银华优势企业证券投资基金2010年年度报告摘要

2011-03-30 来源：上海证券报

银华优势企业证券投资基金

2010年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：中信标普300 包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大、最具流动性的300只股票并以流通股本加权的股票指数，是目前中国证券市场中与本基金股票投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数。本基金的股票投资比例范围为：20-70%，所以本基金加入20%的中信全债指数和10%的同业活期存款利率一起构成本基金的业绩比较基准。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十八条：基金的投资（二）投资对象及投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例，本基金股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%；投资证券的资产比例不低于基金总资产的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20% 。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至2010年12月31日，本基金管理人管理着十七只开放式证券投资基金和一只创新型封闭式基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）和银华信用债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华优势企业证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年全年，大盘股和小盘股、新兴产业和传统产业，两极分化持续加剧。虽然这一年市场整体表现不佳，但是新兴产业的小盘股票却获得了不错的投资回报。

我们一直的投资理念，是坚持从基本面和企业长期价值出发选择投资标的，尽量不参与市场短期炒作。希望在控制风险的前提下，为投资者取得一定的收益，因此2010年我们没有大规模的参与所谓的市场热点。所幸的是，我们在市场大幅度下跌过程中，仍取得正收益。我们相信，这样的坚持，在长期内必将为投资者带来更加丰厚的回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.1836元，本报告期份额净值增长率为4.11%，同期业绩比较基准增长率为-6.88%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

自第二轮量化宽松的货币政策宣布实施以来，美国10年期国债收益率已经在恢复到2008年初水平，30年期国债收益率甚至恢复到接近2006年初的水平。这说明，就算美国经济持续低迷，美国的货币政策已经很难更加宽松了。或者说，在边际上，已经难以有显著的正贡献了。从目前的形势来看，2011年美国经济开始步入复苏轨道，美联储前期释放的流动性将面临逐步被回收的压力。过去两年依靠美国过量流动性推高的资产价格，已经是强弩之末。

中国政府已经明确了积极的财政政策和稳健的货币政策。中国的货币超发已经引起越来越多人的重视，现实的压力将迫使政府不得不采取相对紧缩的货币政策，这是必然的经济规律。

展望未来，我们预期无论是美国还是中国，都将面临货币紧缩的压力。从2011年开始，全球资金成本将逐渐抬高。从这个意义上来说，市场整体估值水平将难以系统性的提升，投资回报将主要来自企业自身的成长，以及局部的错误定价。

在投资方向上，我们认为市场对创业板及新兴产业类股票给予了过高的期望，大部分股票将面临业绩达不到预期的风险及持续的大小非减持压力。而一些所谓传统产业的部分优质成长股，在可见的将来，仍具有稳定增长的潜力，我们相信,其估值水平即将回到正常水平，这是我们的机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人于2010年1月22日发布分红公告，向截至2010年1月21日止本基金登记在册的份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.10元，实际分配收益金额为人民币36,930,784.66元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对银华优势企业证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2010年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：银华优势企业证券投资基金

报告截止日： 2010年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值为人民币1.1836元，基金份额总额为3,078,768,776.45份。

7.2 利润表

会计主体：银华优势企业证券投资基金

本报告期： 2010年1月1日至 2010年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华优势企业证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______陈建军______ ____龚飒____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银华优势企业证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2002]71号文《关于同意银华优势企业（平衡型）证券投资基金设立的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2002年10月17日至2002年11月6日向社会公开发行募集。基金合同于2002年11月13日正式生效，首次设立募集规模为1,682,572,543.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国入世后以及在全球经济一体化过程中具有相对竞争优势即总成本领先优势和标新立异优势的上市公司所发行的股票，这部分投资的比例不低于本基金股票资产的80%。本基金投资组合中股票投资比例浮动范围：20-70%；债券投资比例浮动范围：20-70%；现金留存比例浮动范围：5-15%。投资证券的资产不低于基金总资产的80%。投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。本基金业绩比较基准：中信标普300指数×70%+中信全债指数×20%+同业活期存款利率×10%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。。

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

■

注：本基金2010年度未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.4 权证交易

金额单位：人民币元

■

注：本基金2010年度未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费和证券结算风险基金等）。(2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金2010年度与2009年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于2010年度及2009年度均未持有本基金份额。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2010年末及2009年末均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于2010年度及2009年度均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.9 期末（ 2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2009年9月9日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）发布《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调查。

在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为该调查不会对五粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。

报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：本期申购中包含红利再投、转入份额，本期赎回中包含转出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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11.4 基金投资策略的改变

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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。2）基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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银华基金管理有限公司

2011年3月30日

基金简称银华优势企业混合
基金主代码 180001
前端交易代码 180001
后端交易代码 180011
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2002年11月13日
基金管理人银华基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,078,768,776.45 份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金为平衡型基金，主要通过投资于中国加入WTO后具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略基于大盘走势关系基金投资全局，本基金充分重视对各市场趋势尤其是对股市大盘趋势的研判，并因此将控制基金仓位放在资产配置和投资组合中的优先位置。
资产配置采取自上而下的操作流程，而股票选择采取自下而上的操作流程。
业绩比较基准中信标普300指数×70%+中信全债指数×20%＋同业活期存款利率×10%。
风险收益特征注重收益与风险的平衡，通过控制股票、债券的投资比重来获取中低风险下的中等收益。

项目基金管理人基金托管人
名称银华基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名凌宇翔唐州徽
联系电话 (010)58163000 （010）66594855
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4006783333,（010）85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942

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基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 398,078,007.93 481,156,575.99 -1,966,189,506.21
本期利润 151,198,928.89 1,783,966,619.74 -3,690,179,753.89
加权平均基金份额本期利润 0.0431 0.3987 -0.6599
本期加权平均净值利润率 3.93% 41.09% -64.89%
本期基金份额净值增长率 4.11% 50.62% -45.47%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 480,694,659.35 185,650,640.90 -1,172,858,954.73
期末可供分配基金份额利润 0.1561 0.0494 -0.2385
期末基金资产净值 3,644,087,755.60 4,310,019,558.44 3,745,269,404.81
期末基金份额净值 1.1836 1.1470 0.7615
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 320.77% 304.16% 168.32%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 3.78% 1.31% 4.43% 1.22% -0.65% 0.09%
过去六个月 22.32% 1.13% 15.43% 1.07% 6.89% 0.06%
过去一年 4.11% 1.08% -6.88% 1.10% 10.99% -0.02%
过去三年 -14.49% 1.34% -24.19% 1.61% 9.70% -0.27%
过去五年 234.04% 1.34% 166.16% 1.51% 67.88% -0.17%
自基金合同生效日起至今 320.77% 1.19% 140.34% 1.31% 180.43% -0.12%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2010 0.100 17,902,799.58 19,027,985.08 36,930,784.66 -
2009 - - - - -
2008 - - - - -
合计 0.100 17,902,799.58 19,027,985.08 36,930,784.66 -

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
金斌先生本基金的基金经理、公司研究部总监。 2009年2月18日 - 8年硕士。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。2004年8月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、研究主管等职。具有从业资格。国籍：中国。
廖平先生本基金的基金经理助理。 2009年5月8日 - 9年经济学硕士。2001年5月加盟银华基金管理有限公司，从事行业研究工作。具有从业资格。国籍：中国。

资产本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 257,992,274.96 363,197,554.90
结算备付金 4,908,454.51 7,096,421.47
存出保证金 1,535,377.86 5,251,122.76
交易性金融资产 3,387,674,703.54 3,967,873,626.53
其中：股票投资 2,471,833,320.66 2,931,976,021.83
基金投资 - -
债券投资 915,841,382.88 1,035,897,604.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 10,627,626.37
应收利息 9,772,752.11 9,687,742.09
应收股利 - -
应收申购款 988,356.46 1,963,353.01
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,662,871,919.44 4,365,697,447.13
负债和所有者权益本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,640,620.68 25,308,620.44
应付赎回款 5,330,174.94 19,867,097.09
应付管理人报酬 4,731,178.29 5,457,709.54
应付托管费 788,529.74 909,618.23
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,377,167.63 3,202,034.26
应交税费 60,187.20 60,187.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 856,305.36 872,621.93
负债合计 18,784,163.84 55,677,888.69
所有者权益：
实收基金 3,078,768,776.45 3,757,512,663.85
未分配利润 565,318,979.15 552,506,894.59
所有者权益合计 3,644,087,755.60 4,310,019,558.44
负债和所有者权益总计 3,662,871,919.44 4,365,697,447.13

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
一、收入 238,413,773.51 1,888,357,431.85
1.利息收入 30,664,122.89 38,076,342.91
其中：存款利息收入 2,492,355.25 3,111,978.53
债券利息收入 28,159,888.46 34,964,364.38
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 11,879.18 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 454,374,499.75 547,175,392.83
其中：股票投资收益 446,504,584.87 520,415,229.17
基金投资收益 - -
债券投资收益 -9,446,191.87 2,443,043.03
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 823,813.58
股利收益 17,316,106.75 23,493,307.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -246,879,079.04 1,302,810,043.75
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 254,229.91 295,652.36
减：二、费用 87,214,844.62 104,390,812.11
1．管理人报酬 57,872,647.16 64,849,721.75
2．托管费 9,645,441.17 10,808,286.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 19,252,752.68 28,015,865.19
5．利息支出 - 291,572.55
其中：卖出回购金融资产支出 - 291,572.55
6．其他费用 444,003.61 425,365.67
三、利润总额 151,198,928.89 1,783,966,619.74
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 151,198,928.89 1,783,966,619.74

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
3,757,512,663.85

552,506,894.59

4,310,019,558.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-

151,198,928.89

151,198,928.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）

-678,743,887.40

-101,456,059.67

-780,199,947.07
其中：1.基金申购款 260,552,363.20 29,186,619.66 289,738,982.86
2.基金赎回款 -939,296,250.60 -130,642,679.33 -1,069,938,929.93
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-

-36,930,784.66

-36,930,784.66
五、期末所有者权益（基金净值）
3,078,768,776.45

565,318,979.15

3,644,087,755.60
项目上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
4,918,128,359.54

-1,172,858,954.73

3,745,269,404.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-

1,783,966,619.74

1,783,966,619.74
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）

-1,160,615,695.69

-58,600,770.42

-1,219,216,466.11
其中：1.基金申购款 197,016,917.37 1,683,530.72 198,700,448.09
2.基金赎回款 -1,357,632,613.06 -60,284,301.14 -1,417,916,914.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-

-

-
五、期末所有者权益（基金净值）
3,757,512,663.85

552,506,894.59

4,310,019,558.44

关联方名称与本基金的关系
西南证券股份有限公司（原西南证券有限责任公司“西南证券”）基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”）基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司基金管理人股东
银华基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”）基金托管人、基金代销机构

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额占当期股票
成交总额的比例(%)
西南证券 668,627,359.77 5.37 4,575,031,213.20 25.27
东北证券 823,502,033.59 6.61 647,957,065.23 3.58
第一创业 88,586,013.36 0.71 - -

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额占当期债券
成交总额的比例(%)
成交金额占当期债券
成交总额的比例(%)
西南证券 28,275,215.65 2.67 698,245,214.40 35.23
东北证券 101,488,649.40 9.58 - -

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例(%)
回购成交金额回购
成交总额的比例(%)
西南证券 - - 750,000,000.00 75.00

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额占当期权证
成交总额的比例(%)
成交金额占当期权证
成交总额的比例(%)
西南证券 - - 2,321,486.58 100.00

关联方名称本期
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例(%)
西南证券 549,255.16 5.29 373,429.00 15.71
东北证券 699,972.62 6.74 - -
第一创业 71,976.52 0.69 - -
关联方名称上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例(%)
西南证券 3,809,464.66 25.19 407,335.28 12.72
东北证券 550,763.51 3.64 550,763.51 17.20

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 57,872,647.16 64,849,721.75
其中：支付给销售机构的客户维护费 3,889,898.88 4,338,714.95

项目本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 9,645,441.17 10,808,286.95

关联方
名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行 257,992,274.96 2,414,441.22 363,197,554.90 3,008,559.82

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
600315 上海家化 2010-12-6 重大重组
事项
37.13 未公告未知 4,996 161,725.83 185,501.48 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,471,833,320.66 67.48
其中：股票 2,471,833,320.66 67.48
2 固定收益投资 915,841,382.88 25.00
其中：债券 915,841,382.88 25.00
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 262,900,729.47 7.18
6 其他各项资产 12,296,486.43 0.34
7 合计 3,662,871,919.44 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,590,011.35 0.18
B 采掘业 - -
C 制造业 1,344,873,429.99 36.91
C0 食品、饮料 223,611,079.62 6.14
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,438,839.27 0.09
C5 电子 1,116,601.50 0.03
C6 金属、非金属 95,140,671.91 2.61
C7 机械、设备、仪表 743,637,087.83 20.41
C8 医药、生物制品 277,929,149.86 7.63
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 26,486,473.80 0.73
E 建筑业 3,280,000.00 0.09
F 交通运输、仓储业 782,000.00 0.02
G 信息技术业 240,256,513.01 6.59
H 批发和零售贸易 223,723,745.64 6.14
I 金融、保险业 477,662,062.01 13.11
J 房地产业 6,568,393.74 0.18
K 社会服务业 141,610,691.12 3.89
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,471,833,320.66 67.83

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 5,980,000 335,836,800.00 9.22
2 002073 软控股份 12,000,000 320,280,000.00 8.79
3 600050 中国联通 30,000,699 160,503,739.65 4.40
4 000651 格力电器 8,000,000 145,040,000.00 3.98
5 000858 五粮液 4,000,070 138,522,424.10 3.80
6 002024 苏宁电器 10,000,000 131,000,000.00 3.59
7 601601 中国太保 4,000,067 91,601,534.30 2.51
8 601607 上海医药 4,000,000 87,360,000.00 2.40
9 600519 贵州茅台 400,000 73,568,000.00 2.02
10 002038 双鹭药业 1,199,931 70,795,929.00 1.94

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 346,804,762.13 8.05
2 601601 中国太保 223,058,372.61 5.18
3 000858 五粮液 201,233,804.59 4.67
4 600050 中国联通 159,387,862.97 3.70
5 601166 兴业银行 158,867,487.82 3.69
6 000651 格力电器 145,790,405.18 3.38
7 600035 楚天高速 144,970,864.27 3.36
8 002073 软控股份 143,149,797.66 3.32
9 600519 贵州茅台 137,499,217.90 3.19
10 600000 浦发银行 127,673,421.75 2.96
11 000422 湖北宜化 119,074,648.62 2.76
12 601628 中国人寿 113,624,983.25 2.64
13 600031 三一重工 93,870,475.22 2.18
14 000729 燕京啤酒 84,091,122.49 1.95
15 600123 兰花科创 83,133,351.27 1.93
16 000001 深发展Ａ 82,405,067.03 1.91
17 000069 华侨城Ａ 76,544,969.89 1.78
18 300002 神州泰岳 73,725,732.79 1.71
19 601169 北京银行 69,828,984.72 1.62
20 600196 复星医药 69,602,141.37 1.61

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 319,977,047.03 7.42
2 601166 兴业银行 225,623,433.41 5.23
3 601628 中国人寿 203,649,938.04 4.73
4 000425 徐工机械 192,079,122.85 4.46
5 601601 中国太保 172,890,869.39 4.01
6 000829 天音控股 171,435,535.63 3.98
7 000422 湖北宜化 163,888,009.11 3.80
8 002073 软控股份 157,865,719.88 3.66
9 600557 康缘药业 145,709,004.21 3.38
10 600035 楚天高速 145,054,861.65 3.37
11 601318 中国平安 143,840,904.80 3.34
12 000024 招商地产 123,668,844.68 2.87
13 600000 浦发银行 114,514,686.61 2.66
14 600809 山西汾酒 113,899,968.75 2.64
15 600519 贵州茅台 104,616,805.41 2.43
16 600019 宝钢股份 101,865,574.57 2.36
17 601328 交通银行 91,928,312.86 2.13
18 600104 上海汽车 88,535,197.88 2.05
19 600031 三一重工 86,717,970.30 2.01
20 000729 燕京啤酒 83,176,289.49 1.93

买入股票成本（成交）总额 5,929,405,934.34
卖出股票收入（成交）总额 6,562,802,638.07

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 601,617,818.40 16.51
2 央行票据 170,663,000.00 4.68
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 143,560,564.48 3.94
7 其他 - -
8 合计 915,841,382.88 25.13

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 010110 21国债⑽ 4,127,820 415,423,804.80 11.40
2 010112 21国债⑿ 1,848,630 186,194,013.60 5.11
3 0801047 08央行票据47 1,700,000 170,663,000.00 4.68
4 113002 工行转债 800,080 94,521,451.20 2.59
5 125709 唐钢转债 447,764 49,039,113.28 1.35

序号名称金额
1 存出保证金 1,535,377.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,772,752.11
5 应收申购款 988,356.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,296,486.43

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 125709 唐钢转债 49,039,113.28 1.35

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
167,723 18,356.27 30,749,648.87 1.00% 3,048,019,127.58 99.00%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
39,930.23

0.00%

基金合同生效日(2002年11月13日)基金份额总额 1,682,572,543.63
本报告期期初基金份额总额 3,757,512,663.85
本报告期基金总申购份额 260,552,363.20
减:本报告期基金总赎回份额 939,296,250.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,078,768,776.45

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

本报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所的报酬共计人民币105,000元。目前的审计机构已为本基金连续提供了9年的服务。

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 2 1,475,351,873.53 11.84% 1,198,733.77 11.55% -
北京高华证券有限责任公司 1 1,371,471,607.15 11.01% 1,114,326.86 10.73% -
德邦证券有限责任公司 1 1,142,185,140.43 9.17% 970,854.83 9.35% -
招商证券股份有限公司 2 1,123,158,914.69 9.01% 934,613.86 9.00% -
中信证券股份有限公司 3 1,117,621,690.35 8.97% 949,975.30 9.15% -
中信建投证券有限责任公司 2 894,991,883.55 7.18% 760,739.02 7.33% -
东北证券股份有限公司 1 823,502,033.59 6.61% 699,972.62 6.74% -
国信证券股份有限公司 2 772,285,244.16 6.20% 656,442.72 6.32% -
西南证券股份有限公司 2 668,627,359.77 5.37% 549,255.16 5.29% -
方正证券股份有限公司 1 604,413,726.10 4.85% 491,090.22 4.73% -
兴业证券股份有限公司 1 450,828,311.19 3.62% 383,203.02 3.69% 新增1个交易单元
中国银河证券股份有限公司 1 438,247,900.77 3.52% 356,080.97 3.43% -
国海证券有限责任公司 1 301,988,263.68 2.42% 256,686.86 2.47% -
南京证券有限责任公司 1 298,956,593.59 2.40% 242,904.37 2.34% -
华泰联合证券股份有限公司 1 209,903,716.87 1.68% 178,417.80 1.72% -
申银万国证券股份有限公司 1 167,309,939.71 1.34% 142,213.58 1.37% -
国元证券股份有限公司 1 154,691,358.22 1.24% 125,687.24 1.21% -
华泰证券股份有限公司 1 132,339,257.77 1.06% 112,488.01 1.08% -
中银国际证券有限责任公司 1 119,326,247.36 0.96% 96,953.33 0.93% -
渤海证券股份有限公司 2 104,784,896.94 0.84% 89,065.57 0.86% -
第一创业证券有限责任公司 1 88,586,013.36 0.71% 71,976.52 0.69% -
航空证券有限责任公司 1 - - - - 新增1个交易单元
世纪证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额成交总额
的比例
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交
金额
占当期权证
成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 79,759,311.20 7.53% - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 318,855,455.87 30.11% - - - -
中信证券股份有限公司 148,298,434.60 14.00% - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 101,488,649.40 9.58% - - - -
国信证券股份有限公司 151,765,219.90 14.33% - - - -
西南证券股份有限公司 28,275,215.65 2.67% - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 145,017,199.40 13.69% - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券有限责任公司 20,637,996.60 1.95% - - - -
南京证券有限责任公司 32,792,742.42 3.10% - - - -
华泰联合证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
国元证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 32,200,000.16 3.04% - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
第一创业证券有限责任公司 - - - - - -
航空证券有限责任公司 - - - - - -
世纪证券有限责任公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -

2010年12月31日

基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2011年3月30日

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