(下转B58版)
招商局能源运输股份有限公司
2010年年度报告摘要
§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 司玉琢 | 独立董事 | 出差台湾 | 陆治明 |
１．３ 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
１．６ 公司负责人李建红、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）王有良声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况简介
２．１ 基本情况简介
| 股票简称 | 招商轮船 |
| 股票代码 | ６０１８７２ |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 控股公司本部：上海市中山东一路９号三楼（外滩９号楼）；香港营运中心：香港干诺道中１６８－２００号信德中心招商局大厦３７楼；深圳联络处：深圳市蛇口龟山路明华国际会议中心Ｃ座七楼 |
| 邮政编码 | ２００００２（上海）；５１８０６７（深圳） |
| 公司国际互联网网址 | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｅｎｅｒｇｙｓｈｉｐｐｉｎｇ．ｃｏｍ |
| 电子信箱 | ＩＲ＠ｃｍｅｓｈｉｐｐｉｎｇ．ｃｏｍ，６０１８７２＠ｇｍａｉｌ．ｃｏｍ |
２．２ 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 联系地址 | 孔 康 | 赵 娟 |
| 电话 | 上海市中山东一路９号三楼（外滩９号楼）、深圳市蛇口龟山路明华国际会议中心Ｃ座七楼、香港干诺道中１６８－２００号信德中心招商局大厦３７楼 | 上海市中山东一路９号三楼（外滩９号楼）、深圳市蛇口龟山路明华国际会议中心Ｃ座七楼、香港干诺道中１６８－２００号信德中心招商局大厦３７楼 |
| 传真 | ０２１－６３２３４８０３ | ０２１－６３２３４８０３ |
| 电子信箱 | ０２１－６３２３８２３８ | ０２１－６３２３８２３８ |
§３ 会计数据和业务数据摘要
３．１ 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| ２０１０年 | ２００９年 | 本期比上年同期增减（％） | ２００８年 | |
| 营业收入 | ２，５９６，６７７，７０４．００ | １，８６４，２１０，３２４．００ | ３９．２９ | ３，２１０，７９４，９２９．００ |
| 利润总额 | ６８５，９４４，９８４．００ | ４６１，７０３，３５８．００ | ４８．５７ | １，４３４，２０２，６６７．００ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | ６１５，８００，４６６．００ | ３４３，１２０，１９８．００ | ７９．４７ | １，２３３，１２４，９８４．００ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | ５５９，９３３，３１９．００ | ３８８，４４３，３８０．００ | ４４．１５ | １，２９２，６１５，８４６．００ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ９７３，６７０，５００．００ | ６８１，２３３，９０３．００ | ４２．９３ | ２，０５３，７１９，３２６．００ |
| ２０１０年末 | ２００９年末 | 本期末比上年同期末增减（％） | ２００８年末 | |
| 总资产 | １６，２３３，４７１，２９７．００ | １４，６６１，０９０，６８２．００ | １０．７２ | １４，３４６，７８７，００５．００ |
| 所有者权益（或股东权益） | ９，７５８，９１２，０１０．００ | ９，４５６，８４７，６９５．００ | ３．１９ | ９，４２９，６９８，４２８．００ |
３．２ 主要财务指标
| ２０１０年 | ２００９年 | 本期比上年同期增减（％） | ２００８年 | |
| 基本每股收益（元／股） | ０．１８ | ０．１０ | ８０．００ | ０．３６ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．１８ | ０．１０ | ８０．００ | ０．３６ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．１６ | ０．１１ | ４５．４５ | ０．３８ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ６．４１ | ３．６３ | 增加２．７８个百分点 | １３．６２ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ５．８４ | ４．１０ | 增加１．７４个百分点 | １４．２８ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．２８ | ０．２０ | ４０．００ | ０．６０ |
| ２０１０年末 | ２００９年末 | 本期末比上年同期末增减（％） | ２００８年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ２．８４ | ２．７５ | ３．２７ | ２．７５ |
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | ３４，１３４，４６７ |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ３３，１６８，０００ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | －２，６５８，５８４ |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ２０５，６０５ |
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | －１４０，７１７ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －２，１９５，８６４ |
| 所得税影响额 | －６，６４５，７６０ |
| 合计 | ５５，８６７，１４７ |
采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融负债 | ３３，１８４，７４５ | ３４，７８６，１８４ | １，６０１，４３９ | －２，６５８，５８４ |
| 合计 | ３３，１８４，７４５ | ３４，７８６，１８４ | １，６０１，４３９ | －２，６５８，５８４ |
§４ 股本变动及股东情况
４．１ 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例（％） | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例（％） | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| １、国家持股 | |||||||||
| ２、国有法人持股 | |||||||||
| ３、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | |||||
| １、人民币普通股 | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | |||||
| ２、境内上市的外资股 | |||||||||
| ３、境外上市的外资股 | |||||||||
| ４、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | ３，４３３，３９７，６７９ | １００ | |||||
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
４．２ 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | ２１２，０８８户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 招商局轮船股份有限公司 | 国有法人 | ５４．０７ | １，８５６，５５４，０５０ | ０ | 冻结９９，７５２，２６９ | |||
| 中国石油化工集团公司 | 国有法人 | ９．８５ | ３３８，１４３，６２９ | ０ | 无 | |||
| 深圳华强实业股份有限公司 | 其他 | １．１７ | ４０，０００，０００ | ０ | 未知 | |||
| 中国中化股份有限公司 | 国有法人 | ０．９１ | ３１，１５０，７５６ | ０ | 未知 | |||
| 中国外运长航集团有限公司 | 国有法人 | ０．８７ | ３０，０００，０００ | ０ | 未知 | |||
| 中国石化集团资产经营管理有限公司 | 国有法人 | ０．８６ | ２９，３６１，７６０ | ０ | 未知 | |||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 国家 | ０．５８ | １９，８９８，４８８ | ０ | 未知 | |||
| 厦门建发股份有限公司 | 其他 | ０．２９ | １０，０００，０００ | ０ | 未知 | |||
| 广州广船国际股份有限公司 | 其他 | ０．２９ | １０，０００，０００ | ０ | 未知 | |||
| 中国远洋运输（集团）总公司 | 国有法人 | ０．１８ | ６，１５０，７５６ | ０ | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 招商局轮船股份有限公司 | １，８５６，５５４，０５０ | 人民币普通股１，８５６，５５４，０５０ | ||||||
| 中国石油化工集团公司 | ３３８，１４３，６２９ | 人民币普通股３３８，１４３，６２９ | ||||||
| 深圳华强实业股份有限公司 | ４０，０００，０００ | 人民币普通股４０，０００，０００ | ||||||
| 中国中化股份有限公司 | ３１，１５０，７５６ | 人民币普通股３１，１５０，７５６ | ||||||
| 中国外运长航集团有限公司 | ３０，０００，０００ | 人民币普通股３０，０００，０００ | ||||||
| 中国石化集团资产经营管理有限公司 | ２９，３６１，７６０ | 人民币普通股２９，３６１，７６０ | ||||||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | １９，８９８，４８８ | 人民币普通股１９，８９８，４８８ | ||||||
| 厦门建发股份有限公司 | １０，０００，０００ | 人民币普通股１０，０００，０００ | ||||||
| 广州广船国际股份有限公司 | １０，０００，０００ | 人民币普通股１０，０００，０００ | ||||||
| 中国远洋运输（集团）总公司 | ６，１５０，７５６ | 人民币普通股６，１５０，７５６ | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国石化资产经营管理有限公司属于中国石油化工集团公司控股子公司，存在关联关系，属于一致行动人。第一名股东与其它股东之间不存在关联关系，其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
４．3 控股股东及实际控制人情况介绍
４．3．１ 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
４．3．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
４．3．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍
招商局集团有限公司直接持有招商局轮船股份有限公司１００％的股份，是本公司的实际控制人。招商局集团有限公司的注册资本为人民币６３亿元。注册地址为北京市朝阳区建国路１１８号招商局大厦，法定代表人为傅育宁博士。招商局集团是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的国有重要骨干企业之一，该公司的前身是创立于１８７２年中国晚清洋务运动时期的轮船招商局，是对中国近代民族工商业现代化进程起到过重要推动作用的企业之一。该公司为综合性企业集团，其主要业务领域包括交通基建、工业区开发、港口、金融、地产、物流等。
４．3．２．２ 控股股东情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
| 名称 | 招商局轮船股份有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 傅育宁 |
| 成立日期 | １９４８年１０月１１日 |
| 注册资本 | ２００，０００，０００ |
| 主要经营业务或管理活动 | 经营范围：（主营）水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务；船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。（兼营）金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；为旅客服务业务；海上救助、打捞、拖船业务；船舶钻井平台、集装箱检验业务及有关投资业务。 |
４．3．２．３ 实际控制人情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
| 名称 | 招商局集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 傅育宁 |
| 注册资本 | ６，３００，０００，０００ |
| 主要经营业务或管理活动 | 该公司为综合性企业集团，其主要业务领域包括交通（航运、港口、公路、物流、修船及海洋工程）、金融（银行、证券、基金、保险）、房地产等 |
４．3．３ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§５ 董事、监事和高级管理人员
５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |
| 傅育宁 | 董事长 | 男 | ５３ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年１１月１日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 李建红 | 董事长 | 男 | ５４ | ２０１０年１１月１日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 刘根元 | 副董事长 | 男 | ６５ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 李引泉 | 董事 | 男 | ５５ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年１１月１日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 苏新刚 | 董事 | 男 | ５２ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 付刚峰 | 董事 | 男 | ４４ | ２０１０年１１月１日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 付刚峰 | 监事 | 男 | ４４ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年１１月１日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 黄少杰 | 董事 总经理 | 男 | ５７ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ９７ | 否 | ||
| 王 宏 | 董事 | 男 | ４８ | ２０１０年１１月１日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 丁安华 | 董事 | 男 | ４６ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年４月２８日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 洪小源 | 董事 | 男 | ４７ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年１１月１日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 胡汉湘 | 独立董事 | 男 | ７０ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | １０ | 否 | ||
| 司玉琢 | 独立董事 | 男 | ７３ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | １０ | 否 | ||
| 陆治明 | 独立董事 | 男 | ６８ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | １０ | 否 | ||
| 尹永利 | 独立董事 | 男 | ７１ | ２００８年９月１０日 | ２０１１年９月１０日 | ０ | ０ | １０ | 否 | ||
| 蒙 锡 | 监事会 主席 | 男 | ５４ | ２００８年３月２０日 | ２０１０年１１月１日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 吴振勤 | 监事会 主席 | 女 | ５２ | ２０１０年１１月１日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 李宗军 | 监事 | 男 | ４５ | ２０１０年１１月１日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | ０ | 是 | ||
| 王向阳 | 监事 | 男 | ４１ | ２００８年３月２０日 | ２０１１年３月２０日 | ０ | ０ | １８ | 否 | ||
| 黄涌泉 | 副总经理 | 男 | ５３ | ２００８年２月２９日 | ２０１１年２月２８日 | ０ | ０ | ９２ | 否 | ||
| 张保良 | 副总经理 | 男 | ４９ | ２００８年２月２９日 | ２０１１年２月２８日 | ０ | ０ | ８１ | 否 | ||
| 刘威武 | 财务 负责人 | 男 | ４６ | ２００９年２月１６日 | ２０１２年２月１６日 | ０ | ０ | ８３ | 否 | ||
| 孔 康 | 董事会 秘书 | 男 | ４１ | ２００８年２月２９日 | ２０１１年２月２８日 | ０ | ０ | ２５ | 否 | ||
| 徐 晖 | 总经理 助理 | 男 | ４２ | ２００８年１０月１７日 | ２０１１年１０月１７日 | ０ | ０ | ６２ | 否 | ||
| 谈有权 | 总经理 助理 | 男 | ４０ | ２００８年１０月１７日 | ２０１１年１０月１７日 | ０ | ０ | ６０ | 否 |
§６ 董事会报告
６．１ 管理层讨论与分析
一、 管理层讨论与分析
本公司经国务院同意按控股公司运作，目前全部经营收益来源于公司在境外设立的一间全资控股子公司，即招商局能源运输投资有限公司（下称“能源运输投资”）。能源运输投资本身也是一间投资控股型企业，其下属各油轮船队、散货船队和投资的ＬＮＧ船队单船公司和三个专业船舶管理公司是全部生产经营活动的实际执行者。
公司合并报表全面反映了控股子公司全部的资产状况和经营成果。本节内容围绕控股子公司的生产经营实际进行，它完整地反映了公司及其控股子公司的经营情况和业绩。
（一）、２０１０年宏观及航运市场环境的回顾
２０１０年全球经济触底回升，中国和世界经济继续复苏，中国进出口贸易获得较快增长，但世界金融危机余波未平；在此背景下，国际航运市场需求有所复苏，但复苏基础尚不稳固，危机前景气高峰期形成的巨量新船订单压力挥之不去，油轮及散货船航运市场基本供求关系远未明显改善，航运市场全年总体表现为前高后低、旺季不旺。
２０１０ 年油轮市场在全球经济复苏及中国原油进口大幅增长背景下有所复苏。全球原油海运需求量比２００９年增加约３．４％，ＯＰＥＣ原油产量同比增加约１００万桶／天，中国全年进口原油２．３９亿吨，同比增长１７．５％；但新建油轮出现交付高峰，油轮市场运力仍然严重过剩，特别是下半年储油船数量急剧减少释放大量运力，严重冲击油轮运费率表现，三季度市场急剧回落，四季度旺季不旺、持续低迷。２０１０ 年，波罗的海原油船运价指数（ＢＤＴＩ）日均８９７ 点，同比上升５４％，但由于２０１０年Ｗｏｒｌｄ Ｓｃａｌｅ基准费率比２００９年平均下调约２６％，ＢＤＴＩ对应的各类油轮实际运费收入平均只增加约１４％。