（上接B37版）

（二）报告期内公司财务状况经营成果分析

1、主要的财务数据及经营数据摘要

单位：人民币万元（除特指外）

报表项目	2010年12月31日	2009年12月31日	增减额	增减率（%）
总资产	980,251.93	782,172.79	198,079.14	25.32
应收票据	9,222.81	634.67	8,588.14	1353.16
应收账款	274,938.39	304,825.87	-29,887.48	-9.8
预付款项	59,890.55	13,351.29	46,539.26	348.58
其他应收款	105,752.40	67,541.10	38,211.31	56.57
存货	320,375.31	170,020.39	150,354.92	88.43
长期股权投资	5,321.82	2,560.54	2,761.28	107.84
应付票据	47,165.16	30,699.47	16,465.69	53.64
其他应付款	87,231.69	59,215.47	28,016.23	47.31
长期借款	37,348.62	27,048.12	10,300.49	38.08

报表项目	2010年	2009年	增减额	增减率（%）
财务费用（母公司)	2,710.55	5,282.17	-2,571.62	-48.68
营业外收入(母公司）	1,137.09	150.89	986.19	653.57
营业总收入	984,429.02	657,397.11	327,031.91	49.75
营业成本	895,038.04	594,154.38	300,883.66	50.64
营业税金及附加	29,137.86	18,325.71	10,812.15	59
资产减值损失	12,471.03	9,439.33	3,031.70	32.12
投资收益（损失以"-"号填列）	3,307.68	-77.62	3,385.30	-4361.33
营业外收入	4,025.45	15,478.33	-11,452.89	-73.99
经营性现金流量	-3,366.53	18,974.51	-22,341.04	-117.74

（1）应收票据期末较期初增加8,588.14万元，主要是安徽水泥与客户在当期采用了银行承兑汇票方式结算。

（2）应收账款期末较期初减少29,887.48万元，其中母公司减少19,613.44万元，主要公司继续强化工程款回收所致。

（3）预付账款期末较期初增加46,539.26万元，其中母公司增加40,119.10万元，主要是主要系对投资支付的预付款，以及大宗材料的预付款。

（4）其他应收期末较期初增加38,211.31万元，其中母公司增加43,186.38万元,主要是母公司承接业务的工程保证金的增加。

（5）存货期末较增加150,354.91万元,期中母公司增加131,786.17万元，主要是公司当期在建项目增加还未到付款期所致。

（6）长期股权投资增加主要是公司权益法核算投资的精文东区置业有限公司当期损益增加所致。

（7）应付票据期末较期初增加16,465.69万元，主要是公司与供应商在付款时采用了银行票据结算方式的增加。

（8）其他应付款期末较期初增加28,162.26万元，其中母公司增加24,493.01万元，主要是项目经理交纳给公司的保证金以及子公司处置资产收到的款项。

（9）长期借款期末较期初增加10,300.49万元，其中母公司增加7000万元，主要是公司调整了借款结构。

（10）母公司财务费用减少主要是期间内保证金利息收入的增加和利息支出的减少。

（11）母公司营业处收入的增加主要是国家财政的补贴的增加。

（12）营业收入的增加主要是以前年度以及当期承接业务的增加。

（13）营业成本和营业税费的增加主要是当期收入的增加。

（14）资产减值损失本年较去年同期增长3,031.70万元，主要是对公司特别是子公司时间较长的应收款项出于审慎原则计提了相应的减值。

（15）投资收益的增加主要是公司权益法核算投资的精文东区置业有限公司当期损益增加所致。

（16）营业外收入当期较上期减少11,452.89万元，主要是去年子公司资产处置收益形成。

（三）对公司未来发展的展望

新一年度集团整体经营计划分为三大块：一是传统建筑施工主业实现持续稳健增长；二是加强子公司内控，进一步挖掘优势子公司潜力，保持良好发展势头，同时力争亏损子公司扭亏；三是房地产项目正式启动。管理层据此提出以下十大经营目标：

1、房屋建筑施工主业新接业务160亿元、业绩稳健增长；

2、应收账款同比降低10%；

3、零重大事故；

4、创省市级以上质量奖、文明标化奖各12项；

5、全面实施信息化管理，提升总承包管理水平；

6、确保特级资质就位；

7、完善治理，加强子公司内控；

8、争取子公司实现收入20亿元、亏损子公司力争扭亏为盈；

9、狠抓制度落实，切实提高制度执行力；

10、启动并积极推进房地产项目。

为了确保完成经营目标，具体工作规划如下：

1、房屋建筑施工主业计划：控规模、调结构、强管理、创品牌、稳健安全发展

房屋建筑施工作为公司传统主业，通过数十年积累，在该细分行业领域公司取得了有目共睹的成绩。截至目前，房建业务历年来都是公司利润支柱，也是公司其他业务发展的坚厚基石。2011年，管理层对核心主业的目标是稳健增长，即适当控制业务规模扩张速度，侧重夯实流程管理，革新项目管理方式，使主业拓展步伐更扎实、健康、安全。

房建业务整体来说发展不错，但由于所处行业因素，存在项目管理相对粗放、行业净利率低、应收账款居高不下、政策风险较大等行业通病。同时，也由于业务选择惯性，管理力量倾斜、新领域壁垒等因素导致公司多项资质资源闲置浪费，业务结构单一。2011年，管理层将通过调整总部分公司在项目部管理上的分层权限设置即加强分公司管理团队建设、加强财务管理、充分挖掘信息化管理功能等工作，实现在主业规模及区域不断扩展的同时，扩张的步伐更稳健。使建筑主业在未来很长时间内作为公司发展的基石，为公司向“建筑+地产”模式转型升级提供有力保障。

首先，公司将在扩张过程中，着力加强项目管理，持续在实务管理过程中发现管理漏洞，挖掘创新管理模式。在加强项目管理上，公司2011年将着重加强分公司管理团队建设，帮助管理力量薄弱的分公司建立健全班子建设，有效提高各区域分公司管理水平，将项目现场管理权限逐步下放，对项目部的现场管理逐步实现二级管理，即总部管分公司，分公司管项目部。使分公司真正成为总部在项目驻地的管理派出机构，分担因业务区域分散给总部带来的项目管理压力。总部从项目部现场具体事务监管中解放出来，从直接干预转为间接指导，总部担负的主要功能转为公司信息枢纽，公司总指挥总协调中心。另外，公司将充分利用信息化管理工具，对分公司、项目部加强信息化管理培训及动员工作，从鼓励、动员使用信息平台到强制性使用信息平台，努力实现所有在建项目纳入信息化管理范畴，以合同管理为基本，质量、进度、安全为重点，成本管理为核心，经营和效益为最终目的，通过信息化平台加强过程管理，实现项目管理规范化。无论多远的项目，均能实现实时零距离管理，使区域扩张的同时始终处于受控状态。

其次，在保障管理受控、安全扩张的前提下，公司2011年将继续积极拓展新的业务区域。鼓励分公司、项目部积极参与区域市场竞争，争取承揽在当地有影响力的项目，扩大市场份额，同时在经营活动中，向市场传递龙元品牌内涵=诚信+质量+安全+管理+……，持续赋予龙元建设品牌新元素，丰富品牌内涵，提升品牌美誉度。

再次，为规避业务细分领域过于集中，结构单一带来的抗风险能力较弱问题。管理层将努力提高装饰、安装等业务占比；择机尝试进入新的细分行业领域，比如市政工程、基础设施等项目；另外，积极参与保障房项目。

最后，2011年管理层继续强调“两头控制”，抓源头，做好预算、标书审核、客户选择等工作；同时做好工程决算，应收账款催讨工作，确保工程款回收率达到90%，确保实现董事会提出的应收账款同比下降10%目标。

2、子公司计划：完善内控、扭亏为盈

子公司发展极不平衡，喜忧参半，2010年子公司业绩情况请参见本董事会报告中关于子公司业绩分析小节。

取得良好效益的子公司安徽水泥和上房设计院在2011年将继续努力经营，保持良好发展势头。

安徽水泥2010年是效益最好的一年，对合并利润做出了较大贡献。2011年水泥粉磨线、码头及输送廊道将全面投入运行，生产经营步入新阶段，子公司将抓住水泥市场有利时机，加强管理，明确权责，保持两条生产线的平稳运行，提高工作效率，提高产品质量，降低成本，争取2011年继续为合并利润做出贡献。

上房设计院2011年将发挥自身的科技优势，在经营上继续加大投入，努力拓展区域市场，争取业务量和业务源都有新的增加。进一步调整完善收入分配和经营奖励等措施，加大对相关部门与人员经营绩效和质量服务情况的考核力度，调动业务开拓的主动性、积极性，确保年度考核指标顺利完成。同时，上房设计院2011年将继续与母公司协同作战，培养、引进优秀建筑师，在设计领域多承揽标志性的工程项目，提升集团总承包竞标优势。

2010年度非房建主业主要控股子公司除安徽水泥、上房设计院实现预期收益外，浙江大地钢构和上海信安幕墙均为亏损。2011年度浙江大地钢构和上海信安幕墙的扭亏工作至关重要，公司将合理支持子公司新管理团队开展经营活动，监督新管理团队落实2011年度计划，支持两家子公司新厂房建设及搬迁工作。2011年公司将加强母公司投资及资产管理部的管理力量，加强对子公司的内控监督，防范经营风险，力争早日实现扭亏为盈。

3、房地产业务计划：启动并推进

（1）杭州青山湖森林硅谷开发有限公司（下称“森林硅谷”）

截至本报告日，重新修编的《控制性详细规划》已经获得了临安市政府办公会议的审核通过，目前尚未获得正式批文。公司预计项目将在获取正式批文后进入实质性启动阶段。

2011年作为项目实质性启动第一年，计划从园区项目的道路修建开始，并计划完成部分办公楼宇建设，打造产业区块启动区形象，同时继续积极开展产业区块招商工作；另外，住宅及会所区块也将启动。

（2）宁波阳光海湾发展有限公司（下称“宁波阳光”）

根据2010年8月25日签署的《资金支持与合作协议书》，宁波阳光现状未达到协议约定的项目建设支持资金转为出资之条件。为保障投资者利益，公司将尽快处置上述事项并及时公告。

4、财务管理

2011年，财务管理工作，将结合公司项目信息化管理工作，继续创新管理方式，财务管理作为公司项目管理的核心，一是加强对项目部施工成本的过程控制能力和资金平衡能力，全面把握整个公司项目成本开支的过程管控；二是根据财务管理信息反馈配合项目考评小组落实项目部的信用评级工作，评级结果作为公司资源分配、倾斜的重要依据之一，切实推进实施项目部优胜劣汰机制；三是财务部应向管理层定期不定期提供财务管理分析报告，切实为管理层提供及时有效信息，提供决策依据，创出管理效益。

5、资金需求、使用计划及来源情况

公司2011年度业务承接目标为160亿元，随着公司各类新签合同总额以及在建工程量的不断增加，公司对流动资金的需求会持续增长；另外，2011年子孙公司项目启动也需要资金投入；因此2011年度公司所需资金量较大。公司将根据具体项目承揽进度，合理使用自有资金，继续用好银行授信额度，通过发行短融券、公司债等拓宽融资渠道，同时在必要的时候积极盘活公司存量资产为公司筹集资金。

6、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

募集资金总额	109,024.00		本年度已使用募集资金总额		8,819.64
			已累计使用募集资金总额		95,638.68
承诺项目	是否变更项目	拟投入金额	实际投入金额	是否符合计划进度	预计收益	产生收益情况
购置施工机械设备项目（IPO项目）	否	14,500.69	14,500.69	是		项目无法单独核算
增资公司控股子公司上海信安幕墙建筑装饰有限公司，用于投资幕墙节能装置产业化项目	否	9,000.00	0	否		报告期尚未投入
补充营运资金	否	13,184.00	12,997.28	是		项目无法单独核算
合计	/	36,684.69	27,497.97	/		/
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）			项目未启动
尚未使用的募集资金用途及去向			尚未使用之非公开发行募集资金用途及去向说明：增资公司控股子公司上海信安幕墙建筑装饰有限公司，用于投资幕墙节能装置产业化项目，本项目投资总额9,000万元，该项目尚未投入；公司补充营运资金项目尚余186.72万元。公司将尚未使用的募集资金存放于银行。（期后说明：截止本报告出具日，营运资金已经使用完毕）

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

本年度利润分配方案为提取法定盈余公积后，每10股派5股同时发放现金股利1元，同时以资本公积每10股转增5股，该预案尚待股东大会批准。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
杭州大地控股集团有限公司	浙江大地钢结构有限公司19%股权	2010年4月8日	5,252.73	-181.86	不适合	否	是	是

7.2 出售资产

√适用 □不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	0
报告期末担保余额合计	0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	714,884,060
报告期末对子公司担保余额合计	833,915,329.20
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	833,915,329.20
担保总额占公司净资产的比例(%)	33.08
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	484,305,329.20
担保总额超过净资产50％部分的金额	0
上述三项担保金额合计	484,305,329.20

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 √不适用

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

1、报告期内，达到《上海证券交易所股票上市规则》规定标准的重大诉讼事项：公司与上海建配龙房地产开发有限公司工程款诉讼，请参见公司在中国证券报、上海证券报及上海证券交易所网站披露的临2010-02号公告。

2、除前款所述诉讼事项外，报告期公司未发生达到《上海证券交易所股票上市规则》规定标准的其他重大诉讼或仲裁事项。

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

√适用 □不适用

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本（元）	持有数量	期末账面价值	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	143,256.92
合计					/		100%	143,256.92

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量(股)	占该公司股权比例(%)	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
上海宝山神农小额贷款股份有限公司	6,000,000.00		10.00	6,000,000.00	3,961,967.82		长期股权投资
合计	6,000,000.00		/	6,000,000.00	3,961,967.82		/	/

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

监事会认为，公司董事会所形成的各项决议和决策程序认真履行了《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，是合法有效的。未发现有违反法律法规、公司章程或损害公司及股东利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会认为公司财务会计内控制度健全，会计无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果情况良好。监事会审查了公司2010年度报告及其摘要；审查了立信会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告。监事会认为该报告真实、客观和准确地反映了公司财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

在募集资金管理上，公司严格按照法律法规和公司《募集资金管理办法》的要求进行，目前募集资金的使用符合公司的项目计划和公司运行的实际需要，无违规使用募集资金的行为。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期，公司收购、出售资产定价合理，决策程序完整、合规、未发现内幕交易，没有损害股东权益或造成资产流失。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内公司各项关联交易均履行了相应程序，未有损害公司股东利益的关联交易行为。

8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

§9 财务会计报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计         √审计
审计意见	√标准无保留意见      □非标意见

9.2 财务报表

合并资产负债表

2010年12月31日

编制单位:龙元建设集团股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		963,301,386.49	1,215,970,276.12
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据		92,228,115.10	6,346,733.10
应收账款		2,749,383,930.49	3,048,258,703.01
预付款项		598,905,465.11	133,512,889.59
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款		1,057,524,025.39	675,410,971.66
买入返售金融资产
存货		3,203,753,084.28	1,700,203,919.56
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		8,665,096,006.86	6,779,703,493.04
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		53,218,177.05	25,605,357.39
投资性房地产
固定资产		826,905,993.38	779,960,205.54
在建工程		114,202,184.91	82,236,535.06
工程物资		3,067,113.95	366,744.97
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		77,105,089.30	98,201,349.38
开发支出
商誉
长期待摊费用		14,030,885.40	16,460,560.42
递延所得税资产		44,347,326.39	33,714,352.17
其他非流动资产		4,546,497.38	5,479,281.44
非流动资产合计		1,137,423,267.76	1,042,024,386.37
资产总计		9,802,519,274.62	7,821,727,879.41
流动负债：
短期借款		1,622,604,689.74	1,291,979,740.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据		471,651,572.15	306,994,720.24
应付账款		2,120,634,794.73	1,492,353,506.76
预收款项		472,695,077.49	341,348,303.86
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		933,067,843.48	776,341,757.79
应交税费		392,539,610.93	276,258,063.40
应付利息		492,804.20	440,088.67
应付股利		20,805,016.23	14,976,364.98
其他应付款		872,316,925.54	592,154,666.54
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债			50,970,506.72
其他流动负债
流动负债合计		6,906,808,334.49	5,143,817,718.96
非流动负债：
长期借款		373,486,172.76	270,481,247.35
应付债券

长期应付款		229,848.03	247,133.53
专项应付款		1,059,025.03	453,867.03
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		374,775,045.82	271,182,247.91
负债合计		7,281,583,380.31	5,414,999,966.87
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		473,800,000.00	473,800,000.00
资本公积		619,627,370.46	649,997,184.44
减：库存股
专项储备		49,125,465.83	53,893,233.10
盈余公积		173,706,823.72	152,653,921.60
一般风险准备
未分配利润		1,084,639,883.23	944,986,020.70
外币报表折算差额		1,338,719.31	-578,265.52
归属于母公司所有者权益合计		2,402,238,262.55	2,274,752,094.32
少数股东权益		118,697,631.76	131,975,818.22
所有者权益合计		2,520,935,894.31	2,406,727,912.54
负债和所有者权益总计		9,802,519,274.62	7,821,727,879.41

法定代表人：赖振元 主管会计工作负责人：陆健 计机构负责人：陆健

母公司资产负债表

2010年12月31日

编制单位:龙元建设集团股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		687,580,782.74	886,311,966.42
交易性金融资产
应收票据		1,900,000.00	200,000.00
应收账款		2,051,206,997.79	2,247,341,390.20
预付款项		483,605,692.39	82,414,654.87
应收利息
应收股利		29,880,000.00	29,880,000.00
其他应收款		1,179,161,530.33	747,297,745.14
存货		2,669,884,978.01	1,352,023,239.95
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		7,103,219,981.26	5,345,468,996.58
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		799,201,166.25	649,959,294.80
投资性房地产
固定资产		51,667,953.24	32,612,664.02
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		803,132.93	1,075,509.45
开发支出
商誉
长期待摊费用		4,669,016.76	3,538,735.48
递延所得税资产		37,840,442.19	26,628,298.33
其他非流动资产			130,461.00
非流动资产合计		894,181,711.37	713,944,963.08
资产总计		7,997,401,692.63	6,059,413,959.66
流动负债：
短期借款		1,103,000,000.00	859,000,000.00
交易性金融负债
应付票据		388,775,572.15	192,684,720.24
应付账款		1,727,839,497.56	1,030,589,574.22
预收款项		279,821,063.76	176,221,422.28
应付职工薪酬		783,098,243.99	677,522,407.63
应交税费		300,057,909.73	211,432,703.56
应付利息
应付股利		20,805,016.23	14,960,142.98
其他应付款		996,603,786.06	751,673,639.57
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		5,600,001,089.48	3,914,084,610.48
非流动负债：
长期借款		70,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		70,000,000.00
负债合计		5,670,001,089.48	3,914,084,610.48
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		473,800,000.00	473,800,000.00
资本公积		655,958,530.18	655,958,530.18
减：库存股
专项储备		49,125,465.83	53,893,233.10
盈余公积		173,706,823.72	152,653,921.60
一般风险准备
未分配利润		974,809,783.42	809,023,664.30
所有者权益（或股东权益）合计		2,327,400,603.15	2,145,329,349.18
负债和所有者权益（或股东权益）总计		7,997,401,692.63	6,059,413,959.66

法定代表人：赖振元 主管会计工作负责人：陆健 计机构负责人：陆健

(下转B35版)