部经理，诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理及诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理，具有基金从业资格和特许金融分析师（CFA）资格。
戴奇雷	本基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理	2008-05-22	2010-04-01	8年	华中理工大学理学硕士，中欧国际工商学院MBA，曾先后担任上海融昌资产管理公司研究总监助理、广州金骏资产管理公司研究总监等职。2006年6月加入诺德基金管理有限公司，先后担任研究员、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺德基金管理有限公司投资研究部经理等职。戴奇雷先生具有特许金融分析师（CFA）资格。
张辉	本基金基金经理助理、诺德增强收益债券型证券投资基金基金经理	2009-07-15	2010-03-18	14年	张辉先生，纽约大学（New York University) 工商管理硕士（MBA）。1994年起历任美国JP摩根（JP Morgan）高级经理，美国高盛（Goldman Sachs）副总裁等职。2007年9月加入诺德基金管理有限公司，先后担任公司投资研究部行业研究员，本基金经理助理、诺德增强收益债券型证券投资基金基金经理等职务。张辉先生具有基金从业资格和特许金融分析师（CFA）资格。
黄伟	本基金基金经理助理、诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理助理	2009-07-15	2010-03-18	13年	黄伟先生，上海交通大学管理工程硕士，美国Vanderbilt大学工商管理硕士。1996年2月起先后担任华夏证券上海分公司证券投资部业务经理、AXA Advisors理财顾问师、Worldco LLC股票自营交易员、上海证券有限责任公司国际业务部高级经理、光大证券有限责任公司国际业务部业务董事、行业分析师、机构销售经理等职务。2006年10月加入诺德基金管理有限公司，先后担任投资研究部交易主管、行业研究员、本基金经理助理、诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理助理等职务。黄伟先生具有基金从业资格和特许金融分析师（CFA）资格。
薛珠	本基金基金经理助理	2010-03-18	-	3年	薛珠女士，上海财经大学金融数学与金融工程硕士，华东理工大学数学与应用数学学士，2007年3月加入诺德基金管理有限公司，先后担任风险控制部助理研究员、投资研究部研究员、高级研究员，现任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理。薛珠女士具有基金从业资格。

资 产	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款	7.4.7.1	191,394,118.40	255,619,425.53
结算备付金		27,398,720.45	7,256,306.23
存出保证金		1,413,119.20	1,341,560.15
交易性金融资产	7.4.7.2	2,660,907,695.92	3,630,024,043.91
其中：股票投资		2,660,907,695.92	3,630,024,043.91
基金投资		-	-
债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	438,000,000.00	300,000,000.00
应收证券清算款		18,297,334.72	-
应收利息	7.4.7.5	61,466.21	78,787.65
应收股利		-	-
应收申购款		2,178.03	6,924.33
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.6	-	-
资产总计		3,337,474,632.93	4,194,327,047.80
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年12月31日	上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		16,293,031.46	16,412,165.49
应付赎回款		1,360,262.72	8,873,413.65
应付管理人报酬		4,258,682.63	5,314,122.35
应付托管费		709,780.44	885,687.05
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	7.4.7.7	4,158,105.68	3,005,419.97
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.8	2,230,469.81	2,232,156.49
负债合计		29,010,332.74	36,722,965.00
所有者权益：
实收基金	7.4.7.9	3,327,958,393.26	4,097,106,679.01
未分配利润	7.4.7.10	-19,494,093.07	60,497,403.79
所有者权益合计		3,308,464,300.19	4,157,604,082.80
负债和所有者权益总计		3,337,474,632.93	4,194,327,047.80

项 目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入		11,661,397.09	2,058,522,657.02
1.利息收入		7,821,702.41	6,109,856.35
其中：存款利息收入	7.4.7.11	2,492,711.77	3,554,057.79
债券利息收入		9,370.58	2,054.86
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		5,319,620.06	2,553,743.70
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		491,858,307.77	844,369,583.57
其中：股票投资收益	7.4.7.12	462,992,202.93	808,815,089.07
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.13	3,812,463.33	1,021,112.34
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	7.4.7.14	-	-
股利收益	7.4.7.15	25,053,641.51	34,533,382.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	7.4.7.16	-488,099,623.98	1,207,858,953.36
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	7.4.7.17	81,010.89	184,263.74
减：二、费用		88,929,699.00	102,961,700.02
1．管理人报酬		53,223,052.82	61,604,189.94
2．托管费		8,870,508.81	10,267,364.92
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	7.4.7.18	26,321,801.19	30,567,555.34
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6．其他费用	7.4.7.19	514,336.18	522,589.82
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-77,268,301.91	1,955,560,957.00
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-77,268,301.91	1,955,560,957.00

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	4,097,106,679.01	60,497,403.79	4,157,604,082.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-77,268,301.91	-77,268,301.91
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-769,148,285.75	-2,723,194.95	-771,871,480.70
其中：1.基金申购款	58,729,130.01	-3,696,009.64	55,033,120.37
2.基金赎回款	-827,877,415.76	972,814.69	-826,904,601.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	3,327,958,393.26	-19,494,093.07	3,308,464,300.19
项目	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	5,229,522,086.24	-1,950,039,245.38	3,279,482,840.86
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	1,955,560,957.00	1,955,560,957.00
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-1,132,415,407.23	54,975,692.17	-1,077,439,715.06
其中：1.基金申购款	97,869,648.55	-13,082,891.36	84,786,757.19
2.基金赎回款	-1,230,285,055.78	68,058,583.53	-1,162,226,472.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	4,097,106,679.01	60,497,403.79	4,157,604,082.80

关联方名称	与本基金的关系
诺德基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行")	基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司("长江证券")	基金管理人的股东、基金代销机构
Lord, Abbett & Co. LLC	基金管理人的股东
清华控股有限公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
长江证券	2,409,457,226.76	14.17%	2,645,383,567.11	13.34%

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
长江证券	1,976,233.63	13.91%	622,679.87	14.98%
关联方名称	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
长江证券	2,192,222.95	13.21%	453,424.49	15.09%

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	53,223,052.82	61,604,189.94
其中：支付销售机构的客户维护费	10,217,684.22	11,795,716.05

项目	本期 2010年1月1日至2010年12月31日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	8,870,508.81	10,267,364.92

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年12月31日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	191,394,118.40	2,039,969.60	255,619,425.53	3,101,213.93

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
300157	恒泰艾普	2010-12-29	2011-01-07	新股网上申购	57.00	57.00	500	28,500.00	28,500.00	-
300158	振东制药	2010-12-29	2011-01-07	新股网上申购	38.80	38.80	500	19,400.00	19,400.00	-
601118	海南橡胶	2010-12-30	2011-01-07	新股网上申购	5.99	5.99	6,000	35,940.00	35,940.00	-
002535	林州重机	2010-12-31	2011-01-11	新股网上申购	25.00	25.00	500	12,500.00	12,500.00	-

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000917	电广传媒	2010-12-27	资产重组	24.40	-	-	559,332	13,693,524.04	13,647,700.80	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	2,660,907,695.92	79.73
	其中：股票	2,660,907,695.92	79.73
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	438,000,000.00	13.12
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	218,792,838.85	6.56
6	其他各项资产	19,774,098.16	0.59
7	合计	3,337,474,632.93	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	11,410,940.00	0.34
B	采掘业	191,688,198.60	5.79
C	制造业	1,367,252,223.22	41.33
C0	食品、饮料	162,361,243.41	4.91
C1	纺织、服装、皮毛	44,892,522.94	1.36
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	110,248,006.95	3.33
C5	电子	55,281,520.25	1.67
C6	金属、非金属	169,968,537.40	5.14
C7	机械、设备、仪表	759,700,231.61	22.96
C8	医药、生物制品	64,800,160.66	1.96
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	29,664,921.12	0.90
E	建筑业	21,199,040.43	0.64
F	交通运输、仓储业	22,984,024.20	0.69
G	信息技术业	35,958,636.85	1.09
H	批发和零售贸易	273,189,573.50	8.26
I	金融、保险业	539,895,111.98	16.32
J	房地产业	48,431,603.35	1.46
K	社会服务业	84,906,882.99	2.57
L	传播与文化产业	13,647,700.80	0.41
M	综合类	20,678,838.88	0.63
	合计	2,660,907,695.92	80.43

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601166	兴业银行	7,359,900	177,005,595.00	5.35
2	601318	中国平安	1,618,860	90,915,177.60	2.75
3	600150	中国船舶	1,259,178	85,309,309.50	2.58
4	601009	南京银行	8,389,306	83,389,701.64	2.52
5	601169	北京银行	6,946,502	79,467,982.88	2.40
6	000338	潍柴动力	1,338,064	70,074,411.68	2.12
7	600519	贵州茅台	272,195	50,062,104.40	1.51
8	601699	潞安环能	822,444	49,050,560.16	1.48
9	600694	大商股份	1,029,102	48,769,143.78	1.47
10	600066	宇通客车	2,292,553	48,212,389.59	1.46
11	000877	天山股份	1,337,697	42,231,094.29	1.28
12	600000	浦发银行	3,296,654	40,845,543.06	1.23
13	002051	中工国际	1,015,938	39,682,538.28	1.20
14	000951	中国重汽	1,424,765	39,408,999.90	1.19
15	600690	青岛海尔	1,380,451	38,942,522.71	1.18
16	000425	徐工机械	674,605	38,587,406.00	1.17
17	600449	赛马实业	1,064,211	38,269,027.56	1.16
18	002304	洋河股份	169,925	38,063,200.00	1.15
19	600741	华域汽车	3,537,945	36,122,418.45	1.09
20	000550	江铃汽车	1,300,548	35,817,091.92	1.08
21	600058	五矿发展	1,080,439	35,330,355.30	1.07
22	000527	美的电器	1,939,189	33,741,888.60	1.02
23	600827	友谊股份	1,705,552	31,416,267.84	0.95
24	601601	中国太保	1,339,822	30,681,923.80	0.93
25	600971	恒源煤电	588,936	30,601,114.56	0.92
26	002371	七星电子	264,151	28,739,628.80	0.87
27	000528	柳 工	755,630	27,958,310.00	0.85
28	600031	三一重工	1,283,650	27,765,349.50	0.84
29	600375	星马汽车	1,116,239	27,526,453.74	0.83
30	002024	苏宁电器	1,999,907	26,198,781.70	0.79
31	000792	盐湖钾肥	387,900	25,694,496.00	0.78
32	000401	冀东水泥	1,030,957	24,361,513.91	0.74
33	600123	兰花科创	508,117	23,922,148.36	0.72
34	002419	天虹商场	498,344	23,771,008.80	0.72
35	002400	省广股份	452,597	23,421,894.75	0.71
36	600546	山煤国际	672,501	23,268,534.60	0.70
37	002042	华孚色纺	774,507	23,111,288.88	0.70
38	601628	中国人寿	1,081,300	23,031,690.00	0.70
39	000900	现代投资	1,118,444	22,984,024.20	0.69
40	601101	昊华能源	487,951	22,962,974.06	0.69
41	600176	中国玻纤	902,800	22,931,120.00	0.69
42	000937	冀中能源	568,277	22,759,493.85	0.69
43	000418	小天鹅Ａ	1,146,832	22,649,932.00	0.68
44	600600	青岛啤酒	633,297	21,962,739.96	0.66
45	600138	中青旅	1,520,394	21,802,449.96	0.66
46	002394	联发股份	451,331	21,781,234.06	0.66
47	002367	康力电梯	754,141	21,410,062.99	0.65
48	600970	中材国际	520,733	21,199,040.43	0.64
49	600859	王府井	404,100	20,988,954.00	0.63
50	600822	上海物贸	2,584,186	20,983,590.32	0.63
51	600325	华发股份	2,064,435	20,933,370.90	0.63
52	002344	海宁皮城	376,801	20,678,838.88	0.63
53	000729	燕京啤酒	1,078,742	20,485,310.58	0.62
54	600362	江西铜业	449,924	20,323,067.08	0.61
55	600050	中国联通	3,757,395	20,102,063.25	0.61
56	600875	东方电气	574,543	20,051,550.70	0.61
57	600685	广船国际	773,517	20,034,090.30	0.61
58	600887	伊利股份	508,402	19,451,460.52	0.59
59	600801	华新水泥	638,523	19,219,542.30	0.58
60	600508	上海能源	674,969	19,094,873.01	0.58

61	600418	江淮汽车	1,795,722	19,088,524.86	0.58
62	600166	福田汽车	770,025	18,696,207.00	0.57
63	000042	深 长 城	1,076,267	18,673,232.45	0.56
64	000028	一致药业	563,816	18,605,928.00	0.56
65	600835	上海机电	1,742,777	18,456,008.43	0.56
66	600096	云天化	688,651	18,393,868.21	0.56
67	002110	三钢闽光	1,653,017	17,885,643.94	0.54
68	600511	国药股份	700,000	17,360,000.00	0.52
69	600686	金龙汽车	1,902,064	17,289,761.76	0.52
70	600104	上海汽车	1,152,494	16,918,611.92	0.51
71	000661	长春高新	272,600	16,574,080.00	0.50
72	600750	江中药业	459,850	16,568,395.50	0.50
73	600303	曙光股份	1,115,127	16,492,728.33	0.50
74	002343	禾欣股份	494,619	16,401,566.04	0.50
75	002422	科伦药业	103,783	16,347,898.16	0.49
76	000715	中兴商业	1,078,594	16,211,267.82	0.49
77	600487	亨通光电	390,556	15,856,573.60	0.48
78	000531	穗恒运Ａ	1,245,712	15,409,457.44	0.47
79	002399	海普瑞	109,900	15,290,387.00	0.46
80	000581	威孚高科	402,164	14,940,392.60	0.45
81	600761	安徽合力	814,688	14,574,768.32	0.44
82	600016	民生银行	2,899,900	14,557,498.00	0.44
83	600323	南海发展	865,016	14,255,463.68	0.43
84	600486	扬农化工	550,288	14,070,864.16	0.43
85	600983	合肥三洋	1,113,225	13,726,064.25	0.41
86	000917	电广传媒	559,332	13,647,700.80	0.41
87	000501	鄂武商Ａ	737,046	13,554,275.94	0.41
88	300124	汇川技术	92,858	12,988,977.04	0.39
89	300077	国民技术	99,440	12,815,827.20	0.39
90	600810	神马股份	1,287,194	12,756,092.54	0.39
91	600809	山西汾酒	180,015	12,336,427.95	0.37
92	601989	中国重工	999,963	11,789,563.77	0.36
93	000860	顺鑫农业	500,000	11,375,000.00	0.34
94	000979	中弘地产	500,000	8,825,000.00	0.27
95	000708	大冶特钢	499,912	7,678,648.32	0.23
96	000666	经纬纺机	400,000	4,840,000.00	0.15
97	601118	海南橡胶	6,000	35,940.00	0.00
98	300157	恒泰艾普	500	28,500.00	0.00
99	300158	振东制药	500	19,400.00	0.00
100	002535	林州重机	500	12,500.00	0.00

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601166	兴业银行	245,148,372.20	5.90
2	601009	南京银行	183,738,738.53	4.42
3	600970	中材国际	140,242,264.23	3.37
4	600150	中国船舶	139,055,197.42	3.34
5	600000	浦发银行	138,386,357.08	3.33
6	601318	中国平安	118,306,162.80	2.85
7	601169	北京银行	99,976,017.59	2.40
8	600694	大商股份	89,728,071.63	2.16
9	601601	中国太保	88,046,458.36	2.12
10	600822	上海物贸	80,339,879.09	1.93
11	600016	民生银行	78,266,152.87	1.88
12	600519	贵州茅台	77,941,382.95	1.87
13	601628	中国人寿	77,796,769.51	1.87
14	600058	五矿发展	73,950,494.14	1.78
15	600596	新安股份	68,119,394.97	1.64
16	600875	东方电气	67,918,937.33	1.63
17	002051	中工国际	66,946,264.00	1.61
18	600325	华发股份	66,870,521.20	1.61
19	600827	友谊股份	63,947,245.08	1.54
20	000338	潍柴动力	62,857,126.64	1.51

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600970	中材国际	177,029,980.05	4.26
2	601166	兴业银行	169,025,299.64	4.07
3	600016	民生银行	148,594,324.44	3.57
4	600036	招商银行	145,544,693.40	3.50
5	601318	中国平安	140,508,926.09	3.38
6	601009	南京银行	120,294,411.16	2.89
7	000800	一汽轿车	110,227,852.74	2.65
8	601601	中国太保	107,751,146.39	2.59
9	000001	深发展Ａ	107,288,972.99	2.58
10	600875	东方电气	102,440,638.07	2.46
11	600547	山东黄金	97,520,599.37	2.35
12	002142	宁波银行	88,529,815.73	2.13
13	600581	八一钢铁	85,825,949.07	2.06
14	600030	中信证券	80,988,552.35	1.95
15	600000	浦发银行	80,623,573.19	1.94
16	000877	天山股份	80,273,416.39	1.93
17	000983	西山煤电	78,264,834.40	1.88
18	601169	北京银行	77,648,734.61	1.87
19	000825	太钢不锈	76,640,398.44	1.84
20	601328	交通银行	75,991,610.76	1.83