融通动力先锋股票型证券投资基金2010年年度报告摘要

2011-03-29 来源：上海证券报

融通动力先锋股票型证券投资基金

2010年年度报告摘要

2010年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2011年3月29日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通动力先锋股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金合同规定，于2011年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

注：富时中国A600指数即原新华富时A600指数。

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：上图所示2006年度数据统计期为2006年11月15日（基金合同生效日）至2006年12月31日，未按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有限责任公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。

截至2010年12月31日，公司管理的基金共有十只，一只封闭式基金：融通通乾封闭基金，九只开放式基金：融通新蓝筹混合基金、融通通利系列基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF）、融通内需驱动股票基金和融通深证成份指数基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金三只子基金构成,融通领先成长股票基金（LOF）由封闭式基金基金通宝转型而来。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：（1）任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

（2）自2011年1月22日起，鲁万峰先生不再担任本基金的基金经理，陈晓生先生继续担任本基金的基金经理。

具体内容请参阅2011年1月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的相关公告。

（3）自2011年3月24日起，陈晓生先生因专门负责公司机构理财业务，不再担任本基金的基金经理，郭恒先生任本基金基金经理。

具体内容请参阅2011年3月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的相关公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本基金与公司管理的投资风格相似的其他基金之间的净值增长率差异均未超过5%。

■

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年中国股票市场是结构分化异常严重的一年，沪综指全年下跌14.31%，沪深300指数收益率为-12.51%，与此同时，中小板综指上升28.38%，中证500上升10.07%。

2010年前三季度，中小盘指数、新兴产业均表现出色，大幅度跑赢市场，而四季度传统产业特别是周期类资产出现明显反弹，而新兴产业在第四季出现调整与分化。

2010年上半年，本组合在低仓位同时重点配置医药、新能源等新兴产业的策略下业绩表现良好，但下半年市场出现反弹行情时没及时加仓，同时由于过分轻配周期类资产使得组合在下半年特别是第四季度中表现欠佳。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-3.84%，同期业绩比较基准收益率为-4.85%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2011年，中国市场面临的经济和政策环境仍然将非常复杂。虽然2010年二季度中国经济成功避免了二次探底的风险，环比呈现逐渐复苏的良好态势，但连续两年的超额信贷投放及海外经济见底复苏使得通胀压力不容忽视。

本基金投资遵循主要矛盾决定大趋势，次要矛盾决定小波段的原则，力图深刻把握市场及宏观经济运行中的主要矛盾和若干次要矛盾。综合采用“从上至下”行业资产配置和“从下至上”精选中长期成长性个股的策略。

现阶段中国经济的主要矛盾仍是通胀与流动性的预期变化，而市场表象上的主要矛盾则是大盘蓝筹股与中小盘成长股之间巨大的估值差异。因此，本基金会依托这两个主要矛盾，努力把握主要矛盾变化带来的超额收益机会。投资策略上，本基金将今年的市场整体脉络定位为“纠偏——调整——重新起航”：纠偏阶段，中小盘股的估值重心将逐渐下移，缺乏产业化前景及估值基础的非特质性新兴产业和消费服务类个股隐含较大非系统性风险，股市自身运作机制对股价结构失衡的问题进行纠偏，由此带来低估值业绩增长确定的大盘蓝筹股的投资机会；调整阶段，国内流动性收紧及海外经济复苏带来的全球资金重新配置将对市场造成较大的负面压力，在此阶段调整充分、估值与成长性匹配的中盘成长股将再次迎来战略性买入良机，同时阻力最小的细分行业，如高铁、水利、出口及无线互联等有望取得明显超额收益；重新起航阶段，我们判断当通胀预期缓解，中国经济内生增长的强劲动力将重新获得市场的认可，代表未来产业结构调整和产业升级方向的行业龙头将进一步取得明显溢价。

如果将市场所有资产分为大消费、新型战略产业和传统周期行业三类。本基金认为大消费仍是战略性资产，是基金组合的基石；传统周期资产只能通过把握市场情绪和估值安全边际，顺势波段而为；新型战略资产则不可避免迎来大浪淘沙的洗牌过程，但其中也必定存在令投资者敬仰的伟大公司。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行，公司设立由研究部、金融工程小组、登记清算部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。

估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1.本基金于本报告期内未进行利润分配；

2.本基金管理人于2011年1月18日实施利润分配，以2010年12月31日的可分配收益为基准，每10份基金份额派发现金红利0.25元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010年，本基金托管人在对融通动力先锋股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010年，融通动力先锋股票型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通动力先锋股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，融通动力先锋股票型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通动力先锋股票型证券投资基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2010年年度财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2011)第20212号），投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金

报告截止日： 2010年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2010年12月31日,基金份额净值1.352元，基金份额总额2,168,878,812.38份。

7.2 利润表

会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金

本报告期： 2010年1月1日至 2010年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：融通动力先锋股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年12月31日

单位：人民币元

■

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______奚星华______ ______奚星华______ ______刘美丽______

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错内容和更正金额。

7.4.3 关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.4.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

1、本基金本报告期和上年度均未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销的证券；

2、本基金本报告期和上年度均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的股票。

7.4.4.7 其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项的说明。

7.4.5 期末（ 2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人融通基金管理有限公司网站(http://www.rtfund.com)的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交数量填列，相关交易费用不考虑。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.9.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大变动

1）经公司董事会审议通过，同意孟立坤先生辞去公司董事长职务。

具体内容请参阅2010年3月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的公告。

2）经公司董事会审议通过，同意吕秋梅女士辞去公司总经理职务，并决定由公司副总经理秦玮先生代为履行公司总经理职务。

具体内容请参阅2010年3月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登的公告。

3）经公司董事会审议并经中国证监会核准，选举田德军先生担任公司董事长职务。

具体内容请参阅2010年5月22日在《证券时报》上刊登的公告。

4）自2011年1月22日起，鲁万峰先生不再担任本基金的基金经理，陈晓生先生继续担任本基金的基金经理。

具体内容请参阅2011年1月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的相关公告。

5）经公司董事会审议并经中国证监会核准，奚星华先生担任公司总经理职务，颜锡廉先生（Allen Yan）担任公司副总经理职务，涂卫东先生担任公司督察长职务。

具体内容请参阅2011年3月26日在《证券时报》上刊登的相关公告。

6）自2011年3月24日起，陈晓生先生因专门负责公司机构理财业务，不再担任本基金的基金经理，郭恒先生任本基金基金经理。

具体内容请参阅2011年3月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登的相关公告。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经证监会审批，晏秋生任资产托管部副总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自本基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币107,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：

（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：

（1）券商服务评价；

（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；

（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；

（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。

3、交易单元变更情况

本报告期内,新增安信证券交易单元一个。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

融通基金管理有限公司

二○一一年三月二十九日

基金简称融通动力先锋股票
基金主代码 161609
交易代码 161609（前端收费模式） 161659（后端收费模式）
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月15日
基金管理人融通基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,168,878,812.38份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金为主动式股票型基金，主要投资于制造业和服务行业中价值暂时被市场低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引擎—“制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业）”的高速成长，力争在控制风险并保持良好流动性的前提下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。
投资策略价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。在股价波动与上市公司基本面相关性日益密切的资本市场上，投资于推动经济增长的主要产业部门，可分享该产业部门成长性持续优于经济整体水平而获得的较为显著的超额收益。我们相信，在中国工业化深化阶段，作为经济主要推动力的制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业），将是高速发展的产业领域，其增长速度将持续高于GDP增长速度。这两个行业中的价值成长型上市公司兼具良好的盈利性和成长性，长期成长前景良好，代表着中国经济增长的方向，是推动经济增长的中坚力量。本基金通过投资于制造业和服务业两大领域中价值暂时被市场低估的股票，分享中国经济和资本市场高速成长硕果，以获取丰厚的资产增值机会。
业绩比较基准富时中国A600指数收益率×80%＋新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20%
风险收益特征属高风险高收益产品。

项目基金管理人基金托管人
名称融通基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名涂卫东赵会军
联系电话（0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 95588
传真（0755）26935005 （010）66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 -95,765,382.50 16,712,913.05 -853,539,030.54
本期利润 -137,630,093.18 1,588,712,777.95 -5,293,685,480.72
加权平均基金份额本期利润 -0.0568 0.5536 -1.4760
本期基金份额净值增长率 -3.84% 49.76% -56.10%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0275 0.0609 0.0197
期末基金资产净值 2,931,898,526.97 3,675,437,788.72 3,380,514,283.47
期末基金份额净值 1.352 1.406 1.020

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.39% 1.80% 5.46% 1.38% -6.85% 0.42%
过去六个月 11.55% 1.43% 20.19% 1.22% -8.64% 0.21%
过去一年 -3.84% 1.29% -4.85% 1.25% 1.01% 0.04%
过去三年 -36.78% 1.83% -26.45% 1.86% -10.33% -0.03%
自基金合同生效起至今 88.51% 1.91% 95.45% 1.84% -6.94% 0.07%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2010 - - - -
2009 1.200 92,834,728.48 203,635,592.09 296,470,320.57
2008 3.000 328,635,984.02 699,368,003.47 1,028,003,987.49
合计 4.200 421,470,712.50 903,003,595.56 1,324,474,308.06

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
陈晓生本基金的基金经理、融通蓝筹成长混合基金基金经理、融通内需驱动股票基金基金经理、公司总经理助理 2006年11月15日 - 16 经济学硕士，具有证券从业资格。曾就职于中信集团中大投资管理有限公司，历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助理、股票投资经理。2003年2月加入融通基金管理有限公司，历任融通新蓝筹混合基金经理助理、机构理财部投资经理、副总监。
鲁万峰本基金的基金经理、融通内需驱动股票基金基金经理 2007年9月28日 - 16 经济学博士，具有证券从业资格。曾就职于北京华融投资管理有限公司和中国人保资产管理有限公司，从事研究和投资工作，2006年6月至今就职于融通基金管理有限公司，任职基金管理部总监助理。

基金名称本报告期基金份额净值增长率
融通领先成长股票基金（LOF） -3.93%
融通行业景气混合基金 -5.68%
融通内需驱动股票基金 -4.06%
本基金 -3.84%

资产本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 800,128,180.28 103,775,616.77
结算备付金 6,787,590.55 5,342,392.72
存出保证金 1,853,721.20 4,006,796.62
交易性金融资产 2,212,964,478.18 3,575,682,342.97
其中：股票投资 2,063,854,478.18 3,428,232,342.97
基金投资 - -
债券投资 149,110,000.00 147,450,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 2,340,779.04 1,047,025.88
应收股利 - -
应收申购款 365,246.70 776,443.32
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,024,439,995.95 3,690,630,618.28
负债和所有者权益本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 80,272,095.25 -
应付赎回款 970,656.17 4,754,324.46
应付管理人报酬 3,893,424.52 4,832,701.51
应付托管费 648,904.09 805,450.25
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,394,337.18 3,419,798.89
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,362,051.77 1,380,554.45
负债合计 92,541,468.98 15,192,829.56
所有者权益：
实收基金 2,168,878,812.38 2,614,024,311.12
未分配利润 763,019,714.59 1,061,413,477.60
所有者权益合计 2,931,898,526.97 3,675,437,788.72
负债和所有者权益总计 3,024,439,995.95 3,690,630,618.28

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 -54,612,275.74 1,687,985,672.74
1.利息收入 10,299,646.28 6,315,659.81
其中：存款利息收入 4,429,992.34 4,107,327.68
债券利息收入 3,083,472.92 2,208,332.13
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,786,181.02 -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -23,229,413.83 109,123,506.50
其中：股票投资收益 -41,061,109.20 92,807,788.28
基金投资收益 - -
债券投资收益 928,251.22 437.91
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 16,903,444.15 16,315,280.31
3.公允价值变动收益 -41,864,710.68 1,571,999,864.90
4. 汇兑收益 - -
5.其他收入 182,202.49 546,641.53
减：二、费用 83,017,817.44 99,272,894.79
1．管理人报酬 48,730,505.03 58,830,182.25
2．托管费 8,121,750.85 9,805,030.30
3．销售服务费 - -
4．交易费用 25,732,101.06 30,199,589.24
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 433,460.50 438,093.00
三、利润总额 -137,630,093.18 1,588,712,777.95
减：所得税费用 - -
四、净利润 -137,630,093.18 1,588,712,777.95

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,614,024,311.12 1,061,413,477.60 3,675,437,788.72
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -137,630,093.18 -137,630,093.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -445,145,498.74 -160,763,669.83 -605,909,168.57
其中：1.基金申购款 45,629,319.81 15,799,684.75 61,429,004.56
2.基金赎回款 -490,774,818.55 -176,563,354.58 -667,338,173.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,168,878,812.38 763,019,714.59 2,931,898,526.97
项目上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,315,290,869.44 65,223,414.03 3,380,514,283.47
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,588,712,777.95 1,588,712,777.95
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -701,266,558.32 -296,052,393.81 -997,318,952.13
其中：1.基金申购款 249,575,952.80 100,011,067.40 349,587,020.20
2.基金赎回款 -950,842,511.12 -396,063,461.21 -1,346,905,972.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -296,470,320.57 -296,470,320.57
五、期末所有者权益（基金净值） 2,614,024,311.12 1,061,413,477.60 3,675,437,788.72

关联方名称与本基金的关系
融通基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
新时代证券有限责任公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司基金管理人股东

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额占当期股票
成交总额的比例(%)
新时代证券 1,967,661,774.47 11.95 133,731,370.09 0.68

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例(%)
新时代证券 1,672,504.35 12.16 1,475,835.18 27.36
关联方名称上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例(%)
新时代证券 113,671.18 0.70 - -

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 48,730,505.03 58,830,182.25
其中：支付给销售机构的客户维护费 9,170,428.96 10,988,396.02

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 8,121,750.85 9,805,030.30

关联方
名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 800,128,180.28 4,347,831.40 103,775,616.77 4,010,701.21

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
600166 福田汽车 2010-9-16 2011-9-14 非公开发行流通受限 18.06 19.85 2,000,000 36,120,000.00 39,700,000.00 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,063,854,478.18 68.24
其中：股票 2,063,854,478.18 68.24
2 固定收益投资 149,110,000.00 4.93
其中：债券 149,110,000.00 4.93
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 806,915,770.83 26.68
6 其他各项资产 4,559,746.94 0.15
7 合计 3,024,439,995.95 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,371,165,355.13 46.77
C0 食品、饮料 179,482,418.58 6.12
C1 纺织、服装、皮毛 12,715,866.00 0.43
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 106,215,893.95 3.62
C5 电子 15,190,422.40 0.52
C6 金属、非金属 75,915,728.23 2.59
C7 机械、设备、仪表 363,097,269.45 12.38
C8 医药、生物制品 618,547,756.52 21.10
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 35,765,000.00 1.22
E 建筑业 74,665,381.23 2.55
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 180,930,377.07 6.17
H 批发和零售贸易 53,768,592.00 1.83
I 金融、保险业 108,568,511.50 3.70
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 20,274,724.38 0.69
M 综合类 218,716,536.87 7.46
合计 2,063,854,478.18 70.39

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000009 中国宝安 13,042,131 218,716,536.87 7.46
2 600812 华北制药 11,799,882 185,376,146.22 6.32
3 600166 福田汽车 7,004,170 161,201,247.60 5.50
4 300002 神州泰岳 2,850,463 159,312,377.07 5.43
5 000538 云南白药 1,590,966 96,094,346.40 3.28
6 000423 东阿阿胶 1,485,025 75,884,777.50 2.59
7 600535 天士力 1,620,950 66,069,922.00 2.25
8 601318 中国平安 1,100,000 61,776,000.00 2.11
9 000661 长春高新 1,007,176 61,236,300.80 2.09
10 600887 伊利股份 1,600,000 61,216,000.00 2.09

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000009 中国宝安 255,862,872.84 6.96
2 300002 神州泰岳 250,809,405.57 6.82
3 601318 中国平安 239,664,538.07 6.52
4 000858 五粮液 218,746,907.31 5.95
5 600166 福田汽车 209,837,021.68 5.71
6 002202 金风科技 184,219,952.06 5.01
7 600000 浦发银行 177,422,754.17 4.83
8 600887 伊利股份 174,141,844.79 4.74
9 601111 中国国航 172,091,633.16 4.68
10 600812 华北制药 163,667,068.47 4.45
11 600029 南方航空 156,427,870.72 4.26
12 600036 招商银行 154,725,389.00 4.21
13 601288 农业银行 149,554,744.53 4.07
14 601939 建设银行 143,168,503.48 3.90
15 600050 中国联通 142,207,269.99 3.87
16 600535 天士力 136,788,347.71 3.72
17 000063 中兴通讯 131,468,448.64 3.58
18 601001 大同煤业 124,316,849.94 3.38
19 600028 中国石化 119,197,344.13 3.24
20 002007 华兰生物 118,486,320.03 3.22
21 000538 云南白药 114,354,740.67 3.11
22 600015 华夏银行 101,160,245.06 2.75
23 600702 沱牌曲酒 85,181,390.25 2.32
24 600750 江中药业 84,710,272.92 2.30
25 600079 人福医药 81,858,731.58 2.23
26 601628 中国人寿 79,904,818.99 2.17
27 000423 东阿阿胶 73,997,070.66 2.01

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 282,139,262.40 7.68
2 600325 华发股份 212,621,331.47 5.78
3 000858 五粮液 211,828,869.88 5.76
4 601318 中国平安 209,426,026.02 5.70
5 600739 辽宁成大 195,458,421.59 5.32
6 601111 中国国航 193,581,250.85 5.27
7 000623 吉林敖东 191,029,188.30 5.20
8 600036 招商银行 179,333,965.30 4.88
9 000001 深发展Ａ 174,618,347.57 4.75
10 600153 建发股份 173,276,123.80 4.71

11 600519 贵州茅台 167,824,165.30 4.57
12 600000 浦发银行 157,467,866.73 4.28
13 600029 南方航空 156,713,348.98 4.26
14 002202 金风科技 151,081,682.73 4.11
15 601288 农业银行 144,663,977.74 3.94
16 600050 中国联通 139,811,394.04 3.80
17 601939 建设银行 137,255,849.87 3.73
18 600028 中国石化 136,893,375.96 3.72
19 000024 招商地产 126,763,596.78 3.45
20 002007 华兰生物 125,938,586.51 3.43
21 600535 天士力 121,848,592.84 3.32
22 601628 中国人寿 121,339,737.80 3.30
23 600586 金晶科技 117,706,118.57 3.20
24 000538 云南白药 113,990,071.38 3.10
25 601001 大同煤业 112,556,309.17 3.06
26 002091 江苏国泰 106,830,610.46 2.91
27 600750 江中药业 100,746,093.87 2.74
28 600887 伊利股份 99,301,220.95 2.70
29 002110 三钢闽光 95,201,558.87 2.59
30 600872 中炬高新 92,420,308.97 2.51
31 601166 兴业银行 86,047,050.43 2.34
32 000009 中国宝安 84,072,144.44 2.29
33 600015 华夏银行 83,264,173.18 2.27
34 000423 东阿阿胶 80,775,326.20 2.20
35 300002 神州泰岳 77,160,205.71 2.10
36 600702 沱牌曲酒 75,280,118.46 2.05
37 000157 中联重科 73,792,907.74 2.01

买入股票成本（成交）总额 7,612,437,571.11
卖出股票收入（成交）总额 8,894,684,516.02

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,110,000.00 5.09
其中：政策性金融债 149,110,000.00 5.09
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 149,110,000.00 5.09

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 100221 10国开21 1,000,000 98,900,000.00 3.37
2 080409 08农发09 500,000 50,210,000.00 1.71

序号名称金额
1 存出保证金 1,853,721.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,340,779.04
5 应收申购款 365,246.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,559,746.94

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 600166 福田汽车 39,700,000.00 1.35 非公开发行

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
126,275 17,175.84 12,529,304.98 0.58% 2,156,349,507.40 99.42%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,267,500.16 0.0584%

基金合同生效日（ 2006年11月15日）基金份额总额 3,364,280,448.23
本报告期期初基金份额总额 2,614,024,311.12
本报告期基金总申购份额 45,629,319.81
减:本报告期基金总赎回份额 490,774,818.55
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,168,878,812.38

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 4,188,340,408.76 25.44% 3,560,069.51 25.88% -
光大证券 1 3,503,622,133.52 21.28% 2,846,719.30 20.70% -
新时代证券 1 1,967,661,774.47 11.95% 1,672,504.35 12.16% -
安信证券 1 1,770,587,836.89 10.75% 1,504,989.55 10.94% -
平安证券 1 1,511,496,974.71 9.18% 1,284,768.95 9.34% -
国泰君安 1 1,243,394,106.04 7.55% 1,010,266.68 7.34% -
招商证券 1 742,801,176.40 4.51% 603,533.61 4.39% -
中信建投 1 619,967,460.79 3.77% 526,971.05 3.83% -
中信证券 1 531,035,730.23 3.23% 431,470.48 3.14% -
中投证券 2 386,341,985.32 2.35% 313,910.60 2.28% -
恒泰证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证
成交总额的比例
申银万国 - - 496,400,000.00 100.00% - -
光大证券 3,806,878.10 100.00% - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]