§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司2011年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人卢秀强、主管会计工作负责人刘兆明及会计机构负责人(会计主管人员)肖燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（%） | |
| 总资产（元） | 1,191,071,780.32 | 607,740,576.52 | 95.98% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元） | 964,985,573.24 | 223,869,095.67 | 331.05% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 10.33 | 3.20 | 222.81% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -33,533,287.13 | -740.53% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.36 | -614.29% | |
| 报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业总收入（元） | 179,939,244.21 | 108,734,716.29 | 65.48% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 22,176,877.20 | 3,538,828.81 | 526.67% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.24 | 0.05 | 380.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.24 | 0.05 | 380.00% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.73% | 1.96% | 1.77% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.63% | 1.89% | 1.74% |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | -1,580,746.71 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,266,280.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 13,372.02 | |
| 所得税影响额 | -104,835.80 | |
| 合计 | 594,069.51 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 16,753 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 江可庆 | 1,074,740 | 人民币普通股 |
| 徐铭崎 | 815,435 | 人民币普通股 |
| 陈凤妹 | 282,197 | 人民币普通股 |
| 陈宇 | 135,900 | 人民币普通股 |
| 盛波 | 128,500 | 人民币普通股 |
| 桂莉 | 99,100 | 人民币普通股 |
| 陈莹 | 91,324 | 人民币普通股 |
| 邓贵平 | 76,950 | 人民币普通股 |
| 应光亮 | 76,350 | 人民币普通股 |
| 林健 | 70,000 | 人民币普通股 |
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 宿迁市新星投资有限公司 | 32,670,000 | 0 | 0 | 32,670,000 | 首发限售 | 2014-1-13 |
| 香港恒泰科技有限公司 | 19,830,000 | 0 | 0 | 19,830,000 | 首发限售 | 2014-1-13 |
| 江苏秀强投资有限公司 | 7,000,000 | 0 | 0 | 7,000,000 | 首发限售 | 2014-1-13 |
| 江苏高科技投资集团有限公司 | 4,620,000 | 0 | -2,340,000 | 2,280,000 | 首发限售 | 2012-1-13 |
| 江苏鹰能创业投资有限公司 | 3,360,000 | 0 | 0 | 3,360,000 | 首发限售 | 2012-1-13 |
| 高投名力成长创业投资有限公司 | 2,520,000 | 0 | 0 | 2,520,000 | 首发限售 | 2012-1-13 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 0 | 0 | 2,340,000 | 2,340,000 | 首发限售 | 2012-1-13 |
| 南京彤天科技实业有限责任公司 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 招商证券－招行－招商证券现金牛集合资产管理计划 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 全国社保基金四零六组合 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 中国工商银行-德盛增利债券证券投资基金 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 兴业银行股份有限公司－兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 中信银行－国联安信心增益债券型证券投资基金 | 0 | 0 | 780,000 | 780,000 | 首发网下配售锁定 | 2011-4-13 |
| 合计 | 70,000,000 | 0 | 4,680,000 | 74,680,000 | － | － |
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目大幅度变动情况和原因说明
（一）应收票据较期初数减少2,253.53万元，减幅52.26%，主要原因为报告期应收票据对外背书所致。
（二）应收账款较期初数增加4,307.05万元，增幅30.89%，主要原因为公司收账期为45-90天，报告期内销售收入大幅度增加。
（三）预付账款较期初数增加2,095.71万元，增幅90.46%，主要原因为原材料采购量增加，预付材料款增加。
（四）长期股权投资较期初数增加200万元，增幅25%，原因为公司出资参股河南天利太阳能玻璃有限公司，报告期内认缴出资200万元。
（五）短期借款较期初数减少11,076.17万元，减幅66.82%，主要原因为报告期内公司以11,000万元超募资金归还银行贷款。
（六）应付票据较期初数减少3,345.00万元，减幅29.64%，主要原因为报告期内公司与供应商间更多采用银行承兑汇票方式结算，以及现金方式结算采购货款的金额增加所致。
（七）应付账款较期初减少2,416.29万元，减幅46.91%，主要原因为2010年度尚未结算的货款及设备款报告期内付款所致。
（八）应付职工薪酬较期初减少337.01万元，减幅33.63%，主要原因为报告期支付了2010年度的年终奖所致。
（九）其他应付款较期初减少414.37万元，减幅55.16%，主要原因为报告期支付了2010年度其他应付款项。
（十）应交税费较期初数增加919.04万元，增幅1301.13%，主要原因为本年销售利润大幅增加，应缴增值税和企业所得税大幅提高 ；上年同期购进固定资产进项税抵扣税款208万元，本年购进固定资产进项税只有17万元；以及根据相关规定，自2010年12月1日起外资企业不再享受减免城建税和教育费附加优惠政策。
（十一）股本增加2340万，资本公积增加69,553.96万元，主要系经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1827号”《关于核准江苏秀强玻璃工艺股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》文核准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2,340万股，发行价格为35.00元/股，增加了公司的报告期期末的股本和资本公积。
二、利润表项目大幅度变动情况和原因说明
（一）报告期公司实现营业利润2,539.32万元，较去年同期增长 2,136.98万元，同比增加531.15%；利润总额2609.21万元，较去年同期增长2,192.88万元，同比增长526.71%；基本每股收益0.24元较去年同期增长380.00%。主要原因为报告期公司年产150万平方米彩晶玻璃项目一季度实现销售收入4069.72万元，以及增透晶体硅太阳能电池封装玻璃销售的持续扩大。
（二）销售费用较同期增加了172.36万元，增幅31.21%，主要原因为公司销售规模持续扩大，运输费用工资等支出不断增加，整体导致本期销售费用增幅较大。
（三）管理费用较同期增加了458.88万元，增幅达44.07%，主要原因为，2011年公司上市发行过程中发生了上市酒会费等费用，导致公司的报告期管理费用大幅增加；同时公司研发费用的投入不断加大，导致管理费用增长。
三、现金流量表项目大幅度变动情况和原因说明
(一)经营活动产生的现金流量净额同比减少了3,876.85万元，降幅740.53%，主要原因是报告期销售大幅增加使应收账款相应增加、购买主要材料采用现金支付以及人工成本大幅增加所致。
(二)筹资活动产生的现金流量净额较同期增加54,245.34万元，原因为公司本期发行新股所募集到的资金所致。
3.2 业务回顾和展望
2011年第一季度，家电、太阳能玻璃市场需求持续增长。公司年产150万平方米彩晶玻璃项目完全达产开始实现效益,以及增透晶体硅太阳能封装玻璃市场拓展迅速,契合了市场增长需求，一季度实现了主营业务收入和利润的大幅增长。报告期内公司实现营业收入17,993.92万元，同比增长65.48%；归属于公司普通股股东的净利润2,217.69万元，同比增长526.67%。2011年公司将抓住家电产业和太阳能玻璃产业发展的良好机遇致力于玻璃深加工业务，把玻璃深加工产品向精、向细发展，同时扩展其应用领域，并延伸产业链，融入节能、环保理念，保持技术和品牌优势，成为国内最具创新、最具特色的玻璃深加工企业，稳保在家电玻璃领域的龙头地位，成长为太阳能玻璃领域的领先者。
报告期内，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2010]1827号”《关于核准江苏秀强玻璃工艺股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》文核准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2,340万股，其中网下配售468万股，网上定价发行1,872万股，发行价格为35.00元/股。经深圳证券交易所《关于江苏秀强玻璃工艺股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2011]13号）同意，本公司发行人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“秀强股份”，股票代码“300160”；其中网上定价发行的1,872万股股票已于2011年1月13日起上市交易。
报告期内，公司业务保持持续增长，生产经营计划执行情况良好，核心技术团队和关键技术人员保持稳定。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
一、公司全体发起人股东、董事、监事、高级管理人员,严格履行公司上市前作出的关于对所持股份自愿锁定的承诺。
1、公司控股股东宿迁市新星投资有限公司承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其所持有的公司的股份，也不由公司回购或者以任何其他方式处置其所持有的公司股份。
2、公司实际控制人卢秀强、陆秀珍、卢相杞（曾用名：卢笛）承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让所持有的宿迁市新星投资有限公司、江苏秀强投资有限公司和香港恒泰科技有限公司股权；前述锁定期满，在本人和关联人任公司的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让所持宿迁市新星投资有限公司、江苏秀强投资有限公司和香港恒泰科技有限公司股权不超过所持有对应公司的股权比例的百分之二十五，在离职后半年内不转让所持有的宿迁市新星投资有限公司、江苏秀强投资有限公司和香港恒泰科技有限公司的股权。
3、公司股东香港恒泰科技有限公司、江苏秀强投资有限公司承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其所持有的公司的股份，也不由公司回购或者以任何其他方式处置其所持有的公司股份
4、公司股东江苏高科技投资集团有限公司承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，除按照《境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法》划转股份给全国社会保障基金理事会外，不转让或委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购或者以任何其他方式处置其所持有的公司股份。全国社会保障基金理事会将承继该公司的禁售期义务。
5、公司股东江苏鹰能创业投资有限公司、高投名力成长创业投资有限公司承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购或者以任何其他方式处置其所持有的公司股份。
6、刘兆明、赵庆忠、吴新军、王斌、周其宏等持有江苏秀强投资有限公司的股权并在本公司任职董事、监事、高级管理人员的人员承诺：自公司首次公开发行股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让所持有的江苏秀强投资有限公司股权。前述锁定期满，在本人任公司的董事、监事、高级管理人员期间，本人每年转让的江苏秀强投资有限公司股权不超过本人所持有江苏秀强投资有限公司股权比例的百分之二十五，并且本人在离职后半年内不转让所持有的江苏秀强投资有限公司股权。
二、控股股东、实际控制人对避免同业竞争所作的承诺
1、控股股东对避免同业竞争所作的承诺
公司控股股东宿迁市新星投资有限公司，股东香港恒泰科技有限公司、江苏秀强投资有限公司为了保护公司、公司其他股东及债权人的合法权益，就避免同业竞争事宜特郑重承诺：将不直接或间接从事或发展或投资与股份公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为公司或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何法人或其他经济组织与股份公司进行直接或间接的竞争；将不在中国境内及境外直接或间接研发、生产或销售股份公司已经研发、生产或销售的项目或产品（包括但不限于已经投入科研经费研制或已经处于试生产阶段的项目或产品）；不利用公司对股份公司的了解及获取的信息从事、直接或间接参与同股份公司相竞争的活动，不直接或间接进行或参与任何损害或可能损害股份公司利益的其他竞争行为，该等竞争包括但不限于：直接或间接从股份公司招聘专业技术人员、销售人员、高级管理人员；不正当地利用股份公司的无形资产；在广告、宣传上贬损股份公司的产品形象与企业形象等。并同时承诺如果违反本承诺，愿意承担由此产生的全部责任，赔偿由此给公司造成的所有直接或间接损失。
2、实际控制人对避免同业竞争所作的承诺
卢秀强先生、陆秀珍女士、卢相杞（曾用名：卢笛）先生作为公司的实际控制人，为了保护公司、公司中小股东及债权人的合法权益，就避免同业竞争事宜特共同郑重承诺：将不直接或间接从事或发展或投资与股份公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为我们或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何法人或其他经济组织与股份公司进行直接或间接的竞争；将不在中国境内及境外直接或间接研发、生产或销售股份公司已经研发、生产或销售的项目或产品（包括但不限于已经投入科研经费研制或已经处于试生产阶段的项目或产品）；不利用我们对股份公司的了解及获取的信息从事、直接或间接参与同股份公司相竞争的活动，不直接或间接进行或参与任何损害或可能损害股份公司利益的其他竞争行为，该等竞争包括但不限于：直接或间接从股份公司招聘专业技术人员、销售人员、高级管理人员；不正当地利用股份公司的无形资产；在广告、宣传上贬损股份公司的产品形象与企业形象等。并同时承诺如果违反本承诺，愿意承担由此产生的全部责任，赔偿由此给公司造成的所有直接或间接损失。
3、控股股东和实际控制人对本公司通过劳务派遣方式用工可能导致的连带赔偿责任风险所作的承诺
如因股份公司自2008年开始接受劳务派遣形式用工而发生任何损失，包括但不限于因宿迁市恒久人力资源有限公司拖欠劳务人员工资等损害被派遣劳动者利益情形导致股份公司须承担相关的赔偿以及引致的任何罚款，均由控股股东和实际控制人承担。
4、控股股东和实际控制人为了避免本公司因未为员工缴纳“五险一金”可能出现的补缴风险及责任所作的承诺
如股份公司在发行上市前因没有为其在册员工全额缴纳“五险一金”而产生任何损失（包括但不限于补缴义务、罚款等），控股股东和实际控制人将全额承担。
5、实际控制人、香港恒泰科技有限公司为保护公司及其他投资者利益所作的承诺
（1）本公司实际控制人承诺，将不会促使香港恒泰科技有限公司以任何形式直接或间接持有除股份公司之外的其他公司股权，也不会促使其从事或开展或投资与股份公司主营业务相同或相类似的业务或项目，或为香港恒泰科技有限公司或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何法人或其他经济组织与股份公司进行直接或间接的竞争；将不会促使香港恒泰科技有限公司在中国境内及境外直接或间接研发、生产或销售股份公司已经研发、生产或销售的项目或产品（包括但不限于已经投入科研经费研制或已经处于试生产阶段的项目或产品）；将承担忠实勤勉义务，不利用香港恒泰科技有限公司以任何形式不正当地利用股份公司的资产；不利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害股份公司、股份公司其他股东的合法权益。将促使香港恒泰科技有限公司在持有股份公司股权期间，将不提供任何形式的对外担保。将严格按照有关规定履行信息披露义务，并保证披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。将恪守承诺，如违背上述承诺，我们愿承担相应的法律责任。
（2）香港恒泰承诺不利用对股份公司的股东地位，不正当地利用股份公司的资产；非经股份公司股东大会批准，不与股份公司发生任何形式或规模的交易；在股东大会行使表决权时，不与关联股东合谋或自行作出有损股份公司、股份公司其他股东合法权益的决定；除按照所持股份公司的股份享有现金分红外，不与股份公司发生资金往来。
报告期内公司股东和实际控制人恪守承诺，未发生违反承诺的情形。
4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 71,893.96 | 本季度投入募集资金总额 | 11,000.00 | |||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | |||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 17,166.25 | |||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | |||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本季度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本季度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | ||
| 承诺投资项目 | ||||||||||||
| 年产150万平方米彩晶玻璃项目 | 否 | 4,000.00 | 4,000.00 | 0.00 | 3,654.01 | 91.35% | 2011年01月01日 | 1,834.15 | 是 | 否 | ||
| 薄膜太阳能电池用TCO导电膜玻璃项目 | 否 | 8,436.62 | 8,436.62 | 0.00 | 2,512.24 | 29.78% | 2011年12月31日 | 0.00 | 否 | 否 | ||
| 玻璃深加工工程技术研究中心项目 | 否 | 4,000.00 | 4,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 2012年12月31日 | 0.00 | 否 | 否 | ||
| 承诺投资项目小计 | - | 16,436.62 | 16,436.62 | 0.00 | 6,166.25 | - | - | 1,834.15 | - | - | ||
| 超募资金投向 | ||||||||||||
| 归还银行贷款（如有） | - | 11,000.00 | 11,000.00 | 11,000.00 | 11,000.00 | 100.00% | - | - | - | - | ||
| 补充流动资金（如有） | - | - | - | - | - | |||||||
| 超募资金投向小计 | - | 11,000.00 | 11,000.00 | 11,000.00 | 11,000.00 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 合计 | - | 27,436.62 | 27,436.62 | 11,000.00 | 17,166.25 | - | - | 1,834.15 | - | - | ||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 不适用 | |||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 不适用 | |||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 适用 | |||||||||||
| 公司实际募集资金净额为71,893.96万元，超募资金总额为55,457.34万元。2011年1月27日，秀强股份第一届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》，全体独立董事发表了明确同意的独立意见。公司用超募集资金11,000万元偿还银行贷款，公司本次使用超募资金后，超募资金余额为44,457.34万元。 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 适用 | |||||||||||
| 2011年1月27日，秀强股份第一届董事会第九次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，全体独立董事发表了明确同意的独立意见。江苏天衡会计师事务所有限公司于2011年1月26日出具天衡专字(2011)049号《江苏秀强玻璃工艺股份有限公司募集资金投资项目先期使用自筹资金情况鉴证报告》，公司以募集资金6,166.25万元置换预先已投入募投项目年产150万平方米彩晶玻璃项目3,654.01万元，薄膜太阳能电池用TCO导电膜玻璃项目2,512.24万元的自筹资金。截至2011年3月31日止，公司已使用公司以募集资金置换预先已投入6,166.25万元。 | ||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 不适用 | |||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | |||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 专户存储 | |||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 本公司已及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放和使用情况 | |||||||||||
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2011年4月8日，公司第一届董事会第十次会议审议通过了《关于公司2010年度利润分配的预案》：以总股本93,400,000.00股为基数，拟向全体股东按每10股派发现金红利2.60元（含税），合计派发现金红利24,284,000元，剩余未分配利润76,211,365.62元全部结转下一年度。以上分配方案尚需2011年5月4日召开的公司2010年度股东大会审议。
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
证券代码：300160 证券简称：秀强股份 公告编号：2011-019
江苏秀强玻璃工艺股份有限公司
2011年第一季度报告