证券代码：000996 证券简称：中国中期 公告编号：2011-007
中国中期投资股份有限公司
2010年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人姜新、主管会计工作负责人及会计机构负责人张文声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
单位：元
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
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限售股份变动情况表
单位：股
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4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
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连续两次未亲自出席董事会会议的说明
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
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2010年，在全球经济缓慢复苏的背景下，公司管理层一方面积极执行公司董事会的各项决议及经营计划，另一方面通过优化公司资源配置，降低运营成本，提高公司收益，向着既定的经营目标迈进，相继完成了中期期货有限公司吸收合并中国国际期货经纪有限公司、中期嘉合期货经纪有限公司的后续工作，以及对中国国际期货有限公司的增资工作，并对物流业务进行了资产整合。报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润14,315,111.64元，比上年同期增长149.66%。
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内公司总体经营情况
中国中期投资股份有限公司
主要经营指标表
编制单位：中国中期投资股份有限公司 2010年12月31日 单位：元
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2010年公司实现营业总收入84,243,588.68元，较2009年营业总收入124,188,305.15元下降32.16%；总资产为500,650,170.28元，较2009年末总资产921,065,577.20元减少了45.64%，公司主营业务收入与总资产下降的主要原因是本期末公司不再合并中国国际期货有限公司（原中期期货有限公司）报表所致；
2010年公司实现归属于母公司的净利润14,315,111.64元，较2009年归属于母公司的净利润5,733,860.31元增长149.66%；公司本期归属于母公司的净利润较上年同期增长的主要原因是报告期公司投资收益大幅增长所致；
公司2010年经营活动产生的现金流量净额104,479,120.78元，较2009年经营活动产生的现金流量净额137,488,768.96下降了24.01%，主要是由于公司合并范围发生变化，由于中期期货吸收合并中国国际期货经纪有限公司、中期嘉合期货经纪有限公司，使得本公司对其持股比例由原来的94%下降为22.46%，本公司对其失去控制权，不再纳入合并范围，本报告期只合并了中国国际期货有限公司1月份的现金流量表所致。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）汽车服务业务
公司2010年共实现汽车服务收入7,503.23万元，较去年同期8,402.10万元，减少898.87万元，减少比例为10.70%，主要原因是：1.国家调整车辆购置税优惠政策，相关费用增长在一定程度上打击的消费者的购买积极性，对销售产生了一定影响；2.东莞的转型政策，对一些以加工为主的企业产生一定影响，部分中小企业离莞，对起亚汽车受众群体也有一定的影响；3.起亚主要销售车型的价格调整（厂家降价），对收入也产生了一定的影响。
汽车服务业2010年共实现利润7.72万元，较去年同期利润110万元下降102.28万元，下降幅度为92.98%，主要原因是整体东莞的经济形式加大了企业的经营成本（如人力成本，水电、相关的汽车费用，广告费用等）；厂家的降价，同时也降低了返利，影响企业利润空间。
（2）物流服务业务
公司2010年共实现物流业务收入704.34万元，较去年同期1,327.66万下降623.32万元，下降幅度为46.95%，公司2010年物流业务共实现利润-42.98万元，较去年同期净利润-2.39万下降40.59万元，主要原因是公司近年来逐步减少物流行业投入，物流业务规模及盈利下降所致。
（3）期货经纪业务
公司2010年共实现期货经纪业务收入216.79万元，较2009年期货经纪业务收入2,689.07万元减少2472.28万元，减幅为91.94%。实现利润-26.60万元，较2009年利润612万元，减少638.60万元，减幅为104.35%。主要原因是公司合并范围发生变化，本报告期公司只合并了中期期货1月份的利润表。
3、报告期公司资产构成情况及主要财务数据同比变动情况
（1)公司主要资产项目构成变动情况
单位：元
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注：
①货币资金期末余额较年初余额减少289,112,835.75元，减幅为91.44%，主要由于本期末公司不再合并中国国际期货有限公司资产负债表所致；
②交易性金融资产年末余额较年初减少4,389,140元，减幅为100%，主要因为公司本报告期本期出售交易性金融资产所致；
③应收货币保证金年末余额较年初减少235,349,246.14元，减幅为100%，主要因为本期末公司不再合并中国国际期货有限公司资产负债表所致；
④其他应收款年末余额较年初减少864,644.15元，减幅为75.45%，主要因为报告期内公司加强了对应收款项的催收所致；
⑤长期股权投资年末余额较年初增加了164,969,326.47元，增幅为455.86%，主由于报告期内公司对中国国际期货有限公司进行增资，并且对中国国际期货有限公司长期股权投资由成本法转为权益法核算，确认了投资收益所致；
⑥商誉期末余额较年初余额减少14,324,844.31元，减幅为49.27%，主要由于期末不合并中国国际期货有限公司以及处置哈尔滨捷利资产管理有限公司股权而减少商誉；
⑦长期待摊费用年末余额较年初减少5,398,928.27元，减幅为96.86%，主要由于期末不合并中国国际期货有限公司资产负债表所致。
（2) 公司主要负债项目及所有者权益构成变动情况
单位：元
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注：
①短期借款年末余额较年初减少30,000,000元，减幅为100%，主要因为报告期内子公司捷利物流有限公司归还了银行借款所致；
②应付货币保证金年末余额较年初减少424,835,671.56元，减幅为100%，主要因为公司期末不再合并中国国际期货有限公司资产负债表所致；
③应付票据年末余额较年初减少16,850,000元，减幅为39.04%，主要由于东莞永濠汽车销售服务有限公司原开具的票据陆续到期承兑所致；
④预收账款年末余额较年初减少1,339,139.24元，降幅为63.69%，主要由于东莞永濠汽车销售服务有限公司预收的汽车贸易款结转收入所致；
⑤期货风险准备基金年末余额较年初减少3,857,328.33元，减幅为100%，主要因为公司期末不再合并中国国际期货有限公司资产负债表所致；
⑥其他应付款年末余额较年初增加48,636,173.02元，增幅为1757.53%，主要因报告期公司向大股东中期集团有限公司借支5000万元资金所致；
⑦未分配利润年末余额较年初增加16,500,547.26元，增幅为393.35%，主要由于本期实现净利润增加所致；
⑧少数股东权益年末余额较年初减少5,731,109.95元，降幅为95.56%，主要因报告期公司合并报表范围变化所致。
（3）公司利润表主要项目变动情况
单位：元
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注：
①营业总收入本期金额较上年同期减少39,944,716.47元，减幅为32.16%，主要由于合并报表范围变化，本期仅合并中国国际期货有限公司1月份报表。
②销售费用本期金额较上年同期减少17,125,010.95元，减幅为73.15%，主要由于合并报表范围变化，本期仅合并中国国际期货有限公司1月份报表。
③财务费用本期金额较上年同期增加3,544,418.56元，增幅为110.02%，主要由于合并报表范围变化，本期仅合并中国国际期货有限公司1月份报表。
④资产减值损失本期金额较上年同期增加1,643,029.54元，增幅为99.37%，主要因上期坏帐准备转回金额大，而本期变化不大。
⑤投资收益本期金额较上年同期增加24,563,064.89元，增幅为812.55%，主要由于对中国国际期货有限公司长期股权投资由成本法转为权益法核算，确认的本期投资收益增加。
⑥营业外收入本期金额较上年同期减少4,203,069.06元，减幅为92.56%，主要由于本期没再发生计入营业外收入的无需支付的应付款转回事项所致。
⑦净利润本期金额较上年同期增加8,169,383.68元，增幅为133.49%，主要由于本期对中国国际期货有限公司投资收益增加所致。
4、报告期公司现金流量表项目变动情况
单位：元
■
注：
①收取利息、手续费及佣金的现金本期较上年同期减少27,500,842.56元，减幅为92.49%，主要因本报告期只合并中国国际期货有限公司1月份现金流量表，从而导致收到的手续费收入较去年同期大幅下降所致；
②支付其他与经营活动有关的现金本期较上年同期减少26,785,735.55元，降幅为63.96%，主要因为本报告期只合并中国国际期货有限公司1月份现金流量表所致；
③收回投资所收到的现金本期较上年同期减少36,303,411.89元，降幅为89.10%，主要因本期无去年同期终止收购中期嘉合期货经纪有限公司而收回预付投资款的行为所致。
④处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期较上年同期减少25,980,987.80元，降幅为99.99%，主要因本期没有处置大宗固定资产、无形资产及其他长期资产行为所致；
⑤购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期较上年同期减少118,012,452.58元，降幅为96.03%，主要因为去年公司购置北京市朝阳区光华路办公室，而本报告期没有类似资产购置行为所致；
⑥投资支付的现金本期较上年同期增加44,841,131.12元，增幅为198.88%，主要因 2010年6月公司对中国国际期货有限公司增资6,738.84万元所致；
⑦取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本期较上年同期减少6,950,000.00元，降幅为84.76%，主要因本期子公司的投资额较去年同期有所减少所致；
⑧取得借款收到的现金本期较上年同期减少30,000,000.00元，降幅为100%，主要因子公司捷利物流有限公司归还了经营借款所致；
5、公司主要子公司的经营情况及业绩分析
■
（1）捷利物流有限公司2010年净利润-352,648.16元，与去年同期的-42,840.75元相比，降幅为723.16%，主要是因为收入规模下降所致；
（2）美捷投资管理有限公司2010年净利润-3,139,167.93元，与去年同期的-832,253.17元相比，降幅为277.19%，主要原因是公司本年度对内部往来计提资产减值准备所致。
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临市场竞争格局
（1）物流服务业：近年来我国物流行业发展的环境和条件不断改善，总体规模增长快速，行业集中度不断增加，行业垄断逐步形成，但与国外物流业高度发达相比，我国物流业的总体水平仍然偏低，还存在一些效率低下等突出问题。我公司物流业务由于近几年采取稳健经营的方针，没有增加投入，目前主要以仓储物流为主，2009至2010年公司对物流行业进行了整合，在原有业务的基础上降低了运营成本。
（2）汽车销售服务业：2010年国内汽车销售受宏观经济发展速度放缓影响，整体产销增速下降，生产能力的增长开始超过市场需求量的增长，市场对价格越来越敏感，竞争日益激烈，预计未来汽车销售将在比较长的时间内，保持一个增幅相对保守的平稳增长态势。同时随着我国汽车保有量持续增长，汽车服务市场的发展空间日益扩大，目前中国市场汽车服务业尚处于初步发展阶段，需求将持续旺盛。2011年公司将加强店面管理、销售管理、员工培训等工作，提高服务能力，降低成本，以提高公司盈利能力。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司面临的机遇
公司参股的中国国际期货有限公司近年来发展良好，在三合一重组完成及增加注册资本完成后无论是资产规模还是企业利润都有较大幅度增长，未来发展空间巨大，我公司效益也将会随之大幅提升。
（2）公司面临的困难及需应对的挑战
①公司目前的资产结构不尽合理，盈利能力较弱的传统物流等服务业所占资产比重较高，而盈利能力较强的期货业务所占比例较低，未来公司必须要改变目前的不利局面，提高高效资产的结构配比。
②我公司由于近三年在物流行业及汽车行业采取稳健经营的方针，没有增加投入，目前面临的市场竞争越来越激烈，燃油、人工等服务成本不断提高，经营效益较低，盈利能力相对较弱，盈利水平很难提升，无法支撑公司的业绩增长，目前已经成为制约公司快速发展的瓶颈。
（3）公司发展战略规划
在现有业务规模基础上，继续对物流等传统行业进行整合，发掘培育盈利能力较高的新业务；在政策允许的条件下，加大期货行业投资力度，提高投资收益；在现代服务业的基础上，抓住机遇，发掘新的利润增长点，努力打造致力于高端现代服务业的投资控股公司，提高公司的盈利能力与行业知名度。
（4）新年度工作计划
①对于物流服务行业，在现有规模的基础之上，通过改善经营管理，降低运营成本，提高传统行业的经济效益。
②对于汽车服务行业，针对今年的市场情况及预判，综合考虑DYK的商务政策及考核政策，市场竞争对手情况，及公司自身团队、资金、硬件设施情况，采取适时灵活的经营策略，通过新的激励政策，在选人、用人、带人上下功夫，提高团队竞争能力，提高公司效益。
③继续加大期货行业投入，配合国际期货其他股东，共同推动国际期货做大做强，提高公司投资收益。
④优化公司资源配置和资产结构比例，在政策允许及市场条件成熟的情况下，公司将积极开拓现代金融服务领域，寻找新的利润增长点，提升公司整体盈利能力，给投资者带来更好的回报。
3、资金需求和使用计划
为实现公司未来发展战略，公司将充分发挥各种融资功能，积极筹措资金，最大限度满足各项业务快速发展的需要。
4、公司面临的风险因素分析
①宏观经济环境风险。得益于各主要经济体采取的大规模经济刺激政策，世界经济2010年逐步复苏，预计2011年世界经济复苏仍将继续，随着经济复苏，值得关注的一大问题是，全球罕见的投放货币带来一定程度的通货膨胀，抑制通货膨胀已经成为各国货币政策的重点。公司将及时掌握国际经济金融局势和国内宏观经济的变化，依据政策导向，结合市场变化，及时制定应对措施，全面强化经营管理，积极进行产业结构调整及资源整合，不断增强公司的整体实力，以适应经济环境变化。
②市场竞争风险：公司传统业务面临着激烈的市场竞争，随着行业集中度的不断加大，行业垄断逐步形成，公司面临的市场竞争风险日趋加大，特别是近年来公司主要专注于期货整合，对传统业务投入较少，在品牌、市场份额、人才等方面均处于劣势，针对目前所处状况，公司将加大内部挖潜，提高管理效能，改善服务，以应对日趋激烈的市场竞争。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
■
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
■
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况对照表
□ 适用 √ 不适用
变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
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公司最近三年现金分红情况表
单位：元
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公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
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§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
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7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
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(下转B144版)