富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金2010年年度报告摘要

2011-03-31 来源：上海证券报

富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金

2010年年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2011年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告期自2010年1月1日起至2010年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：1.本基金合同生效日为2005年4月5日。

2.本表所示时间区间为2005年4月5日起至2010年12月31日止。

3.根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝上证A股指数×70%＋上证国债指数×25%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用具有代表性的上证A股指数，债券投资部分的业绩比较基准采用具有代表性的上证国债指数。

本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）按下列公式计算：

benchmarkt = 70% *[上证A股指数t/(上证A股指数t-1)-1] +25％* [上证国债指数t/(上证国债指数t-1)-1]+ 5% * 同业存款利率 / 360 ；

其中，t=1,2,3···, T，T表示时间截至日；

期间T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：

benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1

其中，T=2,3,4···； ∏Tt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt )数学连乘。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1.本基金合同生效日为2005年4月5日。

2.本图所示时间区间为2005年4月5日至2010年12月31日。

3.本基金于2005年4月5日成立，建仓期6个月，从2005年4月5日至2005年10月4日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2008年1月17日拆分，规模急剧扩大，建仓期3个月，从2008年1月22日至2008年4月21日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

4.富国基金管理有限公司已于2008年01月17日对投资者持有的富国天瑞强势地区混合型证券投资基金进行了基金份额拆分。经本基金托管人中国农业银行确认，拆分基准日（01月17日），本基金的基金份额净值为人民币2.3729元，精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为2.372939797元。本基金管理人按照1:2.372939797的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币1.0000元，相应地，原来每1份基金份额变为2.372939797份，基金份额计算结果保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。本基金的基金总份额由拆分前的1,011,783,054.90份转换为拆分后的2,400,900,277.08份。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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注：2009年度及2008年度本基金未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2010年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金和富国可转换债券证券投资基金十五只开放式证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。

证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

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注：根据经托管行审定的基金年报数据，本公司旗下相近投资风格的富国天惠较富国天瑞在本报告期内的净值增长差异率超过5%。通过Barra分析发现，二者之间在行业配置和风格因子（股票市值、波动率、财务杠杆、估值与成长性等）方面均存在明显差异；同时，对二者之间的日常监控及公平性交易分析结果表明，也没有数据显示两者之间的投资行为存在利益输送的情况。综上所述，出现二者之间的业绩差异的主要原因是基金合同约束及基金经理投资策略差异所致。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

从中国股票市场的表现来看， 2010年第一季度，市场在经济趋势向好与政策退出之间艰难博弈，中小市值股票尽管估值高企，但市场表现依然相当强势。本基金地产行业配置较高，业绩虽然较为平淡，但尚能跟随整体市场的表现。2010年第二季度，中国股票市场内忧外患，表现极为惨淡。上升到政治高度的房地产调控政策，以及紧缩的货币财政政策，加之欧洲经济的风雨飘摇，都对中国股票市场构成沉重打击。本基金低估了紧缩政策、以及小经济周期趋势向下对市场的负面影响，地产、金融等大市值行业配置较高，尽管持仓当中一些中小市值股票表现较为出色，但难抵大市值行业的全面低迷，整体业绩表现大幅落后于市场。2010年第三季度，股票市场表现的风格化差异愈演愈烈。中小盘成长股尽管估值相当之高，但依然高歌猛进，表现极其亮丽；大盘蓝筹价值股尽管经营业绩持续向好，估值水平已经处于相对历史低位，但股票价格却是屡创新低，表现之差极大考验投资者的心理承受能力。虽然七月份地产股强劲反弹，本基金净值出现了较大幅度的回升，但在随后的八、九月份，大市值行业重趋低迷，业绩表现差强人意。2010年第四季度，中小盘成长股在持续地高歌猛进之后，受估值以及成长性可能不及预期的影响，整体市场表现有所趋弱。大盘蓝筹价值股以其极低的估值水平和确定的业绩增长逐步得到投资者的认可，在十月份曾经有过非常良好的表现，但持续性依然不够。然而，曙光已经出现，对以地产为核心的大盘蓝筹价值股，冬天已经来了，春天还会远吗？！

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2010年12月31日，本基金份额净值为0.8248元，份额累计净值为3.2814元。报告期内，本基金份额净值增长率为-9.22%，同期业绩比较基准收益率为-9.14%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2011年，通胀成为经济和市场当中最为核心的关键词，精确预测通胀的变动趋势虽然非常困难，但我们认为在全社会已经对通胀高度警觉的情况下，通胀对经济和市场的影响可能不如预期中的那么大。对于基金在2010年旗帜鲜明地重仓持有的房地产行业，我们依然坚定看好。房地产业在中国经济当中的事实支柱地位，是由中国经济当前所处的发展阶段决定的，完全符合“满足人民群众不断增长的物质文化需要”的经济发展根本目标。2010年尽管整体产业政策环境凄风苦雨，但房地产行业依然顽强成长，龙头企业销售额快速增长。这样极其强劲的基本面完全符合我们对行业发展前景的判断，也是我们在市场的剧烈动荡中能苦苦坚守的重要因素。毫无疑问，2010年以地产为核心的大盘蓝筹价值股所面临的政策和市场环境是最为严酷的，其2010年的估值水平应该就是其估值水平的极端底限。2011年我们并不奢求以地产为核心的大盘蓝筹价股的估值水平能有一定幅度的提升，但仅仅是业绩增长也能保证其股价会有一个相对较好的收益。同时，与市场普遍看法不太一致的是，我们认为流动性趋紧对“击鼓传花”式的成长股的投资反而会有更大的影响——因为需要更多的后来接盘者；而对“货真价实，家底殷实”的大盘蓝筹价值股影响甚微——因为企业价值所在。

本基金感谢投资者的信任和支持，我们将勤勉尽责，坚持价值投资理念，努力把握行业、公司和市场机会，争取为投资者创造更大的收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于2010年1月11日公告对2009年报告期内利润进行收益分配。本基金2009年年度已实现收益为1,450,361,262.26元，每10份基金份额派发现金红利0.65元，本基金2009年共计派发红利762,320,999.60元，占年度已实现收益的52.56%。

本基金于2011年1月17日公告对2010年报告期内利润进行收益分配。本基金2010年年度已实现收益为651,967,762.62元，每10份基金份额派发现金红利0.45元，本基金2010年共计派发红利335,179,682.43元，占年度已实现收益的51.41%。

根据本基金《基金合同》约定：“本基金年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%；”，因此本基金本期分红已符合本基金合同的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》、《富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金托管协议》的约定，对富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金管理人—富国基金管理有限公司2010年1月1日至2010年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司托管业务部

2011年3月29日

§6 审计报告

本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。

投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金

报告截止日：2010年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值0.8248元，基金份额总额7,194,995,317.34份。

7.2 利润表

会计主体：富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金

本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金

本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署；

窦玉明林志松雷青松

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基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。

7.4.2 会计差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.3 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.4 ???? 关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.5.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.4 回购交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于(卖)经手费、证券结算风险基金和买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.5.2 关联方报酬

7.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

7.4.5.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

7.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

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注：1.本基金2010年度未与关联方进行银行间同业市场的债券交易。

2.本基金2009年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.5.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人2010年度及2009年度均未运用固有资金投资本基金。

7.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方2010年年末及2009年年末均未投资本基金。

7.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于2010年度及2009年度均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.5.7 其他关联交易事项的说明

本基金2010年度及2009年度均无其他关联方交易事项。

7.4.6 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.6.1.1 受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

■

7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：截至本报告期末（2010年12月31日）止，本基金未持有暂时停牌的流通受限股票。

7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.6.3.1 银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2010年12月31日止，本基金无银行间市场债券正回购，未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.6.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2010年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券余额人民币40,000,000.00元，于2011年1月7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理有限公司网站的年度报告正文

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为12万元人民币，其已提供审计服务的连续年限为8年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人和基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：1.我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。

2.本期内本基金租用券商交易单元的变更情况：

新增租用交易单元：国元证券上海61047。

基金简称富国天瑞
基金主代码 100022
交易代码前端交易代码：100022
后端交易代码：100023
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2005年04月05日
基金管理人富国基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,194,995,317.34份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金主要投资于强势地区（区域经济发展较快、已经形成一定产群规模且居民购买力较强）具有较强竞争力、经营管理稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票。本基金遵循“风险调整后收益最大化”原则，通过“自上而下”的积极投资策略，在合理运用金融工程技术的基础上，动态调整投资组合比例，注重基金资产安全，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金主要采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判宏观经济状况、资本市场运行特征的前提下，以强势地区内单个证券的投资价值评判为核心，追求投资组合流动性、赢利性、安全性的中长期有效结合。
业绩比较基准上证A股指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×25%＋同业存款利率×5%
风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于强势地区中定价合理且具有成长潜力的优质股票，属于中度风险的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长，实现较高的超额收益。

项目基金管理人基金托管人
名称富国基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人姓名李长伟李芳菲
联系电话 021-68597788 010-66060069
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 95105686、4008880688 95599
传真 021-68597799 010-63201816

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点富国基金管理有限公司上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
中国农业银行股份有限公司北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9

3.1.1期间数据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现收益 651,967,762.62 1,450,361,262.26 -1,644,465,617.53
本期利润 -1,058,664,420.32 4,653,436,142.06 -3,755,788,075.18
加权平均基金份额本期利润 -0.1034 0.4744 -0.5238
本期基金份额净值增长率 -9.22% 99.16% -48.47%
3.1.2期末数据和指标 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日
期末可供分配基金份额利润 0.3468 0.3566 0.0686
期末基金资产净值 5,934,399,165.14 11,201,393,826.42 3,750,418,530.01
期末基金份额净值 0.8248 0.9759 0.4900

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 3.97% 1.74% 4.04% 1.09% -0.07% 0.65%
过去6个月 16.10% 1.53% 12.02% 0.96% 4.08% 0.57%
过去1年 -9.22% 1.62% -9.14% 0.99% -0.08% 0.63%
过去3年 -6.84% 2.01% -30.98% 1.51% 24.14% 0.50%
过去5年 318.61% 1.88% 103.04% 1.42% 215.57% 0.46%
自基金合同生效日起 337.14% 1.78% 103.43% 1.37% 233.71% 0.41%

年度每10份基金份额分红数现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计备注
2010年 0.650 427,462,947.47 334,858,052.13 762,320,999.60 1次分红
2009年－－－－－
2008年－－－－－
合计 0.650 427,462,947.47 334,858,052.13 762,320,999.60 －

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
宋小龙本基金基金经理兼任富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金基金经理、权益投资总监 2007-06-15 － 12年硕士，曾任北京北大青鸟有限责任公司系统开发部项目经理；1999年任富国基金管理有限公司信息技术部项目经理、研究部行业研究员、高级研究员，2006年11月至2008年11月任汉鼎基金经理；2008年11月至2010年1月任富国天鼎基金经理；2007年6月至今任富国天瑞基金经理；2010年5月起兼任富国通胀通缩主题股票基金经理。兼任权益投资总监。具有基金从业资格，中国国籍。

资产本期末
（2010年12月31日）
上年度末
（2009年12月31日）
资产：
银行存款 86,653,462.09 304,242,095.95
结算备付金 14,615,442.26 20,463,162.92
存出保证金 4,182,037.33 7,136,122.09
交易性金融资产 5,806,746,561.38 10,789,881,298.11
其中：股票投资 5,422,795,561.38 10,191,070,298.11
基金投资－－
债券投资 383,951,000.00 598,811,000.00
资产支持证券投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产－－
应收证券清算款 70,878,143.33 186,004,643.88
应收利息 4,146,963.39 4,166,239.64
应收股利－－
应收申购款 7,708,539.52 60,176,033.49
递延所得税资产－－
其他资产－－
资产总计 5,994,931,149.30 11,372,069,596.08
负债和所有者权益本期末
（2010年12月31日）
上年度末
（2009年12月31日）
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款 40,000,000.00 96,000,000.00
应付证券清算款－－
应付赎回款 2,834,077.17 47,876,647.91
应付管理人报酬 7,791,359.80 13,681,173.22
应付托管费 1,298,559.95 2,280,195.57
应付销售服务费－－
应付交易费用 6,286,839.28 8,523,148.02
应交税费－－
应付利息 3,440.75 3,705.56
应付利润－－
递延所得税负债－－
其他负债 2,317,707.21 2,310,899.38
负债合计 60,531,984.16 170,675,769.66
所有者权益：
实收基金 3,032,081,255.23 4,837,211,316.54
未分配利润 2,902,317,909.91 6,364,182,509.88
所有者权益合计 5,934,399,165.14 11,201,393,826.42
负债和所有者权益总计 5,994,931,149.30 11,372,069,596.08

项目本期
（2010年01月01日至2010年12月31日）
上年度可比期间
（2009年01月01日至2009年12月31日）
一、收入 -860,826,787.91 4,849,481,852.81
1.利息收入 13,126,185.37 21,409,366.53
其中：存款利息收入 2,932,191.06 4,880,696.78
债券利息收入 10,188,958.83 16,528,669.75
资产支持证券利息收入－－
买入返售金融资产收入 5,035.48 －
其他利息收入－－
2.投资收益（损失以“-”填列） 827,272,005.06 1,617,991,667.30
其中：股票投资收益 775,713,185.66 1,570,718,878.48
基金投资收益－－
债券投资收益 -763,121.10 1,136,491.08
资产支持证券投资收益－－
衍生工具投资收益－ 979,789.04
股利收益 52,321,940.50 45,156,508.70
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,710,632,182.94 3,203,074,879.80
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）－－
5.其他收入（损失以“-”号填列） 9,407,204.60 7,005,939.18
减：二、费用 197,837,632.41 196,045,710.75
1．管理人报酬 127,238,356.45 113,336,212.75
2．托管费 21,206,392.80 18,889,368.89
3．销售服务费－－
4．交易费用 48,371,160.35 61,859,933.66
5．利息支出 572,938.52 1,508,901.73
其中：卖出回购金融资产支出 572,938.52 1,508,901.73
6．其他费用 448,784.29 451,293.72
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -1,058,664,420.32 4,653,436,142.06
减：所得税费用－－
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,058,664,420.32 4,653,436,142.06

项目本期
（2010年01月01日至2010年12月31日）
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,837,211,316.54 6,364,182,509.88 11,201,393,826.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）－ -1,058,664,420.32 -1,058,664,420.32
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -1,805,130,061.31 -1,640,879,180.05 -3,446,009,241.36
其中：1.基金申购款 2,026,996,651.37 2,068,172,929.82 4,095,169,581.19
2.基金赎回款 -3,832,126,712.68 -3,709,052,109.87 -7,541,178,822.55
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－ -762,320,999.60 -762,320,999.60
五、期末所有者权益（基金净值） 3,032,081,255.23 2,902,317,909.91 5,934,399,165.14
项目上年度可比期间
（2009年01月01日至2009年12月31日）
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,225,637,733.45 524,780,796.56 3,750,418,530.01
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）－ 4,653,436,142.06 4,653,436,142.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 1,611,573,583.09 1,185,965,571.26 2,797,539,154.35
其中：1.基金申购款 4,788,126,826.67 3,897,846,601.89 8,685,973,428.56
2.基金赎回款 -3,176,553,243.58 -2,711,881,030.63 -5,888,434,274.21
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－
五、期末所有者权益（基金净值） 4,837,211,316.54 6,364,182,509.88 11,201,393,826.42

关联方名称与本基金的关系
富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”）基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（“申银万国证券”）基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托有限公司基金管理人的股东
蒙特利尔银行基金管理人的股东
中国农业银行基金托管人、基金代销机构

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
成交金额占当期股票成交总额的比例（%）成交金额占当期股票成交总额的比例（%）
海通证券 2,620,514,608.50 8.65 5,006,219,151.94 12.18
申银万国 2,377,608,480.09 7.85 5,635,063,216.52 13.70

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
成交金额占当期权证成交总额的比例（%）成交金额占当期权证成交总额的比例（%）
申银万国－－ 2,476,954.60 100.00

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
成交金额占当期债券成交总额的比例（%）成交金额占当期债券成交总额的比例（%）
海通证券－－ 73,171,027.50 33.48
申银万国－－ 61,953,746.08 28.35

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
成交金额占当期回购成交总额的比例（%）成交金额占当期回购成交总额的比例（%）
申银万国 89,000,000.00 68.99 469,000,000.00 15.16
海通证券－－ 386,000,000.00 12.48

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）
佣金占当期佣金总量的比例（%）期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 2,227,423.89 8.81 341,413.83 5.43
申银万国 2,020,956.49 7.99 642,669.39 10.22
关联方名称上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
佣金占当期佣金总量的比例（%）期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 4,255,260.11 12.37 827,883.72 9.72
申银万国 4,789,770.20 13.93 875,421.35 10.28

项目本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
当期发生的基金应支付的管理费 127,238,356.45 113,336,212.75
其中：支付销售机构的客户维护费 19,932,074.50 15,644,169.83

项目本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
当期发生的基金应支付的托管费 21,206,392.80 18,889,368.89

本期（2010年01月01日至2010年12月31日）
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国农业银行－－－－ 196,000,000.00 101,490.41
上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
－－－－－－－

关联方名称本期（2010年01月01日至2010年12月31日）上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日）
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行 86,653,462.09 2,690,078.52 304,242,095.95 4,575,989.77

证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600432 吉恩镍业 2010-07-02 2011-07-04 非公开发行股票 16.22 20.96 1,343,800 21,796,436.00 28,166,048.00 －

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,422,795,561.38 90.46
其中：股票 5,422,795,561.38 90.46
2 固定收益投资 383,951,000.00 6.40
其中：债券 383,951,000.00 6.40
资产支持证券－－
3 金融衍生品投资－－
4 买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
5 银行存款和结算备付金合计 101,268,904.35 1.69
6 其他各项资产 86,915,683.57 1.45
7 合计 5,994,931,149.30 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 3,006,341.70 0.05
B 采掘业 377,257,985.98 6.36
C 制造业 744,178,640.23 12.54
C0 食品、饮料 6,205,711.84 0.10
C1 纺织、服装、皮毛－－
C2 木材、家具－－
C3 造纸、印刷－－
C4 石油、化学、塑胶、塑料 133,092,710.41 2.24
C5 电子 11,673,404.37 0.20
C6 金属、非金属 546,202,895.03 9.20
C7 机械、设备、仪表 46,413,918.58 0.78
C8 医药、生物制品 590,000.00 0.01
C99 其他制造业－－
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,382,437.88 0.12
E 建筑业 129,563,472.39 2.18
F 交通运输、仓储业 22,046,850.03 0.37
G 信息技术业 389,099,454.50 6.56
H 批发和零售贸易 331,567,854.54 5.59
I 金融、保险业 1,292,480,538.60 21.78
J 房地产业 2,065,866,517.53 34.81
K 社会服务业 60,345,468.00 1.02
L 传播与文化产业－－
M 综合类－－
合计 5,422,795,561.38 91.38

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 600048 保利地产 40,456,614 513,798,997.80 8.66
2 000001 深发展Ａ 28,591,494 451,459,690.26 7.61
3 600050 中国联通 72,728,870 389,099,454.50 6.56
4 000002 万科Ａ 46,837,468 385,003,986.96 6.49
5 600383 金地集团 54,345,244 335,853,607.92 5.66
6 601601 中国太保 12,721,990 291,333,571.00 4.91
7 600208 新湖中宝 46,811,166 280,866,996.00 4.73
8 002251 步步高 8,592,498 223,834,572.90 3.77
9 000983 西山煤电 6,740,586 179,906,240.34 3.03
10 002146 荣盛发展 11,718,661 159,256,602.99 2.68

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600050 中国联通 972,504,698.83 8.68
2 000001 深发展Ａ 853,288,431.74 7.62
3 000002 万科Ａ 742,591,598.91 6.63
4 600383 金地集团 682,583,397.04 6.09
5 000024 招商地产 549,827,983.40 4.91
6 601857 中国石油 541,425,606.50 4.83
7 601998 中信银行 423,602,371.17 3.78
8 600208 新湖中宝 412,914,219.44 3.69
9 600048 保利地产 381,757,673.41 3.41
10 000046 泛海建设 380,385,562.40 3.40
11 600028 中国石化 350,974,286.91 3.13
12 000878 云南铜业 347,897,611.23 3.11
13 000983 西山煤电 314,237,131.28 2.81
14 600348 国阳新能 296,968,000.65 2.65
15 002353 杰瑞股份 294,608,306.72 2.63
16 600266 北京城建 283,673,117.50 2.53
17 601628 中国人寿 283,260,760.36 2.53
18 600019 宝钢股份 259,487,083.39 2.32
19 601601 中国太保 251,290,979.12 2.24
20 000069 华侨城Ａ 241,353,025.50 2.15
21 601318 中国平安 231,826,271.88 2.07

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 000001 深发展Ａ 1,108,121,492.24 9.89
2 600050 中国联通 1,080,106,687.49 9.64
3 600383 金地集团 822,854,927.41 7.35
4 002106 莱宝高科 635,468,073.46 5.67
5 601628 中国人寿 533,293,965.96 4.76
6 000024 招商地产 485,800,078.52 4.34
7 601998 中信银行 481,194,922.88 4.30
8 601857 中国石油 477,461,744.20 4.26
9 600809 山西汾酒 417,536,281.54 3.73
10 600348 国阳新能 411,943,366.47 3.68
11 600521 华海药业 403,644,723.10 3.60
12 002045 广州国光 399,888,574.66 3.57
13 002353 杰瑞股份 396,095,409.96 3.54
14 600019 宝钢股份 361,431,734.43 3.23
15 600983 合肥三洋 359,818,344.89 3.21
16 600028 中国石化 338,317,064.68 3.02
17 600208 新湖中宝 335,987,636.93 3.00
18 000878 云南铜业 330,327,923.92 2.95
19 000002 万科Ａ 321,311,600.28 2.87
20 000778 新兴铸管 317,748,964.50 2.84
21 000501 鄂武商Ａ 317,290,756.12 2.83
22 600425 青松建化 271,505,287.87 2.42
23 000069 华侨城Ａ 245,851,502.41 2.19
24 600266 北京城建 245,369,858.23 2.19
25 600795 国电电力 244,871,305.95 2.19
26 601601 中国太保 243,773,263.63 2.18
27 600432 吉恩镍业 240,688,719.41 2.15
28 002220 天宝股份 234,681,120.95 2.10

买入股票成本（成交）总额 13,333,573,029.37
卖出股票收入（成交）总额 17,258,677,221.52

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 90,576,000.00 1.53
2 央行票据 243,925,000.00 4.11
3 金融债券 49,450,000.00 0.83
其中：政策性金融债 49,450,000.00 0.83
4 企业债券－－
5 企业短期融资券－－
6 可转债－－
7 其他－－
8 合计 383,951,000.00 6.47

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 1001021 10央行票据21 1,500,000 146,715,000.00 2.47
2 010110 21国债⑽ 900,000 90,576,000.00 1.53
3 100221 10国开21 500,000 49,450,000.00 0.83
4 1001040 10央行票据40 500,000 48,800,000.00 0.82
5 1001092 10央行票据92 500,000 48,410,000.00 0.82

序号名称金额
1 存出保证金 4,182,037.33
2 应收证券清算款 70,878,143.33
3 应收股利－
4 应收利息 4,146,963.39
5 应收申购款 7,708,539.52
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计 86,915,683.57

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例（%）持有份额占总份额比例（%）
267281 26,919.22 918,808,185.44 12.77 6,276,187,131.90 87.23

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 3,315,677.11 0.0461

基金合同生效日(2005年04月05日)基金份额总额 1,638,678,558.87
报告期期初基金份额总额 11,478,597,539.49
本报告期基金总申购份额 4,809,984,683.49
减：本报告期基金总赎回份额 9,093,586,905.64
本报告期基金拆分变动份额－
本报告期期末基金份额总额 7,194,995,317.34

券商名称交易单元数量股票交易债券交易债券回购交易权证交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例（%）成交金额占当期债券成交总额的比例（%）成交金额占当期债券成交总额的比例（%）成交金额占当期权证
成交总额的比例（%）
佣金占当期佣金
总量的比例（%）
渤海证券 2 －－－－－－－－－－－
东方证券 2 6,864,802,793.40 22.66 13,581,920.80 100.00 －－－－ 5,736,504.57 22.69 －
东海证券 1 －－－－－－－－－－－
高华证券 2 2,034,932,995.74 6.72 －－－－－－ 1,710,150.82 6.76 －
国金证券 2 4,868,978,635.81 16.07 －－－－－－ 4,102,797.97 16.23 －
国信证券 1 3,131,384,079.63 10.33 －－－－－－ 2,544,270.29 10.06 －
国元证券 1 37,607,181.63 0.12 －－－－－－ 31,965.98 0.13 －
海通证券 1 2,620,514,608.50 8.65 －－－－－－ 2,227,423.89 8.81 －
华泰联合 1 2,324,301,965.40 7.67 －－－－－－ 1,888,515.64 7.47 －
瑞银证券 1 1,523,235,486.84 5.03 －－－－－－ 1,294,740.91 5.12 －
申银万国 1 2,377,608,480.09 7.85 －－ 89,000,000.00 68.99 －－ 2,020,956.49 7.99 －
招商证券 1 2,045,059,397.37 6.75 －－－－－－ 1,661,624.18 6.57 －
中金公司 1 905,972,318.72 2.99 －－－－－－ 736,107.07 2.91 －
中信建投 1 1,294,897,810.13 4.27 －－ 40,000,000.00 31.01 －－ 1,100,652.25 4.35 －
中银国际 1 271,586,312.72 0.90 －－－－－－ 230,846.49 0.91 －

2010年12月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期： 2011年03月31日

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