中国证券登记结算公司十年发展之技术篇

  在中国资本市场20年的发展历程中，特别是自中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）成立十年来，登记结算技术系统在资本市场改革创新的号角声中，系统架构不断完善，系统功能不断增强，系统运能不断提高，在服务于高速发展的资本市场的同时，实现了自身的突破和蜕变。

  “回顾中国资本市场非凡历程，如果说登记结算机构是资本市场的后台，那么登记结算技术系统就是后台中的后台，于无声处承载着多层次资本市场滚滚向前。”中国结算技术系统负责人向记者做了这样的介绍。

  他认为，没有业务、制度、服务的不断创新，就不能推动资本市场的进步；但是没有以计算机软硬件、网络通信等现代技术为基础的登记结算技术系统，业务、制度和服务的创新就没有坚实可靠的后盾，就不可能建成无纸化、直通车、高效安全、规模宏大、参与广泛、交易活跃的现代化资本市场。

  夯实信息基础设施

  大力支持市场改革与创新

  中国结算的证券登记结算技术系统包括了业务处理系统、数据仓库系统、数据通讯系统、网站系统和监控系统。其中，业务处理系统承担核心业务功能的实现，主要涵盖了证券账户管理、证券登记、证券结算、资金存管和资金结算、公司行为代理等功能。

  据介绍，为适应我国多层次资本市场特点，保障市场安全，有效控制风险，对持续创新及时响应，配合实现市场各项战略目标，自2001年成立以来，中国结算就面向主板、中小板、创业板等多层次市场的多样化要求，不断完善和更新证券登记结算技术系统，通过推动技术进步来保障资本市场的多样化发展。

  作为我国证券市场重要的后台中枢，中国结算旗下沪深分公司的登记结算系统分别承担上海证券交易所和深圳证券交易所上市证券的登记、存管、清算和交收业务。

  上海分公司技术系统服务于上海证券交易所市场，2001年以来步入快速发展时期，建成了同城异地灾备系统，并建立了涵盖整个核心技术系统的实时、直观的集中监控系统，大大提高了技术系统的运维保障能力；2007年以来，上海技术系统又经历了多次系统平台升级和应用优化改造，系统的功能、容量和性能得以不断完善和提高，系统处理能力提高了3倍，具备在3小时内完成1.2亿笔二级市场交易的处理能力，2010年又建成虚拟化系统，全面实现了终端虚拟化。

  2001年12月至2004年1月间，深圳分公司新版证券登记结算系统成功上线，解决了原系统存在三大代码资源不足、股份结算和资金交收相互分离等问题；2004年1月至今，深圳分公司又建立了荣膺2008年深圳金融创新奖一等奖的多层次资本市场证券登记结算系统，提供了符合真正DVP原则的清算交收功能；2008年7月深圳登记结算系统主机升级为IBM i595，主板日处理结算能力高达单边5000万笔。

  随着开放式基金市场逐步发展，中国结算公司总部大力建设开放式基金TA系统，并于2002年8月13日正式上线向市场提供服务。“2007年证券市场爆发大行情，基金市场异常火爆，基金认购甚至不得不采用中签的方式，TA系统运行形势一度非常严峻，公司迅速启动了基金系统平台升级工作。”中国结算基金业务负责人回忆道，2008年10月20日将系统迁移至IBM AS/400高端平台，系统处理能力达到了原来的6倍，有效缓解了运行压力。与此同时，中国结算启动全新架构、支持多批次处理的新版基金TA系统的开发工作，新版系统于2009年8月7日上线运行，进一步提高了市场处理效率，适应了基金市场的快速发展需求。

  为有效发挥拥有沪深两市数据的优势，中国结算于2003年启动了数据仓库的建设，经过逐步发展，硬件处理节点不断增加、存储容量持续扩展，应用系统逐步完善，数据查询、统计、分析、挖掘等功能逐步深入，满足了业务统计分析、决策支持及市场监管需求。

  根据证监会的部署，中国结算在2010年12月成立数据技术分公司，专职进行证券期货行业数据中心的建设和运营。证券期货行业数据中心是唯一覆盖并长久保存全行业数据的数据存管中心，为行业提供数据级灾难备份，并在有关法律法规许可的范围内向监管部门和市场提供数据服务。目前数据技术分公司的人员已初步到位，各项工作正在有条不紊的进行。

  追求安全高效 

  支撑多层次资本市场发展

  与位于资本市场前台的证券交易系统一样，登记结算系统是证券市场不可或缺的关键技术系统，是支撑资本市场安全、高效、稳定运行的后台中枢。

  “中国结算的证券登记结算系统集中登记了全国数千万投资者的证券资产和证券账户资料，维护了数千只各类上市证券、数百家结算参与人、数千家开户代理点的相关信息，记录了投资者和证券商的委托代理关系、资金清算路径和交收关系，为切实保护投资者利益起到了关键作用。”中国结算有关负责人表示。

  据他介绍，在市场实际运转过程中，证券公司、上市公司、基金公司、投资者等市场参与者通过专用通信平台，与证券登记结算系统以及外围技术系统互联，以全程电子化的方式实现证券交易、清算、交收、登记、存管等核心业务过程的直通处理以及获取服务的自动化，完成登记结算数据的安全、高效传输及有关业务的远程操作，在申报、受理、处理、反馈结果等各个环节实现无缝连接和直通处理，大大提高了市场效率。

  中国结算对京、沪、深三地登记结算系统技术平台统一进行了升级，系统处理能力及可靠性得到较大提升。沪深登记结算系统已具备上亿笔交易的日处理能力，公司总部开放式基金TA系统已具备2千万笔交易的日处理能力，能够应对市场极端行情的冲击，数据仓库拥有72TB的存储容量（1TB=1000G）。日处理成交量、证券账户容量、数据仓库容量等指标都在世界同行业中居于领先水平。

  为确保系统安全运行，中国结算从组织、制度和技术上建立、完善了信息系统安全体系及统一的信息安全策略和安全管理制度，采取了包括加强安全运行方面的制度建设、采用先进的安全技术和定期进行安全测评等在内的多种举措，不断提高登记结算系统的运维保障能力。

  如今，沪深登记结算系统能够支持两家证券交易所上市的主板、三板（代办股份转让及报价转让系统）、中小企业板、创业板等多板块；支持A股、B股、基金、债券、资产证券化等多品种，支持人民币、美元、港币等多币种；支持担保净额、逐笔全额非担保、代收代付、DVP（俗称“一手交钱一手交货”）、FOP（纯券过户）等多结算模式；支持主要品种T+1、个别品种T+3等多结算周期；支持证券交易结算专网、门户网站公网等多服务方式；支持新品种、新业务、新规则、新制度的持续发展。

  随着互联网的普及，网上交易、网络查询等快捷便利的新方式逐渐被大众所接受。中国结算2003年启动了门户网站建设工作，以网站为平台向参与人、投资者逐步提供网络增值服务，陆续推出了上市公司网络投票、发行人网上服务、开户代理机构网上服务、结算参与人业务办理、投资者短信服务、投资者首次交易日期查询等诸多网络服务，丰富了参与人、投资者业务办理渠道，提高了业务办理的便利性。

  “欲穷千里目，更上一层楼。”中国结算在确保现有登记结算系统安全运行的同时，为更好地支持多层次资本市场的建设，于2011年启动了新一代登记结算系统的规划和建设工作，通过新系统建设，支持公司业务未来发展需求，支持证券期货市场的稳定发展。