华新水泥股份有限公司
2011年第一季度报告
§1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、主管会计工作负责人孔玲玲女士及会计机构负责人吴昕先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 18,813,728,745 | 17,812,222,066 | 5.62 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,125,594,798 | 5,024,651,015 | 2.01 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 12.70 | 12.45 | 2.01 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -94,449,387 | -148.19 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.23 | -148.19 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 100,981,982 | 100,981,982 | 105.57 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.25 | 0.25 | 108.33 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.24 | 0.24 | 1,339.38 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.25 | 0.25 | 108.33 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.99 | 1.99 | 增加0.91个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.88 | 1.88 | 增加1.73个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -61,459 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 7,593,221 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 214,107 |
| 所得税影响额 | -1,921,832 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -312,005 |
| 合计 | 5,512,032 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 17,151 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| HOLCHIN B.V. | 160,961,300 | 人民币普通股75,200,000股 | |
| 境内上市外资股85,761,300股 | |||
| 国家股（华新集团有限公司代为持有） | 79,250,648 | 人民币普通股 | |
| GAOLING FUND,L.P. | 25,594,989 | 境内上市外资股 | |
| 华新集团有限公司 | 9,870,232 | 人民币普通股 | |
| MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 8,130,668 | 境内上市外资股 | |
| 泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 | 6,408,988 | 人民币普通股 | |
| ABERDEEN GLOBAL-CHINESE EQUITY FUND | 5,090,775 | 境内上市外资股 | |
| 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 4,565,121 | 人民币普通股 | |
| JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION | 4,260,075 | 人民币普通股 | |
| 华夏盛世精选股票型证券投资基金 | 4,192,581 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1报告期内公司资产构成变动情况
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 变动幅度 | 简要说明 |
| 应收账款 | 636,435,817 | 369,517,986 | 72% | 经营规模扩大，销售增长 |
| 预付账款 | 94,771,167 | 54,083,509 | 75% | 生产规模扩大,煤炭等原料需求及价格增长，预付材料款增加 |
| 其他应收款 | 687,442,846 | 322,047,206 | 113% | 支付购并前期款项增加 |
| 短期借款 | 867,250,000 | 613,000,000 | 41% | 产销规模扩大,流动资金需求增加，增加短期借款 |
| 应付票据 | 54,230,000 | 328,981,280 | -84% | 应付承兑汇票到期支付 |
| 预收账款 | 285,131,451 | 203,316,760 | 40% | 销售规模扩大,预收货款增加 |
| 应付利息 | 40,737,159 | 26,642,874 | 53% | 计提中期票据利息 |
| 其他应付款 | 370,973,659 | 251,490,667 | 48% | 报告期内新并购一公司增加的应付款 |
3.1.2报告期内公司利润构成变动情况
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 年初至报告期期末金额(1-3月) | 上年年初至报告期期末金额(1-3月) | 变动幅度 | 简要说明 |
| 营业收入 | 2,084,509,778 | 1,291,748,399 | 61% | 销量及销价较去年同期上升明显 |
| 营业成本 | 1,566,642,753 | 1,099,445,516 | 42% | 销量及销价较去年同期上升明显 |
| 营业税金及附加 | 20,180,966 | 15,515,190 | 30% | 销量及销价较去年同期上升明显 |
| 销售费用 | 118,305,813 | 79,833,114 | 48% | 销售规模扩大，销售费用增长 |
| 管理费用 | 107,665,467 | 57,070,827 | 89% | 公司规模扩大，管理成本上升 |
| 财务费用 | 112,910,684 | 59,807,550 | 89% | 借款增加以及利息率上调,利息支出增加 |
| 资产减值损失 | -1,200,000 | -100% | 去年同期为已核销坏账准备收回 | |
| 投资净收益 | 50,595,486 | -100% | 去年同期处置子公司确认投资收益 | |
| 营业利润 | 158,804,095 | 31,871,688 | 398% | 销售量及价格增长,盈利增加 |
| 营业外收入 | 14,795,704 | 34,826,115 | -58% | 去年同期收到违约金收入 |
| 营业外支出 | 285,144 | 1,287,131 | -78% | 非流动资产处置减少 |
| 利润总额 | 173,314,655 | 65,410,672 | 165% | 销售量及价格增长,盈利增加 |
| 所得税 | 52,747,838 | 16,784,813 | 214% | 利润大幅增加 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 100,981,982 | 49,122,116 | 106% | 销售量及价格增长,盈利增加 |
| 少数股东损益 | 19,584,835 | -496,257 | -4047% | 子公司盈利较去年同期增加 |
3.1.3 报告期内公司现金流量变动情况
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 合并数 | 变动幅度 | 简要说明 | |
| 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -94,449,387 | 195,997,691 | -148% | 购买生产材料、接受劳务等现金支出增加；应收账款及存货占用增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司非公开发行A股方案，目前仍处在证监会审核之中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司第一大股东Holchin B.V.在公司2008年2月18日刊登的《华新水泥股份有限公司向外国战略投资者非公开发行人民币普通股（A股）发行情况报告书暨股权变动公告书》中承诺：
（1）Holchin B.V.确认并同意华新水泥现行的发展战略，并将支持华新水泥管理层实施此等战略；如果客观环境要求改变发展战略，此等战略改变应当取得Holchin B.V.与华新水泥管理层的一致同意。
（2）Holchin B.V.承诺在中国大陆将不会直接或间接地投资、拥有、控制和/或运营除华新水泥及其附属公司之外的任何因其位置所在而与华新水泥及其附属公司的业务存在竞争的其他建材企业。Holchin B.V.的股东、最终控制人以及Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。
（3）Holchin B.V承诺在可以预见的将来，对华新水泥的高级管理层（现对CEO直接报告工作的成员）不进行重大的人事变动或替换，以维持华新水泥管理层的稳定。
（4）Holchin B.V.承诺对于本次发行完成后与华新水泥之间发生的任何关联交易，将遵循公平、公正、合理的原则进行，该等关联交易的定价方式应当是公平的和有利于公司业务的。Holchin B.V.的股东、最终控制人以及Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。
（5）Holchin B.V.承诺将不改变华新水泥的公司名称或其产品商标，除非华新水泥的管理层和董事会以及黄石市政府就某一明显有利于公司业务的此类变化做出了同意。
（6）Holchin B.V.同意，如果本次发行的股份在三年锁定期后被转让，只要该转让发生时上述承诺仍然具有意义和合理性，本次发行的股份的新持有人将同意承担上述承诺。
以上承诺已于2011年2月16日履行完毕。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于水泥价格较上年同期有较大幅度的上涨，加之公司产销规模的扩大，因此公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润，较上年相比，增长幅度将在50%以上。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2011年4月22日，公司2010年度股东大会审议通过了公司2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案。
公司2010年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：以2010年末总股本40,360万股为基数，向全体股东按 0.2元/股（含税）分配现金红利。以2010年末总股本40,360万股为基数，向全体股东每10股转增10股。
华新水泥股份有限公司
法定代表人：陈木森先生
2011年4月26日