易方达价值成长混合型证券投资基金

  2010年年度报告摘要

  2010年12月31日

  基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇一一年三月三十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１０年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１． 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３． 本基金合同生效日为２００７年４月２日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达价值成长混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００７年４月２日至２０１０年１２月３１日）

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注：１．基金合同中关于基金投资比例的约定：

（１） 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

（２） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

（３） 本基金股票资产占基金资产的４０％—９５％；

（４） 现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－６０％；

（５） 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％；

（６） 本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，本公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；

（７） 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（８） 基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。

２．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为６１．９３％，同期业绩比较基准收益率为１２．６３％。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达价值成长混合型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

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注：本基金合同生效日为２００７年４月２日，２００７年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字［２００１］４号文批准，易方达基金管理有限公司成立于２００１年４月１７日，注册资本１．２亿元。截至２０１０年１２月３１日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、ＱＤＩＩ 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至２０１０年１２月３１日，易方达基金管理有限公司共管理１只封闭式基金、２３只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达５０指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证１００交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深３００指数基金、易方达深证１００交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１．此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本报告期曾出现２个交易日公募基金合计持有瑞贝卡超过总股本的１０％的情况，后已及时调整至合规，除此以外，本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年Ａ股市场先抑后扬，沪深３００跌幅为１２．５１％，但不同指数间差异显著，同期上证５０指数跌幅达到２２．５７％，而中小板指数涨幅则高达２１．２６％。在上市公司整体业绩增长的背景下，估值中枢的分化是贯穿全年市场运行的基调。

全年来看，Ａ股市场历经了担忧全球经济二次探底、预期中国经济结构转型、寻找新的经济增长点以及警惕由美国二次量化宽松引发的通货膨胀等阶段，市场主流逻辑变化较快，各种预期交织在一起，从而表现出极大的复杂性。大体而言，上半年的“忧增长”逐步过渡到年底的“忧通胀”，实质是中国经济由应对金融危机的非常时期逐步正常化，由低迷走向有过热之虞，货币及财政政策由宽松、积极向从紧、灵活转变，投资者情绪则从担忧基本面、积极防御向担忧调控、寻求攻守平衡变化。这一切都发生在对中国经济结构及增长方式的反思和探索的大背景下，因而导致不同行业、板块间的估值中枢出现了前所未有的巨大分化——以金融、地产为代表的板块尽管盈利增长依旧，但估值水平降至历史低点，以消费、医药为代表的防御板块受到得到主流资金的青睐，估值水平较历史平均有所提升，以创业板为代表的板块则得到高风险偏好资金的追捧，估值中枢远高于前二者。四季度由于对中长期通胀的担心以及中国进入加息周期的预期加强，债券收益率有所上升。

本基金在上半年对系统性风险及市场结构性调整准备不足，净值受挫严重，尽管下半年提高权益类资产投资比例并加大对价值低估资产的配置，加强组合的优化配置，挽回了前期损失最终取得全年正回报，但相对业绩仍不够理想。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为１．５２７７元，本报告期份额净值增长率为２．９４％，同期业绩比较基准收益率为－７．８０％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

后金融危机时代的长期增长逻辑仍不清晰，以中国为代表的新兴经济体普遍面临潜在通胀压力和经济增长方式转变的问题，不排除短期内被迫降低经济增速的可能，因此制约长期投资信心。同时Ａ股市场持续、巨额融资现象并未得到改善，一、二级市场的利益分配失衡，也影响着中长期投资者的信心。

中短期看，由流动性充足引发的Ａ股行情已不可持续，投资者将更关注经济基本面好转带来的投资机会，由于经济结构转型预期导致金融、地产、不可再生能源等行业的估值水平较低，投资者仍可以找到价值被低估的股票，同时经济逐步恢复常态也导致部分高估值的个股可能得到业绩超预期增长的支撑，因此阶段性和局部行情仍值得期待，业绩增长潜力是关键因素，安全边际和成长空间同样重要。

在此背景下，本基金计划采取相对积极、注重攻守平衡的投资策略，仍将维持较高的权益类资产投资比例和较低的债券投资比例，目前相对重视价值型资产的优化配置，尤其是具有产业升级空间和国际竞争力的制造业，关注成长型资产的中长期投资价值。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《易方达价值成长证券投资基金基金合同》的约定，本基金本报告期应分配利润２２７，９５４，９７５．０９元；本报告期内已实施的利润分配５１４，８７３，３４７．３１元。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１０年，本基金托管人在对易方达价值成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１０年，易方达价值成长混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达价值成长混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为５１４，８７３，３４７．３１元。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值成长混合型证券投资基金２０１０年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 审计报告

普华永道中天会计师事务所审计了２０１０年１２月３１日的资产负债表、２０１０年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

报告截止日：２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．５２７７元，基金份额总额１７，１１６，６４７，２８５．１８份。

７．２ 利润表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达价值成长混合型证券投资基金

本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

易方达价值成长混合型证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］ ６９号文件“关于同意易方达价值成长混合型证券投资基金募集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于２００７年４月２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１０，８７４，９３９，４６５．４１份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会２０１０年２月８日颁布的证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、《易方达价值成长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５．差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００５］１０３号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（ａ） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（ｂ） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（ｃ） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（ｄ） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

（ｅ） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

７．４．７关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

■

７．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

７．４．１０．１．３债券交易

金额单位：人民币元

■

７．４．８．１．４应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

■

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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７．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

７．４．９期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：（１）新疆中泰化学（集团）股份有限公司于２０１０年９月２０日（流通受限期内）每１０股派发人民币现金红利１．３元（含税），同时以资本公积金向全体股东每１０股转增５股。

（２）以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０，无抵押债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０，无抵押债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ） 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ） 以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为２３，５３６，９９５，３７４．８３元，第二层级的余额为９２４，９３１，０００．００元，无属于第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第一层级的余额为３０，２３７，５４６，０２０．１１元，第二层级的余额为１，２３６，３４６，７６６．０９元，无属于第三层级的余额）。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级（２００９年度：同）。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级（２００９年度：同）。

（２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

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§１１重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期本基金管理人未发生重大人事变动；经证监会审批，晏秋生任本基金托管人资产托管部副总经理。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未有重大变化。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续４年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告期应支付给会计师事务所的报酬为１７０，０００．００元。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：ａ） 本报告期内本基金无减少交易单元，新增兴业证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、华创证券有限责任公司各一个交易单元，江南证券有限责任公司更名为中航证券有限公司。

ｂ） 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：

１） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

２） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

３） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

ｃ） 基金交易单元的选择程序如下：

１） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

２） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

易方达基金管理有限公司

二〇一一年三月三十日

基金简称	易方达价值成长混合
基金主代码	１１００１０
交易代码	１１００１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年４月２日
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１７，１１６，６４７，２８５．１８份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政策因素，进行大类资产的战略性配置。在股票投资方面，本基金遵循三个投资步骤。一是进行股票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。二是进行股票素质的基本面筛选，使用优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本面分析方法，选出基本面较好的股票。三是进行成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×７０％＋上证国债指数收益率×３０％
风险收益特征	本基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		易方达基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张南	赵会军
	联系电话	０２０－３８７９９００８	０１０—６６１０５７９９
	电子邮箱	ｃｓｃ＠ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００ ８８１ ８０８８	９５５８８
传真		０２０－３８７９９４８８	０１０—６６１０５７９８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	广州市体育西路１８９号城建大厦２８楼

３．１．１ 期间数据和指标	２０１０年	２００９年	２００８年
本期已实现收益	３，２７７，６６７，９２０．７２	１，６２３，９９４，２７５．４１	－３，１６０，２２０，１９３．４９
本期利润	５９４，６０６，３１０．９５	１５，５３１，８４０，１８９．０７	－１８，８５１，１７４，７９７．００
加权平均基金份额本期利润	０．０３０４	０．７５２４	－０．８８９１
本期基金份额净值增长率	２．９４％	１０２．９０％	－５３．６２％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１０年末	２００９年末	２００８年末
期末可供分配基金份额利润	０．１０３１	－０．０４１０	－０．２５３９
期末基金资产净值	２６，１４８，３７３，４５６．６４	３２，５６６，４４６，４６１．５７	１４，６２８，４４１，３１８．９６
期末基金份额净值	１．５２７７	１．５１３８	０．７４６１

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	９．６３％	１．６９％	４．５０％	１．２４％	５．１３％	０．４５％
过去六个月	３３．２７％	１．５３％	１５．５８％	１．０８％	１７．６９％	０．４５％
过去一年	２．９４％	１．５６％	－７．８０％	１．１１％	１０．７４％	０．４５％
过去三年	－３．１２％	１．９８％	－２４．８１％	１．６３％	２１．６９％	０．３５％
过去五年	－	－	－	－	－	－
自基金合同生效起至今	６１．９３％	１．９６％	１２．６３％	１．６２％	４９．３０％	０．３４％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１０年	０．３００	１９４，４７０，９０４．８４	３２０，４０２，４４２．４７	５１４，８７３，３４７．３１	－
２００９年	－	－	－	－	－
２００８年	－	－	－	－	－
合计	０．３００	１９４，４７０，９０４．８４	３２０，４０２，４４２．４７	５１４，８７３，３４７．３１	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
潘峰	本基金的基金经理、基金投资部总经理	２００７－０４－０２	－	８年	博士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、机构理财部投资经理、基金投资部副总经理。

资 产	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
资 产：
银行存款	１，５０９，５３４，９４８．０８	１，２７５，０６０，２９５．７９
结算备付金	１９，７４５，５５３．８９	１２，１５６，７８３．３２
存出保证金	３，４４１，３５４．２５	４，４２３，５４６．８１
交易性金融资产	２４，４６１，９２６，３７４．８３	３１，４７３，８９２，７８６．２０
其中：股票投资	２４，４４４，３８８，０７４．８３	３０，４８４，８９８，８０６．２０
基金投资	－	－
债券投资	１７，５３８，３００．００	９８８，９９３，９８０．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	２９８，６５０，０００．００	１４，９４６，５８３．８５
应收利息	３０５，３３５．８４	６，０２４，８９９．８１
应收股利	－	－
应收申购款	５１，５８５，３０６．８８	８６，７７０，３９４．２７
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	２６，３４５，１８８，８７３．７７	３２，８７３，２７５，２９０．０５
负债和所有者权益	本期末 ２０１０年１２月３１日	上年度末 ２００９年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	１１２，０５５，４１８．５１	２，５２６，５８３．１９
应付赎回款	３２，４３４，０９６．８６	２４９，５４２，０４４．４６
应付管理人报酬	３３，６４６，８０８．５０	４１，０３７，６４２．５６
应付托管费	５，６０７，８０１．４５	６，８３９，６０７．０７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１１，２４７，０３３．１５	４，９１９，９５１．４９
应交税费	２５，８２６．４０	２５，８２６．４０
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１，７９８，４３２．２６	１，９３７，１７３．３１
负债合计	１９６，８１５，４１７．１３	３０６，８２８，８２８．４８
所有者权益：
实收基金	１７，１１６，６４７，２８５．１８	２１，５１２，３３４，９６６．８３
未分配利润	９，０３１，７２６，１７１．４６	１１，０５４，１１１，４９４．７４
所有者权益合计	２６，１４８，３７３，４５６．６４	３２，５６６，４４６，４６１．５７
负债和所有者权益总计	２６，３４５，１８８，８７３．７７	３２，８７３，２７５，２９０．０５

项 目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
一、收入	１，１２８，０８４，１３２．７５	１６，０１５，０３２，４３８．０３
１．利息收入	２７，６２７，８９２．１６	４０，１３４，６８３．１０
其中：存款利息收入	１０，２１８，１２５．２６	１１，７６５，２１１．９９
债券利息收入	１６，５７０，６０２．５７	２８，３６０，０５２．９３
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	８３９，１６４．３３	９，４１８．１８
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	３，７７２，１１４，３８９．０４	２，０５５，１６１，９９８．９８
其中：股票投资收益	３，５９１，８３０，９８２．０９	１，８０６，２４５，９１８．６２
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－２，８２６，６１９．００	４４，５１４，０３８．３５
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－１，２７３，２０２．７４
股利收益	１８３，１１０，０２５．９５	２０５，６７５，２４４．７５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－２，６８３，０６１，６０９．７７	１３，９０７，８４５，９１３．６６
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１１，４０３，４６１．３２	１１，８８９，８４２．２９
减：二、费用	５３３，４７７，８２１．８０	４８３，１９２，２４８．９６
１．管理人报酬	４１２，７６４，９５８．１１	３７０，９４９，５４５．３５
２．托管费	６８，７９４，１５９．７５	６１，８２４，９２４．１３
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	５１，３１３，８１７．４８	４９，８２５，９７１．７７
５．利息支出	５８，０８１．２８	６５，２３０．０３
其中：卖出回购金融资产支出	５８，０８１．２８	６５，２３０．０３
６．其他费用	５４６，８０５．１８	５２６，５７７．６８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	５９４，６０６，３１０．９５	１５，５３１，８４０，１８９．０７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	５９４，６０６，３１０．９５	１５，５３１，８４０，１８９．０７

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２１，５１２，３３４，９６６．８３	１１，０５４，１１１，４９４．７４	３２，５６６，４４６，４６１．５７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	５９４，６０６，３１０．９５	５９４，６０６，３１０．９５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４，３９５，６８７，６８１．６５	－２，１０２，１１８，２８６．９２	－６，４９７，８０５，９６８．５７
其中：１．基金申购款	５，７８１，７０８，７５９．７０	２，５８４，５３１，２３１．３９	８，３６６，２３９，９９１．０９
２．基金赎回款	－１０，１７７，３９６，４４１．３５	－４，６８６，６４９，５１８．３１	－１４，８６４，０４５，９５９．６６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－５１４，８７３，３４７．３１	－５１４，８７３，３４７．３１
五、期末所有者权益（基金净值）	１７，１１６，６４７，２８５．１８	９，０３１，７２６，１７１．４６	２６，１４８，３７３，４５６．６４
项目	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１９，６０５，８４８，６３２．１９	－４，９７７，４０７，３１３．２３	１４，６２８，４４１，３１８．９６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１５，５３１，８４０，１８９．０７	１５，５３１，８４０，１８９．０７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１，９０６，４８６，３３４．６４	４９９，６７８，６１８．９０	２，４０６，１６４，９５３．５４
其中：１．基金申购款	１４，３９７，１２３，２１４．７８	４，１８０，８０９，３３０．８３	１８，５７７，９３２，５４５．６１
２．基金赎回款	－１２，４９０，６３６，８８０．１４	－３，６８１，１３０，７１１．９３	－１６，１７１，７６７，５９２．０７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２１，５１２，３３４，９６６．８３	１１，０５４，１１１，４９４．７４	３２，５６６，４４６，４６１．５７

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）	基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）	基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）	基金管理人股东
广东盈峰投资控股集团有限公司	基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司	基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司	基金管理人股东

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
广发证券	３４４，５６３，８６７．８９	１．１１％	３６４，２４７，９７１．６９	１．１０％

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
广发证券	６８，２５８，８２１．５４	１７．８３％	－	－

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
广发证券	２９２，８７６．８８	１．１３％	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
广发证券	３０９，６０９．６９	１．１１％	－	－

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	４１２，７６４，９５８．１１	３７０，９４９，５４５．３５
其中：支付销售机构的客户维护费	６２，６３４，４８８．９２	５４，９８０，１３０．６１

项目	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	６８，７９４，１５９．７５	６１，８２４，９２４．１３

本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
－	－	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国工商银行	９９，７１６，６４７．９５	－	－	－	－	－

关联方名称	本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日		上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	１，５０９，５３４，９４８．０８	９，８９５，１６５．４６	１，２７５，０６０，２９５．７９	１１，０２５，６７５．５８

本期 ２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
－	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
广发证券	３００００１	特锐德	公开发行	５００	１１，９００．００

７．４．９．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
００２０９２	中泰化学	２０１０－０４－１９	２０１１－０４－２０	非公开发行流通受限	１６．３３	１３．４０	１５，０００，０００	１６３，３００，０００．００	２０１，０００，０００．００	－
００２１６４	东力传动	２０１０－０８－２０	２０１１－０８－２３	非公开发行流通受限	１２．８０	１５．０６	３，０００，０００	３８，４００，０００．００	４５，１８０，０００．００	－
６００１６９	太原重工	２０１０－１２－３０	２０１１－１２－３０	非公开发行流通受限	１８．１０	１８．１３	４，０００，０００	７２，４００，０００．００	７２，５２０，０００．００	－
６００４２６	华鲁恒升	２０１０－１２－２９	２０１１－１２－２６	非公开发行流通受限	１３．２２	１３．２３	７，０００，０００	９２，５４０，０００．００	９２，６１０，０００．００	－
６００４７８	科力远	２０１０－１０－０８	２０１１－０９－２８	非公开发行流通受限	１４．９６	１５．２３	３，５００，０００	５２，３６０，０００．００	５３，３０５，０００．００	－
６００９７１	恒源煤电	２０１０－１１－０４	２０１１－１１－０２	非公开发行流通受限	３６．００	３８．７６	３，０００，０００	１０８，０００，０００．００	１１６，２８０，０００．００	－
６０１１１８	海南橡胶	２０１０－１２－３０	２０１１－０４－０７	新股流通受限	５．９９	５．９９	５４８，０３７	３，２８２，７４１．６３	３，２８２，７４１．６３	－
６０１９３３	永辉超市	２０１０－１２－０９	２０１１－０３－１５	新股流通受限	２３．９８	３１．２４	３０，１７４	７２３，５７２．５２	９４２，６３５．７６	－

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
０００９１７	电广传媒	２０１０－１２－２７	重大事项	２４．４０	－	－	１００，０００	２，１５３，５３９．７８	２，４４０，０００．００	－
６００３１５	上海家化	２０１０－１２－０６	重大事项	３７．１３	－	－	９，２００，０００	１５０，７７０，３５６．９９	３４１，５９６，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２４，４４４，３８８，０７４．８３	９２．７９
	其中：股票	２４，４４４，３８８，０７４．８３	９２．７９
２	固定收益投资	１７，５３８，３００．００	０．０７
	其中：债券	１７，５３８，３００．００	０．０７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１，５２９，２８０，５０１．９７	５．８０
６	其他各项资产	３５３，９８１，９９６．９７	１．３４
７	合计	２６，３４５，１８８，８７３．７７	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	５，６４５，９４１．６３	０．０２
Ｂ	采掘业	３，８７０，２８２，５４３．７８	１４．８０
Ｃ	制造业	１３，５８０，７２２，３３２．８３	５１．９４
Ｃ０	食品、饮料	２，０９９，５６３，４１２．９８	８．０３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	７３５，７５９，５１９．５０	２．８１
Ｃ２	木材、家具	１３２，８７５，０００．００	０．５１
Ｃ３	造纸、印刷	９９，９７７，６５４．６１	０．３８
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２，５９５，８３２，２０２．２４	９．９３
Ｃ５	电子	４９０，００７，８４９．１２	１．８７
Ｃ６	金属、非金属	１，５９８，５８７，３８０．２８	６．１１
Ｃ７	机械、设备、仪表	３，４２０，８８９，９４５．７３	１３．０８
Ｃ８	医药、生物制品	２，０６８，５７１，４６４．３７	７．９１
Ｃ９９	其他制造业	３３８，６５７，９０４．００	１．３０
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１７，１９５．００	０．００
Ｅ	建筑业	２６６，１３３，０７７．２２	１．０２
Ｆ	交通运输、仓储业	７１，７２４，６００．００	０．２７
Ｇ	信息技术业	４２８，１６２，５３９．４９	１．６４
Ｈ	批发和零售贸易	２，９８９，７７８，３０５．９５	１１．４３
Ｉ	金融、保险业	１，５９７，８８２，０３４．１４	６．１１
Ｊ	房地产业	１，１９４，２１３，４９５．１３	４．５７
Ｋ	社会服务业	３３４，７７４，７４５．６６	１．２８
Ｌ	传播与文化产业	５３，９４０，０００．００	０．２１
Ｍ	综合类	５１，１１１，２６４．００	０．２０
	合计	２４，４４４，３８８，０７４．８３	９３．４８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００９８３	西山煤电	３１，９９９，８９７	８５４，０７７，２５０．９３	３．２７
２	０００９３３	神火股份	３３，７００，０００	８４４，１８５，０００．００	３．２３
３	６０１６９９	潞安环能	１２，９０４，７５４	７６９，６３９，５２８．５６	２．９４
４	０００６５１	格力电器	３５，４００，０００	６４１，８０２，０００．００	２．４５
５	６０００３６	招商银行	５０，０００，０００	６４０，５００，０００．００	２．４５
６	０００８９５	双汇发展	７，１００，０００	６１７，７００，０００．００	２．３６
７	００２０２４	苏宁电器	３９，８００，０００	５２１，３８０，０００．００	１．９９
８	６００５８２	天地科技	１９，１００，０００	４９６，４０９，０００．００	１．９０
９	６００９７１	恒源煤电	１０，２５０，０００	４９２，９９０，０００．００	１．８９
１０	００２０２９	七 匹 狼	１３，１８０，０００	４３５，４６７，２００．００	１．６７

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１２８８	农业银行	４４３，０７８，０８８．７１	１．３６
２	０００００１	深发展Ａ	３７２，０４４，５７７．０２	１．１４
３	６００７５４	锦江股份	２３３，４２１，７４１．３６	０．７２
４	０００９３７	冀中能源	２２３，７３５，４３２．５６	０．６９
５	０００９６１	中南建设	２０１，７２１，６６９．４３	０．６２
６	６０１１６６	兴业银行	１８４，６３２，９８８．７４	０．５７
７	６０１８７７	正泰电器	１７４，３１３，９６７．１８	０．５４
８	６００９６１	株冶集团	１６９，８６７，５６６．０７	０．５２
９	００２０９２	中泰化学	１６６，８６０，０００．００	０．５１
１０	６０１６０１	中国太保	１６４，５１０，５３６．１５	０．５１
１１	６０１６９９	潞安环能	１６４，３１６，４７２．１５	０．５０
１２	６０１３１８	中国平安	１５０，３７７，６５７．５０	０．４６
１３	０００９９９	华润三九	１４５，８８１，４９５．７５	０．４５
１４	６００９７１	恒源煤电	１４５，２５４，０４２．６４	０．４５
１５	６００１６１	天坛生物	１４４，３８８，２４５．４７	０．４４
１６	６００５６３	法拉电子	１４３，０４５，７５０．５５	０．４４
１７	６０００８９	特变电工	１３９，８５４，５８２．０７	０．４３
１８	６００５１９	贵州茅台	１３６，６６８，２４６．９６	０．４２
１９	６０００８５	同仁堂	１３３，６２８，６０９．５２	０．４１
２０	００００６３	中兴通讯	１３２，０５５，５７８．７６	０．４１

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	６５１，８０６，１６５．５０	２．００
２	６０１６０１	中国太保	６２５，３４５，１０６．５１	１．９２
３	０００３３８	潍柴动力	６０３，９５７，２８４．３０	１．８５
４	６０００１６	民生银行	５２９，５４８，４５２．３３	１．６３
５	０００９８３	西山煤电	５１６，５７６，８３７．３２	１．５９
６	６０１１６６	兴业银行	４７２，５５２，００７．７９	１．４５
７	０００１５７	中联重科	４６３，３１６，８４６．５１	１．４２
８	６００３４８	国阳新能	４３７，４１３，８６５．０８	１．３４
９	６０１２８８	农业银行	４３７，２６９，９３９．６７	１．３４
１０	６０１９５８	金钼股份	４０４，６７３，３８８．２６	１．２４
１１	０００９３７	冀中能源	４０３，３８１，６５３．１８	１．２４
１２	００２０９２	中泰化学	３４２，８５０，９４０．５５	１．０５
１３	６０１８９８	中煤能源	３２８，７９５，９７８．２０	１．０１
１４	０００８２５	太钢不锈	３１１，９４７，５９４．６５	０．９６
１５	６０１６６６	平煤股份	２９７，６９９，００８．４２	０．９１
１６	６０００００	浦发银行	２９３，３４５，８４７．４４	０．９０
１７	０００７９２	盐湖钾肥	２８１，５９４，２１６．０７	０．８６
１８	６００１６９	太原重工	２７１，８６３，９３９．９３	０．８３
１９	６００５４９	厦门钨业	２７１，４２１，９１８．４３	０．８３
２０	０００９６０	锡业股份	２３４，２４５，１５５．５９	０．７２

买入股票成本（成交）总额	１２，５４３，３４５，３９２．７１
卖出股票收入（成交）总额	１９，４９２，２１８，１１０．１４

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	１７，５３８，３００．００	０．０７
７	其他	－	－
８	合计	１７，５３８，３００．００	０．０７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２６７２９	燕京转债	１３０，０００	１７，５３８，３００．００	０．０７

序号	名称	金额
１	存出保证金	３，４４１，３５４．２５
２	应收证券清算款	２９８，６５０，０００．００
３	应收股利	－
４	应收利息	３０５，３３５．８４
５	应收申购款	５１，５８５，３０６．８８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３５３，９８１，９９６．９７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００９７１	恒源煤电	１１６，２８０，０００．００	０．４４	非公开发行流通受限

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
８３１，０６０	２０，５９６．１６	９２５，３８５，７０３．２７	５．４１％	１６，１９１，２６１，５８１．９１	９４．５９％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	３２９，１１６．０８	０．００１９％

基金合同生效日（２００７年４月２日）基金份额总额	１０，８７４，９３９，４６５．４１
本报告期期初基金份额总额	２１，５１２，３３４，９６６．８３
本报告期基金总申购份额	５，７８１，７０８，７５９．７０
减：本报告期基金总赎回份额	１０，１７７，３９６，４４１．３５
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１７，１１６，６４７，２８５．１８

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	２	５，０２３，４７６，７０７．０９	１６．１４％	４，０９７，８１６．０８	１５．７９％	－
瑞银证券	１	４，９１８，５０１，９７９．６１	１５．８１％	４，１８０，７１０．６６	１６．１１％	－
中信建投	２	３，０８１，２００，７１９．１５	９．９０％	２，５０３，５０３．８８	９．６４％	－
国信证券	１	２，８４８，３４０，３３４．６９	９．１５％	２，３１４，３００．３０	８．９２％	－
中航证券	１	２，２４１，００６，１６２．３９	７．２０％	１，９０４，８３６．８６	７．３４％	－
西部证券	１	２，００７，１１１，９６０．４３	６．４５％	１，７０６，０２１．７３	６．５７％	－
中金公司	２	１，９１５，１９１，３３２．９９	６．１５％	１，５９０，７００．１２	６．１３％	－
华创证券	１	１，６６５，５４４，０９４．５５	５．３５％	１，４１５，７０７．１２	５．４５％	－
海通证券	２	１，６４１，０８７，９１０．８８	５．２７％	１，３３３，３９６．５９	５．１４％	－
安信证券	２	１，５３９，４４４，１４６．０７	４．９５％	１，３０８，５１９．７５	５．０４％	－
国金证券	１	１，２１３，９６７，８０７．９９	３．９０％	１，０３１，８６８．８４	３．９８％	－
兴业证券	１	７８０，６５１，３８１．２１	２．５１％	６６３，５４６．７３	２．５６％	－
广州证券	１	６７７，１２２，０３３．７６	２．１８％	５７５，５４８．０４	２．２２％	－
财富证券	１	５００，２７１，３１９．４２	１．６１％	４２５，２３０．７０	１．６４％	－
广发证券	１	３４４，５６３，８６７．８９	１．１１％	２９２，８７６．８８	１．１３％	－
齐鲁证券	１	３２５，７５９，９７４．５８	１．０５％	２７６，８９２．９６	１．０７％	－
国泰君安	１	２４８，５８７，９４３．３１	０．８０％	２１１，２９９．０４	０．８１％	－
中投证券	１	８８，７７０，７５４．５８	０．２９％	７５，４５４．６３	０．２９％	－
新时代证券	１	５８，５１９，１７８．６６	０．１９％	４９，７４１．８２	０．１９％	－
山西证券	１	－	－	－	－	－
华泰证券	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信证券	８，２５７，２３７．２１	２．１６％	－	－	－	－
瑞银证券	２５，３０４，５０１．５７	６．６１％	－	－	－	－
中信建投	１，２８０，４１７．３０	０．３３％	－	－	－	－
国信证券	５，０３８，３５３．５２	１．３２％	－	－	－	－
中航证券	－	－	－	－	－	－
西部证券	８１，８２１，１３５．９７	２１．３８％	－	－	－	－
中金公司	１２３，０４９，９０４．９７	３２．１５％	－	－	－	－
华创证券	－	－	１００，０００，０００．００	４７．６２％	－	－
海通证券	４，４０８，６２８．００	１．１５％	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
国金证券	－	－	－	－	－	－
兴业证券	６５，３１４，６５２．１７	１７．０７％	－	－	－	－
广州证券	－	－	１１０，０００，０００．００	５２．３８％	－	－
财富证券	－	－	－	－	－	－
广发证券	６８，２５８，８２１．５４	１７．８３％	－	－	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
国泰君安	－	－	－	－	－	－
中投证券	－	－	－	－	－	－
新时代证券	－	－	－	－	－	－
山西证券	－	－	－	－	－	－
华泰证券	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－