§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 马兴田 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 许冬瑾 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 庄义清 |
公司负责人马兴田、主管会计工作负责人许冬瑾及会计机构负责人（会计主管人员）庄义清声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 12,441,522,120.22 | 8,208,197,859.14 | 51.57 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 8,598,808,712.26 | 4,925,719,390.55 | 74.57 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.911 | 2.907 | 34.54 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 665,436,393.22 | 320.52 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.303 | 225.81 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 239,305,457.67 | 239,305,457.67 | 41.42 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.109 | 0.109 | 9.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.109 | 0.109 | 10.10 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.109 | 0.109 | 9.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.42 | 3.42 | 减少0.46个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.42 | 3.42 | 减少0.44个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 362,300.00 | 子公司税款返还 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,097,909.06 | 子公司收到的政府补贴 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -2,932,895.71 | 捐赠支出 |
| 所得税影响额 | 118,171.66 | 所得税影响 |
| 合计 | -354,514.99 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 161,100 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 普宁市康美实业有限公司 | 664,121,125 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 84,095,639 | 人民币普通股 |
| 许燕君 | 46,557,358 | 人民币普通股 |
| 普宁市金信典当行有限公司 | 46,557,358 | 人民币普通股 |
| 许冬瑾 | 46,557,350 | 人民币普通股 |
| 普宁市国际信息咨询服务有限公司 | 46,557,350 | 人民币普通股 |
| 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 | 31,728,630 | 人民币普通股 |
| 申银万国－农行－BNP PARIBAS | 31,118,597 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 24,006,891 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－中银收益混合型证券投资基金 | 17,380,037 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 增加额 | 增减率 |
| 货币资金 | 6,942,760,262.52 | 2,759,693,235.37 | 4,183,067,027.15 | 151.58% |
| 应收票据 | 12,062,011.97 | 8,750,873.25 | 3,311,138.72 | 37.84% |
| 其他应收款 | 53,752,273.06 | 32,810,128.64 | 20,942,144.42 | 63.83% |
| 预收款项 | 33,649,996.48 | 14,281,368.81 | 19,368,627.67 | 135.62% |
| 其他应付款 | 30,267,917.77 | 18,224,873.08 | 12,043,044.69 | 66.08% |
| 其他非流动负债 | 280,935,000.00 | 35,100,000.00 | 245,835,000.00 | 700.38% |
| 资本公积 | 4,748,064,356.80 | 1,818,624,923.76 | 2,929,439,433.04 | 161.08% |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增加额 | 增减率 |
| 营业收入 | 1,390,726,603.42 | 699,391,381.47 | 691,335,221.95 | 98.85% |
| 营业成本 | 938,830,207.42 | 425,541,453.19 | 513,288,754.23 | 120.62% |
| 营业税金及附加 | 9,276,672.65 | 1,923,034.77 | 7,353,637.88 | 382.40% |
| 管理费用 | 49,640,910.55 | 22,426,951.26 | 27,213,959.29 | 121.34% |
| 财务费用 | 39,251,718.17 | 27,095,675.61 | 12,156,042.56 | 44.86% |
| 资产减值损失 | 1,500,080.44 | 264,823.84 | 1,235,256.60 | 466.44% |
| 营业外收入 | 2,542,225.26 | 1,791,266.93 | 750,958.33 | 41.92% |
| 营业外支出 | 3,014,911.91 | 416,346.34 | 2,598,565.57 | 624.14% |
| 所得税费用 | 75,300,414.91 | 29,071,558.52 | 46,228,856.39 | 159.02% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 239,305,457.67 | 169,211,019.83 | 70,094,437.84 | 41.42% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 665,436,393.22 | 158,240,042.83 | 507,196,350.39 | 320.52% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,652,449,183.88 | -12,746,070.00 | 3,665,195,253.88 | 28755.49% |
1.货币资金增加的原因主要系报告期经营活动产生的现金流量净额较大幅度增加和公司配股收到募集资金所致。
2.应收票据增加的原因主要系报告期销售商品收到的银行承兑汇票增加所致。
3.其他应收款增加的原因主要系报告期暂付的其他款项增加所致。
4.预收账款增加的原因主要系报告期销售商品预收的货款增加所致。
5.其他应付款增加的原因主要系报告期应付配股发行的费用增加所致。
6.资本公积增加的原因主要系报告期公司配股股本溢价所致。
7.其他非流动负债增加的原因主要系报告期公司及子公司康美（亳州）华佗国际中药城有限公司收到政府的项目扶持资金增加所致。
8.营业收入同比增加的原因主要系报告期中药饮片、中药材贸易及新开河产品销售增长所致。
9.营业成本同比增加的原因主要系报告期营业收入较大幅度增长，营业成本相应增加所致。
10.营业税金同比及附加增加的原因主要系报告期营业收入较大幅度增长，应纳的流转税相应增加所致。
11.管理费用同比增加的原因系报告期公司经营规模扩张迅速和报告期营业收入较大幅度增长，管理费用相应增加及合并子公司增加管理费用所致。
12.财务费用同比增加的原因系报告期支付的利息及应计的债券利息增加所致。
13.资产减值损失同比增加的原因主要系报告期计提应收款项坏账准备增加所致。
14.营业外收入同比增加的原因主要系报告期政府补助增加所致。
15.营业外支出同比增加的原因主要系报告期捐赠支出增加所致。
16.所得税费用同比增加的原因主要系报告期利润总额增长，所得税费用相应增加所致。
17.净利润同比增加的原因主要系报告期营业收入较大幅度增长所致。
18.经营活动产生的现金流量净额同比增加的原因系报告期营业收入较大幅度增长，收到的货款相应增加所致。
19.筹资活动产生的现金流量净额同比增加的原因系报告期公司配股收到募集资金所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1.中药物流配送中心项目
公司预算投入1,000,000,000.00元投资该项目，项目累计投入991,228,085.84元（其中：固定投资738,770,085.84元，配套流动资金252,458,000.00元），占投入99.12%。目前项目已进入建设施工阶段。
2.康美中医院工程项目
公司预算投入600,000,000.00元投资该项目，工程累计投入327,707,989.95元，占投入54.62%。目前项目已进入建设施工阶段。
3.康美（北京）药业有限公司中药生产基地项目
公司预算投入300,000,000.00元投资该项目，工程累计投入29,409,206.96元，占投入9.80%。目前项目已进入建设施工阶段。
4.成都康美中药饮片生产基地工程项目
公司预算投入221,082,384.00元投资该项目，工程累计投入133,687,983.35元，占投入60.47%。目前项目已进入建设施工阶段。
5.深圳办公楼工程项目
公司预算投入180,000,000.00元投资该项目，工程累计投入87,823,197.30元，占投入48.79%。
6.信息化网络系统升级改造及电子商务平台工程项目
公司预算投入80,000,000.00元投资该项目，工程累计投入17,385,855.00元，占投入21.73%。
7.吉林人参产业园基地项目
公司预算投入400,000,000.00元投资该项目，工程累计投入31,226,167.64元，占投入7.81%。
8.亳州华佗国际中药城
公司预算投入1,500,000,000.00元投资该项目，工程累计投入366,318,603.30元，占投入24.42%。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
根据2011年4月19日本公司董事会审议通过的《公司2010年度利润分配预案》，本公司拟按总股本2,198,714,483股为基数，向全体股东每十股派发现金0.50元（含税），本年度不进行资本公积金转增股本。上述利润分配预案待本公司股东大会批准后实施。本报告期内未分配现金红利。
康美药业股份有限公司
法定代表人:马兴田
2011年4月26日
证券代码：600518 股票简称：康美药业 编号：临2011-012
债券代码：126015 债券简称：08康美债
康美药业股份有限公司
第五届董事会2011年度第三次临时会议决议
暨召开2011年度第二次临时股东大会的公告
康美药业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)第五届董事会2011年度第三次临时会议于2011年4月26日在公司五楼小会议室召开，会议通知已以书面形式向公司各位董事及列席会议人员发出，会议应参加董事9人，实际参加董事9人。会议的召集和召开符合《公司法》、《证券法》和公司《章程》的有关规定。会议由董事长马兴田先生主持，公司监事和高管列席了会议。经与会董事表决，会议审议通过了以下决议：
一、审议通过了《公司2011年第一季度报告》；
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
二、审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》；
根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司结合自身实际经营情况，认为公司提出发行公司债券的申请符合现行有关规定的要求，具备发行公司债券的条件。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
三、审议通过了《关于发行公司债券的议案》；
为进一步改善公司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低融资成本，根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等有关法律、法规的规定，并结合公司的资金需求情况，公司拟公开发行公司债券(以下简称“本次发行”)，具体方案为：
(一)发行规模
本次发行的规模不超过人民币25亿元（含25亿元）。具体发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况，在上述范围内确定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(二)向公司股东配售的安排
本次发行可以向公司原股东配售，具体配售安排(包括是否配售、配售比例等)提请股东大会授权董事会根据发行时的市场情况以及发行具体事宜确定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(三)债券品种及期限
本次发行的债券为固定利率债券，期限不低于5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次发行的债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(四)债券利率
本次发行的债券票面利率及其付息方式，提请股东大会授权董事会与保荐机构(主承销商)根据市场询价协商确定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(五)募集资金用途
本次发行的募集资金拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。募集资金用于偿还借款和补充流动资金的金额、比例，提请股东大会授权董事会根据公司财务状况等实际情况决定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(六)发行方式
本次发行在获中国证券监督管理委员会核准后，可以一次发行或分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会根据市场情况和公司资金需求情况确定。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(七)上市场所
本次发行实施完毕后，在满足上市条件的前提下，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市交易。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(八)决议的有效期
关于本次发行的股东大会决议的有效期为自股东大会审议通过之日起12个月。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(九)本次发行对董事会的授权
提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士依照《公司法》、《证券法》及《公司债券发行试点办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行的相关事宜，包括但不限于：
1、在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，确定本次发行的具体发行方案以及修订、调整本次发行的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券利率或其确定方式、发行时机、是否分期发行及发行期数、是否设计回售或赎回条款、确定担保相关事项、还本付息的期限和方式、具体配售安排、上市地点等与发行条款有关的一切事宜；
2、决定并聘请参与本次发行的中介机构，办理本次公司发行申报事宜；
3、决定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制定《债券持有人会议规则》；
4、签署与本次发行有关的合同、协议和文件；
5、在本次发行完成后，办理本次发行的公司债券相关上市事宜；
6、如发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会依据监管部门的意见对本次发行的具体方案等相关事项进行相应调整；
7、在市场环境和政策法规发生重大变化时，授权董事会根据实际情况决定是否继续开展本次发行工作；
8、办理与本次发行有关的其他事项；
本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
(十)偿债保障措施
根据有关规定，提请公司股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，做出如下决议并采取相应措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
四、审议通过了《关于召开2011年度第二次临时股东大会的议案》。
公司召开2011年度第二次临时股东大会的有关具体时间及相关事项如下：
(一)会议时间：2011年5月12日(星期四)上午11:30
(二)会议地点：广东省普宁市科技工业园康美药业股份有限公司中药饮片生产基地综合楼五楼会议室
(三)会议审议事项：
1、《关于公司符合发行公司债券条件的议案》；
2、《关于发行公司债券的议案》(逐项表决)
(1)发行规模
(2)向公司股东配售的安排
(3)债券品种及期限
(4)债券利率
(5)募集资金用途
(6)发行方式
(7)上市场所
(8)决议的有效期
(9)本次发行对董事会的授权
(10)偿债保障措施
(四)出席会议人员
1、本公司董事、独立董事、监事、高级管理人员及董事会邀请的其他人员；
2、截止2011年5月9日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
3、因故不能参加会议的股东可授权代理人出席(授权委托人式样附后)，该代理人不必持有本公司股份；
4、公司聘请的律师。
(五)参加会议登记事项：
1、登记手续：个人股东亲自出席会议的应持本人身份证，股东账户卡；委托代理人出席会议的，应持委托人身份证原件或复印件，代理人身份证，授权委托书原件，委托人股东账户卡；法人股股东由法定代表人出席会议的，应持本人身份证，营业执照复印件和股东账户卡；代理人出席会议的，代理人应持本人身份证，法人股东单位的法定代表人依法出具书面加盖法人印章或由其法定代表人签名的委托书原件和股东账户卡进行登记。
2、参加股东大会时请出示相关证件的原件。
联 系 人：邱锡伟、温少生
联系电话：(0663)2917777—8005、8006、8009
传 真：(0663)2916111
邮 编：515300
3、其他事项：参加会议的股东食宿与交通费自理。
附： 股东登记表
兹登记参加康美药业股份有限公司2011年度第二次临时股东大会。
姓名： 联系电话：
股东账户号码： 身份证号码：
持股数：
年 月 日
授权委托书
兹授权委托 先生/女士代表我单位/个人出席康美药业股份有限公司2011年度第二次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人签名(或盖章)： 委托股东账号：
委托人持股数： 委托人身份证号码：
受托人签名： 受托人身份证号码：
委托日期：
会议议案表决指示：
| 议案名称 | 赞成 | 反对 | 弃权 | |
| 议案一 | 关于公司符合发行公司债券条件的议案 | |||
| 议案二 | 关于发行公司债券的议案 | |||
| (1)发行规模 | ||||
| (2)向公司股东配售的安排 | ||||
| (3)债券品种及期限 | ||||
| (4)债券利率 | ||||
| (5)募集资金用途 | ||||
| (6)发行方式 | ||||
| (7)上市场所 | ||||
| (8)决议的有效期 | ||||
| (9)本次发行对董事会的授权 | ||||
| (10)偿债保障措施 |
说明：
1、请委托人在授权委托书相应的投票意见栏划“√”，明确每一审议事项的具体指示；
2、若委托人未对审议事项作具体指示的，则视为可由股东代理人按照自己的意思投票表决。
(本授权书复印件及剪报均有效)
赞同票9票，反对票0票，弃权票0票。
特此公告。
康美药业股份有限公司董事会
二〇一一年四月二十七日
康美药业股份有限公司
2011年第一季度报告