重要提示

１、庞大汽贸集团股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过１４，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］４８９号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银证券”或“保荐人（主承销商）”）。庞大汽贸集团股份有限公司的股票简称为“庞大集团”，股票代码为“６０１２５８”。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次Ａ股发行数量为１４，０００万股，其中，网下发行数量为２，８００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量为１１，２００万股，占本次发行数量的８０％。

３、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈和市场环境等，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为４５．００元/股。

４、本次发行的网下发行工作已于２０１１年４月１８日结束。在初步询价阶段提供有效报价的３９家询价对象管理的５７个配售对象全部参与了网下申购，其中３８家询价对象管理的５６个配售对象按照２０１１年４月１５日公布的《庞大汽贸集团股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所上海分所审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京市海问律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

５、根据２０１１年４月１５日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出即视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，在初步询价阶段提供了有效报价的３９家询价对象管理的５７个配售对象全部参与了网下申购，其中３８家询价对象管理的５６个配售对象按照２０１１年４月１５日公布的《网下发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为１，３３３，５０２万元。达到发行价格４５．００元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为２２个，对应的有效申购总量为４，８３０万股，有效申购资金总额为２２４，５４０万元，网下配售比例为５７．９７１０１４４９％，认购倍数为１．７３倍。另外３４个申购价格低于本次最终确定的发行价格４５．００元/股的配售对象未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场情况等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币４５．００元/股，该价格对应的市盈率为：

１、３４．３５倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次Ａ股发行前总股数计算）；

２、３９．６４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次Ａ股发行后总股数计算，发行后的总股数按本次发行１４，０００万股计算为１０４，８６０万股）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为４１，１９３户，有效申购股数为５１９，２８６，０００股。经安永华明会计师事务所上海分所审验，网上冻结资金量为２４，４０６，４４２，０００元，网上发行股数为１１，２００万股，网上中签率为２１．５６８０７６１７％。

本次网上发行配号总数为５１９，２８６个，号码范围为１００００００１—１０５１９２８６。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市海问律师事务所见证、安永华明会计师事务所上海分所审验，本次网下有２２个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为４，８３０万股，有效申购资金总额为２２４，５４０万元，配售比例为５７．９７１０１４４９％，认购倍数约为１．７３倍。

本次网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：

序号	询价对象名称	配售对象名称	有效申购数量（股）	获配数量（股）
１	申万巴黎基金管理有限公司	申万巴黎添益宝债券型证券投资基金	６００，０００	３４７，８２６
２	上海国际信托有限公司	上海国际信托有限公司自营账户	１，０００，０００	５７９，７１０
３	新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	１０，０００，０００	５，７９７，１０７
４	信诚基金管理有限公司	信诚增强收益债券型证券投资基金	１，０００，０００	５７９，７１０
５	东海证券有限责任公司	东风５号集合资产管理计划	１，０００，０００	５７９，７１０
６	华商基金管理有限公司	华商领先企业混合型证券投资基金	５００，０００	２８９，８５５
７	华商基金管理有限公司	华商盛世成长股票型证券投资基金	５，０００，０００	２，８９８，５５０
８	华商基金管理有限公司	华商产业升级股票型证券投资基金	５００，０００	２８９，８５５
９	华宝兴业基金管理有限公司	宝康债券投资基金	５００，０００	２８９，８５５
１０	海通证券股份有限公司	海通季季红集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月１６日）	１，０００，０００	５７９，７１０
１１	广州明佳仓储有限公司	广州明佳仓储有限公司自有资金投资账户	２，０００，０００	１，１５９，４２０
１２	中信信托有限责任公司	新股申购投资集合资金信托计划２期（网下配售资格截至２０１２年４月１８日）	２，０００，０００	１，１５９，４２０
１３	长江证券股份有限公司	长江证券股份有限公司自营账户	４，０００，０００	２，３１８，８４０
１４	易方达基金管理有限公司	中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年５月１５日）	１，０００，０００	５７９，７１０
１５	中航鑫港担保有限公司	中航鑫港担保有限公司自有资金投资账户	１，０００，０００	５７９，７１０
１６	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	１，０００，０００	５７９，７１０
１７	银河基金管理有限公司	银丰证券投资基金	６，５００，０００	３，７６８，１１５
１８	银河基金管理有限公司	银河银信添利债券型证券投资基金	９００，０００	５２１，７３９
１９	中核财务有限责任公司	中核财务有限责任公司自营账户	４，０００，０００	２，３１８，８４０
２０	银泰证券有限责任公司	银泰证券有限责任公司自营投资账户	１，１００，０００	６３７，６８１
２１	航天科工财务有限责任公司	航天科工财务有限责任公司自营账户	３，０００，０００	１，７３９，１３０
２２	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	７００，０００	４０５，７９７
	合计		４８，３００，０００	２８，０００，０００

注：上表内的“有效申购数量”是指该配售对象申购价格不低于最终确定的发行价格的有效申购数量，“获配数量”是以本次发行网下配售中的最终配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

五、网下申购中的无效申购情况

序号	询价对象名称	配售对象名称	原因
１	上海国际集团资产管理有限公司	上海国际集团资产管理有限公司自有资金投资帐户	初步询价报价有效，在申购平台提交申购单但未缴款

六、网下初步询价的报价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为２０１１年４月７日至４月１３日，截止２０１１年４月１３日下午１５：００，瑞银证券通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到７６家询价对象管理的１２８个配售对象的申报信息。

所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

机构名称	配售对象名称	拟申购价格（元）	拟申购数量（万股）
证券投资基金公司（２６家询价对象管理的５４个配售对象参与初步询价）
易方达基金管理有限公司	中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年５月１５日）	４２	１００
	易方达策略成长证券投资基金	４０	５００
	全国社保基金六零一组合	４２	１，０００
	易方达策略成长二号混合型证券投资基金	４０	５００
	易方达增强回报债券型证券投资基金	４２	１，０００
泰信基金管理有限公司	泰信增强收益债券型证券投资基金	３６	１００
华宝兴业基金管理有限公司	宝康债券投资基金	５０．２	５０
鹏华基金管理有限公司	普天债券投资基金	３０	２００
	全国社保基金五零三组合	２６	２００
		２７	２００
		２８	１００
	全国社保基金四零四组合	２５	２００
		２６	１００
	鹏华丰收债券型证券投资基金	３０	２００
	鹏华信用增利债券型证券投资基金	２５	２００
富国基金管理有限公司	富国天博创新主题股票型证券投资基金	３０	５００
	富国天利增长债券投资基金	３３	６００
		３８	１００
	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	４２	１，４００
华夏基金管理有限公司	华夏债券投资基金	３５	２００
	华夏优势增长股票型证券投资基金	３５	１，４００
	华夏希望债券型证券投资基金	３５	２００
南方基金管理有限公司	南方多利增强债券型证券投资基金	４０	２００
	南方绩优成长股票型证券投资基金	４２	８００
	全国社保基金四零一组合	４０	３９０
银河基金管理有限公司	银丰证券投资基金	４５．５	６５０
	银河银信添利债券型证券投资基金	４５．５	９０
农银汇理基金管理有限公司	农银汇理策略价值股票型证券投资基金	４３．５	２２０
	农银汇理中小盘股票型证券投资基金	４３．５	２２０
华商基金管理有限公司	华商领先企业混合型证券投资基金	５５	５０
	华商盛世成长股票型证券投资基金	５５	５００
	华商产业升级股票型证券投资基金	５５	５０
中银基金管理有限公司	中银稳健增利债券型证券投资基金	４０	５００
光大保德信基金管理有限公司	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	４０	１００
华安基金管理有限公司	华安稳定收益债券型证券投资基金	３５	２００
	华安强化收益债券型证券投资基金	３６	２００
申万巴黎基金管理有限公司	申万巴黎添益宝债券型证券投资基金	３９．６	５０
		４３	６０
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司	摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金	３０	３３０
诺安基金管理有限公司	诺安优化收益债券型证券投资基金	３０．５	２００
		２８	２００
		２６	２００
	诺安增利债券型证券投资基金	４０．５	６０
华富基金管理有限公司	华富收益增强债券型证券投资基金	４０	４００
		４３	２００
招商基金管理有限公司	全国社保基金四零八组合	４０	５０
中海基金管理有限公司	中海稳健收益债券型证券投资基金	４３	５０
广发基金管理有限公司	广发增强债券型证券投资基金	３４	１００
国联安基金管理有限公司	德盛增利债券证券投资基金	３５	５００
		２９．５	２００
	国联安信心增益债券型证券投资基金	３５	５００
		２９．５	２００
工银瑞信基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年７月６日）	４１	５００
	工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	４１	１，４００
	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	４３	３００
		４１	５００
		３８	６００
	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	４３	１，２００
	工银瑞信双利债券型证券投资基金	４１	１，０００
信诚基金管理有限公司	信诚经典优债债券型证券投资基金	４８	５０
	信诚增强收益债券型证券投资基金	４８	７００
宝盈基金管理有限公司	鸿阳证券投资基金	４０	３６０
	宝盈鸿利收益证券投资基金	３９	１００
	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	４０	２００

汇添富基金管理有限公司	汇添富增强收益债券型证券投资基金	４１	１００
国海富兰克林基金管理有限公司	富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金	４０	５０
保险机构投资者（５家询价对象管理的２０个配售对象参与初步询价）
中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司－分红－个人分红	４０	２，８００
	中国人寿股份有限公司－分红－团体分红	４０	２，８００
	中国人寿股份有限公司－传统－普通保险	３８．０６	２，８００
太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中意人寿保险有限公司投连产品（网下配售资格截至２０１１年６月１日）	２０	１００
	受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品（网下配售资格截至２０１１年６月１日）	２０	１００
新华资产管理股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	４３．０５	１，４００
	新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	４３．０５	１，４００
华泰资产管理有限公司	受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	３２	４５０
	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	２６	５００
泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	３７	３５０
		３８	３５０
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	３７	３５０
		３８	３５０
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	３７	３５０
		３８	３５０
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	３７	３５０
		３８	３５０
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	３７	３５０
		３８	３５０
	受托管理阳光人寿保险股份有限公司分红保险产品（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	３０	２，８００
	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年７月１２日）	３６	５０
	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１２月３０日）	３６	６０
	广州农村商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１１月２０日）	３６	５０
	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日）	３６	３００
	受托管理浙商财产保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至２０１１年１２月２５日）	３８	８０

证券公司（２２家询价对象管理的２３个配售对象参与初步询价）
国都证券有限责任公司	国都证券有限责任公司自营账户	３４	６００
		３５．４	６００
		３７	３００
中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	３０	１００
渤海证券股份有限公司	渤海证券股份有限公司自营账户	３６	１３０
上海证券有限责任公司	上海证券理财２号心安利得集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年７月９日）	３３	７０
中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	２５．９５	５００
江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	３３	４００
		２７．５	５００
齐鲁证券有限公司	齐鲁金泰山灵活配置集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年８月５日）	２８	２００
太平洋证券股份有限公司	太平洋证券股份有限公司自营账户	３５	３４０
首创证券有限责任公司	首创证券有限责任公司自营账户	３３	３００
光大证券股份有限公司	光大阳光５号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年１月２１日）	３０	６０
		３５	５０
海通证券股份有限公司	海通证券股份有限公司自营账户	３４	５０
	海通季季红集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月１６日）	４７．５	５０
		５３．１７	５０
西南证券股份有限公司	西南证券股份有限公司自营投资账户	２８．１	７００
		３１．１	７００
银泰证券有限责任公司	银泰证券有限责任公司自营投资账户	４１．２	６０
中航证券有限公司	中航证券有限公司自营投资账户	４５	７００
东海证券有限责任公司	东风５号集合资产管理计划	５５	５０
长江证券股份有限公司	长江证券股份有限公司自营账户	４８	４００
方正证券股份有限公司	方正金泉友１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年５月２１日）	３５	２１０
广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	３３	６０
		３７	６０
国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	２８	１，４００
		３３	１，４００
东北证券股份有限公司	东北证券股份有限公司自营账户	４８．５	５０
		４０．５	１００
新时代证券有限责任公司	新时代证券有限责任公司自营账户	３６	７００
		４１	５００
		４３	２００

宏源证券股份有限公司	宏源证券股份有限公司自营账户	３１	５００
信托投资公司（６家询价对象管理的１４个配售对象参与初步询价）
上海国际信托有限公司	上海国际信托有限公司自营账户	３７．０１	１００
		４４．４	１００
新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	４４	８００
云南国际信托有限公司	瑞凯集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年２月５日）	３５	１，４００
	云信成长２００７－２号（第一期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３８	１，４００
	云信成长２００７－２号（第二期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３８	１，４００
	云信成长２００７－２号（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３６	１，４００
	云信成长２００７－２号（第六期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３６	１，４００
	云信成长２００７－２号（第七期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３６	１，４００
	云信成长２００７－２号（第九期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３６	１，４００
	云信成长２００７－２号（第十期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３５	１，４００
	云信成长２００７－３号·瑞安（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１３日）	３５	１，４００
华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	３０	３００
		２８	１，０００
		２６	１，５００
中信信托有限责任公司	新股申购投资集合资金信托计划２期（网下配售资格截至２０１２年４月１８日）	４０	１００
		３７	１００
		３４	２００
山西信托有限责任公司	山西信托有限责任公司自营账户	３４．６	３００
财务公司（７家询价对象管理的７个配售对象参与初步询价）
潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	３０	３００
中核财务有限责任公司	中核财务有限责任公司自营账户	４７	１，４００
中国电力财务有限公司	中国电力财务有限公司自营账户	３８	１，４００
国机财务有限责任公司	国机财务有限责任公司自营账户	３０	１５０
五矿集团财务有限责任公司	五矿集团财务有限责任公司自营账户	３４	１，０００
申能集团财务有限公司	申能集团财务有限公司自营投资账户	３８	２００
航天科工财务有限责任公司	航天科工财务有限责任公司自营账户	４２．５	１，４００
合格境外机构投资者（１家询价对象管理的１个配售对象参与初步询价）
耶鲁大学	耶鲁大学—ＱＦＩＩ投资账户	４２	５０
推荐类投资者（９家询价对象管理的９个配售对象参与初步询价）
广州金悦塑业有限公司	广州金悦塑业有限公司自有资金投资账户	４５	５０
中航鑫港担保有限公司	中航鑫港担保有限公司自有资金投资账户	４４．９８	５０
		４８．４５	５０
清华大学教育基金会	清华大学教育基金会自有资金投资账户	２８	１４０
上海国际集团资产管理有限公司	上海国际集团资产管理有限公司自有资金投资账户	４３．２５	５０
		４７．５８	５０
		５１．９	５０
上海朱雀投资发展中心（有限合伙）	中信信托有限责任公司朱雀９期	３５	１００
深圳市中信联合创业投资有限公司	深圳市中信联合创业投资有限公司自有资金投资账户	３５	５０
广州明佳仓储有限公司	广州明佳仓储有限公司自有资金投资账户	４３	５０
		４５	５０
中国银河投资管理有限公司	中国银河投资管理有限公司自有资金投资账户	４３	７００
五矿投资发展有限责任公司	五矿投资发展有限责任公司自有资金投资账户	３５	２５０

七、投资价值研究报告的估值结论

瑞银证券研究员出具的《庞大集团投资价值研究报告》运用ＵＢＳ ＶＣＡＭ贴现现金流模型来推导庞大集团的估值，并综合考虑公司的市场地位和高成长性，认为公司Ａ股股票的合理价值区间为４３．１０－５９．７０元/股。

瑞银证券出具的研究报告选取了Ａ股一般零售商、国内外汽车经销商以及Ａ/Ｈ股汽车生产商作为庞大集团的可比公司。本次发行初步询价截止日（２０１１年４月１３日）庞大集团Ａ股全部一般零售行业可比公司１０年市盈率均值为３５．５５倍，国内外汽车经销行业可比公司１０年市盈率均值为２４．２８倍，Ａ股汽车整车行业可比公司１０年市盈率均值为２２．６２倍，Ｈ股汽车整车行业可比公司１０年市盈率均值为１２．６３倍。

发行人：庞大汽贸集团股份有限公司

保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司

2011年4月20日