■机构评级调高

  兴业银行（601166）

  估值仍处于低端

  国金证券研究员发表报告认为,公司2010年实现净利润185.2亿元，同比增长39.4%，公司已连续8个季度实现净利润环比正增长。公司息差反弹较慢，测算2010年循环净息差2.36%，较去年仅提高3个百分点。由于同业占比提升较快，公司息差处于上市银行的较低水平，且反弹力度也低于同业。资预计公司2011年、2012年净利润分别同比增长34.2%、29.5%，每股收益4.15元、5.37元，公司目前估值处于股份制银行低端，维持“买入”评级。

  锦江股份(600754)

  短线存在下滑风险

  中原证券研究员发表报告认为,公司2010年实现归属于上市公司股东的净利润3.81亿元，同比增长16.26%，每股收益0.63元。公司主要受益于置入锦江之星等经济型连锁酒店的持续快速增长以及上海世博会的举办带来了较大的客流增量。此外，新呼叫中心的投入使用有力地推动了公司业绩提升。公司2011年客房入住率及平均房价均存在下滑的风险，但所持长江证券的减持计划有助于平滑公司业绩。预计2011年每股收益0.62元，给予“增持”的投资评级。

  大成股份（600882）

  铁矿石储量提升业绩空间

  中投证券研究员发表报告认为,公司资产置换后将成为纯铁矿石生产企业，按照目前生产计划可开采到2045年。公司铁矿资产主要包括:韩旺铁矿卧虎山矿段、下沟铁矿和东长旺―马家沟地区铁矿。前两矿两证齐全，后者拥有探矿权。公司铁矿石储量价值巨大，超过60亿元。公司大股东之一淄博宏达矿业拥有铁矿石储量超过1亿吨。预测2011年至2013年基本每股收益分别为0.75、0.87、0.92元，首次给予公司“强烈推荐”投资评级。

  厦门空港（600897）

  海西建设带来发展契机

  中银国际研究员发表报告认为,公司2010年航班起降、旅客吞吐量和货邮吞吐量分别同比增长10.1%、16.6%和25.3%。占公司营业收入65%左右的航空业务，2010年同比增长12.7%。受益海西经济区建设，公司航空业务将保持10%以上的稳定较快增长。公司还将努力实现候机楼商业从航空旅客消费为主到市区高端购物中心的定位转变，拓展非航业务。预计公司2011、2012年将实现每股收益1.05和1.13元，维持“买入”评级。

  上海莱士（002252）

  研发优势较为明显

  招商证券研究员发表报告认为,公司未来的看点包括海南新建的三个单采血浆站将在2011年底建成，2012年开始采浆，公司今年内也可能再次新建或收购浆站，未来血浆需求有望得到保证。公司研发优势明显，如重组人凝血因子和乙肝特种免疫球蛋白等新产品的开发。目前国外静丙价格是国内产品的一倍以上，拜耳的重组人凝血因子Ⅷ价格也远高于国内产品，这些品种仍有提价空间。奉贤新厂区预计在2011年底建成，将进一步改善公司的生产工艺，提高生产效率。预测2011、2012、2013年公司实现EPS分别为0.89元、1.10元、1.39元，维持“审慎推荐-A”的评级。

  中联重科（000157）

  经营目标有望翻番

  银河证券研究员发表报告认为,2010年公司实现归属于母公司股东的净利润46.66亿元，同比增长90.71%，全面摊薄每股收益为0.79元，略高于预期。公司受益于城市化进程的稳步推进和基建投资的大幅增长，2010年获得高速发展。公司2011年的经营目标为营业收入500亿元(增长55%)。2011年城市化带动房地产相关行业将持续增长，交通和能源设施建设的投资增长将推动公司业务快速发展。预计公司2011年营业收入有望突破450亿元。预计公司2011、2012、2013年每股收益为1.15元、1.49元，1.79元。维持“推荐”评级。

  钱向劲

  S1240200010010