§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事均亲自出席了审议本次季报的董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.4公司负责人毕为、主管会计工作负责人唐万元及会计机构负责人(会计主管人员)陈宏运声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产（元） | 2,554,925,592.37 | 2,516,411,724.80 | 1.53% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,624,398,084.06 | 1,589,745,591.75 | 2.18% |
| 股本（股） | 513,600,000.00 | 513,600,000.00 | 0.00% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.1628 | 3.0953 | 2.18% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业总收入（元） | 197,758,658.67 | 184,541,278.25 | 7.16% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 34,652,492.31 | 36,143,908.36 | -4.13% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -23,495,123.53 | 27,265,657.03 | -186.17% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.0457 | 0.0531 | -186.06% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0675 | 0.0704 | -4.12% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0675 | 0.0704 | -4.12% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.16% | 2.39% | -0.23% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.08% | 2.44% | -0.36% |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,211,600.45 | 本公司之子公司-维修公司享受增值税部分返还优惠政策。 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -28,400.00 | |
| 所得税影响额 | -523,968.11 | |
| 少数股东权益影响额 | -823,600.01 | |
| 合计 | 835,632.33 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 69,633 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国中海直总公司 | 239,572,064 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－海富通中小盘股票型证券投资基金 | 3,001,186 | 人民币普通股 |
| 中国北方航空公司 | 2,913,067 | 人民币普通股 |
| 谢松英 | 2,859,190 | 人民币普通股 |
| 中国对外经济贸易信托有限公司－招行新股20 | 2,400,000 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-银华内需精选股票型证券投资基金 | 1,999,860 | 人民币普通股 |
| 信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品 | 1,980,540 | 人民币普通股 |
| 光大证券股份有限公司 | 1,976,240 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－金鹰主题优势股票型证券投资基金 | 1,851,793 | 人民币普通股 |
| 华安证券有限责任公司 | 1,700,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1.预收账款 报告期末2,946.93万元，较期初4,545.64万元，减少1,598.71万元，减幅为35.17%，主要原因：报告期控股子公司-中信通航结转预收飞行收入所致；
2.应缴税金 报告期末1,527.00万元，较期初2,256.44万元，减少729.44万元，减幅为32.33%，主要原因：报告期缴纳上年第四季度所得税所致；
3.财务费用 本报告期发生-660.09万元，较上年同期279.89万元，减少939.98万元，减幅335.84%，主要原因：报告期公司港币贷款产生汇兑收益较上年同期增加所致；
4.营业外收入 本报告期发生221.16万元，较上年同期6.54万元，增加214.62万元，增幅3281.91%，主要原因：报告期控股子公司收到增值税返还比上年同期增加所致；
5.营业外支出 本报告期发生2.84万元，较上年同期102.50万元，减少99.66万元，减幅97.23%，主要原因：上年同期清理湛江老办公楼损失，而本报告期没有资产清理损失发生；
6.经营活动产生现金流量净额 本报告期产生-2,349.51万元，较上年同期2,726.57万元，减少5,076.08万元，减幅186.17%，主要原因：上年末部分客户提前向公司支付飞行租金，致本报告期收到的飞行租金较上年同期减少；
7.投资活动产生的现金流量净额 本报告期产生-7,657.03万元，较上年同期-252.43万元，减少7,404.60万元，减幅2933.39%，主要原因：本报告期支付1架EC-155B1-7135机的采购尾款1,100 万美元，而上年同期只支付购买车辆和采购办公固定资产款项，所以本报告期比上年同期支出大幅增加，致投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少；
8.筹资活动产生的现金流量净额，本报告期产生5,308.80万元，较上年同期-5,919.36万元，增加11,228.16万元，增幅189.69%，主要原因：本报告期支付1架EC-155B1-7135机的采购尾款向国家开发银行贷款港币6,269.03万元，而上年同期偿还到期3000万元人民币短期贷款和3000万元港币短期贷款，致筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
1、公司与国家开发银行深圳分行签订的《外汇借款合同》的履行延续至报告期。合同期限10年，借款总金额为7.3亿港元。报告期公司不需偿还本金和利息，累计归还本金17，780港元，借款余额为55，220万港元。
2、公司向国家开发银行股份有限公司签订长期借款合同的履行延续至报告期，期限12年。截止报告期末公司提取合同项下借款30，625.73万港元，余29，374.27万港元借款未提，报告期按合同规定不需归还本金和利息，报告期末借款余额为30，625.73万港元。
3、公司2008年度购置10架EC155B1型直升机项目延续至报告期，该项目合同购机金额为10,652万美元（未含进口关税和增值税）。报告期支付购机款1，100万美元，累计支付5，705.50万美元，资金来源为自有资金和银行贷款资金。报告期交付EC155B1型直升机1架，共交付5架。已投入运营的3架，报告期实现营业收入1，744.96万元。公司对合同预留机位的4架EC155B1型直升机调整工作尚在调查研究中，未提出具体方案。
4、2011年1-3月公司内控规范实施工作进展情况
根据深圳证监局深证局公司字〔2011〕31号《关于做好深圳辖区上市公司内部控制规范试点有关工作的通知》要求，结合实际，报告期公司实施《企业内部控制基本规范》工作进展情况如下：
（1）内控规范实施工作方案的制定
对照深圳证监局深证局公司字〔2011〕31号《关于做好深圳辖区上市公司内部控制规范试点有关工作的通知》要求，结合公司实际，公司制定了《关于实施〈企业内部控制基本规范〉的工作方案》（草案），工作方案包括公司内控工作领导小组、办公室及项目工作小组等组织机构和人员安排，内控规范实施工作各阶段工作内容、责任人及时间安排等，经2011年4月1日召开的公司董事会审计委员会审议通过后，并经公司第四届董事会第二次会议审议通过和报深圳证监局。
（2）关于聘请内控中介咨询机构情况
公司充分认识到内控规范建设工作的重要性、必要性、专业性和迫切性，认为有必要聘请中介机构为公司提供内控规范实施工作全员培训、全过程咨询服务和内控年度审计服务。最近公司已与提供内控咨询服务的4家中介机构进行多次接触洽谈，并要求各家中介机构分别提供项目建议书和预算报价，尚待综合评估研究后最终确定聘请的中介机构。
（3）内控培训及项目组成立情况
公司已派出董事会秘书、财务负责人、总经理助理、董事会事务部经理、风险管理与审计部副经理等5人参加了深圳证监局于3月8-11日组织的内控专项培训，并就培训的情况及工作要求向公司主要领导做了汇报。经过多次的研究讨论，公司已基本确定公司内控工作领导小组、办公室及项目工作小组等组织机构、人员安排事宜。其中公司董事长为领导小组组长，总经理为副组长，公司全体高管人员均为领导小组成员。董事会秘书担任内控工作办公室主任，财务负责人和分管内控工作的总经理助理担任副主任，部门经理以上人员均为公司内控工作办公室成员，内控规范实施工作的牵头部门是公司风险管理与审计部，有关的前期培训工作已经在公司内部小范围开展。按工作方案将于4月中旬召开公司内控规范实施工作动员大会，并开展多形式的宣贯活动、全员培训等工作。公司内控规范实施工作项目牵头部门是公司风险管理与审计部，项目负责人是公司董事会秘书黄建辉和总经理助理焦冶陶。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 中国中海直总公司 | 公司于2005年12月19日正式启动股权分置改革程序。除法定承诺外，中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺延续至报告期执行，承诺事项是：在法定承诺禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月）期满后四十八个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份。 | 中国中海直总公司严格履行股改承诺。其所持有限售条件的流通股239,572,064股，于2011年2月6日限售期满，并委托公司董事会办理解除限售手续。经深圳证券交易所审核，以上股份于2011年3月16日上市流通。中国中海直总公司的股改承诺履行完毕。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年01月31日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 已披露信息及说明，未提供未公开披露的内幕信息。 |
| 2011年02月17日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 已披露信息及说明，未提供未公开披露的内幕信息。 |
| 2011年03月04日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 已披露信息及说明，未提供未公开披露的内幕信息。 |
| 2011年03月16日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 已披露信息及说明，未提供未公开披露的内幕信息。 |
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
中信海洋直升机股份有限公司
董事会
二〇一一年四月二十六日
证券代码：000099 证券简称：中信海直 公告编号：2011-009
中信海洋直升机股份有限公司
2011年第一季度报告