上海外高桥保税区开发股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 舒榕斌 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 施伟民 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 刘宏年 |
公司负责人舒榕斌、主管会计工作负责人施伟民及会计机构负责人（会计主管人员）刘宏年声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 同比增减(%) | |
| 总资产(元) | 25,065,917,859.80 | 23,955,015,886.61 | 4.64 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,672,611,455.95 | 4,557,313,706.73 | 2.53 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.62 | 4.51 | 2.53 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -360,140,192.41 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.36 | 不适用 | |
| 报告期 | 年初至期末 | 同比增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 79,543,756.53 | 79,543,756.53 | 126.23 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.079 | 0.079 | 126.23 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.077 | 0.077 | 120.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.079 | 0.079 | 126.23 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.72 | 1.72 | 增加0.90个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.69 | 1.69 | 增加0.86个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 68,343.21 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 65,968.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 862,481.33 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 8,280.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 979,980.41 |
| 所得税影响额 | -246,798.62 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -160,195.78 |
| 合计 | 1,578,058.55 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位：股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| （1）经营情况分析 单位：元 | ||||
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率 | 主要原因 |
| 交易性金融资产 | 499,453.65 | 86,124.61 | 479.92% | 新股申购截止期末未抛售 |
| 预付款项 | 342,321,587.50 | 242,505,888.34 | 41.16% | 预付款增加 |
| 在建工程 | 17,678,120.86 | 10,061,193.17 | 75.71% | 在建工程项目的持续投入额增加 |
| 应付票据 | 2,611,333.00 | 4,244,342.05 | -38.47% | 到期应付票据结算完毕，余额下降 |
| 应付利息 | 32,014,504.14 | 24,182,133.02 | 32.39% | 企业按期计提银行利息和企业债利息 |
| 应付股利 | 11,658,161.58 | 4,576,762.43 | 154.73% | 应付未付股东股利数增加 |
| （2）资产状况分析 单位：元 | ||||
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率 | 主要原因 |
| 营业收入 | 1,948,413,936.41 | 1,275,879,045.64 | 52.71% | 物流贸易业务量上升 |
| 营业成本 | 1,598,435,481.63 | 1,036,766,558.83 | 54.18% | 物流贸易业务量上升 |
| 营业税金及附加 | 62,492,061.37 | 22,278,048.19 | 180.51% | 外联发土地使用权转让导致营业税和土地增值税较上期增加 |
| 销售费用 | 50,432,358.74 | 43,426,373.15 | 16.13% | 随进出口贸易业务量上升而上升 |
| 管理费用 | 82,100,333.14 | 71,174,428.97 | 15.35% | CPI上升，基本管理费用上升 |
| 资产减值损失 | -1,539,902.96 | -443,938.31 | 246.87% | 冲回坏账准备金额比上年同期增加 |
| 公允价值变动收益 | -49,300.96 | -2,692.94 | 1730.75% | 金融资产公允价值当期市场价格变动幅度大于上期 |
| 投资收益 | 917,081.65 | 2,599,826.64 | -64.73% | 投资项目效益较上年同期有所下降 |
| 营业外收入 | 3,520,664.98 | 195,190.99 | 1703.70% | 收到政府补助较上年同期增加 |
| 所得税费用 | 30,771,360.45 | 16,829,926.81 | 82.84% | 所得税率由22%增加到24% |
（3）现金流量分析 单位：元
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率 | 主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -360,140,192.41 | 42,555,716.71 | 不适用 | 房地产前期开发支出大于上期 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -23,341,314.91 | -6,163,228.28 | 278.72% | 申购新股投资金额以及固定资产购置金额高于上年同期 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 542,285,715.48 | -100,498,199.07 | 不适用 | DF和NDF业务借款较上期增加 |
注：会计政策变更对于上年同期净资产及净利润影响的说明
公司按照《企业会计准则解释第四号》第六条的规定，对在合并利润表中上年同期子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司上年同期所有者权益中所享有份额项进行了调整，且由于子公司2010年1-3月实现盈利，因此调减2010年1-3月归属于母公司的净利润98,605.73元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（1）公司控股子公司上海市外高桥保税区新发展有限公司向上海外高桥新市镇开发管理有限公司定向预定配套商品房事项（相关信息已于公司2010年年度报告中披露），合同双方正按照合同约定持续履行中。
（2）公司与上海市浦东新区高行镇人民政府签订《重大工程配套商品房定向供应协议》，出售总建筑面积为23,332.22 平方米的配套商品房（相关信息已于公司2010年年度报告中披露），目前协议双方正按照协议约定持续履行中。
（3）根据2009年度股东大会审议通过的《2009年度融资、担保和委托贷款计划》及授权，公司重新启动了新银团借款计划，并与交通银行股份有限公司上海市分行、上海浦东发展银行外高桥保税区支行、中国建设银行股份有限公司上海浦东分行签订了银团贷款协议（相关信息已于公司2010年半年度报告中披露）。2010年12月20日协议到期后，公司与上述四家银行就协议期限延长签订补充协议，期限延长至2011年3月31日。
（4）根据第六届董事会第十七次会议决议，公司与浦东新区河道署签订了《高南河水系工程项目投资建设与政府回购协议书》（相关信息已于公司2010年半年度报告中披露）。目前协议双方正按照协议约定持续履行中。
（5）公司经2009 年9 月22 日2009 年第一次临时股东大会批准向外高桥集团借入8.5亿元资金。目前双方正按照有关协议约定持续履行中。
（6）公司第六届董事会第二十四次会议决议，同意公司全资子公司上海市外高桥保税区三联发展有限公司对上海联凯置业有限公司实施吸收合并。联凯公司为三联发公司的全资子公司（相关决议内容已于2010年9月28日披露）。截至报告日，吸收合并事宜正按相关程序进行中。
（7）就华源股份逾期担保事项，公司已分别与建行和工行达成和解，并已收到上海市卢湾区人民法院、上海市第一中级人民法院以及上海市浦东新区人民法院的民事调解书。相关本息归还正按照约定执行（详见公司2010年年度报告）。
就公司与农行之和解情况，2011年4月20日，上海市浦东新区人民法院出具了（2011）浦民六（商）初字第1505、1506号民事调解书。
调解书主要如下：本公司应承担上海华源股份有限公司贷款本金未受偿部分的担保责任，于2011年4月20日（最迟不得超过2011年4月25日）归还中国农业银行股份有限公司上海浦东分行借款本金人民币28,079,285.42元，最迟于2011年6月20日前归还借款本金1,200万元，共计归还原告借款本金40,079,285.42元；在本公司偿还全部借款本金及诉讼费后，农行同意免除对本公司剩余贷款利息13,964,231.31元的担保责任；若本公司未能按照上述日期分期足额支付，则相对应的贷款利息减免额度自动取消；相关诉讼费186,854元由本公司承担，于2011年4月27日之前支付给农行；双方之间无其他争议。
目前，公司正按照调解书约定内容对农行履行偿付义务。公司对华源股份担保涉及农行部分为5,000万元，截止2010年底对于应归还本金部分已进行了足额计提。
(8）公司2010年第一次临时股东大会审议通过《关于延长公司非公开发行股票决议有效期的议案》，同意将公司非公开发行股票决议有效期延长一年至2011年10 月25 日，公司2009 年第二次临时股东大会审议批准的关于非公开发行的其他相关内容不变。（相关决议内容已于2010年10月20日披露）。
截至报告期，公司非公开发行股票申请尚处中国证监会审核程序中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
截至本报告披露日，公司存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺，具体情况及承诺履行进展如下:
外联发园区公建E3-007、公建E4-23、公建E4-24：外高桥集团、东兴投资承诺于2009年6月30日前办理完成房地产证。对于上述承诺，公司第六届董事会第十三次会议已同意将外联发相关房产权证办理期限延长至2009年底。截至2009年12月，外联发已完成所有前期工作并将材料上报市国土局，上海市国土局分别于2009年11年12月1日出具了公建E4-23、公建E4-24及相关地块的征询收文回执单，上述物业有待上海市国土局审核后完成产证办理。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司未进行现金分红。
上海外高桥保税区开发股份有限公司
法定代表人:舒榕斌
2011年3月31日
证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高桥B股 编号：临2011-07
上海外高桥保税区开发股份有限公司
第七届董事会第二次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
上海外高桥保税区开发股份有限公司第七届董事会第二次会议于2011年4月21日以通讯表决方式召开。会议审议通过以下议案：
一、审议通过《2011年第一季度报告全文及正文》
二、审议通过《关于外联发向联桥公司提供委托贷款的议案》
在上海高凌投资管理中心将持有的上海新高桥开发有限公司23.04%股权依法质押给公司全资子公司上海外高桥保税区联合发展有限公司（以下简称“外联发公司”），为本次委托贷款48%部分提供担保的前提下，同意外联发公司在2011年度内向其持股52%的控股子公司上海外联发高桥物流管理有限公司（以下简称“联桥公司”）发放17,480万元委托贷款，贷款期限为一年。外联发公司可根据联桥公司实际资金需求，安排贷款发放批次与时间。
三、审议通过《关于制定<董事会秘书工作制度>的议案》
《董事会秘书工作制度》具体内容，参见上海证券交易所网站。
上海外高桥保税区开发股份有限公司董事会
2011年4月25日
证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高桥B股 编号：临2011-08
上海外高桥保税区开发股份有限公司
第七届监事会第二次会议决议公告
上海外高桥保税区开发股份有限公司第七届监事会第二次会议于2011年4月21日以通讯表决方式召开,监事孙德友先生委托监事芮晓玲女士出席并表决。会议审议通过以下议案：
审议通过《2011年第一季度报告全文及正文》
监事会认为，2011年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司第一季度的经营管理和财务状况等事项；在提出本意见前，没有发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
上海外高桥保税区开发股份有限公司监事会
2011年4月25日