(上接B74版)
5.8.4 产品定价
贷款
本公司人民币贷款利率由中国人民银行监管。人民币公司贷款利率不能低于中国人民银行基准利率的90%，住宅按揭贷款利率不能低于基准利率的70%，外币贷款的利率一般不受中国法规所限制。
本公司根据借款人的财务状况、抵押品的价值、贷款用途及期限、贷款成本、信用和其他风险、预期回报率、综合收益情况、本公司的市场定位和竞争者的价格等为产品定价。本公司使用自行开发的风险定价运算器和对公客户综合收益分析报表系统，以及自主编写《产品定价手册》，指导各种贷款产品的定价。分行也可以根据具体情况在内部基准价格的一定范围内自行定价，以便更有效率地开展市场竞争。
存款
根据现行中国法律及法规，本公司活期和一般定期人民币存款利率不得超过中国人民银行基准利率，但本公司可根据资产和负债管理政策及市场利率状况，向保险公司、全国社保基金理事会提供协议定期存款。中国人民银行已放开了对金融机构之间人民币存贷款利率的管制，本公司可以自主与金融同业客户协商定价。此外，除以美元、欧元、日圆和港币为计价货币且金额少于300万美元的外币存款外，本公司可以自行议定任何外币存款的利率。银行间外币存款以及非中国居民外币存款的利率一般不受中国法规所限制。
非利息收入产品和服务定价
本公司各项中间业务的服务定价均遵循合理、公开、诚信和质价相符的原则，合理测算成本，并严格按照监管机关的要求，在执行有关服务价格标准前，履行相应的报告和公示手续，同时提供柜面、电话、网络等渠道的查询。制定《招商银行中间业务服务价格管理办法》，在总分行成立中间业务价格管理委员会，下设服务价格管理办公室，专门负责服务价格的日常管理工作，并建立了较为完善的分层级的监督检查机制。
5.8.5 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。截至2010年12月31日，本公司在中国大陆的87个城市设有73家分行及749家支行，2家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），1家代表处，1,913家自助银行，8,193台现金自助设备（其中自助取款机2,860台，自助循环机5,333台），一家全资子公司——招银金融租赁有限公司；在香港拥有永隆银行有限公司和招银国际金融有限公司两家全资子公司，及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦设有代表处。另外，本公司台北代表处已于2011年3月15日正式设立。本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其他地区的一些大中城市。
本公司十分注重扩张和完善网上银行和远程银行等电子银行渠道，得到了社会的高度认可，有效分流了营业网点的压力，2010年零售电子渠道综合柜面替代率达到82.43%，公司电子渠道综合柜面替代率为45.08%。截至2010年12月31日，网上个人银行累计交易33,166.70万笔，同比增长34.59％；累计交易金额达105,193.54亿元，同比增长94.15％，其中，网上支付累计交易21,534.39万笔，同比增长33.54％；累计交易金额达977.30亿元，同比增长40.71％。网上企业银行U-BANK累计交易2,850万笔，同比增长10.51%。远程银行方面，截至2010年12月31日，本公司通过远程银行营销基金等各类理财产品共计567.43亿元，快易财财电话总交易额达2,903.82亿元，新增活动客户数92.4万户，比同期均有较大幅度的增长。
2010年11月，本公司创新推出了iPhone版手机银行，深受用户好评。截至2011年2月底，下载量突破35万，用户评价及排名位居苹果公司财务类软件排行榜前列。
小企业服务方面，截至2010年12月31日，小企业信贷中心共设立了30家分中心，其中在苏州、杭州、上海、南京、宁波、北京、东莞、深圳、厦门、青岛、福州设立了11家一级分中心，在南通、温州、无锡、台州、常州、芜湖等设立了7家二级分中心，在常熟、张家港、昆山、瑞安、江阴、吴江、宜兴、太仓、慈溪、余姚等设立了12家三级分中心，并着手筹建佛山、泉州、扬州分中心。各分中心共建立了60多支营销团队，在长三角地区主要城市都建立了小企业服务网络，并向纵深拓展，同时在珠三角和环渤海地区的重点城市建立了小企业金融服务基地，探索在这些地区的专营服务模式。与此同时，小企业信贷中心根据自身的特点，通过与当地政府、工商联、商会、协会等组织的合作，推出了体现小企业特色“伙伴工程”服务渠道品牌，并着力将“伙伴工程”打造成“客户发现的渠道，风险防范的屏障，经营客户的平台和服务品牌的载体”，已取得了初步成效。2010年成功开展了“伙伴工程”全国巡回活动，分别在北京、上海、深圳等8大城市组织了专项活动，进一步深化了当地“伙伴工程”建设。今年全中心共组织开展“伙伴工程”相关活动76场次，参加人数超过7,700人次，吸收小企业俱乐部成员2,000余户，并聘请区域风险顾问150余名。
5.8.6 海外分行业务
香港分行
本公司通过于2002年成立的香港分行提供海外银行服务，包括公司及零售银行业务。本公司香港分行的公司银行业务主要是向客户提供存款和贷款，汇款、保理、国际贸易融资及结算，牵头或参加银团贷款，参与同业资金、债券及外汇市场交易。零售银行业务主要为香港和内地的个人客户提供跨境电子银行服务，特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。
“香港一卡通”持卡人可以通过“中国银联”、“香港银通”和“易办事”系统在香港、中国内地及全球ATM提取现金和POS机刷卡消费，并享用香港、中国内地和海外的柜台及网上汇款服务。 “香港银证通”客户可通过网上银行及远程银行买卖港股，尽享投资理财的便利。
2010年，香港分行凭借招商银行的品牌优势，坚持境内外联动发展方向，针对客户特定需求, 提供了全面的产品和服务组合, 有效带动了中间业务的快速发展，取得了良好业绩。
纽约分行
本公司纽约分行于2008年10月8日在纽约麦迪逊大道535号正式对外营业，这是继1991年美国颁布《外资银行监管加强法》以来第一个获得美国联邦储备委员会准入的中资银行。
本公司纽约分行主要定位于一家中美经贸合作的银行，以中国“走出去”企业及投资中国的美国企业为主要目标客户，提供贴身跟随服务。同时纽约分行在提升本公司管理国际化水平和全球化服务能力方面发挥着窗口和平台作用。
纽约分行主要提供企业存款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、财务顾问、现金管理、美元清算、网上银行等服务。纽约分行的网站和网上银行系统已分别于6月和12月成功开通上线。
2010年是纽约分行全面运转后的第二个完整年度，基础建设进一步完善和加强，监管机构检查结果满意，财务指标超额完成，实现当年拨备前收支平衡、略有盈余，业务模式逐渐成型。纽约分行抓住美国金融市场的变化给中资银行带来的机遇，审慎开展了各项基础业务，向一系列行业领先企业提供银团贷款和直接贷款，亦在中资企业“走出去”和外资企业“引进来”方面扮演了重要角色，为客户提供境内外一体化服务，力争最大限度地满足客户经营国际化所产生的全方位金融服务需求。
5.8.7 信息技术与研发
本公司高度重视IT建设和投入，2010年，在保障信息系统安全运行的同时，着力投入加强IT基础建设和研发产能的提升，大力提升基础管理水平，为业务发展提供体系性保障。
在强化系统保障方面，本公司信息系统运行总体平稳，银联系统指标保持全国领先，保证全行业务正常运营。同时，本公司继续加大研发投入，完成开发项目1,399项，加快系统整合，支持了重点业务和管理发展需要。
在深化推进IT治理改革方面，本公司着力提升基础管理，建立了比较完整的银行IT过程管理体系和风险管理体系，发布了《招商银行信息科技风险管理政策》，提高IT管理专业化能力和精细化水平。
在加强IT基础建设方面，本公司启动了第三代系统规划，加快上海数据中心建设和杭州软件中心发展，保障IT持续发展和业务支撑能力。
5.8.8 永隆集团业务
永隆银行简介
永隆银行有限公司（以下简称“永隆银行”）成立于1933年，是香港具有悠久历史的华资银行之一，秉承“进展不忘稳健，服务必尽忠诚”的宗旨向社会提供服务。永隆银行及其附属公司（以下简称“永隆集团”）主要经营范围包括存款、贷款、信用卡、押汇、汇兑、期货及证券经纪、投资理财、保险业务、金融租赁、物业信托、受托代管等。截至2010年12月31日，永隆银行注册资本为港币15亿元。
永隆集团整体经营概况
截至2010年12月31日止年度，永隆集团之综合税后溢利为港币13.49亿元，较2009年大幅增长52.50%，主要由净利息收入所带动，非利息业务收益亦有显著增加。报告期内，净利息收入为港币15.29亿元，较2009年增长14.82%；贷存比率为66.33%，较2009年底高10.81个百分点。而全年之净息差为1.33%，较2009年增加3个基点，非利息收入为港币10.75亿元，较2009年上升18.92%；其中服务费及佣金净收入为港币4.26亿元，增长11.59%。保险营业净收入港币8,681万元，较2009年大幅上升16倍。外汇买卖收益亦录得明显升幅，整体收益为港币2.86亿元，增长113.07%。信贷损失之减值拨备为港币8,518万元，较2009年增长9.31%。营业支出为港币10.28亿元，较2009年减少10.70%，主要由于在2009年为处理雷曼迷你债券事项作出额外拨备，2010年的成本收入比率是39.49%。
截至2010年底，永隆集团总资产为港币1,370.75亿元，较2009年底增长16.85%；净资产为港币127.50亿元，较2009年底增长11.80%。于2010年12月31日，永隆集团资本充足比率为14.87%，核心资本充足比率为9.65%，报告期内流动资金比率平均为44.70%，均高于监管要求。
永隆集团详细财务资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆银行2010年度报告。
存款
截至2010年12月31日，永隆集团存款总额为港币1,042.50亿元，较2009年底增长12.95%。
各类存款中，与2009年底比较，港币存款增加28.17亿元，增长4.66%；美元存款折合港币后增加45.32亿元，增长37.62%；其他外币存款折算港币后增加46.00亿元，增长23.26%，其中人民币存款倍增，折合港币增加61.22亿元，大幅增长336.83%。
永隆银行会密切关注市场发展，制定相应措施，如推广人民币存款产品，以配合市场的需要。同时会进一步加强与招商银行的合作，加大业务推广力度，继续向客户提供优质服务，扩大客户基础，提升联动效益。
贷款
截至2010年12月31日，永隆集团客户总贷款（包括商业票据）余额为港币705.15亿元，较2009年底增长33.38%；不良贷款比率为0.60%，整体贷款质量保持良好。
公司银行业务方面，截至2010年12月31日，企业贷款总额为港币325.96亿元，较2009年底增长48.02%。报告期内，永隆银行积极争取内保外贷、银团贷款、中港企业贷款、双边贷款等业务，取得理想成绩。为扩大收入来源，永隆银行亦致力开拓非利息收入业务，包括担任新股上市收票行、上市公司派息行等。永隆银行会继续加强与招商银行的联动，向境内外客户提供一站式融资服务，以期增加客源。同时，向客户大力推介交叉销售产品，提高综合业务收益。
商业银行业务方面，截至2010年12月31日，贷款余额为港币22.91亿元，较2009年底增长162.72%，主要增幅来自建筑及物业贷款。永隆银行会大力支持由香港按揭证券有限公司推出的「中小企融资担保计划」，以满足中小企业的资金需求。同时重点推广「远期信用证及人民币不交收远期外汇合约」，以增加业务量，并提升贷款余额。同时继续联同招商银行推出「跨境人民币/票据融资保付贴现」，以期进一步拓展跨境贸易人民币结算业务。至于在租购及租赁业务方面，由于汽车融资业务竞争激烈，加上永隆银行预期制造业会增购机械设备，现正积极拓展设备融资业务，以提升整体资金回报。
按揭及私人贷款业务方面，截至2010年12月31日，总贷款额港币257.88亿元，较2009年底上升3.19%；其中住宅物业按揭分期余额为港币89.11亿元，较2009年底下降5.49%。永隆银行会密切关注市场的发展，采取灵活多变的策略，制定具竞争力的贷款策略，巩固市场占有率。同时致力推广私人透支服务、税贷、私人贷款等，以扩大息差，提升盈利能力；为增加收入来源，永隆银行已于2011年1月中旬推出红酒抵押贷款，力拓高端客户市场。
投资
截至2010年12月31日，永隆集团债券投资余额为港币239.73亿元，较2009年底下降16.96%。期末永隆集团外币（含港币）债券投资余额为港币234.68亿元，其中永隆集团持有与欧洲五国有关的债券合共市值港币5.18亿元，债券将于2011年年底前全数到期。约超过91.05%的外币债券（含港币）的信用等级都在A3或以上，风险较低。
财资
2010年美元兑主要外币的波幅较大，交易量增加，同时受惠于人民币交易，外汇交易收益为港币1.23亿元，较2009年大幅攀升71.41%，较预期理想。外币找换收益为港币4,405万元，较2009年增长16.49%。另外，外汇掉期收益亦录得可观增幅。整体外汇买卖收益增长113.07%。
在招商银行大力支持下，永隆银行抓紧人民币业务的发展机遇，积极参与各项人民币相关交易，并扩大人民币非贸易项下客户基础，以提升交易量及相关收益。另永隆银行亦致力扩展自营盘，开拓现货及期权的自营交易，以期增加收入来源。此外，公司交易组会根据市场变化，向企业客户提供不同财资产品，以吸纳企业客户。
财富管理
2010年永隆集团财富管理业务实现收益港币3,035万元，较2009年上升5.97%。
永隆银行将继续大力发展「金葵花」理财服务，向客户提供综合金融服务平台。为争取境内高端客户，永隆银行加强与招商银行珠三角分行的联动，已成功举办投资移民路演、同时安排招商银行高端客户来港参与特选客户活动，藉此与其建立良好关系，并介绍永隆银行的理财服务，以增加业务拓展机会。同时，永隆银行也积极开拓财富管理产品的类型，以切合客户的财富管理目标及风险承受能力。此外，永隆银行也会继续加强对销售人员的培训与产品的分析，力求向客户提供专业化的理财服务，提升永隆银行的形象。
信用卡
截至2010年12月31日，信用卡业务发卡总数逾24万张，与2009年底相当；应收账款为港币3.85亿元，较2009年底下降8.89%；在大力推动商户收单业务下，加上本地消费市场持续增长，商号收单款项较2009年大幅增长25.42%，达港币29.05亿元。
永隆银行自发行全球首张钻石的「Luxe Visa Infinite」信用卡及大中华区首张「World MasterCard for Business」以来，高端个人及公司客户正稳步增长。永隆银行会进一步与招商银行加强联动，优先落实深圳、东莞、上海、北京和广州的优惠商户共享及香港联合促销活动，向客户提供更多优惠，刺激消费。同时继续推出不同形式的灵活套现及签账奖励计划，以吸引及保留客户。
证券
2010年永隆证券有限公司（「永隆证券」）实现佣金收入港币2.11亿元，较2009年下降10.12%，主要由于上半年全球经济不利消息涌现，投资意愿低迷。踏入下半年，在欧洲债务问题淡化、公司业绩改善等有利因素带动下，全球股市形势逐渐转好，成交渐趋活跃，加上新股热潮刺激，令永隆银行交易量逐渐回升。
为配合招商银行高端客户的投资取向，永隆证券积极推出多项推广活动及优惠计划，以吸纳新客户，并保留现有客户。为向客户提供更高效及便捷的服务，永隆证券推出各项崭新的服务，包括网上开立证券账户服务、手机短讯通知新股认购结果及复盘服务等。同时积极优化分行网络，并增强员工的专业知识培训，以期向客户提供更优质服务。
保险
2010年永隆保险有限公司（「永隆保险」）实现毛保费收入港币5.92亿元，较2009年下降1.91%；而总索偿额下跌20.22%至港币3.22亿元，承保盈余因而录得增长至港币1,693万元，较2009年已大幅改善。
永隆保险目前更重视效益而非市场占有率，业务得以平稳发展。为增加整体收益，永隆保险争取打造更均衡的业务结构，将进一步大力推动银行保险业务及个人保险业务。永隆保险会继续积极与招商银行内外联动，扩大企业客户群，增加相关收入。
分行
为扩大分行网络，永隆银行网点新建和改造步伐不断加快，将军澳新都城分行和观塘成业街分行已正式开业，澳门分行也于2010年12月10日正式开业。目前永隆银行在香港设有总分行共41间。
目前，永隆银行在中国境内共设4间分支行及代表处，在澳门设有一间分行，另在美国洛杉矶及开曼群岛各设有海外分行一间。
人力资源
截至2010年12月31日，永隆银行雇员总人数为1,726人（2009年12月31日为1,711人），其中香港占1,575人，中国境内占109人，澳门占23人，海外占19人。
永隆银行整合工作进展情况
收购永隆银行以来，本公司高度重视整合工作，制定了周密的整合工作计划，提出了境内外业务联动与关键能力提升的整合工作思路和“一年奠定基础、三年明显见效、五年取得成功”的整合目标。2010年本公司在这一思路和目标的指导下，不断完善跨境业务推荐机制，内外联动有序开展，关键能力提升项目稳步实施，协同效应加速显现，第二阶段的整合目标正在逐步实现。
一是业务联动快速发展，协同效应加速显现。本公司与永隆银行紧紧抓住跨境金融需求这条主线，以客户转介与内外联动为突破口，在内保外贷、外保内贷、国际结算、贸易融资、金融市场交易、IPO收款、海外代付、人民币跨境贸易结算、见证开户、财富管理、信用卡优惠商户互换等多领域开展业务合作。截至报告期末，本公司境内分行已向永隆银行成功推荐叙作对公贷款港币 156.87亿元，对公存款港币35.43亿元，实现对公业务中间收入港币1.75亿元；推荐叙作个人贷款港币1.37亿元，存款港币1.30亿元，管理总资产余额港币3.59亿元，推荐客户证券交易量港币10.72亿元；永隆银行和招商银行相互提供的香港与境内信用卡优惠商户分别为67家和52家。报告期内，永隆银行成功推出了上市公司派息行服务、“离岸汇款快线”、“专业投资者计划”、“资本投资者入境计划”等特色创新业务，并将“见证开户”服务延伸至珠三角以外的其他地区，进一步完善了金融产品体系。
二是营运管理不断加强，关键能力稳步提升。根据业务发展需要和新的管理理念，在招商银行的持续推动下，永隆银行的内部管理流程和能力持续改善。会计业务流程改造、存款、信用卡、贷款和押汇流程简化等工作均在顺利推进；永隆银行远程银行服务能力也在不断提升，网点装修及网点形象建设工作持续推进，新设了将军澳新都城分行和观塘成业街分行，完成了旺角分行和尖沙咀分行金葵花中心的改造工程，永隆银行澳门分行也于2010年12月份正式开业，还推出了短信服务、网上证券开户、电子渠道24小时连续服务，重建了呼叫中心；永隆银行IT系统建设正在围绕“以跨境服务为特色，打造一体化跨境服务平台”的规划目标顺利开展，主机生产系统已顺利升级，核心系统更换工作正在积极准备，业务系统和管理信息系统改造开发也取得了积极成果；同时，两行的沟通交流活动日渐增多，文化融合逐步深入。
5.8.9 招银租赁业务
招银金融租赁有限公司（以下简称“招银租赁”）是国务院首批试办的5家银行系金融租赁公司之一，2008年3月26日获得中国银监会批准成立，注册资本金人民币20亿元，注册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向，以航空航运、电力电信、采矿制造等行业大中型设备融资租赁和中小企业融资租赁为主要业务发展方向，向客户提供融资租赁、资产管理、投融资咨询等金融服务。
经过近三年努力，招银租赁取得了良好起步和稳步快速发展。2010年，招银租赁出色完成各项经营指标，为二次转型做出了独特贡献。招银租赁全年累计实现净利润2.66亿元，年末租赁资产总额为225亿元，ROA和ROE进入9家银行系金融租赁公司的前三位，供应商租赁资产余额达18亿元，专业的航空、航运租赁业务也得到了迅速发展。
5.8.10 招银国际业务
招银国际金融有限公司（以下简称“招银国际”）是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银国际及其附属公司的主要业务范围包括投资银行业务、证券经纪业务和资产管理及直接投资业务。截至2010年12月31日，招银国际注册资本港币2.5亿，员工人数74人。
2010年，招银国际引入投资银行专业团队，取得全牌照业务资质，并积极挖掘客户和项目资源，成功实现了境外IPO保荐业务零的突破，开拓了投资银行业务发展的新局面。同时，招银国际经纪业务快速增长，资产管理业务稳健发展，各项主营业务发展势头良好，业务空间进一步拓宽。截至2010年12月31日，招银国际资产总额港币9.01亿元，比年初增长10.15%；净资产港币3.77亿元，比年初增长10.56%。2010年实现营业收入港币14,314.06万元，比去年同期增长223.64%；实现净利润港币3,523.81万元，比去年同期增长638.74％。
5.8.11 招商基金业务
招商基金管理有限公司(以下简称“招商基金”)是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司。招商基金成立于2002年12月27日，注册资本为人民币2.1亿元。截至报告期末，本公司持有招商基金33.4%的股权。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至2010年12月31日，招商基金总资产7.69亿元，净资产5.68亿元，员工人数184人，共管理17只开放式基金、4个社保组合、22个年金组合、22个专户理财组合、1个QFII组合，合计管理资产规模近650亿元，较2009年末增长约170亿元，市场占有率明显提升。2010年，招商基金开放式基金整体投资业绩处于上升态势，非公募产品投资业绩处于行业领先水平。2010年全年实现营业收入5.66亿元，同比增长11.86%；实现净利润1. 63亿元人民币，同比增长15.60%。
5.9 风险管理
5.9.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡的信用风险管理体系，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理政策和流程，确保本公司的风险和收益得到均衡。
总行风险控制委员会为本公司信用风险管理最高决策机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大信用风险管理政策。本公司按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险审核进行分级审议，决策机构包括：总行审贷会、总行专业审贷会、分行风险管理委员会、分行专业审贷会。本公司从业务发起、尽职调查、授信审批、放款执行、贷后管理五大环节，构建流程化的信用风险管理体系，综合运用信贷政策制定、准入核准、分级审批、信贷检查、风险预警、集团客户管理、不良资产清收问责、分类拨备、内部评级等多种管理措施，开发引进先进的风险量化模型工具及风险管理系统，确保风险管理流程的有效实施。本公司根据监管要求，对风险资产实施分类管理，根据借款人的偿还能力，结合担保人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，对信贷资产进行内部细化分类管理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分行信用风险管理部门审核。
2010年宏观经济已逐步复苏，但在金融环境复杂多变、多项监管政策从严出台的叠加影响下，银行信贷资产运行面临较大挑战。本公司深刻认识当前信用风险的复杂性、滞后性，认真贯彻国家宏观调控政策和货币信贷政策，紧紧围绕“践行转型、优化流程、夯实基础、提升管理”的信用风险管理工作思路，倡导积极主动的风险管理文化，以全流程优化和全面基础提升计划两个“全面”为重点，增强风险管理的透明度和一致性，有效促进资本效率的提升。报告期内，本公司通过明确信贷政策准入边界与底线，构建风险定价管理体系，推进风险经理协同作业和队伍建设，完善统一授信及集团客户风险管理，深化风险预警体系，优化拨备计提政策，实施新一代信用风险管理系统上线，全面夯实信用风险管理基础。同时，本公司认真贯彻监管要求，加强重点领域的风险监控：根据中国银监会“三个办法一个指引”的管理规定，持续加强信贷资金用途监控，扎实推进地方政府融资平台贷款解包还原和风险排查工作，及时有效地采取压缩整改措施；对房地产贷款实施总量控制及从严管理的授信政策；主动压缩退出高污染、高耗能与产能过剩行业贷款，风险资产清收化解成效显著，报告期内本公司实现了信贷结构与资产质量的持续优化。
5.9.2 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的成本来满足这些需求的风险。本公司由总行通过内部资金转移定价体系对流动性实行统一管理。
2010年，本公司制定了《招商银行流动性风险管理办法》，建立了以限额管理为核心的流动性风险管理体系。本公司加快流动性风险管理系统的建设，推进账户头寸系统、资金业务管理系统功能优化和人行二代系统流动性管理功能的开发，为进一步提升本公司流动性管理水平打下良好的基础。推进了流动性风险的并表管理并发布《招商银行流动性并表管理办法》，自2010年第3季度开始定期分析报告流动性风险并表状况。
2010年，国内货币政策回归稳健的力度不断加强，市场流动性在波动中收紧。央行在保持适度宽松货币政策基调不变的同时，明显加强了流动性调控，引导信贷均衡投放，管理通胀预期。本公司因应货币政策的变动，及时调整了流动性管理策略，在加强宏观和市场分析的基础上，加强主动管理，合理调配资源，促进本外币资产负债的均衡拓展；同时更加积极稳健地开展市场运作，加强资金调度，保证了本公司本外币流动性的安全稳定。
5.9.3 市场风险管理
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。本公司的市场风险主要来自所持有的自营性交易活动。本公司遵循稳健、审慎的市场风险管理原则，在董事会设定的限额内有限度承担市场风险；对于难以量化、难以评估风险的新业务以及新兴国家、新兴市场等风险高发区域的业务采取严格的限制性介入策略，市场风险始终处于可承受范围内。
2010年，本外币金融市场均经历了较大波动。人民币债市全年呈现过山车似的起落，前三季度债市收益率曲线平坦化，并持续下行，但10月19日央行宣布加息，伴随着紧缩力度的持续加大和通胀预期的愈演愈烈，年末债券市场急速下跌。外币方面，欧债危机的时断时续以及美联储的定量宽松货币政策，使得跨境资本流动十分活跃，海外避险资金不断推低美国国债收益率，各主要货币汇率波动也明显加大，进入年底，人民币持续加速升值。
本公司对全年国内外的宏观经济、货币政策、市场资金面状况以及CPI走势等各方面进行了深入的研究，并据此制定了相应的投资策略。全年来看，本公司的投资组合主要包括由中国政府、央行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型中国企业和商业银行所发行的债务证券，择机减持了信用债和外币债券，整体投资收益较为稳定，市场风险各项指标表现良好。
5.9.4 利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。本公司的利率风险来源包括基准风险、重新定价风险、收益率曲线风险和期权性风险，其中基准风险和重新定价风险是本公司主要的风险来源。本公司利率风险管理的总体目标是，遵循稳健的风险偏好，在可承受的利率风险范围内，实现净利息收入和经济价值的平稳增长。本公司主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析利率风险。
2010年，本公司完成了《招商银行银行账户利率风险计量办法》等规章制度的制定，至此搭建了包括管理办法、计量办法、对冲流程以及相关工作制度的完善的政策制度体系。本公司通过多种方式改进了风险计量方法，提高了风险计量水平。本公司践行主动性、前瞻性的利率风险管理，研发设立了适合自身特点的利率风险对冲方案，从资产负债表整体层面尝试利率风险对冲操作，达到了预期的风险管理目标。同时，本公司从资产负债的业务结构、利率特性的调整出发，在表内管理利率风险方面进行了有益的探索。本公司推进了利率风险的并表管理，自2010年第3季度开始定期分析报告利率风险并表状况。
2010年，中国人民银行两次上调人民币存贷款基准利率，其中一年期定期存款利率水平累计上升0.5%，升息周期基本确立。由于本公司的利率风险特征，存贷款基准利率上调对本公司净利息收入产生正面影响的可能性较大。本公司立足长远，将进一步加强利率风险的管理，实现净利息收入和经济价值的平稳增长。
5.9.5 汇率风险管理
汇率风险是指外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本公司通过严格管控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本公司可承受的合理范围之内。本公司主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试和VAR等方法计量、分析汇率风险。
2010年，本公司完成了《招商银行汇率风险管理办法》等规章制度的制定，搭建了以限额体系为核心的汇率风险管理政策框架。本公司不断改进汇率风险计量方法，提高汇率风险计量水平，对汇率风险监测报告进行了梳理，搭建了全新的风险报告体系。本公司推进了汇率风险的并表管理，自2010年第3季度开始定期分析报告汇率风险并表状况。
2010年，人民币兑美元中间价走势前稳后升，年末人民币较年初累计升值3%左右。面对汇率市场的剧烈波动，本公司予以了高度关注和及时处理，运用各项措施，调整外币资产负债结构，管控外汇敞口和汇兑损失。
5.9.6 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本公司以实施巴塞尔新资本协议为契机，以完善操作风险管理框架体系为目标，从管理制度、管理流程、管理工具、管理系统和资本计量等方面全面加强操作风险管理基础建设，努力提升本公司操作风险管理的能力和有效性。报告期内开展的主要工作包括：
1、本公司制定和发布了《招商银行股份有限公司操作风险管理政策》及配套管理制度，进一步完善了本公司操作风险管理制度体系，规范了管理流程。
2、开发了操作风险管理工具，完成了在总行业务条线部门和部分分行的试点工作，编制了主要业务及产品的操作风险控制手册。
3、全力推进操作风险管理信息系统的开发和测试工作，以不断提升本公司操作风险管理的电子化水平，操作风险管理信息系统已上线试运行。
4、根据中国银监会《商业银行操作风险监管资本计量指引》中“标准法”的规定，组织对集团及法人口径的操作风险监管资本进行了两次定量测算。
5.9.7 合规风险管理
合规风险是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。本公司合规风险管理的目标是通过建立健全合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面风险管理体系建设，确保依法合规经营与稳健发展。
本公司遵循中国银监会《商业银行合规风险管理指引》及巴塞尔委员会《银行与银行内部合规部门》的原则和要求，贯彻执行本公司《合规政策》，建立了完整、有效的合规风险管理体系，完善了由合规管理委员会、合规负责人、合规官、法律与合规部门、各管理条线与合规督导官组成的网状管理组织架构，健全了合规风险管理三道防线和双线报告机制，并通过不断改进和完善合规风险管理工作机制、防控技术和管理程序，实现对合规风险的有效管控。
2010年度，本公司采取的主要合规风险管理措施有：
1．提升风险管理技术。开发并全面运行了合规风险管理系统，建立了合规风险点库与合规事件库，有效提高了风险管理效率。
2. 加强重点领域合规管控。制定并执行风险为本的《2010年全行合规风险管理计划》，加强重点领域和创新业务的合规风险管理，开展合规检查与测试，促进合规风险防范长效机制建设。
3．推进组织体系建设。建立分行合规官准入审查机制，细化合规官对业务的介入和一票否决权的行使流程，加强法律合规部门对合规官决策的专业支持作用，促进体系内各组织机构充分发挥合规风险管理作用。
4．开展合规教育培训。本公司建立了覆盖全员、分层实施、与业务经营管理紧密结合的合规管理培训机制，全员的合规守法意识普遍提升。
5.9.8 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司的所有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
2010年，本公司在声誉风险管理方面，一是完善《招商银行股份有限公司声誉风险管理办法》，确立了全行参与的声誉风险组织管理体系，对声誉风险管理的管理机制与方法、管理程序与工具、风险分类和分级、声誉事件应对与处置、事后评价与责任追究等作了界定，进一步完善了本公司声誉风险管理的组织体系；二是开发了声誉风险管理系统，系统以声誉风险全面管理为构架，覆盖声誉风险事件关联的单位与风险点，有助于各领域、各环节的有效衔接，有效防范声誉风险；三是加强了声誉风险宣传教育，组织相关声誉风险防范及应对的培训，引导员工主动维护银行声誉，将声誉风险管理文化渗透至每个作业岗位及环节。
5.9.9 反洗钱管理
反洗钱是本公司应尽的社会责任和法律责任。本公司高度重视反洗钱工作，建立了专业的反洗钱工作队伍，制订了比较完善的反洗钱工作制度和业务操作规程，开发运行了名单数据库及过滤系统、大额交易和可疑交易监测报送系统。
报告期内，本公司遵循“了解你的客户”原则，贯彻风险为本的理念，在全行开展了离在岸客户梳理及以“三类客户”为重点的客户尽职调查工作；加强可疑交易数据的监测分析，减少无效可疑交易报告，提高可疑交易报告质量；以提高可疑交易报告的有效性为重点，持续地开展反洗钱培训。
5.9.10 新资本协议的实施情况
2007年2月中国银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》，正式决定2010年、最迟宽限到2013年对首批商业银行按照新资本协议进行监管。出于国际化战略和提升经营管理的内在需要，本公司将争取成为中国首批被银监会批准实施新资本协议的银行之一。
本公司于2010年2月向中国银监会提出新资本协议实施预评估申请，3月接受中国银监会新协议实施预评估工作组的现场检查。10月，中国银监会正式发布《中国银监会关于印发招商银行新资本协议实施预评估意见书的通知》,对本公司在丰富风险管理职能、完善配套政策流程、优化风险量化管理工具、提高风险管理水平等方面取得的成绩给予了充分肯定，并希望本公司继续巩固新协议实施成果，全面满足新资本协议要求。目前，本公司正在统筹规划，全力推进中国银监会预评估意见的落实工作，积极准备正式申请的各项资料。本公司将根据中国银监会最终确定的正式申请时间，提交实施新协议的申请。
本公司在新资本协议三大支柱的实施目标如下：
1.第一支柱：在信用风险方面，将使用内部评级法，覆盖资产范围将包括公司风险暴露、零售风险暴露、金融机构风险暴露；在市场风险方面，将使用内部模型法；在操作风险方面，将使用标准法。
2.第二支柱：本公司将建立内部资本充足评估程序，定期向监管当局提交内部资本充足评估情况报告。
3.第三支柱：本公司将按照《商业银行资本充足率信息披露指引》中的要求做好对外披露的各项基础准备工作，并在中国银监会正式审批后开始向市场披露相关信息。
5.10 外部环境变化及应对措施
5.10.1 经营环境、宏观政策变化及其影响
从宏观经济看，加快转变发展方式将成为“十二五”期间中国经济发展的主线，我国银行业长期赖以生存的经济高增长、信贷高投放的经营环境渐行渐远，信贷投放的领域、结构和质量将受到深刻影响；随着市场化、国际化程度的不断提高，各种不确定、不稳定因素增多，宏观调控政策取向变数随之加大，商业银行经营管理决策需要考量和适应的变量越来越多、越来越复杂。从金融制度看，央行已明确释放“十二五”期间加快推进利率市场化改革的信号，这将导致利差逐步收窄，商业银行将面临较大的经营压力；人民币对美元汇率在未来几年将持续升值，银行面临的市场风险和信用风险随之加大。面对挑战，本公司将通过实施管理变革深化二次转型，把握机遇、开拓创新，确保各项业务平稳健康发展。
1、加息和存款准备金率上调等政策对本公司业务的影响
2010年4季度，人民银行先后两次提高存贷款基准利率，其中，活期存款基准利率未发生变动，1年期定期存款利率上升50BP，1年期贷款利率上升50BP。提高存贷款基准利率对本公司息差水平产生正面影响：一方面，由于本公司贷款重定价期限相对较短，加息对市场利率推动，使资产业务收益率显著受益于加息过程；另一方面本公司活期存款占比较高，加息对存款成本率的冲击相对较小。
2010年，人民银行先后6次提高法定存款准备金率，收紧市场流动性。因本公司流动资产占比相对较高，对本公司流动性影响相对较小。为适应货币政策变化，本公司积极推进二次转型，主动调整资产负债结构，不断提高流动性风险管理水平，并有效防范了流动性风险。
2、关于动态拨备监管新政
为顺应巴塞尔委员会监管规则的变化，以及审慎管理的要求，中国银监会提出了实施动态拨备率监管新工具的要求，但具体实施指引目前尚未正式公布，实施标准与达标进度要求等仍存在不确定性因素。本公司一直坚持合规、审慎、充足的拨备政策，信贷资产减值准备计提现状与本行风险资产的结构及质量相适应，并符合目前适用的会计准则及监管政策的相关要求。随着动态拨备监管新政的实施，预计短期内本公司信用成本会有所提高，但在可承受的范围内，不会对经营带来重大影响。本公司将根据最终颁布的监管要求，兼顾会计准则的规定，及时调整拨备计提政策。
3、关于地方政府融资平台贷款
2010年中央各部委对地方政府融资平台贷款相继出台了一系列管控政策，要求清理规范平台公司，加强平台融资项目管理，按项目自身现金流覆盖情况实施分类处置，并对商业银行发放地方政府融资平台贷款的总量控制、新增投向、到期还贷、风险分类、拨备计提、资本计量等各个风险管控环节，提出了更加明确、严格的监管要求，长远看对中国银行业长期、稳定健康发展，起着积极的推动作用。
本公司充分认识部分地方政府融资平台贷款存在的自偿性风险与合规性风险，严格遵循监管规定，认真执行“逐包打开，逐笔核对，重新评估，整改保全”的清查流程，扎实推进地方政府融资平台贷款全面自查清理工作，积极落实“统一会谈、三方签字、四方备案”等分类处置流程，加大存量贷款结构调整力度，根据贷款现金流覆盖情况及项目风险状况，及时调整贷款风险分类并增提减值准备，准确评估及抵补风险损失；同时对地方政府融资平台贷款实行限额与名单制双重管理，由总行集中审批授信及放款核准，有效防范并化解此类贷款的风险。报告期内，本公司地方政府融资平台贷款总量得到控制，结构持续优化，资产质量保持稳定、良好。
5.10.2 经营中关注的重点问题及措施
1. 关于资本管理
2010年，本公司资本管理坚持贯彻战略转型要求，着力完善资本计量、优化经济资本配置、强化资本约束，资本实力进一步增强，资本回报得到有效提升。2011年，本公司将进一步加强资本管理，提升风险识别和计量能力，完善资本计量和监测，不断优化资产结构和盈利结构，提高资本内生能力；同时强化资本绩效管理，优化内部经济资本配置方案，深化经济资本对业务的引导作用。
2. 关于净息差的发展趋势
2010年，本公司加快推进二次转型，不断提高风险定价能力，优化资产负债结构，并受益于外部形势的变化，本公司净息差为2.71%，比上年提高43个基点，升幅显著。2011年，本公司将深入推进二次转型，持续提升贷款风险定价水平，着力加强负债成本控制，同时积极优化资产负债结构，扩大加息对净息差的正面影响，并加强利率风险的主动管理，促进净息差水平的平稳提升。
3. 关于手续费及佣金净收入
优化收入结构是本公司战略转型的重要方向。2010年，本公司充分挖掘原有渠道和产品的潜力，积极创新新产品和新渠道，以优质服务和主动营销克服外部环境的不利影响，在信用卡手续费、代理保险等拉动下手续费及佣金净收入保持较快增长。
2011年本公司将进一步促进收入结构优化，紧紧抓住市场机遇，积极创新跨境人民币结算、现金管理、超级短融等产品，努力拓展并购贷款和投行业务等业务，不断强化信用卡、代理基金、代理保险等产品的竞争优势，并通过不断强化预算管理，加强对中间业务的考核，突出中间业务的价值导向，不断促进收入结构优化。
4. 关于成本控制
2010年，本公司高度重视对成本费用的控制，不断完善财务管理规章制度，狠抓财务规范化管理，通过预算工具强化成本约束机制，不断细化财务费用管理内容，规范会计核算科目，提升费用管理精细化水平，全年成本收入比有较大幅度下降，费用效率显著提升。
2011年，本公司将进一步通过预算管理提升财务管理水平，增强预算约束，提高费用管理的精细化水平，同时通过科学分析加强对全成本的管理，深化网点投入产出分析，提升网点效率，优化人力资源配置，提升人员效能，突出费用的效率评估，完善事后评价机制。
5.10.3 二次转型
1. 二次转型的背景与动因
2009年，面对资本约束日益增强、直接融资快速发展、利率市场化稳步推进等外部挑战，为顺应现代银行业的发展趋势，本公司在继续深入推进一次转型，即加快发展零售业务、中间业务和中小企业业务，实施经营战略调整的基础上，在国内同业中率先提出转变经营方式，进行二次转型。具体来说，本公司提出并实施二次转型的原因主要有三方面：
一是为了更好地适应急剧变化的经营环境。近年来，从经济运行到宏观调控，从资本约束到监管政策，从直接融资到利率市场化，从客户需求到同业竞争，商业银行所处的经营环境正在并且还将发生急剧而深刻的变化，只有切实提升管理，实施转型，才能有效应对。
二是为了更好地促进自身的可持续发展。资本、信贷、费用、人力等要素资源投入的刚性约束已成为未来的常态，过去那种依靠大量资源投入的外延粗放型增长模式将难以为继，不进行二次转型，就没有出路，就不可能实现可持续发展。
三是为了更好地形成和巩固自身的业务特色。在一次转型中，本公司已经在零售业务、中间业务、中小企业业务发展方面初步形成了自身的特色和优势。二次转型，就是要在新的环境与条件下继续巩固一次转型成果，在更加注重资源使用效率的基础上，进一步突出特色，发挥优势。
2. 二次转型的内涵和目标
二次转型是相对一次转型而言的，是指在深入推进经营战略调整的基础上，加快实现由主要依靠增加资本、资源消耗的外延粗放型经营方式向主要依靠管理提升、科技进步和员工效能提高的内涵集约型经营方式的转变。二次转型的根本目标是实现经营效益的最大化，保证盈利的持续稳定增长，具体目标是降低资本消耗、提高贷款风险定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控。
3. 二次转型的成效分析
2010年是全面实施二次转型的第一年，面对复杂形势，本公司扎实推进“二次转型”，取得了良好的阶段性成效，主要表现在：
? 资本使用效率持续提高。本公司通过加强信贷规模调控、深化经济资本管理、大力发展低资本消耗业务、优化资产负债结构等措施，实现了资本使用效率的有效提升。截至2010年末，本公司风险调整后的资本回报率（RAROC，税后利润）为20.23%，比上年提高2.18个百分点；资本充足率为11.21%，比年初增加1.16个百分点；核心资本充足率为8.70%，比年初增加1.34个百分点；平均净资产收益率（ROAE）为20.38%，比去年同期增加1.60个百分点。
? 贷款风险定价水平明显提高。本公司通过明确贷款定价政策、加强贷款定价考核、加大产品创新力度及提升综合化服务等有力措施，实现了贷款风险定价水平的明显提高。截至2010年末，本公司新发放人民币一般性批发贷款加权平均利率（按发生额加权，下同）浮动比例较2009年全年上升了3.80个百分点；新发放人民币零售贷款加权平均利率浮动比例较2009年全年上升了20.07个百分点。
? 费用效率和人工效能不断提高。本公司从费用管理、资源整合、流程改造等多方面加强成本费用管理和人力资源管理，着力提升费用效率和员工效能，并已取得显著成效。截至2010年末，本公司营业费用列支271.44亿元，增幅25.16%，比营业净收入增幅低14.24个百分点；成本收入比为39.79%，较2009年下降4.52个百分点；人均净利润59万，较2009年提高28.26%；网均净利润3,126万元，较2009年提高25.64%。
? 高价值客户占比稳步提高。本公司加强资源整合与客户精细化管理，积极推动业务联动与交叉销售，深化客户经营，不断提高高价值客户占比及综合贡献度。截至2010年末，本公司月日均总资产在50万元以上的零售客户67.01万户，高价值零售客户数占比由年初的1.31% 提升至1.48%。新增综合收益达10万元以上的公司客户37,018户，高价值公司客户数占比由年初的6.76%提升至8.70%，其价值贡献占比由上年同期的92.97%提升至93.76%。
? 确保风险可控。本公司积极推进信用风险全流程优化，不断提升风险管理水平。截至2010年末，本公司不良率为0.69％，比年初下降0.14个百分点。不良贷款生成率（含信用卡）为0.16%，比2009年下降0.1个百分点。不良贷款拨备覆盖率为308.69％，比年初上升55.44个百分点。
5.11 前景展望与措施
2011年，国内外经济金融形势十分复杂多变。从国际看，世界经济有望继续恢复增长，但国际金融危机的深层次影响依然存在，不确定不稳定因素仍然较多，发达经济体内生增长动力尚需强化、失业率居高不下、主权债务风险加大，金融系统去杠杆化和修复资产负债表的进程不一，全球经济复苏的曲折性和不平衡性进一步显现；从国内看，我国经济仍将保持较快增长，但面临物价上行压力加剧、进出口周期性回落、热钱涌入和资产泡沫的威胁进一步扩大等严峻挑战，管理通货膨胀预期与促进经济结构调整的任务十分艰巨。
尽管复杂的经营环境对本公司经营管理构成了诸多考验，但当前居民财富管理需求日趋旺盛、消费信贷需求日渐活跃、小企业经济蓬勃发展、中西部经济快速崛起、战略性新兴产业加速发展、跨境人民币业务需求迅猛增长、新一代信息技术逐渐兴起等新趋势，也孕育着许多新的业务与盈利增长点。
面对新形势下的机遇和挑战，本公司将以打造具有国际竞争力的中国最好的商业银行为使命，按照“面向未来、把握机遇、开拓创新、持续发展”的工作指导思想，以管理变革深化二次转型，着力推进包括客户、资本、风险、产品、考核、组织、渠道、运营等在内的八大体系建设，加快经营方式的彻底转变。根据当前经营环境，2011年本公司自营贷款计划新增2,100亿元左右，自营存款计划新增3,000亿元左右。本公司2011年拟采取的经营措施为：一是深化资产负债管理，努力提高风险定价水平，加强重点费用项目管控，促进效益稳步提升。二是狠抓企业存款营销，重点支持战略性新兴产业、绿色环保产业等信贷需求，加快拓展中小企业业务，合规开展资产经营，推动批发中间业务快速增长，努力扩大客户基础，着力增强批发银行竞争优势。三是加快发展财富管理业务，深化零售高净值客户经营，有效提高个贷业务综合贡献，巩固和提升信用卡领先优势，打造零售银行低成本运营模式，持续改善零售业务盈利能力。四是全面加强信用风险、流动性风险、市场风险以及操作风险管理，强化内控合规建设，全力做好新资本协议实施申请前的各项准备。五是切实抓好IT管理工作，组织落实流程优化三年规划。六是加大员工培训与人力资源管理力度，进一步提高员工效能。七是持续推进永隆银行整合工作，稳步推动国际化综合化经营。
第六章 股本结构及股东基础
6.1 报告期内本公司股份变动情况
|
| 2009年12月31日 | 报告期内变动 | 2010年12月31日 | ||
| 数量(股) | 比例(%) | 配股增加(股) | 数量(股) | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | - | - | - | - | - |
| 二、无限售条件股份 | 19,119,490,016 | 100.00 | 2,457,118,869 | 21,576,608,885 | 100.00 |
| 1、人民币普通股（A股） | 15,658,890,016 | 81.90 | 2,007,240,869 | 17,666,130,885 | 81.88 |
| 2、境内上市外资股 | - | - | - | - | - |
| 3、境外上市外资股（H股） | 3,460,600,000 | 18.10 | 449,878,000 | 3,910,478,000 | 18.12 |
| 4、其他 | - | - | - | - | - |
| 三、股份总数 | 19,119,490,016 | 100.00 | 2,457,118,869 | 21,576,608,885 | 100.00 |
截至报告期末，本公司股东总数738,851户，H股股东总数41,715户， A股股东总数为697,136户，全部为无限售条件股东。
基于公开资料并就董事所知，截至2010年12月31日，本公司一直维持香港联合交易所证券上市规则（“《上市规则》”）所要求的公众持股量。6.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
| 序 号 | 股东名称 | 股东 性质 | 持股数 （股） | 占总股本比例% | 股份 类别 | 报告期内增减 （股） | 持有 有限售条件股份数量（股） | 质押或 冻结（股） |
| 1 | 香港中央结算（代理人）有限公司(1) | / | 3,846,371,339 | 17.83 | H股 | 441,192,766 | - | - |
| 2 | 招商局轮船股份有限公司 | 国有法人 | 2,675,612,600 | 12.40 | 无限售条件A股 | 311,026,228 | - | - |
| 3 | 中国远洋运输(集团)总公司 | 国有法人 | 1,284,140,156 | 5.95 | 无限售条件A股 | 147,732,938 | - | - |
| 4 | 深圳市晏清投资发展有限公司 | 国有法人 | 636,788,489 | 2.95 | 无限售条件A股 | 73,258,853 | - | - |
| 5 | 广州海运（集团）有限公司 | 国有法人 | 631,287,834 | 2.93 | 无限售条件A股 | 72,626,034 | - | - |
| 6 | 深圳市楚源投资发展有限公司 | 国有法人 | 556,333,611 | 2.58 | 无限售条件A股 | 64,002,982 | - | - |
| 7 | 中国交通建设股份有限公司 | 国有法人 | 383,445,439 | 1.78 | 无限售条件A股 | 44,113,192 | - | - |
| 8 | 上海汽车工业有限公司 | 国有法人 | 368,079,979 | 1.71 | 无限售条件A股 | 42,345,484 | - | - |
| 9 | 中海石油投资控股有限公司 | 国有法人 | 301,593,148 | 1.40 | 无限售条件A股 | 34,696,557 | - | - |
| 10 | 河北港口集团有限公司 | 国有法人 | 258,470,781 | 1.20 | 无限售条件A股 | 29,735,577 | - | - |
| 10 | 中国海运(集团)总公司 | 国有法人 | 258,470,781 | 1.20 | 无限售条件A股 | 29,735,577 | - | - |
| 10 | 山东省国有资产投资控股有限公司 | 国有法人 | 258,470,781 | 1.20 | 无限售条件A股 | 29,735,577 | - | - |
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
（2）上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
（3）本公司分别于2010年3月19日和2010年4月9日完成A股、H股配股，配股比例为每10股配1.3股。
第七章 董事、监事、高管、员工和机构情况
7.1 董事、监事和高管人员情况
| 姓 名 | 性别 | 出生 年月 | 职务 | 任 期 | 年初 持股 | 年末 持股 | 报告期内从本公司领取的税前报酬总额 (人民币万元) | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 傅育宁 | 男 | 1957.3 | 董事长、非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 魏家福 | 男 | 1950.1 | 副董事长、非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 李引泉 | 男 | 1955.4 | 非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 付刚峰 | 男 | 1966.12 | 非执行董事 | 2010.8－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 洪小源 | 男 | 1963.3 | 非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 孙月英 | 女 | 1958.6 | 非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 王大雄 | 男 | 1960.12 | 非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 傅俊元 | 男 | 1961.5 | 非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 马蔚华 | 男 | 1948.6 | 执行董事、行长兼 首席执行官 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 531.00 | 否 |
| 张光华 | 男 | 1957.3 | 执行董事、副行长 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 346.70 | 否 |
| 李 浩 | 男 | 1959.3 | 执行董事、副行长 兼财务负责人 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 344.40 | 否 |
| 武捷思 | 男 | 1951.10 | 独立非执行董事 | 2010.6－根据政策 法规要求而调整 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 衣锡群 | 男 | 1947.8 | 独立非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 阎 兰 | 女 | 1957.1 | 独立非执行董事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 周光晖 | 男 | 1952.8 | 独立非执行董事 | 2010.6－根据政策 法规要求而调整 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 刘永章 | 男 | 1956.12 | 独立非执行董事 | 2010.6－根据政策 法规要求而调整 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 刘红霞 | 女 | 1963.9 | 独立非执行董事 | 2010.6－根据政策 法规要求而调整 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 韩明智 | 男 | 1955.1 | 监事会主席 | 2010.8－2013.6 | 0 | 0 | 133.50 | 否 |
| 朱根林 | 男 | 1955.9 | 股东监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 胡旭鹏 | 男 | 1975.10 | 股东监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 温建国 | 男 | 1962.10 | 股东监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 李江宁 | 男 | 1959.4 | 股东监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 邵瑞庆 | 男 | 1957.9 | 外部监事 | 2010.6－根据政策 法规要求而调整 | 0 | 0 | 30.00 | 否 |
| 施顺华（1） | 男 | 1962.12 | 职工监事 | 2010.6－2011.3 | 0 | 0 | 284.80 | 否 |
| 杨宗鉴 | 男 | 1957.4 | 职工监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 221.30 | 否 |
| 周启正 | 男 | 1964.11 | 职工监事 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 210.80 | 否 |
| 唐志宏 | 男 | 1960.3 | 副行长 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 320.50 | 否 |
| 尹凤兰 | 女 | 1953.7 | 副行长 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 320.40 | 否 |
| 丁 伟 | 男 | 1957.5 | 副行长 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 318.30 | 否 |
| 朱琦（2） | 男 | 1960.7 | 副行长 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 0 | 是 |
| 汤小青 | 男 | 1954.8 | 纪委书记 | 2008.12至今 | 0 | 0 | 320.40 | 否 |
| 王庆彬（3） | 男 | 1956.12 | 行长助理 | 2009.5－2011.3 | 0 | 0 | 267.90 | 否 |
| 徐连峰 | 男 | 1953.2 | 技术总监 | 2001.11至今 | 0 | 0 | 212.80 | 否 |
| 范鹏（4） | 男 | 1953.2 | 审计总监 | 2010.6－2011.3 | 0 | 0 | 215.10 | 否 |
| 兰 奇 | 男 | 1956.6 | 董事会秘书 | 2010.6－2013.6 | 0 | 0 | 212.80 | 否 |
注：1、本公司职工监事施顺华先生因工作原因，于2011年3月辞任本公司职工监事。
2、朱琦先生在本公司附属公司永隆银行领取薪酬。
3、本公司第八届董事会第十一次会议决议聘任王庆彬先生为招商银行副行长。
4、因审计总监范鹏先生于2011年2月6日达到国家法定退休年龄，经本公司第八届董事会第十一次会议决议免去范鹏先生招商银行审计总监职务。
5、本公司全薪履职的执行董事和高级管理人员的税前薪酬总额仍在确认过程中，其余部分待确认发放之后再另行披露。
7.2 董事、监事及高管考评激励机制及年度报酬情况
本公司根据《关于调整独立董事和外部监事报酬的决议》，为独立董事和外部监事提供报酬；根据《高级管理人员薪酬管理办法》为执行董事和其他高级管理人员提供报酬；根据公司员工薪酬管理办法为职工监事提供报酬。本公司股权董事和股权监事不在本公司领取任何报酬。
本公司监事会根据《监事会对董事履行职务情况评价办法（试行）》，通过审阅董事年度履行职务情况报告对董事进行评价；董事会通过《高级管理人员薪酬管理办法》和高级管理层的H股股票增值权计划的考核标准对高级管理人员进行考核。
本公司董事、监事和高级管理人员薪酬详情，请参阅本报告7.1节。
7.3 报告期内H股增值权激励计划
为进一步建立、健全激励约束机制，将股东利益、公司利益和经营者个人利益有效结合起来，本公司2007年10月22日召开的2007年第一次临时股东大会批准了本公司高级管理人员H股股票增值权激励计划。2007年10月30日、2008年11月7日、2009年11月16日本公司董事会分别组织实施了该计划的第一期、第二期和第三期的授予，详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的相关公告。
2010年H股配股和2009年度利润分配方案实施后，本公司根据规定对第一期、第二期和第三期H股股票增值权授予数量和行权价格进行了调整，有关调整详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的第八届董事会第九次会议决议公告（公告日期为2011年2月18日）。
2011年2月18日，经第八届董事会第九次会议审议通过，本公司实施了第四期H股股票增值权的授予，详情请参阅刊登于上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的第八届董事会第九次会议决议公告。
7.4 报告期内聘任及离任人员情况
本公司董事会、监事会于本年度完成换届工作。2010年6月23日召开的本公司2009年度股东大会审议通过了《关于第八届董事会董事的议案》、《关于第八届监事会股东代表监事及外部监事的议案》、《关于增补一名招商银行外部监事候选人的提案》。根据上述议案决议，丁安华不再担任本公司董事，付刚峰新当选为本公司第八届董事会董事，其任职资格已于2010年8月10日获中国银监会深圳监管局核准，董事会其他成员无变化；韩明智、胡旭鹏、温建国新当选为本公司第八届监事会监事,韩明智监事会主席任职资格已于2010年8月9日获中国银监会核准。史纪良、董咸德不再担任本公司监事，监事会其他股东监事和外部监事无变化。
报告期内，本公司职工民主选举施顺华、杨宗鉴、周启正为本公司第八届监事会职工监事，周松不再担任本公司职工监事。
本公司第八届董事会成员和第八届监事会成员的相关公告刊登于2010年6月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所、香港联合交易所和本公司网站。
根据本公司2010年9月20日召开的第八届董事会第五次会议决议，秦晓先生因年龄原因荣休，辞任招商银行董事、董事长职务，会议推选傅育宁先生任招商银行董事长。
7.5 员工情况
截至2010年12月31日，本公司共有在职员工43,089人，其中管理人员13,225人，业务人员28,640人，支持保障1,224人。员工中具有大专以上学历的为41,882人，占比97.20%。目前有退休员工158人。
7.6 分支机构
2010年本公司稳步推进分支机构建设，报告期境内有21家分行获准开业，分别是：淮南分行、镇江分行、丽江分行、淄博分行、乐山分行、营口分行、衡阳分行、临沂分行、洛阳分行、中山分行、贵阳分行、银川分行、泰州分行、襄阳分行、石家庄分行、晋城分行、安阳分行、鞍山分行、红河分行、济宁分行、惠州分行。另有10家分行获批筹建，分别是：珠海分行、泸州分行、徐州分行、龙岩分行、上饶分行、滨海分行、东营分行、马鞍山分行、漳州分行、柳州分行。2010年10月28日，本公司台北代表处经台湾金融监督管理委员会批准筹建，并于2011年3月15日正式设立。
2011年，本公司的分支机构建设规划将坚持“把握节奏、注重效能、保证质量、突出重点”的基本原则，重点发展二级分行和县域支行，继续扩大同城支行和自助设备在城区的覆盖面，继续稳步推进分支机构的建设。在区域布局方面，将继续深度开发长三角、珠三角、环渤海经济圈三大地区市场，进一步强化本公司在这些重点区域的发展优势，增强区域竞争力。截至2010年12月31日本公司分支机构情况表如下：
| 机构名称 | 营业地址 | 邮编 | 机构 数量 | 员工人数（人） | 资产规模 （百万元） |
| 总行 | 深圳市深南大道7088号 | 518040 | 1 | 1,983 | 797,511 |
| 深圳分行 | 深圳市深南中路2号 | 518001 | 70 | 2,949 | 134,197 |
| 惠州分行 | 惠州市江北文明一路3号 | 516000 | 1 | 28 | - |
| 上海分行 | 上海市浦东陆家嘴东路161号 | 200120 | 57 | 2,532 | 119,082 |
| 武汉分行 | 武汉市汉口建设大道518号 | 430022 | 23 | 1,198 | 39,908 |
| 宜昌分行 | 宜昌市夷陵路70号 | 443002 | 5 | 137 | 4,256 |
| 黄石分行 | 黄石市团城山开发区杭州西路76号 | 435000 | 5 | 124 | 3,674 |
| 襄阳分行 | 湖北省襄阳市长虹路20号 | 441100 | 1 | 44 | 470 |
| 北京分行 | 北京市复兴门内大街156号 | 100031 | 53 | 2,716 | 127,351 |
| 沈阳分行 | 沈阳市和平区十一纬路12号 | 110003 | 17 | 1,042 | 37,297 |
| 丹东分行 | 丹东市振兴区南金桥小区11号楼 | 118000 | 4 | 96 | 2,926 |
| 鞍山分行 | 鞍山市铁东区千山中路 | 114000 | 1 | 23 | 1,196 |
| 广州分行 | 广州市天河区华穗路5号 | 510620 | 40 | 1,574 | 48,338 |
| 成都分行 | 成都市武侯区人民南路三段1号 | 610000 | 27 | 1,067 | 32,642 |
| 乐山分行 | 乐山市市中区柏杨中路90号 | 614000 | 1 | 35 | 906 |
| 兰州分行 | 兰州市城关区庆阳路9号 | 730030 | 17 | 637 | 18,506 |
| 西安分行 | 西安市高新二路1号 | 710001 | 24 | 1,041 | 35,816 |
| 榆林分行 | 榆林市航宇路中段长丰大厦一、二层 | 719000 | 1 | 43 | 1,384 |
| 南京分行 | 南京市汉中路1号 | 210005 | 23 | 1,175 | 43,713 |
| 无锡分行 | 无锡市人民中路128号 | 214002 | 11 | 439 | 21,349 |
| 常州分行 | 常州市和平南路125号 | 213003 | 6 | 233 | 7,776 |
| 扬州分行 | 扬州市文昌西路12号 | 225009 | 5 | 173 | 5,588 |
| 镇江分行 | 镇江市电力路18号3幢 | 212000 | 1 | 79 | 1,777 |
| 泰州分行 | 江苏省泰州市迎春东路28-8号 | 225300 | 1 | 55 | 780 |
| 苏州分行 | 苏州市三香路128号 | 215004 | 14 | 623 | 44,535 |
| 南通分行 | 南通市工农路111号华辰大厦 | 226001 | 3 | 112 | 5,620 |
| 重庆分行 | 重庆市渝中区临江支路2号 | 400010 | 26 | 1,000 | 35,469 |
| 大连分行 | 大连市中山区人民路17号 | 116001 | 16 | 643 | 22,908 |
| 营口分行 | 营口市站前区渤海大街东19号 | 115000 | 2 | 74 | 1,704 |
| 杭州分行 | 杭州市杭大路23号 | 310007 | 26 | 1,168 | 53,485 |
| 宁波分行 | 宁波市百丈东路938号 | 315041 | 16 | 675 | 33,314 |
| 温州分行 | 温州市吴桥路鸿盛锦园2、4、5幢 | 325000 | 10 | 390 | 20,489 |
| 绍兴分行 | 绍兴市胜利东路357号 | 312000 | 8 | 303 | 14,598 |
| 金华分行 | 金华市双溪西路45号 | 321017 | 3 | 139 | 6,410 |
| 台州分行 | 台州市市府大道535号 | 318000 | 4 | 158 | 6,106 |
| 南昌分行 | 南昌市八一大道162号 | 330003 | 20 | 824 | 25,767 |
| 赣州分行 | 赣州市章贡区红旗大道66号 | 341000 | 1 | 51 | 2,027 |
| 长沙分行 | 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号 | 410005 | 24 | 915 | 10,310 |
| 衡阳分行 | 衡阳市汇景花园 | 421000 | 1 | 42 | 1,164 |
| 福州分行 | 福州市鼓屏路60号 | 350003 | 15 | 681 | 19,580 |
| 泉州分行 | 泉州市丰泽区丰泽街301号 | 362000 | 8 | 282 | 10,101 |
| 青岛分行 | 青岛市市南区8香港中路36号 | 266071 | 17 | 824 | 34,558 |
| 威海分行 | 威海市青岛北路19号 | 264200 | 1 | 76 | 2,506 |
| 淄博分行 | 淄博市人民西路12号甲1号 | 255000 | 1 | 74 | 2,366 |
| 济宁分行 | 济宁市古槐路136号 | 272000 | 1 | 52 | 288 |
| 天津分行 | 天津市河西区友谊北路55号 | 300204 | 26 | 956 | 38,522 |
| 济南分行 | 济南市历下区朝山街21号 | 250011 | 17 | 757 | 36,398 |
| 烟台分行 | 烟台市南大街237号 | 264000 | 8 | 280 | 8,060 |
| 潍坊分行 | 潍坊市胜利东街金融服务区1号楼 | 261041 | 4 | 145 | 4,446 |
| 临沂分行 | 临沂市新华一路9号 | 276000 | 1 | 57 | 1,714 |
| 乌鲁木齐分行 | 乌鲁木齐市新华北路80号 | 830002 | 11 | 422 | 15,124 |
| 昆明分行 | 昆明市东风东路48号 | 650051 | 20 | 732 | 27,114 |
| 曲靖分行 | 曲靖市麒麟东路尚都豪庭一期 | 655000 | 2 | 51 | 1,520 |
| 丽江分行 | 丽江市古城区长水路222号 | 674100 | 1 | 35 | 1,945 |
| 红河分行 | 云南省个旧市人民路279号 | 654400 | 1 | 32 | 143 |
| 合肥分行 | 合肥市长江中路436号 | 230061 | 14 | 572 | 23,759 |
| 芜湖分行 | 芜湖市中山路步行街2号 | 241000 | 4 | 93 | 3,480 |
| 淮南分行 | 淮南市龙湖路新天地中央广场 | 232000 | 1 | 58 | 2,416 |
| 厦门分行 | 厦门市厦禾路862号 | 361004 | 13 | 516 | 21,082 |
| 哈尔滨分行 | 哈尔滨市道里区中央大街3号 | 150001 | 14 | 552 | 20,057 |
| 郑州分行 | 郑州市花园路39号 | 450000 | 16 | 569 | 23,670 |
| 洛阳分行 | 洛阳市涧西区南昌路7号西苑大厦 | 471000 | 1 | 57 | 1,759 |
| 安阳分行 | 安阳市解放大道30号 | 455000 | 1 | 36 | 78 |
| 东莞分行 | 东莞市南城区鸿福路200号 | 523129 | 16 | 598 | 20,114 |
| 佛山分行 | 佛山市季华五路23号鸿业豪庭 | 528000 | 13 | 445 | 20,909 |
| 中山分行 | 中山市东区中山四路盛景园三期A3栋 | 528400 | 1 | 58 | 1,528 |
| 太原分行 | 太原市新建南路1号 | 030001 | 8 | 324 | 14,860 |
| 晋城分行 | 晋城市泽州路249号 | 048000 | 1 | 24 | 236 |
| 呼和浩特分行 | 呼和浩特市新华大街56号 | 010010 | 7 | 322 | 17,641 |
| 长春分行 | 长春市朝阳区自由大路1111号 | 130000 | 3 | 176 | 11,474 |
| 南宁分行 | 南宁市民族大道92-1号 | 530022 | 4 | 202 | 9,774 |
| 贵阳分行 | 贵阳市云岩区中华北路284号 | 550001 | 1 | 77 | 4,173 |
| 银川分行 | 银川市兴庆区新华东街217号 | 750000 | 1 | 77 | 3,740 |
| 石家庄分行 | 石家庄市中华南大街172号 | 050000 | 1 | 66 | 2,172 |
| 香港分行 | 香港夏悫道12号 | － | 1 | 100 | 34,267 |
| 北京代表处 | 北京市西城区金融大街35号 | 100005 | 1 | 7 | 1 |
| 美国代表处 | 509MadisonAveune,Suite306, NewYork,NewYork10022,U.S.A | － | 1 | 1 | 1 |
| 伦敦代表处 | 39 Cornhill EC3V 3ND, London,UK | － | 1 | 2 | - |
| 纽约分行 | 535MadisonAveune | － | 1 | 32 | 4,523 |
| 信用卡中心 | 上海市浦东新区崂山路316号 | 200120 | 1 | 5,560 | 53,763 |
| 小企业信贷中心 | 苏州市旺墩路158号置业商务广场大厦 | 215028 | 1 | 542 | 18,218 |
| 外派其他 | 27 | - | |||
| 合计 | － | － | 830 | 43,089 | 2,288,429 |
第八章 公司治理
8.1 公司治理情况综述
2010年，面对复杂多变的外部形势，本公司股东大会、董事会、监事会及各专门委员会认真贯彻落实国家宏观调控政策和监管要求，勤勉尽职，开拓进取，积极有效运作，圆满完成了对经营管理中重要事项的研究和审议，有力支持了经营班子的工作，保障了本公司合规经营、持续稳健发展。具体工作如下：
1、年内召开各类会议共57次。其中，股东大会会议1次，董事会会议17次，董事会专门委员会会议28次，监事会会议8次，监事会专门委员会会议3次。董监事会组织调研考察和培训活动9次。
2、董事会全年召开会议17次，审议各类议案60项。董事会继续发挥决策和战略管理作用，对公司发展中的重大问题展开研究讨论和审议决策，大力支持高管层提出的“二次转型”战略和“二次转型”五项目标，不断强化风险管理和资本管理，高度重视新资本协议实施申请和进度安排，保障了公司的合规经营和稳健发展。
董事会各专门委员会勤勉尽职，全年召开28次会议，比2009年多4次，审议各类议案65项，较2009年多10项。专门委员会充分发挥专业所长和研究能力，审议的事项基本涵盖了提交本公司董事会决策的议案，提高了董事会的工作效率和科学决策能力，促进了本公司各项业务的健康发展。
3、监事会全年召开会议8次，审议各类议案22项。监事会专门委员会全年召开会议3次，审议议案4项。监事会还通过列席董事会和董事会专门委员会会议、出席股东大会，对董事会、董事会专门委员会和股东大会的召开、审议及表决程序的合规性进行监督，并监督董事履职情况。
监事会年内分别赴天津分行、杭州分行、苏州分行及小企业信贷中心进行调研考察。通过对分行的调研考察，监事会更为全面和深入地了解分行落实“二次转型”及业务发展与合规经营的工作情况。
4、报告期内顺利完成了董事会、监事会和高管层的换届选举，确保董事会、监事会和高管层职能的平稳过渡和有效运作。
5、严格按照境内外信息披露法律法规的要求，及时、准确、真实、完整地披露了各项重大信息，确保投资者及时了解本公司重大事项，最大程度保护投资者的利益。2010年，本公司在上海证券交易所和香港联合交易所合计披露文件190余份，包括定期报告、临时公告、公司治理文件、股东通函、委任表格及回条等，约210万字。年内本公司根据监管要求制定了《年报信息披露重大差错责任追究办法》，进一步提高公司规范运作水平，提高年报信息披露的质量和透明度，加大对年报信息披露责任人的问责力度。
6、加强与投资者沟通。在做好常规信息披露的基础上，高度重视与投资者的面对面沟通。包括定期举办业绩推介会和发布会、组织投资者活动日、进行配股网上路演、安排国内外路演活动等。通过以上推介活动，达到了与投资者和媒体的充分沟通交流的目的，取得了良好的效果。2010年，本公司召开业绩推介会34场，业绩路演1次，参与反向路演6次，参加投资者推介会44次，接待投资者来访及电话会议共128次，接听投资者、分析师咨询电话上千通，处理网上留言275则。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求存在差异，也不存在向大股东、实际控制人提供未公开信息等公司治理非规范情况。
报告期内，本公司严格遵守香港联合交易所《上市规则》附录十四所载《企业管治常规守则》之守则条文，并根据“良好管治原则、守则条文及建议最佳常规”的有关规定，不断致力提升和维持高水平的企业管治。
报告期内，本公司在公司治理方面获得了多项荣誉，主要包括：
在《亚洲金融》（Finance Asia）杂志主办的“亚洲最佳企业评选”活动中，本公司荣膺四项大奖：最佳公司管理奖、最佳公司治理奖、最佳投资者关系奖和最佳企业社会责任奖；
在甫瀚咨询与中国社会科学院世界经济与政治所公司治理研究中心共同发布的《2010年中国上市公司100强公司治理评价》报告中，本公司以出色表现在“2010年度中国上市公司治理评价20强”和“2010年度金融业上市公司治理评价10强”中荣登榜首；
在《理财周报》（南方报业集团旗下品牌）主办的“第三届中国上市公司最佳董事会评选活动”中，本公司当选“2010年上市公司最佳董事会”20强，并同时荣获“2010中国上市公司最佳治理董事会”第一名和“2010中国上市公司最佳社会责任董事会”第三名。
8.2 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港《上市规则》附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至2010年12月31日年度一直遵守上述《标准守则》。
本公司亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并没有发现有关雇员违反指引。
8.3 内部控制和内部审计
8.3.1 内控制度完整性、合理性和有效性的说明
1、内部控制体系
本公司遵循依法、合规、稳健经营的指导思想，在努力发展各项业务的同时，注重内部控制体系的建立和健全。依据《企业内部控制基本规范》、《商业银行内部控制指引》等法律法规，以及上海、香港两地证券交易所的有关要求，本公司制定了内部控制的目标和原则，建立了由内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五大要素组成的内部控制体系，对本公司各项经营管理活动进行全过程控制，并在业务实践中不断提升和增强本公司内部控制体系的充分性、有效性，以促进本公司稳健经营和长远发展。
2、本公司内部控制架构及职责
结合本公司的资产结构、经营方式和业务特点，按照相关法律法规要求，本公司建立了较为完善的董事会、监事会、管理层相互制约、相互制衡的公司治理结构和治理机制。董事会负责保证本公司建立并实施充分而有效的内部控制体系；监事会负责监督董事会、高级管理层建立与实施内部控制；管理层负责组织本公司内部控制的日常运行。
本公司结合内部管理和风险管控的需要，建立了权责清晰、分工明确、各司其职、各部门、各级管理人员以及全体员工共同参与的内部控制管理架构。本公司在管理层设立了总、分行内部控制委员会，负责研究、决策和协商本公司内部控制的重大事项和管理措施。各部门负责各自条线内部控制的建设和执行；审计部门负责对各业务条线和分支机构的内部控制状况实施全面的监督和评价。各级管理人员承担各自管理领域内部控制制度的落实和监督职责，所有员工均负有内部控制各类制度及其实施中重大信息的主动反馈责任。
3、本公司内部控制系统及运作情况
本公司的内部控制体系运行有效，保证了经营活动中与实现内部控制目标的相关风险控制在可承受度之内。
报告期内，本公司组织开展了“内控和案防制度执行年”、“金葵绽放、内控保驾、合规护航”等多项员工教育和管理活动，组织员工深入学习贯彻《银行业金融机构从业人员职业操守指引》，持续培育良好合规文化和内控环境；坚持制度先行，内控优先原则，大力推进制度改进和制度管理工作，报告期内本公司先后印发了《招商银行内部控制“自行查核”和“内控自评”管理办法 》、《招商银行股份有限公司声誉风险管理办法》、《招商银行股份有限公司操作风险管理政策》等185项在全行施行的制度。
报告期内，本公司依托新开发的合规风险管理系统，进一步深化合规风险点的梳理和识别，建立了总分行合规风险数据库，推出了7个条线的《合规手册》，明确了合规操作的依据和标准，为本公司合规管理提供工具和手段；根据巴塞尔新资本协议及中国银监会相关要求，本公司继续推进操作风险管理体系建设，组织总行业务条线对现有业务进行操作风险识别，并进行了流程分析和操作风险与控制自我评估试点工作；本公司初步建立了声誉风险管理体系，明确了声誉风险管理的组织架构与职责、管理机制与方法、管理程序与工具、风险分类和分级、声誉事件应对与处置、事后评价与责任追究等内容。
报告期内，本公司按照前中后台分离原则，继续推进信贷、会计、零售等各专业条线的流程梳理与改进；持续推进计算机硬件设施升级和软件系统开发，加强IT技术对各项经营活动及风险管理的有效支持与控制，合规风险管理系统、新一代信用风险管理系统等风险管理系统已在全行上线运行。
报告期内，本公司在信息披露方面遵循真实、准确、完整、及时和公平的原则，确保信息在公司内部、公司与外部之间的有效沟通，未发生信息披露重大差错。
报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构开展内部控制评价，全面、准确地评估各级机构内部控制现状，通过召开内控评审会的形式，集中对经营管理过程中存在的风险隐患、突出问题或薄弱环节进行评审；通过开展内部审计以及业务条线组织的各项业务检查，检验各项内控政策和管理制度的贯彻执行情况，促进本公司内部控制水平的不断提高。
随着国家法律法规的逐步健全、公司管理和业务发展的日益深化，本公司将持续提高内部控制的完整性、合理性与有效性。
经本公司董事会审查，未发现本公司内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。毕马威华振会计师事务所就《招商银行股份有限公司董事会关于2010年度内部控制的自我评估报告》出具了核实评价意见。
4、财务会计基础工作建设
本公司严格遵照国家会计准则，建立了规范的会计工作秩序，制定了《招商银行会计政策手册》及各类业务会计核算制度，不断加强公司会计管理，提高会计工作的质量和水平。
与此同时，本公司不断加强财务信息系统的建设和完善，财务核算工作全面实现信息化，有效保证了财务会计信息及资料的真实、完整。 2010年，本公司根据深圳证监局 [2010]109号文《关于在深圳辖区上市公司全面深入开展规范财务会计基础工作专项活动的通知》，于2010年4月末至2010年5月末在本公司范围内开展了财务会计基础工作自查，没有发现财务会计基础工作存在重大漏洞；针对自查发现的个别问题和不完善之处，本公司逐项制定整改措施，于10月30日前完成了全面整改并建立了长效防范机制，有效促进了本公司财务会计基础工作质量的整体提升，进一步加强了公司的内部控制。
8.3.2 内部审计
本公司内部审计部门负责对所有业务和管理活动进行检查和评价，并向管理层提出改进建议。同时针对审计发现的问题，内部审计部门督促被审计单位进行整改。
(下转B76版)