证券代码：002553 证券简称：南方轴承 公告编号：2011-008

  江苏南方轴承股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]137号文核准，首次向社会公开发行人民币普通股（A股）2,200万股。经深圳证券交易所《关于江苏南方轴承股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2011]63号）同意，公司发行的人民币普通股股票于2011年2月25日在深圳证券交易所挂牌上市。2010年年度报告摘要的主要财务数据在2011年2月24日巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)刊登的公司上市公告书已作过相应的披露。该财务数据经江苏天衡会计师事务所有限公司审计，并经公司2011年1月18日召开的二届三次董事会和2011年2月8日召开的2010年度股东大会审议通过。

1.2 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.3 江苏天衡会计师事务所有限公司为本公司2010年度报告出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人史建伟、主管会计工作负责人史建伟及会计机构负责人(会计主管人员)史燕敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

1.5为保持公司经营的持续稳定，公司2010年度利润不分配，也不进行资本公积转增。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

■

3.2 主要财务指标

单位：元

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非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

3.3 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位：股

■

限售股份变动情况表

单位：股

■

4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1）史建伟先生，1958年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师，曾任武进特种轴承厂销售副科长、武进南方滚针轴承厂总经理。史建伟先生拥有丰富的企业经营管理经验，曾多次被常州市人民政府和武进区人民政府授予“优秀企业家”、“劳动模范”等称号。现任公司董事长兼总经理、上海窗外环保科技有限公司董事，并担任中国轴承工业协会理事等。

（2）史娟华女士，1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。曾先后任常州市武进第二建筑公司会计、南方轴承有限公司财务经理、公司财务总监。目前任公司董事、常州华业执行董事兼经理。

（3）史维小姐，1985年出生，中国国籍，无境外永久居留权，目前正在美国留学。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

5.2 董事出席董事会会议情况

■

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

（一）报告期内公司经营情况的回顾

1、公司总体经营情况

2010年在公司董事会领导下，公司经理层加大流程和制度建设、内控治理、学习培训等规范工作力度，为实现“领跑中国轴承行业，成为全球汽车及工业领域首选供应商”的公司愿景，以“振兴民族工业，打造世界级制造基地”为使命，本着“成就员工，回馈社会，奉献最大客户价值”的宗旨，秉承“信守承诺，没有借口，绝对服从，永不言败”作风，圆满完成了公司董事会布置的2010年的工作任务。

2010年公司由武进高新区星火北路全部搬迁至龙翔路，生产面积由原来的23000平方扩大为59000平方米，通过本次整体搬迁，对各分厂的生产流转进行了合理的规划与布局，使得公司产能逐步扩大，2010年实现营业收入21579.57万元，比2009年上升了41.94%，实现净利润3600.66万元，比2009年增长38.86％。

2、公司主要业务存在的优势

公司通过拓展产品系列，提高产品档次，提升公司产品检测研发能力，增强公司的核心竞争力，目前主要产品的生产技术具有同行业的先进水平，拥有多条数控生产线和多台具备国内一流、国际领先水平的精加工设备，具有较强的市场竞争能力。

3、公司主营业务及经营情况

2010年公司主营业务收入按品种分为滚针轴承和单向离合器，其中滚针轴承销售为13397.74万元，单向离合器全年销售为7892.96万元，外销占24.11%，内销占75.89%，与去年同期相比销售收入增加6376.03万元，产品综合毛利率35.26%。

（1）主营业务按行业分布情况

单位：万元

■

受汽车行业快速发展和公司经营努力的影响，2010年公司产品在汽车行业销售额大幅增长，2010年较2009年增长80.32%，且占主营业务收入比重越来越高，从2007年的13.90%增至2010年的45.69%。

（2）主营业务产品分布情况

单位：元

■

公司主要生产、销售滚针轴承和超越离合器，2010年滚针轴承销售收入占公司营业收入的62.55%,比2009年增长64.45%,超越离合器主营业务利润率较上年下降，主要是由于报告期内市场环境发生变化，产能发挥受到限制，固定费用上升，市场竞争加剧，部分产品销售价格略有下降。

（3）主营业务按地区分布情况

单位：万元

■

（4）主要原材料价格变动趋势

公司生产滚针轴承产品的主要原材料为卜板、GCR15轴承钢、45-55#等钢材，2008年、2009年、2010年公司主要原材料采购情况如下表：

■

公司生产超越离合器产品的主要原材料为卜板、20CR、20CRMO等钢材。2008年、2009年、2010年公司主要原材料采购情况如下表：

■

（5）主要产品售价变动趋势

单位：元

■

（6）2010年订单签署和执行情况

报告期内公司与主要客户订单均是年度合同，随着市场的变化，客户需求影响到订单的签署；公司始终坚持以一流品质、及时供货、优质服务为经营宗旨，同时在销售中注重产品品牌的提升和推广，在国内市场上树立了良好的品牌形象，在国外市场也有一定影响。

（7）毛利率变动情况

公司产品主要分为三大类，报告期内各大类产品及主导产品毛利率的变化情况如下:

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2008年、2009年、2010年超越离合器毛利率分别为21.13%、20.96%、18.74%，2009年较上年同期增长-0.17%，毛利率基本保持稳定。2010年超越离合器毛利率为18.74%，较2009年下降2.22个百分点，其中，销售价格回升提高毛利率3.16个百分点，销售成本上升造成毛利率下降5.38个百分点，合计使超越离合器毛利率下降2.22个百分点。

（8）主要供应商及客户情况

单位：万元

■

报告期内公司向前五大客户销售占公司营业收入比例合计在40－50%之间，客户相对较为集中，是因为公司的客户以国内外著名的汽车零部件商及国内摩托车整车制造商为主。公司不存在向单个客户销售比例超过50%及当年销售总额严重依赖少数客户的情况。

公司前5名供应商、客户与上市公司不存在关联关系；公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中均没有直接或间接拥有权益。

（9）非经常性损益情况

单位：元

■

2008年、2009年、2010年，公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为20,722,050.02元、24,401,894.03元、35,547,683.83元，占各期归属于公司普通股股东的净利润比例分别为96.21%、94.10%、98.73%，表明公司的盈利来源并不对非经常性损益形成依赖。

（10）主要费用情况

单位：万元

■

2008年、2009年、2010年公司期间费用分别为2,444.64万元、2,147.67万元、3,262.76万元，占营业收入的比重分别为14.88%、14.13%、15.12%，各年度占营业收入比重变化不大，公司整体费用控制情况较好。

（11）经营环境分析 

■

（12）困难与优势分析

①面临的困难和采取的措施

主要困难:2010年公司总体产能未能达到客户的需求，因为公司生产车间和设备的限制，公司总体产能未能得到最大幅度的发挥，导致有些产品未能及时供应。

采取措施：2011年公司已经在筹划新建车间，增加设备，尽大幅度的在保证产品质量的前提下增加生产规模。同时公司在不断的对车间员工进行一系列的培训，争取2011年公司的产销比例能在2010年的基础上提高。

②竞争优势分析

1、进入全球知名汽车零部件商采购体系的优势

公司致力于成为具有国际化竞争力的汽车零部件专业制造企业，主要目标客户定位于全球知名汽车零部件商、国内主要摩托车整车厂商及其他工业领域的领先公司。公司作为国内规模最大的滚针轴承、超越离合器生产企业之一，在国内滚针轴承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，并长期为法雷奥、博世、麦格纳等国际知名汽车零部件商提供轴承配套；同时公司还与国际九大汽车零部件商进行新产品、新项目合作开发，在国内同行业中形成了领先于竞争对手的先发优势。

2、质量和品牌优势

公司自创建以来就十分注重品牌建设，坚持“质量是企业的生命”的意识，建立了完善的质量管理体系，实行规范化的质量管理，并在质量管理体系认证方面走在了行业的前列，先后通过ISO9002、QS9000、VDA6.1、ISO/TS16949等质量体系的认证，并建立了ISO14001环境管理体系与OHSAS18001职业健康安全管理体系，在持续满足客户要求、不断创新产品技术的基础上改善员工工作环境，促进公司可持续发展。经过不断努力，公司品牌知名度获得了客户的广泛认同。

3、研发和技术优势

公司具有较强的自主研发、技术创新能力，先后被认定为“国家火炬计划”重点高新技术企业、江苏省高新技术企业、国家火炬计划常州轨道交通车辆及部件产业基地骨干企业、江苏省创新型企业。公司具有较强的新技术和新产品开发实力，拥有省级技术中心——江苏省高精密轴承工程技术研究中心，并设有博士后科研工作站。公司自成立以来累计获得国家重点新产品2项、国家火炬计划项目2项、江苏省火炬计划项目2项、江苏省高新技术产品4项，多项产品先后被认定为“向欧盟市场推荐产品”、“全国质量稳定合格产品”、“国家级火炬计划项目”、“国家重点新产品”等，参与制订《滚动轴承低碳钢轴承零件碳氮共渗热处理技术条件》行业标准。公司拥有与滚针轴承、超越离合器、汽车交流发电机整体式滑轮总成等产品相关的多项自主知识产权和核心技术，已获得发明专利4项、实用新型专利18项。

4、营销网络优势

公司根据客户对轴承产品的品质需求、功能需求、外延需求、价格需求等划分不同的消费群体和消费区域，并据此在国内大中城市建立了完善的营销网络，建立了覆盖全国21个省、市、自治区完善的市场营销网络。公司将销售区域分为华东片区、华南片区、西南片区、华中片区、华北片区、东北片区和西北片区，并在广州、江门、重庆设立了办事处。

经过多年的运营，公司营销网络的合理布局已经显示出优势，为公司产品迅速占领市场，不断提高市场份额起到了重要作用。目前，公司已为多家国际知名汽车零部件商、20多家国内汽车摩托车主要企业配套滚针轴承产品，超越离合器在稳固摩托车应用领域的同时，积极开拓了汽车变速箱应用领域。

5、管理优势

公司注重细节管理，在行业内率先推行6S（整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全）管理、品牌管理等，尤其是公司实施精益生产、六西格玛（6σ）管理，在提升企业管理水平、提高生产效率、降低生产成本等方面取得了较好的成效。

公司的主要管理层大多具有十余年的轴承行业从业经验，在轴承的制造、生产和销售等方面积累了丰富的经验，从而能够更好的将严格规范的管理落实到生产经营的各个环节。

（13）近三年现金流状况分析

单位：元

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（14）董事、监事、高级管理人员薪酬情况

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上述人员的薪酬包括领取的工资、奖金、津贴及所享受的其它待遇，公司目前未设置认股权，也没有退休金计划。

上述人员不存在自关联企业领取薪酬的情况。

（15）会计制度实施情况

报告期内，公司无会计政策变更、会计估计变更以及重大前期差错更正。

4、报告期公司资产、负债及重大投资等事项进展情况

（1）公司的重要资产情况

■

（2）资产构成变动情况

■

①货币资金占资产总额的比重为14.83%，较上年末增加353.98个百分点，主要原因是：2010年12月新增建设银行流动资金贷款2400万元所致。

②应收账款占资产总额的比重为16.19%，较上年末下降15.29个百分点，主要原因是：由于销售部采取了积极有效的应收款回款措施，部份客户付款期限缩短；

③预付帐款占资产总额的比重较上年末减少59.55个百分点，主要原因是：报告期内，预付设备、工程款减少。

④存货占总资产的比重较上年末减少4.14个百分点,主要原因是公司实施ERP管理以后，合理控制库存规模，减少资金占用；

⑤固定资产占总资产的比重为41.41%，较上年末增加4.55个百分点，主要原因是：新工厂结转完工，在建工程转入固定资产,另外新增部分固定资产；

⑥在建工程占总资产比重较上年末减少83.13个百分点，主要原因是:新工厂逐步完工，转入固定资产。

（3）核心资产盈利能力变动情况

公司主要从事滚针轴承和超越离合器的生产和销售，报告期内回转支承销售收入占公司营业收入的99.40%，因此公司核心资产的盈利能力未发生变化，也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低的情形。

（4）核心资产的使用情况

报告期内，公司核心资产正常使用，无异常情况。

（5）核心资产的减值情况

报告期内，公司核心资产正常使用，无减值迹象。

（6）存货变动情况

单位:万元

■

报告期内，各期末存货主要由产成品构成，2008年末、2009年末、2010年末产成品账面原价占存货账面原价的比例分别为69.66%、65.44%、62.18%，变化不大。

（7）金融资产投资情况

截止报告期末，公司不存在金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等相

关业务的发生。

（8）主要子公司或参股公司的经营情况及业绩情况

本公司无参股公司。

（9）PE投资情况

报告期内，公司不存在PE投资情况。

（10）主要债权债务情况

单位:人民币元

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（11）债务偿还能力分析

■

2010年度公司债务偿还能力指标与上年同期相比均有下降，债务偿还能力较强。

（12）资产运营能力分析

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报告期末，应收账款周转率比上年上升27.86%，是由于应收账款减少所致；存货周转率比上年增长28.46%；固定资产周转率比上年减少17.60%。

（13）研发情况

■

① 公司目前正在从事的主要产品研发项目有：

■

② 公司目前正在从事的主要技术研发项目有：

■

③近三年获得专利情况

已获得权利证书的发明专利

■

已取得权利证书的实用新型专利

■

公司的上述专利均为自主研发取得，且不存在他项权利。

二、公司发行当年及未来两年的发展计划

1、行业发展趋势及公司发展机遇

①下游主机行业的快速发展提供了巨大的市场空间

随着我国工业化进程的不断推进，以及我国机械产品在国际市场竞争力的日益提高，国内汽车、摩托车、电动工具等行业出现了较快增长。上述行业是公司滚针轴承、超越离合器运用的主要领域，其快速发展为公司产品提供了较大的市场空间。

②全球化采购、世界制造业向中国转移为我国轴承行业提供了发展机遇

在全球一体化背景下，面对日益激烈的竞争，世界各大汽车公司为了降低成本，在扩大生产规模的同时逐渐减少汽车零部件的自制率，采用零部件全球采购策略。同时，国际零部件供应商为了获取更大利益，减少甚至停止其部分不占竞争优势产品的生产，转而在全球采购具有比较优势的产品。日本、欧美等发达国家的劳动力成本比较高，导致这些国家生产的汽车零部件产品缺乏成本优势。为了应对市场竞争，日本、欧美的大型汽车零部件供应商加大了产业转移的速度。

在汽车产业全球化过程中，作为全球瞩目的新兴市场国家，我国拥有丰富的人力资源、相对低的劳动力成本和显著改善的投资环境，具有接纳转移的明显比较优势。我国汽车零部件行业已开始融入国际大循环，进入全球采购体系。许多国际著名汽车制造企业及汽车零部件巨头大量从我国进口汽车零部件，进入全球配送体系，这为我国包括滚针轴承在内的汽车零部件行业提供了良好发展机会。

③国家产业政策支持

2009年8月15日，工信部联合国家发改委发布《汽车产业发展政策》，其中对汽车零部件及相关产业作出如下规划：①汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势，积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系。②对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进行国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业，国家在技术引进、技术改造、融资等方面予以优先扶持。公司目前的发展战略顺应《汽车产业发展政策》的方向，积极开拓进入国际知名主机厂商的采购体系，并深入参与同主机厂的产品联合开发，从单纯的生产制造向前端的产品设计进军，不仅具备先进制造能力同时具备系统开发能力。

2、公司发展战略

公司立足滚针轴承及超越离合器行业，充分利用公司已经积累的各种优势，加大科研投入，积极创新、研发和生产高附加值、高可靠性、高科技含量的精密滚针轴承，满足国内外机械制造工业和汽车零部件主机厂商的个性化需求；加快新产品的开发进度，扩大现有产品的生产能力，力争用3-5年的时间发展成为在滚针轴承及单向轴承总成领域具有重要影响力、具备一定国际竞争力的公司，成为汽车、摩托车用滚针轴承主要供货商、摩托车用超越离合器及轴承总成的国内第一供货商以及全球化运营的公司；同时继续深入发展精密零件，增强公司竞争力，开发工业用轴承新领域，实现公司的跨越式发展，成为国际各大主要汽车零部件制造商与摩托车整车制造商的重要战略合作伙伴。

3、2011年的经营计划和主要目标

2011年，公司将以上市为契机，借力资本市场，通过不断的技术创新，致力于为汽车、摩托车及其他工业领域提供一流的轴承产品。借着国家对高新技术装备制造业大力支持的东风，我们将破浪前行，加快发展，实现走向全球的南方理想。

随着公司在汽车行业的销售占比越来越高，同时在在国内汽车行业迅速增长的背景下，公司将积极调整销售结构，将公司的资源投入到技术含量高、毛利高、产品档次高的汽车用零部件的研发和销售上，并加大了对国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳的销售力度，提高公司滚针轴承在国际市场的份额。另外，随着公司的知名度提，国际知名汽车零部件厂商（日本电装、天合汽车、大陆集团）均对公司实地考察，均有在2011年度向公司采购的意向，随着产能的逐步释放，可以全面摊薄公司的固定费用，同时公司与原材料供应商结成了战略协作关系，预计原材料将维持相对平稳的采购价格，预计产品成本将有所下降，随着募集资金的到位，公司可以偿还部份银行贷款，财务费用可以明显降低，加上公司2011年度全面预算管理的实施，降本增效将贯穿生产、销售的全过程。

2011年，公司将充分利用好募集资金，通过募投项目产能的逐步释放，解决发展过程中所面临的资金瓶颈问题，扩大公司的经营规模，提高公司核心竞争力，加强在行业中的影响力，促进公司持续发展。

为实现公司经营计划及目标，公司将重点做好以下工作：

（1）发挥科研优势，提高产品研发能力。公司将加快洛阳轴研所、西安理工大学等高等院校的产学研合作项目，公司将发挥高新技术企业的优势，利用江苏省高精密轴承工程技术研究中心的平台，提高研发项目运作效率，优化研发流程，提升研发管理能力，在稳定现有市场的基础上，将进一步加快对摇臂轴承、主轴大端轴承、汽车交流发电机单向滑轮总成等高端产品市场的开拓，把握客户需求，实施差异化产品策略，增强产品的市场竞争力，并逐步形成模块化发展，提升产品的竞争力，满足多元化市场的需要，将“NF”品牌推向世界。

（2）调整产品结构，做好新项目投资建设。为了贯彻实施公司整体发展战略，拓展公司产品系列，提高产品档次，提升公司产品检测和研发能力，增强公司核心竞争能力和实现可持续发展，加快对公司募投项目精密滚针轴承及单向轴承总成项目进行实施。

（3）完善市场营销体系,推动业绩增长。公司将进一步加大市场开拓力度，建立以技术先进、价格合理、质量可靠、服务上乘为支撑的销售网络体系，加强对客户的跟踪和服务。未来公司将在维持国内外各主要客户稳定订单的同时，重点拓展与法雷奥、博世、麦格纳等主要世界汽车零部件制造商的深入合作，扩大在其采购体系中的份额；并积极开发与其他国内外知名汽车零部件制造商的合作，诸如日本电装、德国采埃孚、德国大陆集团、美国天合汽车、意大利菲亚特(玛瑞利)、美国德尔福等，建立全球范围内的“南方”自有品牌市场。

（4）发挥规模、品牌优势。公司是全国最大的滚针轴承和超越离合器生产企业之一，公司经过多年的发展，以优质的产品质量，良好的商业信誉，完善的售后服务，极高的客户认可度，造就了公司的品牌优势。公司将借助品牌优势，进一步开拓市场，不断扩大生产规模，形成良好的规模效应。

（5）强力推行全面预算管理，落实审批制度。整合公司资源，围绕经营战略，坚持实事求是、注重效益、明确权责、目标控制、分级实施，加强经营风险、财务风险控制，实现公司较好的经济效益，保证公司的安全、规范、高效运作。

4、资金需求及使用计划

公司将结合战略目标和行业发展，把握趋势、积极调研、科学决策、稳步扩张。积极发展主营业务，拓宽销售渠道，改善销售回款方式，增加回款力度缩短回款时间，加快存货周转速度，减少流动资金占用。公司具有良好的发展前景，良好的偿债能力，良好的信贷信誉，各种融资渠道通畅，未来资金来源都能有充足保障。

财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对2011年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，特别是精密滚针轴承和单向轴承项目的实施，敬请投资者特别注意。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

6.3 主营业务分地区情况

单位：万元

■

6.4 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

6.5 募集资金使用情况对照表

□ 适用 √ 不适用

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

6.6 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

为保持公司经营的持续稳定，公司2010年度利润不分配，也不进行资本公积转增。

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

■

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√ 适用 □ 不适用

■

§7 重要事项

7.1 收购资产

□ 适用 √ 不适用

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

(下转B63版)

股票简称	南方轴承
股票代码	002553
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	常州市武进高新技术开发区龙翔路
注册地址的邮政编码	213164
办公地址	常州市武进高新技术开发区龙翔路
办公地址的邮政编码	213164
公司国际互联网网址	http://www.nf-bearings.com
电子信箱	zhenquanbu@nf-bearings.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	史燕敏	无
联系地址	常州市武进高新技术开发区龙翔路	无
电话	0519-89810127	无
传真	0519-89810195	无
电子信箱	yanmin.shi@nf-bearings.com	无

	2010年	2009年	本年比上年增减（％）	2008年
营业总收入（元）	215,795,678.94	152,035,399.92	41.94%	164,317,413.21
利润总额（元）	42,177,238.13	30,111,995.26	40.07%	26,805,624.58
归属于上市公司股东的净利润（元）	36,006,628.63	25,930,689.83	38.86%	21,630,836.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	35,547,683.83	24,401,894.03	45.68%	20,722,050.02
经营活动产生的现金流量净额（元）	41,856,268.21	18,459,281.28	126.75%	12,378,754.49
	2010年末	2009年末	本年末比上年末增减（％）	2008年末
总资产（元）	283,182,779.46	213,704,633.76	32.51%	182,871,781.67
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	156,046,058.36	126,539,429.73	23.32%	100,608,739.90
股本（股）	65,000,000.00	65,000,000.00	0.00%	65,000,000.00

	2010年	2009年	本年比上年增减（％）	2008年
基本每股收益（元/股）	0.5539	0.3989	38.86%	0.3314
稀释每股收益（元/股）	0.5539	0.3989	38.86%	0.3314
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.4139	-	-	-
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.5469	0.3754	45.68%	0.3188
加权平均净资产收益率（%）	25.58%	22.83%	2.75%	23.98%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	25.26%	21.49%	3.77%	23.07%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.64	0.28	128.57%	0.19
	2010年末	2009年末	本年末比上年末增减（％）	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	2.40	1.95	23.08%	1.55

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	-28,133.02
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,045,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,385,167.21
所得税影响额	-172,754.97
合计	458,944.80	-

	本次变动前		本次变动增减（+，-）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	65,000,000	100.00%						65,000,000	100.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	29,575,000	45.50%						29,575,000	45.50%
其中：境内非国有法人持股	3,835,000	5.90%						3,835,000	5.90%
境内自然人持股	25,740,000	39.60%						25,740,000	39.60%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份	35,425,000	54.50%						35,425,000	54.50%
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	65,000,000	100.00%						65,000,000	100.00%

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
史建伟	34,450,000	0	0	34,450,000	首发限售	2014/2/25
史娟华	6,500,000	0	0	6,500,000	首发限售	2014/2/25
史维	6,500,000	0	0	6,500,000	首发限售	2014/2/25
承群威	6,500,000	0	0	6,500,000	首发限售	2012/2/25
常州华业投资咨询有限公司	3,835,000	0	0	3,835,000	首发限售	2014/2/25
史建仲	1,300,000	0	0	1,300,000	首发限售	2014/2/25
许维南	1,300,000	0	0	1,300,000	首发限售	2014/2/25
卢亚斌	1,300,000	0	0	1,300,000	首发限售	2012/2/25
陈巍	1,300,000	0	0	1,300,000	首发限售	2012/2/25
蒋文华	650,000	0	0	650,000	首发限售	2012/2/25
蒋旭峰	390,000	0	0	390,000	首发限售	2014/2/25
周雪刚	390,000	0	0	390,000	首发限售	2014/2/25
魏东	195,000	0	0	195,000	首发限售	2014/2/25
王星波	195,000	0	0	195,000	首发限售	2014/2/25
史燕敏	195,000	0	0	195,000	首发限售	2014/2/25
合计	65,000,000	0	0	65,000,000	－	－

股东总数	15
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
史建伟	境内自然人	53.00%	34,450,000	34,450,000
史娟华	境内自然人	10.00%	6,500,000	6,500,000
史维	境内自然人	10.00%	6,500,000	6,500,000
承群威	境内自然人	10.00%	6,500,000	6,500,000
常州华业投资咨询有限公司	境外法人	5.90%	3,835,000	3,835,000
史建仲	境内自然人	2.00%	1,300,000	1,300,000
许维南	境内自然人	2.00%	1,300,000	1,300,000
卢亚斌	境内自然人	2.00%	1,300,000	1,300,000
陈巍	境内自然人	2.00%	1,300,000	1,300,000
蒋文华	境内自然人	1.00%	650,000	650,000
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
无		0			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	1、本公司控股股东、实际控制人为史建伟先生、史娟华女士与史维小姐，史建伟先生为公司董事长兼总经理，史娟华女士系史建伟先生的妻子，史维小姐系史建伟先生的女儿。 2、史娟华女士通过控制华业投资间接控制公司5.90%股权。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
史建伟	董事、董事长、总经理	男	53	2010年12月18日	2013年12月17日	34,450,000	34,450,000		24.00	否
史娟华	董事	女	52	2010年12月18日	2013年12月17日	6,500,000	6,500,000		10.16	否
许维南	董事	男	46	2010年12月18日	2013年12月17日	1,300,000	1,300,000		11.09	否
蒋旭峰	董事、副总经理	男	38	2010年12月18日	2013年12月17日	390,000	390,000		14.08	否
周雪刚	董事、副总经理	男	35	2010年12月18日	2013年12月17日	390,000	390,000		14.35	否
魏东	董事、营销部长	男	44	2010年12月18日	2013年12月17日	195,000	195,000		13.27	否
陈昆岗	独立董事	男	65	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		6.00	否
佘上能	独立董事	男	40	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		6.00	否
马铭志	独立董事	男	34	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		6.00	否
于伟	监事、IE工程部长	男	33	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		9.45	否
赵一平	监事	男	53	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		5.57	否
闻琴芬	监事	女	40	2010年12月18日	2013年12月17日	0	0		8.92	否
史燕敏	董事会秘书、财务总监	女	37	2010年12月18日	2013年12月17日	195,000	195,000		9.36	否
合计	-	-	-	-	-	43,420,000	43,420,000	-	138.25	-

董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数	以通讯方式参加会议次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
史建伟	董事、董事长、总经理	8	8	0	0	0	否
史娟华	董事	8	8	0	0	0	否
许维南	董事	8	8	0	0	0	否
蒋旭峰	董事、副总经理	8	8	0	0	0	否
周雪刚	董事、副总经理	8	8	0	0	0	否
魏东	董事、营销部长	8	8	0	0	0	否
陈昆岗	独立董事	8	5	3	0	0	否
佘上能	独立董事	8	5	3	0	0	否
马铭志	独立董事	8	5	3	0	0	否

无

年内召开董事会会议次数	8
其中：现场会议次数	5
通讯方式召开会议次数	0
现场结合通讯方式召开会议次数	3

行业分类	2010年全年	占比	变动比例	2009年全年	占比
汽车行业	9786.80	45.69%	80.32%	5427.41	35.94%
摩托车行业	8858.96	41.36%	9.42%	8095.94	53.61%
电动工具	1024.19	4.78%	68.15%	609.08	4.03%
工业轴承行业	1748.00	8.16%	80.33%	969.31	6.42%
总计	21417.94	100.00%	41.82%	15101.74	100.00%

产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
滚针轴承	133,977,391.40	74,561,650.00	44.35%	64.45%	-0.67%
超越离合器	78,929,635.65	64,141,875.60	18.74%	14.97%	-10.61%
其它配件	1,272,404.89	1,001,414.09	21.30%	42.23%

地区	2010年度		2009年度		2008年度
	销售额	比例（%）	销售额	比例（%）	销售额	比例（%）
华东地区	8,314.89	38.82	5,705.97	37.78	5,715.18	34.99
华南地区	2,888.60	13.49	2,528.93	16.75	3,048.10	18.66
西南地区	2,441.98	11.40	2,385.43	15.80	2,475.72	15.16
华中地区	2,145.83	10.02	1,322.35	8.76	884.36	5.41
华北地区	234.26	1.09	240.33	1.59	497.41	3.04
东北地区	177.79	0.83	144.10	0.95	132.63	0.81
西北地区	11.16	0.05	23.98	0.16	21.49	0.13
内销合计	16,214.51	75.71	12,351.09	81.79	12,774.89	78.20
境外销售	5,203.44	24.29	2,750.66	18.21	3,561.05	21.80
合计	21,417.94	100.00	15,101.76	100.00	16,335.94	100.00

类别	2010年		2009年		2008年
	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)
卜板	5,779.81	28.57%	4,495.48	-12.40%	5,131.63
GCR15	5,396.30	18.85%	4,540.46	-31.91%	6,668.65
45-55#	4,325.63	19.67%	3,614.69	-38.50%	5,877.53
平均单价	5,087.65	21.17%	4,198.65	-24.36%	5,550.50

类别	2010年		2009年		2008年
	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)
卜板	5,517.93	12.88%	4,888.25	-11.33%	5,512.63
20CR	4,218.82	10.21%	3,827.95	-21.14%	4,853.82
20CRMO	4,795.28	15.21%	4,162.37	-29.15%	5,875.11
平均单价	4,707.39	11.25%	4,231.48	-22.16%	5,436.07

类别	2010年		2009年		2008年
	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)	变动幅度	单价(元/吨)
冲压外圈滚针轴承	1.38	3.76	1.33	-2.92	1.37
实体套圈滚针轴承	10.29	34.16	7.67	21.94	6.29
平面轴承	1.21	8.04	1.12	-39.13	1.84
滚针与保持架组件	1.60	24.03	1.29	-14.57	1.51
轴承平均单价	2.00	19.05	1.68	-1.75	1.71
三圆柱离合器	11.68	5.23	11.10	-1.25	11.24
楔块式离合器	22.08	7.65	20.51	-31.27	29.84
离合器齿轮	11.46	8.22	10.59	-2.93	10.91
离合器平均单价	12.39	3.86	11.93	-7.16	12.85

类别	2010年		2009年		2008年
	毛利率（%）	增减	毛利率（%）	增减	毛利率（%）
滚针轴承	44.35	-0.30	44.65	-0.42	45.07
超越离合器	18.74	-2.22	20.96	-0.17	21.13
配件销售	21.30	6.97	14.33	1.30	13.03
主营业务毛利率	34.77	1.07	33.70	1.94	31.76

前5名供应商情况	采购金额	占年度采购总金额的比例	预付账款的总余额	占公司预付账款总余额的比例	关联关系情况说明
2010年	2,461.93	25.19%	-	-	否
2009年	2,003.33	31.86%	-	-	否
前5名客户情况	销售金额	占年度销售总金额的比例	应收账款的总余额	占公司应收账款总余额的比例	关联关系情况说明
2010年	9,952.49	46.12%	2,517.68	48.94%	否
2009年	6,741.72	44.34%	1,984.29	41.72%	否

项目	2010年度	2009年度	2008年度
（一）非流动资产处置损益	-28,133.02	-	-81,965.13
（二）计入当期损益的政府补助	2,045,000.00	2,461,187.00	2,105,700.00
（三）除上述各项之外的其它营业外收入和支出	-1,385,167.21	-661,668.41	-1,051,669.07
（四）非经常性损益合计	631,699.77	1,799,518.59	972,065.80
（五）所得税影响额	172,754.97	270,722.79	154,873.99
合计	458,944.80	1,528,795.80	817,191.81

项目	2010年		2009年度		2008年度
	金额	占营业收入 比重	金额	占营业收入 比重	金额	占营业收入 比重
销售费用	1,351.69	6.26%	852.05	5.60%	973.24	5.92%
管理费用	1,529.83	7.09%	1,062.93	6.99%	1,009.46	6.14%
财务费用	381.24	1.77%	232.69	1.53%	461.94	2.81%
期间费用合计	3,262.76	15.12%	2,147.67	14.13%	2,444.64	14.88%

项目	对当年业绩及财务状况影响情况	对未来业绩及财务状况影响情况	对公司承诺事项的影响情况
国内市场变化	有一定影响	有一定影响	无
国外市场变化	有一定影响	有一定影响	无
信贷政策调整	有一定影响	有一定影响	无
汇率变动	有一定影响	有一定影响	无
利率变动	影响较小	有一定影响	无
成本要素的价格变化	原材料价格变动对公司成本一定影响	原材料价格变动对公司业绩一定影响	无
自然灾害	无	无	无
通货膨胀或通货紧缩	无	对公司未来业绩有一定影响	无

项目	2010年度	2009年度	同比增减（%）	2008年度
一、经营活动产生的现金流量净额	41,856,268.21	18,459,281.28	126.75%	12,551,895.62
经营活动现金流入量	207,393,691.08	153,315,696.82	35.27%	173,848,953.17
经营活动现金流出量	165,537,422.87	134,856,415.54	22.75%	161,297,057.55
二、投资活动产生的现金流量净额	-25,913,027.99	-29,850,595.63	-13.19%	-19,870,037.73
投资活动现金流入量	3,000.00	-		66,259.49
投资活动现金流出量	25,916,027.99	29,850,595.63	-13.18%	19,936,297.22
三、筹资活动产生的现金流量净额	19,434,591.42	8,679,246.47	123.92%	-8,625,192.04
筹资活动现金流入量	189,000,000.00	101,000,000.00	87.13%	140,500,000.00
筹资活动现金流出量	169,565,408.58	92,320,753.53	83.67%	149,125,192.04
四、现金及现金等价物净增加额	35,021,625.47	-2,776,313.93	-1361.44%	-16,213,221.22
现金流入总计	396,396,691.08	254,315,696.82	55.87%	314,415,212.66
现金流出总计	361,018,859.44	257,027,764.70	40.46%	330,358,546.81

姓名	职务	2010年度从公司领取的报酬总额（万元）	2009年度从公司领取的报酬总额（万元）	薪酬总额同比增减（%）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
史建伟	董事长、总经理	24.00	24.00	-	否
史娟华	董事	10.16	9.40	8.09%	否
许维南	董事	11.09	9.10	21.87%	否
周雪刚	董事、副总经理	14.35	11.89	20.69%	否
蒋旭峰	董事、副总经理	14.08	12.16	15.79%	否
魏东	董事、销售总监	13.27	11.84	12.08%	否
于伟	监事会主席、IE工程部部长	9.45	7.93	19.17%	否
闻琴芬	职工代表监事	8.92	7.75	15.10%	否
赵一平	监事	5.57	5.14	8.37%	否
陈昆岗	独立董事	6.00	6.00	-	否
佘上能	独立董事	6.00	6.00	-	否
马铭志	独立董事	6.00	6.00	-	否
史燕敏	财务总监、董秘	9.36	7.51	24.63%	否
合计	-	138.25	124.72	10.85%

资产类别	性质	使用情况	盈利能力情况	减值情况	相关担保、诉讼、仲裁等情况
厂房	生产、管理	在用	正常	无	无
重要设备	生产	在用	正常	无	无
其他重要资产	生产	在用	正常	无	无

资产项目	占2010年末总资产的%	占上年2009末总资产的%	同比增减（%）
货币资金	14.83%	3.27%	353.98%
应收账款	16.19%	19.11%	-15.29%
预付帐款	2.29%	5.66%	-59.55%
存货	15.93%	16.62%	-4.14%
固定资产	41.41%	39.61%	4.55%
在建工程	1.50%	8.92%	-83.13%

项目	2010年末余额	占2010年末总资产的%	市场供求情况	产品销售价格变动情况	原材料价格变动情况	存货跌价准备的计提情况
原材料	528.28	1.87%	良好	-	部分产品趋于上升	-
委托加工物资	757.73	2.68%	良好	-	-	-
在产品	560.33	1.98%	-	-	-	-
产成品	3,035.07	10.72%	-	部分产品趋于下降		370.60
合计	4,881.41	17.24%				370.60

项目	2010年末	2000年末	本年比上年增减幅度%	2008年末
长期借款	-	-	-	-
短期借款	87,000,000.00	58,000,000.00	50.00%	47,000,000.00
应收账款	45,846,545.51	40,842,760.48	12.25%	35,567,359.34
应付账款	31,756,601.33	20,990,724.69	51.29%	15,126,116.09
预收账款	1,226,856.65	937,225.74	30.90%	511,696.47
预付账款	6,483,451.90	12,095,980.40	-46.40%	11,773,972.37
合计	172,313,455.39	132,866,691.31	29.69%	109,979,144.27

指标	2010年	2009年	同比增减	2008年
流动比率（倍）	1.18	1.13	4.42%	1.19
速动比率（倍）	0.83	0.72	15.28%	0.73
资产负债率（母公司）	44.90%	40.79%	10.08%	44.98%
息税折旧摊销前利润（万元）	4,873.44	3,838.07	26.98%	3,591.08
利息保障倍数（倍）	30.52	13.98	118.31%	7.8
经营性现金流量净额（万元）	4,185.63	1,845.93	126.75%	1,237.88

指标	2010年度	2009年度	同比增减	2008年度
应收账款周转率（次/年）	4.36	3.41	27.86%	3.64
存货周转率（次/年）	3.16	2.46	28.46%	2.64
流动资产周转率	1.73	1.55	11.89%	1.56
固定资产周转率	2.14	2.59	-17.60%	5.20
总资产周转率	0.87	0.77	13.28%	0.89

项目	2010年	2009年	2008年
研发支出（万元）	750.03	518.48	394.70
营业收入（万元）	21,579.57	15,203.54	16,431.74
研发支出占营业收入比例（%）	3.48%	3.41%	2.40%

序号	研发项目名称	计划目标	目前所处阶段
1	汽车交流发电机单向滑轮总成	国内领先，替代进口	产品已研制成功，并正落实大批量批量生产
2	环保、节能型起动电机用滚针轴承	国内领先，替代进口	产品已研制成功
3	自动变速箱用滚针轴承	国内领先，替代进口	设计已完毕，正在进行工艺设计，进行试制。
4	高压共轨喷射系统用精密轴承套	国内领先，替代进口	产品已研制成功，并批量生产
5	大功率摩托车用单向离合器	国内先进，替代进口	产品已研制成功，正逐步扩大生产量
6	汽车防抱死系统用滚针轴承	国内领先，替代进口	已完成产品试制，正进行产品的性能验证
7	汽车电子稳定系统用滚针轴承	国内领先，替代进口	已完成产品试制，正进行批量工艺的验证
8	发动机摇臂轴承	国内先进，替代进口	已开发成功，目前已开始生产爬坡
9	带调谐功能的汽车交流发电机用滑轮总成	国内领先，替代进口	已完成产品设计，转入样件试验确认阶段

序号	研发项目名称	计划目标	目前所处阶段
1	M型保持架自动焊接成型技术	国内先进	已成功开发，目前正向模块化技术发展
2	U型保持架自动焊接成型技术	国内先进	正在进行模具的开发
3	轴承动态仿真开发技术	国内先进	已完成一期项目，现已进入二期开发
4	滚针轴承自动检测技术	国内先进	正在研发
5	单向离合器滚动体一体化加工技术	国内先进	正在研发
6	各种工况下，适用以材料成分及金相组织的先期开发	国内先进	已与相关院校确定技术方案
7	零件表面高耐腐蚀涂层的研究与开发	国内先进	正在研发
8	针对冲压类轴承的材料、热处理性能的深度分析	国内先进	已于相关院校确定技术方案

序号	专利名称	证书号	专利号	有效期
1	多密封汽车轴承	第423713号	ZL200610038115.5	2006年01月24日起20年
2	汽车交流发电机整体式滑轮总成	第477666号	ZL200610097147.2	2006年10月25日起20年
3	超越离合器	第633151号	ZL200810024032.X	2008年04月23日起20年
4	自由式皮带轮	第680338号	ZL200810024040.4	2008年04月23日起20年

序号	专利名称	专利号	有效期
1	汽车转向装置轴承	ZL02286371.0	2002年11月29日起10年
2	汽车起动电机轴承	ZL200420079039.9	2004年08月27日起10年
3	楔块式超越离合器	ZL200820032428.4	2008年03月03日起10年
4	双支撑滚针轴承之滑轮总成	ZL200920045551.4	2009年05月20日起10年
5	变速箱油泵专用滚针轴承	ZL201020154246.1	2010年04月09日起10年
6	带铁制隔圈的轴承	ZL201020154270.5	2010年04月09日起10年
7	弹簧片试验机	ZL201020154261.6	2010年04月09日起10年
8	多滚柱超越离合器	ZL201020154249.5	2010年04月09日起10年
9	发动机摇臂用滚针轴承	ZL201020154252.7	2010年04月09日起10年
10	节气门用滚针轴承	ZL201020168465.5	2010年04月23日起10年
11	能快速安装的起动电机用滚针轴承	ZL201020154238.7	2010年04月09日起10年
12	一种采用轴向定位结构的自由式皮带轮	ZL201020162196.1	2010年04月16日起10年
13	一种带有外卡式密封盖的自由式皮带轮	ZL201020162209.5	2010年04月16日起10年
14	一种复合型推力滚针轴承	ZL201020154253.1	2010年04月09日起10年
15	一种能起防松和限位作用的起动电机用滚针轴承	ZL201020154237.2	2010年04月09日起10年
16	一种应用于液力变矩器的带齿形外圈	ZL201020154210.3	2010年04月09日起10年
17	轴承加脂机的加脂头	ZL201020154223.0	2010年04月09日起10年
18	ABS或ESP系统用组合滚针轴承	ZL201020154263.5	2010年04月09日起10年

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
汽车行业	9,786.80	5,149.71	47.38%	80.32%	92.52%	-3.33%
摩托车行业	8,858.96	6,997.58	21.01%	9.42%	11.16%	-1.24%
电动工具	1,024.19	667.77	34.80%	68.15%	69.86%	-0.66%
工业轴承	1,748.00	1,155.43	33.90%	80.33%	77.84%	0.93%
主营业务分产品情况
滚针轴承	13,397.74	7,456.17	44.35%	64.45%	65.34%	-0.30%
超越离合器	7,892.96	6,414.19	18.74%	14.97%	15.21%	-2.22%
其他配件	127.24	100.14	21.30%	42.23%	30.66%	6.97%