■机构评级

  中联重科（000157）

  延续增长势头

  长城证券研究员报告认为,公司一季度业绩同比增长130%-170%，再次超出市场预期。公司混凝土业务受房地产调控影响有限，基建投资拉动行业需求保持旺盛。二季度是传统的销售旺季，销售情况有望延续增长势头。同时公司收购CIFA后，全球范围内的采购优势逐步显现。2010年市场份额达到17%，排名第一。保障房建设陆续开工，下游需求将依然旺盛。初步估算2011、2012年EPS分别为1.25元、1.67元，维持公司“强烈推荐”评级。

  合肥百货（000417）

  盈利能力提升

  申银万国研究员发表报告认为,公司发布2011年第一季度业绩预告，一季度净利润约22300万元，同比增长约250%。剔除房地产股权出售收益，预计一季度经营性净利润同比增长约40%。未来公司“百货+超市+农产品市场”多业态均不乏增长亮点。公司提前布局整个安徽经济圈，巢湖、肥西和港汇广场项目将是未来百货盈利增速的有力推手。上调2011年-2012年每股收益由0.86元和0.82元分别至0.94元和0.92元，维持“买入”投资评级。

  大富科技（300134）

  安全边际较高

  长城证券研究员发表报告认为,受益于海外市场的复苏，爱立信订单从2010年一季度的2500多万增长为今年8000万左右，占公司一季度订单额42%。而华为在公司的滤波器采购依然稳步增长。由于爱立信一季度采购额已经达到其去年全年采购额的45%左右，所以爱立信在公司的全年订单有望较2010年大幅增长。2011年至2013年EPS分别为2.1元、2.6元和3元，公司目前股价处于低位，安全边际较高，维持“强烈推荐”评级。

  东阳光铝(600673)

  进入产能释放期

  华泰证券研究员发表报告认为,公司2010年实现归属母公司净利2.48亿元，较上年增长246%，实现基本每股收益0.3元，较上年增长233%。目前公司利润的60%来自于电极箔、电子铝箔、铝电解电容器业务，公司计划扩张产能，2011年产能释放将迎来爆发增长期。预计公司未来三年的每股收益为0.55元、0.65元、0.74元，对应的市盈率分别为37倍、317倍、27倍。由于公司的龙头地位，以及技术先进，其应享有较高的估值水平，给予“推荐”评级。

  开滦股份（600997）

  产量基本稳定

  财达证券研究员发表报告认为,预计公司2011年原煤产量维持800万吨左右，基本稳定，目前2011年煤炭价格维持小幅上涨的态势，估计较2010年上涨8%。随着焦炭期货的上市，焦炭行业盈利能力得以改善。公司甲醇汽油项目稳步推进，加拿大盖森煤田项目，按预期今年完成初设生产环境验收。尽管由于种种原因，公司相对其他煤炭上市公司市盈率偏高，但维持前期估值水平，预计2011年至2012年每股收益为0.70元、0.81元、1.14元，年内目标价格为28元，维持“买入”评级。

  光大银行（601818）

  资产规模增长

  广发证券研究报告认为,2010年光大银行实现净利润127.94亿元，同比增长67.4%；从业绩增长驱动因素看，净利息收入和手续费及佣金净收入的大幅增长是业绩增长的主要动力。公司资产规模大幅增长，活期存款占比持续下降，银行为扩大存款规模吸收了部分协议存款。公司费用控制良好，2010年光大银行业务及管理费同比增长32.1%，低于营业收入46.5%的增幅，成本收入比为35.44%，较2009年下降3.86%。预计光大银行2011年净利润为162.66亿元，同比增长27.14%。维持对其“买入”评级。

  （钱向劲S1240200010010）