富国天益价值证券投资基金2011年第一季度报告

2011-04-21 来源：上海证券报

§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年1月1日起3月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：过去三个月指2011年1月1日－2011年3月31日

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：截止日期为2011年3月31日。

本基金于2004年6月15日成立，建仓期6个月，从2004年6月15日至2004年12月14日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2007年11月6日大比例分红规模急剧扩大，建仓期3个月，从2007年11月5日至2008年2月4日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天益价值证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

■

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2011年一季度Ａ股市场总体仍保持振荡走势，已积累了较大泡沫的中小盘股票持续下跌，而以金融地产为代表的大盘蓝筹股因估值已具极高的安全边际，在投资者对未来经济走势预期转好的背景下，获得追捧，持续走高。本基金在一季度贯彻了在成长与价值寻找均衡的策略，取得了良好效果。

展望未来，我们认为，中国经济已经进入转型期，转型过程将是持续的和渐进的。经济转型的两大方向，一是经济结构转型（经济增长由投资、出口拉动转向消费驱动），二是产业升级（行业整合和技术进步）。这也是本基金一直以来制定投资策略的主线。二季度我们对市场保持乐观态度，大盘蓝筹股的估值仍有空间，部分成长股经过一季度的持续下跌，也逐步进入了投资区间。本基金仍将在成长与价值寻找均衡，对组合结构进行逐步优化调整。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金净值增长率为-1.10%，业绩比较基准收益率为2.22%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8投资组合报告附注

5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3其他资产构成

■

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国天益价值证券投资基金的文件

2、富国天益价值证券投资基金基金合同

3、富国天益价值证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国天益价值证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

7.2存放地点

上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层

7.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司

2011年04月21日

基金简称富国天益价值股票
基金主代码 100020
交易代码前端交易代码：100020
后端交易代码：100021
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2004年06月15日
报告期末基金份额总额（单位：份） 10,256,704,583.34
投资目标本基金属价值型基金，主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略（1）市净率P/B低于市场平均水平；
（2）组合中70%以上的个股的动态市盈率低于市场平均水平。
业绩比较基准 95%的中信标普300指数+5%的中信国债指数
风险收益特征本基金为价值型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风险品种。
基金管理人富国基金管理有限公司
基金托管人交通银行股份有限公司

主要财务指标报告期（2011年01月01日-2011年03月31日）
1.本期已实现收益 116,535,918.84
2.本期利润 -112,307,269.15
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0108
4.期末基金资产净值 10,287,603,741.57
5.期末基金份额净值 1.0030

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.10% 1.23% 2.22% 1.28% -3.32% -0.05%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
陈戈本基金基金经理兼任公司副总经理、权益投资部总经理 2005-04-13 － 15年硕士，曾任国泰君安证券有限责任公司研究所研究员；2000年10月任富国基金管理有限公司研究员、行业研究主管，研究策划部经理，总经理助理。2005年4月至今任富国天益基金经理，兼任公司副总经理、权益投资部总经理。具有基金从业资格，中国国籍。

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,651,794,600.93 92.43
其中：股票 9,651,794,600.93 92.43
2 固定收益投资 657,175,998.80 6.29
其中：债券 657,175,998.80 6.29
资产支持证券－－
3 金融衍生品投资－－
4 买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
5 银行存款和结算备付金合计 119,817,817.76 1.15
6 其他资产 13,493,458.01 0.13
7 合计 10,442,281,875.50 100.00

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业－－
B 采掘业 406,589,933.54 3.95
C 制造业 4,510,200,774.15 43.84
C0 食品、饮料 965,740,526.55 9.39
C1 纺织、服装、皮毛－－
C2 木材、家具－－
C3 造纸、印刷－－
C4 石油、化学、塑胶、塑料 724,288,176.33 7.04
C5 电子－－
C6 金属、非金属 902,304,260.60 8.77
C7 机械、设备、仪表 902,493,769.78 8.77
C8 医药、生物制品 1,015,374,040.89 9.87
C99 其他制造业－－
D 电力、煤气及水的生产和供应业－－
E 建筑业 105,774,768.00 1.03
F 交通运输、仓储业－－
G 信息技术业 1,276,472,458.30 12.41
H 批发和零售贸易 970,120,322.35 9.43
I 金融、保险业 1,758,602,288.67 17.09
J 房地产业 349,102,772.38 3.39
K 社会服务业 46,907,283.54 0.46
L 传播与文化产业－－
M 综合类 228,024,000.00 2.22
合计 9,651,794,600.93 93.82

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 002024 苏宁电器 58,968,700 756,568,421.00 7.35
2 600585 海螺水泥 17,558,990 711,490,274.80 6.92
3 600519 贵州茅台 3,837,999 690,264,120.15 6.71
4 002422 科伦药业 4,678,267 618,841,158.76 6.02
5 600271 航天信息 18,300,066 456,037,644.72 4.43
6 002153 石基信息 9,236,286 439,185,399.30 4.27
7 600050 中国联通 67,003,412 381,249,414.28 3.71
8 600016 民生银行 64,007,364 357,801,164.76 3.48
9 601699 潞安环能 5,015,287 327,498,241.10 3.18
10 601989 中国重工 22,804,297 300,788,677.43 2.92

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 289,507,000.00 2.81
2 央行票据 49,020,000.00 0.48
3 金融债券 200,340,000.00 1.95
其中：政策性金融债 200,340,000.00 1.95
4 企业债券 30,300,000.00 0.29
5 企业短期融资券－－
6 可转债 88,008,998.80 0.86
7 其他－－
8 合计 657,175,998.80 6.39

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 019011 10国债11 2,900,000 289,507,000.00 2.81
2 080413 08农发13 2,000,000 200,340,000.00 1.95
3 1001040 10央行票据40 500,000 49,020,000.00 0.48
4 113002 工行转债 400,000 47,904,000.00 0.47
5 113001 中行转债 300,000 32,118,000.00 0.31

序号名称金额（元）
1 存出保证金 2,955,699.98
2 应收证券清算款－
3 应收股利－
4 应收利息 7,230,066.71
5 应收申购款 3,307,691.32
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计 13,493,458.01

序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 113002 工行转债 47,904,000.00 0.47
2 113001 中行转债 32,118,000.00 0.31

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 601989 中国重工 300,788,677.43 2.92 筹划重大事项

报告期期初基金份额总额 10,511,385,949.68
报告期期间基金总申购份额 288,870,662.99
减：报告期期间基金总赎回份额 543,552,029.33
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
报告期期末基金份额总额 10,256,704,583.34

富国天益价值证券投资基金

2011年第一季度报告

2011年03月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期： 2011年04月21日

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